Quali Errori Evitare Quando L’impresa Rischia La Liquidazione Giudiziale?

Questo non è un articolo da leggere, è un piano da eseguire. Se la tua impresa ha cominciato a pagare i fornitori in ritardo, se la banca ha già ridotto gli affidamenti, se ti è arrivata una lettera dell’INPS o dell’Agenzia delle Entrate che parla di “segnalazione”, sei nella fase più delicata della vita di un’azienda: quella in cui la liquidazione giudiziale non è ancora stata chiesta da nessuno, ma è diventata possibile. È proprio qui che si commettono gli errori che costano di più, perché quello che fai oggi verrà riletto domani dal curatore, dal tribunale e, nei casi peggiori, dal pubblico ministero.

Gli errori sono quasi sempre gli stessi: aspettare che “passi”, tenere la contabilità in arretrato, pagare il fornitore amico e lasciare indietro l’Erario, spostare beni o liquidità verso un’altra società, cestinare le segnalazioni dei creditori pubblici, ignorare che esiste uno strumento come la composizione negoziata. Ognuno di questi comportamenti ha una conseguenza civile (responsabilità per i danni, revocatoria, perdita dell’esdebitazione) e spesso anche una penale (bancarotta fraudolenta, preferenziale o semplice).

La promessa di questo piano è semplice: se esegui le mosse nell’ordine indicato, trasformi ciascuno di questi errori in una decisione consapevole, documentata e difendibile, e conservi tutte le strade di uscita che la legge ti mette a disposizione.

Perché a scriverlo è lo Studio Monardo? Perché la materia di questo titolo è esattamente quella in cui opera l’Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021: la figura che entra nell’azienda prima che sia troppo tardi, valuta se il risanamento è ancora possibile e accompagna l’imprenditore nella trattativa con creditori, banche ed Erario. A questa abilitazione si somma quella di Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) e professionista fiduciario di un OCC, che consente di seguire anche il “dopo”: l’imprenditore persona fisica, il socio garante, l’impresa sotto soglia che non può accedere alla liquidazione giudiziale ma ha bisogno di uno strumento del Codice della crisi.

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La diagnosi della tua situazione

Il primo passo è capire da quale mossa partire. Non tutte le imprese in difficoltà sono nello stesso punto, e un piano eseguito nell’ordine sbagliato fa perdere tempo prezioso. Rispondi con onestà a queste quattro domande: nessuno le leggerà tranne te, ma le risposte determinano tutto il resto.

Domanda 1: sai dire oggi, con numeri, se riuscirai a pagare i debiti dei prossimi dodici mesi?

Non chiederti se “l’azienda va bene” o se “il fatturato tiene”. Chiediti se hai un documento, anche semplice, che mette a confronto le uscite certe dei prossimi dodici mesi (stipendi, fornitori, rate bancarie, imposte, contributi) con le entrate ragionevolmente prevedibili. L’art. 3 del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019, di seguito CCII) chiede proprio questo: assetti che permettano di verificare la sostenibilità dei debiti e le prospettive di continuità aziendale almeno per i dodici mesi successivi. Se non hai questo documento, la tua prima mossa è la Mossa 1.

Domanda 2: hai già superato uno dei “segnali d’allarme” previsti dalla legge?

Il comma 4 dell’art. 3 CCII elenca alcuni segnali che la legge considera indicativi della crisi. Verifica se, nella tua impresa:

• ci sono debiti per retribuzioni scaduti da almeno trenta giorni pari a oltre la metà dell’ammontare complessivo mensile delle retribuzioni;
• ci sono debiti verso fornitori scaduti da almeno novanta giorni di ammontare superiore a quello dei debiti non scaduti;
• ci sono esposizioni verso banche e intermediari finanziari scadute da più di sessanta giorni, o che superano da almeno sessanta giorni il limite degli affidamenti, purché rappresentino complessivamente almeno il cinque per cento del totale delle esposizioni;
• ci sono esposizioni debitorie verso i creditori pubblici qualificati (INPS, INAIL, Agenzia delle Entrate, Agenzia delle Entrate-Riscossione) che superano le soglie dell’art. 25-novies CCII.

Se anche uno solo di questi segnali è presente, la crisi non è un’ipotesi: è un dato. Parti dalla Mossa 2.

Domanda 3: hai ricevuto una comunicazione formale da un creditore pubblico, dal collegio sindacale o dal revisore?

Le segnalazioni dei creditori pubblici qualificati (art. 25-novies CCII) e quelle dell’organo di controllo (art. 25-octies CCII) non sono semplici solleciti di pagamento. Sono atti previsti dalla legge proprio per spingerti verso la composizione negoziata, e la loro esistenza verrà ricordata se, più avanti, si discuterà di quando avresti dovuto accorgerti della crisi. Se hai una di queste lettere nel cassetto, vai direttamente alla Mossa 3.

Domanda 4: negli ultimi mesi hai già fatto pagamenti “scelti”, spostato beni o lasciato indietro la contabilità?

È la domanda più scomoda, ma è quella che separa una crisi gestibile da un procedimento penale. Se negli ultimi mesi hai rimborsato un finanziamento a un socio, ti sei liquidato compensi arretrati, hai pagato solo i fornitori indispensabili lasciando indietro altri, hai ceduto un macchinario o un ramo d’azienda a una società collegata, o se la contabilità è ferma da più di qualche mese, devi saperlo adesso. Non per colpevolizzarti: per correggere ciò che è ancora correggibile e documentare il resto. Le Mosse 4, 5 e 6 sono state scritte per te.

Tabella di orientamento

Se la tua situazione è…	Parti dalla mossa	Perché
Non hai un budget di cassa a 12 mesi né un sistema di controllo	Mossa 1	Senza assetti adeguati non puoi vedere la crisi, e la legge ti considera responsabile di non vederla
Hai superato almeno un segnale dell’art. 3, c. 4, CCII	Mossa 2	Ogni settimana di ritardo aumenta il debito e la tua esposizione personale
Hai ricevuto una segnalazione INPS, Agenzia Entrate, AdER, INAIL o dei sindaci	Mossa 3	La segnalazione fa partire un termine e fissa nel tempo la tua “conoscenza” della crisi
La contabilità è in arretrato o incompleta	Mossa 4	La bancarotta documentale è il reato contestato con più frequenza
Stai scegliendo chi pagare e chi no	Mossa 5	Il pagamento selettivo può integrare bancarotta preferenziale
Stai pensando di spostare beni, clienti o liquidità altrove	Mossa 6	È la condotta punita più severamente (bancarotta fraudolenta per distrazione)
L’impresa è in difficoltà ma ha ancora un’attività che produce valore	Mossa 7	La composizione negoziata è lo strumento pensato esattamente per questa fase
L’insolvenza è conclamata e irreversibile	Mossa 8	Anche la liquidazione giudiziale si può affrontare “bene” o “male”

Prima di procedere, assicurati di aver letto almeno la mossa che ti riguarda e quelle successive: il piano è progressivo, e la Mossa 7 e la Mossa 8 hanno senso solo se le precedenti sono state messe in sicurezza.

Mossa 1 — Accendi il cruscotto: adotta gli adeguati assetti ex art. 2086 c.c.

Obiettivo della mossa: dotare l’impresa di un sistema organizzativo, amministrativo e contabile che ti permetta di accorgerti della crisi in tempo, e di dimostrare, domani, che te ne sei accorto e hai reagito.

Quando va fatta

Subito. L’obbligo non nasce con la crisi: esiste sempre. Il secondo comma dell’art. 2086 c.c., introdotto dal Codice della crisi e in vigore già dal 16 marzo 2019, impone all’imprenditore che opera in forma societaria o collettiva di istituire un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato alla natura e alle dimensioni dell’impresa, anche in funzione della rilevazione tempestiva della crisi e della perdita della continuità aziendale, e di attivarsi senza indugio per adottare uno degli strumenti previsti dall’ordinamento. Se sei un imprenditore individuale, l’art. 3, comma 1, CCII ti chiede comunque di adottare “misure idonee” a rilevare tempestivamente lo stato di crisi.

Se la tua impresa sta già scivolando verso l’insolvenza, questa mossa non è più un adempimento formale: è la prima prova che porterai al tribunale per dimostrare la tua diligenza.

L’errore da evitare

L’errore classico è pensare che gli adeguati assetti siano “roba da grandi aziende” o un modello da far compilare al commercialista una volta l’anno. Non è così. La giurisprudenza di merito considera la loro mancanza una grave irregolarità di gestione: il Tribunale di Milano, con decreto del 29 febbraio 2024, ha ritenuto che la mancata predisposizione di assetti adeguati possa essere denunciata al tribunale ai sensi dell’art. 2409 c.c. e giustificare la revoca di amministratori e sindaci; il Tribunale di Catanzaro, con sentenza del 6 febbraio 2024, ha qualificato l’assenza di assetti come grave irregolarità gestoria, sottolineando che è proprio quando l’impresa non è ancora in crisi che i segnali di difficoltà vanno intercettati. Il Tribunale di Roma, con sentenza del 15 settembre 2020, ha ricondotto l’omessa adozione di misure organizzative alla mala gestio, chiarendo però che non risponde l’amministratore che, con una valutazione ex ante, aveva predisposto misure ragionevoli: la business judgment rule ti protegge solo se hai fatto il lavoro.

