Se gestisci un’azienda che realizza carpenteria metallica strutturale — capannoni industriali, strutture portanti, travi, scale, soppalchi, tettoie, passerelle, strutture antisismiche, coperture metalliche, lavorazioni su misura e montaggi in cantiere — e oggi ti trovi con debiti fiscali, debiti con Agenzia delle Entrate Riscossione, INPS, banche o fornitori, la tua attività è in una situazione critica.

Il settore della carpenteria metallica richiede materiali costosi (acciaio, lamiere, profili), tagli e saldature di precisione, certificazioni, personale qualificato, mezzi di sollevamento e tempi di consegna rigorosi. Un blocco dovuto ai debiti può interrompere cantieri, creare ritardi gravi, generare penali e compromettere rapporti con imprese edili, progettisti, appaltatori e clienti industriali.

La buona notizia è che puoi ancora difenderti, ridurre i debiti e salvare la tua azienda, se intervieni rapidamente con una strategia mirata.

Perché le aziende di carpenteria metallica strutturale accumulano debiti

Le cause più frequenti sono:

• costi elevati di acciaio, profili metallici, bulloneria, zincature e trattamenti
• rincari dell’energia elettrica e dei trasporti
• pagamenti lenti da parte di imprese edili, general contractor e clienti industriali
• ritardi nei versamenti di IVA, imposte e contributi INPS
• magazzini complessi con profili, lamiere, travi e componenti di grandi dimensioni
• investimenti continui in saldatrici, macchine CNC, taglio al plasma/laser, mezzi e sicurezza
• difficoltà nell’ottenere fidi bancari adeguati ai cicli di cantiere
• fornitori strategici che richiedono pagamenti anticipati o tempi stretti

Questi elementi, se trascurati, si trasformano in crisi di liquidità e indebitamento crescente.

Cosa fare subito se la tua azienda è indebitata

È fondamentale non rimanere fermi. Agisci subito:

• fai analizzare l’intera situazione debitoria da un avvocato esperto in debiti aziendali
• verifica quali debiti sono legittimi e quali possono essere contestati, ridotti o prescritti
• evita piani di rientro o rateizzazioni non sostenibili
• richiedi subito la sospensione di pignoramenti o procedure esecutive
• valuta rateizzazioni realmente sostenibili con Agenzia delle Entrate e INPS
• proteggi i rapporti con fornitori critici (acciai, zincature, carpenterie esterne, trasporti)
• previeni il blocco del conto corrente aziendale e il taglio dei fidi bancari
• utilizza gli strumenti legali per ridurre, rinegoziare o ristrutturare i debiti

Solo una diagnosi professionale può indicarti quali debiti ridurre, sospendere o contestare realmente.

I rischi concreti per un’azienda indebitata

Se non intervieni rapidamente, i rischi diventano gravi:

• pignoramento del conto corrente aziendale
• fermo di macchinari, saldatrici, laser, mezzi di sollevamento e attrezzature critiche
• blocco delle forniture di acciaio, lamiere, bulloneria, verniciature e zincature
• impossibilità di completare cantieri, strutture e installazioni
• perdita di appalti, imprese edili e clienti industriali
• danni gravi alla reputazione tecnica e commerciale
• crisi di liquidità e ritardi nei pagamenti a dipendenti e fornitori
• rischio concreto di chiusura dell’impresa

Nel settore della carpenteria strutturale anche un ritardo minimo può fermare i lavori di interi cantieri.

Come un avvocato può aiutarti concretamente

Un avvocato specializzato in debiti aziendali può:

• bloccare immediatamente pignoramenti e altre procedure esecutive
• ridurre il totale dei debiti tramite trattative con Fisco, INPS e creditori privati
• ottenere rateizzazioni sostenibili basate sui flussi di cassa reali
• far annullare debiti irregolari, prescritti o calcolati male
• negoziare con banche e fornitori per evitare sospensioni delle forniture
• proteggere magazzino, mezzi, attrezzature, certificazioni e continuità produttiva
• stabilizzare la situazione mentre l’azienda ristruttura i propri debiti
• evitare procedure concorsuali e rischio di insolvenza

Una strategia legale efficace può fare la differenza tra chiusura e rilancio dell’azienda.

Come evitare il blocco dell’attività

Per mantenere operativa la tua azienda devi:

• intervenire subito
• evitare di trattare da solo con i creditori
• proteggere materiali e fornitori essenziali
• ristrutturare i debiti prima che arrivino pignoramenti o blocchi bancari
• contestare debiti irregolari o non più esigibili
• gestire la liquidità concentrandola su cantieri attivi e commesse strategiche

Così puoi evitare ritardi, penali e perdita di clienti chiave.

Quando rivolgersi a un avvocato

D dovresti farlo immediatamente se:

• hai ricevuto cartelle, intimazioni, solleciti o preavvisi di pignoramento
• i debiti con AE Riscossione, INPS, banche o fornitori stanno diventando ingestibili
• temi il blocco del conto corrente aziendale
• la liquidità sta diminuendo rapidamente
• i fornitori minacciano di sospendere consegne o lavorazioni
• temi che la situazione possa portare alla chiusura dell’attività

Un avvocato esperto può bloccare le procedure, ristrutturare i debiti e stabilizzare la tua impresa.

Attenzione

Molte aziende della carpenteria metallica non falliscono per l’ammontare dei debiti, ma perché intervengono troppo tardi.
Con la strategia giusta puoi ridurre, rinegoziare o eliminare parte dei debiti e salvare il futuro della tua azienda.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in debiti aziendali e tutela di imprese metalmeccaniche, edili e industriali – ti aiuta a mettere in sicurezza la tua azienda di carpenteria metallica strutturale.

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Introduzione

Una azienda di carpenteria metallica strutturale con debiti (bancari, fiscali, previdenziali, verso fornitori, ecc.) si trova di fronte a una crisi d’impresa che richiede una risposta tempestiva e articolata. Riconoscere per tempo gli indizi di crisi – ad esempio perdite di bilancio reiterate, indebitamento crescente, flussi di cassa negativi o il mancato pagamento di fornitori e imposte – è fondamentale per attivare le contromisure necessarie. Il Codice Civile, all’art. 2086 c.c., impone all’imprenditore (che operi in forma societaria o collettiva) il dovere di dotarsi di assetti organizzativi adeguati anche al fine di rilevare tempestivamente la crisi e la perdita di continuità aziendale, nonché di attivarsi senza indugio per adottare e attuare strumenti per superare la crisi e recuperare la continuità . In altre parole, la legge richiede di non ignorare i segnali di insolvenza: l’imprenditore deve attivarsi prontamente, pena possibili responsabilità verso i creditori per l’aggravamento del dissesto.

Questa guida – aggiornata a ottobre 2025 – offre un quadro avanzato degli strumenti giuridici a disposizione di imprenditori, professionisti e privati per affrontare una situazione di indebitamento grave da punto di vista del debitore. Adotteremo un linguaggio giuridico ma al contempo divulgativo, in modo che sia utile sia agli avvocati e consulenti che assistono l’impresa in difficoltà, sia ai titolari d’azienda stessi. Analizzeremo le varie tipologie di debiti (bancari, fiscali, previdenziali e commerciali) e i relativi rischi, per poi illustrare le strategie difensive e di risanamento previste dall’ordinamento italiano: dagli strumenti stragiudiziali di composizione della crisi (piani di risanamento, accordi di ristrutturazione, composizione negoziata) alle procedure giudiziali vere e proprie (concordato preventivo – anche nella forma semplificata o “minore” – e liquidazione giudiziale). Verranno inoltre esaminate le possibili azioni difensive contro iniziative dei creditori (come ingiunzioni, pignoramenti, istanze di fallimento) dal punto di vista del debitore, con particolare attenzione agli ultimi sviluppi normativi e giurisprudenziali (sentenze aggiornate al 2024-2025).

La guida include tabelle riepilogative, una sezione di domande e risposte frequenti (FAQ) e alcune simulazioni pratiche basate su casi reali italiani, per contestualizzare l’applicazione delle norme. L’obiettivo è fornire un approfondimento avanzato su “cosa fare per difendersi e come” nel caso di un’azienda di carpenteria metallica strutturale fortemente indebitata, indicando soluzioni concrete e riferimenti normativi aggiornati. In ogni caso, data la complessità della materia, è consigliabile farsi assistere da professionisti qualificati (avvocati esperti in crisi d’impresa, commercialisti, advisor finanziari) per costruire la strategia più adatta alla propria situazione.

Diagnosi della situazione debitoria

Il primo passo per difendere un’azienda indebitata è fotografare con precisione la situazione debitoria. Ciò implica:

• Mappare i debiti e i creditori: elencare tutti i debiti distinti per tipologia (mutui e finanziamenti bancari, esposizioni verso fornitori, debiti tributari come IVA o imposte dirette, contributi previdenziali non versati, rate di leasing, stipendi arretrati, ecc.) e identificare i rispettivi creditori.
• Verificare importi, scadenze e interessi: controllare a quanto ammonta ciascun debito, da quanto tempo è scaduto e quali interessi moratori o sanzioni si stanno accumulando. Ad esempio, cartelle esattoriali potrebbero includere aggi e sanzioni, un mutuo bancario potrebbe generare interessi di mora e così via.
• Distinguere tra debiti garantiti e chirografari: capire se alcuni debiti sono assistiti da garanzie reali (es. un’ipoteca bancaria su un capannone, un pegno su macchinari) o da garanzie personali (fideiussioni fornite dall’imprenditore o da terzi). I crediti garantiti (privilegiati) avranno un trattamento diverso nelle eventuali procedure concorsuali rispetto ai crediti chirografari (senza garanzia).
• Valutare la gravità e l’urgenza: individuare quali debiti rappresentano una minaccia immediata per la continuità aziendale. Ad esempio, un insoluto verso il fornitore principale di acciaio può bloccare la produzione; rate non pagate di leasing su un macchinario essenziale possono portare al ritiro del bene; rate bancarie scadute possono far scattare la revoca degli affidamenti; omessi versamenti IVA o INPS possono sfociare in cartelle esattoriali e misure esecutive (fermo amministrativo di automezzi, ipoteche, pignoramenti) .
• Controllare eventuali vizi o prescrizioni: con l’aiuto di un legale, verificare se alcuni debiti possono essere contestati o ridotti. Ad esempio, alcune cartelle esattoriali potrebbero essere prescritte, notificate irregolarmente o contenere errori; oppure potrebbero emergere addebiti bancari illegittimi (anatocismo, usura) su affidamenti e mutui. Una revisione legale può talora eliminare o ridurre una parte del debito se riscontra vizi formali o sostanziali .

