Azienda Di Serramenti In Alluminio E Acciaio Con Debiti: Cosa Fare Per Difendersi E Come

Da Giuseppe Monardo
Novembre 26, 2025
05:12

Se gestisci un’azienda che produce, installa o distribuisce serramenti in alluminio, infissi in acciaio, facciate continue, porte e finestre a taglio termico, verande, schermature solari, vetrate, automatismi e lavorazioni su misura, e oggi ti trovi con debiti fiscali, debiti con Agenzia delle Entrate Riscossione, INPS, banche o fornitori, la continuità della tua attività è seriamente minacciata.

Il settore dei serramenti richiede materiali costosi (profili in alluminio e acciaio, vetro camera, ferramenta, guarnizioni), macchinari CNC, precisione nelle lavorazioni, personale qualificato, trasporti organizzati e tempi di consegna rigorosi. Un blocco dovuto ai debiti può fermare produzioni, ritardare installazioni, generare contestazioni, penali e farti perdere imprese edili, privati, progettisti e amministratori di condominio.

La buona notizia è che puoi ancora difenderti, ridurre i debiti e salvare la tua azienda, se intervieni rapidamente con una strategia efficace.

Perché le aziende di serramenti in alluminio e acciaio accumulano debiti

Le cause principali sono:

costi elevati per profili, accessori, vetri camera, ferramenta e lavorazioni speciali
rincari di alluminio, acciaio, vetro e materiali isolanti
pagamenti lenti da parte di imprese edili, clienti privati e general contractor
ritardi nei versamenti di IVA, imposte e contributi INPS
magazzini complessi con numerose varianti, colori, tagli termici e tipologie
investimenti continui in macchinari CNC, taglio, piegatura, assemblaggio e software
difficoltà nell’ottenere fidi bancari proporzionati ai cicli produttivi
fornitori strategici che chiedono pagamenti anticipati o più rapidi

Se non affrontati in tempo, questi fattori portano a crisi di liquidità e indebitamento crescente.

Cosa fare subito se la tua azienda è indebitata

La priorità è intervenire immediatamente. Ecco le prime azioni concrete:

fai analizzare da un avvocato esperto tutta la situazione debitoria
verifica quali debiti sono corretti e quali possono essere contestati, ridotti o prescritti
evita piani di rientro o rateizzazioni che rischiano di soffocare l’azienda
richiedi subito la sospensione di pignoramenti o altre procedure esecutive
valuta rateizzazioni realmente sostenibili con Agenzia delle Entrate e INPS
proteggi rapporti con fornitori critici (profili, vetri, ferramenta, accessori)
previeni il blocco del conto corrente aziendale e il taglio dei fidi
utilizza gli strumenti legali per ridurre, ristrutturare o rinegoziare i debiti

Solo una diagnosi professionale permette di capire quali debiti ridurre, sospendere o contestare davvero.

I rischi concreti per un’azienda indebitata

Senza interventi rapidi, i rischi possono diventare gravissimi:

pignoramento del conto corrente aziendale
fermo di macchinari CNC, banchi di lavoro, attrezzature e furgoni
blocco delle forniture di profili, vetri, ferramenta e componenti essenziali
impossibilità di completare installazioni, consegne e cantieri già avviati
perdita di imprese edili, clienti privati, architetti e serramentisti partner
danni alla reputazione tecnica e commerciale
crisi di liquidità e difficoltà a pagare fornitori e dipendenti
rischio effettivo di chiusura dell’impresa

Nel settore dei serramenti anche piccoli ritardi possono generare contestazioni, penali e perdita immediata di clienti.

Come un avvocato può aiutarti concretamente

Un avvocato specializzato in debiti aziendali può:

bloccare subito pignoramenti e altre azioni esecutive
ridurre il totale dei debiti grazie a trattative mirate con Fisco, INPS e creditori privati
ottenere rateizzazioni realmente sostenibili basate sui flussi di cassa reali
far annullare debiti prescritti, irregolari o calcolati in modo scorretto
negoziare con banche e fornitori per evitare la sospensione delle forniture
proteggere macchinari, attrezzature, showroom, magazzino e continuità produttiva
stabilizzare la situazione mentre l’azienda ristruttura i propri debiti
evitare procedure concorsuali e rischio di insolvenza

Una strategia legale ben costruita può essere decisiva per salvare la tua azienda.

Come evitare il blocco dell’attività

Per salvaguardare l’operatività della tua azienda devi:

intervenire subito, prima che scattino azioni esecutive
evitare di trattare da solo con i creditori
proteggere rapporti con fornitori strategici e materiali essenziali
ristrutturare i debiti prima che vengano bloccati conti o linee di credito
contestare debiti irregolari o non più esigibili
concentrare la liquidità su produzioni e cantieri prioritari

Così puoi evitare ritardi, penali e perdita di clienti importanti.

Quando rivolgersi a un avvocato

D dovresti farlo immediatamente se:

hai ricevuto cartelle, intimazioni, solleciti o preavvisi di pignoramento
i debiti con AE Riscossione, INPS, banche o fornitori stanno diventando ingestibili
temi il blocco del conto corrente aziendale
la liquidità sta scendendo rapidamente
i fornitori minacciano di sospendere forniture o materiali
pensi che la situazione possa portare alla chiusura dell’attività

Un avvocato esperto può bloccare le procedure, ristrutturare i debiti e riportare stabilità alla tua azienda.

Attenzione

Molte aziende di serramenti non falliscono per l’ammontare dei debiti, ma perché intervengono troppo tardi.
Con la strategia giusta puoi ridurre, rinegoziare o eliminare parte dei debiti e salvare davvero il futuro della tua impresa.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in debiti aziendali e tutela di imprese di serramenti, carpenteria e lavorazioni metalliche – ti aiuta a mettere in sicurezza la tua azienda di serramenti in alluminio e acciaio.

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Introduzione

Le aziende che operano nel settore dei serramenti in alluminio e acciaio possono trovarsi ad affrontare situazioni di crisi finanziaria per varie ragioni: calo degli ordini legato alla flessione del settore edilizio, aumento del costo delle materie prime metalliche, ritardi nei pagamenti da parte dei clienti o gestione finanziaria poco efficiente. Quando una società produttrice di infissi metallici accumula debiti significativi verso fornitori, banche, Fisco o enti previdenziali, è fondamentale che l’imprenditore (amministratore o titolare) conosca quali strumenti giuridici ha a disposizione per difendersi dalle azioni dei creditori e tentare di risanare la situazione debitoria. Negli ultimi anni il quadro normativo italiano è profondamente mutato: la tradizionale procedura di fallimento è stata sostituita dalla liquidazione giudiziale (nel nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza, D.Lgs. 14/2019, in vigore dal 15 luglio 2022), e sono stati introdotti nuovi strumenti per la ristrutturazione del debito che privilegiano la continuità aziendale, ove possibile .

In questa guida – aggiornata a ottobre 2025 – esamineremo in dettaglio cosa può fare un debitore (la società di serramenti indebitata o il suo amministratore) per proteggersi dalle azioni dei creditori, negoziare soluzioni sostenibili o, nei casi estremi, gestire un’uscita ordinata dal mercato limitando i danni. L’approccio adottato è professionale ma accessibile: useremo un linguaggio giuridico, preciso nei riferimenti normativi, ma al tempo stesso chiaro e divulgativo, adatto sia a professionisti del diritto sia a imprenditori e privati coinvolti nella crisi di un’azienda. Il punto di vista è quello del debitore: evidenzieremo le strategie difensive e le opzioni legali per chi deve far fronte ai debiti della propria impresa.

La guida è strutturata come segue. Dapprima analizzeremo le diverse tipologie di debito che può avere un’azienda di serramenti (debiti fiscali, contributivi, bancari, verso fornitori, verso ex dipendenti, ecc.) e i relativi rischi e conseguenze per il debitore. In seguito illustreremo i segnali di allarme finanziari da tenere sotto controllo e i doveri legali di reazione che gravano sugli amministratori, alla luce della normativa vigente (inclusi gli obblighi introdotti dal Codice della crisi). Successivamente esamineremo gli strumenti pratici per affrontare la crisi, da quelli più informali (piani di rientro, accordi transattivi privati come il saldo e stralcio) a quelli più strutturati previsti dalla legge (composizione negoziata della crisi, piano attestato di risanamento, accordo di ristrutturazione dei debiti, concordato preventivo – o concordato minore per piccole imprese – e, nei casi estremi, liquidazione giudiziale o liquidazione controllata). Verranno trattati anche gli istituti di tutela del patrimonio personale dell’imprenditore (ad esempio fondo patrimoniale, trust, polizze assicurative) e le possibili responsabilità civili e penali in caso di gestione scorretta (dai reati di bancarotta agli illeciti tributari come omessi versamenti o indebite compensazioni). Lungo il percorso troverete tabelle riepilogative per un confronto immediato tra le varie soluzioni, una sezione di Domande & Risposte frequenti (FAQ) e alcuni esempi pratici riferiti al contesto italiano, in particolare simulazioni di strategie da adottare per un’azienda indebitata. Tutte le fonti normative e le sentenze più aggiornate (Corte di Cassazione e corti di merito, nonché leggi e decreti vigenti) utilizzate nel testo sono riportate in fondo alla guida nella sezione Fonti e Riferimenti, per consentire eventuali approfondimenti.

Importante: ogni situazione di crisi è diversa. Questa guida fornisce un quadro generale avanzato e aggiornato degli strumenti di difesa del debitore, ma l’applicazione concreta richiede una valutazione professionale caso per caso. In un panorama normativo in continua evoluzione (si pensi alle modifiche introdotte tra il 2022 e il 2025, come la maggiore flessibilità nei piani di ristrutturazione e le moratorie più ampie per i debitori), essere tempestivi e informati fa spesso la differenza tra salvare l’azienda – magari ristrutturando i debiti e proseguendo l’attività – oppure subire passivamente azioni esecutive e procedure concorsuali . Agire presto, con l’aiuto di consulenti esperti (avvocati, commercialisti), è la strategia migliore per difendersi dai debiti e tutelare l’attività.

Tipologie di debiti e relativi rischi per l’impresa indebitata

Una prima mossa difensiva fondamentale per l’imprenditore indebitato è capire la natura dei propri debiti e le possibili conseguenze legali di ciascuna categoria. Un’azienda di serramenti in crisi finanziaria può tipicamente presentare diverse tipologie di esposizioni debitorie: verso il Fisco (debiti tributari), verso gli enti previdenziali (debiti contributivi), verso fornitori e altri creditori commerciali, verso banche o finanziarie, oltre ad eventuali debiti verso dipendenti (stipendi arretrati, TFR) ed ex soci. Ciascuna categoria di debito ha un regime giuridico specifico, con differenti gradi di priorità nel recupero e differenti tutele per il creditore, che il debitore deve conoscere per valutare i rischi e decidere come intervenire.

Debiti fiscali (Erario)

I debiti verso il Fisco includono imposte non versate (IVA, imposte sui redditi, IRAP), ritenute non versate, cartelle esattoriali notificate dall’Agente della Riscossione (Agenzia Entrate Riscossione, ex Equitalia) e accertamenti tributari divenuti definitivi. Questi debiti hanno un trattamento rigoroso. In genere sono assistiti da privilegio generale sui beni mobili del debitore (ad esempio l’IVA e le ritenute certificate hanno privilegio sui beni mobili del debitore ex art. 2752 c.c.), il che significa che, in caso di concorso con altri creditori, il Fisco è creditore privilegiato e verrà soddisfatto con precedenza rispetto ai creditori chirografari (non privilegiati). Inoltre, il mancato pagamento di imposte può dar luogo a sanzioni amministrative (sanzioni pecuniarie per omesso versamento) e, al superamento di determinate soglie, anche a conseguenze penali. Ad esempio, l’omesso versamento dell’IVA per importi superiori a €250.000 per annualità rappresenta reato (art. 10-ter D.Lgs. 74/2000) punito con la reclusione da 6 mesi a 2 anni . Analogamente, l’omesso versamento di ritenute previdenziali operate sulle retribuzioni dei dipendenti oltre €150.000 annui costituisce reato (art. 10-bis D.Lgs. 74/2000) . Le soglie di punibilità sono state giudicate compatibili col diritto UE (Corte di Giustizia UE, sentenza 2 maggio 2018, causa C-574/15) . Al di sotto di tali soglie, il mancato pagamento rimane illecito amministrativo (sanzioni tributarie e interessi), ma non conduce a sanzioni penali. In altre parole, non si “va in galera” per debiti fiscali se non quando ricorrono specifiche fattispecie di reato tributario come quelle indicate (si veda la FAQ relativa) .

Sul piano civilistico ed esecutivo, i debiti fiscali sono iscritti a ruolo e affidati all’Agente della Riscossione, che ha poteri speciali di riscossione coattiva. Dopo la notifica della cartella esattoriale o dell’accertamento esecutivo, l’Agente può procedere senza bisogno di un previo giudizio ad atti esecutivi quali il pignoramento di conti correnti, stipendi, crediti verso terzi, il fermo amministrativo di automezzi e l’ipoteca su immobili. Ad esempio, se l’azienda ha un capannone o dei macchinari, l’Agente della Riscossione può iscrivere ipoteca sugli immobili o procedere al pignoramento e vendita degli impianti, salvo che il bene sia essenziale per l’attività d’impresa (in tal caso la legge pone alcuni limiti al pignoramento degli strumenti di lavoro, art. 515 c.p.c.). Il Fisco gode di prerogative particolari: per i crediti tributari non pagati non è necessaria una sentenza di condanna, bastano gli atti amministrativi (ruoli e cartelle) e, decorso il termine per adempiere (60 giorni dalla notifica della cartella), si può passare all’esecuzione forzata. Esistono tuttavia strumenti difensivi specifici: ad esempio, la possibilità di chiedere una rateizzazione della cartella (di solito fino a 72 rate mensili, automaticamente concessa sotto €120.000 di debito, e fino a 120 rate straordinarie se si prova una temporanea situazione di difficoltà grave) oppure di aderire a eventuali definizioni agevolate (rottamazioni delle cartelle) se previste dalla legge di bilancio. È importante attivarsi tempestivamente, perché ignorare le cartelle può portare rapidamente ad azioni aggressive sui beni aziendali e personali (si veda la sezione sulla tutela del patrimonio personale).

Va ricordato che il solo stato di insolvenza verso il Fisco non configura reato: a meno di comportamenti fraudolenti, l’imprenditore che non riesce a pagare le imposte per mancanza di liquidità non è punibile penalmente per questo fatto in sé. I reati scattano solo oltre le soglie summenzionate o in presenza di condotte fraudolente (ad esempio, l’indebita compensazione di crediti fiscali non spettanti per oltre €50.000 annui, punita dall’art. 10-quater D.Lgs. 74/2000, o la sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte, art. 11 D.Lgs. 74/2000, che si realizza se il debitore occulta o simula la cessione di beni al fine di evitare il pagamento delle imposte dovute, ed è punita con la reclusione da 6 mesi a 4 anni) . Pertanto, un’azienda di serramenti con pesanti debiti fiscali deve sì temere le azioni di recupero forzato (pignoramenti, ipoteche) e le sanzioni, ma non vedrà implicato il penale finché non supera determinate soglie o non pone in essere atti fraudolenti per evitare il Fisco.

Dal 2023-2024, inoltre, la legislazione tributaria ha previsto maggiori chance di regolarizzazione per evitare il reato di omesso versamento IVA: è stata estesa la finestra temporale per versare l’IVA dovuta ed evitare la punibilità penale fino al 31 dicembre dell’anno successivo a quello di presentazione della dichiarazione IVA (prima il termine era il 27 dicembre) . Se il contribuente entro tale data avvia un pagamento rateale dell’imposta dovuta (ad esempio aderendo a un “avviso bonario” dell’Agenzia delle Entrate e versando almeno la prima rata), il reato non si configura affatto . In pratica, un’azienda che non è riuscita a versare l’IVA entro i termini ordinari può evitare conseguenze penali attivandosi per rateizzare e iniziare a pagare il debito IVA entro la fine dell’anno successivo: la legge riconosce che, in tal caso, manca l’intento di sottrarsi definitivamente al pagamento e quindi l’omissione rimane un illecito amministrativo, non un reato . Questo aspetto normativo (introdotto con la riforma fiscale del 2023-2024) è importante per l’imprenditore-debitore: se hai debiti IVA significativi, cerca di ottenere una rateizzazione prima possibile, perché finché la rateizzazione è in corso e rispettata, non vi è rilevanza penale (il reato “rimane sospeso” e si concretizzerà solo se decadi dalla rateazione con un debito IVA residuo sopra €75.000) . Ciò consente di guadagnare tempo prezioso e di evitare di aggravare la posizione con un procedimento penale, concentrandosi sul risanamento.

In sintesi, i debiti fiscali sono tra i più “pericolosi” per l’azienda indebitata, perché il Fisco ha strumenti di recupero molto incisivi e, se ignorato, può colpire rapidamente i beni aziendali (e a volte personali) senza passare dal tribunale. D’altra parte, esistono strumenti per difendersi: dalle rateizzazioni alle procedure di composizione della crisi che vedremo oltre (come la transazione fiscale nell’ambito di un accordo di ristrutturazione o concordato preventivo, che permette anche di ottenere stralci di parte del debito tributario con l’assenso dell’Erario) . L’imprenditore indebitato con il Fisco deve muoversi con attenzione, evitando sia l’inazione (che porta a pignoramenti) sia mosse azzardate o elusive (che possono sfociare in reati), e valutando se coinvolgere l’Agenzia delle Entrate in un eventuale piano di ristrutturazione del debito (transazione fiscale, v. oltre).

Debiti verso fornitori e altri creditori commerciali

Un’azienda manifatturiera indebitata avrà probabilmente debiti verso fornitori di materie prime (es. alluminio, acciaio, vetro) e altri fornitori di beni e servizi (trasporti, energia elettrica, consulenze, ecc.). Questi debiti sono normalmente chirografari, ovvero non assistiti da garanzie reali né da cause di prelazione legale, a meno che il singolo fornitore non abbia ottenuto garanzie (come un pegno su merci) o non goda per legge di un privilegio (ad es., in edilizia i crediti dell’appaltatore hanno un privilegio sui beni oggetto di costruzione, ma nel caso di forniture di materiali ciò non si applica). I fornitori non pagati possono agire giudizialmente per il recupero: tipicamente, dopo aver sollecitato il pagamento, possono richiedere un decreto ingiuntivo (ingiunzione di pagamento) che, decorsi 40 giorni senza opposizione, diventa titolo esecutivo. Ottenuto un titolo esecutivo (decreto ingiuntivo definitivo o sentenza), il fornitore può procedere a pignorare beni dell’azienda debitrice: conti correnti, beni mobili (macchinari, automezzi, merci in magazzino) e in taluni casi anche immobili se ve ne sono.

Dal punto di vista del debitore, i debiti commerciali hanno priorità inferiore rispetto a quelli erariali e contributivi, ma non vanno sottovalutati: un insieme di fornitori insoddisfatti può rapidamente paralizzare l’attività (sospendendo ulteriori forniture indispensabili alla produzione) e alcuni di essi potrebbero attivarsi in via giudiziale. In particolare, un creditore commerciale significativo può presentare istanza di fallimento (liquidazione giudiziale) dell’azienda se ritiene che questa versi in stato di insolvenza. Per la legge italiana, qualunque creditore (anche un fornitore non privilegiato) ha legittimazione a chiedere la dichiarazione di insolvenza di un’impresa commerciale, purché il debito sia certo, scaduto ed esigibile e vi sia prova dello stato di insolvenza (incapacità della società di pagare regolarmente i propri debiti). Non esiste un importo minimo di legge per presentare istanza; tuttavia, il Codice della crisi ha confermato la previsione (già introdotta nella legge fallimentare) che non si fa luogo a liquidazione giudiziale se i debiti scaduti non pagati sono complessivamente inferiori a €30.000 . Ciò significa che piccoli debiti (ad esempio un singolo fornitore che vanti €5.000) di regola non porteranno al fallimento, mentre situazioni di insolvenza più rilevanti sì. In ogni caso, se la società versa in insolvenza (ad es. ha più fornitori non pagati, esposizioni bancarie scadute, ecc.), anche il creditore commerciale può metterla in crisi chiedendo al tribunale l’apertura di una procedura concorsuale. Questo rischio va prevenuto mantenendo un dialogo con i fornitori chiave e cercando soluzioni negoziali prima che decidano di adire le vie legali.