Come si esegue

1. Costruisci un budget di tesoreria a 12 mesi, aggiornato almeno mensilmente. Deve contenere, mese per mese, incassi attesi, pagamenti a fornitori, stipendi, rate di mutuo e leasing, imposte, contributi, debiti scaduti da rientrare.
2. Tieni uno scadenziario dei debiti scaduti, distinto per categoria: dipendenti, fornitori, banche, Erario, enti previdenziali. È lo strumento che ti dice in tempo reale se stai superando i segnali dell’art. 3, comma 4, CCII.
3. Esegui il test pratico messo a disposizione sulla piattaforma telematica nazionale per la composizione negoziata: è un questionario guidato che misura la ragionevole perseguibilità del risanamento confrontando il debito da ristrutturare con i flussi annui liberi al servizio del debito. Conserva il risultato.
4. Definisci chi fa cosa: chi aggiorna i dati, chi li controlla, chi li porta in consiglio di amministrazione. Un organigramma con compiti e deleghe è parte dell’assetto organizzativo.
5. Verbalizza. Ogni riunione in cui l’organo amministrativo esamina i dati di cassa, i segnali di crisi e le iniziative da prendere va verbalizzata. Un verbale che dice “esaminato lo scadenziario, rilevato superamento della soglia fornitori, deliberato di incaricare un professionista per valutare l’accesso alla composizione negoziata” vale più di cento giustificazioni a posteriori.

La base giuridica

Art. 2086, comma 2, c.c.; art. 3 CCII (adeguatezza delle misure e degli assetti); art. 4 CCII (doveri delle parti, tra cui il dovere del debitore di assumere tempestivamente le iniziative idonee alla individuazione delle soluzioni per il superamento delle condizioni di crisi); artt. 2381, 2392, 2476 c.c. sulla responsabilità degli amministratori. Sulla portata dell’obbligo dell’art. 2086, comma 2, c.c. si è espressa anche la Cassazione con la pronuncia n. 36365/2021, che ha ricondotto all’imprenditore collettivo il dovere di organizzare i mezzi produttivi in funzione della continuità aziendale.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è che i dati non ci siano: contabilità in ritardo, magazzino non inventariato, crediti verso clienti mai svalutati. In questo caso non rimandare l’adozione degli assetti “finché i conti non sono a posto”. Parti con quello che hai, dichiara nel verbale i limiti dei dati e fissa una data per completarli. Un assetto imperfetto ma attivo e documentato è difendibile; un assetto inesistente no.

Il secondo imprevisto è il conflitto interno: un socio o un amministratore che non vuole “vedere”. Se sei amministratore e gli altri non collaborano, fai mettere a verbale il tuo dissenso e le tue richieste. Ricorda che la mancanza di assetti può portare un socio o il collegio sindacale a rivolgersi al tribunale.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• esiste un budget di cassa a 12 mesi aggiornato all’ultimo mese chiuso;
• esiste uno scadenziario dei debiti scaduti per categoria;
• c’è almeno un verbale dell’organo amministrativo che dà atto dell’esame di questi documenti.

Mossa 2 — Fai emergere la crisi: non rimandare la decisione

Obiettivo della mossa: trasformare i numeri raccolti con la Mossa 1 in una decisione formale e tempestiva, evitando che il ritardo aggravi il dissesto e trasformi un problema aziendale in una responsabilità personale.

Quando va fatta

Nel momento in cui il cruscotto della Mossa 1 mostra un segnale d’allarme. La legge non ti dà un termine in giorni; ti dà un avverbio: l’art. 2086 c.c. chiede di attivarsi “senza indugio”. Nella pratica, il tempo che passa tra la comparsa dei segnali e la tua prima iniziativa sarà misurato col calendario da chi esaminerà la tua gestione. Se la società ha subito perdite che riducono il capitale sotto il minimo legale, scattano anche gli obblighi degli artt. 2446-2447 c.c. (S.p.A.) e 2482-bis e 2482-ter c.c. (S.r.l.); se si verifica una causa di scioglimento (art. 2484 c.c.), l’organo amministrativo deve accertarla senza indugio.

L’errore da evitare

L’errore più comune, e più costoso, è il ritardo. Il ragionamento dell’imprenditore è comprensibile: “se aspetto un altro trimestre, arriva la commessa e sistemo tutto”. Ma ogni mese di prosecuzione dell’attività in perdita, senza un piano, produce nuovi debiti che graveranno sui creditori. Le conseguenze sono due.

Sul piano civile, se il capitale è perso e la società si trova in una causa di scioglimento, gli amministratori possono compiere soltanto atti di conservazione dell’integrità e del valore del patrimonio (art. 2486, comma 1, c.c.). Se proseguono l’attività come se nulla fosse, rispondono personalmente dei danni. Il terzo comma dell’art. 2486 c.c. presume che il danno sia pari alla differenza tra il patrimonio netto alla data in cui l’amministratore è cessato dalla carica (o di apertura della liquidazione giudiziale) e quello alla data in cui si è verificata la causa di scioglimento, detratti i costi che sarebbero stati comunque sostenuti per la liquidazione. Se mancano le scritture contabili, il danno è liquidato nella differenza tra attivo e passivo accertati nella procedura. La Cassazione civile, Sez. I, con ordinanza n. 8069 del 25 marzo 2024, ha chiarito che questi criteri sono una forma di liquidazione equitativa applicabile anche ai giudizi in corso, e che chi agisce contro l’amministratore deve provare la causa di scioglimento e il compimento di atti successivi, mentre è l’amministratore a dover dimostrare che quegli atti non comportavano un nuovo rischio d’impresa ed erano giustificati dalla liquidazione.

Sul piano penale, l’art. 323, comma 1, lett. d), CCII punisce con la reclusione da sei mesi a due anni (bancarotta semplice) l’imprenditore che ha aggravato il proprio dissesto astenendosi dal richiedere la dichiarazione di apertura della propria liquidazione giudiziale o con altra grave colpa; la lett. c) colpisce chi ha compiuto operazioni di grave imprudenza per ritardare l’apertura della liquidazione giudiziale. Per le società, l’art. 330 CCII estende queste fattispecie ad amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori.

Come si esegue

1. Convoca l’organo amministrativo con un ordine del giorno esplicito: “esame della situazione economico-finanziaria e dei segnali di crisi; valutazione degli strumenti di regolazione”.
2. Porta i documenti della Mossa 1: budget di cassa, scadenziario, esito del test pratico, ultima situazione patrimoniale infrannuale.
3. Verifica il patrimonio netto: se le perdite hanno intaccato il capitale oltre un terzo o sotto il minimo, attiva gli adempimenti codicistici (convocazione dell’assemblea, relazione sulla situazione patrimoniale).
4. Delibera una linea d’azione: incarico a un professionista per l’analisi della crisi; valutazione della composizione negoziata o di altro strumento; sospensione di operazioni non necessarie; divieto di nuovi investimenti non coperti.
5. Comunica ai sindaci o al revisore, se presenti, la delibera e i dati: è un dovere di trasparenza e allo stesso tempo una tutela per te.

La base giuridica

Artt. 2086, 2484, 2485, 2486 c.c.; artt. 3 e 4 CCII; artt. 323 e 330 CCII per le conseguenze penali dell’aggravamento colposo del dissesto. Nella legge fallimentare le stesse condotte erano punite dagli artt. 217 e 224 l. fall.; la Cassazione penale, Sez. V, n. 33810/2023 (decisione del 26 maggio 2023) ha riconosciuto la continuità normativa tra le norme della legge fallimentare e quelle del Codice della crisi in materia di bancarotta, con la conseguenza che la vecchia disciplina non può essere invocata come più favorevole.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico: i soci rifiutano di ricapitalizzare e di mettere in liquidazione la società, e tu, amministratore, resti “bloccato” con un’impresa in perdita. Non proseguire l’attività ordinaria come se nulla fosse. Limita la gestione agli atti conservativi, metti a verbale la situazione e valuta con un legale se ricorrono i presupposti per depositare in proprio una domanda di accesso a uno strumento di regolazione o, se l’insolvenza è conclamata, di liquidazione giudiziale. Il tuo dovere di attivarti non dipende dal consenso dei soci.

Secondo imprevisto: arriva davvero la commessa salvifica. Bene, ma non usarla per giustificare a posteriori il ritardo. Inseriscila nel budget, verifica se cambia l’esito del test pratico e mettilo a verbale. Se la commessa non basta, la decisione resta necessaria.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• esiste una delibera dell’organo amministrativo che prende atto dei segnali di crisi;
• hai verificato se esiste una causa di scioglimento e, se sì, l’hai formalmente accertata;
• hai incaricato un professionista o deciso quale strumento valutare, con una data.

Mossa 3 — Non ignorare le segnalazioni dei creditori pubblici e dell’organo di controllo

Obiettivo della mossa: rispondere in modo tracciabile alle segnalazioni previste dal Codice della crisi, usandole come occasione per accedere alla composizione negoziata invece di lasciarle diventare la prova scritta del tuo ritardo.

Quando va fatta

Appena ricevi la segnalazione. I creditori pubblici qualificati (INPS, INAIL, Agenzia delle Entrate e Agenzia delle Entrate-Riscossione) sono tenuti dall’art. 25-novies CCII a segnalarti, e a segnalare all’organo di controllo se esiste, il superamento di determinate soglie di debito scaduto. Le soglie sono diverse per ciascun ente e sono state ritoccate nel tempo, da ultimo anche con il correttivo D.Lgs. 136/2024: verificale sempre sul testo vigente al momento in cui ricevi la comunicazione. La segnalazione contiene l’invito a presentare istanza di composizione negoziata se ne ricorrono i presupposti.

Se nella tua società c’è un collegio sindacale o un sindaco unico, l’art. 25-octies CCII gli impone di segnalarti per iscritto, in modo motivato, la sussistenza dei presupposti per la presentazione dell’istanza di composizione negoziata; la segnalazione contiene un termine non superiore a trenta giorni entro il quale devi riferire sulle iniziative intraprese.