Questa fase diagnostica è cruciale. Solo conoscendo esattamente “chi deve cosa a chi” e in quale contesto, l’imprenditore potrà scegliere gli strumenti più adatti per affrontare la crisi. È importante coinvolgere sin da subito professionisti (commercialisti e avvocati) per non tralasciare dettagli: ad esempio, distinguere un debito personale del socio da un debito sociale, verificare se la società rientra tra i soggetti “non fallibili” per dimensioni (vedremo a breve le soglie), o ancora valutare se vi siano asset distraibili o proteggibili. Una buona due diligence della situazione finanziaria e legale dell’azienda è il presupposto di ogni strategia di difesa efficace.

Tipologie di debiti e rischi correlati

Non tutti i debiti sono uguali: a seconda della natura del credito e del creditore coinvolto, i margini di manovra del debitore e i rischi di azioni esecutive variano sensibilmente. Di seguito esaminiamo le principali categorie di debito che tipicamente gravano su una PMI del settore metalmeccanico, evidenziando per ciascuna i pericoli in caso di inadempimento e le possibili vie di gestione.

Debiti bancari e finanziari

I debiti bancari includono mutui, finanziamenti, scoperti di conto (affidamenti bancari), anticipi su fatture, leasing finanziari su macchinari, ecc. Le banche, in qualità di creditori, dispongono di poteri e tutele specifiche: spesso i contratti di finanziamento prevedono clausole di decadenza dal beneficio del termine o di covenant finanziari tali per cui, al deteriorarsi del rating o al mancato pagamento di una rata, la banca può esigere l’immediato rientro dell’intera esposizione. In caso di insolvenza conclamata, la banca può revocare gli affidamenti a breve termine (fidi di cassa, castelletti ecc.), con effetto immediato sul capitale circolante dell’azienda. Ciò può paralizzare l’operatività: ad esempio, la revoca di un fido bancario potrebbe lasciare l’impresa senza liquidità per acquistare materiali o pagare stipendi . Inoltre, i crediti bancari sono spesso garantiti – da ipoteche su immobili aziendali, pegni su beni o garanzie personali dei soci – e la banca non esiterà ad attivare tali garanzie in caso di default. Un classico esempio è l’avvio di una procedura esecutiva immobiliare: se l’azienda non paga più il mutuo, la banca (dopo le necessarie comunicazioni di decadenza dal termine) potrà iscrivere ipoteca giudiziale e promuovere il pignoramento e la vendita all’asta dell’immobile dato in garanzia.

Rischi principali: il rischio più immediato è l’escussione delle garanzie e il pignoramento dei beni aziendali o personali. Se i soci hanno firmato fideiussioni, la banca potrà colpire anche il patrimonio personale degli stessi (case, conti correnti privati), a meno che non si trovi un accordo. Inoltre, il deterioramento del rapporto con la banca spesso comporta la segnalazione a Centrale Rischi di Bankitalia con posizione di “sofferenza”, pregiudicando qualsiasi ulteriore accesso al credito. L’azienda rischia quindi di essere isolata dal sistema finanziario. Anche la semplice minaccia di revoca di un affidamento può creare un effetto a catena: fornitori assicurati da società di assicurazione del credito potrebbero vedersi ridurre il fido commerciale nei confronti dell’azienda e richiedere pagamenti anticipati.

Possibili difese e gestione: di fronte a tensioni finanziarie verso le banche, il debitore può tentare una rinegoziazione (ad esempio chiedendo una moratoria sulle rate o una riscadenzamento del debito) oppure attivare procedure di regolazione della crisi che impongano uno standstill. Un’opzione stragiudiziale è proporre un “saldo e stralcio”: pagare una quota ridotta del debito in unica soluzione, se la banca è disponibile a stralciare il resto (ciò è più frequente quando la banca ha già classificato il credito a sofferenza e preferisce incassare subito una percentuale). In alternativa, nel contesto di un piano di ristrutturazione, si può cercare nuova finanza assistita da privilegio (ad esempio finanza ponte prededucibile) per rimborsare i crediti bancari e uscire dall’emergenza di liquidità – anche se ciò richiede credibilità e garanzie aggiuntive da offrire. Sul piano giudiziario, l’imprenditore in crisi può depositare un ricorso per concordato preventivo “in bianco” (con riserva), il quale comporta la sospensione delle azioni esecutive dei creditori per legge durante il periodo concesso per presentare il piano . Nel concordato preventivo o in un accordo omologato di ristrutturazione, si potranno ristrutturare i debiti bancari prevedendo ad esempio dilazioni pluriennali o riduzioni parziali del credito (falcidia) se il piano attestato ne dimostra la necessità, fermo restando il rispetto delle cause di prelazione (i creditori ipotecari hanno diritto almeno al valore di realizzo delle garanzie). In sintesi, per i debiti finanziari la chiave è guadagnare tempo e ridefinire le condizioni, evitando reazioni unilaterali delle banche: ciò può avvenire in modo consensuale (negoziazione diretta o composizione assistita) o tramite la protezione di una procedura concorsuale.

Debiti fiscali (Erario)

I debiti verso l’Erario includono imposte non versate (IVA, ritenute, IRES/IRAP), cartelle esattoriali derivanti da accertamenti o controlli, avvisi di addebito, ecc. Per un’azienda di carpenteria metallica, l’IVA è spesso la voce più rilevante – data l’alta incidenza del materiale acquistato e venduto – seguita dalle ritenute su stipendi se ha dipendenti. Il mancato pagamento delle imposte attiva un circuito ben noto: l’Agenzia delle Entrate o Guardia di Finanza può accertare il dovuto, poi l’Agente della Riscossione (Agenzia Entrate-Riscossione, ex Equitalia) procede con la riscossione coattiva iscrivendo a ruolo le somme. Quando i debiti tributari diventano cartelle esattoriali, il fisco può adottare misure cautelari ed esecutive senza bisogno di autorizzazione giudiziaria: ad esempio, può iscrivere ipoteca su beni immobili dell’azienda o del garante (se il debito supera 20.000 €), può disporre il fermo amministrativo di veicoli aziendali (per debiti oltre 1.000 €) e avviare pignoramenti su conti correnti o altri beni dopo la notifica della cartella e relativo termine di 60 giorni. Per importi consistenti, l’Agenzia può anche promuovere istanza di fallimento (liquidazione giudiziale) dell’azienda debitrice, se questa versa in stato d’insolvenza e il debito tributario supera la soglia di legge (attualmente 30.000 € di debiti scaduti e non pagati complessivamente) . Da notare che, secondo la Cassazione, la soglia di 30.000 € va valutata al momento della decisione di fallimento e costituisce condizione oggettiva di procedibilità .

Rischi principali: oltre alle azioni esecutive appena citate, il mancato pagamento di talune imposte può comportare responsabilità personali e persino penali. Ad esempio, l’omesso versamento di IVA superiore a una certa soglia (attualmente 250.000 € per annualità) costituisce reato tributario; analogamente l’omesso versamento di ritenute certificate oltre 150.000 € annui è reato (D.Lgs. 74/2000). Anche al di sotto delle soglie penali, la continuativa omissione di versamenti fiscali può integrare, in sede fallimentare, la bancarotta semplice o aggravata. Inoltre, l’Erario è un creditore privilegiato: in caso di procedura concorsuale, vanta privilegio generale sui mobili per IVA e ritenute non versate, e privilegio speciale sui beni oggetto di ipoteca o sequestro fiscale. Questo significa che in un fallimento o liquidazione giudiziale, il fisco verrà soddisfatto con precedenza rispetto ai creditori chirografari, riducendo le chance di esdebitazione completa dell’azienda (le somme non pagate al fisco difficilmente vengono esonerate senza una procedura ad hoc).

Possibili difese e gestione: la gestione dei debiti fiscali deve perseguire due obiettivi: evitare misure esecutive irreversibili nel breve termine e ridurre il carico fiscale nel medio termine tramite gli strumenti di legge. In prima battuta, se l’azienda riceve cartelle esattoriali o accertamenti esecutivi, può presentare istanza di rateizzazione al concessionario della riscossione: attualmente la normativa consente piani fino a 120 rate mensili (10 anni) per importi elevati o per contribuenti in temporanea situazione di obiettiva difficoltà . Ottenere una rateazione comporta il beneficio di bloccare le procedure esecutive, a condizione di rispettare i pagamenti concordati. In parallelo, se vi sono motivi validi, si può proporre ricorso alle Corti di Giustizia Tributaria (ex Commissioni Tributarie) contro avvisi di accertamento o contro le stesse cartelle (ad esempio per vizi di notifica, prescrizione, errori di calcolo), chiedendo anche la sospensione giudiziale dell’atto impugnato. Spesso, però, la contestazione serve solo a guadagnare tempo o a ottenere uno sgravio parziale, poiché i margini per annullare integralmente un debito fiscale sono ristretti alle irregolarità formali o illegittimità dell’atto.

Nel 2023-2025 il legislatore ha introdotto alcune misure di definizione agevolata (rottamazione) delle cartelle. Ad esempio, la “rottamazione-quater” (Legge n.197/2022) permette di estinguere i debiti affidati all’agente della riscossione tra il 2000 e il 30 giugno 2022 senza pagare interessi, sanzioni e oneri accessori, ma solo la quota capitale e un modesto interesse dilatorio . Chi ha aderito a questa definizione agevolata paga il dovuto in un’unica soluzione o fino a 18 rate (dal 2023 al 2025); il mancato pagamento di una rata comporta la decadenza dai benefici . Il termine per la domanda era il 30 giugno 2023, ma il Milleproroghe 2024 (L.15/2025) ha persino previsto la riammissione dei decaduti entro aprile 2025 con ulteriore dilazione . Inoltre, è in discussione una possibile “rottamazione-quinquies” per debiti fino al 2023 con piani in 9 anni . Queste misure spot vanno monitorate: se attive, possono ridurre significativamente l’esposizione fiscale dell’azienda debitrice. Tuttavia, non sono soluzioni strutturali e il loro esito (omologazione parlamentare, scadenze) va seguito con attenzione, poiché la scadenza di una rata o un rigetto della domanda fa tornare il debito immediatamente esigibile (con ripresa di sanzioni e interessi).

