Cosa Succede Ai Garanti E Ai Fideiussori Nel Concordato In Continuità?

Prima di cominciare: questo non è un articolo da leggere, è un piano da eseguire

Se sei arrivato qui, con ogni probabilità ti trovi in una di queste due posizioni. Oppure sei l’imprenditore, l’amministratore o il socio di una società che sta preparando (o ha già depositato) una domanda di concordato preventivo in continuità aziendale, e hai firmato negli anni fideiussioni personali a favore delle banche, delle società di leasing o dei fornitori. Oppure sei un familiare, un ex socio o un terzo che ha garantito i debiti di quell’impresa e adesso ti chiedi se il concordato ti salverà o ti lascerà da solo davanti ai creditori.

La risposta breve è scomoda, ed è meglio che tu la conosca subito: il concordato in continuità ristruttura i debiti dell’impresa, ma non libera automaticamente chi li ha garantiti. L’art. 117 del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019) è netto: i creditori conservano impregiudicati i loro diritti contro i coobbligati, i fideiussori del debitore e gli obbligati in via di regresso. Tradotto: la banca può prendere dal concordato la percentuale promessa e chiedere il resto a te.

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Proprio per questo ti propongo un patto operativo. Qui non trovi una lezione sul concordato: trovi otto mosse in sequenza, ciascuna con il suo obiettivo, il suo termine, la sua base giuridica e il suo controllo di completamento. Se le esegui nell’ordine giusto e nei tempi giusti, ti metti nella condizione di negoziare invece di subire. Se le salti, lasci che siano gli altri a decidere per te.

Perché lo Studio Monardo si occupa proprio di questo tema? Perché la posizione del garante sta esattamente a cavallo tra due mondi che l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo presidia con abilitazioni specifiche: da un lato la crisi dell’impresa, che conosce come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, cioè dall’interno delle trattative tra impresa, banche e garanti; dall’altro la crisi della persona fisica che ha garantito, che conosce come Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC. Quando l’impresa si salva ma il garante resta esposto, servono entrambe le competenze nello stesso momento.

📩 Non aspettare la lettera della banca che escute la tua fideiussione: scrivici adesso, trovi tutti i riferimenti per contattare lo studio in fondo a questa pagina.

La diagnosi della tua situazione: da quale mossa parti

Prima di procedere, assicurati di sapere esattamente dove ti trovi. Il piano che segue è costruito in otto mosse, ma non tutti partono dalla prima: chi ha già ricevuto un decreto ingiuntivo non ha il tempo di fare l’inventario con calma, e chi sta solo valutando il concordato ha invece il vantaggio di poter giocare d’anticipo. Rispondi con onestà a queste quattro domande.

Domanda 1 — In che fase si trova l’impresa garantita?

Le fasi possibili sono sostanzialmente quattro:

• Pre-crisi o composizione negoziata: l’impresa non ha ancora depositato nulla in tribunale, oppure ha avviato la composizione negoziata con un esperto. Qui hai il massimo margine di manovra, perché le banche non hanno ancora un piano omologato su cui ragionare e sono disponibili a trattare.
• Domanda depositata, procedura aperta, voto non ancora concluso: la domanda di concordato in continuità è stata depositata (anche con riserva), magari con richiesta di misure protettive. Il patrimonio dell’impresa è protetto, il tuo no.
• Concordato omologato in esecuzione: il piano è vincolante per i creditori anteriori, i pagamenti ai creditori avvengono secondo le scadenze previste. Le banche, incassata o messa in programma la percentuale, guardano al residuo.
• Concordato risolto, annullato o naufragato in liquidazione giudiziale: lo scenario peggiore, in cui il tuo debito di garanzia torna a pesare per l’intero.

Annota la fase. Il resto del piano cambia completamente a seconda di questa risposta.

Domanda 2 — Che tipo di garanzia hai firmato?

Non tutte le garanzie funzionano allo stesso modo, e la differenza non è teorica. Una fideiussione specifica copre un singolo finanziamento; una fideiussione omnibus copre tutte le obbligazioni presenti e future verso quella banca fino a un importo massimo; un contratto autonomo di garanzia (spesso riconoscibile dalle clausole “a prima richiesta” e “senza eccezioni”) ti obbliga a pagare senza poter opporre le eccezioni del debitore principale; un’ipoteca concessa su un tuo immobile a garanzia di un debito della società ti espone solo su quel bene, non sul resto del patrimonio; un avallo su cambiali segue la disciplina cartolare. Se sei socio illimitatamente responsabile di una società di persone (s.n.c., socio accomandatario di s.a.s.), la tua posizione è diversa ancora, perché non sei un garante in senso stretto: rispondi per legge dei debiti sociali.

Se non sai rispondere, la tua prima mossa è obbligatoriamente la Mossa 1.

Domanda 3 — Il creditore si è già mosso contro di te?

Qui la scala è semplice: nessuna iniziativa; lettera di messa in mora o di escussione; segnalazione in Centrale Rischi a tuo nome; ricorso per decreto ingiuntivo notificato; atto di precetto; pignoramento già eseguito sui tuoi beni o sul tuo conto. Ogni gradino accorcia i tempi delle tue mosse. Se hai ricevuto un decreto ingiuntivo, segna subito sul calendario il termine di quaranta giorni dalla notifica per l’opposizione (art. 641 c.p.c.), che nel giudizio civile ordinario resta soggetto alla sospensione feriale dal 1 al 31 agosto.

Domanda 4 — Il tuo patrimonio personale regge l’importo garantito?

Fai un conto rapido e brutale: somma l’importo massimo delle fideiussioni firmate (o l’esposizione effettiva garantita, se inferiore), e confrontalo con quello che potresti realisticamente pagare o mettere a disposizione senza perdere la casa e il reddito. Se la differenza è sostenibile, il tuo obiettivo è negoziare e recuperare; se non lo è, devi sapere fin da ora che la tua strada finale potrebbe passare per una procedura di sovraindebitamento (Mossa 8), e che conviene prepararla in parallelo, non dopo.

Tabella di orientamento

Se la tua situazione è…	Parti dalla mossa	Perché
Impresa ancora in bonis o in composizione negoziata, nessuna azione contro di te	Mossa 1	Hai tempo per mappare, leggere e trattare prima che il piano sia scritto
Domanda di concordato depositata, banca che ti scrive per escutere	Mossa 2, poi 4	Prima verifichi le difese contrattuali, poi valuti la protezione
Ricevuto decreto ingiuntivo come fideiussore	Mossa 2 (subito)	Il termine di 40 giorni corre e le eccezioni vanno sollevate nell’opposizione
Sei socio di s.n.c. o accomandatario	Mossa 3	La regola per te è diversa: il concordato della società ti si estende, salvo patto contrario
Concordato omologato, la banca chiede il residuo	Mossa 7	Devi capire cosa paghi, cosa recuperi e in che misura
Hai già pagato la banca, in tutto o in parte	Mossa 7	Surrogazione e regresso decidono quanto rientra
L’importo garantito supera ciò che puoi pagare	Mossa 8 in parallelo	Il sovraindebitamento va preparato prima che arrivino i pignoramenti
Il piano dell’impresa è ancora in costruzione	Mossa 5	È il momento in cui il garante può portare risorse in cambio della liberazione

Non passare oltre finché non hai individuato la tua mossa di partenza. Se più righe ti descrivono, parti da quella con il termine più vicino.

Mossa 1 — Fai l’inventario completo delle garanzie

Obiettivo della mossa: sapere con esattezza chi ha garantito cosa, verso chi, fino a quale importo e con quali clausole. Senza questo inventario ogni trattativa successiva è cieca.

Quando va fatta

Subito, e comunque prima che l’impresa depositi la domanda di concordato. Se la domanda è già stata depositata, falla nei primi giorni: il piano dell’impresa e l’attestazione del professionista indipendente si costruiscono in quelle settimane, e le garanzie dei soci e dei terzi sono un dato che il piano deve conoscere, perché incide sul comportamento di voto delle banche e sulla fattibilità della proposta.

Come si esegue

Il primo passo è raccogliere i documenti, non i ricordi. Molti garanti non sanno più quante fideiussioni hanno firmato: le omnibus sottoscritte all’apertura di un conto anni prima, quelle aggiunte in occasione di un mutuo, quelle a favore della società di leasing, le garanzie rilasciate in favore di un fornitore strategico. Procedi così:

1. Chiedi a ciascuna banca, per iscritto, copia di tutti i contratti di garanzia che recano la tua firma, ai sensi dell’art. 119 del Testo unico bancario: hai diritto a ricevere copia della documentazione relativa alle operazioni degli ultimi dieci anni. Usa la PEC e conserva la ricevuta.
2. Scarica la tua posizione in Centrale Rischi della Banca d’Italia: le garanzie rilasciate compaiono nella sezione dedicata e ti consentono di verificare se esistono garanzie di cui non hai traccia.
3. Chiedi all’impresa l’elenco dei rapporti bancari e di leasing con l’indicazione delle garanzie collegate, e confrontalo con quello che hai ricostruito.
4. Verifica i registri immobiliari: se hai concesso ipoteche su tuoi beni, una visura ipotecaria ti mostra iscrizione, importo e creditore.
5. Identifica le garanzie pubbliche che assistono i finanziamenti (Fondo di garanzia per le PMI, SACE, Confidi): non ti liberano, ma cambiano il comportamento della banca, che spesso si rivale prima sul garante pubblico.