L’errore da evitare

L’errore tipico è trattare la segnalazione come un sollecito qualunque: la si archivia, si paga qualche rata per “tranquillizzare” l’ente, e si va avanti. Ma la segnalazione ha due effetti che si ritorceranno contro di te se la ignori. Primo: fissa una data certa in cui la crisi era nota, e quindi rende più difficile sostenere, in un futuro giudizio di responsabilità, che non potevi accorgertene. Secondo: se c’è un organo di controllo, la sua segnalazione tempestiva e la sua successiva vigilanza sono valutate ai fini della sua esenzione da responsabilità; l’organo di controllo che non ottiene risposta ha ogni interesse a documentarlo, e in casi gravi a rivolgersi al tribunale ai sensi dell’art. 2409 c.c.

C’è poi un errore più sottile: pagare l’ente che ha inviato la segnalazione lasciando indietro tutti gli altri creditori, solo perché è quello “che fa paura”. Ne parliamo nella Mossa 5.

Come si esegue

1. Protocolla la segnalazione: annota data di ricezione, ente mittente, importo indicato, eventuale termine.
2. Confronta l’importo con il tuo scadenziario (Mossa 1). Se l’importo è errato, contestalo per iscritto, ma non usare la contestazione come scusa per non fare nulla.
3. Porta la segnalazione in consiglio di amministrazione entro pochi giorni, con all’ordine del giorno la valutazione dell’istanza di composizione negoziata.
4. Rispondi all’organo di controllo entro il termine assegnato, illustrando le iniziative intraprese: incarico al professionista, esito del test pratico, decisione sullo strumento.
5. Conserva tutto: segnalazione, risposta, verbali. Questo fascicolo sarà la tua prima difesa se, nonostante tutto, si arriverà alla liquidazione giudiziale.

La base giuridica

Artt. 25-octies e 25-novies CCII, introdotti con il D.Lgs. 83/2022 e modificati dal D.Lgs. 136/2024; art. 3, comma 4, lett. d), CCII, che collega i segnali di crisi proprio alle soglie dell’art. 25-novies; art. 2409 c.c. per la denuncia al tribunale.

Se qualcosa va storto

Imprevisto tipico: la segnalazione è arrivata mesi fa e nessuno l’ha gestita. Non fingere di non averla ricevuta. Prendine atto ora, con una delibera che ricostruisce i fatti e indica le iniziative assunte da oggi. Un ritardo riconosciuto e corretto è molto diverso da un ritardo nascosto.

Secondo imprevisto: il sindaco minaccia di dimettersi. Le dimissioni dell’organo di controllo in piena crisi sono un pessimo segnale per banche e creditori. Coinvolgilo nella scelta del professionista e nelle decisioni: un organo di controllo informato è un alleato, non un avversario.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• ogni segnalazione ricevuta è stata protocollata e riscontrata per iscritto;
• l’organo di controllo ha ricevuto risposta nel termine;
• l’organo amministrativo ha deliberato sull’opportunità dell’istanza di composizione negoziata.

Mossa 4 — Metti in sicurezza la contabilità: mai distruggerla, mai lasciarla indietro

Obiettivo della mossa: garantire che le scritture contabili siano complete, aggiornate, conservate e consegnabili, perché la contabilità è insieme lo strumento che ti salva e la prova che può condannarti.

Quando va fatta

Sempre, ma con priorità assoluta nel momento in cui la crisi diventa visibile. L’art. 323, comma 2, CCII punisce con la bancarotta semplice l’imprenditore che, durante i tre anni antecedenti alla dichiarazione di liquidazione giudiziale (o dall’inizio dell’impresa, se più breve), non ha tenuto i libri e le altre scritture contabili prescritti dalla legge o li ha tenuti in maniera irregolare o incompleta. Il conto alla rovescia dei tre anni, quindi, è già iniziato.

L’errore da evitare

Qui gli errori sono due, e hanno conseguenze molto diverse.

Il primo è l’abbandono: la contabilità si ferma perché il consulente non viene pagato, perché “tanto non serve”, perché l’amministrativa si è dimessa. È l’anticamera della bancarotta semplice documentale e, se l’omissione è accompagnata dallo scopo di danneggiare i creditori, della bancarotta fraudolenta documentale.

Il secondo è la distruzione o sottrazione: buttare i registri, cancellare i file del gestionale, “perdere” le fatture di un certo periodo, non consegnarle al curatore. L’art. 322, comma 1, lett. b), CCII punisce con la reclusione da tre a dieci anni l’imprenditore che ha sottratto, distrutto o falsificato, in tutto o in parte, i libri o le altre scritture contabili, o li ha tenuti in modo da non rendere possibile la ricostruzione del patrimonio o del movimento degli affari, con lo scopo di procurare a sé o ad altri un ingiusto profitto o di recare pregiudizi ai creditori.

La giurisprudenza su questo punto è severa e molto concreta. La Cassazione penale, Sez. V, n. 34811/2024 (decisione del 17 luglio 2024) ha ritenuto che il deposito dei bilanci al registro delle imprese e la tenuta dei registri fiscali dimostrino che le scritture esistevano: se poi non vengono consegnate al curatore, la condotta si configura come sottrazione rilevante ai fini della bancarotta documentale. La Cassazione penale, Sez. V, n. 8921/2024 (decisione dell’8 febbraio 2024) ha ricondotto l’omessa tenuta dei libri alla prima ipotesi di bancarotta documentale fraudolenta, ma ha richiesto la prova del dolo specifico di recare pregiudizio ai creditori. Le sentenze della Cassazione penale, Sez. V, n. 40446/2023 (decisione del 21 settembre 2023) e n. 11093/2024 (decisione del 12 dicembre 2023) hanno distinto la falsificazione “specifica”, che incide su una contabilità già formata, dalla bancarotta documentale “generica”, che riguarda una tenuta tale da impedire la ricostruzione del patrimonio.

Lo Studio Monardo, che opera con l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, e con uno staff di avvocati e commercialisti, considera la ricostruzione della contabilità il primo cantiere di ogni crisi: senza numeri affidabili non c’è né negoziazione né difesa.

Attenzione se sei un amministratore “di facciata”

Molti imprenditori, in difficoltà, intestano la carica a un familiare o a un collaboratore, continuando a gestire di fatto. È un errore doppio. Per l’amministratore di fatto, la responsabilità penale resta. Per l’amministratore formale, la Cassazione penale, Sez. V, n. 11968/2024 (decisione del 26 gennaio 2024) ha affermato che risponde di bancarotta documentale se, pur consapevole della possibilità di alterazioni delle scritture, non esercita i doveri di vigilanza e controllo che la carica gli impone. Firmare “per fare un favore” non è una scusa.

Come si esegue

1. Fai un inventario delle scritture: libro giornale, libro inventari, registri IVA, libro unico del lavoro, libri sociali, contratti, estratti conto, fatture attive e passive.
2. Individua i buchi: periodi non registrati, operazioni senza documento, conti di cassa non riconciliati.
3. Recupera ciò che manca: estratti conto dalle banche, fatture dal cassetto fiscale dell’Agenzia delle Entrate, F24 dal cassetto fiscale, contratti dai fornitori.
4. Aggiorna le registrazioni fino all’ultimo mese chiuso.
5. Metti in sicurezza i supporti: backup del gestionale, copia delle chiavi di accesso, custodia fisica dei registri in un luogo noto e accessibile.
6. Nomina un responsabile della custodia, che sappia cosa consegnare e a chi, se si arriverà alla procedura.

La base giuridica

Artt. 2214 e seguenti c.c. (obbligo di tenuta delle scritture contabili); art. 2220 c.c. (conservazione per dieci anni); art. 322, comma 1, lett. b), e comma 2, CCII (bancarotta fraudolenta documentale, anche durante la procedura); art. 323, comma 2, CCII (bancarotta semplice documentale); artt. 329 e 330 CCII per amministratori e liquidatori di società; art. 2486, comma 3, c.c., che in mancanza di scritture consente di liquidare il danno come differenza tra attivo e passivo accertati nella procedura.

Se qualcosa va storto

Imprevisto tipico: il consulente contabile trattiene i registri perché non è stato pagato. Formalizza subito la richiesta di restituzione per iscritto e conserva la prova; se non ottieni nulla, valuta con un legale le azioni per recuperarli e documenta l’impedimento. Ciò che conta, in una futura sede penale, è dimostrare che non hai voluto sottrarre le scritture.

Secondo imprevisto: alcune scritture sono andate effettivamente perse (allagamento, furto, guasto informatico). Denuncia l’evento alle autorità competenti nel momento in cui si verifica, ricostruisci quanto possibile con le fonti esterne e documenta lo sforzo di ricostruzione.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• la contabilità è aggiornata almeno al trimestre precedente;
• esiste un elenco delle scritture con indicazione del luogo di custodia;
• esiste un backup del gestionale conservato da un soggetto terzo.

Mossa 5 — Ferma i pagamenti selettivi: tratta i creditori secondo le regole

Obiettivo della mossa: smettere di decidere chi pagare in base alla pressione, all’amicizia o all’interesse personale, e adottare un criterio di pagamento coerente con la continuità aziendale e con l’ordine delle cause di prelazione.

Quando va fatta

Dal momento in cui l’impresa non riesce più a pagare tutti regolarmente. È qui che la tentazione di “scegliere” diventa irresistibile, ed è qui che nasce la bancarotta preferenziale. L’art. 322, comma 3, CCII punisce con la reclusione da uno a cinque anni l’imprenditore in liquidazione giudiziale che, prima o durante la procedura, a scopo di favorire, a danno dei creditori, taluno di essi, esegue pagamenti o simula titoli di prelazione.

L’errore da evitare

I pagamenti selettivi pericolosi hanno quasi sempre lo stesso volto:

• ti paghi i compensi arretrati di amministratore, prima che la società chiuda;
• rimborsi il finanziamento del socio (spesso tu stesso o un tuo familiare);
• paghi la banca sul conto per il quale hai firmato una fideiussione personale, così da ridurre la tua esposizione da garante;
• paghi il fornitore amico, o la società collegata, lasciando insoddisfatti gli altri;
• costituisci un’ipoteca o un pegno a favore di un creditore che prima era chirografario.