Quando i debiti fiscali sono ingenti e l’azienda non è in grado di soddisfarli integralmente, occorre valutare strumenti concorsuali di composizione che prevedono la “transazione fiscale”, ossia un accordo con l’Erario per il pagamento parziale e/o dilazionato dei tributi. Nel concordato preventivo il debitore può proporre il pagamento parziale delle imposte e contributi, subordinato all’assenso dei creditori pubblici (Agenzia Entrate e INPS). In passato, il voto contrario del Fisco bloccava di fatto l’omologazione del concordato (il vecchio art. 180 L.F. imponeva il consenso dell’Erario per omologare piani con falcidia di tributi). Questo spesso impediva soluzioni di risanamento altrimenti vantaggiose, per il veto fiscale fondato sul principio del favor fisci. Negli ultimi anni però c’è stata una svolta: il nuovo Codice della Crisi ha aperto al cram-down fiscale e la Corte di Cassazione, con una pronuncia innovativa del 2024, ha confermato che il tribunale può omologare un concordato preventivo anche senza il voto favorevole dell’Erario, purché sia dimostrato che la proposta assicura al Fisco una soddisfazione economica migliore di quella ottenibile nella liquidazione fallimentare . In particolare, la Cass. civ. Sez. I, sentenza n. 27782 del 28 ottobre 2024, ha sancito che il “no” dell’Agenzia Entrate o dell’INPS non può prevalere sull’interesse generale alla continuazione dell’attività se il piano offre ai creditori pubblici più di quanto riceverebbero in caso di fallimento . Tale orientamento è stato poi recepito anche dal D.Lgs. 136/2024 (correttivo al Codice della Crisi), che ha allineato le norme consentendo espressamente l’omologazione forzata del concordato in caso di dissenso ingiustificato dei creditori pubblici . Ciò significa che oggi un imprenditore può proporre in concordato una significativa falcidia dei debiti fiscali o una lunga dilazione, con la ragionevole certezza che – se il piano è serio e vantaggioso rispetto alla liquidazione – potrà essere approvato dal giudice anche senza l’accordo del Fisco . Resta ovviamente la necessità di rispettare la par condicio e i privilegi: non si può, ad esempio, offrire ai crediti IVA una percentuale inferiore a quella che otterrebbero liquidando i beni su cui hanno privilegio. Il principio affermato però riequilibra la posizione: il favor debitoris (salvare l’azienda) tempera il precedente favor fiscis assoluto, nell’interesse anche dell’economia collettiva (mantenimento di posti di lavoro, indotto, ecc.) .

Oltre al concordato, esiste la possibilità di accordi di ristrutturazione con transazione fiscale: l’art. 63 CCII consente accordi con l’Erario (e gli enti previdenziali) analoghi, se si raggiunge la maggioranza di legge tra i creditori. Anche la Composizione Negoziata della crisi – strumento di cui diremo oltre – è stata arricchita nel 2024 introducendo la facoltà per l’imprenditore di proporre, nel corso delle trattative, un accordo transattivo ai creditori fiscali e all’Agenzia della Riscossione per il pagamento parziale o dilazionato del debito tributario . Questa novità, inserita dal D.Lgs. 136/2024, permette quindi di cercare un’intesa col Fisco già in sede stragiudiziale assistita, alleggerendo il debito tributario senza dover aprire subito una procedura concorsuale formale. L’accordo fiscale raggiunto in composizione negoziata va depositato in Tribunale per ottenere un decreto di autorizzazione all’esecuzione (previa verifica della regolarità formale) . Sono esclusi da tali accordi i tributi europei (es. dazi) e i contributi previdenziali, che non possono essere oggetto di falcidia in questo contesto .

In sintesi, la difesa di un’azienda dai debiti fiscali passa per: a) misure immediate di sospensione e rateazione per evitare che l’Erario blocchi l’operatività aziendale; b) strumenti di composizione della crisi per ridurre il carico tributario in misura sostenibile, attraverso transazioni fiscali nel quadro di piani attestati, accordi omologati o concordati preventivi (approfittando delle recenti aperture normative sul cram-down); c) un’attenta consulenza legale per sfruttare eventuali opportunità legislative straordinarie (rottamazioni, condoni) e per evitare responsabilità penali (ad esempio valutando il ravvedimento operoso per pagare almeno parzialmente alcune imposte dovute ed evitare di superare soglie di punibilità). È cruciale agire proattivamente: un debito IVA ignorato cresce rapidamente con sanzioni e interessi, mentre un piano di risanamento ben congegnato può proporre di soddisfare il Fisco in termini più vantaggiosi del fallimento, ottenendo il via libera forzoso del giudice nonostante l’eventuale iniziale contrarietà dell’Erario.

Debiti previdenziali e verso enti assistenziali

I debiti previdenziali riguardano principalmente i contributi obbligatori dovuti all’INPS per i dipendenti (contributi pensionistici e assicurativi, quote TFR al Fondo di Tesoreria, ecc.) e per eventuali artigiani o commercianti iscritti, nonché i premi assicurativi INAIL. Per un’azienda di carpenteria metallica strutturale con dipendenti, il mancato versamento dei contributi può generare rapidamente avvisi di addebito INPS, che seguono una procedura analoga alle cartelle esattoriali (sono infatti titoli esecutivi immediatamente trasmessi all’Agente della Riscossione). Questi debiti hanno natura privilegiata e, come quelli fiscali, possono portare a misure esecutive (ipoteche, fermi, pignoramenti) sui beni aziendali. Inoltre, l’omesso versamento delle ritenute previdenziali operate sulle retribuzioni dei dipendenti (la quota a carico del lavoratore trattenuta in busta paga) è sanzionato penalmente se supera una certa soglia (attualmente €10.000 annui): è previsto il reato di omesso versamento di ritenute previdenziali (art. 2, co.1-bis D.L. 463/1983 conv. L.638/1983) perseguibile con ammenda, salvo estinzione se si paga il dovuto entro un termine. Quindi, tra i debiti contributivi, quelli per ritenute non versate sono particolarmente delicati. I contributi non versati generano inoltre sanzioni civili elevate (ben più alte degli interessi legali), che gonfiano l’esposizione nel tempo.

Rischi principali: analogamente al Fisco, l’INPS può concorrere a chiedere il fallimento dell’impresa debitrice se insolvente, e gode di privilegi generali sui beni mobili per i contributi dovuti (che collocano l’INPS in una posizione preferenziale in concorso). Le azioni esecutive dell’Agente della Riscossione per crediti INPS sono identiche a quelle tributarie (pignoramenti, fermi ecc.), e un’attenzione specifica va data ai pignoramenti presso terzi: l’INPS, tramite la Riscossione, può pignorare i crediti che l’azienda vanta verso i suoi clienti (ad esempio crediti per lavori effettuati, fatture emesse e non incassate). Ciò può essere devastante, perché blocca in mano ai clienti le somme dovute, aggravando la crisi di liquidità. Inoltre, persistere nel mancato pagamento dei contributi espone l’imprenditore a azioni di responsabilità: in sede di fallimento, il curatore potrebbe ritenere gravemente imprudente l’aver accumulato debiti contributivi (già la legge fallimentare considerava ciò una possibile bancarotta semplice). Da un punto di vista reputazionale e di rapporti industriali, un’impresa che non versa i contributi rischia anche verifiche ispettive e sospensioni in sede di DURC (Documento Unico di Regolarità Contributiva), con l’impossibilità di partecipare ad appalti o ottenere certificazioni necessarie a lavorare.

Possibili difese e gestione: per i debiti previdenziali, molte considerazioni fatte per i debiti fiscali valgono in modo simile. Nel breve termine, si può chiedere all’INPS una rateazione amministrativa: l’INPS concede di solito piani fino a 24 mesi (o 36 mesi in casi particolari e con garanzie) per dilazionare il pagamento dei contributi dovuti. La domanda di dilazione, se accolta, sospende le azioni esecutive purché il debitore paghi le rate con regolarità. Anche qui, in presenza di avvisi già affidati all’Agente Riscossione, si accede alla rateazione tramite Agenzia Entrate-Riscossione (anche quei debiti rientrano nelle rottamazioni, se pendenti). È importante richiedere ed ottenere il DURC Provvisorio in caso di avvio di un percorso di regolarizzazione: l’INPS rilascia un documento di regolarità contributiva provvisorio se c’è una dilazione in corso o un ricorso pendente, evitando il blocco di lavori pubblici o pagamenti da stazioni appaltanti.

Nel medio termine, i debiti contributivi possono essere inseriti in procedure concorsuali di ristrutturazione. In un concordato preventivo o accordo di ristrutturazione, l’imprenditore può proporre una transazione contributiva insieme a quella fiscale: di regola, contributi e premi assicurativi possono essere dilazionati e anche falcidiati riguardo a interessi e sanzioni; sulla quota capitale dei contributi, la legge è più rigorosa – specie per la parte trattenuta ai dipendenti, che idealmente andrebbe pagata integralmente, trattandosi di somme di terzi (lavoratori). Tuttavia, grazie all’evoluzione normativa parallela a quella fiscale, anche per i contributi vale l’approccio del “miglior soddisfacimento rispetto alla liquidazione”: se la proposta di concordato dà all’INPS almeno quanto avrebbe ricavato liquidando l’azienda, il giudice può omologare anche senza l’assenso dell’ente previdenziale, analogamente al cram-down fiscale . In sede di composizione negoziata, per converso, i contributi non sono oggetto di accordo transattivo (come visto, sono esclusi dall’accordo fiscale ex art. 23 CCII introdotto nel 2024) , ma l’INPS potrebbe partecipare alle trattative accettando una moratoria temporanea in vista di un successivo concordato. È utile sottolineare come un comportamento proattivo dell’imprenditore – ad esempio, avviare una composizione negoziata e mantenere aggiornati i pagamenti contributivi correnti mentre si tratta il pregresso – sia spesso valutato positivamente anche in eventuali sedi penali o fallimentari, come indice di meritevolezza. Al riguardo, ricordiamo che nel nuovo Codice della Crisi esiste la possibilità, per l’imprenditore persona fisica in bonis, di ottenere l’esdebitazione delle sanzioni e degli accessori relativi a debiti previdenziali rimasti insoddisfatti dopo la liquidazione (cosiddetta esdebitazione dell’incapiente), se ha agito con correttezza e senza frode – ma si tratta di circostanze residuali per chi arriva al termine della procedura liquidatoria.

In pratica, per difendersi dai debiti contributivi il debitore dovrebbe: a) mettersi in regola con le ritenute dei dipendenti il prima possibile (anche cercando risorse da soci o terzi, dato il rilievo penale); b) negoziare una dilazione per gli altri contributi dovuti, ottenendo tempo e protezione su DURC; c) includere l’INPS in un eventuale piano di ristrutturazione, prevedendo per esso un trattamento di riguardo nei limiti della capacità dell’impresa; d) se del caso, sfruttare strumenti come il saldo e stralcio contributivo (in passato introdotto per carichi previdenziali minori) o futuri provvedimenti analoghi. Una volta stabilizzata la situazione, l’azienda dovrà adottare misure gestionali per evitare il riacuirsi del problema – ad esempio, versare i contributi mensilmente e non utilizzarli mai come fonte di finanziamento impropria per altre spese.

Debiti verso fornitori e altri creditori chirografari

I debiti verso fornitori, subappaltatori, consulenti e altri creditori commerciali (debiti di fornitura) costituiscono spesso la parte variabile e diffusa dell’indebitamento di un’azienda. Nel settore della carpenteria metallica strutturale, questo può includere debiti verso fornitori di acciaio e profilati, fornitori di utensili e consumabili, elettricisti o verniciatori subappaltati, trasportatori, ecc. Questi creditori sono chirografari (senza specifiche garanzie, salvo eventuali riserve di proprietà su beni forniti) e quindi, a differenza di banche o fisco, non godono di privilegi per essere preferiti in caso di insolvenza. Tuttavia, essi hanno a disposizione gli ordinari strumenti di tutela civilistica: possono richiedere decreti ingiuntivi, attivare pignoramenti e – se il credito supera la soglia rilevante – presentare istanza di fallimento. Inoltre, possono interrompere la fornitura di beni e servizi qualora l’azienda non paghi, il che può mettere in difficoltà immediate il ciclo produttivo.