Con questi documenti compila una tabella con cinque colonne: creditore garantito, rapporto garantito, tipo di garanzia, importo massimo garantito, esposizione attuale del debitore principale.

La base giuridica

La fideiussione è disciplinata dagli artt. 1936 e seguenti del codice civile; l’art. 1938 c.c. impone che la fideiussione per obbligazioni future indichi l’importo massimo garantito. Il diritto alla documentazione bancaria deriva dall’art. 119, comma 4, del D.Lgs. 385/1993. Il punto di arrivo, però, è l’art. 117 CCII: la ricognizione serve proprio perché la legge ti lascia esposto, e devi sapere quanto.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca che non risponde o risponde in modo parziale. Non fermarti: sollecita una seconda volta con un termine preciso (quindici giorni), poi presenta un reclamo all’ufficio reclami della banca e, se necessario, un ricorso all’Arbitro Bancario Finanziario, che decide in tempi relativamente rapidi sulle richieste documentali. Nel frattempo lavora sulla Centrale Rischi, che è comunque un dato ufficiale.

Il secondo imprevisto è scoprire garanzie “dimenticate”, magari rilasciate a favore di una società del gruppo diversa da quella in crisi. Annotale comunque: possono diventare decisive se la crisi si estende.

Check di completamento

Prima di passare alla mossa successiva, verifica che:

• hai in mano copia di ogni contratto di garanzia (o la prova di averla chiesta);
• la tua tabella riporta, per ogni garanzia, importo massimo ed esposizione attuale;
• sai distinguere quali sono fideiussioni, quali garanzie autonome, quali garanzie reali su tuoi beni.

Un passaggio in più: le garanzie che non sono fideiussioni

Prima di chiudere questa mossa, verifica tre situazioni che nella pratica vengono spesso confuse con la fideiussione e che il concordato tratta in modo diverso.

Il terzo datore di ipoteca. Se hai concesso un’ipoteca su un tuo immobile per garantire un debito della società, senza firmare anche una fideiussione, la tua esposizione è limitata a quel bene: la banca può espropriarlo, ma non può aggredire il resto del tuo patrimonio. Il concordato dell’impresa non cancella questa ipoteca, perché è una garanzia prestata da un soggetto diverso dal debitore. Questo cambia il tuo calcolo: il tuo rischio massimo non è il debito garantito, ma il valore del bene ipotecato. E cambia la tua trattativa: puoi offrire alla banca la vendita concordata del bene (o il pagamento di una somma pari al suo valore di realizzo) in cambio della cancellazione dell’ipoteca.

La garanzia pubblica sul finanziamento. Molti finanziamenti alle imprese, soprattutto quelli erogati negli ultimi anni, sono assistiti dalla garanzia del Fondo per le PMI o di altri garanti pubblici. Questa garanzia non sostituisce la tua fideiussione personale e non ti libera: copre la banca per una quota della perdita, e il garante pubblico che paga subentra a sua volta nei diritti della banca. Per te il dato rilevante è un altro: la banca garantita dal Fondo ha una perdita attesa più bassa e, quindi, può avere meno fretta di escutere te. Nella trattativa della Mossa 5 è un elemento da conoscere, perché incide sull’urgenza della controparte.

La lettera di patronage. Se sei una società capogruppo o un socio che ha rilasciato una lettera di patronage, il tuo impegno dipende dal contenuto della lettera: le lettere cosiddette “deboli” (semplici dichiarazioni informative) non ti obbligano a pagare, quelle “forti” possono fondare una responsabilità. Anche qui il concordato non incide sul rapporto tra banca e patronnant, ma la qualificazione della lettera decide se sei davvero esposto.

Annota per ciascuna di queste garanzie una riga separata nella tabella della Mossa 1. Non mescolarle con le fideiussioni: il calcolo del rischio e la strategia sono diversi.

Mossa 2 — Leggi i contratti per trovare le difese che hai già

Obiettivo della mossa: individuare nei contratti di garanzia le eccezioni che puoi opporre al creditore indipendentemente dal concordato. Il concordato non ti libera, ma il contratto, a volte, sì.

Quando va fatta

Subito dopo l’inventario, e in ogni caso prima di rispondere a qualsiasi lettera di escussione. Se hai già ricevuto un decreto ingiuntivo, questa mossa diventa urgente: le eccezioni vanno fatte valere nell’atto di opposizione entro quaranta giorni dalla notifica, e il termine, essendo un giudizio civile ordinario, è sospeso solo dal 1 al 31 agosto. Non contare su altre sospensioni.

Come si esegue

Prendi ogni contratto e cerca, uno per uno, questi punti di attacco:

1. La qualificazione della garanzia. Leggi se compaiono le formule “a prima richiesta”, “senza eccezioni”, “rinunciando a opporre qualsiasi eccezione”. Se sì, potresti trovarti davanti a un contratto autonomo di garanzia, con effetti pesanti: paghi e poi recuperi dal debitore. La Cassazione ha ribadito che il garante autonomo che ha pagato non può agire contro il beneficiario per farsi restituire quanto versato se il rapporto principale viene meno, ma deve rivolgersi al debitore garantito, salvo il caso di frode del beneficiario (Cass. civ., Sez. I, ord. 11 agosto 2025, n. 23036; nello stesso senso Cass. civ., Sez. III, ord. 13 gennaio 2025, n. 865). Se invece la clausola è ambigua e il contratto rinvia alle obbligazioni del debitore principale, è possibile sostenere che si tratti di fideiussione ordinaria, con tutte le difese accessorie.
2. L’art. 1957 c.c. Il fideiussore resta obbligato anche dopo la scadenza dell’obbligazione principale solo se il creditore, entro sei mesi, ha proposto le sue istanze contro il debitore e le ha diligentemente continuate. Molti moduli bancari derogano a questa regola. Verifica se la deroga c’è e se è valida.
3. Le clausole riprese dallo schema ABI. Il provvedimento della Banca d’Italia n. 55 del 2 maggio 2005 ha ritenuto in contrasto con la normativa antitrust alcune clausole dello schema uniforme ABI per la fideiussione omnibus (tra cui proprio la deroga all’art. 1957 c.c., la clausola di “reviviscenza” e quella di “sopravvivenza”). Se il tuo contratto riproduce quello schema ed è stato firmato nel periodo coperto dall’accertamento, puoi contestare la validità di quelle clausole.
4. L’art. 1956 c.c. Nella fideiussione per obbligazioni future, il fideiussore è liberato se il creditore, senza la sua autorizzazione, ha fatto credito al debitore pur conoscendo che le condizioni patrimoniali di quest’ultimo erano divenute tali da rendere notevolmente più difficile il recupero. In una crisi che sfocia nel concordato, questa norma è spesso centrale: se la banca ha continuato ad aumentare gli affidamenti mentre i bilanci peggioravano, hai un argomento serio.
5. L’art. 1955 c.c. Il fideiussore è liberato quando, per fatto del creditore, non può più surrogarsi nei diritti, nel pegno, nelle ipoteche e nei privilegi del creditore. La Cassazione ha precisato che serve un comportamento colpevole o illecito che cagioni un pregiudizio giuridico, non meramente economico (Cass. civ., Sez. I, ord. 20 settembre 2017, n. 21833), e ha ritenuto liberato il fideiussore quando il creditore, con una transazione con un terzo, aveva fatto venir meno un’ipoteca su cui il garante avrebbe potuto surrogarsi (Cass. civ., Sez. I, ord. 25 settembre 2018, n. 21833). Tienilo a mente per la Mossa 5: se la banca, nel concordato, rinuncia a una garanzia reale senza il tuo consenso, potresti trovarti in questa situazione.
6. L’importo massimo. Controlla che l’escussione non superi il limite garantito e che gli interessi pretesi rientrino nel massimale.

La base giuridica

Artt. 1936-1957 c.c. per la fideiussione; art. 1322 c.c. per l’autonomia contrattuale che consente il contratto autonomo di garanzia; art. 2 della L. 287/1990 per la nullità delle intese anticoncorrenziali e, a valle, delle clausole che le riproducono.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto più frequente è scoprire di aver firmato una garanzia autonoma “pura”. In quel caso le difese contrattuali si restringono all’eccezione di pagamento, di frode o di abuso manifesto del beneficiario. Non rinunciare però al resto del piano: la tua leva si sposta sulla negoziazione (Mossa 5) e sulla tutela personale (Mossa 8).

Un secondo imprevisto è l’assenza del contratto originale. Non è un ostacolo per te: è un problema della banca, che in un eventuale giudizio deve provare l’esistenza e il contenuto della garanzia.

Check di completamento

• Per ogni garanzia sai se è fideiussione o garanzia autonoma.
• Hai individuato almeno le clausole su art. 1957 c.c. e sull’importo massimo.
• Hai segnato in rosso le garanzie su cui esistono difese concrete (1955, 1956, 1957, clausole antitrust): sono le prime da portare al tavolo.

Mossa 3 — Capisci cosa il concordato in continuità fa per te e cosa non fa

Obiettivo della mossa: smettere di contare su protezioni che la legge non ti dà, e sfruttare invece quelle che ti dà davvero.