Sul primo punto la giurisprudenza ha tracciato una linea chiara. La Cassazione penale, Sez. V, n. 32378 del 13 luglio 2018, pronunciata sulla legge fallimentare, ha affermato che l’amministratore o il liquidatore che, senza una specifica delibera, si liquida un compenso congruo rispetto all’attività svolta risponde di bancarotta preferenziale, perché altera la parità tra i creditori senza impoverire il patrimonio; se invece il compenso è sproporzionato, la condotta diventa distrazione, punita molto più gravemente. Sulla struttura del reato, la Cassazione penale, Sez. V, n. 54502/2018 (decisione del 3 ottobre 2018), anch’essa sulla legge fallimentare, ha precisato che quando si paga un creditore privilegiato la preferenza punibile richiede che restino insoddisfatti altri creditori con privilegio di grado prevalente o uguale: non ogni pagamento è una preferenza, ma lo diventa quando sovverte l’ordine che la legge stabilisce.

Il rimborso dei finanziamenti soci merita un’attenzione particolare. L’art. 2467 c.c. stabilisce la postergazione dei finanziamenti dei soci erogati in situazioni di squilibrio, e l’art. 164, comma 2, CCII rende privi di effetto rispetto ai creditori i rimborsi di tali finanziamenti eseguiti dopo il deposito della domanda che ha dato luogo alla procedura o nell’anno anteriore. Il socio dovrà restituire quanto ricevuto; l’amministratore che ha disposto il rimborso rischia una contestazione penale.

Come si esegue

1. Congela i pagamenti a favore di soggetti collegati: amministratori, soci, familiari, società del gruppo. Nessun pagamento a questi soggetti senza delibera motivata e parere di un professionista.
2. Definisci un criterio di pagamento scritto: privilegia i pagamenti indispensabili alla continuità (stipendi correnti, fornitori strategici che consegnano merce, utenze), documentando perché sono indispensabili.
3. Non estinguere debiti chirografari scaduti da tempo in modo selettivo mentre altri dello stesso rango restano insoluti, se non c’è una ragione di continuità documentata.
4. Non concedere nuove garanzie su beni sociali per debiti preesistenti.
5. Se hai firmato fideiussioni personali, non usare la cassa della società per ridurre la tua esposizione: è proprio il caso in cui l’interesse personale si scontra con quello dei creditori.

La base giuridica

Art. 322, comma 3, CCII (bancarotta preferenziale); art. 329 CCII per i fatti commessi da amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori; art. 2467 c.c. e art. 164, comma 2, CCII sui finanziamenti soci; art. 166 CCII sulla revocatoria dei pagamenti e delle garanzie. Sul piano civile, la revocatoria fallimentare consente al curatore di recuperare, a determinate condizioni, gli atti anormali compiuti nell’anno anteriore al deposito della domanda e i pagamenti di debiti liquidi ed esigibili compiuti nei sei mesi anteriori, se l’altra parte conosceva lo stato di insolvenza.

Se qualcosa va storto

Imprevisto tipico: il pagamento selettivo è già avvenuto. Non nasconderlo e non “rimediare” con operazioni contabili creative. Valuta con un legale se ricorrono le esenzioni (pagamenti per beni e servizi nei termini d’uso, pagamenti indispensabili alla continuità, atti compiuti in esecuzione di un piano o di uno strumento di regolazione) e, se il pagamento riguarda un soggetto collegato, se è possibile ottenere la restituzione spontanea delle somme alla società.

Secondo imprevisto: un creditore aggressivo minaccia il pignoramento o la richiesta di liquidazione giudiziale e “pretende” di essere pagato per primo. Cedere alla pressione è comprensibile, ma è proprio questa la situazione in cui le misure protettive della composizione negoziata (Mossa 7) ti consentono di sospendere le azioni esecutive senza dover scegliere chi pagare.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• esiste un criterio scritto per i pagamenti, approvato dall’organo amministrativo;
• nessun pagamento a soggetti collegati è stato eseguito senza delibera motivata;
• hai ricostruito l’elenco dei pagamenti degli ultimi dodici mesi a favore di soci, amministratori e società collegate.

Mossa 6 — Non svuotare la società: il patrimonio resta dov’è

Obiettivo della mossa: preservare l’integrità del patrimonio sociale, evitando qualsiasi operazione che sposti beni, liquidità, clienti o rami d’azienda fuori dalla portata dei creditori.

Quando va fatta

Adesso, e per tutto il tempo che precede la definizione della crisi. Ogni operazione straordinaria compiuta in questa fase verrà esaminata dal curatore con la lente d’ingrandimento, e il Codice prevede la responsabilità penale anche per le condotte compiute durante la procedura (art. 322, comma 2, CCII).

L’errore da evitare

È l’errore più grave dell’elenco. Lo “svuotamento” assume molte forme: trasferire i macchinari a una nuova società intestata a un familiare; cedere un ramo d’azienda a un prezzo che non tiene conto dell’avviamento; prelevare contanti dai conti sociali senza giustificazione; distribuire dividendi o riserve quando la società è già in difficoltà; incassare crediti della società su conti personali; spostare liquidità verso la capogruppo. L’art. 322, comma 1, lett. a), CCII punisce con la reclusione da tre a dieci anni l’imprenditore che ha distratto, occultato, dissimulato, distrutto o dissipato in tutto o in parte i suoi beni, ovvero, allo scopo di recare pregiudizio ai creditori, ha esposto o riconosciuto passività inesistenti. Le stesse pene si applicano ad amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori di società (art. 329 CCII), e l’art. 322, comma 4, CCII prevede l’inabilitazione all’esercizio di un’impresa commerciale e l’incapacità di esercitare uffici direttivi presso qualsiasi impresa fino a dieci anni.

La Cassazione ha precisato i confini del reato in modo utile anche per chi vuole capire cosa può e non può fare:

• per la Cassazione penale, Sez. V, n. 16407/2025 (decisione del 12 febbraio 2025), la bancarotta per distrazione è un reato di pericolo concreto: il giudice deve verificare che l’atto abbia effettivamente messo a rischio il patrimonio a garanzia dei creditori e che questo pericolo fosse riconoscibile dall’agente;
• per la Cassazione penale, Sez. V, n. 14421/2024 (decisione del 20 febbraio 2024), nei prelievi di denaro dai conti sociali occorre provare che la liquidità sia stata destinata a finalità estranee alla società: se non sai documentare dove sono finiti i soldi, il problema è tuo;
• per la Cassazione penale, Sez. V, n. 44742/2024 (decisione dell’11 ottobre 2024), per contestare la sottrazione di un bene che non si trova in inventario bisogna provare che il bene apparteneva alla società o era nella sua disponibilità: tieni quindi un registro dei cespiti aggiornato e la documentazione di ogni dismissione;
• per la Cassazione penale, Sez. I, n. 33365/2024 (decisione del 10 aprile 2024), la distribuzione ai soci di riserve da conferimento non integra il reato se non determina un impoverimento immediato e irreversibile del patrimonio sociale: la valutazione dipende dallo stato in cui si trova la società quando l’operazione avviene;
• per la Cassazione penale, Sez. V, n. 23910/2024 (decisione del 22 febbraio 2024), i trasferimenti di liquidità alla controllante non sono automaticamente distrattivi se avvengono nell’ambito di un sistema di cash pooling formalizzato, con delibere che ne definiscano oggetto, durata, limiti e condizioni economiche.

Il messaggio operativo è chiaro: ciò che non è documentato, motivato e coerente con l’interesse della società verrà letto come distrazione.

Le conseguenze civili dello svuotamento

Anche senza arrivare al processo penale, le operazioni di svuotamento hanno conseguenze civili pesanti. Il curatore può agire con la revocatoria degli atti a titolo oneroso anomali e con l’inefficacia di diritto degli atti a titolo gratuito compiuti nei due anni anteriori al deposito della domanda (art. 163 CCII); può esercitare l’azione revocatoria ordinaria (art. 2901 c.c.) e, ai sensi dell’art. 255 CCII, le azioni di responsabilità contro amministratori, sindaci, direttori generali e liquidatori. Quando a beneficiare dello svuotamento è una società collegata, le azioni possono coinvolgere anche chi ha ricevuto i beni.

Come si esegue

1. Sospendi ogni operazione straordinaria: cessioni di beni strumentali, cessioni o affitti di ramo d’azienda, conferimenti, fusioni, scissioni, distribuzioni ai soci.
2. Se un’operazione è davvero necessaria, fai precedere la decisione da una perizia di stima indipendente, da una delibera motivata e, se possibile, dalla verifica dell’organo di controllo.
3. Riconcilia la cassa e i conti bancari: ogni uscita deve avere un documento e una causale.
4. Aggiorna il registro dei cespiti, con le dismissioni e la documentazione di vendita o rottamazione.
5. Formalizza i rapporti infragruppo: contratti di servizio, cash pooling, finanziamenti, con condizioni economiche e limiti scritti.
6. Non aprire una “nuova società” che prosegue la stessa attività con gli stessi clienti, dipendenti e beni senza un’operazione trasparente, valutata e, se in crisi, inserita in uno strumento di regolazione.

La base giuridica

Art. 322, commi 1, lett. a), 2 e 4, CCII; art. 329 CCII (fatti di bancarotta fraudolenta di amministratori e altri organi sociali, comprese le operazioni dolose che hanno cagionato il dissesto); artt. 163, 165 e 166 CCII (inefficacia e revocatoria); art. 255 CCII (azioni di responsabilità del curatore); artt. 2392, 2394, 2476 c.c.