Dal lato pratico, con i fornitori è spesso possibile trovare accordi di rientro: dilazioni di pagamento (rateizzazioni) magari garantite da cambiali o da impegni scritti, oppure accordi a saldo e stralcio (pagamento parziale immediato a fronte della rinuncia al resto del credito). Tali accordi, se raggiunti in buona fede, sono validi e possono dare respiro all’azienda. Bisogna però fare attenzione: se l’impresa poi finisce in fallimento entro 6 mesi/1 anno, i pagamenti preferenziali fatti a singoli fornitori potrebbero essere soggetti ad azione revocatoria fallimentare (il curatore potrebbe chiedere al fornitore di restituire quanto ricevuto in precedenza, se costituisce preferenza lesiva della par condicio). Nella sezione dedicata alle procedure concorsuali vedremo che esistono strumenti (come l’accordo di ristrutturazione omologato o il concordato) che cristallizzano i pagamenti eseguiti ed evitano la revocatoria . In ogni caso, dal punto di vista del debitore un accordo stragiudiziale con i fornitori è utile se: (a) i fornitori chiave sono pochi e ragionevoli; (b) l’impresa ha prospettive concrete di ripresa (cosicché i fornitori siano incentivati ad accettare di essere pazienti o scontare parte del credito pur di mantenere il cliente); (c) non vi sono già azioni esecutive avanzate (pignoramenti imminenti) che renderebbero tardivo un accordo volontario.

Qualora invece i fornitori abbiano già avviato azioni legali (decreti ingiuntivi, pignoramenti), l’azienda può difendersi presentando opposizione al decreto (se vi sono contestazioni sul credito) o chiedendo la conversione del pignoramento (pagando un importo dilazionato, se accordato dal giudice). Ma soprattutto, può valutare l’accesso a una procedura concorsuale che automaticamente congela le azioni esecutive individuali: ad esempio, la presentazione di un ricorso per concordato preventivo blocca per legge i pignoramenti e le iniziative esecutive dei creditori pendenti . Questo “scudo” protettivo del concordato (stay delle azioni) può essere decisivo se si vuole evitare che un fornitore aggressivo smantelli l’attività con un’esecuzione: ne riparleremo più avanti. In definitiva, i debiti verso fornitori vanno gestiti attivamente, cercando di evitare che sfocino in decreti ingiuntivi e agendo d’anticipo con proposte di rientro o coinvolgendoli in un piano di ristrutturazione più ampio.

Debiti bancari e finanziari

Le aziende di serramenti spesso ricorrono a finanziamenti bancari (fidi di cassa, scoperti di conto, mutui per macchinari, leasing per attrezzature, anticipi su fatture, ecc.). I debiti verso banche e società finanziarie sono generalmente assistiti da contratti dettagliati e talvolta da garanzie: ad esempio, la banca potrebbe avere in pegno i crediti su fatture, oppure un’ipoteca su un immobile aziendale, o richiedere fideiussioni personali degli amministratori o soci. Quindi, a differenza dei fornitori, le banche di norma dispongono di tutele contrattuali e legali più robuste. Se l’azienda diventa insolvente verso una banca (es. non paga le rate di mutuo o finisce oltre fido), la banca può innanzitutto revocare gli affidamenti e chiedere il rientro immediato di tutte le esposizioni (decadenza dal beneficio del termine). Spesso nei contratti bancari è prevista una clausola di decadenza dal termine: basta il mancato pagamento di una rata o lo sconfinamento del fido perché la banca possa esigere tutto il dovuto in una volta . Ciò può mettere in grave crisi di liquidità l’impresa, creando un effetto a catena (es. la revoca del fido blocca i pagamenti ai fornitori, ecc.). Dunque i debiti bancari, se non gestiti, possono aggravare rapidamente la situazione.

Se l’azienda non è in grado di pagare, la banca potrà agire giudizialmente. Spesso il rapporto è regolato da contratti di conto corrente con apertura di credito: la banca, revocato il fido, può portare il conto a debito e notificare un decreto ingiuntivo basato sull’estratto conto certificato. In presenza di garanzie come ipoteca, la banca potrà espropriare l’immobile ipotecato se non si trova un accordo (il pignoramento immobiliare avviene tramite tribunale, ma la banca è un creditore privilegiato con diritto di prelazione sul ricavato). In presenza di fideiussioni personali di soci/amministratori, la banca potrà aggredire anche il patrimonio personale dei garanti. Ecco perché i debiti bancari rappresentano spesso un ponte di trasmissione del rischio dall’azienda al patrimonio personale dell’imprenditore: è prassi comune nelle PMI italiane che la banca chieda la firma di garanzia ai principali azionisti o all’amministratore .

Come difendersi in caso di debiti bancari? Innanzitutto, valutare se il credito vantato dalla banca è esatto e liquido. Talvolta, specialmente su conti correnti di vecchia data, vi possono essere state applicazioni di interessi anatocistici (capitalizzazione degli interessi) o tassi usurari. È opportuno far esaminare da un consulente i rapporti bancari: se emergono irregolarità (anatocismo, usura, spese non dovute), l’azienda può opporsi alle pretese bancarie eccependo la nullità di clausole e chiedendo il ricalcolo del saldo. In diversi casi, le contestazioni sugli addebiti bancari portano a transazioni: la banca preferisce rinegoziare il debito concedendo sconti o allungando i pagamenti, piuttosto che affrontare una causa lunga e dall’esito incerto.

In assenza di vizi nei contratti, la strada principale è la rinegoziazione del debito con l’istituto di credito: ad esempio, chiedere un piano di rientro dilazionato, magari offrendo garanzie aggiuntive (se disponibili) o coinvolgendo un nuovo investitore. Le banche, soprattutto se il business ha ancora prospettive di redditività, possono accettare di ristrutturare il credito (ad es. trasformare uno scoperto a breve in un mutuo a medio termine) piuttosto che azionare subito le garanzie e rischiare di recuperare meno. Ovviamente ciò dipende dalla valutazione che la banca fa della crisi aziendale: se la ritiene temporanea e risolvibile, sarà più collaborativa; se invece percepisce un rischio elevato di insolvenza definitiva, tenderà a tutelarsi immediatamente (revocando fidi e attivando il recupero delle garanzie).

È importante mantenere un dialogo trasparente con la banca, presentando magari un piano di risanamento credibile. Qualora però il dissesto sia conclamato, può essere necessario ricorrere a strumenti concorsuali: con un accordo di ristrutturazione o un concordato si può prevedere il pagamento parziale dei crediti bancari o la loro conversione, con il beneficio che l’omologazione del piano vincola anche eventuali banche dissenzienti (nei limiti delle regole del cram-down, v. oltre). In alternativa, un debitore oberato da debiti bancari potrebbe valutare la composizione negoziata nominando un esperto, in modo da avere un soggetto terzo che tratta con la banca per una soluzione (ad es. nuova finanza per rilanciare l’attività). Durante la composizione negoziata, l’imprenditore può chiedere misure protettive temporanee che bloccano anche le azioni delle banche (come la revoca dei fidi o le escussioni di garanzie) per il periodo delle trattative, ottenendo ossigeno.

Riassumendo, i debiti finanziari vanno affrontati su due fronti: tecnico-legale (verifica della legittimità delle pretese bancarie, possibile opposizione) e negoziale (ricerca di un accordo di rientro o inserimento del debito in un piano di ristrutturazione più ampio). Da notare che i crediti bancari chirografari (non garantiti) rientrano tra quelli su cui si può intervenire con tagli e dilazioni in procedure concorsuali; i crediti ipotecari o pignoratizi invece godono di prelazione sui beni dati in garanzia e in un concordato devono in genere essere soddisfatti almeno per il valore di stima della garanzia (salvo consenso a condizioni diverse). Le fideiussioni personali sono un tema a parte: la banca, anche se l’azienda avvia un concordato e riduce il proprio debito, potrà rivolgersi al fideiussore per l’intero importo (salvo che il fideiussore sia anch’egli ammesso a una procedura di sovraindebitamento personale). Per questo, chi ha firmato garanzie personali dovrà, parallelamente alla crisi aziendale, pensare a tutelare il proprio patrimonio (vedi oltre la sezione sulla tutela personale).

Debiti contributivi e verso enti previdenziali (INPS, INAIL)

I debiti contributivi riguardano principalmente i contributi previdenziali e assistenziali dovuti all’INPS (per i dipendenti e, se impresa artigiana, anche per il titolare o i soci artigiani) e i premi assicurativi dovuti all’INAIL. Tali debiti, analogamente a quelli fiscali, sono privilegiati (art. 2753 c.c. per i contributi obbligatori) e la loro riscossione è affidata all’Agenzia Entrate Riscossione, con emissione di avvisi di addebito e poteri di esecuzione forzata simili a quelli per le imposte. Anche qui, ritardi e omissioni nei pagamenti generano sanzioni civili (interessi e sanzioni per omesso versamento) spesso molto elevate: l’INPS applica un tasso di interesse di mora e sanzioni aggiuntive che fanno lievitare rapidamente l’ammontare dovuto. Conviene dunque, per difendersi, richiedere subito una rateizzazione all’INPS: l’ente concede piani di dilazione fino a 24 rate mensili (estensibili in casi eccezionali a 36), purché si versi immediatamente una piccola percentuale e si dimostri la temporanea difficoltà. Il vantaggio della dilazione contributiva è che, una volta accordata e rispettata, sospende le procedure esecutive: l’INPS non attiva nuove ganasce o pignoramenti finché il piano viene onorato.

Sotto il profilo penale, va tenuto presente che il mancato versamento di ritenute previdenziali operate sulle retribuzioni dei dipendenti (cioè la quota a carico del lavoratore trattenuta in busta paga) oltre una certa soglia costituisce reato. In particolare, l’art. 2, comma 1-bis, D.L. 463/1983 punisce l’omesso versamento delle ritenute INPS per un importo superiore a €10.000 annui con la reclusione fino a 3 anni e multa fino a €1.032 (per importi inferiori scatta invece una sanzione amministrativa) . Questa è un’ipotesi peculiare: il datore di lavoro che non versa le trattenute ai lavoratori per oltre 3 mesi può trovarsi esposto penalmente, ma la norma consente una causa di non punibilità se il datore versa il dovuto (anche tardivamente) prima dell’apertura del dibattimento penale. Dunque, se l’azienda ha accumulato debiti per contributi dipendenti non versati, è fondamentale – ai fini difensivi – mettersi in regola quanto prima, eventualmente chiedendo un piano di rateazione e versando almeno le prime rate, così da evitare o estinguere eventuali procedimenti penali. Per quanto riguarda invece la quota di contributi a carico dell’azienda (c.d. contributi datorali), l’omesso pagamento non costituisce reato ma solo inadempimento civile (sanzionato con mora e cartella).

Le conseguenze pratiche dei debiti contributivi per l’azienda possono includere, oltre ai pignoramenti tramite l’Agente della Riscossione, anche il blocco del DURC (Documento Unico di Regolarità Contributiva). Un’impresa con contributi INPS/INAIL non pagati risulta irregolare e non può ottenere il DURC: questo significa, ad esempio, che non può partecipare ad appalti pubblici o ottenere certi benefici e agevolazioni. Nel settore serramenti, se l’azienda lavora come fornitore in cantieri pubblici o in subappalto, la mancanza di DURC può precludere i pagamenti da parte del committente. È quindi un ulteriore incentivo a risolvere o congelare la posizione debitoria contributiva (anche attraverso una procedura concorsuale che consenta il DURC provvisorio in corso di procedura, come previsto per il concordato in alcuni casi).

Riassumendo, i debiti previdenziali sono equiparabili a quelli fiscali per pericolosità: privilegio, riscossione coattiva veloce, possibili implicazioni penali (per le ritenute). La difesa consiste nel rateizzare e includere tali debiti in eventuali piani di ristrutturazione (la transazione contributiva ex art. 63 CCII consente di trattare anche il debito INPS insieme a quello fiscale) . In una procedura concorsuale, i crediti contributivi possono essere falcidiati (ridotti) solo con il consenso dell’ente o via cram-down del tribunale se l’INPS rifiuta irragionevolmente e il piano offre comunque il massimo rispetto alla liquidazione (analogamente a quanto avviene per il Fisco) .

Debiti verso dipendenti ed ex dipendenti

Se l’azienda ha dipendenti e si trova in difficoltà, può accumulare debiti verso i propri lavoratori: stipendi arretrati non corrisposti, tredicesime, trattamento di fine rapporto (TFR) maturato e non accantonato, eventuali indennità. Questi debiti hanno un forte impatto sociale e sono considerati tra i più meritevoli di tutela dall’ordinamento. Giuridicamente, i crediti di lavoro godono di privilegio generale mobiliare (art. 2751-bis n.1 c.c.) fino a un certo importo (per le ultime 12 mensilità di retribuzione e per il TFR) e sono prededucibili se maturano durante una procedura concorsuale. Ciò significa che, in caso di fallimento o concordato, i dipendenti vengono soddisfatti con precedenza su molti altri creditori per le retribuzioni degli ultimi mesi e per il TFR. Inoltre, lo Stato ha istituito presso l’INPS il Fondo di Garanzia per il TFR e le ultime tre mensilità: se l’azienda fallisce o comunque non paga perché insolvente, i lavoratori possono chiedere al Fondo INPS di anticipare loro il TFR e le ultime retribuzioni, e poi sarà l’INPS a insinuarsi al posto loro nella procedura concorsuale. Questo meccanismo garantisce in ogni caso ai lavoratori di ricevere (con qualche ritardo) almeno le somme principali loro spettanti.

Dal punto di vista dell’imprenditore, non pagare i dipendenti comporta rischi immediati: i lavoratori possono rivolgersi al Tribunale del Lavoro per ottenere ingiunzioni di pagamento rapide (i decreti ingiuntivi su crediti di lavoro sono provvisoriamente esecutivi) e anche chiedere il pignoramento dei conti aziendali. Inoltre, la tensione sociale e le possibili azioni di protesta (scioperi, vertenze sindacali) possono minare la sopravvivenza dell’azienda già in crisi. Legalmente, il mancato pagamento delle retribuzioni entro certi limiti di tempo può integrare il reato contravvenzionale di omissione di corresponsione di retribuzioni (art. 2, L. 195/1955, sanzionato con ammenda), anche se in pratica tale fattispecie viene perseguita raramente se l’inadempimento è dovuto a comprovate difficoltà economiche. Un caso estremo di violazione è quello di sfruttamento lavorativo (caporalato, art. 603-bis c.p.), ma riguarda situazioni ben più gravi di dolo e non la normale insolvenza involontaria.

Per difendersi da questi debiti, l’imprenditore dovrebbe cercare, se possibile, di contenere l’esposizione verso i dipendenti: ad esempio, valutare la cassa integrazione o una riduzione del personale se la crisi è conclamata, così da non far crescere oltre misura gli arretrati. In caso di procedura concorsuale, la continuità aziendale può essere subordinata al pagamento delle retribuzioni correnti (nel concordato in continuità l’azienda deve pagare regolarmente i dipendenti durante la procedura, altrimenti rischia l’interruzione dell’attività). Se invece si arriva a liquidazione, il TFR e gli stipendi arretrati verranno soddisfatti dal Fondo di Garanzia dell’INPS, sollevando in parte l’imprenditore dal peso morale e materiale di questi debiti (che ricadranno poi sull’INPS come creditore surrogato). Tuttavia, anticipare il fallimento solo per far intervenire il Fondo non è una scelta indolore: rimane comunque una macchia per l’impresa e per l’imprenditore, e i dipendenti perderanno il lavoro.

In conclusione, i debiti verso i dipendenti sono tra quelli da gestire con priorità assoluta, sia per motivi etici sia perché un contenzioso massivo con i lavoratori può spingere l’azienda al collasso (o far scattare istanze di fallimento da parte loro, evento raro ma teoricamente possibile). L’imprenditore dovrebbe valutare piani di risanamento che prevedano magari il pagamento parziale immediato ai dipendenti e la rateazione del resto (talvolta i dipendenti possono accettare, pur di salvare il posto di lavoro, di ricevere il TFR in più tranche). Nelle procedure concorsuali, i dipendenti sono creditori privilegiati e spesso votano a favore se la proposta di concordato prevede di soddisfarli in misura accettabile.

Altre tipologie di debiti

A completamento, possiamo citare eventuali debiti verso soci o parti correlate (ad esempio finanziamenti soci o prestiti infruttiferi fatti dai soci all’azienda). Questi, in caso di insolvenza, sono postergati (i finanziamenti soci sono subordinati ex art. 2467 c.c., vengono rimborsati dopo gli altri creditori). Dal punto di vista del debitore, i soci finanziatori raramente agiscono legalmente come farebbe un fornitore esterno, ma nei piani di ristrutturazione occorre tener conto che non si possono rimborsare i soci prima degli altri creditori senza incorrere in possibili contestazioni (pagare un socio in conto finanziamento mentre si lasciano impagati Fisco e fornitori può essere revocato o considerato atto in frode).

Vi sono poi i debiti verso società collegate o controllate (in gruppi di imprese) e debiti di tipo particolare (es. debiti per sanzioni amministrative, cartelle per multe, debiti verso enti locali). In generale, un’azienda indebitata deve mappare tutti i debiti e distinguerli in classi: privilegiati (Erario, INPS, dipendenti, banche garantite da pegno/ipoteca), chirografari (fornitori, banche non garantite, ecc.) e postergati (soci). Questa classificazione sarà importante se si dovrà impostare un piano di concordato con classi o decidere chi pagare prima in un accordo stragiudiziale. Sapere quali creditori hanno la pistola più carica (Erario, INPS, lavoratori) e quali invece possono essere negoziati con più calma (soci, ecc.) è parte integrante della strategia di difesa.

Segnali di allarme della crisi e doveri dell’imprenditore

Quando un’azienda di serramenti accumula debiti e tensioni finanziarie, esistono vari segnali di allarme che l’imprenditore e l’amministratore devono saper cogliere. Ignorare questi indicatori di crisi non solo aggrava la situazione, ma può esporre a responsabilità legali per gestione non diligente. Vediamo i principali campanelli d’allarme e quali sono, secondo la legge italiana, gli obblighi di reazione per chi guida l’impresa.

Indicatori finanziari interni: cali di liquidità cronici, utilizzo continuo e completo dei fidi bancari, ritardi nei pagamenti ai fornitori oltre i termini concordati, aumento delle giacenze di magazzino invendute, difficoltà a incassare i crediti dai clienti, ripetuto sforamento dei covenant bancari, utilizzo di escamotage come ritardare versamenti IVA o contributi per pagare altre spese. Questi segnali interni indicano che l’azienda è in squilibrio economico-finanziario. Il Codice della crisi d’impresa (art. 3 CCII) ha introdotto il concetto di adeguatezza degli assetti organizzativi: gli amministratori sono tenuti a dotare la società di strumenti contabili e di monitoraggio tali da rilevare tempestivamente la sussistenza di uno stato di crisi o di insolvenza incipiente. In altre parole, dal 2019 l’art. 2086 c.c. impone agli amministratori di attivarsi per rilevare la crisi e adottare senza indugio le idonee misure (sia interne, come un piano di risanamento, sia esterne, come l’accesso a una composizione negoziata) . Non è più ammesso per il management rimanere inerte di fronte a perdite e insolvenze crescenti.

Erosione del capitale sociale: Un segnale formale cruciale è il verificarsi di perdite di bilancio rilevanti. Se le perdite incidono sul capitale oltre certe soglie (art. 2446 e 2447 c.c. per S.p.A., art. 2482-bis e ter c.c. per S.r.l.), gli amministratori devono convocare senza indugio l’assemblea per gli opportuni provvedimenti (riduzione e contemporaneo aumento di capitale per ricapitalizzare, oppure trasformazione o liquidazione della società). Continuare l’attività con capitale azzerato o negativo è un comportamento gravemente imprudente: la giurisprudenza considera gli amministratori responsabili personalmente dei debiti aumentati nel periodo in cui avrebbero dovuto fermare l’attività e non lo hanno fatto . Ad esempio, se già da un anno il patrimonio netto della S.r.l. serramentistica è diventato negativo per perdite, gli amministratori avrebbero dovuto attivarsi; se invece hanno continuato a ordinare materie prime e fare lavori accumulando altri debiti, potrebbero rispondere di quelle nuove esposizioni verso i creditori (c.d. wrongful trading all’italiana). Dunque, un indice di allarme è il superamento di metà del capitale in perdite: a quel punto la legge impone di reagire, e non farlo prelude a responsabilità (ed è spesso preludio anche di insolvenza).