Quando va fatta

Prima di firmare qualsiasi impegno a favore del piano dell’impresa (finanza esterna, rinunce, postergazioni) e prima di decidere come comportarti con le banche. Se sei socio e amministratore, falla prima che il piano sia definito: è nella fase di redazione che si decide se le garanzie dei soci verranno considerate o ignorate.

Come si esegue

Mettiti davanti a tre regole e verificale sulla tua posizione.

Regola 1: l’omologazione vincola i creditori, non i loro diritti verso i terzi. L’art. 117, comma 1, CCII stabilisce che il concordato omologato è obbligatorio per tutti i creditori anteriori alla pubblicazione della domanda nel registro delle imprese, ma che i creditori conservano impregiudicati i diritti contro coobbligati, fideiussori e obbligati in via di regresso. La norma riprende quasi alla lettera l’art. 184 della vecchia legge fallimentare, e la giurisprudenza formatasi su quella norma resta il punto di riferimento. Il principio più importante è questo: la proposta di concordato non può estendere ai fideiussori l’effetto esdebitatorio dell’omologazione, perché la regola che fa salvi i diritti contro i garanti è una deroga voluta dal legislatore alla disciplina generale delle obbligazioni solidali e della fideiussione, e non è disponibile da parte del debitore (Cass. civ., Sez. I, sent. 6 settembre 2019, n. 22382, resa sull’art. 184 l.fall.). In pratica: se il piano contiene una clausola che “libera i garanti”, quella clausola non vincola i creditori che non l’hanno accettata individualmente.

Regola 2: se sei socio illimitatamente responsabile, la regola si rovescia. L’art. 117, comma 2, CCII prevede che, salvo patto contrario, il concordato della società abbia efficacia nei confronti dei soci illimitatamente responsabili. Già sotto la legge fallimentare la Cassazione aveva chiarito che l’effetto remissorio si estende al socio per i debiti sociali e che il pagamento della percentuale libera anche lui, pur restando il suo patrimonio estraneo alla procedura (Cass. civ., Sez. I, sent. 30 agosto 2001, n. 11343). Attenzione però: se, oltre a essere socio illimitatamente responsabile, hai firmato anche una fideiussione personale per gli stessi debiti, il creditore potrà sostenere di agire contro di te come fideiussore, e la tutela del comma 2 non copre quella veste. Il socio di una s.r.l. o di una s.p.a. che ha firmato una fideiussione non è mai un socio illimitatamente responsabile: è un fideiussore e basta.

Regola 3: l’effetto liberatorio per l’impresa è definitivo, e incide sul tuo regresso. Sotto la legge fallimentare la Cassazione ha descritto il concordato come produttivo di un effetto remissorio-liberatorio: eseguito il concordato, il debitore è liberato dalla parte residua dei debiti (Cass. civ., Sez. I, sent. 18 marzo 2003, n. 3957). Questo ha una conseguenza diretta per te: se paghi alla banca il residuo non soddisfatto dal concordato, il tuo credito di regresso verso l’impresa nasce da un rapporto anteriore e subisce, secondo l’impostazione prevalente, la stessa falcidia concordataria. In altre parole, ciò che paghi oltre la percentuale concordataria rischi di non recuperarlo dall’impresa. Lo approfondisci nella Mossa 7.

C’è poi una quarta verifica da fare, più tecnica. Il concordato in continuità ha regole proprie: le classi sono obbligatorie per l’impresa che non è una PMI di piccole dimensioni, il valore generato dalla continuità può essere distribuito secondo la regola della priorità relativa, e il tribunale può omologare anche in presenza di classi dissenzienti attraverso la ristrutturazione trasversale (art. 112, comma 2, CCII). Niente di tutto questo cambia la tua posizione di garante: queste regole decidono quanto riceve la banca dall’impresa, non quanto può chiedere a te. Ma decidono la percentuale, e quindi il residuo scoperto che ti verrà chiesto.

La base giuridica

Art. 117 CCII (effetti del concordato per i creditori, i coobbligati e i soci); art. 84 CCII (finalità e contenuto del concordato in continuità); art. 112 CCII (omologazione e ristrutturazione trasversale). Per completezza: i correttivi successivi al testo originario, compreso il D.Lgs. 136/2024 e, per quanto è stato possibile verificare, il più recente D.Lgs. 147/2026, non hanno introdotto un’estensione automatica degli effetti esdebitatori del concordato ai fideiussori della società.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è il piano che, per rassicurare i soci, inserisce una “liberazione dei garanti” come effetto dell’omologazione. È un errore che produce false aspettative: la clausola non vincola i creditori dissenzienti né quelli che, pur votando a favore, non hanno espressamente rinunciato alla garanzia. Se sei coinvolto nella redazione del piano, chiedi che la liberazione dei garanti venga trattata con accordi individuali con i singoli creditori (Mossa 5), non come effetto della proposta.

Check di completamento

• Sai se sei fideiussore, garante autonomo, terzo datore di ipoteca o socio illimitatamente responsabile, e per ciascuna veste sai quale regola dell’art. 117 ti riguarda.
• Hai eliminato dal tuo ragionamento l’idea che l’omologazione ti liberi automaticamente.
• Hai una stima della percentuale concordataria prevista per le banche che hai garantito, e quindi del residuo scoperto.

Mossa 4 — Valuta la protezione del tuo patrimonio durante la procedura

Obiettivo della mossa: capire se e come puoi ottenere che le banche non aggrediscano il tuo patrimonio mentre l’impresa negozia o mentre il concordato viene votato e omologato.

Quando va fatta

Nel momento in cui l’impresa decide lo strumento da utilizzare, quindi idealmente prima del deposito della domanda di concordato o già in fase di composizione negoziata. Le misure protettive si chiedono con la domanda e vanno confermate nei termini di legge: se il tuo problema non viene posto in quel momento, dopo è più difficile.

Come si esegue

Parti da un dato normativo: le misure protettive del concordato proteggono il debitore, non i suoi garanti. L’art. 54, comma 2, CCII stabilisce che dalla pubblicazione della domanda i creditori non possono iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio del debitore o sui beni e diritti con i quali viene esercitata l’attività d’impresa. Il tuo patrimonio personale non rientra in questa definizione. Quindi, durante la procedura, la banca può:

• inviarti la lettera di escussione;
• chiedere e ottenere un decreto ingiuntivo contro di te;
• pignorare i tuoi beni e i tuoi conti;
• iscrivere ipoteca giudiziale sui tuoi immobili.

Davanti a questo quadro hai tre strade operative.

Strada A: la composizione negoziata prima del concordato. Nella composizione negoziata, il tribunale può confermare le misure protettive e adottare provvedimenti cautelari ai sensi dell’art. 19 CCII. Su un punto preciso la giurisprudenza di merito è divisa: il Tribunale di Brescia, con provvedimento del 17 aprile 2025, ha accolto l’estensione delle misure protettive ai garanti, ritenendo che le azioni contro i fideiussori, obbligati per gli stessi debiti, avrebbero compromesso il risanamento dell’impresa, valorizzando anche il parere favorevole dell’esperto; il Tribunale di Brindisi, con provvedimento del 3 marzo 2025, ha invece escluso che le misure protettive, tipiche e dirette a tutelare il patrimonio dell’impresa, possano giovare al semplice fideiussore. Questo significa che la strada esiste, ma non è garantita, e dipende dal tribunale e dalla capacità di dimostrare il collegamento tra la tutela del garante e il risanamento.

Strada B: la richiesta di misure cautelari nel concordato. Anche nel concordato l’art. 54, comma 1, CCII consente al tribunale di emettere i provvedimenti cautelari opportuni a tutela del patrimonio o dell’impresa durante la procedura. Se la tua escussione rischia di far saltare il piano (perché sei l’amministratore indispensabile, perché sei tu a portare finanza esterna, perché il pignoramento della tua quota o dei tuoi immobili inciderebbe sulla continuità), è possibile argomentare la richiesta di una misura cautelare mirata. Anche qui l’esito non è scontato e la questione è dibattuta.

Strada C: lo standstill consensuale. È la strada più solida, perché non dipende dal giudice: un accordo scritto con le banche garantite con cui queste si impegnano a non escutere le garanzie fino a una data precisa (per esempio fino all’omologazione o fino alla prima scadenza di pagamento del piano). Le banche lo concedono più facilmente di quanto si creda, perché un garante pignorato mentre l’impresa è in concordato è spesso un garante che non porterà più finanza esterna e che può trascinare l’impresa nella liquidazione.

C’è poi un aspetto da non trascurare: le misure protettive impediscono anche a te, come garante, di agire contro l’impresa. Se pensavi di chiedere all’impresa di “rilevarti” ai sensi dell’art. 1953 c.c. (il fideiussore può agire contro il debitore, anche prima di aver pagato, quando questi è divenuto insolvente), sappi che durante la procedura questa azione si scontra con il divieto di azioni esecutive e cautelari sul patrimonio del debitore.

La base giuridica

Art. 54 CCII (misure cautelari e protettive nel concordato); artt. 18 e 19 CCII (misure protettive e cautelari nella composizione negoziata); art. 1953 c.c. (rilievo del fideiussore).