Se qualcosa va storto

Imprevisto tipico: l’operazione è già stata fatta, magari su consiglio di qualcuno che la presentava come “salvataggio”. Non peggiorare la situazione con ulteriori passaggi (rivendite, intestazioni a terzi). Ricostruisci con un professionista la documentazione dell’operazione, il prezzo pagato, la destinazione delle somme, e valuta se esistono le condizioni per riportare il bene o il suo valore nel patrimonio della società. La riparazione del danno, anche nel processo penale, non è indifferente.

Secondo imprevisto: un acquirente reale si presenta per un ramo d’azienda. Non è un’opportunità da rifiutare, ma da gestire dentro uno strumento: la composizione negoziata consente il trasferimento dell’azienda o di rami con l’autorizzazione del tribunale e con effetti protettivi per l’acquirente, a condizioni che garantiscano la trasparenza e la tutela dei creditori.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• nessuna operazione straordinaria è in corso senza perizia e delibera motivata;
• cassa e conti bancari sono riconciliati;
• i rapporti infragruppo sono formalizzati per iscritto.

Mossa 7 — Usa la composizione negoziata della crisi

Obiettivo della mossa: portare la crisi in un percorso riservato, assistito da un esperto indipendente, che consente di trattare con creditori, banche ed Erario, ottenere misure protettive e mettere al riparo le operazioni compiute in buona fede.

Quando va fatta

Quando l’impresa si trova in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che ne rendono probabile la crisi o l’insolvenza, e risulta ragionevolmente perseguibile il risanamento (art. 12 CCII). Non è riservata alle imprese “sane”: può accedervi anche l’impresa già insolvente, purché l’insolvenza sia reversibile, cioè purché esista una prospettiva concreta di risanamento. Il momento migliore è prima che le azioni esecutive si moltiplichino: più tardi presenti l’istanza, più stretti diventano gli spazi di trattativa.

L’errore da evitare

L’errore è non usarla affatto, per sfiducia, per orgoglio o perché “è roba complicata”. In realtà la composizione negoziata è lo strumento più vicino alla logica dell’imprenditore: non è una procedura concorsuale, non c’è un commissario che sostituisce l’imprenditore, la gestione resta a te. L’esperto non decide al posto tuo: facilita le trattative, verifica la coerenza del piano, segnala i rischi.

Rinunciare alla composizione negoziata significa rinunciare a strumenti che nessun altro percorso stragiudiziale ti offre. Tra i principali:

• le misure protettive (artt. 18 e 19 CCII), che, se richieste e confermate dal tribunale, impediscono ai creditori di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio dell’impresa e di chiedere l’apertura della liquidazione giudiziale;
• le misure premiali di natura fiscale (art. 25-bis CCII), tra cui la riduzione degli interessi e delle sanzioni tributarie e la possibilità di rateazioni più lunghe dei debiti tributari;
• la possibilità di raggiungere un accordo con l’Erario, inclusa la transazione fiscale nella composizione negoziata introdotta con l’art. 23, comma 2-bis, CCII; il D.Lgs. 7 agosto 2026, n. 147 sui tributi locali, in vigore dal 12 agosto 2026, con il suo art. 4 ha esteso ai tributi regionali e locali gli strumenti del Codice della crisi, compresa questa forma di transazione: un aspetto da verificare caso per caso se la tua impresa ha debiti IMU, TARI o altri tributi locali;
• gli esiti negoziali previsti dall’art. 23 CCII: contratto con uno o più creditori, convenzione di moratoria, accordo sottoscritto da imprenditore, creditori ed esperto, accordi di ristrutturazione, piano attestato, concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio (art. 25-sexies CCII) se le trattative non vanno a buon fine.

C’è poi un aspetto che riguarda direttamente il rischio penale. L’art. 324 CCII prevede esenzioni dai reati di bancarotta (in particolare preferenziale e semplice) per i pagamenti e le operazioni compiuti in esecuzione degli strumenti di regolazione e, secondo il testo vigente, anche per i pagamenti e le operazioni autorizzati nel corso della composizione negoziata. In altre parole: ciò che dentro la composizione negoziata è fatto alla luce del sole e con le autorizzazioni previste, fuori di essa rischia di essere letto come una preferenza o un’operazione imprudente. La portata esatta dell’esenzione va sempre verificata sul singolo atto con il legale.

Come si esegue

1. Esegui il test pratico sulla piattaforma telematica nazionale (se non l’hai già fatto con la Mossa 1).
2. Prepara la documentazione richiesta dall’art. 17 CCII: bilanci degli ultimi tre esercizi (o dichiarazioni fiscali se non sei tenuto al deposito), situazione patrimoniale e finanziaria aggiornata a non oltre sessanta giorni, progetto di piano di risanamento con le iniziative industriali, elenco dei creditori con crediti scaduti e a scadere e diritti di prelazione, dichiarazione sulla pendenza di procedimenti per l’apertura della liquidazione giudiziale, certificati dei debiti fiscali, contributivi e per premi assicurativi, estratto della Centrale dei rischi.
3. Deposita l’istanza sulla piattaforma della Camera di commercio competente. Una commissione nomina l’esperto, scelto da un elenco di professionisti con requisiti specifici.
4. Valuta le misure protettive: se ne hai bisogno, la richiesta va formulata con l’istanza e pubblicata nel registro delle imprese; entro il giorno successivo devi depositare ricorso al tribunale per la conferma.
5. Collabora con l’esperto: trasparenza totale sui dati, sui pagamenti e sulle operazioni. L’esperto ha il dovere di segnalare gli atti di straordinaria amministrazione e i pagamenti non coerenti con le trattative.
6. Informa l’esperto prima di compiere atti di straordinaria amministrazione o pagamenti non coerenti con la prospettiva di risanamento: l’art. 21 CCII gli consente di segnalare per iscritto il proprio dissenso e, se l’atto viene compiuto, di iscriverlo nel registro delle imprese.

La base giuridica

Artt. 12-25-undecies CCII (composizione negoziata e concordato semplificato), nel testo risultante dai D.Lgs. 83/2022 e 136/2024; art. 324 CCII (esenzioni dai reati di bancarotta); D.Lgs. 147/2026 sui tributi locali, art. 4, per l’estensione degli strumenti del Codice ai tributi regionali e locali. La composizione negoziata ha origine nel D.L. 118/2021, convertito dalla L. 147/2021, ed è stata poi trasfusa nel Codice.

Se qualcosa va storto

Imprevisto tipico: l’esperto conclude che il risanamento non è perseguibile e archivia la composizione. Non è la fine: entro sessanta giorni dalla comunicazione della relazione finale dell’esperto puoi proporre il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio (art. 25-sexies CCII), che non richiede il voto dei creditori e ti consente di gestire la liquidazione in modo ordinato. In alternativa, si valuta il ricorso ad altro strumento di regolazione o, se l’insolvenza è irreversibile, la Mossa 8.

Secondo imprevisto: un creditore chiede la liquidazione giudiziale mentre la composizione è in corso. Se le misure protettive sono state confermate, la sentenza di apertura non può essere pronunciata fino alla conclusione delle trattative o all’archiviazione dell’istanza, salvo revoca delle misure.

Check di completamento

Non passare oltre finché:

• hai il risultato del test pratico e una valutazione scritta sulla perseguibilità del risanamento;
• hai deciso, con delibera motivata, se presentare l’istanza o perché non presentarla;
• se l’hai presentata, tutti gli atti straordinari e i pagamenti rilevanti sono condivisi con l’esperto.

Mossa 8 — Se l’insolvenza è irreversibile, affronta la liquidazione giudiziale da protagonista

Obiettivo della mossa: se non esistono più margini di risanamento, chiedere tu l’apertura della procedura o dello strumento più adatto, collaborare con gli organi e conservare i benefici che la legge riserva all’imprenditore corretto, a partire dall’esdebitazione.

Quando va fatta

Quando l’insolvenza è conclamata e non reversibile: l’impresa non è più in grado di soddisfare regolarmente le proprie obbligazioni e non esiste un piano credibile per tornare a farlo. A questo punto, attendere che sia un creditore o il pubblico ministero a chiedere la liquidazione giudiziale è un errore: oltre al rischio di bancarotta semplice per aggravamento del dissesto (art. 323, comma 1, lett. d), CCII), perdi il controllo dei tempi e della narrazione.

L’errore da evitare

L’errore finale è sparire. Chiudere la sede, non rispondere al curatore, non consegnare le scritture, non presentarsi alle convocazioni. Ognuno di questi comportamenti ha conseguenze: la mancata consegna delle scritture è valutata ai fini della bancarotta documentale (Mossa 4), la mancata collaborazione pesa sull’esdebitazione, e l’atteggiamento ostile spinge gli organi della procedura a interpretare in senso sfavorevole ogni zona grigia.

Un secondo errore, frequente nelle imprese individuali e nelle società di persone, è cancellarsi dal registro delle imprese pensando di “chiudere” i debiti. L’art. 33 CCII consente l’apertura della liquidazione giudiziale entro un anno dalla cancellazione, se l’insolvenza si è manifestata prima o entro l’anno successivo. La cancellazione non è una via di fuga.

Come si esegue

1. Valuta lo strumento giusto con un professionista: liquidazione giudiziale su domanda del debitore (artt. 37 e 39 CCII), concordato preventivo liquidatorio, concordato semplificato se provieni da una composizione negoziata archiviata, oppure, se l’impresa non supera le soglie di fallibilità, la liquidazione controllata del sovraindebitato (art. 268 CCII) o il concordato minore (art. 74 CCII) davanti all’OCC.
2. Prepara la documentazione dell’art. 39 CCII: scritture contabili e fiscali obbligatorie, dichiarazioni dei redditi, IVA e IRAP degli ultimi tre esercizi, bilanci degli ultimi tre esercizi, relazione sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria aggiornata, elenco nominativo dei creditori con indicazione dei crediti e delle cause di prelazione, elenco degli atti di straordinaria amministrazione compiuti nei cinque anni anteriori.
3. Prepara una relazione sulle cause della crisi: spiega cosa è successo, quando te ne sei accorto e cosa hai fatto. Allega il fascicolo costruito con le Mosse 1-7.
4. Collabora con il curatore: consegna tempestiva delle scritture, risposte alle richieste, disponibilità agli incontri.
5. Se sei persona fisica (imprenditore individuale o socio illimitatamente responsabile), pianifica fin da subito la domanda di esdebitazione.