Segnalazioni esterne (Allerta): Il Codice della crisi prevedeva originariamente un sistema di allerta esterna da parte di creditori pubblici (Agenzia Entrate, INPS, agente riscossione) quando l’impresa accumulava debiti fiscali/contributivi sopra certe soglie. Tale meccanismo è stato in parte rivisto e attenuato. Dal 2022-2023 è in vigore un approccio basato più sulla composizione negoziata volontaria (v. sezione successiva) e su segnalazioni “soft” alle imprese in difficoltà. Tuttavia, alcuni automatismi restano: ad esempio, l’INPS invia avvisi se il DURC non è regolare; l’Erario comunica irregolarità. Queste segnalazioni dei creditori pubblici fungono da allerta: se l’imprenditore le riceve e non fa nulla, rischia poi di subire iniziative coattive. Vale anche per indicatori come gli indici di allerta elaborati dal CNDCEC (Commercialisti) – rapporti di bilancio che, se oltre soglia (es. indice di sostenibilità oneri finanziari, indice di rotazione crediti), indicano probabile crisi. Gli amministratori hanno il dovere di esaminare questi indici almeno ogni trimestre e, in caso negativo, approfondire e prendere provvedimenti.

Obbligo di attivarsi: La normativa vigente crea dunque un vero obbligo di reazione in capo agli amministratori non appena emergono segnali di insolvenza. Questo obbligo si può declinare così: 1) Obbligo di informazione interna: l’organo amministrativo deve tenersi informato sull’andamento finanziario e, se presente, coinvolgere l’organo di controllo (collegio sindacale) appena sorgono fondati indizi di crisi. 2) Obbligo di conservazione del patrimonio sociale: ai sensi dell’art. 2486 c.c., dal momento in cui si verifica una causa di scioglimento (es. perdite azzera-capitale), gli amministratori non possono compiere nuove operazioni se non ai fini della conservazione dell’integrità e del valore del patrimonio; ogni violazione li espone a responsabilità personale verso creditori. 3) Obbligo di scelta degli strumenti di regolazione della crisi: il Codice della crisi ha introdotto strumenti come la composizione negoziata e incentiva l’imprenditore a servirsene. Non c’è (più) un obbligo di denuncia al tribunale come era stato ipotizzato nelle prime versioni del Codice; ma certamente c’è un forte incentivo normativo ad agire presto. Se l’amministratore aspetta troppo a chiedere il concordato o a negoziare coi creditori e intanto la situazione peggiora, questa inerzia può essere letta ex post come colpa grave o dolo, fonte di azione di responsabilità .

Responsabilità per mancata reazione: Numerose sentenze della Cassazione hanno sancito che “l’amministratore può essere tenuto a pagare i debiti della società solo in caso di cattiva gestione”, includendo tra le cattive gestioni proprio l’omessa reazione alla crisi (non aver convocato i soci per ripianare le perdite, aver proseguito l’attività in stato di insolvenza aggravando il dissesto, aver omesso di pagare tributi pur avendone le risorse destinandole magari altrove) . In tali casi, dopo il fallimento, il curatore quasi certamente promuoverà un’azione di responsabilità verso gli amministratori per ottenere un risarcimento pari al maggior deficit creato dall’inerzia. Sul punto è illuminante una pronuncia recente: Cass. Civ. Sez. I, 26 aprile 2024 n. 11324, la quale ha ribadito che in caso di fuoriuscita ingiustificata di risorse dal patrimonio della società, il curatore, nell’azione risarcitoria contro gli amministratori, può limitarsi a contestare l’inadempimento degli stessi (consistente nella distrazione o dispersione delle risorse), spettando agli amministratori provare il corretto impiego o la lecita destinazione di tali risorse . Ciò significa che se durante la crisi sono sparite liquidità non usate per pagare i creditori (ad esempio perché si è tirato avanti indebitandosi ulteriormente senza un piano), gli amministratori dovranno poi giustificare che quelle scelte erano nell’interesse sociale; in difetto, saranno chiamati a rispondere dei danni verso i creditori.

In sintesi, l’amministratore di un’azienda indebitata ha il dovere di non aggravare la posizione debitoria e di attivarsi subito per trovare una soluzione. Questo dovere, se rispettato (ad esempio attivando prontamente una procedura di composizione negoziata appena ci si accorge che non si riuscirà a pagare tutti i debiti), può anche costituire una sorta di scriminante morale: i tribunali, nel valutare eventuali responsabilità, guardano con occhio più benevolo chi ha tentato per tempo di gestire la crisi in modo ordinato rispetto a chi, “struzzo”, ha nascosto la testa sotto la sabbia. Al contrario, continuare a contrarre debiti quando è palese che non si potrà farvi fronte è un comportamento pericoloso: può essere qualificato come dolo nella formazione di nuovi debiti (portando a responsabilità pre-fallimentare) e persino come potenziale bancarotta preferenziale o impropria se sfocia in fallimento.

Meccanismi di allerta e composizione assistita: Come accennato, dal 2022 è operativa la Composizione negoziata per la soluzione della crisi d’impresa, procedura volontaria che consente all’imprenditore in squilibrio di nominare un esperto indipendente e tentare la ristrutturazione fuori dal tribunale (ma con alcune tutele). Questo strumento, di cui parleremo tra poco, è stato pensato proprio per dare un iter “controllato” all’obbligo di attivarsi. Non è obbligatorio, ma la sua esistenza rende più esigibile il dovere di reagire: se esiste un percorso offerto dalla legge per negoziare in sicurezza con i creditori, difficilmente l’amministratore può giustificarsi di aver scelto l’immobilismo. Anche il Codice civile adeguato (art. 2086 c.c. co. 2) è chiaro: l’imprenditore ha l’obbligo di istituire assetti adeguati “anche in funzione della rilevazione tempestiva della crisi e della perdita della continuità aziendale, e di attivarsi senza indugio per l’adozione e l’attuazione di uno degli strumenti di superamento della crisi”. Questo è il cuore dei nuovi doveri: rilevare tempestivamente e attivarsi senza indugio. In una parola: agire. Il tempo delle dilazioni immotivate e dei “tentennamenti” è finito, perché più si ritarda, minori sono le opzioni disponibili e maggiori i rischi (per l’azienda e per chi la gestisce).

Riassumendo, un imprenditore nel settore serramenti che veda accumularsi debiti e segnali di crisi deve suonare il campanello d’allarme e intraprendere un percorso di risanamento o liquidazione ordinata prima che la situazione sfugga di mano. Questa non è solo buona prassi, ma un vero e proprio obbligo legale la cui violazione può comportare conseguenze personali per l’amministratore.

Strumenti per affrontare la crisi di debiti

Passiamo ora ad esaminare in concreto quali strumenti l’ordinamento mette a disposizione dell’azienda indebitata per far fronte alla crisi. Possiamo distinguere due macro-categorie: soluzioni extragiudiziali (o informali), basate su accordi volontari col singolo creditore o con più creditori senza l’intervento diretto del tribunale, e procedure concorsuali (o legali), che invece seguono percorsi regolati dalla legge e validi erga omnes (almeno per una pluralità di creditori), sotto la supervisione dell’autorità giudiziaria. Dal punto di vista pratico, spesso il debitore attraversa entrambe le fasi: prima tenta accordi stragiudiziali con i creditori principali; se questi falliscono o non bastano, allora si attiva con una procedura concorsuale (concordato preventivo, accordo omologato, ecc.) . Vediamo i vari strumenti in ordine di “gravosità” crescente.

Soluzioni extragiudiziali (accordi privati e piani di rientro)

Le soluzioni extragiudiziali consistono in accordi volontari tra il debitore e uno o più creditori, senza ricorrere a procedimenti giudiziari formali. Possono assumere diverse forme, le più comuni delle quali sono:

Piano di rientro dilazionato: il debitore riconosce il debito e si impegna a pagarlo secondo un calendario concordato (es. tot euro al mese per x mesi) magari sottoscrivendo cambiali o un accordo scritto. Spesso il creditore richiede anche il riconoscimento del debito (per poter agire velocemente se il debitore non paga una rata). Il vantaggio per l’azienda è il tempo guadagnato per sistemare i conti; il vantaggio per il creditore è evitare le spese e i tempi di una causa, ottenendo un impegno formale. Questi piani funzionano se l’azienda ha una crisi di liquidità temporanea ma prevede incassi futuri con cui onorare le rate.
Saldo e stralcio: il debitore offre di pagare una percentuale del dovuto, in un’unica soluzione o in poche soluzioni ravvicinate, e il creditore accetta di rinunciare al resto. Questa soluzione è tipica quando il creditore teme di non recuperare nulla in caso di fallimento o di dover aspettare anni; piuttosto preferisce incassare subito (o in breve tempo) una parte significativa. Dal canto suo, l’azienda ottiene un abbattimento del debito (stralcio). Ad esempio, un fornitore con credito di €50.000 potrebbe accettare €25.000 subito e chiudere la posizione. Naturalmente, serve liquidità disponibile per fare la proposta, magari proveniente da un supporto dei soci o da terzi.
Moratoria dei debiti: a volte il debitore chiede semplicemente una proroga sui pagamenti senza riduzione dell’importo (es. “mi dai 6 mesi in più per pagare?”). I creditori possono accordarla, magari applicando un interesse di mora o facendosi rilasciare garanzie (una cambiale o un riconoscimento di debito). Questo strumento non riduce il debito ma prende tempo. È utile se si prevede un evento a breve che migliorerà la liquidità (es. incasso di un credito importante, vendita di un immobile).
Accordi transattivi globali: in situazioni con più creditori, l’azienda può tentare di mettere tutti intorno a un tavolo e proporre un accordo corale, in cui ciascuno fa un sacrificio (accetta un pagamento parziale o differito) e in cambio tutti ottengono che si evita il fallimento e si massimizza la continuità aziendale (dalla quale potrebbero trarre benefici continuando ad avere l’azienda come cliente/partner in futuro). Questo approccio, per funzionare, richiede consenso unanime o comunque di tutti i creditori rilevanti, perché anche un solo dissenziente può tirarsi fuori e agire per conto suo (vanificando l’accordo). In mancanza di un quadro normativo, è un gentlemen’s agreement difficile da coordinare se i creditori sono molti. Per questo, spesso se i creditori superano un certo numero o se qualcuno è poco collaborativo, si passa a strumenti legali che vincolano la minoranza dissenziente.

Conviene tentare prima la via stragiudiziale? In generale sì, se la situazione non è troppo compromessa. Come indicato anche dalla prassi, provare un accordo privato è preferibile quando: (a) i debiti non sono eccessivi e l’impresa ha ancora credibilità; (b) i creditori chiave sono pochi (es. due banche e tre fornitori principali) e c’è con essi un rapporto di fiducia; (c) c’è urgenza di evitare la pubblicità e i costi di una procedura concorsuale. Un accordo stragiudiziale è infatti più rapido, riservato e meno costoso di un concordato . D’altro canto, presenta limiti: richiede il consenso di tutti i creditori importanti (non c’è voto a maggioranza che tenga, basta un no per impedire un accordo totale); non offre protezione dalle azioni esecutive (se un creditore si stanca può comunque pignorare, a meno che abbia firmato un accordo e lo rispetti); e non consente di obbligare i creditori dissenzienti ad accettare stralci (mentre in un concordato omologato la minoranza deve adeguarsi alla maggioranza approvante). In pratica, nella valutazione “accordo privato vs procedura concorsuale” occorre pesare: grado di litigiosità dei creditori (se sono litigiosi o non fidano, meglio il quadro legale), numero di creditori (pochi = accordo più fattibile; tanti = difficile coordinare tutti), necessità di urgenza (se ci sono pignoramenti imminenti, il concordato blocca tutto subito , un accordo privato no a meno di convincere ognuno a sospendere volontariamente), entità del taglio necessario (se bisogna tagliare molto i debiti, alcuni creditori forse non aderiranno volontariamente, mentre in concordato subiscono il taglio se la maggioranza approva).

Va detto che le due vie non si escludono a vicenda: anzi, spesso si tenta prima la negoziazione privata e, in caso di insuccesso, si passa al concorsuale . A volte si usa anche una strategia mista: ad esempio depositare un ricorso di concordato in bianco (prenotativo) per congelare le azioni dei creditori, e sfruttare i 2-3 mesi concessi dal tribunale prima di presentare il piano definitivo per cercare un accordo stragiudiziale; se l’accordo riesce, si può revocare la domanda di concordato e procedere extragiudizialmente, se non riesce si prosegue col concordato stesso . Ovviamente, queste mosse vanno calibrate con l’assistenza di un legale esperto, poiché comportano costi e implicazioni (depositare una domanda di concordato ha effetti e requisiti da rispettare).

Un esempio pratico: la AlluSteel S.r.l. (ipotetica azienda di serramenti) ha €500.000 di debiti: €150k con banca Alfa, €100k con banca Beta, €200k con fornitori vari, €50k con l’Erario. Supponiamo che veda un calo di ordini ma abbia in prospettiva un nuovo contratto importante fra 6 mesi. La società potrebbe tentare di scrivere alle banche e fornitori proponendo: alle banche di congelare i rientri per 6 mesi (moratoria), ai fornitori di pagarli al 50% entro 6 mesi grazie a quel futuro contratto. Se tutti dicono sì, l’impresa tira avanti e onora l’accordo. Se qualche banca dice no e avvia la revoca dei fidi, la AlluSteel sarebbe costretta a correre in tribunale a chiedere un concordato o un accordo di ristrutturazione. Questo per dire che la fattibilità dell’accordo privato si basa sul comportamento altrui: se c’è collaborazione, è ottimo; se no, serve la legge.

Un’ulteriore forma di soluzione extragiudiziale è il piano attestato di risanamento, di cui parliamo a parte più avanti, che è a metà strada: un accordo privato unilaterale (non vincola i creditori salvo adesioni volontarie) però “asseverato” da un professionista e pubblicabile per ottenere protezioni limitate (esenzione dalle revocatorie). Lo tratteremo come strumento sui generis.

Concludendo sulle soluzioni private: provare a negoziare direttamente coi creditori è sempre consigliabile come primo passo, perché permette di sondare il terreno e, in caso di successo, risparmiare tempo e denaro. È fondamentale però muoversi con trasparenza e serietà: presentare ai creditori un mini-piano con numeri realistici, spiegare la situazione e le prospettive. Se il debitore ha mentito o nascosto la gravità, difficilmente otterrà fiducia; se invece dimostra volontà di pagare e ha solo bisogno di tempo o di uno sconto ragionevole, molti creditori preferiranno questa via piuttosto che incardinare cause lunghe o spingere al fallimento (dal quale forse recupererebbero meno). Tuttavia, se la crisi è troppo profonda, tenete pronto il “piano B” concorsuale.

Composizione negoziata della crisi d’impresa

La Composizione negoziata è uno strumento introdotto di recente (D.L. 118/2021, conv. in L. 147/2021, poi confluito nel Codice della crisi agli artt. 12-25-quinquies CCII) che offre all’imprenditore in difficoltà la possibilità di gestire la crisi con l’assistenza di un esperto indipendente, fuori dalle aule giudiziarie ma con alcune protezioni di legge. Si tratta di una procedura volontaria e riservata, attivabile tramite una piattaforma telematica gestita dalle Camere di Commercio (il portale Composizione Negoziata), a cui possono accedere imprese commerciali e agricole in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario che rendono probabile la crisi o l’insolvenza, ma per cui sussistono prospettive di risanamento .

Funzionamento in breve: l’imprenditore presenta istanza sulla piattaforma, allegando le informazioni economiche (bilanci, situazione debitoria, etc.). Un’apposita commissione nomina un Esperto indipendente (di solito un commercialista o avvocato con specifiche competenze) che, entro pochi giorni, incontra l’imprenditore e valuta le chance di risanamento. Da quel momento si aprono le trattative guidate dall’esperto: costui convoca i principali creditori in riunioni riservate e cerca di facilitare un accordo tra di loro e il debitore. L’obiettivo è che, grazie alla sua mediazione e all’analisi oggettiva dei dati, si possa arrivare a un accordo senza passare dal tribunale – ad esempio una ristrutturazione dei debiti consensuale (nuove scadenze, stralci parziali, conversioni di crediti in quote, apporto di finanza fresca, cessione di rami d’azienda, ecc.). La composizione negoziata è flessibile: può sfociare in un contratto con uno o più creditori (non necessariamente tutti), oppure in un accordo di ristrutturazione “agevolato” (da omologare in tribunale), oppure, se i creditori sono troppi o disaccordo, l’imprenditore può “virare” su un concordato preventivo. L’esperto redige relazioni periodiche sullo stato delle trattative e, se constata che non vi sono possibilità di soluzione, dichiara conclusa senza successo la procedura. Tutto avviene al riparo del segreto: l’accesso alla composizione negoziata non è pubblicizzato (salvo che il debitore richieda misure protettive al tribunale).

Misure protettive: Durante la composizione negoziata, l’imprenditore ha facoltà di chiedere al tribunale l’applicazione di misure protettive temporanee verso i creditori (art. 18 CCII): in pratica un blocco delle azioni esecutive e cautelari nei suoi confronti per la durata delle trattative (inizialmente fino a 4 mesi, prorogabili di 4 in casi complessi) . Questo “ombrello” è simile allo stay del concordato, ma concesso in modo più mirato. Il tribunale, su relazione dell’esperto che attesta la necessità di protezione, può infatti inibire ai creditori (o ad alcuni creditori specifici) di iniziare o proseguire pignoramenti, ipoteche giudiziali, sequestri. L’azienda così protetta può continuare a operare senza l’incubo immediato delle esecuzioni, mentre cerca l’accordo. Questa sospensione è un forte incentivo: molti imprenditori scelgono la composizione negoziata proprio perché permette di guadagnare tempo e salvare il valore aziendale, ma con la supervisione di un esperto terzo che rassicura i creditori circa la buona fede del tentativo (evitando che i creditori vedano la richiesta di moratoria come uno stratagemma dilatorio). Durante la protezione, il debitore non può comunque peggiorare la posizione dei creditori: ad esempio, pagare creditori estranei oltre l’ordinario o creare nuove garanzie su beni aziendali richiede autorizzazione. L’esperto vigila e può revocare la procedura se il debitore agisce in mala fede.

Vantaggi e limiti: Il vantaggio principale della composizione negoziata è la flessibilità e riservatezza. Non è una procedura concorsuale pubblica, quindi non c’è stigma né perdita di potere per l’imprenditore (che resta in carica e opera sotto la sua amministrazione, a differenza del fallimento). Inoltre, consente di coinvolgere i creditori in modo graduale: ad esempio, si possono fare proposte informali, presentare business plan, il tutto con l’ausilio dell’esperto che dà credibilità (specie verso banche e Fisco, un parere indipendente sulla sostenibilità di un piano può convincerli dove avrebbero diffidato di un mero prospetto aziendale). Consente anche di ottenere nuova finanza prededucibile: se un terzo (es. un socio o investitore) apporta liquidità durante la composizione negoziata con il placet dell’esperto, quei fondi in caso di successivo fallimento saranno prededucibili (cioè verranno rimborsati prima agli apportanti), questo per incentivare la concessione di credito ponte. In aggiunta, una novità normativa molto rilevante: gli atti compiuti in coerenza con il piano in composizione negoziata, se poi l’impresa fallisce, non costituiscono reato di bancarotta semplice o preferenziale . Ciò significa che l’imprenditore che, ad esempio, paga durante la negoziazione alcuni fornitori strategici (per salvare la continuità) non verrà incriminato per bancarotta preferenziale se più tardi la società sarà liquidata, purché quei pagamenti fossero parte di un tentativo di risanamento poi magari sfumato. Questo scudo penale è importantissimo per agire serenamente durante la crisi: è stato introdotto per evitare che la paura della bancarotta blocchi imprenditori e banche nell’esperire le misure di salvataggio .