Rischi principali: il rischio più evidente è la reazione a catena sul business: un fornitore critico non pagato potrebbe sospendere le consegne (ad esempio il fornitore di materie prime d’acciaio, bloccando i cantieri dell’azienda), oppure un subappaltatore potrebbe interrompere i lavori, causando penali contrattuali a carico dell’azienda indebitata. Sul piano legale, anche un singolo creditore insoddisfatto può provocare l’insolvenza legale: è sufficiente un credito certo, liquido ed esigibile superiore alla soglia (30.000 €) e lo stato d’insolvenza (incapacità di pagare sistematicamente i debiti) perché un tribunale possa aprire la liquidazione giudiziale su istanza di quel creditore. In passato accadeva perfino per importi minori (la legge fallimentare prevedeva soglie molto basse, poi portate a 30.000 € dal 2022). Dunque, un creditore commerciale agguerrito potrebbe depositare una domanda di liquidazione giudiziale (ex istanza di fallimento) per tentare di recuperare qualcosa tramite procedura concorsuale, forzando la crisi su tutti i fronti. Ciò costringerebbe l’imprenditore a difendersi in sede prefallimentare, pena perdere il controllo dell’azienda. Un altro rischio concreto è il pignoramento presso terzi: fornitori o altri creditori potrebbero pignorare i crediti dell’azienda verso i suoi committenti (ad esempio presso un general contractor o presso il cliente finale di una commessa di costruzione metallica), drenando risorse finanziarie vitali. Infine, c’è il rischio di danneggiare i rapporti commerciali e la reputazione: la notizia di mancati pagamenti tende a circolare nel mercato e può indurre altri partner a irrigidirsi (chiedendo pagamenti anticipati, riducendo i termini di pagamento o addirittura cessando la collaborazione per timore di insolvenza).

Possibili difese e gestione: la gestione dei debiti verso fornitori richiede soprattutto abilità negoziale e pianificazione. A differenza del Fisco o delle banche, questi creditori spesso preferiscono una soluzione concordata piuttosto che affrontare lunghi contenziosi o vedere il cliente fallire (nel qual caso, recupererebbero poco o nulla). Dunque, uno strumento fondamentale è il dialogo e la rinegoziazione: l’impresa debitrice dovrebbe, non appena si accorge di non poter rispettare le scadenze, contattare i fornitori chiave per spiegare la situazione e proporre un piano di rientro (ad esempio, pagamento parziale immediato e saldo in più tranches, oppure conversione di parte del credito in una fornitura futura o in equity se appropriato). Spesso i fornitori accettano di transigere (saldo e stralcio) pur di mantenere il cliente in attività, specialmente se l’azienda ha ordini futuri e la prospettiva di continuare l’attività. È consigliabile trattare collettivamente con i creditori trade più numerosi: un’opzione è convocare un incontro o inviare una proposta scritta di accordo a tutti i piccoli fornitori, magari offrendo condizioni standard (es. pagamento del 50% del dovuto in 6 mesi e il resto remissato) – eventualmente sotto la supervisione di un professionista terzo che attesti la bontà dell’offerta. Queste trattative informali possono sfociare in un accordo stragiudiziale di moratoria sottoscritto da vari creditori. Attenzione però: i pagamenti fatti in esecuzione di accordi stragiudiziali non formalizzati adeguatamente rischiano di essere revocati in caso di successivo fallimento (perché considerati pagamenti preferenziali). A tal proposito, lo strumento del piano attestato di risanamento (art. 56 CCII) è utile: se l’azienda predispone un piano di risanamento e ottiene l’attestazione da un professionista indipendente che esso può risanare l’impresa, i pagamenti e le garanzie concesse in esecuzione di tale piano non sono soggetti a revocatoria fallimentare . Ciò incentiva i fornitori ad aderire al piano, sapendo di non dover restituire le somme incassate qualora poi l’impresa fallisse (purché ignorassero lo stato d’insolvenza). In pratica, l’azienda può offrire: “ti pago ora X% del dovuto secondo un piano attestato e se poi le cose andassero male tu non vieni coinvolto nella revocatoria”. Questo safe harbour legale tutela gli accordi virtuosi di ristrutturazione.

Se le trattative stragiudiziali falliscono o non sono sufficienti, l’azienda debitrice può optare per misure più strutturate: ad esempio, presentare un ricorso per concordato preventivo. Nel concordato, i debiti verso fornitori (chirografari) potranno essere falcidiati e pagati parzialmente, secondo percentuali e tempi approvati dai creditori stessi a maggioranza. Il vantaggio è che il concordato vincola anche i dissenzienti (una volta omologato, tutti i creditori chirografari sono obbligati ad accettare la percentuale e le modalità previste dal piano ). Ciò evita il problema del free rider (il fornitore che non accetta accordi sperando di fare meglio da solo). D’altro canto, l’apertura di un concordato è una notizia pubblica e può avere ripercussioni sull’immagine e sui rapporti: occorre valutare il trade-off. Esistono forme più leggere come gli accordi di ristrutturazione dei debiti omologati (artt. 57 e ss. CCII), che richiedono l’adesione di almeno il 60% dei crediti e l’omologazione del tribunale: questi accordi, una volta omologati, si impongono anche ai creditori non aderenti (limitatamente a quelli della stessa categoria omogenea, se previsto), senza però coinvolgere tutti i creditori come un concordato. Sono utili quando si ha l’appoggio di una larga parte dei fornitori e si vogliono escludere pochi dissenzienti.

Nel frattempo, sul fronte difensivo giudiziale, l’impresa può reagire a eventuali decreti ingiuntivi o esecuzioni promosse dai fornitori: presentare opposizione a un decreto ingiuntivo (entro 40 giorni dalla notifica) se ci sono contestazioni sul credito – anche al solo scopo di prendere tempo, purché non sia un’opposizione temeraria; chiedere al giudice la sospensione della provvisoria esecuzione del decreto ingiuntivo se si ravvisano gravi motivi. In caso di pignoramenti già avviati, si può tentare un’opposizione all’esecuzione o agli atti esecutivi per vizi formali, oppure (più proficuamente) cercare di concordare con il creditore una soluzione transattiva contestuale alla procedura esecutiva (ad esempio, il debitore può offrire di pagare una parte del dovuto e far desistere il creditore dal pignoramento). Da notare che l’avvio di una composizione negoziata o il deposito di un’istanza di concordato preventivo consente di chiedere al tribunale la sospensione o impedimento delle azioni esecutive individuali (le cosiddette misure protettive): questo è uno strumento potente per congelare i pignoramenti dei fornitori mentre si lavora a una soluzione complessiva .

In conclusione, la strategia con i debiti commerciali consiste in: comunicazione e buona fede, per non perdere fornitori chiave; trattativa e accordi stragiudiziali o attestati, per ridurre il debito e preservare i rapporti se possibile; ricorso a procedure concorsuali (concordato, accordi omologati) come rete di sicurezza se serve una cram-down sui dissenzienti; difesa attiva in giudizio per guadagnare tempo ed evitare che un singolo creditore smantelli l’impresa con esecuzioni aggressive. Anche qui, il tempismo è essenziale: coinvolgere i creditori quando la crisi è ancora gestibile dà molte più chance di successo che farlo quando ormai i magazzini sono pignorati e la fiducia è persa.

Altre passività e considerazioni

Oltre alle categorie principali sopra viste, l’azienda potrebbe avere altri tipi di debiti: ad esempio debiti verso i dipendenti (retribuzioni arretrate, TFR maturato e non accantonato), debiti leasing (per beni strumentali), debiti verso soci o parti correlate, debiti derivanti da garanzie prestate (se l’azienda ha garantito debiti altrui poi escussi) ecc. Alcuni di questi presentano peculiarità: i crediti dei dipendenti per stipendi godono di privilegio di primo grado (fino a certi massimali) e l’eventuale mancato pagamento dei salari può portare a vertenze di lavoro e decreti ingiuntivi molto rapidi, oltre che pregiudicare la continuità (i dipendenti possono astenersi dal lavoro, dimettersi per giusta causa, segnalare l’azienda all’Ispettorato del Lavoro). Nelle procedure concorsuali i dipendenti sono generalmente soddisfatti dal Fondo di Garanzia INPS per TFR e ultime mensilità, ma ciò implica l’apertura di una procedura formale. È dunque prioritario, se possibile, tutelare i crediti dei lavoratori magari pagando prima loro di altri creditori, anche perché tali pagamenti difficilmente saranno oggetto di revocatoria (la legge esclude la revocabilità dei pagamenti di lavoro nei limiti della normalità). I debiti da leasing presentano la particolarità che, in caso di inadempimento, la società di leasing può risolvere il contratto e riprendersi il bene (macchinario, automezzo), chiedendo poi il pagamento del debito residuo al netto del valore ricavato dal bene. Qui la difesa consiste nel cercare un accordo con la società di leasing – ad esempio rinegoziando il piano di leasing o trovando un terzo disposto a subentrare – per evitare la perdita di asset critici. I debiti verso soci o parti correlate, invece, sono di solito postergati (soprattutto i finanziamenti soci nelle s.r.l. devono essere considerati postergati ex lege se erogati in determinate condizioni): ciò significa che non costituiscono un problema immediato poiché saranno soddisfatti solo dopo tutti gli altri creditori, e in sede concordataria spesso vengono falcidiati integralmente (ai soci finanziatori viene chiesto di rinunciare ai loro crediti per favorire il risanamento).

Una considerazione a parte meritano i debiti oggetto di garanzie personali di terzi: ad esempio, se l’imprenditore (o un familiare) ha garantito con fideiussione un debito bancario o di leasing, oppure se c’è un avallo su cambiali. In caso di insolvenza dell’azienda, il creditore potrebbe rivalersi direttamente sul garante. Dal punto di vista del debitore principale (l’azienda), ciò non risolve la sua crisi ma può alleviare alcune pressioni se il garante paga; tuttavia, spesso il garante è l’imprenditore stesso e finisce per trasferire il problema sul piano personale. In tali casi, occorre considerare non solo la difesa dell’azienda, ma anche la tutela del patrimonio personale dell’imprenditore: strumenti come il fondo patrimoniale (che rende inaggredibili alcuni beni per debiti estranei ai bisogni familiari) o i trust sono talora utilizzati in via preventiva, ma se attivati in prossimità della crisi rischiano di essere revocati come atti in frode ai creditori. Dunque, la vera protezione per il patrimonio personale è una pianificazione tempestiva (antecedente alla crisi conclamata) e l’uso della responsabilità limitata della società – sempre che non sia vanificata da fideiussioni universali firmate a favore di banche. In caso di dissesto irreversibile, l’imprenditore individuale o il socio illimitatamente responsabile di una società può valutare le procedure di sovraindebitamento per la persona fisica, come il “piano del consumatore” (se i debiti personali sono principalmente di natura privata) o la “liquidazione controllata” del proprio patrimonio, al fine di ottenere l’esdebitazione personale una volta liquidati i beni (tema che affronteremo più avanti parlando di concordato minore ed esdebitazione).