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca che, appena pubblicata la domanda, notifica il ricorso per decreto ingiuntivo al garante. Non è un comportamento scorretto: la legge glielo consente. Il tuo piano B è duplice: difenderti nel giudizio (Mossa 2, opposizione nei quaranta giorni) e, in parallelo, portare la banca al tavolo dello standstill mostrando che il tuo pignoramento non migliora la sua posizione nel concordato.

Check di completamento

• Sai se l’impresa ha chiesto misure protettive e con quale perimetro.
• Hai valutato, con chi assiste l’impresa, se ci sono i presupposti per chiedere un’estensione o una misura cautelare a tua tutela.
• Hai avviato, o almeno pianificato, la richiesta di standstill alle banche garantite.

Mossa 5 — Negozia la tua posizione dentro e accanto al piano

Obiettivo della mossa: trasformare la tua esposizione di garante in una leva negoziale, ottenendo una liberazione totale o parziale in cambio di un contributo definito al piano o di un pagamento a saldo.

Quando va fatta

Mentre il piano viene scritto, e comunque prima del voto. Dopo l’omologazione la tua forza contrattuale cala bruscamente: la banca ha già la certezza della percentuale e non ha più bisogno del tuo contributo per far passare la proposta.

Come si esegue

Il primo passo è capire che cosa interessa davvero alla banca. Il creditore garantito ragiona su due flussi: quello che riceverà dal concordato e quello che riuscirà a recuperare da te. Il secondo flusso è incerto (tempi, costi, patrimonio effettivo del garante, possibili difese contrattuali), e la banca lo sconta. Il tuo obiettivo è offrirle un flusso certo e anticipato in cambio della rinuncia a quello incerto.

Le opzioni concrete sono quattro.

1. Finanza esterna al piano in cambio della liberazione. Il garante (o il socio garante) mette nel concordato in continuità risorse proprie: denaro, beni, l’impegno a sottoscrivere un aumento di capitale. Le risorse esterne godono nel concordato di una disciplina di distribuzione più flessibile rispetto al patrimonio del debitore, e possono quindi essere indirizzate in modo da rendere la proposta più conveniente per le banche. In parallelo, con accordi separati e individuali, le banche che ricevono un trattamento migliorato grazie al tuo apporto si impegnano a liberarti dalla fideiussione o a ridurne l’importo. Ricorda la Mossa 3: la liberazione deve essere pattuita banca per banca, non può essere imposta dalla proposta.
2. Saldo e stralcio della fideiussione. Accordo diretto con la singola banca: paghi una somma definita, la banca rinuncia alla garanzia per il residuo. È lo strumento più semplice, ma va coordinato con il piano dell’impresa, perché il pagamento ti surroga nei diritti della banca e incide sul voto e sui riparti.
3. Pactum de non petendo a termine. La banca non ti libera, ma si impegna a non agire contro di te finché il concordato viene eseguito regolarmente. Se l’impresa paga le rate del piano, la tua esposizione residua viene definita a fine piano, con un saldo concordato in anticipo.
4. Pagamento dei crediti garantiti tramite l’impresa, con autorizzazione. Nel concordato in continuità l’art. 100 CCII consente al tribunale di autorizzare il pagamento di crediti anteriori quando le prestazioni sono essenziali per la prosecuzione dell’attività, e il pagamento delle rate di mutuo con garanzia reale sui beni strumentali alla continuità, alle condizioni previste dalla norma. Quando il finanziamento che hai garantito è proprio uno di questi, la sua regolare prosecuzione riduce progressivamente la tua esposizione senza che tu paghi nulla.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, in qualità di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, conosce dall’interno questa fase di trattativa tra impresa, banche e garanti: è il momento in cui la posizione del fideiussore si può ancora costruire, non solo difendere.

Nella trattativa ricordati anche di un’avvertenza che viene dalla Mossa 2: se la banca, nel contesto del piano, rinuncia a una garanzia reale (per esempio consente la cancellazione di un’ipoteca su un immobile dell’impresa da vendere), il tuo diritto di surrogazione su quella garanzia si perde. Se non hai prestato consenso, puoi avere un argomento di liberazione ai sensi dell’art. 1955 c.c.; se lo hai prestato, quell’argomento svanisce. Non firmare consensi a cancellazioni o rinunce senza aver ottenuto in cambio una riduzione corrispondente della tua garanzia.

La base giuridica

Art. 117 CCII (che rende necessaria la pattuizione individuale); art. 84 CCII (risorse esterne nel concordato in continuità); art. 100 CCII (autorizzazione al pagamento di crediti anteriori); artt. 1236 c.c. (remissione del debito) e 1965 c.c. (transazione) per gli accordi con la banca; art. 1955 c.c. per la tutela della surrogazione.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca che accetta di votare a favore del concordato ma rifiuta qualsiasi liberazione del garante, contando proprio su di te per il residuo. È un comportamento legittimo, e non puoi impedirlo. Il tuo piano B è spostare la trattativa sul quantum: la banca non ti libera, ma accetta un tetto massimo inferiore alla fideiussione, oppure accetta che il tuo pagamento avvenga a rate parametrate ai flussi del piano. Se nemmeno questo è possibile, valuta con attenzione se apportare finanza esterna: rischi di pagare due volte, una al piano e una alla banca.

Check di completamento

• Hai una proposta scritta per ciascuna banca garantita, con importo, tempi e contropartita (liberazione, riduzione, standstill).
• Ogni accordo di liberazione è firmato dalla banca in forma individuale e non è affidato alla sola proposta concordataria.
• Non hai prestato consensi a rinunce di garanzie reali senza contropartita.

Mossa 6 — Presidia il voto e l’udienza di omologazione

Obiettivo della mossa: fare in modo che il concordato venga approvato e omologato con la percentuale più alta possibile per le banche che hai garantito, perché ogni punto percentuale in più che la banca riceve dall’impresa è un punto in meno che può chiedere a te.

Quando va fatta

Dal deposito della proposta definitiva fino all’udienza di omologazione. Tieni presente che nei procedimenti disciplinati dal Codice della crisi la sospensione feriale dei termini, ordinariamente dal 1 al 31 agosto, non si applica (art. 9 CCII): se la votazione o il termine per le opposizioni cadono in agosto, i giorni corrono comunque.

Come si esegue

Il primo passo è sgombrare il campo da un equivoco: come fideiussore che non ha ancora pagato, nel concordato non voti. La Cassazione lo ha affermato con chiarezza sotto la legge fallimentare: il fideiussore non solvente non è titolare di un credito di regresso, che sorge solo con il pagamento, e non può quindi essere ammesso al voto neppure con riserva come titolare di un credito condizionale (Cass. civ., Sez. I, sent. 6 settembre 2019, n. 22382, che richiama come precedente conforme Cass. 4 agosto 2017, n. 19609). Il voto spetta alla banca, per l’intero credito.

Questo non significa che tu sia fuori dal gioco. Hai tre modi per incidere.

1. Lavora sulla convenienza per la banca. La banca garantita vota pensando a due flussi: la percentuale concordataria e il recupero su di te. Una banca molto garantita può essere tentata di votare contro, confidando nel garante; una banca poco garantita, o che teme le tue difese contrattuali (Mossa 2), ha interesse a che il concordato passi. Più hai lavorato bene sulle Mosse 2 e 5, più la banca ha interesse ad approvare.
2. Segui la formazione delle classi. Nel concordato in continuità la suddivisione in classi è centrale. Se le banche garantite da fideiussioni personali hanno un interesse economico omogeneo, possono essere collocate nella stessa classe; ma la presenza di una garanzia esterna non cambia, di per sé, il rango del credito verso l’impresa. Chiedi a chi redige il piano come sono state costruite le classi e se la proposta rischia di essere omologata solo attraverso la ristrutturazione trasversale (art. 112, comma 2, CCII): è uno scenario in cui il tribunale verifica anche che nessun creditore riceva meno di quanto otterrebbe in caso di liquidazione giudiziale, e ogni contestazione su questo punto può allungare i tempi.
3. Valuta l’opposizione all’omologazione, ma solo se hai un interesse concreto. Il Codice della crisi consente ai creditori dissenzienti e a qualsiasi interessato di proporre opposizione all’omologazione con memoria depositata nei termini fissati in vista dell’udienza (art. 48 CCII). Come garante hai un interesse qualificato se, per esempio, il piano prevede la cancellazione di garanzie reali su cui avresti potuto surrogarti, o se attribuisce alle banche garantite meno di quanto la liquidazione assicurerebbe, aumentando il tuo residuo. Ma pesa bene la scelta: una opposizione che fa saltare il concordato può portare alla liquidazione giudiziale, cioè allo scenario in cui la banca riceve di meno e chiede di più a te.

Nel valutare la tenuta del piano considera anche le novità più recenti. Il D.Lgs. 147/2026, in vigore dal 12 agosto 2026, ha esteso la transazione fiscale ai tributi locali, modificando tra l’altro l’art. 88 CCII: oggi, se il voto contrario o la mancata adesione dell’ente locale è determinante, il tribunale può superarlo alle condizioni di legge, mentre prima la classe dei tributi locali restava dissenziente. Per te, garante, la conseguenza è indiretta ma concreta: un concordato in continuità con debiti verso comuni e regioni ha oggi più strumenti per arrivare all’omologazione, e un concordato omologato è quasi sempre meglio, per il garante, di una liquidazione giudiziale.