La base giuridica

Artt. 33, 37, 39, 40 e 49 CCII sull’apertura della liquidazione giudiziale; artt. 255 e 256 CCII sulle azioni di responsabilità e sull’estensione ai soci illimitatamente responsabili; artt. 278-283 CCII sull’esdebitazione. L’art. 280 CCII esclude l’esdebitazione, tra l’altro, per chi è stato condannato con sentenza passata in giudicato per bancarotta fraudolenta o per delitti contro l’economia pubblica, l’industria e il commercio, e per chi ha distratto l’attivo, esposto passività insussistenti, cagionato o aggravato il dissesto rendendo gravemente difficoltosa la ricostruzione del patrimonio e del movimento degli affari, o ha ostacolato la procedura. Ognuno degli errori descritti in questo piano, quindi, può costarti anche la liberazione dai debiti residui.

Se qualcosa va storto

Imprevisto tipico: un creditore deposita il ricorso per la liquidazione giudiziale prima che tu abbia completato la preparazione. Costituisciti nel procedimento, partecipa all’udienza, verifica i presupposti (soglie dimensionali, stato di insolvenza, legittimazione del creditore) e valuta se presentare, nei termini assegnati, una domanda di accesso a uno strumento alternativo. Il tribunale, infatti, esamina con priorità le domande di accesso agli strumenti di regolazione della crisi.

Secondo imprevisto: emergono, in sede di procedura, operazioni passate che temi possano essere contestate. Non affrontarle da solo né con dichiarazioni spontanee non meditate: fatti assistere da un difensore prima di rendere informazioni al curatore su questi punti, perché le dichiarazioni rese possono essere valutate anche in sede penale.

Check di completamento

Il piano è completo quando:

• hai scelto lo strumento con un parere scritto;
• la documentazione dell’art. 39 CCII è pronta o già depositata;
• le scritture contabili sono state consegnate, con un verbale di consegna.

Il piano alla prova dei numeri

Le simulazioni che seguono sono esercizi dimostrativi, costruiti per mostrare come la tempestività cambi l’esito. Non sono casi reali.

Simulazione 1 — Stessa crisi, due tempi diversi

Ipotesi: S.r.l. con capitale di 10.000 €, fatturato annuo 1.380.000 €, perdita d’esercizio al 31 dicembre di 247.600 € che azzera il capitale e porta il patrimonio netto a –41.300 €. Debiti verso fornitori scaduti da oltre 90 giorni: 318.700 €, superiori ai debiti non scaduti (214.900 €).

• Chi agisce alla Mossa 2 entro marzo (approvazione del progetto di bilancio): l’organo amministrativo accerta la causa di scioglimento, convoca l’assemblea per ricapitalizzazione o messa in liquidazione e presenta istanza di composizione negoziata. Il patrimonio netto negativo resta fermo a –41.300 €. Se il risanamento fallisce, il danno presunto ex art. 2486, comma 3, c.c. è minimo, perché non c’è stata gestione “ordinaria” dopo lo scioglimento.
• Chi aspetta 14 mesi proseguendo l’attività ordinaria: alla data di apertura della liquidazione giudiziale il patrimonio netto è sceso a –392.850 €. Applicando il criterio dei netti patrimoniali, il danno presunto è pari a 351.550 € (392.850 – 41.300), da cui si detraggono i costi che sarebbero stati comunque sostenuti per la liquidazione (ipotizziamo 38.400 €). Restano 313.150 € che il curatore può chiedere personalmente agli amministratori, salvo che questi dimostrino un criterio diverso più aderente al caso.

Simulazione 2 — Il pagamento “scelto”

Ipotesi: nei cinque mesi precedenti alla domanda di liquidazione giudiziale la società paga: 27.840 € all’amministratore a titolo di compensi arretrati deliberati due anni prima; 46.200 € alla banca sul conto garantito dalla fideiussione personale dello stesso amministratore; 19.650 € a un fornitore di materie prime che continua a consegnare. Contestualmente restano insoluti debiti tributari per 132.400 € e retribuzioni arretrate per 21.700 €.

• Il pagamento al fornitore che consente la prosecuzione dell’attività, se documentato come indispensabile, è difendibile.
• Il pagamento dei compensi all’amministratore, congrui rispetto all’attività svolta, espone al rischio di bancarotta preferenziale; se fossero stati sproporzionati, il rischio sarebbe di bancarotta per distrazione.
• Il pagamento alla banca, che riduce l’esposizione personale del garante a danno dei creditori privilegiati rimasti insoluti, è il caso più delicato: oltre al profilo penale, il curatore può agire in revocatoria se ne ricorrono i presupposti.
• Se gli stessi pagamenti fossero stati programmati all’interno di una composizione negoziata, con il coinvolgimento dell’esperto e le autorizzazioni eventualmente necessarie, la valutazione sarebbe radicalmente diversa: il pagamento al fornitore rientrerebbe nella gestione coerente con le trattative, e i pagamenti a soggetti collegati sarebbero stati discussi prima, non scoperti dopo.

Simulazione 3 — La segnalazione nel cassetto

Ipotesi: il 14 febbraio la società riceve la segnalazione di un creditore pubblico qualificato per debiti scaduti di 86.370 €. Il collegio sindacale invia la propria segnalazione il 3 marzo, assegnando un termine di trenta giorni per riferire.

• Chi risponde entro il 2 aprile con una delibera che incarica un professionista e approva il deposito dell’istanza di composizione negoziata entro fine aprile: le trattative possono partire con misure protettive, la transazione fiscale diventa percorribile, l’organo di controllo è allineato.
• Chi non risponde: a giugno un fornitore deposita ricorso per la liquidazione giudiziale; la segnalazione del 14 febbraio e quella del 3 marzo diventano, nel successivo giudizio di responsabilità, le date da cui misurare il ritardo degli amministratori.

Simulazione 4 — La contabilità che manca

Ipotesi: impresa individuale con contabilità ferma da 11 mesi al momento dell’apertura della liquidazione giudiziale; magazzino dichiarato nell’ultimo bilancio per 73.480 €, non rinvenuto dal curatore.

• Con la Mossa 4 eseguita: le registrazioni aggiornate e il registro di magazzino documentano che la merce è stata venduta a clienti identificati, con incassi transitati sul conto aziendale e utilizzati per pagare stipendi. Il rischio penale si riduce drasticamente.
• Senza la Mossa 4: il curatore non può ricostruire il movimento degli affari, il magazzino “sparito” si presta a una contestazione di distrazione, e l’irregolare tenuta delle scritture nei tre anni precedenti espone almeno alla bancarotta semplice documentale. In più, l’art. 280 CCII rende concreto il rischio di perdere l’esdebitazione.

Il piano in una pagina

Se devi stampare una sola pagina di questo articolo, stampa questa. Gli errori da evitare quando l’impresa rischia la liquidazione giudiziale si riducono a otto mosse da eseguire in ordine. La prima ti permette di vedere la crisi; la seconda di decidere; la terza di rispondere a chi ti avverte; la quarta, la quinta e la sesta di non commettere i tre errori che portano in tribunale penale; la settima di usare lo strumento costruito per questa fase; l’ottava di chiudere, se necessario, senza perdere i benefici riservati all’imprenditore corretto.

Ricorda il filo comune: ogni mossa produce un documento. Budget, scadenziario, verbali, risposte alle segnalazioni, inventario delle scritture, criterio di pagamento, perizie, istanza, relazione sulle cause della crisi. È questo fascicolo che, domani, distinguerà l’imprenditore sfortunato da quello negligente o disonesto.

Mossa	Obiettivo	Termine	Rischio se saltata
1. Adeguati assetti	Vedere la crisi in tempo	Sempre; subito se mancano	Responsabilità per mala gestio, denuncia ex art. 2409 c.c., revoca
2. Emersione della crisi	Decidere senza indugio	Alla comparsa dei segnali art. 3, c. 4, CCII	Danno ex art. 2486 c.c.; bancarotta semplice per aggravamento del dissesto
3. Segnalazioni	Rispondere e attivarsi	Entro il termine indicato (max 30 giorni per l’organo di controllo)	Prova documentale del ritardo; iniziative dell’organo di controllo
4. Contabilità	Scritture complete e consegnabili	Sempre; i tre anni prima della procedura sono decisivi	Bancarotta documentale semplice o fraudolenta; danno pari al deficit
5. Pagamenti	Nessuna preferenza ingiustificata	Da quando non si paga più tutti	Bancarotta preferenziale; revocatoria; inefficacia rimborsi soci
6. Patrimonio	Nessuno svuotamento	Sempre, anche durante la procedura	Bancarotta fraudolenta per distrazione (3-10 anni); azioni del curatore
7. Composizione negoziata	Trattare con protezione	Crisi o insolvenza reversibile	Perdita di misure protettive, premiali ed esenzioni
8. Liquidazione da protagonista	Chiudere in modo ordinato	Insolvenza irreversibile	Aggravamento, perdita dell’esdebitazione, contestazioni ulteriori

Gli scenari di deviazione

Nessun piano si esegue in condizioni ideali. Ecco i tre imprevisti più frequenti e il piano B per ciascuno.