Di seguito, una tabella riepilogativa sintetizza le caratteristiche dei vari tipi di debito e le possibili strategie di intervento:

Tipologia di debito	Esempi e caratteristiche	Rischi per l’azienda (in caso di insolvenza)	Strumenti di tutela/gestione
Bancario/Finanziario	Mutui, affidamenti in conto, leasing, garanzie personali del socio	Revoca fidi e finanziamenti; ipoteche e pignoramenti su beni; escussione fideiussioni; segnalazione a Centrale Rischi (credito bloccato)	Moratorie e rinegoziazioni; saldo e stralcio con banche; nuovi finanziamenti prededucibili; accordi di ristrutturazione; concordato preventivo (sospende azioni esecutive); opposizione a decreti ingiuntivi bancari (se contestazioni su interessi/anatocismo)
Fiscale (Erario)	IVA, ritenute, imposte dirette non versate; cartelle esattoriali	Ipoteche e fermi amministrativi; pignoramenti (anche presso clienti); rischio istanza di fallimento; sanzioni e interessi elevati; possibili responsabilità penali (omessi versamenti sopra soglie)	Rateizzazione fino 10 anni (AER); ricorsi tributari con istanza di sospensione; rottamazioni (definizioni agevolate); transazione fiscale in accordo o concordato (riduzione sanzioni/interessi e falcidia quota capitale se piano migliore del fallimento ); composizione negoziata con proposta al Fisco (novità 2024 )
Previdenziale (INPS/INAIL)	Contributi dipendenti, artigiani, commercianti; premi INAIL	Avvisi di addebito immediatamente esecutivi; pignoramenti e ipoteche tramite Agenzia Riscossione; blocco DURC (no appalti); reati omesso versamento ritenute (>€10k); privilegio su beni azienda; possibile istanza di fallimento	Rateazioni INPS (fino 24-36 mesi) e DURC provvisorio; transazione contributiva in concordato/accordo (dilazione e falcidia accessori; capitale da trattare con prudenza); pagamento prioritario ritenute per evitare reato; eventuale inserimento in composizione negoziata (moratoria)
Fornitori (Trade)	Debiti verso fornitori di materiali, servizi, subappalti, consulenze	Azioni legali individuali (ingiunzioni, pignoramenti su conti e crediti); interruzione forniture essenziali; danneggiamento reputazione commerciale; possibile istanza di fallimento (se credito > €30k e insolvenza conclamata)	Negoziazione diretta: piani di rientro, saldo e stralcio concordato privatamente; piano attestato di risanamento (protezione da revocatoria ); accordo di ristrutturazione (se 60% crediti aderisce, omologabile); concordato preventivo (cram-down sui dissenzienti, stop azioni esecutive); opposizioni giudiziali per guadagnare tempo; misure protettive del tribunale in composizione negoziata o concordato in bianco
Dipendenti	Stipendi non pagati, TFR maturato	Vertenze davanti al tribunale del lavoro; decreti ingiuntivi rapidi esecutivi; dimissioni di massa e cessazione attività; privilegio su attivi (pagati comunque prima di altri in caso di concorso)	Ricerca immediata di liquidità per pagare arretrati critici (anche prima di altri creditori, data importanza strategica e morale); se crisi profonda, informare i lavoratori e valutare Cassa Integrazione o accordi sindacali temporanei; in concordato, pagamento preferenziale dei privilegiati del lavoro (spesso al 100% entro un anno)
Altri	Debiti verso soci, parti correlate; debiti oggetto di garanzie di terzi; multe, sanzioni amministrative	Soci: crediti postergati (di solito non influenti nel breve termine). Garanti terzi: escussione garanzie (es. beni personali socio). Multe: iscrizione a ruolo come tributi (se non pagate)	Soci: possono convertire debito in capitale o rinunciare (migliora patrimonio netto). Garanzie terzi: se garante paga, il debito si subroga verso l’azienda (da gestire poi nella crisi); possibile coordinare piani di sovraindebitamento personali paralleli. Multe: definizioni agevolate se previste (es. stralcio interessi su sanzioni amministrative )

(Legenda: AER = Agenzia Entrate-Riscossione; CNC = Composizione Negoziata della Crisi; AR = Accordo di ristrutturazione; prededucibile = con diritto di prelazione in caso di successiva procedura concorsuale.)

Strumenti stragiudiziali per affrontare la crisi d’impresa

Quando un’azienda di carpenteria metallica è oberata dai debiti ma vuole evitare di arrivare a soluzioni traumatiche come il fallimento, l’ordinamento offre diversi strumenti stragiudiziali – ossia soluzioni negoziali al di fuori (o prima) di un intervento diretto del tribunale – per ristrutturare il debito e risanare l’impresa. Tali strumenti si fondano sul consenso (totale o parziale) dei creditori e su atti privatistici, sebbene alcuni prevedano comunque un certo grado di supervisione o omologazione giudiziale. L’idea di fondo è anticipare la crisi e risolverla “in bonis” o quasi, prima che si degeneri in insolvenza irreversibile. Il nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (CCII) incoraggia espressamente il ricorso a misure negoziali in funzione di salvaguardia della continuità aziendale , tanto da averle posizionate sistematicamente prima delle procedure liquidatorie. Esaminiamo i principali strumenti stragiudiziali oggi disponibili:

Piano attestato di risanamento (art. 56 CCII)

Il piano attestato di risanamento è uno strumento privatistico e volontario con cui l’imprenditore in difficoltà elabora un piano di risanamento aziendale e lo sottopone a una verifica da parte di un professionista indipendente (attestatore). Il piano deve avere lo scopo di risanare l’esposizione debitoria e assicurare il riequilibrio della situazione finanziaria dell’impresa . Non si tratta di una procedura concorsuale: nessun tribunale interviene per approvarlo e non c’è voto dei creditori. In pratica, il debitore negozia bilateralmente con alcuni o tutti i creditori delle modifiche alle sue obbligazioni (ad esempio: proroghe di scadenze, rinunce a crediti, riduzione di tassi, conferimenti di nuovi apporti, cessione di asset per pagare creditori, ecc.), incorpora tali accordi in un piano unitario e se ne fa attestare la fattibilità. L’attestatore (tipicamente un commercialista o revisore esperto in crisi) redige una relazione in cui dichiara che il piano è idoneo a garantire il risanamento dell’impresa e a pagare regolarmente i creditori secondo le nuove scadenze previste.

Finalità e vantaggi: Il vantaggio principale del piano attestato è che i “atti esecutivi del piano” sfuggono all’azione revocatoria fallimentare in caso di successivo fallimento del debitore . In altre parole, se l’impresa poi fallisce, i pagamenti e le garanzie posti in essere in esecuzione del piano (ad esempio pagamenti parziali ai fornitori, concessione di pegni o ipoteche ai nuovi finanziatori, ecc.) non potranno essere revocati dal curatore purché il piano fosse idoneo al risanamento secondo l’attestatore. Ciò serve a dare sicurezza ai creditori che accettano l’accordo: loro possono aderire sapendo che quei pagamenti non verranno travolti. Un altro vantaggio è la riservatezza e snellezza: il piano attestato non viene pubblicato ufficialmente, l’azienda evita il clamore di una procedura concorsuale e può continuare a operare senza i riflettori puntati addosso. È quindi indicato quando la crisi è affrontabile e c’è fiducia tra le parti.

Limiti: Poiché manca un ombrello protettivo del tribunale, il piano attestato non sospende le azioni individuali dei creditori. Quindi è necessario, affinché funzioni, che la maggioranza (idealmente la totalità) dei creditori rilevanti sia d’accordo e si astenga dal agire in via esecutiva. Un singolo creditore estraneo potrebbe comunque tentare un pignoramento o un’azione legale, minando il piano. Inoltre, il piano attestato non vincola i creditori dissenzienti: chi non sottoscrive l’accordo non è coinvolto e può pretendere quanto gli spetta secondo i termini originari. Dunque è un approccio che funziona meglio in situazioni circoscritte o con numero limitato di creditori chiave (es. banche principali, qualche fornitore strategico) con cui si può raggiungere un accordo a tappeto.

Iter operativo: L’imprenditore predispone un piano industriale e finanziario pluriennale che mostra come, ristrutturando i debiti e implementando certe azioni (taglio costi, dismissioni, aumento capitale, ecc.), l’impresa tornerà solvibile. Negozia le intese con i creditori (spesso informali, a volte formalizzate in scritture private). Nomina un professionista indipendente (iscritto all’albo dei revisori, o figure similari con requisiti di legge) che esamina il piano, i suoi presupposti e le intese con i creditori, quindi redige la relazione di attestazione. Il piano con la relazione viene conservato presso l’impresa (oggi è previsto un obbligo di conservarlo per un certo periodo e indicarlo negli atti societari). Non vi è bisogno di depositarlo in tribunale, salvo si voglia depositare per conoscenza. Se il piano riesce, l’impresa esce dalla crisi senza passare dal giudice. Se il piano fallisce e l’impresa va in liquidazione giudiziale, i creditori comunque terranno i pagamenti ricevuti (protetti dall’art. 56 CCII).

Quando utilizzarlo: Il piano attestato è indicato quando l’impresa ha chance concrete di risanamento e la crisi non è troppo profonda, tale da poter convincere i creditori a collaborare spontaneamente. Ad esempio, un’azienda che ha subito un temporaneo calo di liquidità ma ha ordini in crescita potrebbe usarlo per dilazionare i debiti su 2-3 anni, con l’accordo di banche e principali fornitori, senza ricorrere a procedure concorsuali. Spesso il piano attestato è propedeutico ad ottenere nuove linee di credito: una banca può concedere nuova finanza in esecuzione del piano sapendo di essere privilegiata (prededuzione) in caso di default successivo, e confidando nell’attestazione positiva. Per contro, se l’insolvenza è ormai conclamata e diffusa, i creditori potrebbero non fidarsi di un piano “interno”: in tal caso conviene un approccio più robusto (accordo omologato o concordato).