La base giuridica

Art. 109 CCII (maggioranze per l’approvazione); art. 112 CCII (omologazione e ristrutturazione trasversale); art. 48 CCII (procedimento di omologazione e opposizioni); art. 88 CCII come modificato dal D.Lgs. 147/2026 (trattamento dei crediti tributari, anche locali); art. 9 CCII (inapplicabilità della sospensione feriale).

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è il voto negativo della banca più garantita, che spera di recuperare tutto da te. Se il suo voto è determinante per la classe, la partita si sposta sulla ristrutturazione trasversale e sul confronto con lo scenario liquidatorio. Il tuo piano B è riaprire la trattativa della Mossa 5 prima della chiusura delle votazioni, offrendo alla banca un saldo sulla fideiussione condizionato all’omologazione: per la banca è un incentivo concreto a cambiare voto.

Check di completamento

• Conosci la percentuale offerta alle banche che hai garantito e la classe in cui sono collocate.
• Sai come voteranno, o almeno hai avuto un confronto diretto con ciascuna.
• Hai deciso consapevolmente se intervenire nell’udienza di omologazione e con quali argomenti.

Mossa 7 — Se paghi, paga nel modo giusto e recupera quello che puoi

Obiettivo della mossa: ridurre al minimo la perdita definitiva quando il pagamento della garanzia diventa inevitabile, scegliendo il momento, l’importo e gli strumenti di recupero.

Quando va fatta

Nel momento in cui ricevi la richiesta di pagamento, e comunque prima di versare qualsiasi somma. Il momento del pagamento rispetto alla domanda di concordato cambia la tua posizione in modo radicale.

Come si esegue

Prima di procedere, assicurati di aver collocato il tuo pagamento in uno di questi tre momenti.

Momento 1: paghi prima del deposito della domanda. In questo caso diventi titolare di un credito di regresso verso l’impresa nato prima della procedura. Sei un creditore anteriore a pieno titolo: vieni inserito nell’elenco dei creditori, vieni collocato nella classe pertinente e voti. Ricevi la percentuale concordataria sul tuo credito di regresso. Il vantaggio è il voto; lo svantaggio è che ricevi solo la percentuale.

Momento 2: paghi dopo il deposito della domanda e prima dell’esecuzione del piano. In questo caso il tuo regresso deriva comunque da un rapporto (la fideiussione) anteriore alla procedura e ha natura concorsuale. La Cassazione, in materia di fallimento, ha affermato che il fideiussore che ha pagato integralmente dopo la dichiarazione di fallimento è titolare di un credito concorsuale di regresso, che può far valere anche se non aveva chiesto in precedenza l’ammissione con riserva (Cass. civ., Sez. VI-1, ord. 13 luglio 2017, n. 17413; Cass. civ., Sez. I, sent. 4 luglio 2012, n. 11144). Lo stesso orientamento ha precisato che il fideiussore che paga dopo l’apertura del concorso non può pretendere gli interessi maturati dopo l’apertura, potendo far valere in quella sede la sola surrogazione nei diritti del creditore, mentre il regresso, comprensivo di interessi e spese, resta limitato dalle regole del concorso (Cass. civ., Sez. I, sent. 18 agosto 2004, n. 16078). Trasposti nel concordato in continuità, questi principi ti dicono che il tuo recupero verso l’impresa segue la sorte del credito che hai pagato: ricevi la percentuale concordataria, non di più. Se hai pagato solo una parte del debito, inoltre, la banca resta in concorso per l’intero fino a quando non è soddisfatta completamente, e tu non puoi farti avanti come creditore concorrente sulla stessa quota.

Momento 3: paghi il residuo dopo l’omologazione. È il caso più frequente: la banca incassa le rate del concordato e chiede a te la differenza. Qui il tuo regresso verso l’impresa, essendo fondato su una garanzia anteriore, incontra il limite della falcidia: l’impresa ha già pagato (o sta pagando) alla banca la percentuale promessa su quel credito, e non può essere costretta a pagare di più per lo stesso debito. In concreto, ciò che versi oltre la percentuale concordataria è, nella maggior parte dei casi, una perdita definitiva nei confronti dell’impresa.

A questo punto entrano in gioco gli strumenti di recupero che restano intatti, perché il concordato non li tocca.

1. Il regresso verso i cofideiussori. Se altri soci o familiari hanno garantito lo stesso debito, l’art. 1954 c.c. ti consente di agire contro ciascuno di loro per la rispettiva quota. Il concordato dell’impresa non li protegge, esattamente come non ha protetto te.
2. La surrogazione nelle garanzie reali. Se il debito era assistito anche da un’ipoteca o da un pegno, pagando ti surroghi nella posizione del creditore (art. 1949 c.c.) e puoi far valere quella garanzia, nei limiti in cui il piano concordatario la rispetta.
3. L’indebito verso la banca, se il debito non esisteva o era inferiore. La Cassazione ha ammesso che il fideiussore che ha pagato un debito inesistente possa agire contro il creditore con l’azione di ripetizione dell’indebito, accanto al regresso verso il debitore (Cass. civ., Sez. I, ord. 28 aprile 2022, n. 13418). È una leva importante se i conteggi della banca contengono addebiti non dovuti: interessi non pattuiti, commissioni illegittime, importi già incassati dal concordato e non scomputati. Diverso il caso della garanzia autonoma, per la quale il garante che ha pagato deve rivolgersi al debitore e non al beneficiario, salvo la frode (Cass. civ., Sez. I, ord. 11 agosto 2025, n. 23036).

Una precisazione sui rapporti tra banca e impresa: la circostanza che la banca non abbia escusso il garante non è di per sé un danno risarcibile per l’impresa, che resta obbligata per l’intero, mentre il fideiussore, una volta pagato, conserva il regresso (Cass. civ., Sez. I, ord. 12 giugno 2024, n. 16289). Il principio ti ricorda che la scelta di chi escutere e quando è della banca: la tua leva non è contestare quella scelta, ma governare tempi e importi del tuo pagamento.

Infine, prima di pagare, pretendi un conteggio analitico. Non versare mai una somma che non sia al netto dei riparti concordatari già incassati o già programmati dalla banca, e verifica che il conteggio rispetti l’importo massimo della fideiussione.

Come leggere il conteggio del residuo che la banca ti presenta

Quando la banca, durante l’esecuzione del concordato, ti chiede il pagamento, il conteggio che ti invia è il documento più importante della tua difesa. Esaminalo riga per riga, con questo ordine.

1. Il capitale di partenza. Deve coincidere con il credito che la banca ha indicato nel concordato (o con quello risultante dall’elenco dei creditori e dalla relazione del commissario giudiziale). Se il numero è più alto, chiedi di dove venga la differenza.
2. Gli interessi. Dalla data della domanda, nei confronti dell’impresa, il corso degli interessi sui crediti chirografari si arresta secondo le regole del concorso richiamate per il concordato. Verso di te, come fideiussore, la banca può chiedere gli interessi previsti dal contratto di garanzia, ma sempre entro l’importo massimo garantito. Verifica che il tasso applicato sia quello pattuito e che non ci siano capitalizzazioni non consentite.
3. I riparti concordatari. Ogni pagamento ricevuto dalla banca in esecuzione del concordato riduce il debito che ti viene chiesto. Chiedi un prospetto con date e importi dei riparti incassati e di quelli programmati. Se la banca ti chiede l’intero residuo mentre il piano prevede ancora pagamenti futuri, hai un argomento per chiedere che la tua prestazione venga determinata al netto di quanto la banca riceverà, o per pattuire un pagamento differito alla fine del piano.
4. Le spese. Spese legali e di recupero sono dovute solo se previste dal contratto e se effettivamente sostenute. Pretendi il dettaglio.
5. Il massimale. La somma di capitale, interessi e spese non può superare l’importo massimo indicato nella fideiussione. Se lo supera, la parte eccedente non è dovuta.

Fai questo controllo insieme a un commercialista: le differenze tra il conteggio della banca e quello corretto sono spesso di decine di migliaia di euro, e l’azione di ripetizione dell’indebito che la Cassazione ammette nei confronti del creditore (Cass. civ., Sez. I, ord. 28 aprile 2022, n. 13418) è molto più faticosa da esercitare dopo il pagamento che non una contestazione fatta prima.

Il caso delle garanzie prestate da più persone sullo stesso debito

Nelle imprese familiari è frequente che la stessa esposizione sia garantita da più soci o da più familiari, con fideiussioni separate o con un unico atto. In questo caso la banca può scegliere chi escutere e per quale importo, nei limiti di ciascuna garanzia, e normalmente sceglie il garante più capiente o quello con i beni più facili da aggredire. Se sei tu, non sei solo: l’art. 1954 c.c. ti dà il regresso verso gli altri cofideiussori per la loro quota. Prima di pagare, però, coordinati con loro: un accordo interno su come ripartire il carico (chi paga cosa e quando) ti evita un secondo contenzioso, questa volta in famiglia, e ti consente di presentarti alla banca con una proposta unitaria di saldo, che ha più peso di tante proposte separate. Se uno dei cofideiussori è a sua volta sovraindebitato, tienine conto: il tuo regresso verso di lui potrebbe essere soddisfatto solo nella misura prevista dalla sua procedura personale.