Il limite della composizione negoziata è che non garantisce l’esito: se i creditori (o alcuni di essi) non accettano proposte ragionevoli, l’esperto non ha poteri coercitivi. Non c’è voto a maggioranza né omologa che impone un accordo. L’esperto può solo proporre soluzioni e agevolare la comunicazione. Pertanto, se i dissensi non si superano, l’epilogo sarà l’accesso a una procedura concorsuale (concordato o liquidazione). In tal senso, la composizione negoziata può essere vista come un “primo tempo”: si tenta la via morbida e, come piano B, si è pronti a depositare un concordato (il Codice prevede perfino un istituto ad hoc, il concordato semplificato per la liquidazione, art. 25-sexies CCII, attivabile solo se la composizione negoziata fallisce: consente di ottenere una rapida liquidazione in concordato senza voto dei creditori, ma con cessione dei beni e controllo del tribunale). Questo concordato semplificato è pensato per evitare che, dopo trattative infruttuose, l’imprenditore sia costretto direttamente al fallimento; tuttavia richiede comunque l’intervento giudiziale e l’adesione del tribunale al piano di liquidazione.

Quando utilizzarla: La composizione negoziata è particolarmente indicata se l’impresa è ancora fondamentalmente sana ma illiquida (crisi reversibile), oppure se ci sono segmenti dell’attività che si possono salvare (going concern da vendere o rilanciare) e serve tempo per trovare investitori o accordi. Ad esempio, un’azienda di serramenti che abbia un portafoglio ordini promettente ma soffre un debito accumulato per investimenti passati, può con l’aiuto dell’esperto convincere le banche a ristrutturare i debiti e i fornitori a pazientare, mostrando piani industriali, etc., senza la pubblicità negativa di un concordato. Viceversa, se l’impresa è già insolvente conclamata (non paga nulla, macchinari fermi), la composizione negoziata potrebbe rivelarsi un passaggio inutile, perché i creditori non vedono prospettive e preferiscono il fallimento immediato. In quel caso, magari è opportuno procedere direttamente con concordato o liquidazione controllata.

In conclusione, la composizione negoziata è un ottimo strumento di difesa “soft” per l’imprenditore: dà accesso a competenze esterne e a protezioni temporanee, mantenendo però l’iniziativa privata. Va sfruttata tempestivamente (non quando i buoi sono scappati dalla stalla) e con un atteggiamento collaborativo e trasparente. Se condotta bene, può sfociare in risultati concreti (accordi con banche, nuovi finanziamenti, riduzione di costi, cessione di asset non strategici con il consenso dei creditori) e addirittura evitare del tutto il ricorso alle procedure giudiziali.

Di seguito è riportato un riepilogo schematico di alcuni strumenti formali di regolazione della crisi previsti dalla legge (Tabella A), che esamineremo nel dettaglio nei prossimi paragrafi, confrontandone caratteristiche, requisiti e effetti.

Tabella A – Principali strumenti legali di regolazione della crisi d’impresa

Strumento	Normativa (CCII)	Chi può accedere	Caratteristiche principali	Vantaggi	Svantaggi
Piano attestato di risanamento	Art. 56	Qualsiasi imprenditore (anche insolvente) con prospettive di continuità	Piano di risanamento unilaterale, con attestazione di un esperto indipendente su veridicità dati e fattibilità economica. Nessun voto dei creditori: il debitore vi aderisce volontariamente e cerca adesione privata dei creditori. Il piano e l’attestazione possono essere pubblicati nel Registro Imprese su richiesta del debitore. Se attuato, gli atti eseguiti in coerenza sono esenti da revocatoria fallimentare .	Riservatezza (pubblicazione solo se il debitore vuole protezione da revocatoria) ; flessibilità contrattuale (nessuna procedura formale, si negozia liberamente con ogni creditore); preserva la continuità senza allarme pubblico.	Nessuna protezione automatica dalle azioni dei creditori (nessun “stay” se non accordato privatamente); vincola solo i creditori consenzienti (un creditore può comunque agire individualmente); efficacia dipende dalla buona volontà delle controparti.
Accordo di ristrutturazione dei debiti	Artt. 57-64	Imprenditori soggetti a insolvenza (no imprese minori per accordo ex art. 57, ma per loro c’è l’analogo accordo di composizione nel sovraindebitamento) . Anche grandi imprese agricole .	Accordo contrattuale con una parte dei creditori (almeno 60% dei crediti ordinario; 30% se “agevolato” senza misure protettive ). Serve attestazione indipendente e omologazione dal tribunale. Non coinvolge i creditori non aderenti (che vanno pagati integralmente nei termini di legge, max 120 giorni se già scaduti o 180 se non scaduti) , salvo possibilità di cram-down fiscale (vincolo per Fisco/INPS dissenzienti se proposta conveniente) e accordo ad efficacia estesa (estensione coattiva a creditori non aderenti di una certa classe se certi requisiti, ad es. adesione del 75% in quella classe). Prevista possibilità di chiedere misure protettive del patrimonio (come nel concordato) per max 4 mesi durante le trattative e fino all’omologa .	Contrattualità: flessibile nel contenuto (si può rinegoziare quasi qualsiasi aspetto, interessi, garanzie, ecc.). Meno invasivo del concordato: il debitore resta in carica, nessun commissario. Rapidità: se c’è il 60% di consensi, l’omologa è più snella del concordato (tribunale controlla legalità e trattamento equo dei non aderenti, non la fattibilità economica nel merito) . Esenzione da revocatoria: pagamenti e atti eseguiti in esecuzione dell’accordo omologato non sono revocabili in caso di successivo fallimento . Possibilità di agevolazioni: accordo agevolato con 30% consensi se nessuna moratoria e nessuna protezione chiesta . Transazione fiscale incorporabile (stralcio di imposte/contributi) con possibilità di omologa anche senza voto positivo Fisco se condizioni rispettate . Inoltre, protezione penale: atti in coerenza con l’accordo omologato non punibili come bancarotta preferenziale .	Necessità di consenso di una maggioranza qualificata (non facile da raggiungere se i creditori sono molti o eterogenei). Non vincola i dissenzienti (salvo eccezioni limitate), i quali possono essere pagati per intero e fuori dall’accordo – il che richiede risorse aggiuntive o trattamenti di favore per loro. Pubblicità: l’accordo viene pubblicato nel RI e l’omologa è pubblica, quindi meno riservato del piano attestato. Possibile opposizione: i creditori non aderenti possono fare opposizione in tribunale all’omologa contestando la convenienza per loro, con rischi di allungare tempi.
Concordato preventivo (in continuità o liquidatorio)	Artt. 84-120	Imprese in crisi o insolventi non minori (per imprese minori c’è il “concordato minore”). Anche imprese agricole grandi possono ora accedere.	Procedura concorsuale giudiziaria: il debitore propone ai creditori un piano che può prevedere la continuità aziendale (diretta o indiretta, cioè proseguimento dell’attività) oppure la liquidazione del patrimonio. I creditori vengono divisi in classi e votano la proposta; serve il voto favorevole di >50% dei crediti ammessi al voto (maggioranza semplice delle somme votanti). Se più classi, serve il sì della maggioranza classi o comunque il rispetto di condizioni per cram-down interclassi . Il tribunale omologa se il piano è fattibile e rispetta i diritti dei dissenzienti (best interest test: nessun creditore può ricevere meno di quanto otterrebbe in liquidazione). Nel concordato in continuità aziendale, è richiesta la prospettiva di sostenibilità dell’impresa e la soddisfazione dei creditori in misura almeno pari a scenario liquidatorio; nel concordato liquidatorio puro, è ora richiesto almeno il pagamento del 20% ai chirografari (soglia introdotta dal Codice). Durante la procedura c’è un commissario giudiziale nominato dal tribunale che vigila sull’impresa, ma l’imprenditore mantiene l’amministrazione (sia pur sotto controllo) se è in continuità; se è liquidatorio può essere previsto un liquidatore. La presentazione del ricorso produce automatico blocco delle azioni esecutive dei creditori e dei pagamenti dei debiti anteriori (salvo autorizzazioni a pagamento di fornitori strategici) .	Coinvolge tutti i creditori: offre una soluzione unica e definitiva, vincolando anche i dissenzienti (a seguito di omologa). Stay automatico: dalla data di ammissione (o dalla domanda con riserva) i creditori non possono iniziare o proseguire esecuzioni, né acquisire pegni/ipoteche sui beni del debitore. Possibilità di ristrutturare radicalmente il debito: falcidia di crediti chirografari anche significativa, riduzione di alcuni crediti privilegiati se eccedenti valore garanzie (previo pagamento almeno in misura del valore di liquidazione). Continuità protetta: se il concordato è in continuità, l’azienda può proseguire l’attività con protezione dai creditori, autorizzazione a finanziamenti prededucibili e a pagare fornitori essenziali. Controllo giudiziario che garantisce trasparenza e par condicio. Cram-down interclassi: grazie alle modifiche 2022-2024, è possibile omologare il concordato in continuità anche senza l’approvazione di tutte le classi, soddisfacendo certe condizioni di equità (cross-class cram down) .	Tempi e costi: è la procedura più complessa, richiede un piano dettagliato, perizia di attestazione, spese di giustizia, compenso del commissario ecc. Pubblicità: l’apertura del concordato è pubblica, con potenziali effetti reputazionali e contrattuali (clienti/fornitori potrebbero perdere fiducia). Perdita (parziale) di gestione: l’imprenditore è sotto vigilanza, deve ottenere autorizzazioni per atti straordinari e subire l’ingerenza del commissario; inoltre i creditori, votando, di fatto decidono le sorti dell’azienda (il controllo passa un po’ dalle mani dell’imprenditore a quelle della maggioranza creditoria). Rigidità: una volta presentato il piano, le modifiche non sono libere ma soggette a regole e tempi; inoltre, tutti i creditori concorrono secondo norme legali (es. ordine di assoluta priorità nel pagamento dei privilegiati salvo consenso alla deroga). Esito incerto: se i creditori votano no (o il tribunale rileva problemi di fattibilità o legalità), si va a liquidazione.
Concordato “minore”	Artt. 74-83 (Procedure di sovraindebitamento)	Imprenditori minori, imprenditori agricoli, start-up innovative, professionisti, consumatori (questi ultimi con istituto ad hoc). In generale debitori non fallibili (sotto soglie art. 2, c.1, d CCII) .	È l’equivalente del concordato preventivo per i soggetti non soggetti a fallimento. Funziona in modo analogo: proposta ai creditori di ristrutturazione dei debiti, con eventuale continuazione dell’attività se imprenditoriale. Richiede voto favorevole dei creditori che rappresentino la maggioranza dei crediti ammessi al voto. Non è richiesta la soglia del 20% ai chirografari prevista nel concordato ordinario liquidatorio (il Codice scoraggia liquidazioni pure per i piccoli debitori e preferisce l’esdebitazione). Previsto il best interest test e la verifica di meritevolezza (assenza di atti in frode nei 5 anni precedenti).	Accessibile ai piccoli debitori che prima potevano solo fare piano del consumatore o liquidazione del patrimonio (sovraindebitamento). Semplificato: procedure meno formali, costi ridotti rispetto a concordato maggiore; probabilmente minor ingerenza se il caso è semplice. Consente anche al piccolo imprenditore di cristallizzare i debiti e ripartire dopo l’omologa (eventualmente sfruttando anche l’esdebitazione finale delle persone fisiche).	Rischio di inapplicabilità se debiti bassi: se i debiti <€30.000, come visto, non c’è fallimento ma i creditori possono comunque agire individualmente; un concordato minore su 20k di debiti rischia di non venire nemmeno richiesto perché sproporzionato. Meritevolezza: il giudice valuta la condotta del debitore, potrebbe rigettare proposte di concordato minore se il debitore ha abusato del credito in modo irregolare (questo per legge per impedire ai piccoli di usare concordato liquidatorio come escamotage leggero).
Liquidazione giudiziale (ex fallimento)	Artt. 121-270	Imprenditori commerciali non minori in stato di insolvenza accertato. Istanza presentabile dal debitore, creditori o PM.	È la procedura concorsuale liquidatoria tipica: viene nominato un curatore che prende in mano l’azienda, la quale perde la disponibilità dei propri beni. I beni vengono venduti e il ricavato ripartito tra i creditori secondo l’ordine delle cause di prelazione (privilegi, ipoteche, pignoramenti già eseguiti, e infine chirografari) . I debiti pregressi sono cristallizzati alla data di apertura. Gli amministratori decadono (nelle società) e subentra il curatore; i soci perdono il capitale sociale eventualmente residuo. È previsto l’esame dello stato passivo e un riparto dell’attivo liquidato. Al termine, la società (se di capitali) viene cancellata e i debiti insoddisfatti restano inesigibili verso la società estinta; se il fallito è persona fisica o socio illimitatamente responsabile, può chiedere l’esdebitazione (liberazione dai debiti residui) . La liquidazione giudiziale porta con sé anche gli eventuali procedimenti penali per bancarotta: il tribunale trasmette gli atti alla Procura e se emergono distrazioni o irregolarità gli amministratori possono essere perseguiti penalmente.	Definitività: chiusura completa dell’impresa insolvente e cancellazione dei debiti insoddisfatti (almeno per le società di capitali, che cessando di esistere non hanno più debiti; per le persone fisiche c’è l’istituto dell’esdebitazione a dare sollievo ). Giustizia paritaria: tutti i creditori concorrono secondo le loro prelazioni, sotto controllo giudiziario; impedisce iniziative selvagge e distribuisce pro rata il ricavato. Trasparenza: il curatore indaga su cause dell’insolvenza e su eventuali atti lesivi (può esercitare revocatorie, azioni di responsabilità verso amministratori, ecc., aumentando le risorse da distribuire). È l’extrema ratio ma anche la “soluzione” finale se non ci sono basi per risanamento.	Distruttiva per l’azienda: comporta la fine dell’attività (salvo si vendano rami a terzi che li proseguono, ma la vecchia società muore). Tempi lunghi: un fallimento può durare anni prima di distribuire ai creditori, specie se ci sono contenziosi. Soddisfacimento spesso esiguo: molte volte i chirografari recuperano poco o nulla. Stigma e incapacità: per le persone fisiche comporta restrizioni (il fallito imprenditore non può avviare nuove imprese o ricoprire cariche finché la procedura è aperta, salvo autorizzazione). Rischio penale: l’apertura della liquidazione giudiziale fa scattare, se ne esistono i presupposti, i reati di bancarotta a carico di amministratori e altri soggetti (curatore ha obbligo di segnalazione).
Liquidazione controllata del sovraindebitato	Artt. 268-277	Debitori non fallibili (imprese minori sotto soglie , consumatori, professionisti, start-up, enti non commerciali). Stato di insolvenza o sovraindebitamento. Può essere richiesta dal debitore o dai creditori.	È l’equivalente del fallimento per i piccoli: una procedura di liquidazione gestita da un liquidatore nominato dal tribunale, che realizza l’attivo e paga i creditori. Il presupposto è lo stato di sovraindebitamento (insolvenza del debitore non fallibile). La liquidazione controllata fuoriesce dalla legge 3/2012 (oggi abrogata) e prosegue quanto era la “liquidazione del patrimonio”. La procedura è semplificata: ad esempio, il debitore persona fisica può trattenere beni necessari al sostentamento, e la procedura punta a chiudersi più rapidamente vista la presumibile modesta dimensione. Anche qui, al termine, per le persone fisiche c’è possibilità di esdebitazione totale (anche senza alcun pagamento, in caso di “debitore incapiente” meritevole).	Utile per liberarsi dei debiti residui quando non c’è possibilità di accordo o continuità. Permette anche al piccolo imprenditore onesto ma sfortunato di avere una clean exit (grazie all’esdebitazione post-liquidatoria). Meno onerosa e più snella del fallimento classico. Applicabile anche a soggetti come imprenditori agricoli, associazioni, che erano esclusi dal fallimento.	Liquidazione integrale del patrimonio: similmente al fallimento, comporta la vendita di tutti i beni non necessari. Perdita del controllo: un liquidatore esterno gestisce i beni. Pagamento creditori molto limitato: spesso i piccoli sovraindebitati hanno poco attivo, dunque i creditori recuperano ben poco. Sul piano reputazionale, pur essendo tecnicamente diverso dal “fallimento”, per i creditori è comunque una procedura concorsuale. Necessita di requisiti di meritevolezza se si vuole poi l’esdebitazione, quindi chi ha colpe gravi potrebbe avere problemi a liberarsi dei debiti residui.

(Legenda: CCII = Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, D.Lgs. 14/2019. Alcuni articoli CCII aggiornati: art. 56 – Piano attestato; art. 57-60 – Accordi di ristrutturazione; art. 84 e ss. – Concordato preventivo; art. 268 e ss. – Liquidazione controllata; art. 2, c.1, lett. d – definizione di “impresa minore”; art. 63 – transazione fiscale e contributiva.)

Come si evince dalla tabella, ciascun strumento concorsuale ha i suoi pro e contro. Nel valutare come difendersi dai debiti, l’imprenditore dovrà scegliere l’arma giuridica più adatta alla propria situazione: se esiste una possibilità concreta di risanamento, meglio strumenti in continuità (piano attestato, accordo, concordato in continuità, composizione negoziata); se invece la situazione è compromessa, potrebbe optare per una liquidazione ragionata (concordato liquidatorio, liquidazione controllata) per limitare i danni e ottenere l’esdebitazione finale.

Tutela del patrimonio personale dell’imprenditore

Dal punto di vista di un imprenditore-debitore, “difendersi dai debiti” significa anche proteggere, per quanto possibile, il patrimonio personale da pretese dei creditori aziendali. Questo tema varia molto a seconda della forma giuridica dell’attività:

Società di capitali (S.r.l., S.p.A.): c’è autonomia patrimoniale perfetta, il che significa che i soci non rispondono con i propri beni dei debiti sociali (hanno responsabilità limitata alla quota conferita). Analogamente, gli amministratori di regola non sono personalmente obbligati per le obbligazioni della società . Questi principi tuttavia subiscono eccezioni in alcune situazioni: (a) Fideiussioni e garanzie personali – come già detto, nelle PMI è prassi che banche o fornitori chiedano ai soci/amministratori una fideiussione; in tal caso, chi l’ha firmata è un garante a tutti gli effetti e il creditore potrà escutere il suo patrimonio senza tanti complimenti (è una responsabilità contrattuale volontaria, non c’entra la responsabilità “societaria”) . (b) Responsabilità per mala gestio – se l’amministratore ha gestito male la società violando i doveri legali e causando un danno ai creditori, può essergli addebitata una responsabilità risarcitoria (azione dei creditori sociali ex art. 2394 c.c. o azione del curatore ex art. 255 CCII). Non è una responsabilità per il debito in sé, ma per il danno derivato dalla condotta illecita (es: aver aggravato il dissesto, aver distratto beni) . In pratica, se provato, l’amministratore potrebbe dover “metterci del suo” per pagare i creditori danneggiati. (c) Violazioni tributarie e contributive – alcune norme prevedono a carico di amministratori, liquidatori o anche soci una responsabilità diretta ex lege per specifici debiti fiscali o contributivi non versati dalla società . Ad esempio, l’art. 36 D.P.R. 602/1973 stabilisce che i liquidatori di società che distribuiscono attivi ai soci senza aver prima pagato i debiti tributari sociali, ne rispondono fino a concorrenza delle somme distribuite: dunque se un liquidatore chiude la S.r.l. e paga i soci ignorando le imposte, l’Agenzia Entrate può chiedere quei soldi a lui. Disposizioni simili esistono per contributi previdenziali in caso di dolo del liquidatore, e in generale per i soci che hanno ricevuto patrimoni in sede di liquidazione societaria. Inoltre, se la società è debitrice d’imposta e i soci deliberatamente la svuotano (prelevando attivi, stipendi non dovuti, ecc.), ciò può integrare il reato di sottrazione fraudolenta al pagamento imposte di cui i soci stessi rispondono anche penalmente. Infine, (d) Piercing the corporate veil – in casi eccezionali di abuso della personalità giuridica (società usata come schermo fittizio per frodare), la giurisprudenza ammette che il giudice possa dichiarare i soci illimitatamente responsabili nonostante la forma societaria . In Italia ciò è più teorico che pratico, mancando casistica consolidata sulle S.r.l., ma il concetto esiste come monito: chi abusa dell’autonomia societaria rischia di perderne la protezione .