Accordi di ristrutturazione dei debiti (artt. 57-64 CCII)

Gli accordi di ristrutturazione dei debiti (ARD) sono un istituto intermedio tra il piano puramente privato e il concordato. Si tratta di accordi negoziati con i creditori che vengono poi “omologati” dal Tribunale, acquisendo efficacia vincolante erga omnes (o quasi). Il CCII li disciplina come strumento di regolazione concordata: l’imprenditore propone ai creditori un accordo che può assumere forme varie (dilazioni, stralci, conversione di crediti in capitale, ecc.), ottiene l’adesione di almeno il 60% dei creditori (in valore) e poi chiede al Tribunale di omologare tale accordo. Con l’omologazione, l’accordo produce effetti anche sui creditori non aderenti, limitatamente però a quelli appartenenti a categorie omogenee rispetto ai creditori aderenti. In pratica, è una trattativa privata con una maggioranza qualificata di creditori, resa efficace anche verso la minoranza grazie all’intervento finale del giudice. È richiesto il soddisfacimento integrale dei creditori estranei entro 120 giorni dall’omologazione (o dalla scadenza dei loro crediti, se successiva) a meno che non siano di piccola entità (inferiore al 5% del totale) – regola questa che impone di tutelare comunque chi resta fuori.

Il Codice prevede vari tipi particolari di accordi: ad esempio gli accordi ad efficacia estesa (dove se certi creditori finanziari aderenti superano una soglia più alta, l’accordo si estende ai non aderenti della stessa categoria finanziaria, ex art. 61 CCII); gli accordi agevolati con soglia di adesione al 30% se si paga integralmente i creditori estranei (art. 64-bis); e persino gli accordi di ristrutturazione di gruppo. Qui ci concentreremo sull’accordo base (60%) e sulla sua utilità.

Vantaggi: rispetto al piano attestato, l’accordo di ristrutturazione consente di imporre la ristrutturazione anche ai creditori dissenzienti (purché minoritari e purché l’accordo li preveda soddisfatti come richiesto dalla legge). In più, la legge consente, pendente la trattativa per raggiungere l’accordo, di chiedere al tribunale misure protettive per sospendere o bloccare azioni esecutive dei creditori per al massimo 4 mesi (prorogabili a 6) – simili a quelle del concordato – in modo da avere il tempo di perfezionare l’accordo senza assilli. Ciò è fondamentale: l’imprenditore può depositare un pre-accordo con adesioni già ottenute al 30% e ottenere uno stay temporaneo delle enforcement, mentre finisce di convincere i restanti creditori per raggiungere il 60% ed andare in omologa. In sede di omologazione, il tribunale controlla la fattibilità e regolarità dell’accordo e verifica che i creditori estranei siano tutelati (ad esempio, se non pagati integrali, che siano comunque soddisfatti in modo non inferiore rispetto all’alternativa liquidatoria). Se tutto è in regola, omologa l’accordo rendendolo vincolante.

Limiti: l’accordo di ristrutturazione coinvolge il tribunale ma non prevede un voto assembleare: serve l’accordo firmato individualmente dai creditori che rappresentino almeno il 60% dei crediti totali. Ciò significa che va condotta una negoziazione piuttosto ampia. Alcune categorie di creditori (Fisco, INPS) possono aderire all’accordo con la transazione fiscale/contributiva integrata in esso; se non aderiscono, i loro crediti vanno pagati integralmente nei 120 giorni succitati, a meno che si ricorra a forme particolari di accordo con cram-down. Infatti, novità del 2024, il D.Lgs. 136/2024 ha equiparato la disciplina dei creditori pubblici a quella del concordato: anche negli accordi, il tribunale può omologare nonostante il dissenso dell’Erario se il trattamento proposto è migliore del fallimento . Quindi, di fatto, gli ARD sono diventati più efficaci nel gestire il dissenso fiscale. Resta tuttavia che almeno il 60% di tutti gli altri crediti deve firmare, il che può essere complesso se ci sono molti piccoli creditori.

Quando utilizzarlo: l’accordo di ristrutturazione è ideale quando si ha il supporto dei principali creditori (es. banche, fornitori maggiori) ma c’è una costellazione di creditori minori che sarebbe lungo convincere uno ad uno. Con l’accordo, la maggioranza “trascina” la minoranza in una soluzione di sistema, ma evitando la formalità di un concordato (niente voto in adunanza, niente necessaria parità di trattamento tra classi, ecc. oltre a meno pubblicità negativa). In termini di percezione di mercato, l’accordo di ristrutturazione è spesso visto come un segno di concordia: l’azienda comunica che la maggior parte dei creditori crede nel risanamento e ha sottoscritto l’accordo – il che può rassicurare fornitori e clienti sulla continuità. Anche le banche preferiscono talora gli ARD perché possono negoziare privatamente le loro condizioni (magari ottenendo una percentuale di rimborso più alta della media) e poi far omologare il tutto.

Procedura in breve: l’imprenditore elabora un piano di ristrutturazione (spesso simile a un piano di concordato in termini di proiezioni finanziarie) e una proposta di accordo per i creditori. Raccoglie le adesioni scritte (una sorta di contratti bilaterali o plurilaterali). Nomina un attestatore indipendente che redige una relazione attestando che l’accordo assicurà l’integrale pagamento dei creditori estranei nei termini di legge e che l’attuazione dell’accordo è idonea a assicurare il migliore soddisfacimento dei creditori aderenti e non rispetto all’alternativa liquidatoria (questa attestazione è richiesta). Deposita al tribunale l’accordo con le adesioni e la relazione, chiedendone l’omologazione. Il tribunale può, nelle more, concedere misure protettive su richiesta. Non c’è voto, ma eventuali creditori dissenzienti possono presentare opposizione all’omologazione per contestare la correttezza dell’accordo. Se tutto va bene, in tempi relativamente brevi (qualche mese) si arriva al decreto di omologa, che rende l’accordo definitivo. Da lì in poi, l’azienda deve eseguire l’accordo (pagare le percentuali dovute, attuare le ristrutturazioni previste). Se l’accordo non viene eseguito, i creditori tornano liberi di agire e potrebbero poi spingere per soluzioni concorsuali peggiori.

Composizione negoziata della crisi d’impresa (CNC)

Introdotta in via d’urgenza nel 2021 e ora disciplinata nel CCII, la Composizione Negoziata della Crisi è un percorso volontario e confidenziale di emersione e gestione della crisi, in cui l’imprenditore è affiancato da un esperto indipendente nominato da un organismo pubblico, con il compito di facilitare le trattative con i creditori. Si tratta di uno strumento innovativo – definito spesso “negoziazione assistita” – che punta a favorire il risanamento delle imprese in una fase precoce di squilibrio patrimoniale o finanziario, senza il formalismo di un concordato ma con alcuni benefici simili (come la possibilità di ottenere misure protettive temporanee e alcune agevolazioni fiscali).

Caratteristiche chiave:

• Accesso: L’imprenditore commerciale o agricolo in situazione di squilibrio economico-finanziario (anche prima dell’insolvenza conclamata) può chiedere la nomina di un esperto, purché vi siano concrete prospettive di risanamento. La domanda si presenta tramite la piattaforma telematica nazionale presso la Camera di Commercio, allegando i dati di bilancio, una relazione sulle cause della crisi e le prime linee del piano di risanamento. Non è ammessa composizione negoziata se l’imprenditore ha già pendente una procedura concorsuale o ha chiesto la liquidazione giudiziale nei precedenti 4 mesi (si evita un uso dilatorio a conflitto con procedure già avviate). Recenti correttivi (2024) hanno chiarito alcuni aspetti, ma sostanzialmente l’accesso è piuttosto libero, confidando nella valutazione responsabile dell’imprenditore sulla risanabilità.
• Nomina dell’esperto: Entro 30 giorni dalla domanda, la Commissione nominata presso la Camera di Commercio designa un esperto indipendente scelto da un elenco nazionale (professionisti con competenze in risanamenti). L’esperto, accettato l’incarico, convoca l’imprenditore per un primo incontro e analizza la situazione. Da questo momento l’esperto opera come facilitatore neutrale: convoca i creditori principali, gestisce incontri, propone soluzioni equitative, sollecita concessioni reciproche. Egli non ha poteri coercitivi, ma redige rapporti sull’andamento delle trattative e può proporre soluzioni.
• Durata e conclusione: La composizione negoziata dura inizialmente 180 giorni (6 mesi), prorogabili su richiesta fino a 12 mesi. Può concludersi in vari modi: 1) Raggiungimento di un accordo stragiudiziale con alcuni o tutti i creditori (ad esempio un accordo transattivo plurilaterale firmato davanti all’esperto). 2) Accesso a uno strumento concorsuale semplificato: se non si trova un accordo ma l’impresa è insolvente, l’imprenditore può optare per un concordato preventivo o, in alternativa, per il “concordato semplificato per la liquidazione” (art. 25-sexies CCII) entro 60 giorni dalla chiusura della composizione negoziata . Il concordato semplificato è una procedura di liquidazione giudiziale senza voto dei creditori, pensata come sbocco per le composizioni negoziate fallite ma meritevoli. 3) Interruzione per impossibilità di risanamento: se l’esperto rileva che non c’è prospettiva di accordo né di risanamento (ad esempio i debiti superano di gran lunga il valore aziendale e i creditori non accettano proposte), può chiudere anticipatamente la procedura. L’imprenditore, a quel punto, dovrà valutare il ricorso a procedure liquidatorie (liquidazione giudiziale o controllata).
• Misure protettive e incentivi: Durante la composizione negoziata, l’imprenditore può richiedere al tribunale l’applicazione di misure protettive per sospendere temporaneamente azioni esecutive o cautelari dei creditori (analoghe allo stay del concordato) . Il tribunale, valutato che la richiesta non è abusiva, emette un decreto che impedisce ai creditori di iniziare o proseguire pignoramenti o ipoteche per, di norma, 120 giorni rinnovabili. Ciò dà respiro all’impresa mentre cerca l’accordo. Vi sono anche incentivi fiscali: la legge prevede riduzione degli interessi sui debiti tributari che maturano durante la procedura e riduzione delle sanzioni in caso di definizione positiva . Inoltre, crediti nuovi erogati all’impresa durante la composizione negoziata possono essere accordati in prededuzione (per incoraggiare finanziamenti-ponte), e fornitori che continuano a lavorare possono godere di una sorta di protezione (pagamenti per forniture correnti non sono revocabili entro certi limiti).

Vantaggi della CNC: Il principale vantaggio è la flessibilità e riservatezza: la composizione negoziata non è pubblica (se non si chiedono misure protettive, neanche viene resa nota ai terzi) e consente di esplorare varie soluzioni (accordi parziali, vendite di rami d’azienda, ricerca di investitori) con l’assistenza di un esperto qualificato, il tutto mantenendo l’imprenditore alla guida dell’azienda. A differenza di una procedura concorsuale, qui l’imprenditore non perde i poteri – deve però cooperare lealmente con l’esperto. La presenza dell’esperto conferisce credibilità alle trattative: i creditori vedono che c’è un soggetto terzo che monitora e attesterà eventualmente la fattibilità delle proposte. Ciò può abbattere diffidenze e spingere ad accomodamenti. Inoltre, come evidenziato anche in giurisprudenza recente, l’avvio di una composizione negoziata viene visto come indice di serietà e responsabilità da parte dell’imprenditore: ad esempio, una sentenza della Cassazione Penale del 2025 ha valorizzato la pendenza della composizione negoziata per escludere il periculum in mora in un sequestro preventivo, ritenendo che la procedura stessa fungesse da garanzia contro la dispersione dei beni . Ciò evidenzia la crescente fiducia dell’ordinamento verso questo strumento come alternativa valida e bona fide al fallimento. Infine, se la composizione negoziata riesce e sfocia in un accordo, l’azienda evita l’etichetta di “insolvente” e può proseguire senza lo stigma di un concordato formale, il che ha riflessi positivi su mercati e clienti.