La base giuridica

Artt. 1949 (surrogazione), 1950 (regresso), 1953 (rilievo), 1954 (regresso tra confideiussori) c.c.; art. 2033 c.c. (indebito); art. 117 CCII; art. 96 CCII, che rende applicabili al concordato, dalla data della domanda, le regole della liquidazione giudiziale sugli effetti per i creditori, tra cui quelle sui coobbligati e sugli interessi.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è la banca che chiede a te l’intero debito originario durante l’esecuzione del concordato, senza scomputare i riparti già incassati o senza tenere conto di quelli in arrivo. Il tuo piano B è contestare per iscritto il conteggio, chiedere l’imputazione dei pagamenti concordatari e, se arriva un decreto ingiuntivo per una somma non corretta, proporre opposizione nei quaranta giorni (con la sospensione dal 1 al 31 agosto propria del giudizio ordinario).

Check di completamento

• Sai in quale dei tre momenti si colloca il tuo pagamento e quali effetti produce.
• Hai un conteggio della banca al netto dei riparti concordatari.
• Hai individuato cofideiussori e garanzie reali su cui recuperare.

Mossa 8 — Se il tuo patrimonio non regge, prepara la tua procedura personale

Obiettivo della mossa: evitare che il salvataggio dell’impresa si trasformi nella rovina del garante persona fisica, utilizzando gli strumenti di regolazione della crisi da sovraindebitamento previsti dal Codice della crisi.

Quando va fatta

In parallelo alle Mosse 5-7, nel momento in cui la Domanda 4 della diagnosi ti ha dato un esito negativo: l’importo garantito supera ciò che puoi pagare. Non aspettare il pignoramento: una procedura di sovraindebitamento preparata con calma, con i documenti in ordine e con un piano credibile, ha prospettive ben diverse da una domanda depositata di corsa per bloccare un’asta.

Come si esegue

Il primo passo è riconoscerti per quello che sei, giuridicamente: un debitore persona fisica non soggetto alla liquidazione giudiziale, cioè un soggetto che, se in stato di sovraindebitamento, può accedere agli strumenti dedicati del Codice della crisi. Il tuo debito di garanzia, una volta escusso, è un debito come gli altri.

Il secondo passo è rivolgerti a un Organismo di Composizione della Crisi (OCC). L’OCC nomina un gestore della crisi che ricostruisce la tua situazione, verifica la documentazione, redige la relazione richiesta dalla legge e ti accompagna nella procedura. Gli strumenti fra cui scegliere sono essenzialmente quattro.

1. Ristrutturazione dei debiti del consumatore (artt. 67 ss. CCII). È lo strumento pensato per chi ha contratto debiti per scopi estranei all’attività d’impresa. Per il fideiussore di una società la qualifica di consumatore è una questione delicata: dipende dal rapporto tra il garante e l’impresa garantita (il socio amministratore che garantisce i debiti della propria società difficilmente viene considerato consumatore; il familiare estraneo alla gestione ha argomenti diversi). Questa valutazione va fatta caso per caso, prima di scegliere lo strumento.
2. Concordato minore (artt. 74 ss. CCII). È lo strumento per il sovraindebitato che non può o non vuole accedere alla procedura del consumatore. Prevede una proposta ai creditori, che votano. Per il garante socio è spesso la strada più naturale, anche perché consente di proporre il pagamento parziale dei debiti di garanzia con risorse definite.
3. Liquidazione controllata (artt. 268 ss. CCII). Metti a disposizione dei creditori il tuo patrimonio liquidabile, con le esclusioni previste dalla legge, e ottieni la tutela del concorso: i creditori non possono più procedere individualmente.
4. Esdebitazione (artt. 278 ss. CCII), anche dell’incapiente (art. 283 CCII). È il punto di arrivo: la liberazione dai debiti residui non soddisfatti, alle condizioni di meritevolezza previste. Il debitore persona fisica meritevole che non è in grado di offrire alcuna utilità ai creditori può accedere all’esdebitazione dell’incapiente, una sola volta, con l’obbligo di pagamento se nei quattro anni successivi sopravvengono utilità rilevanti.

Se anche il tuo coniuge o un familiare convivente ha firmato la stessa fideiussione, ricorda che l’art. 66 CCII consente ai membri della stessa famiglia di presentare un unico progetto di risoluzione della crisi da sovraindebitamento quando sono conviventi o quando il sovraindebitamento ha un’origine comune: è esattamente il caso dei coniugi che hanno garantito insieme i debiti dell’impresa di famiglia.

Coordina la tua procedura con quella dell’impresa. Il tuo piano personale deve tenere conto di quanto la banca riceverà dal concordato: se proponi ai creditori una somma calcolata sull’intero debito originario, sovrastimi il passivo; se la calcoli su un residuo che il concordato non ha ancora confermato, rischi di sottostimarlo. Il momento ottimale è spesso quello in cui il piano dell’impresa è stato omologato e il residuo scoperto è definito.

La base giuridica

Art. 2, comma 1, lett. c) CCII (definizione di sovraindebitamento); art. 66 CCII (procedure familiari); artt. 67-73 CCII (ristrutturazione dei debiti del consumatore); artt. 74-83 CCII (concordato minore); artt. 268 ss. CCII (liquidazione controllata); artt. 278-283 CCII (esdebitazione). La disciplina deriva dalla L. 3/2012, oggi assorbita e riformata dal Codice della crisi.

Se qualcosa va storto

L’imprevisto tipico è il pignoramento che arriva mentre la domanda non è ancora pronta. Il tuo piano B è accelerare sullo strumento che offre la protezione più rapida: con la domanda di ristrutturazione o di concordato minore puoi chiedere al giudice misure protettive (la sospensione delle procedure esecutive individuali), mentre con l’apertura della liquidazione controllata il divieto di azioni individuali discende dalla procedura stessa. Il secondo imprevisto è il giudizio negativo sulla meritevolezza (per esempio quando il garante ha contratto nuovi debiti consapevole di non poterli pagare): va previsto e affrontato con la documentazione, non ignorato.

Check di completamento

• Hai contattato un OCC e conosci il gestore nominato.
• Sai quale strumento è compatibile con la tua posizione (consumatore o no, famiglia coinvolta o no).
• Il tuo piano personale è costruito sul residuo scoperto dopo il concordato dell’impresa, non sul debito originario.

Il piano alla prova dei numeri

Le quattro simulazioni che seguono sono esercizi dimostrativi, non casi reali. Partono tutte dalla stessa situazione e cambiano solo per la tempestività e la scelta delle mosse.

Situazione di partenza comune. La società Beta S.r.l. ha un’esposizione chirografaria verso la Banca Alfa di 418.630 €, garantita da una fideiussione omnibus del socio amministratore fino a un massimo di 450.000 €. La società deposita il 14 aprile 2026 una domanda di concordato in continuità che offre ai creditori chirografari bancari il 32% in quattro anni. Il socio ha un patrimonio personale aggredibile stimato in 167.400 € (una quota di immobile e liquidità) e altri debiti personali per 31.270 €.

Il 32% di 418.630 € è pari a 133.961,60 €. Il residuo scoperto dopo il concordato è quindi di 284.668,40 €.

Simulazione 1 — Il garante che arriva alla Mossa 5 prima del voto

Il socio completa le Mosse 1 e 2 entro maggio e scopre che la fideiussione contiene la deroga all’art. 1957 c.c. tratta dallo schema ABI e che la banca ha aumentato gli affidamenti nei sei mesi precedenti la domanda, quando i bilanci erano già in perdita (argomento ex art. 1956 c.c.). Porta queste difese al tavolo a giugno, prima del voto, e propone un saldo di 78.900 € a fronte della liberazione integrale dalla garanzia e della rinuncia al proprio regresso.

Risultato per la banca: 133.961,60 € dal concordato più 78.900 € dal garante, totale 212.861,60 € (circa il 50,8% del credito), con tempi certi e senza contenzioso. Risultato per il garante: esborso definitivo di 78.900 €, nessun residuo, patrimonio salvo. Rispetto al rischio massimo di 284.668,40 €, ha evitato circa 205.768 € di esposizione.

Simulazione 2 — Il garante che resta fermo fino all’omologa

Il socio non fa nulla. Il concordato viene omologato, e il 7 luglio 2026 la banca gli notifica un decreto ingiuntivo per 284.668,40 € oltre interessi. Il socio scopre le difese contrattuali solo dopo la notifica. Il termine per l’opposizione è di quaranta giorni: dalla notifica del 9 luglio 2026 corrono 22 giorni fino al 31 luglio, poi il termine resta sospeso dal 1 al 31 agosto e riprende il 1 settembre, scadendo il 18 settembre 2026.

Se l’opposizione viene proposta in tempo, le difese restano spendibili, ma in un giudizio che dura anni, con l’ipoteca giudiziale già iscritta sull’immobile. Se il socio paga, il suo regresso verso Beta S.r.l. per i 284.668,40 € versati si scontra con la falcidia: la società ha già pagato alla banca la percentuale su quel credito, e il recupero verso di essa è, in sostanza, nullo. Il patrimonio aggredibile di 167.400 € non basta: il residuo non coperto è di 117.268,40 €, più i 31.270 € di altri debiti.