Scenario A — Un creditore accelera e deposita ricorso per la liquidazione giudiziale

Sei alla Mossa 3 o 4 e un fornitore, stanco di aspettare, deposita ricorso per la tua liquidazione giudiziale. Il piano B è questo: costituisciti subito nel procedimento con un difensore, verifica la regolarità della notifica e la sussistenza dei presupposti (soglie dimensionali dell’art. 2, comma 1, lett. d), CCII, effettivo stato di insolvenza, credito del ricorrente), e valuta con urgenza l’accesso a uno strumento di regolazione, anche con domanda “con riserva” ove ammessa. Il tribunale, quando pendono contemporaneamente una domanda di liquidazione giudiziale e una domanda di accesso a uno strumento di regolazione, tratta in via prioritaria quest’ultima, se non manifestamente inammissibile o infondata. Nel frattempo, non fare pagamenti selettivi per “comprare” la rinuncia del ricorrente senza aver valutato il profilo preferenziale con il legale.

Scenario B — Il termine è scaduto: la segnalazione è vecchia, la crisi è già insolvenza

Hai scoperto il piano troppo tardi: la segnalazione dell’ente risale a mesi fa, i segnali d’allarme sono superati da tempo, il patrimonio netto è profondamente negativo. Il piano B non è fingere che il tempo non sia passato, ma interrompere subito l’aggravamento. Delibera la cessazione delle operazioni non conservative, documenta la situazione con una relazione aggiornata, verifica con un professionista se esiste ancora un margine di insolvenza reversibile (e quindi la composizione negoziata è praticabile) o se la strada è quella della Mossa 8. Ogni giorno di gestione ordinaria in più è un giorno di danno in più nel calcolo dell’art. 2486 c.c.

Scenario C — Il documento è irreperibile

Ti accorgi che manca un pezzo della contabilità: un anno di fatture, il libro inventari, il contratto di cessione di un macchinario. Il piano B è la ricostruzione da fonti esterne: cassetto fiscale per fatture elettroniche e F24, banche per gli estratti conto, registro delle imprese per bilanci e atti, controparti per i contratti. Documenta ogni passaggio della ricostruzione e le ragioni della perdita. Se la perdita deriva da un evento esterno (furto, incendio, guasto), la denuncia contestuale è essenziale. Se il documento è in mano al vecchio consulente o a un ex amministratore, chiedilo per iscritto e conserva la prova della richiesta. La giurisprudenza distingue con attenzione tra chi non ha mai tenuto le scritture, chi le ha sottratte e chi ne ha subito la perdita: la tua posizione dipende da ciò che saprai dimostrare.

Le domande di chi sta eseguendo

Posso fare la Mossa 7 prima della Mossa 4?

Puoi presentare l’istanza di composizione negoziata anche se la contabilità non è perfetta, ma devi allegare una situazione patrimoniale e finanziaria aggiornata a non oltre sessanta giorni: senza una contabilità minimamente aggiornata non la puoi redigere. In pratica, le due mosse vanno eseguite in parallelo, con priorità alla ricostruzione dei dati.

Se pago lo stipendio ai dipendenti e non l’Erario, commetto bancarotta preferenziale?

Il pagamento delle retribuzioni correnti, indispensabile alla prosecuzione dell’attività, si inserisce di regola nella gestione aziendale e non nella preferenza punibile, soprattutto se esiste un piano di continuità documentato. I crediti di lavoro, inoltre, godono di un privilegio di grado elevato. Il rischio cresce quando il pagamento selettivo non ha una ragione di continuità o favorisce soggetti collegati. La valutazione va sempre fatta caso per caso.

Posso ancora prendermi lo stipendio da amministratore?

Un compenso deliberato, congruo e corrispondente a un’attività effettivamente svolta non è vietato. Il problema nasce con i compensi arretrati liquidati in prossimità della crisi, con quelli non deliberati o con quelli sproporzionati. Se la società è in crisi, discuti la questione con il professionista e, se sei in composizione negoziata, con l’esperto.

Se cedo l’azienda a una nuova società, la crisi resta alla vecchia?

No, se l’operazione serve a lasciare i debiti alla vecchia società e il valore alla nuova. È lo schema tipico della distrazione. Una cessione d’azienda in crisi è possibile, ma va fatta a valori di stima, con un prezzo effettivamente pagato alla società cedente, e preferibilmente all’interno di uno strumento di regolazione che ne garantisca la trasparenza.

Sono amministratore solo “sulla carta”: rischio qualcosa?

Sì. L’amministratore formale ha doveri di vigilanza e controllo che non vengono meno perché la gestione è di fatto in mano ad altri. Se questa è la tua situazione, verifica subito la contabilità, chiedi informazioni per iscritto e valuta con un legale le dimissioni accompagnate da una ricognizione documentata della situazione.

Se l’impresa è piccola e non può fallire, questi errori contano lo stesso?

Sì. Se l’impresa non supera le soglie dimensionali, non è soggetta alla liquidazione giudiziale ma alle procedure di sovraindebitamento (liquidazione controllata, concordato minore). Anche in quelle sedi, gli atti in frode ai creditori, i pagamenti preferenziali e la mancata collaborazione incidono sull’ammissione e sull’esdebitazione, e il Codice prevede specifiche fattispecie penali per le procedure da sovraindebitamento.

Le fideiussioni che ho firmato per la società cosa diventano?

Restano. La crisi della società non libera il garante: le banche possono agire nei tuoi confronti per l’intero importo garantito, indipendentemente dall’esito della procedura della società. È proprio per questo che la tentazione di “rientrare” con la banca usando la cassa sociale è così forte, ed è proprio per questo che va evitata (Mossa 5). La strada corretta è affrontare la tua esposizione personale con gli strumenti pensati per te: un accordo con la banca, oppure, se sei persona fisica sovraindebitata, una procedura di sovraindebitamento davanti all’OCC (ristrutturazione dei debiti del consumatore se le garanzie sono state rilasciate fuori dall’attività d’impresa, concordato minore o liquidazione controllata negli altri casi). Coordinare la crisi della società con quella personale dei soci garanti è una delle scelte che più incidono sul risultato complessivo.

I contributi e le ritenute non versati sono un problema penale separato?

Sì, e va tenuto distinto dalla bancarotta. L’omesso versamento di ritenute, IVA e contributi previdenziali, al superamento di determinate soglie, può integrare autonomi reati tributari o previdenziali, a prescindere dall’apertura di una procedura concorsuale. Inoltre, nella prassi giudiziaria il mancato versamento sistematico di imposte e contributi è stato talvolta valutato come “operazione dolosa” che ha cagionato o aggravato il dissesto, ai sensi della norma che oggi corrisponde all’art. 329 CCII. Per questo, nella Mossa 5, l’Erario e gli enti previdenziali non possono essere considerati creditori “di serie B” da lasciare sempre per ultimi: la scelta di chi pagare va ponderata anche alla luce di questo rischio, e la composizione negoziata, con la transazione fiscale e le misure premiali, è spesso il luogo più adatto per regolare questi debiti.

Quanto dura, in pratica, il periodo “sotto la lente” del curatore?

Dipende dall’istituto. Per la revocatoria degli atti anormali il periodo rilevante è l’anno anteriore al deposito della domanda che ha dato luogo alla procedura; per i pagamenti di debiti liquidi ed esigibili e per gli altri atti a titolo oneroso, i sei mesi anteriori; per gli atti a titolo gratuito, i due anni anteriori. Per la bancarotta semplice documentale, i tre anni precedenti la dichiarazione di liquidazione giudiziale. Per l’elenco degli atti di straordinaria amministrazione da allegare alla domanda del debitore, cinque anni. Per la bancarotta fraudolenta non c’è un periodo “sicuro”: rileva qualsiasi atto che abbia messo concretamente in pericolo la garanzia dei creditori, anche risalente, purché collegato al dissesto secondo i criteri della giurisprudenza. La regola pratica è semplice: comportati da oggi come se ogni atto dovesse essere spiegato a un terzo.

Se apro la composizione negoziata, i miei creditori lo sanno?

La composizione negoziata è un percorso riservato: l’istanza non viene pubblicata nel registro delle imprese, salvo che tu chieda le misure protettive, nel qual caso la richiesta viene pubblicata insieme al numero di ruolo del procedimento di conferma. Le trattative si svolgono con i creditori che l’esperto e tu ritenete opportuno coinvolgere. Le banche, in particolare, non possono revocare gli affidamenti o modificarne le condizioni solo perché hai presentato l’istanza: la segnalazione a sofferenza o la revoca devono avere ragioni autonome. Questa riservatezza è uno dei motivi per cui la composizione negoziata va usata presto: protegge il valore dell’azienda mentre la tratti.

Posso licenziare o ridurre il personale durante la crisi senza commettere errori?

Le decisioni sul personale rientrano nella gestione e non costituiscono, di per sé, un errore rilevante ai fini delle responsabilità descritte in questo piano. Diventano rilevanti quando, ad esempio, la riduzione dei costi è tardiva rispetto ai segnali di crisi (Mossa 2) o quando i dipendenti vengono “trasferiti” insieme ai clienti e ai beni a una società collegata senza un’operazione trasparente (Mossa 6). Ricorda inoltre che i crediti dei lavoratori sono assistiti da un privilegio di grado elevato e che, in caso di insolvenza, intervengono le tutele del Fondo di garanzia INPS per il TFR e le ultime retribuzioni: la loro gestione deve essere coerente con il piano complessivo.

Chi mi garantisce che, avendo seguito il piano, non subirò contestazioni?

Nessuno, ed è giusto dirlo con chiarezza. Questo piano non elimina il rischio, lo riduce e lo rende difendibile. La differenza la fa la prova: un imprenditore che può mostrare un budget di cassa, i verbali con cui ha preso atto della crisi, le risposte alle segnalazioni, una contabilità aggiornata, un criterio di pagamento scritto e un’istanza di composizione negoziata depositata in tempo si trova in una posizione radicalmente diversa da chi non ha nulla da mostrare. La legge, del resto, valorizza la tempestività: le misure premiali, le esenzioni dell’art. 324 CCII e la stessa esdebitazione sono costruite per premiare chi si muove per tempo e collabora.