Limiti e sfide: La CNC richiede comunque che esista una soluzione negoziale – non è panacea se l’impresa è tecnicamente fallita e nessuno è disposto a fare concessioni. Non può imporre tagli di debito a creditori dissenzienti (tranne il caso particolare del concordato semplificato successivo, ma quello è già un esito concorsuale giudiziario). Quindi la riuscita dipende molto dalla disponibilità e collaborazione dei creditori. Inoltre, l’esperto, pur competente, non ha poteri decisori: se i creditori sono poco cooperativi o l’imprenditore non fornisce informazioni veritiere, la procedura può trascinarsi inutilmente. Bisogna considerare anche i costi: sebbene la piattaforma sia gratuita, l’esperto va remunerato (secondo parametri ministeriali, di solito a carico dell’impresa) e occorre impegno di professionisti per preparare la documentazione. Per un piccolo imprenditore, questo potrebbe essere oneroso – tuttavia per le PMI è pensata anche la “composizione negoziata facilitata” con soluzioni semplificate, e i costi sono spesso inferiori a quelli di un concordato.

Quando conviene usarla: la CNC conviene quando l’azienda non è ancora insolvente in modo irreversibile ed esistono varie opzioni sul tavolo (nuovi soci, aumento di capitale, dilazione crediti) che necessitano di un contesto protetto per essere implementate. Ad esempio, se un’azienda di carpenteria ha un potenziale investitore disposto a ricapitalizzare, ma serve tempo per completare la due diligence e nel frattempo i creditori premono, la CNC può congelare i creditori e permettere di perfezionare l’operazione. Oppure, se la crisi è dovuta a un imbuto finanziario temporaneo (ritardi nei pagamenti di un grosso cliente, incremento prezzi materie prime) ma l’ordine di carico è buono, l’esperto può convincere banche e fornitori a pazientare e forse fornire un piccolo supporto addizionale in attesa che i flussi riprendano. La CNC è peraltro percorribile anche da imprese agricole (che prima erano escluse dal fallimento e avevano poche soluzioni), offrendo così uno strumento per risanare ad esempio un’impresa agricola indebitata senza dover ricorrere alla legge sul sovraindebitamento.

In definitiva, la composizione negoziata rappresenta oggi lo strumento principe dell’approccio early-warning italiano, con un focus sul risanamento in continuità aziendale. I dati mostrano un crescente utilizzo da parte delle imprese nel 2023-2025, con esiti talora positivi (accordi raggiunti) e in altri casi il passaggio a concordati semplificati . Resta fondamentale che l’imprenditore attivi questo percorso per tempo: se la situazione è già compromessa (ad esempio il magazzino è vuoto e i dipendenti licenziati), la CNC non farà miracoli e si scivolerà verso la liquidazione. Ma se c’è ancora valore e prospettiva di rilancio, questo tavolo negoziale protetto può essere la migliore chance di evitare il tracollo e al contempo soddisfare in parte i creditori meglio di quanto otterrebbero da un fallimento.

Tabella di confronto – Principali strumenti stragiudiziali:

Strumento	Natura	Coinvolgimento tribunale	Adesione creditori richiesta	Effetti principali
Piano attestato di risanamento (art.56 CCII)	Piano volontario con attestazione indipendente	Nessuna omologa; tribunale non coinvolto (deposito facoltativo)	Consenso individuale dei creditori coinvolti (non vincola dissenzienti)	Protezione da revocatorie per atti esecutivi del piano; niente stay automatico sulle azioni esecutive; riservato/confidenziale
Accordo di ristrutturazione (art.57 CCII e segg.)	Accordo contrattuale omologato	Sì, omologa tribunale (dopo attestazione e adesioni)	≥ 60% del totale crediti (in valore); minoranze vincolate se omologato	Stay su richiesta durante negoziazione (fino 6 mesi); vincola dissenzienti (salvo pagamento integrale entro 120 gg se fuori accordo); possibilità di cram-down su Fisco/INPS con correttivo 2024
Composizione negoziata (D.L.118/2021 e art. 23 CCII e segg.)	Negoziazione assistita da esperto indipendente	Limitato: omologa non prevista (salvo accordi eventuali depositati); tribunale può concedere misure protettive e autorizzazioni	Volontaria: l’accordo finale richiede consenso delle parti coinvolte (nessun quorum predefinito, perché non impone a dissenzienti se non con sbocco concorsuale)	Misure protettive su richiesta (sospende azioni esecutive); agevolazioni fiscali; intervento esperto super partes; potenziale sbocco in concordato semplificato (liquidatorio senza voto) se fallisce risanamento
Transazione stragiudiziale semplice (fuori da strumenti codificati)	Accordo privato informale (es. moratoria con fornitori)	Nessuno	100% dei creditori con cui si vuole l’accordo (altri restano estranei)	Flessibile e immediata ma non protegge da azioni di creditori estranei; pagamenti a rischio revocatoria se impresa fallisce entro 2 anni (salvo siano ordinari o a condizioni di mercato)

(Nota: esistono anche gli strumenti di allerta obbligatoria previsti originariamente nel CCII – “segnalazioni” dei creditori pubblici e OCRI – ma sono stati abrogati prima di entrare in vigore nel 2022, sostituiti proprio dalla Composizione Negoziata. Pertanto oggi l’allerta è principalmente su base volontaria, affidata alla diligenza dell’imprenditore in applicazione dell’art. 2086 c.c. citato.)

Strumenti giudiziali di regolazione della crisi

Se i tentativi stragiudiziali non bastano o la situazione è troppo grave per essere risolta su base consensuale privata, si deve fare ricorso agli strumenti giudiziali, ovvero alle procedure concorsuali previste dal Codice della Crisi per regolare in modo collettivo l’insolvenza o la crisi dell’impresa. Queste procedure coinvolgono il Tribunale e, a differenza degli strumenti stragiudiziali, hanno la capacità di imporre soluzioni anche ai creditori non consenzienti, garantendo al contempo un controllo di legalità e parità di trattamento. L’obiettivo può essere il risanamento dell’azienda (procedure di concordato in continuità) oppure la liquidazione del patrimonio con cessazione dell’attività (liquidazione giudiziale, nuova denominazione del fallimento). In tutti i casi, dal momento dell’apertura di una procedura concorsuale, le azioni esecutive individuali dei creditori vengono sospese e il soddisfacimento avviene secondo le regole della procedura e sotto la supervisione di organi nominati dal Tribunale (commissario giudiziale, curatore, ecc.). Di seguito illustriamo i principali strumenti giudiziali dal punto di vista del debitore (l’azienda di carpenteria indebitata) che deve decidere come muoversi.

Concordato preventivo (artt. 84-120 CCII)

Il concordato preventivo è probabilmente la più importante procedura concorsuale di risanamento. Si tratta di un accordo tra il debitore e i creditori che viene mediato e omologato dal Tribunale: l’imprenditore in crisi propone un piano per il soddisfacimento, parziale o totale, dei propri debiti, eventualmente con la continuazione dell’attività (concordato “in continuità aziendale”) oppure mediante la liquidazione dei beni (concordato liquidatorio). I creditori vengono suddivisi in classi omogenee e hanno diritto di voto sulla proposta; se le maggioranze di legge approvano, il Tribunale verifica la legittimità e omologa, rendendo il concordato vincolante per tutti i creditori anteriori.

Tipologie: Il CCII distingue principalmente: – Concordato in continuità: quando è prevista la prosecuzione dell’attività, sia pure tramite ristrutturazione, cessione d’azienda, affitto, ecc. L’impresa dunque continua ad operare (magari con nuovi investitori) e i creditori vengono soddisfatti col ricavato della gestione in continuità (anche futura). Per questo tipo, la legge richiede che il piano assicuri ai creditori una soddisfazione non inferiore a quella realizzabile in una liquidazione e che vengano preservati i diritti dei creditori privilegiati sui beni. Sono ammesse varie forme, es: concordato in continuità diretta (la stessa società prosegue) o indiretta (si cede l’azienda a un terzo che continua l’attività). – Concordato liquidatorio: prevede la cessazione dell’attività e la liquidazione di tutto il patrimonio, ma in modo ordinato e sotto controllo del debitore (con eventuale apporto di risorse esterne per migliorare l’offerta ai creditori). Il CCII, a differenza della vecchia legge, consente il concordato liquidatorio solo se viene assicurato il pagamento di almeno il 20% ai creditori chirografari , oppure se vi è l’apporto di risorse esterne significative. Questo per evitare concordati liquidatori meramente dilatori: se l’impresa è destinata a chiudere, la legge preferirebbe la liquidazione giudiziale salvo che il concordato offra un vantaggio concreto ai creditori.

• Concordato “minore”: di cui diremo a parte, è una versione semplificata per i debitori non fallibili (piccoli imprenditori, consumatori professionisti), disciplinato separatamente.
• Concordato semplificato (post-composizione negoziata): introdotto nel 2021 e ora art. 25-sexies CCII, è un concordato liquidatorio senza voto dei creditori, riservato come soluzione di chiusura se la Composizione Negoziata non ha prodotto accordo. Ne parliamo più avanti.

Iter procedurale del concordato preventivo classico: Il debitore (o creditori/trustee in rari casi, ma di solito è su domanda del debitore) deposita un ricorso al tribunale contenente la proposta di concordato, il piano dettagliato e la documentazione richiesta (bilanci, elenco creditori, inventario beni, relazione di un attestatore indipendente che certifichi la veridicità dei dati e la fattibilità del piano). Il tribunale, esaminati i requisiti, ammette l’azienda alla procedura e nomina un commissario giudiziale (figura di controllo). Viene fissata l’adunanza dei creditori, che avviene di norma entro 120-180 giorni. Nel frattempo tutte le azioni esecutive individuali sono sospese e i creditori anteriori non possono iniziare o proseguire pignoramenti (si crea una sorta di “porto franco”). All’adunanza, i creditori votano (anche per classi se previste). Serve il voto favorevole dei creditori che rappresentino la maggioranza dei crediti ammessi al voto (doppia maggioranza per classi se ci sono classi dissenzienti). Se l’esito è positivo, il tribunale passa alla fase di omologazione: verifica che il concordato sia conforme alla legge (rispetto dei privilegi, percentuali minime se liquidatorio, assenza di atti fraudolenti, ecc.) e che, se qualche classe ha votato contro, la proposta non li danneggi ingiustamente rispetto ad altre classi (principio di cram-down interclasse). Oggi, come visto, anche senza il voto del Fisco si può omologare se il piano è più vantaggioso del fallimento . Una volta omologato con decreto, il concordato diventa vincolante per tutti i creditori anteriori (dissenzienti compresi). Si apre la fase esecutiva: il debitore (sotto vigilanza del commissario o con liquidatore nominato se del caso) esegue il piano – ad esempio paga le percentuali offerte ai creditori entro i tempi stabiliti, cede beni, incassa crediti, ecc. Terminata l’esecuzione, il tribunale dichiara chiusa la procedura. Il debitore riacquista la piena libertà e i creditori vengono considerati soddisfatti secondo quanto ricevuto, anche se parzialmente: non possono pretendere il resto (la parte falcidiata è perdonata, salvo eccezioni per alcuni crediti espressamente conservati).