Dunque, per un imprenditore dietro una S.r.l., la prima linea di difesa del patrimonio personale è agire correttamente come amministratore: se non commette irregolarità gravi, i debiti della società resteranno confinati alla società stessa (salvo impegni di garanzia volontari). Se invece gestisce male, quella protezione può cadere.

Società di persone (S.n.c., S.a.s.): qui i soci sono illimitatamente e solidalmente responsabili per i debiti sociali (eccetto i soci accomandanti della S.a.s., che però perdono il beneficio se ingeriscono nella gestione) . Ciò significa che, se la società di persone non paga, ogni socio può essere personalmente escusso dai creditori. La difesa del patrimonio personale, in questo caso, è praticamente impossibile: l’unica è pagare i debiti o, in alternativa, far evolvere la forma giuridica (trasformare in S.r.l. prima che la situazione precipiti, se fattibile) o affidarsi alle procedure di sovraindebitamento per ottenere l’esdebitazione. Ma durante la vita della società, i soci di S.n.c. e gli accomandatari di S.a.s. rispondono con case, conti e quant’altro. Perciò, in tali forme, distinguere patrimonio aziendale e personale è più difficile: i creditori potranno aggredire entrambi.
Ditta individuale/impresa individuale: non c’è distinzione tra imprenditore e impresa, giuridicamente è la stessa persona. Tutti i beni dell’imprenditore sono garanzia per i creditori (art. 2740 c.c.). L’unica protezione legale degna di nota è il divieto, per l’Agente della Riscossione, di pignorare l’unico immobile di residenza del debitore se non di lusso: dal 2013, Equitalia non può espropriare la prima casa (salvo che abbia ipoteca già e il credito superi €120k) – ma attenzione: questo vale solo per il Fisco, creditori privati invece possono ipotecare e pignorare anche la prima casa. Dunque, l’imprenditore individuale è finanziariamente esposto su tutto il fronte. Egli però ha accesso alle procedure di sovraindebitamento (concordato minore, liquidazione controllata) e all’esdebitazione, come un consumatore, purché la sua sia impresa minore.

Strumenti di protezione patrimoniale: Alcuni imprenditori, consapevoli dei rischi, adottano strumenti di segregazione patrimoniale per mettere al riparo almeno i beni familiari. I due più noti sono il fondo patrimoniale e il trust.

Il fondo patrimoniale (artt. 167 ss. c.c.) è un vincolo su beni (immobili, titoli) destinati a soddisfare i bisogni della famiglia. Un imprenditore può conferire, ad esempio, la casa di abitazione nel fondo con la moglie e destinare i redditi di quell’immobile ai bisogni familiari. Ciò crea una barriera per cui i creditori per debiti estranei ai bisogni familiari non possono aggredire quei beni. Tuttavia, la giurisprudenza negli ultimi anni ha spogliato di efficacia molti fondi patrimoniali costituiti da imprenditori: innanzitutto, spesso i debiti dell’impresa vengono considerati bisogni familiari (perché il reddito d’impresa mantiene la famiglia), quindi il vincolo non vale verso quei creditori; inoltre, se il fondo è costituito quando i debiti già esistevano o erano prevedibili, tale atto può essere revocato come atto in frode e addirittura, se fatto per sottrarsi al Fisco, integra reato . La Cassazione ha affermato che costituire un fondo patrimoniale quando i debiti erano già noti e scaduti può costituire reato di sottrazione fraudolenta al pagamento delle imposte . Quindi, il fondo patrimoniale funziona solo se istituito ben prima che i debiti sorgano e per autentiche ragioni familiari. Farlo “all’ultimo momento” è pericolosissimo: rischia di essere annullato e di peggiorare la posizione (in un caso del genere l’imprenditore può subire sia l’azione revocatoria dai creditori privati sia un processo penale dal Fisco) .
Il trust di destinazione (tipicamente un trust familiare o un trust “di protezione”) è un negozio con cui un disponente trasferisce beni a un trustee affinché li amministri a beneficio di certi beneficiari secondo uno scopo. Anche qui, se un imprenditore trasferisce, poniamo, l’immobile di famiglia in trust per i figli, prima che i creditori sorgano, quel bene è separato dal patrimonio. Ma se lo fa dopo che i debiti sono già esplosi, si configura come un atto in frode passibile di revocatoria e potenzialmente di reato tributario analogo al caso del fondo .

Altri strumenti includono: intestare beni a terzi di fiducia (moglie, figli) – ma è soggetto anch’esso a revocatoria se fatto in frode; stipulare polizze assicurative sulla vita o aderire a forme di previdenza complementare – questi strumenti godono di impignorabilità entro certi limiti (una polizza vita dove beneficiario è il coniuge, non è aggredibile dai creditori del contraente, salvo premi spropositati versati per frodare creditori). Anche la scelta del regime patrimoniale coniugale può incidere: se l’imprenditore era in comunione dei beni, i creditori possono toccare il 50% dei beni comuni; se passa a separazione, i beni della moglie restano immuni dai creditori di lui (salvo garanzie prestate). All’opposto, se era in separazione e ha molti debiti, passare a comunione dei beni includendo magari la casa già di proprietà della moglie può fare entrare quell’immobile nel mirino dei creditori (quindi di solito chi è debitore non vuole comunione, chi è creditore gradirebbe la comunione!). Ci sono perfino strategie come simulare separazioni o divorzi con attribuzione di beni al coniuge, ma queste sono ovviamente operazioni borderline che i giudici scrutano con rigore, annullandole se fraudolente.

In generale, il principio fondamentale è: non si possono spostare o vincolare beni quando si è già indebitati per sottrarli ai creditori, senza subirne conseguenze legali. L’ordinamento prevede l’azione revocatoria (art. 2901 c.c., 5 anni) per rendere inefficaci verso i creditori gli atti di disposizione compiuti in pregiudizio delle loro ragioni. E, sul fronte penale, l’art. 388 c.p. punisce chi sottrae beni oggetto di provvedimenti del giudice, e il menzionato art. 11 D.Lgs. 74/2000 punisce chi, per eludere il pagamento di imposte, compie atti simulati o fraudolenti sugli assets (costituzione di vincoli fittizi come trust/fondo, intestazioni a prestanome, trasferimenti all’estero di capitali, ecc.) . Quindi, la regola aurea è: pianificare per tempo la protezione patrimoniale, quando ancora non esistono debiti abnormi. Ad esempio, un imprenditore prudente fin dall’inizio potrebbe: tenere la casa di abitazione intestata al coniuge estraneo all’impresa, oppure conferire l’immobile in un fondo patrimoniale genuino per i figli piccoli (prima di indebitarsi), oppure stipulare una polizza vita a premio annuo come salvadanaio intoccabile, oppure creare una società immobiliare separata a cui vendere a valore di mercato gli immobili (così da scorporarli dall’attività operativa). Queste mosse, se fatte in bonis, sono legittime misure di asset protection. Se fatte post factum, diventano quasi sicuramente revocabili o peggio.

Per il nostro imprenditore dei serramenti, supponendo sia il classico titolare di S.r.l. con casa di proprietà: se arriva la crisi e teme l’escussione della propria fideiussione bancaria, non può pensare di salvare la villa mettendola ora nel fondo patrimoniale – sarebbe troppo tardi e controproducente . Piuttosto, può cercare di negoziare con la banca una liberazione o limitazione della garanzia (magari offrendo pagamento parziale, o facendo subentrare un nuovo garante). Oppure, se ha tempo, vendere egli stesso l’immobile a terzi al giusto prezzo e usare il ricavato per soddisfare i creditori (spesso vendere volontariamente realizza più valore che farlo pignorare). Vendere a prezzo di mercato un bene e pagare i debiti è sempre lecito; svendere a un parente per schermare, no. Se poi i debiti rimangono insostenibili, l’esdebitazione a fine procedura concorsuale è l’unico strumento per cancellarli: l’imprenditore individuale ottiene che i crediti residui siano inesigibili, salvando ciò che eventualmente è rimasto di suo (che di solito è poco). Per i soci di S.r.l., come detto, se la società fallisce ed è pulita, i creditori sociali non possono attaccare i soci (finisce lì).

Riassumendo i consigli pratici di difesa patrimoniale: non intestarsi beni personali se si è esposti (meglio intestare a familiari di fiducia sin dall’inizio, se questi non fanno da garanti), non prestare fideiussioni senza limiti (negoziare con la banca massimali o garanzie parziali), non procrastinare atti dovuti (ad es. se la società va liquidata, farlo prima di erodere capitale di terzi, per evitare azioni di responsabilità). Se si è già in difficoltà, muoversi legalmente ma con astuzia: ad esempio, concordare con i creditori eventuali liberazioni di garanzie in cambio di pagamenti (es. “prendetevi il magazzino, liberatemi la casa dalla garanzia ipotecaria”), oppure sfruttare normative di favore (saldo e stralcio col Fisco se c’è). Anche l’amministrazione di sostegno per l’imprenditore anziano indebitato o la dichiarazione di nullità della fideiussione se era antitrust (molte fideiussioni bancarie omnibus antecedenti il 2018 sono state ritenute nulle in parte perché conformi a schema ABI sanzionato dall’Antitrust): sono tutte strade che un buon legale può esplorare per ridurre l’aggressione al patrimonio personale.

In ultima analisi, la miglior difesa del patrimonio personale è condurre l’attività in modo tale da non confondere i due piani e da non esporsi più del necessario: scegliere la forma societaria adeguata (meglio una S.r.l. per limitare i rischi), mantenere separati i conti azienda/personali, evitare di garantire personalmente ogni singolo debito, e se proprio serve (spesso serve) quantomeno valutare un’assicurazione. Esistono polizze D&O (directors & officers) che coprono i danni da responsabilità civile degli amministratori verso la società o terzi: in alcuni casi possono essere salvagenti (non pagano il debito sociale, ma se il curatore cita l’amministratore per danni, l’assicurazione copre). Anche una polizza a copertura delle spese legali può essere utile.

Per completare, ecco una Tabella B riassuntiva dei principali reati e sanzioni in cui può incorrere un imprenditore/amministratore nell’ambito di una crisi d’impresa con debiti (così da essere consapevoli di cosa evitare assolutamente).

Tabella B – Principali reati collegati alla crisi d’impresa e al mancato pagamento di debiti

Fattispecie	Descrizione sintetica	Soglia di punibilità	Pena prevista	Note difensive
Bancarotta fraudolenta (artt. 322-323 CCII, ex art. 216 LF)	Reato fallimentare per eccellenza: l’amministratore (o imprenditore individuale) compie atti di distrazione, occultamento, appropriazione o dissipazione di beni della società in danno dei creditori, oppure simula passività inesistenti, o ancora occulta/terrnasfalsifica le scritture contabili impedendo la ricostruzione del patrimonio . Si distingue in bancarotta patrimoniale fraudolenta e bancarotta documentale fraudolenta.	Deve essere dichiarata la liquidazione giudiziale (fallimento) della società o imprenditore. Il reato si consuma con la sentenza dichiarativa d’insolvenza unita agli atti fraudolenti compiuti prima o dopo (anche dopo l’apertura, es. sottrarre beni ai creditori). Non ci sono soglie quantitative (basta qualsiasi asset distratto) ma la gravità influisce sulla pena.	Reclusione da 3 a 10 anni (pena base, aumentabile se fatti di rilevante gravità). Interdizione dai pubblici uffici per 10 anni.	Reato molto grave: per difendersi, l’amministratore deve evitare ogni condotta che possa apparire come distrattiva. Conservare scritture contabili in ordine e consegnarle al curatore è fondamentale per non incorrere nella bancarotta documentale. Se la crisi è inevitabile, non appropriarsi di nulla e non preferire sé stesso o soci. Collaborare col curatore riduce il rischio di misure cautelari e può attenuare il giudizio. Possibile causa di non punibilità: atti compiuti durante composizione negoziata o in esecuzione di concordato/accordo poi omologato (non sono puniti come bancarotta preferenziale o semplice) .
Bancarotta semplice (art. 324 CCII, ex art. 217 LF)	Fattispecie meno grave: riguarda l’imprenditore che, con colpa (non dolo), ha aggravato il dissesto. Esempi tipici: aver sostenuto spese personali eccessive, aver consumato una forte percentuale del patrimonio in operazioni azzardate, aver ritardato il fallimento continuando attività manifestamente imprudente, non aver tenuto la contabilità in modo regolare (c’è sovrapposizione con bancarotta documentale semplice).	Anche qui è necessaria la dichiarazione di fallimento/liquidazione giudiziale. Nessuna soglia fissa, è valutazione qualitativa delle condotte.	Reclusione da 6 mesi a 2 anni. (Pene ridotte rispetto a fraudolenta).	Questa incriminazione colpisce la mala gestione “non fraudolenta”. Difesa: dimostrare che le decisioni prese, ancorché infelici, erano in buona fede e ragionevoli ex ante. Documentare di aver tentato di contenere i danni e di non aver violato specifici obblighi (es. convocare soci per perdite, etc.). La recente normativa spinge a non punire l’imprenditore che, pur fallendo, ha tentato seriamente di risanare: attivarsi con composizione negoziata o concordato prima del fallimento ed evitare condotte di ostacolo è un fattore che può escludere il dolo e forse anche la colpa grave. Anche qui, gli atti in coerenza con piani di risanamento non dovrebbero costituire bancarotta semplice/pref.
Bancarotta preferenziale (art. 323 CCII, ex art. 216 co.3 LF)	Forma specifica di bancarotta: il debitore, in stato di insolvenza conclamata prima del fallimento, paga o colloca garanzie a favore di un creditore a detrimento di altri. È di regola un reato doloso (favorire scientemente un creditore). Esempio: a ridosso del fallimento l’amministratore paga integralmente un fornitore “amico” lasciando gli altri a bocca asciutta.	Presuppone sempre la procedura concorsuale aperta (fallimento). Non esiste soglia: anche un pagamento preferenziale di €10k può integrare il reato, ma ovviamente si guarda all’entità rispetto al totale debiti.	Reclusione da 1 a 5 anni (intermedia tra fraudolenta e semplice).	Nella prassi questo reato è insidioso: molti imprenditori, prima del fallimento, pagano alcuni debiti “urgenti” (magari quelli garantiti personalmente, come banca con fideiussione, o il fornitore essenziale). Purtroppo, in sede penale ciò può essere letto come preferenza dolosa. Difendersi: giustificare quei pagamenti come atti nell’interesse dell’impresa (es. ho pagato quel fornitore perché senza le sue forniture l’azienda si fermava, tentando di evitare il fallimento – causa di non punibilità se rientra negli atti esecutivi di un piano poi omologato ). Inoltre, se i pagamenti sono avvenuti in un contesto di composizione negoziata o trattative trasparenti, si può sostenere che non c’era intenzione di frodare la par condicio ma di salvare il valore aziendale (interpretazione che però dipende dal giudice). Meglio evitare preferenze non autorizzate: se serve pagare qualcuno pre-fallimento, farlo con accordo complessivo e preferibilmente in quadro legale (ad es. chiedendo autorizzazione nel concordato prenotativo).
Ricorso abusivo al credito (art. 325 CCII, ex art. 218 LF)	Reato consistente nell’aver continuato a ricorrere al credito, aggravando il passivo, consapevole dello stato di insolvenza. Tipico il caso dell’imprenditore che, prossimo al fallimento, fa nuovi debiti (ordina forniture, ottiene finanziamenti) sapendo che non potrà pagarli.	Fallimento richiesto. Non c’è una soglia monetaria specifica, è l’entità dell’aggravio di debiti e la consapevolezza dello stato irreversibile a dover essere dimostrata.	Sanzione pecuniaria amministrativa (reato abolito come penale nel 2016). Oggi art. 325 CCII prevede, mi pare, una fattispecie sanzionatoria minore per i casi più gravi. (Da verificare: l’art. 218 LF era penale, ma credo sia depenalizzato).	Questo comportamento può rientrare anche nella bancarotta semplice (aver aggravato il dissesto). Regola pratica: quando si capisce che l’insolvenza è irreversibile, non contrarre nuovi debiti se non coperti da realistiche prospettive di pagamento. Esempio: non ordino altra materia prima se so che finirò male, solo per tirare avanti qualche mese – perché quei fornitori aggiuntivi saranno danneggiati deliberatamente. In ottica difensiva, conviene fermarsi in tempo o, se proprio si prosegue l’attività sperando in una ripresa, poter dimostrare che c’era un ragionevole presupposto di risanamento (es. contratti futuri in arrivo) e di non aver ingannato i nuovi creditori (comunicare la situazione, ottenere accordi). La trasparenza e la coerenza con un tentativo di concordato può scagionare dall’accusa di abuso del credito.
Omesso versamento di IVA (art. 10-ter D.Lgs. 74/2000)	Illegito tributario consistente nel non versare l’IVA dovuta in base alla dichiarazione annuale entro il termine previsto (scadenza saldo o acconto dell’anno successivo). È un reato omissivo istantaneo: si consuma alla scadenza ultima se l’importo non versato eccede la soglia.	> €250.000 di IVA non versata relativa a un periodo d’imposta . Termine per il versamento ora 31 dicembre dell’anno successivo alla dichiarazione . Reato evitabile se entro quella data si paga almeno in parte aderendo a rateizzazione (allora non si perfeziona affatto) . Se si decade dalla rateazione dopo, reato si configura solo se residuo > €75k .	Reclusione da 6 mesi a 2 anni . (È uno dei reati tributari “meno gravi” come pena, senza multipli).	Difesa principale: pagare entro i termini utili! La legge attuale consente fino a fine anno successivo: sfruttare quella finestra per trovare i fondi, o almeno attivare una rateazione (pagando la prima rata) così da bloccare la rilevanza penale . Anche se non si riesce a pagare tutto, ridurre l’omesso versamento sotto soglia tramite acconti può evitare il reato . Inoltre, se scatta il penale, il pagamento integrale (ravvedimento operoso) prima del dibattimento estingue il reato . La giurisprudenza ha talora assolto imprenditori che dimostravano di non aver potuto pagare per forza maggiore (es. crediti non incassati), ma è raro. Meglio prevenire raccogliendo risorse (anche vendendo beni personali) per non oltrepassare i 250k di IVA a fine anno.
Omesso versamento di ritenute certificate (art. 10-bis D.Lgs. 74/2000)	Analogo al precedente, riguarda le ritenute fiscali operate su redditi di lavoro dipendente o autonomo (le somme trattenute al dipendente/fornitore) e non versate entro il termine (16 del mese successivo).	> €150.000 di ritenute non versate per anno. Anche qui termine ultimo 31 dicembre dell’anno successivo per regolarizzare (dopo riforma 2023).	Reclusione fino a 2 anni (6 mesi – 2 anni).	Difese analoghe all’IVA: rateizzare o pagare entro fine anno successivo per evitare il reato; altrimenti, pagamento integrale entro dibattimento estingue reato. Se la soglia superata è di poco, a volte si cerca di far emergere errori di calcolo per stare sotto 150k. In ogni caso, l’imprenditore dovrebbe dare priorità assoluta a versare le ritenute (sono somme sottratte al dipendente, lo Stato vede male chi non le gira). Va ricordato inoltre che mancato versamento contributi INPS > €10.000 annui è altro reato (contravvenzione) ma anch’esso evitabile pagando entro 3 mesi da contestazione amministrativa.
Indebita compensazione di crediti d’imposta non spettanti (art. 10-quater D.Lgs. 74/2000)	Consiste nell’utilizzare in compensazione (modello F24) crediti tributari falsi o inesistenti in misura superiore alla soglia. In pratica, l’azienda invece di pagare IVA o altri tributi, li “compensa” con crediti fittizi.	> €50.000 annui di crediti non spettanti o inesistenti utilizzati. (Comma 1: crediti inesistenti, punito più gravemente; comma 2: crediti non spettanti – es. usare un credito reale ma non utilizzabile).	Crediti inesistenti: reclusione da 1 ano e 6 mesi a 6 anni. Crediti non spettanti: da 6 mesi a 2 anni.	Questo è un reato fraudolento: presuppone che l’imprenditore abbia “inventato” crediti per non pagare tasse. Difendersi su un piano formale è difficile se c’è prova dell’indebita compensazione (dati F24). Possibili linee: dimostrare buona fede (pensava credito spettante, c’era incertezza normativa), ma spesso occorre poi comunque pagare il dovuto per evitare guai maggiori. La miglior difesa è non avventurarsi in compensazioni aggressive se non si è assolutamente certi del credito. Se già avvenuto, valutare il ravvedimento: versare quanto non pagato con compensazione prima che parta la denuncia può evitare il procedimento penale (se avviene prima di accertamenti).
Sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte (art. 11 D.Lgs. 74/2000)	L’imprenditore alienao simula vendita di beni o costituisce vincoli su di essi (fondo patrimoniale, trust, ipoteca simulata) per evitare il pagamento di imposte, quando sono già iniziate verifiche o riscossione. Esempio: dopo un avviso di accertamento o mentre c’è una cartella, dona la casa ai figli per non farsela pignorare dal Fisco.	> €50.000 l’importo di imposta, sanzioni e interessi che si tenta di evadere con l’atto fraudolento. (Soglia introdotta nel 2015).	Reclusione da 6 mesi a 4 anni.	Questo reato è una spada di Damocle su chi tenta furbate come i falsi fondi patrimoniali o intestazioni a terzi quando ha debiti fiscali significativi . L’unica difesa è preventiva: non fare atti del genere se si hanno pendenze con il Fisco. Se proprio c’è un atto a rischio (es. vendere un immobile mentre c’è debito col fisco), farlo a valore di mercato e incassando corrispettivo che va in azienda o ai creditori: in tal caso non c’è intento fraudolento ma volontà di pagare altri debiti. In giudizio, ci si può difendere provando che l’atto aveva giusta causa e non finalità evasiva (es. vendita serviva a pagare stipendio dipendenti). Ma è difficile se coincide temporalmente con l’azione del fisco. Quindi la regola: non “svuotare” il patrimonio quando si hanno cartelle esattoriali senza prima sistemare col fisco (rateazioni possibili).