La giurisprudenza che sostiene il piano

Le pronunce che seguono sono state verificate su fonti indipendenti. Dove la fonte riporta la data della decisione e non quella del deposito, è indicata la data della decisione. Sono organizzate per mossa.

Mosse 1 e 2 — Assetti, emersione e responsabilità civile

Estremi	Principio (riformulato)	Perché conta nel piano
Cass. civ., Sez. I, ord. n. 8069 del 25 marzo 2024	I criteri dell’art. 2486, comma 3, c.c. sono una liquidazione equitativa applicabile anche ai giudizi pendenti; spetta all’amministratore dimostrare che gli atti successivi alla causa di scioglimento non comportavano nuovo rischio d’impresa; la business judgment rule non copre scelte palesemente irragionevoli o violazioni di legge	Misura il costo personale del ritardo (Mossa 2)
Cass. n. 36365/2021	L’art. 2086, comma 2, c.c. impone all’imprenditore collettivo di organizzare i mezzi produttivi in funzione della continuità aziendale	Fonda l’obbligo degli assetti (Mossa 1)
Trib. Milano, decreto del 29 febbraio 2024	La mancanza di assetti adeguati è grave irregolarità denunciabile ex art. 2409 c.c. e può portare alla revoca degli organi	Conseguenza concreta della Mossa 1 non eseguita
Trib. Catanzaro, sentenza del 6 febbraio 2024	L’assenza di assetti è grave irregolarità gestoria, da prevenire soprattutto prima che la crisi si manifesti	Spiega perché la Mossa 1 va fatta “sempre”
Trib. Roma, sentenza del 15 settembre 2020	L’omessa adozione di misure organizzative è mala gestio; non risponde chi aveva predisposto ex ante misure ragionevoli	La documentazione degli assetti è la tua difesa
Cass. pen., Sez. V, n. 33810/2023 (decisione del 26 maggio 2023)	C’è continuità normativa tra le norme sulla bancarotta della legge fallimentare e quelle del CCII	Le pronunce sulla legge fallimentare restano utili per interpretare il Codice

Mossa 4 — Contabilità

Estremi	Principio (riformulato)	Perché conta nel piano
Cass. pen., Sez. V, n. 34811/2024 (decisione del 17 luglio 2024)	Se i bilanci depositati e i registri fiscali dimostrano che le scritture esistevano, la loro mancata consegna al curatore integra la bancarotta documentale	Non consegnare equivale a sottrarre
Cass. pen., Sez. V, n. 8921/2024 (decisione dell’8 febbraio 2024)	L’omessa tenuta dei libri rientra nella bancarotta documentale fraudolenta solo se è provato il dolo specifico di danneggiare i creditori	Distingue l’abbandono colpevole dalla frode
Cass. pen., Sez. V, n. 11968/2024 (decisione del 26 gennaio 2024)	L’amministratore formale risponde se, consapevole del rischio di alterazioni, omette di vigilare	Nessuna immunità per il “prestanome”
Cass. pen., Sez. V, n. 40446/2023 (decisione del 21 settembre 2023)	Distinzione tra bancarotta documentale specifica (falsificazione di una contabilità già formata) e generica	Chiarisce quali condotte rientrano in quale fattispecie
Cass. pen., Sez. V, n. 11093/2024 (decisione del 12 dicembre 2023)	La falsificazione può essere materiale o ideologica, ma nella forma specifica deve incidere su una contabilità già formata	Conferma la distinzione e il rilievo delle scritture esistenti

Mossa 5 — Pagamenti selettivi (pronunce sulla legge fallimentare)

Estremi	Principio (riformulato)	Perché conta nel piano
Cass. pen., Sez. V, n. 32378 del 13 luglio 2018	L’autoliquidazione di compensi congrui è preferenziale; quella di compensi sproporzionati è distrazione	Il caso più frequente di pagamento a sé stessi
Cass. pen., Sez. V, n. 54502/2018 (decisione del 3 ottobre 2018)	Il pagamento di un creditore privilegiato è preferenziale se restano insoddisfatti creditori di grado prevalente o uguale	Il criterio di pagamento deve rispettare l’ordine dei privilegi

Mossa 6 — Patrimonio

Estremi	Principio (riformulato)	Perché conta nel piano
Cass. pen., Sez. V, n. 16407/2025 (decisione del 12 febbraio 2025)	La distrazione è reato di pericolo concreto, da accertare in relazione all’effettivo rischio per il patrimonio e alla sua riconoscibilità	Ogni operazione va valutata alla luce della situazione dell’impresa
Cass. pen., Sez. V, n. 14421/2024 (decisione del 20 febbraio 2024)	Nei prelievi dai conti sociali va provata la destinazione a scopi estranei alla società	Documenta ogni uscita di cassa
Cass. pen., Sez. V, n. 44742/2024 (decisione dell’11 ottobre 2024)	Per contestare la sottrazione di un bene non inventariato occorre provarne l’appartenenza o la disponibilità	Tieni aggiornato il registro dei cespiti
Cass. pen., Sez. I, n. 33365/2024 (decisione del 10 aprile 2024)	La distribuzione di riserve da conferimento non è distrazione se non impoverisce in modo immediato e irreversibile il patrimonio	Le distribuzioni vanno valutate sullo stato attuale della società
Cass. pen., Sez. V, n. 23910/2024 (decisione del 22 febbraio 2024)	I trasferimenti alla controllante nell’ambito di un cash pooling formalizzato non sono automaticamente distrattivi	Formalizza i rapporti infragruppo

Cosa può fare lo Studio Monardo

Quando l’impresa rischia la liquidazione giudiziale, servono insieme la lettura dei numeri, la conoscenza degli strumenti del Codice della crisi e la capacità di valutare il rischio penale e civile di ogni atto. Ecco cosa facciamo concretamente.

1. Eseguiamo una diagnosi della crisi: analizziamo bilanci, situazione infrannuale, scadenziario e Centrale dei rischi, ed eseguiamo con te il test pratico per stabilire se il risanamento è ragionevolmente perseguibile.
2. Verifichiamo gli assetti organizzativi, amministrativi e contabili e indichiamo per iscritto le lacune da colmare ai sensi dell’art. 2086 c.c. e dell’art. 3 CCII.
3. Predisponiamo le delibere e i verbali dell’organo amministrativo che documentano l’emersione della crisi e le iniziative assunte.
4. Gestiamo le segnalazioni dei creditori pubblici qualificati e dell’organo di controllo, controllando gli importi e redigendo le risposte nei termini.
5. Coordiniamo la ricostruzione della contabilità con i commercialisti dello staff, recuperando i dati dalle fonti esterne e documentando ogni passaggio.
6. Esaminiamo i pagamenti e le operazioni degli ultimi anni a favore di soci, amministratori e società collegate, per individuare i profili di rischio di preferenza, distrazione e revocatoria e valutare le misure correttive.
7. Prepariamo l’istanza di composizione negoziata con tutti gli allegati dell’art. 17 CCII e, se necessario, il ricorso per la conferma delle misure protettive.
8. Impostiamo la trattativa con l’Erario e gli enti locali, valutando la transazione fiscale nella composizione negoziata anche alla luce del D.Lgs. 147/2026 sui tributi locali.
9. Valutiamo lo strumento di uscita quando il risanamento non è possibile: concordato semplificato, concordato preventivo, liquidazione giudiziale su domanda del debitore o, per le imprese sotto soglia e le persone fisiche, concordato minore e liquidazione controllata davanti all’OCC.
10. Assistiamo l’imprenditore e gli amministratori nei rapporti con il curatore, nelle azioni di responsabilità e nel percorso verso l’esdebitazione.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

In un tema come questo pesa in modo particolare la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: conoscere dall’interno come funziona la composizione negoziata, quali documenti l’esperto si aspetta, quali atti segnalerà e quali comportamenti dell’imprenditore rendono credibile il piano, consente di preparare l’impresa al percorso prima ancora di depositare l’istanza. Accanto a questa, la qualifica di Gestore della crisi e fiduciario OCC permette di seguire l’imprenditore individuale, i soci garanti e le imprese sotto soglia quando la soluzione passa per le procedure di sovraindebitamento.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: lo stesso difensore, la stessa linea, nessuna dispersione di informazioni tra professionisti diversi. Lo staff multidisciplinare di avvocati e commercialisti lavora sullo stesso fascicolo, perché in una crisi d’impresa il dato contabile e la scelta giuridica non si possono separare.

Chiusura

Ogni errore che eviti prima della liquidazione giudiziale è una responsabilità che non dovrai difendere dopo; ogni mossa rimandata è uno strumento di salvataggio che si chiude. Il Codice della crisi chiede all’imprenditore di vedere, decidere e documentare: chi lo fa conserva le misure protettive, le esenzioni penali, l’esdebitazione; chi aspetta, sceglie chi pagare o svuota la società trasforma un problema dell’impresa in un problema personale.

Lo Studio Monardo affronta questa materia dal punto di vista di chi la conosce dall’interno: la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021 permette di leggere la tua situazione con gli stessi criteri che userà l’esperto nominato dalla Camera di commercio, e la qualifica di Gestore della crisi L. 3/2012 e fiduciario OCC consente di proseguire il lavoro anche quando la strada passa per il sovraindebitamento dell’imprenditore o dei garanti. Analizzeremo i tuoi numeri, verificheremo gli atti compiuti e costruiremo con te la strategia più adatta.

📩 Il momento giusto per fermare gli errori è prima della prossima decisione: scrivi allo Studio Monardo oggi stesso, i recapiti per raggiungerci sono riportati al termine di questa guida.