Simulazione 3 — Il garante che ha pagato prima della domanda

Il socio, sotto pressione, paga integralmente la banca il 20 febbraio 2026, due mesi prima della domanda, vendendo beni e indebitandosi per 418.630 €. Diventa titolare di un credito di regresso anteriore di pari importo verso Beta S.r.l., viene collocato nella classe dei chirografari e vota. Riceve dal concordato il 32%, cioè 133.961,60 €, in quattro anni.

Perdita definitiva: 284.668,40 €, identica alla Simulazione 2. Il vantaggio è il voto (che può essere determinante nella classe), lo svantaggio è che il pagamento integrale anticipato ha bruciato ogni possibilità di saldo negoziato. In più, se il socio ha cofideiussori, può agire contro di loro per le rispettive quote (art. 1954 c.c.): con un cofideiussore al 50%, potrebbe recuperare fino a 142.334,20 € della perdita, nei limiti del patrimonio di quest’ultimo.

Simulazione 4 — Il garante che non regge e prepara la Mossa 8

Stesso scenario della Simulazione 2, ma il socio, dopo l’omologa, attiva subito la Mossa 8. Con l’OCC ricostruisce un passivo personale di 315.938,40 € (284.668,40 € di residuo di garanzia più 31.270 € di altri debiti) e un attivo realizzabile di 167.400 €. Propone un concordato minore con il pagamento di 149.700 € in cinque anni, ricavati dalla vendita della quota immobiliare e da una parte del reddito.

Se la proposta viene approvata e omologata, i creditori ricevono circa il 47,4% del passivo personale, il socio conserva il reddito necessario e, una volta eseguito il piano, si libera dei debiti residui. Se invece il socio avesse atteso il pignoramento, l’immobile sarebbe andato in asta con un realizzo probabilmente inferiore e senza alcuna esdebitazione.

Cosa ti dicono i numeri

Le quattro simulazioni mostrano una regola costante: la percentuale concordataria è la stessa per tutti, ma il residuo che resta a carico del garante dipende quasi interamente da quando si muove. Chi negozia prima del voto paga una somma definita; chi aspetta paga il residuo pieno o lo affronta in tribunale.

Il piano in una pagina

Questa è la pagina da stampare e tenere sulla scrivania. Ogni riga è una mossa; ogni mossa ha un obiettivo, un termine e un rischio se viene saltata. Ricorda che l’ordine è pensato per chi parte dall’inizio: se la diagnosi ti ha indicato un’altra mossa di partenza, comincia da lì e recupera le precedenti appena possibile.

Mossa	Obiettivo	Termine	Rischio se la salti
1. Inventario garanzie	Sapere chi garantisce cosa, verso chi, fino a quanto	Prima della domanda di concordato o nei primi giorni	Trattare al buio, scoprire garanzie “dimenticate” all’escussione
2. Lettura dei contratti	Individuare difese ex artt. 1955, 1956, 1957 c.c., clausole antitrust, garanzia autonoma	Subito; se c’è decreto ingiuntivo, entro 40 giorni dalla notifica (sospensione 1-31 agosto)	Perdere eccezioni decisive per decadenza
3. Effetti del concordato	Capire che l’omologa non libera i fideiussori (art. 117 CCII)	Prima di impegnare risorse nel piano	Contare su una liberazione che non arriverà
4. Protezione del patrimonio	Valutare misure protettive o cautelari e standstill	Con la domanda dell’impresa o in composizione negoziata	Pignoramenti sui beni personali durante la procedura
5. Negoziazione	Liberazione o riduzione della garanzia con accordi individuali	Prima del voto	Perdere la leva negoziale, pagare due volte
6. Voto e omologa	Massimizzare la percentuale alle banche garantite	Dalla proposta all’udienza di omologazione (niente sospensione feriale nelle procedure CCII)	Concordato bocciato, liquidazione giudiziale, residuo più alto
7. Pagamento e recupero	Pagare il giusto, nel momento giusto, e recuperare da cofideiussori e garanzie	Prima di ogni pagamento	Pagare somme non dovute e perdere il regresso
8. Procedura personale	Sovraindebitamento e esdebitazione del garante	Appena il patrimonio risulta insufficiente	Asta dei beni personali senza liberazione dai debiti

Il filo che lega tutte le mosse è uno solo: il concordato in continuità decide quanto la banca riceve dall’impresa, ma sei tu a decidere, con le tue mosse, quanto la banca riceverà da te.

Gli scenari di deviazione: quando il piano non va come previsto

Anche il miglior piano incontra imprevisti. Qui trovi i tre più frequenti per il garante, con il piano B per ciascuno.

Deviazione 1 — La banca accelera e ti escute subito dopo la domanda

La domanda di concordato viene pubblicata e, nel giro di due settimane, ricevi la lettera di escussione e poi il ricorso per decreto ingiuntivo. È la deviazione più comune, perché le misure protettive dell’impresa non ti coprono.

Piano B. Primo: non pagare d’impulso e non firmare riconoscimenti di debito. Secondo: attiva subito la Mossa 2 sul contratto di garanzia e, se il decreto ingiuntivo è notificato, pianifica l’opposizione nei quaranta giorni. Terzo: verifica con chi assiste l’impresa se ci sono i presupposti per chiedere una misura cautelare che tenga conto del tuo ruolo nel piano (Mossa 4, Strada B), ricordando che la giurisprudenza di merito sul punto non è uniforme. Quarto: proponi alla banca uno standstill condizionato al voto. La banca che vede un garante pronto a difendersi in giudizio e disponibile a trattare un saldo spesso preferisce la seconda strada.

Deviazione 2 — Il concordato salta dopo l’omologa

L’impresa non riesce a rispettare il piano e il concordato viene risolto, oppure la procedura si chiude con l’apertura della liquidazione giudiziale. È lo scenario peggiore per il garante: la banca ha ricevuto poco o nulla dal piano e il residuo scoperto torna a coincidere con quasi l’intero credito.

Piano B. Primo: verifica gli accordi individuali che hai firmato nella Mossa 5. Se la liberazione era condizionata all’esecuzione del concordato, controlla cosa prevede la clausola in caso di risoluzione; se era incondizionata, è salva. Secondo: nella liquidazione giudiziale, se hai già pagato, insinua al passivo il tuo credito di regresso; la Cassazione ha chiarito che il regresso del fideiussore che paga dopo l’apertura del concorso è credito concorsuale (Cass. civ., Sez. VI-1, ord. 13 luglio 2017, n. 17413). Terzo: se la nuova esposizione è insostenibile, passa alla Mossa 8 senza attendere i pignoramenti.

Deviazione 3 — Non trovi il contratto di garanzia o la banca non lo produce

Hai la certezza di aver firmato qualcosa, ma non sai cosa, e la banca non risponde alle richieste.

Piano B. Primo: insisti con l’art. 119 TUB e, se serve, con il ricorso all’Arbitro Bancario Finanziario. Secondo: nel frattempo, ricostruisci quello che puoi dalla Centrale Rischi e dai documenti dell’impresa (verbali, delibere, comunicazioni di affidamento). Terzo: se la banca agisce in giudizio senza produrre il contratto, l’onere di provare l’esistenza, il contenuto e l’importo della garanzia è suo: non riconoscere nulla per iscritto prima di aver visto il documento.

Le domande di chi sta eseguendo il piano

Posso fare la Mossa 5 prima della Mossa 2?

Puoi, ma è un errore. Senza aver letto i contratti, negozi senza conoscere le tue difese, e la banca lo capisce. Le eccezioni sugli artt. 1956 e 1957 c.c. e sulle clausole antitrust sono spesso proprio quello che convince la banca a preferire un saldo certo al contenzioso.

Se voto a favore del concordato come creditore, rinuncio alla mia fideiussione verso altre banche?

No. Il tuo voto (che hai solo se sei già creditore dell’impresa, per esempio perché hai pagato prima della domanda o perché hai finanziato la società) riguarda il tuo credito verso l’impresa. Non incide sui diritti delle banche verso di te come fideiussore, che restano salvi per l’art. 117 CCII.

La clausola del piano che dice “i garanti sono liberati” vale qualcosa?

Non vincola i creditori che non l’hanno accettata individualmente. Sotto la legge fallimentare la Cassazione ha escluso che la proposta possa estendere ai fideiussori l’effetto esdebitatorio (Cass. civ., Sez. I, sent. 6 settembre 2019, n. 22382), e l’art. 117 CCII riproduce la stessa regola. La liberazione va ottenuta con accordi separati, banca per banca.

Sono socio di una s.r.l. e ho firmato la fideiussione: vale per me la regola dei soci illimitatamente responsabili?

No. L’estensione degli effetti del concordato prevista dall’art. 117, comma 2, CCII riguarda solo i soci che rispondono per legge illimitatamente dei debiti sociali (soci di s.n.c., accomandatari di s.a.s.). Il socio di s.r.l. che ha firmato una fideiussione risponde come fideiussore e resta esposto per il residuo.

Ho ricevuto un decreto ingiuntivo il 20 luglio: quando scade l’opposizione?

Nel giudizio civile ordinario i quaranta giorni si contano escludendo il giorno della notifica e restano sospesi dal 1 al 31 agosto. Dal 21 al 31 luglio decorrono 11 giorni; i restanti 29 giorni riprendono dal 1 settembre, con scadenza il 29 settembre. Ricorda invece che nei procedimenti regolati dal Codice della crisi la sospensione feriale non opera.