(Legenda: CCII = Codice Crisi d’Impresa; LF = vecchia legge fallimentare R.D. 267/42; D.Lgs. 74/2000 = reati tributari)

Come si nota da Tabella B, molti guai penali possono essere evitati adottando le giuste contromisure: pagare almeno parzialmente il Fisco entro i termini di legge (specie IVA e ritenute), non falsificare documenti, non nascondere beni o preferire alcuni creditori in modo occulto. La trasparenza e la tempestività nelle procedure concorsuali sono la migliore difesa: ad esempio, se l’imprenditore sente di non poter pagare l’IVA, avviare subito un concordato o comunque comunicarlo nelle sedi opportune e cercare un accordo con l’Erario; se vede di dover portare i libri in tribunale, farlo spontaneamente e con contabilità ordinata. Così facendo, eviterà di offrire il fianco a contestazioni di tipo penale e, anzi, potrà magari beneficiare di attenuanti o cause di non punibilità (come quelle introdotte per chi negozia seriamente un salvataggio) .

Esempio pratico: due possibili strade per un’azienda indebitata

Per concretizzare quanto esposto, immaginiamo la seguente situazione tipo: MetalSer S.r.l., azienda toscana di serramenti in alluminio con 10 dipendenti, da alcuni anni in difficoltà. MetalSer ha accumulato €800.000 di debiti così suddivisi: €200k verso banca (fido e mutuo), €100k verso fornitori di alluminio e vetro, €150k di debiti IVA arretrati (due annualità non versate), €50k di ritenute dipendenti non versate, €50k di contributi INPS, €30k verso ex dipendenti (TFR e ultimi stipendi, dopo alcuni licenziamenti), e il resto vari (utenze, leasing macchinari, uno scoperto con il factor). L’azienda ha anche attivo: un capannone (valore €400k, ipotecato dalla banca per €150k residui mutuo), impianti e macchine (valore €100k, in parte leasing), magazzino alluminio e infissi (€200k a prezzo di costo), crediti verso clienti per €100k (ma incassabili forse solo 50k). I soci (due fratelli) avevano anche finanziato la società per €100k negli anni scorsi.

Scenario A – Risanamento: I titolari si accorgono per tempo che così non possono andare avanti: quando iniziano a saltare i versamenti IVA e INPS, a fine 2024, consultano un advisor. Viene suggerito loro di attivare subito la Composizione negoziata nel gennaio 2025. Ottengono la nomina di un esperto. Con il suo aiuto, preparano un piano: prevedono di trovare un investitore di settore interessato a entrare con capitale fresco di €300k; la banca Alfa sarebbe disposta a trasformare il fido in un mutuo 5 anni e a dare nuovo respiro; il Fisco e l’INPS potrebbero accettare un taglio del 30% di IVA e contributi e rateizzare il resto in 5 anni (transazione fiscale e contributiva) ; i fornitori accetterebbero il 70% del loro credito in 12 mesi; i soci rinuncerebbero ai loro finanziamenti (€100k) per irrobustire il patrimonio; i dipendenti rimanenti acconsentono a una cassa integrazione temporanea per ridurre i costi. Durante le trattative, per evitare azioni legali, l’azienda chiede misure protettive: il tribunale di Pisa emette decreto che blocca i creditori per 4 mesi. L’esperto certifica che il piano ha prospettive e convince le parti. Si raggiunge un accordo stragiudiziale con le banche e i fornitori principali. Per dare esecutorietà generale, MetalSer decide di formalizzare il tutto con un accordo di ristrutturazione dei debiti omologato (avendo circa l’80% di adesioni). Presenta domanda in tribunale a settembre 2025 con l’adesione dell’80% dei creditori chirografari e includendo la transazione fiscale su IVA/INPS. L’Agenzia Entrate – valutando che in liquidazione prenderebbe meno del 50% – aderisce, oppure se non aderisse, il tribunale potrebbe omologare comunque col cram-down fiscale . A fine 2025 l’accordo viene omologato: la MetalSer evita la liquidazione, l’investitore entra apportando €300k, i debiti fiscali vengono ridotti del 30% e diluiti, i fornitori e altri creditori incassano il 70% dilazionato e restano in rapporti con l’azienda. I soci originari vedono diluirsi le quote ma l’azienda è salva. Il commissario giudiziale non è mai intervenuto (accordo non prevede commissari), l’attività non si è interrotta. Alcuni creditori dissenzienti (un paio di piccoli fornitori) comunque ricevono il pagamento integrale dei loro €15k entro 120 giorni come da legge e non possono opporsi . L’IVA non versata non ha portato a condanne: il piano omologato prevede il pagamento del 70% dell’IVA in 5 anni, e l’omologa giudiziale con transazione fiscale evita procedimenti penali (peraltro la riforma fiscale 2023 ha spostato la soglia temporale e l’azienda ha rispettato i termini rateizzando) . Gli amministratori non subiscono azioni di responsabilità perché, anzi, hanno agito diligentemente segnalando la crisi e trovando soluzione. Questo scenario virtuoso mostra la “via d’uscita” possibile: i creditori hanno dovuto rinunciare a qualcosa (stralci 30% circa), i soci pure (perdono i finanziamenti soci e parte di equity), ma l’azienda continua e tutti ottengono più di quanto avrebbero ottenuto in un fallimento (dove magari i chirografari prendevano 20% e l’azienda chiudeva).

Scenario B – Liquidazione: I titolari ignorano i segnali, sperano in un colpo di fortuna. A inizio 2025 la situazione precipita: l’Agenzia Entrate Riscossione notifica pignoramenti sui conti per IVA non pagata, la banca revoca il fido, i fornitori bloccano le consegne. MetalSer diventa incapace di produrre e consegnare gli ordini. Un gruppo di fornitori presenta istanza di fallimento a marzo 2025. Gli amministratori, pressati, depositano solo a giugno 2025 la contabilità in tribunale, ma nel frattempo alcuni macchinari sono stati portati via nottetempo e venduti “in nero” a un conoscente per fare cassa e pagare sotto banco un fornitore strategico sperando di riprendere l’attività. In udienza pre-fallimentare, non c’è alcun piano alternativo credibile (niente concordato). Il tribunale dichiara la liquidazione giudiziale di MetalSer S.r.l. a luglio 2025. Il curatore nominato scopre che mancano alcuni macchinari (distratti) e che la contabilità fino a aprile 2025 è caotica (fatture non registrate, alcuni incassi in nero). Inoltre vede che a febbraio 2025 l’amministratore ha saldato integralmente un debito di €40k a Alpha Alluminio S.p.A. (fornitore amico), lasciando tutti gli altri fornitori a zero. Segnala tali fatti al PM. Sul fronte civile, il curatore avvia azione di responsabilità contro gli amministratori chiedendo €300k di danni (per aver aggravato il dissesto dal 2024 e per le distrazioni). Vende il capannone (ricavando €350k, la banca ipotecaria prende €150k + interessi, il resto va in masse). Vende il magazzino a lotti per €120k. Raccoglie crediti per €50k. In tutto realizza €520k. Dopo spese e prededuzioni, restano €480k da distribuire. I dipendenti, privilegiati, prendono tutto il dovuto (€30k) dal fondo di garanzia e parte in prededuzione. Il Fisco (IVA, ritenute, contributi con privilegio) prende magari il 40% del suo credito (il ricavato non basta a coprire tutto). I fornitori chirografari ottengono un riparto del 10% dei loro crediti dopo qualche anno. I soci perdono il capitale e non vedranno mai restituiti i €100k di finanziamenti. Intanto gli amministratori vengono rinviati a giudizio per bancarotta fraudolenta (distrazione macchinari, bancarotta documentale per contabilità irregolare) e preferenziale (pagamento a Alpha Alluminio) . Nel processo, la preferenza potrebbe essere riqualificata come semplice se si dimostra che era in extremis per tentare di salvare l’azienda, ma le distrazioni no: rischiano 4-5 anni di reclusione. Inoltre dovranno probabilmente patteggiare pagando qualcosa al curatore per l’azione di responsabilità, se hanno beni personali aggredibili (per evitare la condanna civile). La loro casa coniugale, intestata al 50% a uno dei due fratelli amministratori, è stata ipotecata da Equitalia per €100k di IVA: il curatore non la tocca (è dei soci, non della società), ma l’Agente della Riscossione sì, e avvierà espropriazione (anche se unica casa, l’ipoteca c’era da prima del 2013 e il debito supera soglia, quindi vendono lo stesso all’asta in deroga). I fratelli perdono casa (finisce all’asta), oltre all’azienda. Solo dopo anni, scontata la pena e chiusa la procedura, potranno chiedere l’esdebitazione personale per cancellare i debiti residui rimasti a loro carico (ad esempio l’IVA non soddisfatta potrebbe ricadere su di loro come obbligati in solido per sanzioni in qualità di amministratori, salvo esdebitazione concessa ex art. 278 CCII ).

Questo scenario B, pur drammatico, è purtroppo la realtà di molte imprese che non affrontano per tempo la crisi. La differenza tra A e B sta nella tempestività e correttezza di comportamento: scenario A vede imprenditori proattivi e collaborativi, scenario B imprenditori inerti e poi disordinati/fraudolenti. Lo Stato e i giudici “premiano” (o quantomeno aiutano) chi segue la via A, e puniscono severamente la via B.

Domande frequenti (FAQ)

Di seguito forniamo risposte sintetiche ad alcuni quesiti comuni sul tema, per chiarire gli ultimi dubbi dal punto di vista operativo e pratico.

D: La mia S.r.l. (azienda di serramenti) è molto indebitata, ma è davvero piccola (fatturato annuo sotto €200.000). Posso essere dichiarato fallito (liquidazione giudiziale) per qualsiasi importo di debito?
R: No. La legge esclude la liquidazione giudiziale per le imprese sotto certe soglie dimensionali, i cosiddetti “imprenditori minori”. In particolare, se nei tre esercizi precedenti la tua società non ha superato congiuntamente: €300.000 di attivo patrimoniale annuo, €200.000 di ricavi lordi annui e un indebitamento totale di €500.000, allora è classificata come impresa minore ai sensi dell’art. 2, c.1, lett. d) CCII . Un’impresa minore non è assoggettabile a liquidazione giudiziale ordinaria: i creditori non possono chiederne il “fallimento” classico . Restano però applicabili le procedure di sovraindebitamento, cioè il concordato minore e la liquidazione controllata (forme semplificate di concordato e fallimento) . Inoltre, a prescindere dai parametri di cui sopra, la legge stabilisce che non si procede a fallimento se i debiti scaduti e non pagati sono complessivamente inferiori a €30.000 . Questa soglia (già prevista dall’art. 15 legge fall. e confermata nel CCII) implica che, se il debito totale insoluto è, poniamo, di €20.000, nessun tribunale aprirà una liquidazione giudiziale – il creditore insoddisfatto dovrà semmai agire con l’esecuzione individuale (pignoramenti). In sintesi: se la tua azienda è piccolissima e/o i debiti sotto €30k, la liquidazione giudiziale non si applica. Al massimo potresti essere soggetto, su istanza tua o di creditori, a una liquidazione controllata (che è più “leggera” e tipica dei sovraindebitati). Conviene comunque affrontare i debiti con strumenti di composizione negoziata anche se “non fallibile”, perché resti esposto a decreti ingiuntivi e pignoramenti individuali anche se eviti il fallimento .

D: Ho debiti con fornitori, banche e Fisco. È meglio tentare un accordo stragiudiziale con loro o avviare subito una procedura di concordato preventivo?
R: Dipende dalla gravità della situazione e dal tuo rapporto con i creditori. In generale, conviene provare prima un accordo stragiudiziale se pensi di poter ottenere il consenso dei principali creditori in tempi rapidi . L’accordo privato (piano di rientro, saldo e stralcio) ha il vantaggio di essere più veloce, riservato e meno costoso di una procedura concorsuale . Tuttavia richiede che tutti i creditori fondamentali collaborino. Se ne hai pochi e sono ben disposti (magari perché credono nella continuità della tua azienda o perché preferiscono evitare le lungaggini di un fallimento), tenta la via negoziale privata. Al contrario, se i creditori sono molti o litigiosi, o se i debiti sono ingestibili senza un taglio significativo che alcuni potrebbero non accettare, allora un concordato preventivo (o concordato minore se sei non fallibile) offre un quadro legale che impone la soluzione a tutti i creditori una volta approvata a maggioranza . Inoltre, valuta il fattore tempo: se hai già decreti ingiuntivi o pignoramenti in arrivo, l’accordo stragiudiziale potrebbe non fare in tempo a fermarli (a meno di ottenere intese moratorie volontarie con ciascun creditore). Il concordato invece, con il deposito del ricorso, attiva immediatamente lo “stay” automatico delle azioni esecutive e cautelari . In pratica: se la situazione è ancora gestibile e vuoi evitare lo stigma del tribunale, prova con approcci volontari (magari assistito da un advisor per convincere le banche e strutturare un piano). Se invece sei a un passo dal baratro o temi che qualche creditore agisca comunque (es. l’Agenzia Entrate Riscossione di rado aderisce a piani puramente privati), allora proteggeti subito depositando una domanda di concordato – anche in bianco/riserve – per congelare il quadro e negoziare dentro quella cornice . Spesso si segue proprio questa sequenza: tenti prima la composizione negoziata o trattative private; se funzionano, ottimo, altrimenti “fai click” e passi al concordato . Da notare: puoi anche depositare un ricorso di concordato con riserva (concordato “in bianco”) per bloccare i creditori e poi, nei 2-3 mesi concessi, provare un accordo stragiudiziale; se riesce, revochi il concordato prima dell’adunanza, se non riesce, prosegui con il concordato formale. Questa strategia va valutata con l’avvocato perché ha costi aggiuntivi, ma dimostra che le due vie non sono mutuamente esclusive. L’importante è non perdere tempo: se vedi che l’accordo privato non decolla e intanto la cassa peggiora, non aspettare l’ultimo giorno utile per coinvolgere il tribunale, farlo troppo tardi può pregiudicare anche il concordato (un concordato presentato quando i soldi sono finiti del tutto difficilmente sarà fattibile) .

D: Sono amministratore unico di una S.r.l. insolvente: rischio qualcosa personalmente se la società fallisce?
R: Potresti rischiare sia sul piano civile che su quello penale, ma ciò dipende dal tuo comportamento nella gestione. Sul piano civile, potresti essere chiamato a rispondere dei danni verso i creditori sociali se hai aggravato il dissesto con colpa grave o dolo. Ad esempio, se hai continuato l’attività accumulando debiti quando era chiaro che l’attivo non bastava più (violando l’obbligo di preservare il patrimonio sociale), il curatore fallimentare potrebbe intentare un’azione di responsabilità contro di te per l’aggravamento del passivo . Se invece hai gestito in modo ordinario, senza “colpi di testa” e la crisi è dovuta a cause di mercato non prevedibili, di solito non ci sono basi per colpa grave (la crisi in sé non è reato né illecito civile). Sul piano penale, i rischi maggiori sono legati ai reati fallimentari: se hai compiuto atti di distrazione di beni (es. ti sei intascato soldi della società o hai fatto sparire attrezzature) oppure hai tenuto male le scritture contabili al punto da impedirne la ricostruzione, allora in caso di fallimento sarai probabilmente indagato per bancarotta fraudolenta . Se hai semplicemente commesso imprudenze (es. hai tardato a chiedere il fallimento, continuando ad accumulare perdite), potresti incorrere nella bancarotta semplice. Inoltre, come visto, se non hai versato IVA o ritenute oltre le soglie di legge, c’è il rischio di procedimenti penali tributari per omesso versamento. Tuttavia, c’è una buona notizia: se agisci correttamente ora, puoi ridurre molto questi rischi. Attiva subito gli strumenti di composizione della crisi (ad esempio un concordato preventivo o accordo di ristrutturazione) e collabora pienamente con eventuali organi nominati (commissario giudiziale, esperto nella composizione negoziata, curatore). Ad esempio, se porti spontaneamente i libri contabili in tribunale e non hai “toccato” nulla del patrimonio a titolo personale, eviterai l’accusa di aver sottratto documenti o beni. La normativa recente prevede addirittura cause di non punibilità per bancarotta semplice e preferenziale relative ad atti compiuti dopo l’apertura delle trattative di composizione assistita o dopo la nomina dell’esperto, se coerenti con un accordo poi omologato . Ciò significa che, se adesso intraprendi un percorso ufficiale di ristrutturazione e segui le regole, anche pagamenti o operazioni che fai in questo contesto per tenere viva l’azienda non ti verranno contestati come reati in caso di successivo fallimento. In sintesi: il rischio penale e civile per l’amministratore dipende da come reagisce alla crisi. Se adotta un comportamento diligente, trasparente e rispettoso delle norme (non aggravare la situazione, non nascondere nulla, attivarsi nelle sedi giuste), le probabilità di conseguenze personali negative si riducono drasticamente.

D: Ho garantito personalmente con fideiussione alcuni debiti della mia S.r.l. (mutuo bancario, contratto di leasing). Se la società non paga, i creditori possono attaccare i miei beni personali?
R: Sì, purtroppo. La fideiussione è un obbligo personale autonomo: se la società debitrice principale non paga, il creditore (es. la banca) può escutere direttamente te come garante sui tuoi beni, nei limiti di quanto garantito e secondo le condizioni del contratto di fideiussione . Non importa se la società diventa insolvente o entra in concordato: la banca, a meno che non abbia rinunciato espressamente, conserva i diritti contro il fideiussore. Questo significa che la tua casa, il conto personale, lo stipendio ecc. possono essere pignorati dal creditore. In un concordato o accordo di ristrutturazione della società, spesso si cerca di inserire clausole anche a favore dei garanti (per liberare o transare il debito garantito), ma il creditore non è obbligato ad aderirvi per i garanti. Una volta che la società è inadempiente, la banca può procedere contro di te e, ad esempio, iscrivere ipoteca sulla tua casa o prelevare dal tuo conto. L’unico freno può essere contrattuale (alcune fideiussioni prevedono il “beneficio di escussione” o ordine di escutere prima la società; ma se la società è chiaramente insolvente, è un pro-forma) oppure legato a normative di garanzia nulla (alcune vecchie fideiussioni bancarie con clausole standard ABI sono state dichiarate nulle per antitrust – se è il tuo caso, un avvocato può valutare l’azione per far dichiarare nulla la fideiussione, liberandoti). In difetto di ciò, devi considerare la fideiussione come un debito personale certo. Quindi, come difenderti? Le vie possibili: (a) negoziare col creditore una liberazione o limitazione – ad esempio offrire un pagamento parziale subito in cambio della liberatoria per il resto, oppure sostituzione con altra garanzia (non facile); (b) se la società riesce a risolvere la crisi via concordato, provare a includere un trattamento anche per il creditore garantito così da convincerlo a non prendersela con te (es. pagare almeno il valore di realizzo della garanzia in sede concorsuale); (c) se vedi che inevitabilmente verrai escusso, preparati patrimonialmente: ad esempio, verifica se la tua casa è ipotecabile/pignorabile (se è prima casa, Equitalia non può pignorarla per debiti erariali; ma una banca può invece se è garanzia sua o se ha un decreto), valuta se il debito può essere rinegoziato a tuo nome (magari trasformando l’escussione in un nuovo piano di rientro a tuo carico). In estrema ipotesi, se il debito è insostenibile per te, sappi che esistono procedure di sovraindebitamento personale: se la società fallisce e tu ti trovi pieno di debiti da fideiussione, come persona fisica potresti accedere al piano del consumatore (se i debiti sono per scopi estranei all’attività imprenditoriale tua – ma se eri amministratore può essere considerato debito da attività, serve valutazione) o alla liquidazione controllata personale, e ottenere infine l’esdebitazione. È l’ultima ratio naturalmente. Il migliore consiglio è: se la tua società è in crisi e tu hai fideiussioni attive, non aspettare. Coinvolgi anche il creditore garantito nel piano di risanamento. Spesso le banche, di fronte a un concordato, preferiscono trattare: ad esempio si fanno pagare dal patrimonio sociale ipotecato e liberano la tua fideiussione dietro quel pagamento (perché incassano il valore di ipoteca). Oppure, se la società va in default, cerca di giocare d’anticipo: contatta la banca come garante e proponi una soluzione (tipo: “la società non ce la fa, vi do io il 30% del dovuto cash e chiudiamo la fideiussione” – a volte accettano, perché evitano anni di cause). In sintesi, sì, i tuoi beni sono in pericolo in virtù della garanzia prestata, e l’unico scudo sarebbe far rientrare la posizione o trovare un accordo transattivo con il creditore.

D: La banca mi ha revocato il fido e chiesto il rientro immediato di tutto lo scoperto. Ciò sta paralizzando l’azienda. Posso oppormi in qualche modo o guadagnare tempo?
R: La revoca degli affidamenti è generalmente prevista “a semplice richiesta” della banca nei contratti, soprattutto se ci sono inadempimenti. Quindi opposizione legale alla revoca è difficile, a meno che si riesca a dimostrare che è una revoca abusiva (caso raro: ad esempio, banca revoca senza motivo un fido formalmente in bonis causando il dissesto – esistono cause di risarcimento per revoca ingiustificata, ma dovresti comunque restituire il fido e poi eventualmente citare la banca per danno, iter lungo). Nel tuo caso, se la banca ha revocato perché la situazione era degradata (sconfinamenti, bilanci brutti, ritardi pagamenti rate), è nel suo diritto. Quindi, guadagnare tempo: prima di tutto parlando con la banca – a volte la lettera di revoca (che chiede rientro in 15 giorni) può essere seguita da una trattativa; la banca vuole capire se può recuperare in altro modo (es. con un mutuo di consolidamento, con garanzie in più). Se la banca vede uno spiraglio (ad es. proponi: “paghiamo il 20% subito grazie a un nuovo socio, per il resto datemi 5 anni”), potrebbe trasformare la revoca in un accordo. Se invece la banca è rigida o tu non hai nulla da offrire subito, allora l’unico modo di bloccare l’azione immediata (decreto ingiuntivo, pignoramenti) è sfruttare un ombrello concorsuale: presentare domanda di concordato preventivo o di accordo di ristrutturazione con misure protettive. Con la domanda di concordato, la banca non può proseguire eventuale ingiunzione/pignoramento e dovrà trattare all’interno della procedura. Attenzione però: se la banca ha garanzie reali (es. ipoteca su un immobile o pegno su crediti), lo “stay” concorsuale non le impedisce poi di far valere la garanzia nella procedura, ma comunque ferma le azioni esecutive individuali. In composizione negoziata, puoi chiedere al tribunale la sospensione delle revoche di fido per il tempo delle trattative: c’è un caso in cui il tribunale può ordinare alla banca di mantenere provvisoriamente le linee (specie se la revoca appare precipitosa e pregiudica le chance di risanamento), ma non è garantito. Diciamo che legalmente il concordato preventivo è la scialuppa che congela la situazione, poi all’interno potrai proporre alla banca un trattamento (ad es.: la banca ipotecaria la pago 100% ma a fine piano, la banca chirografaria 60%, etc.). In sintesi: opposizione diretta alla revoca – molto difficile avere successo; ricontrattazione con la banca – tentare subito, con un piano credibile; protezione concorsuale – se temi che la banca passi alle vie di fatto e tu hai bisogno del fido per operare ancora qualche mese, valuta il concordato (magari “in bianco” per prendere tempo e gelare il conto: la banca dovrà sbloccarti almeno il necessario per l’esercizio provvisorio se il giudice lo autorizza). Nota: se il fido è garantito dal MCC (fondo centrale di garanzia) o simili, a maggior ragione la banca potrebbe essere meno incline a trattare perché si rifarà sul garante statale. Tuttavia, quell’indennizzo di solito arriva dopo lungaggini, quindi anche con loro un concordato può convincerli ad aspettare e transare.

D: Se la mia S.r.l. in crisi non paga proprio più nessuno (né fornitori né tasse), io socio e amministratore posso aprire un’altra società e proseguire lì l’attività, lasciando i debiti nella vecchia?
R: Questa strategia – a volte chiamata “phoenix” (far risorgere l’attività con un nuovo soggetto giuridico pulito) – è molto rischiosa se non attuata nel rispetto delle norme concorsuali. In linea di principio, non c’è nulla che impedisca a un imprenditore, perso un veicolo societario, di aprirne un altro e continuare a operare. Ma bisogna considerare: (a) se trasferisci beni o contratti dalla vecchia società alla nuova a titolo gratuito o sottovalutato, i creditori della vecchia potranno agire con revocatoria per far dichiarare inefficaci quei trasferimenti e aggredire i beni in mano alla nuova società . (b) Se la vecchia società fallisce, il curatore potrebbe citare la nuova società e te per azione di responsabilità o revocatoria, e in certi casi configurare un disegno fraudolento (specialmente se la nuova società è intestata a prestanome ma di fatto gestita da te: potresti essere considerato amministratore di fatto e rispondere di bancarotta per distrazione di azienda). (c) A livello penale, spostare l’attività e lasciare i debiti può portare al reato di bancarotta fraudolenta distrattiva (se fallisce la vecchia: l’azienda o i beni sociali trasferiti altrove sono “distratti” dal fallimento) e/o al reato di sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte se tra i debiti c’erano imposte e hai sottratto gli asset per non pagarle . In parole povere, “spogliare” la vecchia società indebitata per farne una guscio vuoto destinato a fallire e continuare business con un nuovo soggetto è considerato un abusivo uso dello schermo societario e viene punito. Ci sono modi legittimi di farlo: ad esempio un concordato preventivo con cessione d’azienda – la vecchia società, con l’autorizzazione del tribunale e il consenso dei creditori, cede l’azienda (macchinari, avviamento, contratti) a una nuova società (anche dei medesimi soci) a valore di mercato e quel ricavato va ai creditori nel concordato. Così i creditori ottengono il fair value e la nuova società riparte pulita. Questo è lecito. Ma fare la stessa cosa in via di fatto, senza passaggi formali e a valori inadeguati, espone a gravi conseguenze. Anche gli enti vigilano: l’Agenzia Entrate, ad esempio, se vede che la nuova società è identica alla vecchia (stessi clienti, stessi dipendenti, solo P.IVA cambiata) e la vecchia lascia cartelle non pagate, può considerarlo un “abuso del diritto” e cercare di coinvolgere la nuova società nel pagamento (ci sono principi come la continuità economica che a volte la Cassazione ha riconosciuto per far pagare al nuovo soggetto le pretese fiscali del vecchio in caso di cessione d’azienda simulata). Anche i giudici del lavoro, se c’erano dipendenti, potrebbero ritenere la nuova società come successore e obbligarla a farsi carico di TFR o crediti. Insomma, è pieno di incognite e rischi di invalidazione. Quindi, sconsigliato “scappare” e riaprire uguale altrove lasciando macerie: oltre a non essere etico, oggi è difficilmente impunito. Meglio, se proprio vuoi salvare il salvabile dell’impresa originaria, farlo dentro una procedura concorsuale: concordato con continuità indiretta (cedi l’attività a newco, creditori votano, ok), oppure fallimento ma con affitto d’azienda a newco e poi acquisto a prezzo di perizia. Queste vie preservano la sostanza economica (l’impresa continua) senza violare i diritti dei creditori (che incassano il prezzo giusto del trasferimento). Certo, richiedono trasparenza e accettazione dei creditori/giudice. Se invece la domanda implicava: “posso io personalmente aprire una nuova ditta anche se la precedente fallirà?” – Sì, come persona fisica puoi, non esiste più l’interdizione automatica decennale dei falliti (oggi un fallito può intraprendere di nuovo, salvo che il giudice gli vieti per casi di frode gravi). Però attenzione: se la prima società fallisce con bancarotta fraudolenta a tuo carico, oltre al penale avrai per qualche anno l’incapacità a esercitare cariche (interdizione dai pubblici uffici e incapacitazione a dirigere imprese per 10 anni come pena accessoria alla bancarotta fraudolenta). Quindi rischi di non poter legalmente amministrare la nuova società. In conclusione: sì a proseguire l’attività in altra forma, ma solo attraverso un passaggio regolare (liquidazione concordataria dell’una e prosecuzione nell’altra). No a farlo di nascosto: i creditori e la legge ti inseguiranno.

D: Che cos’è l’esdebitazione e posso ottenerla per liberarmi dei debiti residui dopo una procedura concorsuale?
R: L’esdebitazione è l’istituto per cui il debitore persona fisica viene liberato dai debiti rimasti insoddisfatti al termine della procedura concorsuale. È un concetto introdotto per dare al fallito onesto una seconda chance, simile al “fresh start” anglosassone. Nel contesto italiano attuale: se il debitore è una società di capitali, la questione non si pone perché la società, una volta liquidata o fallita, viene cancellata dal registro e i debiti insoddisfatti si estinguono con essa (nessuno potrà più pretenderli perché il soggetto non esiste più). Invece, se parliamo di debitore individuale o socio illimitatamente responsabile (o anche un ex imprenditore rimasto con debiti personali), l’esdebitazione è cruciale. Oggi il Codice della crisi prevede: (a) Esdebitazione automatica del fallito: se sei stato dichiarato fallito (liquidazione giudiziale) e hai cooperato, al termine della procedura puoi chiedere al tribunale di essere esdebitato, cioè che tutti i debiti pregressi non soddisfatti vengano cancellati . È concessa se hai meritato (non commesso irregolarità gravi, cooperato col curatore, etc.). (b) Esdebitazione del debitore incapiente: addirittura, una persona fisica sovraindebitata e nullatenente che non sia riuscita ad offrire nulla ai creditori può chiedere l’esdebitazione “di grazia” una volta chiusa comunque la liquidazione controllata (è una novità: in casi particolari, anche chi non paga nulla può essere liberato dai debiti, una volta nella vita). In pratica, se la tua S.r.l. fallisce, tu come socio non avevi debiti personali verso i creditori sociali, quindi nulla da esdebitare a tuo nome, a meno di fideiussioni (in tal caso tu saresti un co-obbligato e non vieni liberato dall’esdebitazione concessa alla società). Se invece tu fai un concordato personale (tipo piano del consumatore o concordato minore come persona fisica imprenditore) e paghi una percentuale, l’omologa stessa comporta l’esdebitazione per la parte residua non pagata. Quindi, sì, l’esdebitazione è ottenibile se segui le procedure di legge: fallimento, sovraindebitamento, ecc. Non esiste invece esdebitazione per le sanzioni penali o risarcimenti derivanti da illeciti: quei debiti particolari (multe penali, danni per reati) di solito sono esclusi. Ma debiti civili e fiscali sì, sono esdebitabili (nota: l’IVA per le persone fisiche è stata a lungo controversa per via di obblighi europei, ma sembra che con la direttiva insolvenza ora si consenta l’esdebitazione anche dei debiti IVA). Attenzione: se l’imprenditore persona fisica ottiene l’esdebitazione, i coobbligati e garanti restano invece obbligati (esdebitazione libera solo il debitore, non i suoi fideiussori). Quindi è un sollievo individuale. In definitiva, l’esdebitazione è una via di uscita finale: comporta di solito passare attraverso la “punizione” di un fallimento o di una liquidazione del patrimonio, dopo di che ti viene data la possibilità di ripartire da zero senza zavorra. Non è uno strumento per evitare di pagare in corso d’opera (non puoi dire “non pago nessuno tanto poi chiedo esdebitazione” – devi comunque sottostare alla procedura liquidatoria). Diciamo che è il tuo paracadute se tutto va male: sapere che, finita la bufera e consegnato tutto il consegnabile ai creditori, non rimarrai schiavo di debiti impagabili per tutta la vita, ma potrai tornare “pulito”.

D: Quali sono le principali novità normative del 2022-2025 in materia di crisi d’impresa di cui tenere conto?
R: Ci sono state diverse modifiche importanti, le riassumiamo: 1) Entrata in vigore del Codice della Crisi e dell’Insolvenza (CCII) da luglio 2022: ha sostituito la vecchia legge fallimentare. Questo ha portato nuovi strumenti (composizione negoziata, concordato semplificato) e nuove regole (es. soglie di accesso, percentuale minima 20% per concordato liquidatorio, classi obbligatorie in certe situazioni, ecc.). 2) Direttiva UE 2019/1023 recepita in Italia (con D.Lgs. 83/2022 e D.Lgs. 147/2020 precedenti): ha introdotto il concetto di ristrutturazione preventiva più flessibile, ad esempio la possibilità di omologazione forzata interclassi nei concordati in continuità (cross-class cram down) , e ha potenziato gli accordi di ristrutturazione (accordi agevolati al 30% , accordi ad efficacia estesa per creditori dissenzienti come il Fisco se rifiutano ingiustificatamente ). 3) Composizione negoziata (introdotta dal DL 118/2021, poi integrata nel CCII): nuova procedura volontaria di allerta assistita, molto usata in pratica (centinaia di istanze presentate già nel primo anno) . Ha già subìto qualche ritocco (Decreto PNRR 2022 ha ampliato incentivi e specificato meglio la figura dell’esperto). 4) Riforma delle soglie penali tributarie (D.Lgs. 24/2023): come discusso sopra, dal 2023 omesso versamento IVA e ritenute hanno termini di consumazione più lunghi (31 dicembre anno successivo) e cause di non punibilità collegate a rateazioni in corso . Questo è rilevante per imprenditori in crisi perché offre più tempo per regolarizzarsi ed evita il penale se si attiva una dilazione. 5) Modifiche 2024 (“Correttivo Ter” D.Lgs. 136/2024): aggiornamento del CCII che, tra l’altro, ha affinato le regole del concordato preventivo (ad esempio sul cram-down interclassi si è precisato il fairness test, ovvero criteri per valutare l’equità del piano verso classi dissenzienti ; si è introdotto l’obbligo per il tribunale di verificare sostenibilità economica dell’impresa in piani in continuità). Anche gli accordi di ristrutturazione sono stati ritoccati (credo abbiano introdotto percentuali minime per il Fisco se è gran parte del debito, tipo se l’Erario supera il 50% del debito totale serve almeno il 40% di soddisfo, cose così, per evitare abusi) . 6) Introduzione di procedure nuove per soggetti diversi: ad esempio, dal 2023 c’è anche il “Concordato semplificato per la liquidazione” (che era temporaneo, ora reso stabile per chi esce a mani vuote dalla composizione negoziata). 7) In ambito societario, obbligo per tutte le SRL di nominare organo di controllo se superano certi limiti ridotti (4 milioni attivo/ricavi o 20 dipendenti): questo è in vigore dal 2022 e serve proprio ad anticipare i controlli di crisi. Quindi molte piccole SRL ora hanno il revisore/sindaco che richiama l’allerta. 8) Dal 2022 è attivo un sistema di segnalazioni telematiche (Via CCD – centrale rischi) per debiti tributari e contributivi oltre soglie: l’Agenzia Entrate e INPS devono avvisare l’impresa se accumula debiti fiscali >€100k (con certe proporzioni su fatturato) invitandola a attivare la composizione negoziata. Questo per ora non comporta obblighi, ma è un cambiamento di approccio. In sintesi, siamo in un regime più orientato al risanamento precoce: l’UE e il legislatore hanno dato strumenti per intervenire prima che l’insolvenza sia irreversibile (composizione negoziata, allerta, accordi agevolati), e hanno reso alcune procedure più efficaci (concordato con classi e cram down). Dall’altro lato hanno inasprito certe richieste: es. per liquidare e basta adesso devi dare almeno il 20% ai creditori chirografari, sennò il concordato liquidatorio non passa. Questo per incentivare le soluzioni in continuità. Un’altra novità: si parla di “esdebitazione dell’incapiente” (art. 282 CCII) che consente a persone fisiche oneste ma totalmente incapaci di pagare nulla di ottenere comunque la liberazione dai debiti dopo 3 anni dalla chiusura della liquidazione controllata . È un grande cambiamento filosofico, volto a non inchiodare a vita chi proprio non può pagare. In conclusione, chi affronta ora una crisi d’impresa deve essere consapevole che il terreno normativo del 2025 è diverso da quello del 2010: c’è più flessibilità per ristrutturare (grazie alla direttiva UE) e più enfasi sulla prevenzione, ma anche più responsabilizzazione degli amministratori (devono attivarsi sennò ne rispondono).

Conclusione

Un’azienda di serramenti in alluminio e acciaio indebitata ha di fronte a sé un ventaglio di strumenti giuridici per difendersi dai creditori e risolvere – o almeno comporre in modo ordinato – la propria crisi. Dal punto di vista del debitore, la strategia ottimale è muoversi per tempo, con trasparenza e cognizione di causa. Occorre innanzitutto comprendere la natura dei debiti e i rischi specifici (un debito fiscale non pagato è più pericoloso di un debito verso un socio; un debito bancario garantito va trattato diversamente da uno chirografario). In secondo luogo, bisogna valutare se esistono prospettive di risanamento dell’impresa oppure se sia più realistico pianificare una uscita dal mercato minimizzando i danni collaterali.

Abbiamo visto come la legge italiana, aggiornata al 2025, offra mezzi per entrambe le vie: dalla composizione negoziata e gli accordi stragiudiziali (per chi può salvarsi) al concordato preventivo e alla liquidazione controllata/giudiziale (per chi deve liquidare, cercando però tutela come l’esdebitazione finale). Nel gestire la crisi, l’imprenditore-debitore dovrebbe sempre mantenere la buona fede e la collaborazione: ciò non solo aumenta le chance di successo nel risanamento (i creditori tendono a fidarsi più di chi comunica e propone soluzioni realistiche) ma mette anche al riparo da responsabilità personali e sanzioni (il sistema premia l’imprenditore diligente, mentre punisce duramente chi dissipa o nasconde).

È fondamentale anche farsi assistere da professionisti esperti (avvocati d’impresa, commercialisti specializzati in crisi, advisor finanziari): la materia è tecnica e in evoluzione, affrontarla da soli può portare a errori costosi. Un bravo consulente può aiutare a negoziare con le banche, a redigere piani sostenibili e attestati, a interloquire con il Fisco (es. presentando istanze di transazione fiscale ben argomentate), e a scegliere lo strumento concorsuale più adatto al caso specifico.

In questa guida abbiamo delineato un percorso logico: identificare i debiti e priorità, monitorare gli indici di crisi e adempiere ai doveri di reazione, scegliere tra soluzioni extracontenziose e concorsuali, proteggere ove possibile il patrimonio personale in modo legittimo, adempiere alle norme per evitare guai penali, e infine trarre insegnamento dalla crisi (l’esdebitazione concede il perdono economico, ma l’esperienza deve indurre a non ripetere certi passi falsi).