Conviene pagare subito la banca per avere il voto nel concordato?

Quasi mai, se il pagamento è integrale. La Simulazione 3 lo mostra: ottieni il voto, ma bruci la possibilità di un saldo negoziato e incassi solo la percentuale. Può avere senso un pagamento parziale e mirato, accompagnato da un accordo di liberazione, ma va costruito con attenzione perché, finché la banca non è soddisfatta per intero, resta lei in concorso sull’intero credito.

La giurisprudenza che sostiene il piano

Le pronunce che seguono sono state selezionate perché sostengono specificamente le mosse del piano. Molte sono state rese sotto la legge fallimentare (in particolare sull’art. 184 l.fall., oggi trasfuso nell’art. 117 CCII, e sulla disciplina del concorso): sono indicate come tali e vanno lette come principi di continuità, non come applicazioni dirette del Codice della crisi. I principi sono riformulati in parole proprie.

A sostegno delle Mosse 3 e 6 (effetti del concordato e voto)

• Cass. civ., Sez. I, sent. 6 settembre 2019, n. 22382 (legge fallimentare). La proposta di concordato non può estendere ai fideiussori l’effetto liberatorio dell’omologazione, perché la salvezza dei diritti contro i garanti è una deroga legale non disponibile; il fideiussore che non ha pagato non ha diritto di voto. Rilevanza: è il fondamento della regola per cui la liberazione del garante va negoziata individualmente.
• Cass. 4 agosto 2017, n. 19609 (legge fallimentare; sezione non indicata nella fonte consultata). Esclude il diritto di voto del fideiussore nel concordato preventivo. Rilevanza: conferma che il garante non può incidere sulla votazione se non ha pagato.
• Cass. civ., Sez. I, sent. 30 agosto 2001, n. 11343 (legge fallimentare). L’effetto remissorio del concordato si estende ai soci illimitatamente responsabili per i debiti sociali, mentre il loro patrimonio resta estraneo alla procedura. Rilevanza: chiarisce la diversa posizione del socio illimitatamente responsabile rispetto al fideiussore.
• Cass. civ., Sez. I, sent. 18 marzo 2003, n. 3957 (legge fallimentare). Il concordato produce un effetto remissorio-liberatorio a favore del debitore, che resta liberato dal residuo. Rilevanza: spiega perché il regresso del garante che paga il residuo incontra il limite della falcidia.

A sostegno della Mossa 4 (protezione del patrimonio)

• Tribunale di Brescia, 17 aprile 2025 (composizione negoziata). Accoglie l’estensione delle misure protettive ai garanti, ritenendo che le azioni contro di loro avrebbero compromesso il risanamento dell’impresa. Rilevanza: apre una strada per tutelare il garante nella fase che precede il concordato.
• Tribunale di Brindisi, 3 marzo 2025 (composizione negoziata). Esclude che le misure protettive possano giovare al semplice fideiussore, perché servono a tutelare il patrimonio dell’impresa. Rilevanza: mostra che la strada giudiziale non è garantita e va accompagnata dallo standstill consensuale.

A sostegno della Mossa 2 (difese contrattuali)

• Cass. civ., Sez. I, ord. 20 settembre 2017, n. 21833. La liberazione del fideiussore per fatto del creditore richiede una condotta colpevole o illecita che provochi un pregiudizio giuridico, come la perdita della surrogazione. Rilevanza: delimita l’uso dell’art. 1955 c.c.
• Cass. civ., Sez. I, ord. 25 settembre 2018, n. 21833. Il fideiussore è liberato quando il creditore, transigendo con un terzo, fa venir meno un’ipoteca su cui il garante avrebbe potuto surrogarsi. Rilevanza: avverte del rischio di consentire rinunce a garanzie reali nel piano senza contropartita.
• Cass. civ., Sez. I, ord. 11 agosto 2025, n. 23036. Nella garanzia autonoma, il garante che ha pagato non può chiedere la restituzione al beneficiario se il rapporto principale viene meno, ma deve rivolgersi al debitore, salvo frode. Rilevanza: mostra il peso della qualificazione del contratto.
• Cass. civ., Sez. III, ord. 13 gennaio 2025, n. 865. Applica lo stesso principio in un caso di garanzia a favore dell’amministrazione finanziaria. Rilevanza: conferma la stabilità dell’orientamento sulla garanzia autonoma.

A sostegno della Mossa 7 (pagamento e recupero)

• Cass. civ., Sez. VI-1, ord. 13 luglio 2017, n. 17413 (legge fallimentare). Il fideiussore che ha pagato integralmente dopo l’apertura del fallimento ha un credito concorsuale di regresso, esercitabile anche senza previa ammissione con riserva. Rilevanza: conferma la natura concorsuale del regresso del garante.
• Cass. civ., Sez. I, sent. 4 luglio 2012, n. 11144 (legge fallimentare). Stesso principio. Rilevanza: consolida l’orientamento.
• Cass. civ., Sez. I, sent. 18 agosto 2004, n. 16078 (legge fallimentare). Il fideiussore che paga dopo l’apertura del concorso non può pretendere gli interessi successivi, potendo far valere la sola surrogazione. Rilevanza: spiega i limiti del recupero del garante.
• Cass. civ., Sez. I, ord. 28 aprile 2022, n. 13418. Il fideiussore che ha pagato un debito inesistente può agire per la ripetizione contro il creditore, oltre al regresso. Rilevanza: è la base per contestare i conteggi della banca.
• Cass. civ., Sez. I, ord. 12 giugno 2024, n. 16289. La mancata escussione del garante da parte del creditore non è di per sé un danno per il debitore principale, che resta obbligato per l’intero; il garante che paga conserva il regresso. Rilevanza: chiarisce che tempi e scelte dell’escussione spettano al creditore.

Cosa può fare lo Studio Monardo per te e per l’impresa che hai garantito

La posizione del garante in un concordato in continuità richiede di lavorare contemporaneamente su tre tavoli: quello dell’impresa, quello delle banche e quello del patrimonio personale. Ecco cosa facciamo concretamente.

1. Ricostruiamo la mappa completa delle tue garanzie, richiedendo alle banche la documentazione ex art. 119 TUB, incrociandola con la Centrale Rischi e con le visure ipotecarie.
2. Analizziamo ogni contratto di garanzia per qualificarlo (fideiussione o garanzia autonoma) e individuare le eccezioni ex artt. 1955, 1956 e 1957 c.c. e le clausole riprese dallo schema ABI.
3. Verifichiamo il piano concordatario dal punto di vista del garante, calcolando il residuo scoperto per ciascuna banca e segnalando le clausole che possono pregiudicare la tua surrogazione.
4. Valutiamo e, quando ne ricorrono i presupposti, predisponiamo le istanze di misure protettive o cautelari in composizione negoziata o nel concordato, argomentando il collegamento tra la tua tutela e il risanamento.
5. Negoziamo con le banche standstill, saldi e liberazioni individuali, redigendo accordi che non dipendano dalla sola proposta concordataria.
6. Seguiamo il voto e l’udienza di omologazione, valutando con te se e come intervenire.
7. Contestiamo i conteggi della banca e, se arriva un decreto ingiuntivo, predisponiamo l’opposizione nei termini.
8. Esercitiamo le azioni di regresso e surrogazione verso cofideiussori e garanzie reali.
9. Costruiamo la tua procedura di sovraindebitamento, dalla scelta dello strumento al rapporto con l’OCC, coordinandola con l’esito del concordato dell’impresa.

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

Per questo tema contano soprattutto due di queste abilitazioni. Come Esperto Negoziatore della crisi d’impresa, l’Avvocato conosce dall’interno le trattative tra impresa, banche e garanti, cioè il momento in cui la liberazione del fideiussore si può ancora negoziare. Come Gestore della crisi e fiduciario OCC, conosce gli strumenti con cui il garante persona fisica può uscire dal sovraindebitamento quando l’impresa si salva ma lui resta esposto.

La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: stesso difensore, stessa linea, senza dispersioni tra professionisti diversi. E il lavoro è condiviso da uno staff di avvocati e commercialisti che opera sullo stesso caso: i commercialisti leggono il piano e i numeri della banca, gli avvocati costruiscono le difese e gli accordi.

Chiusura: il residuo non lo decide il concordato, lo decidi tu

Il concordato in continuità può salvare l’impresa che hai garantito, ma non ti salva automaticamente. La legge lascia intatti i diritti delle banche verso di te, e la giurisprudenza ha chiuso la porta alle liberazioni imposte dal piano. Quello che resta nelle tue mani è il tempo: ogni mossa fatta prima del voto è un margine che conservi; ogni mossa rimandata dopo l’omologa è un residuo che paghi per intero.

Lo Studio Monardo affronta questo tema perché richiede, nello stesso momento, la conoscenza delle trattative della crisi d’impresa, che l’Avv. Monardo presidia come Esperto Negoziatore ai sensi del D.L. 118/2021, e quella degli strumenti di tutela della persona fisica sovraindebitata, che conosce come Gestore della crisi iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e fiduciario OCC. È esattamente l’incrocio in cui si trova il garante.

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