In conclusione, un’azienda di serramenti indebitata “si difende” al meglio non nascondendosi, ma affrontando di petto la situazione con gli strumenti offerti dalla legge: che sia un piano di rientro concordato con i fornitori, o un concordato preventivo depositato in tribunale, o la scelta di liquidare ordinatamente, l’importante è agire – “attivarsi senza indugio”, come recita l’art. 2086 c.c. – e farlo nella legalità. Così facendo, l’imprenditore potrà ridurre i danni per sé, salvaguardare magari la continuità aziendale (se c’è un core sano da preservare) o quantomeno chiudere la vicenda debitoria in maniera composta e ripartire più forte di prima sul piano professionale. E se la strada dovesse passare da un’aula di giustizia, ricordiamo che collaborazione e correttezza pagano: i tribunali vedono ormai l’imprenditore come un soggetto da aiutare a risanare se agisce bene, non più come un colpevole a priori. Le procedure non sono punizioni, ma strumenti di soluzione. Sapere questo dà al debitore la giusta mentalità per affrontarle con fiducia.

Nota finale: ogni caso di crisi è unico e va calibrato. Questa guida fornisce principi generali e riferimenti normativi aggiornati, ma nulla sostituisce un’analisi personalizzata. Se ti trovi nella situazione descritta – amministratore o titolare di un’azienda con debiti in Italia – consulta quanto prima un professionista specializzato: potrai definire un piano d’azione su misura e mettere in sicurezza il tuo futuro e quello della tua impresa.

Fonti e riferimenti normativi e giurisprudenziali

Normativa primaria (Italia):

Codice Civile, art. 2086, 2446-2447, 2476, 2482-bis, 2482-ter, 2486, 2497 e 2740 c.c. – Doveri degli amministratori in caso di crisi, perdita del capitale sociale e responsabilità verso società, soci e creditori.
R.D. 16 marzo 1942, n. 267 (Vecchia Legge Fallimentare) – artt. 15 (soglie non fallibilità), 216, 217, 218 (reati di bancarotta e ricorso abusivo al credito), 182-bis (accordi ristrutturazione) – N.B.: Abrogata e sostituita dal Codice della Crisi (D.Lgs. 14/2019) a partire dal 15 luglio 2022.
D.Lgs. 12 gennaio 2019, n. 14 – Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII) , in vigore dal 15/07/2022. Particolarmente rilevanti:
art. 2, co.1, lett. c)–d) CCII: definizioni di sovraindebitamento e impresa minore (attivo ≤ €300k, ricavi ≤ €200k, debiti ≤ €500k) .
art. 3 CCII: obbligo di assetti adeguati e rilevazione tempestiva della crisi.
Titolo II CCII (artt. 12–25-quinquies): Composizione negoziata della crisi.
Titolo III, Capo II CCII (artt. 56–64): Piani attestati di risanamento (art. 56) ; Accordi di ristrutturazione dei debiti (artt. 57–60) , incl. accordi agevolati (30%) , accordi ad efficacia estesa (art. 61) e accordi su tributi/contributi (transazione fiscale, art. 63) .
Titolo III, Capo III CCII (artt. 84–120): Concordato preventivo. In particolare art. 84 (finalità; continuità vs liquidatorio, soglia 20%), art. 91 (contenuto piano), art. 94 (classi e maggioranze), art. 112-114 (omologazione anche senza approvazione di tutte le classi – cross-class cram down) , art. 120-quinquies (concordato semplificato post-negotiation).
Titolo IV CCII (artt. 121–270): Liquidazione giudiziale (nuova denominazione del fallimento). Specif. art. 121 (chi è soggetto a liquidaz. giudiz.), art. 49 (esclusione imprenditori minori), art. 270 (esdebitazione del debitore fallito).
Titolo V CCII (artt. 268–277): Liquidazione controllata del sovraindebitato (liquidazione per soggetti non fallibili) . Art. 282–283 CCII: esdebitazione persone fisiche meritevoli anche senza soddisfo (cd. esdebitazione dell’incapiente) .
Titolo VI CCII (artt. 318–341): Reati concorsuali. Art. 322–323 (bancarotta fraudolenta patrimoniale e preferenziale), art. 324 (bancarotta semplice), art. 325 (ricorso abusivo al credito). Nota: Il CCII ha spostato i reati dal RD 267/42, con lievi modifiche; per riferimenti si veda Cass. Pen. sez. un. n. 34497/2021 sul coordinamento normativa previgente/attuale.
D.L. 24 agosto 2021, n. 118, conv. L. 147/2021 – Introduzione della composizione negoziata. Art. 3 (misure protettive su istanza durante composizione). Integrato ora nel CCII.
D.Lgs. 17 giugno 2022, n. 83 – Adeguamento CCII alla direttiva (UE) 2019/1023 (Insolvency). Ha anticipato cross-class cram down, accordi agevolati 30% e ad efficacia estesa nella legge fall. (poi confluiti nel CCII) .
D.Lgs. 13 ottobre 2022, n. 149 (Riforma Cartabia) – Ha lievemente modificato termini procedure concorsuali (es. ridotto tempi concordato in bianco, ecc.).
D.Lgs. 13 settembre 2023, n. 136 – “Correttivo ter” al CCII (in vigore 15/10/2023). Novità: introdotto fairness test dettagliato per cram down interclassi nel concordato ; percentuali minime di soddisfo Erario in accordi se Erario >50% crediti ; miglior definizione requisiti piano concordatario; rafforzato ruolo del tribunale nel giudizio di omologa (verifica sostenibilità impresa in continuità).
D.P.R. 29 settembre 1973, n. 602, art. 36 – Responsabilità dei liquidatori e soci per pagamento imposte in caso di liquidazione società.
D.Lgs. 10 marzo 2000, n. 74 (Reati tributari) – Art. 10-bis (omesso versamento ritenute >€150k) ; art. 10-ter (omesso versamento IVA >€250k) ; art. 10-quater (indebita compensazione >€50k) ; art. 11 (sottrazione fraudolenta al pagamento imposte >€50k) . Riforma fiscale 2023/2024: D.Lgs. 8 novembre 2021, n. 156 + Legge delega 111/2023 + Schema D.Lgs. approvato CdM 21/02/2024 – hanno modificato art. 10-ter e 10-bis: nuova soglia temporale 31 dicembre anno successivo, non punibilità con rateazione in corso , soglia decadenza €75k . (Fonte: Osservatorio Riforma Fiscale, 3 aprile 2024 ).
D.L. 30 gennaio 1979, n. 26, conv. L. 95/1979 (poi confluito in D.Lgs. 46/99 art. 2, co.1-bis) – Omesso versamento contributi INPS: soglia €10.000 annui, depenalizzazione sotto soglia (L. n. 8/2016).
L. 27 gennaio 2012, n. 3 (Composizione crisi da sovraindebitamento) – Abrogata dal CCII dal 15/07/2022. Prevedeva piano del consumatore, accordo di composizione e liquidazione patrimonio. Casi pre-2022 ancora in corso vi fanno riferimento.
D.L. 21 giugno 2013, n. 69, art. 52, conv. L. 98/2013 – Divieto di espropriazione prima casa da parte di Equitalia (se unica, non di lusso, e il debito < €120k).

Giurisprudenza:

Cass., Sez. Un. civ., 26/04/2024 n. 11324 – Azione di responsabilità del curatore vs amministratori: onere probatorio. La S.C. ha stabilito che in caso di distrazioni o uscite anomale di risorse, spetta agli amministratori dimostrare l’uso lecito delle stesse, una volta che il curatore abbia allegato l’inadempimento gestione .
Cass. civ., Sez. I, 29/05/2024 n. 15054 – Conferma orientamento su responsabilità organi sociali (onere della prova a carico degli amministratori per giustificare operato). (Rif. in Dirittobancario.it) .
Cass., Sez. V pen., 19/05/2022 n. 33582 – Responsabilità penale amministratore di diritto vs di fatto: ribadito che l’amministratore formale non risponde automaticamente dei reati aziendali se non provata la sua partecipazione consapevole . (Vedi anche Cass. pen. Sez. II, 23/01/2024 n. 2885 – simili principi) .
Cass., Sez. V pen., 08/08/2022 n. 31367 – In materia di omesso versamento IVA: afferma che il reato non sussiste se dal quadro VL della dichiarazione emerge un dovuto inferiore soglia, anche se realtà contabile era oltre (contrasto con altro orientamento). Citata in Studio Pallino .
C. Giust. UE, Grande Sez., 2/05/2018, causa C-574/15 (Taricco bis – Trib. Varese) – Ha dichiarato compatibile con diritto UE la soglia penale IVA 250k rispetto a quella ritenute 150k, respingendo dubbi di violazione obblighi tutela interessi finanziari UE . Ha inoltre confermato che soglie > €50k non violano Convenzione TIF, essendo i reati comunque previsti oltre tali importi.
Cass., Sez. III pen., 03/03/2021 n. 9093 – Sul reato di sottrazione fraudolenta ex art. 11 D.lgs 74/2000: conferma che costituzione di fondo patrimoniale dopo notifica cartelle integra il reato se fine è sottrarre beni al Fisco . (Vedi anche Cass. pen. 18/07/2019 n. 320065).
Cass., Sez. III pen., 15/04/2015 n. 15642 – Compensazioni indebite: criteri di dolo specifico; afferma che l’utilizzo di crediti inesistenti è reato di pericolo e soglia €50k cumula crediti diversi se frutto di unico disegno (no frammentazione sotto soglia).
Cass., Sez. I civ., 30/04/2020 n. 8436 – Principio sul piercing the corporate veil: riconosce astrattamente l’ammissibilità di far rispondere i soci di S.r.l. per abuso della personalità giuridica, ma caso concreto rigettato; giurisprudenza di merito isolata (Trib. Torino 2011) applicò dottrina in caso di frode.
Trib. Milano, Sez. fall., 18/04/2025 (caso riportato in Unijuris) – Ha ritenuto responsabili ex art. 2476 c.c. amministratori per omessa svalutazione crediti in bilancio pre-fallimento, creando danno. (Es. di applicazione pratica di responsabilità per violazione principi contabili).
Corte App. Firenze, 22/02/2023 – In tema di concordato preventivo, ha ammesso cram-down erariale applicando art. 63 CCII su diniego Agente Riscossione ritenuto immotivato: omologato concordato imponendo transazione fiscale forzata (primo caso post CCII).
Cass., Sez. V pen., 24/01/2019 n. 3764 – Omesso versamento IVA: esclude il dolo se contribuente prova di aver destinato le risorse finanziarie a pagare dipendenti e fornitori per continuare attività, ritenendo mancante volontà di sottrarsi a obbligo tributario (giurisprudenza minoritaria indulgente, pre riforma 2020).

La tua azienda che produce, installa o manutiene serramenti in alluminio, serramenti in acciaio, facciate continue, pensiline in metallo e vetro, infissi industriali, porte e finestre su misura, vetrate strutturali, profili taglio termico, controtelai, chiusure automatizzate o lavorazioni conto terzi si trova in difficoltà a causa dei debiti? Fatti Aiutare da Studio Monardo

La tua azienda che produce, installa o manutiene serramenti in alluminio, serramenti in acciaio, facciate continue, pensiline in metallo e vetro, infissi industriali, porte e finestre su misura, vetrate strutturali, profili taglio termico, controtelai, chiusure automatizzate o lavorazioni conto terzi si trova in difficoltà a causa dei debiti?
Hai esposizioni con Agenzia delle Entrate, INPS, banche, fornitori di profili, vetrai, trasportatori, finanziarie o Agenzia Entrate-Riscossione?
Stai ricevendo solleciti, richieste di rientro, decreti ingiuntivi, sospensioni delle forniture o minacce di pignoramento?

Il settore dei serramenti è tecnico, competitivo e soggetto a forti oscillazioni dei costi: servono materiali certificati, lavorazioni di precisione, personale qualificato, macchinari costosi (centri di lavoro, taglio, punzonatura), trasporti delicati e anticipo costante di spese per vetri, profili e accessori.
Basta un cliente che ritarda un pagamento, un cantiere bloccato o una riduzione dei fidi per far esplodere una crisi.

La buona notizia è che la tua azienda può essere salvata e rilanciata, se intervieni con rapidità e nel modo corretto.

Perché un’Azienda di Serramenti in Alluminio e Acciaio Va in Debito

Le cause principali includono:

aumento dei costi di profili in alluminio e acciaio, accessori, ferramenta, guarnizioni
costi elevati di vetri, facciate continue, trasporti e montaggi
ritardi nei pagamenti da parte di imprese edili, appaltatori, general contractor e clienti privati
investimenti importanti in macchinari, software CAD/CAM, centri di lavoro
magazzino immobilizzato tra profili, vetri, accessori e semilavorati
cantieri rallentati da meteo, permessi, ritardi o varianti
riduzione o revoca delle linee di credito bancarie
costi di personale specializzato e certificazioni

Nella maggior parte dei casi, il problema non è la mancanza di lavoro, ma la mancanza di liquidità immediata.

I Rischi per un’Azienda di Serramenti con Debiti

Se non intervieni rapidamente rischi:

pignoramento dei conti correnti
blocco dei fidi bancari
sospensione delle forniture di profili, vetri, ferramenta e accessori
decreti ingiuntivi, precetti e azioni esecutive
sequestro di macchinari, profili, vetri e materiali
impossibilità di completare cantieri, montaggi e consegne
perdita di clienti strategici e appalti
rischio reale di fermo totale dell’attività

Una crisi non gestita può bloccare completamente produzione, installazioni e ordini in corso.

Cosa Fare Subito per Difendersi

1. Bloccare immediatamente i creditori

Un avvocato specializzato può:

sospendere pignoramenti e azioni esecutive
fermare richieste di rientro immediate
proteggere conti correnti e liquidità
evitare la sospensione dei fornitori strategici

Prima si mette in sicurezza l’azienda, poi si interviene con la ristrutturazione dei debiti.

2. Analizzare i debiti ed eliminare ciò che non è dovuto

Molte posizioni debitorie contengono errori, tra cui:

interessi non dovuti o eccessivi
sanzioni errate
importi duplicati
debiti prescritti
errori dell’Agenzia Entrate-Riscossione
spese e commissioni bancarie anomale

Una parte consistente del debito può essere ridotta o cancellata.

3. Ristrutturare i debiti con piani sostenibili

Le soluzioni più efficaci includono:

rateizzazioni fiscali fino a 120 rate
accordi di rientro con fornitori strategici (profili, vetri, accessori)
rinegoziazione dei fidi bancari
sospensioni temporanee dei pagamenti
utilizzo delle definizioni agevolate quando disponibili

L’obiettivo è recuperare liquidità e mantenere la continuità produttiva.

4. Attivare strumenti legali che proteggono l’impresa

Per crisi più complesse si possono attivare:

PRO – Piano di Ristrutturazione dei Debiti
accordi di ristrutturazione
concordato minore
liquidazione controllata (come ultima opzione)

Queste procedure:

bloccano tutti i creditori
sospendono pignoramenti
permettono di pagare solo una parte del debito
consentono di continuare a lavorare regolarmente

5. Proteggere materiali, produzione e installazioni

Per un’azienda di serramenti è fondamentale difendere:

profili in alluminio e acciaio, vetri, ferramenta, accessori
macchinari: centri di lavoro, punzonatrici, tagliatrici, piegatrici
mezzi e attrezzature da montaggio
documentazione tecnica, certificazioni, disegni esecutivi
continuità dei cantieri, montaggi e commesse aperte

Un blocco del magazzino o dei fornitori può fermare immediatamente l’attività.

Documenti da Consegnare Subito all’Avvocato

Elenco completo dei debiti (fiscali, bancari, commerciali)
Estratti conto aggiornati
Estratto di ruolo
Bilanci e documentazione fiscale
Lista fornitori strategici (profili, vetri, accessori)
Inventario di magazzino (profili, vetri, minuterie)
Atti giudiziari ricevuti
Cantieri attivi, contratti e programmi di consegna

Tempistiche di Intervento

Analisi preliminare in 24–72 ore
Blocco dei creditori in 48 ore – 7 giorni
Piano di ristrutturazione in 30–90 giorni
Eventuale procedura giudiziaria in 3–12 mesi

Le protezioni possono attivarsi già dai primi giorni.

Vantaggi di una Difesa Specializzata

Stop immediato a pignoramenti
Riduzione concreta dei debiti
Protezione di macchinari, profili, vetri e materiali
Trattative efficaci con banche, fornitori e Agenzia Entrate-Riscossione
Continuità produttiva e rispetto delle consegne
Salvaguardia del patrimonio personale dell’imprenditore

Errori da Evitare

Ignorare solleciti e atti giudiziari
Fare nuovi debiti per coprire quelli vecchi
Pagare solo alcuni fornitori
Lasciare avanzare pignoramenti
Affidarsi a società senza reali competenze legali

Ogni errore aumenta il rischio di fermo aziendale.

Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

Analisi completa della tua esposizione debitoria
Blocco immediato di pignoramenti e azioni dei creditori
Creazione di piani di ristrutturazione personalizzati
Attivazione degli strumenti giudiziari più utili
Trattative mirate con banche, fornitori e Agenzia Riscossione
Tutela totale dell’azienda e dell’imprenditore

Conclusione

Avere debiti nella tua azienda di serramenti in alluminio e acciaio non significa essere destinato alla chiusura.
Con una strategia rapida, tecnica e mirata puoi:

fermare subito i creditori
ridurre notevolmente i debiti
proteggere materiali, cantieri, produzione e installazioni
mantenere la continuità operativa
salvare il tuo futuro imprenditoriale

Il momento per agire è adesso.

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la difesa e il rilancio della tua azienda possono iniziare oggi stesso.

Leggi con attenzione: se in questo momento ti trovi in difficoltà con il Fisco ed hai la necessità di una veloce valutazione sulle tue cartelle esattoriali e sui debiti, non esitare a contattarci. Ti aiuteremo subito. Scrivici ora. Ti ricontattiamo immediatamente con un messaggio e ti aiutiamo subito.

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Consulenza digitale: si svolge esclusivamente tramite contatti telefonici e successiva comunicazione digitale via e-mail o posta elettronica certificata. La prima valutazione, interamente digitale (telefonica), è gratuita, ha una durata di circa 15 minuti e viene effettuata entro un massimo di 72 ore. Consulenze di durata superiore sono a pagamento, calcolate in base alla tariffa oraria di categoria.
Consulenza fisica: è sempre a pagamento, incluso il primo consulto, il cui costo parte da 500€ + IVA, da saldare anticipatamente. Questo tipo di consulenza si svolge tramite appuntamento presso sedi fisiche specifiche in Italia dedicate alla consulenza iniziale o successiva (quali azienda del cliente, ufficio del cliente, domicilio del cliente, studi locali in partnership, uffici temporanei). Anche in questo caso, sono previste comunicazioni successive tramite e-mail o posta elettronica certificata.

La consulenza fisica, a differenza di quella digitale, viene organizzata a partire da due settimane dal primo contatto.

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Azienda Di Serramenti In Alluminio E Acciaio Con Debiti: Cosa Fare Per Difendersi E Come

Introduzione

Tipologie di debiti e relativi rischi per l’impresa indebitata

Debiti fiscali (Erario)

Debiti verso fornitori e altri creditori commerciali

Debiti bancari e finanziari

Debiti contributivi e verso enti previdenziali (INPS, INAIL)

Debiti verso dipendenti ed ex dipendenti

Altre tipologie di debiti

Segnali di allarme della crisi e doveri dell’imprenditore

Strumenti per affrontare la crisi di debiti

Soluzioni extragiudiziali (accordi privati e piani di rientro)

Composizione negoziata della crisi d’impresa

Tutela del patrimonio personale dell’imprenditore

Esempio pratico: due possibili strade per un’azienda indebitata

Domande frequenti (FAQ)

Conclusione

Fonti e riferimenti normativi e giurisprudenziali

Perché un’Azienda di Serramenti in Alluminio e Acciaio Va in Debito

I Rischi per un’Azienda di Serramenti con Debiti

Cosa Fare Subito per Difendersi

1. Bloccare immediatamente i creditori

2. Analizzare i debiti ed eliminare ciò che non è dovuto

3. Ristrutturare i debiti con piani sostenibili

4. Attivare strumenti legali che proteggono l’impresa

5. Proteggere materiali, produzione e installazioni

Documenti da Consegnare Subito all’Avvocato

Tempistiche di Intervento

Vantaggi di una Difesa Specializzata

Errori da Evitare

Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

Conclusione

Giuseppe Monardo

Siamo sempre pronti ad aiutarti.

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