Vantaggi per il debitore: Il concordato preventivo è il modo per il debitore di gestire attivamente la propria crisi invece di subirla. A differenza della liquidazione giudiziale (fallimento), qui l’imprenditore di regola rimane in sella (anche se sotto osservazione) e può cercare di salvare l’azienda. Si può sfruttare l’Automatic Stay per bloccare i creditori e impedire che uno solo si avvantaggi sugli altri. Il debitore ha l’iniziativa: propone lui come ripartire le risorse tra i creditori (rispettando la legge). In più, il concordato consente di ottenere la liberazione dai debiti residui una volta adempiuto: l’impresa (o l’imprenditore) non sarà più perseguitabile per quei debiti pregressi falcidiati. In pratica, è uno strumento di esdebitazione dell’impresa, che può ripartire pulita se il concordato è in continuità, oppure cessare l’attività ma col patrimonio liquidato in modo controllato e i soci liberi da garanzie se il concordato è liquidatorio. Dal punto di vista reputazionale, pur essendo una procedura concorsuale, il concordato è percepito meglio del fallimento: indica che l’azienda ha cercato di onorare almeno in parte i propri debiti e magari ha salvato posti di lavoro. Ad esempio, un concordato in continuità può permettere all’azienda di completare commesse in corso e onorare i contratti con i clienti (i crediti verso clienti, se incassati, affluiscono alla massa attiva concordataria per pagare i creditori secondo piano, ma l’attività prosegue).

Svantaggi e impegni: Affrontare un concordato è impegnativo. Bisogna predisporre un piano dettagliato, con costi anche consulenziali significativi (attestatore, legali). Durante la procedura, l’azienda subisce un forte scrutinio: ogni atto straordinario dev’essere autorizzato dal giudice, il commissario vigila e riferisce. Se l’impresa devìa, rischia la revoca del concordato e il fallimento diretto. Inoltre, ottenere il voto favorevole dei creditori richiede spesso di negoziare con loro comunque: per quanto ci sia la possibilità del cram-down, un concordato approvato con ampio consenso è sempre preferibile. Alcuni creditori (soprattutto quelli privilegiati come banche ipotecarie o il fisco) votano solo se vedono rispettati i loro diritti o trattamenti adeguati; a volte serve persuaderli offrendo ad esempio garanzie integrative per la parte chirografaria. Un altro svantaggio è la pubblicità: l’apertura del concordato è iscritta al Registro Imprese e resa pubblica, ciò può spaventare i partner commerciali. Ad esempio, alcuni fornitori potrebbero interrompere i rapporti alla notizia del concordato, oppure i clienti potrebbero essere riluttanti ad affidare nuovi lavori. Ci sono però misure per mitigare ciò: il decreto di ammissione può autorizzare il pagamento di forniture essenziali anteriori (per assicurarsi la continuità delle forniture), e i contratti pendenti possono essere mantenuti in essere (il CCII facilita la continuazione dei contratti in corso). Da menzionare anche il costo in termini di tempo: un concordato dura solitamente diversi anni (tra preparazione, esecuzione del piano, ecc.). Infine, il fallimento del concordato (ad es. se non si raggiungono le maggioranze o se l’esecuzione fallisce) porta quasi inevitabilmente alla liquidazione giudiziale, con possibili responsabilità per l’imprenditore se il tentativo era avventato.

Concordato in continuità vs liquidazione giudiziale: Dal punto di vista del debitore, optare per un concordato in continuità può essere preferibile quando l’attività ha valore come going concern e c’è prospettiva di salvare l’impresa come entità. Ad esempio, la nostra azienda di carpenteria metallica potrebbe presentare un concordato in continuità: propone di pagare ai creditori un 40% in 5 anni, mantenendo aperta la produzione, magari supportata da un nuovo investitore o dallo sviluppo di nuovi prodotti, preservando così i posti di lavoro e la rete clienti. I creditori accettano perché sperano di recuperare più che in un fallimento (dove l’azienda verrebbe smembrata e venduta). Se invece l’azienda è ormai ferma e non c’è più fiducia, si potrebbe optare per un concordato liquidatorio (ad esempio: vendita dell’immobile e dei macchinari a un soggetto entro 1 anno e distribuzione del ricavato, offrendo ai chirografari il 20% come da legge). Rispetto alla liquidazione giudiziale (fallimento), anche il concordato liquidatorio ha vantaggi: il debitore può sceglierne i tempi e le modalità (es. vendere a trattativa privata a un prezzo concordato, invece che all’asta pubblica), e può inserire capital injection da terzi che in fallimento non ci sarebbero (es. i soci mettono dei soldi se il concordato viene approvato, per evitare il disonore del fallimento). Dunque, il concordato, anche se liquidatorio, può dare maggiori soddisfazioni ai creditori e al contempo benefici al debitore (in termini di esdebitazione e controllo del processo).

Concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio

Come accennato, il concordato semplificato (art. 25-sexies CCII) è una particolare procedura riservata ai casi in cui una Composizione Negoziata si conclude senza risanamento ma con la constatazione che la liquidazione è l’unica via. In tale situazione, l’imprenditore entro 60 giorni dalla relazione finale negativa dell’esperto può chiedere al Tribunale l’omologazione di un concordato semplificato senza votazione dei creditori. In sostanza, il debitore presenta un piano di liquidazione dei beni residui, con eventualmente l’individuazione di un compratore per l’azienda o per asset, e una proposta di riparto del ricavato tra i creditori. Il Tribunale, sentiti i creditori (che però non votano, possono solo fare osservazioni), decide se omologare valutando che il piano offra ai creditori un risultato non inferiore alla liquidazione giudiziale. È una procedura estremamente rara finora e “di nicchia”, pensata per evitare che una composizione negoziata fallita debba per forza tradursi in fallimento: offre una exit strategy più ordinata, dove comunque l’imprenditore mantiene iniziativa sul piano di liquidazione. Per un debitore, il vantaggio è che anche qui l’esdebitazione è più immediata e il processo sotto un certo controllo. Però, trattandosi di liquidazione, l’azienda come attività normalmente cessa (salvo continuità indiretta se venduta a un terzo).

Concordato “minore” (procedura di sovraindebitamento per piccoli imprenditori)

Il concordato minore è l’evoluzione della vecchia procedura di composizione delle crisi da sovraindebitamento per imprenditori non fallibili (Legge 3/2012). Si applica alle piccole imprese sotto le soglie di fallibilità (attivo ≤ €300k, ricavi ≤ €200k, debiti ≤ €500k) e ad altri debitori civili. Funziona in modo analogo a un concordato preventivo, ma semplificato: il debitore propone un piano ai creditori e lo sottopone al giudice, con l’ausilio di un Organismo di Composizione della Crisi (OCC). I creditori votano e il tribunale omologa. Le maggioranze richieste sono più favorevoli al debitore: è sufficiente il 50% dei crediti (non il 60% come era nell’accordo della legge 3) . Inoltre, il concordato minore può essere omologato anche senza voto favorevole se il tribunale ritiene che i creditori otterranno una soddisfazione migliore che nella liquidazione (una sorta di cram-down giudiziale già previsto dalla legge 3, conservato). Questo strumento consente al piccolo imprenditore di ottenere l’esdebitazione con maggiore facilità, pur dovendo rispettare requisiti di meritevolezza (non deve aver commesso atti di frode, deve aver gestito con diligenza etc.). Per l’azienda di carpenteria metallica, il concordato minore sarebbe rilevante solo se essa è dimensionata al di sotto delle soglie di fallibilità. In tal caso, potrebbe presentare un concordato minore offrendo ad esempio il pagamento in 4 anni del 30% ai chirografari, farlo approvare da almeno la metà dei crediti e omologarlo. Il vantaggio rispetto al concordato classico è che l’intera procedura è calibrata su debitori minori: meno formalità, il controllo è affidato in gran parte all’OCC, e i costi dovrebbero essere più contenuti.

Liquidazione giudiziale (ex fallimento)

La liquidazione giudiziale è l’ultima ratio: dichiarata dal Tribunale su ricorso di un creditore, del debitore stesso o d’ufficio del PM, quando l’impresa si trova in stato di insolvenza (incapace di soddisfare regolarmente le proprie obbligazioni). È la procedura che sostituisce il “fallimento” terminologia abolita ma concetto simile: il tribunale nomina un curatore che spossessa l’imprenditore della gestione, liquida l’attivo dell’azienda e ripartisce il ricavato tra i creditori secondo l’ordine di privilegi, chiudendo poi la procedura. Per il debitore, la liquidazione giudiziale è ovviamente l’evento meno desiderabile: comporta la perdita totale del controllo sull’azienda, la possibile chiusura immediata dell’attività (salvo esercizio provvisorio se il curatore lo ritiene opportuno per vendere meglio), e inoltre può aprire scenari di azioni di responsabilità verso amministratori e soci per mala gestio. Tuttavia, la legge prevede anche alcuni temperamenti: ad esempio, dopo la chiusura della liquidazione, l’imprenditore persona fisica (non società, ma il titolare o socio illimitatamente responsabile) può chiedere l’esdebitazione per liberarsi dai debiti rimasti insoddisfatti . Questa discharge è concessa se il fallito è stato collaborativo e meritevole (non ha frodato i creditori, ecc.) e consente al piccolo imprenditore onesto ma sfortunato di ripartire da zero senza debiti (era già prevista dall’art. 142 L.F., ora ribadita dal CCII). Inoltre, con il CCII c’è l’esdebitazione del debitore incapiente: in casi di assoluta mancanza di beni, un debitore persona fisica può ottenere il perdono dei debiti senza nulla pagare ai creditori, una tantum, purché non abbia atti in frode .

In concreto, se la nostra azienda di carpenteria metallica viene posta in liquidazione giudiziale, un curatore venderà macchinari, stoccati di metallo, immobili, incasserà crediti, ed eventualmente potrà cedere l’azienda intera se trova un acquirente. I contratti in corso potranno essere sciolti o proseguiti secondo utilità per la massa. I dipendenti verranno licenziati ma potranno ottenere TFR e stipendi dal Fondo di Garanzia. I creditori privilegiati (banca ipotecaria, Erario per IVA, dipendenti per stipendi) saranno pagati per quanto possibile coi beni vincolati o privilegiati; i fornitori chirografari probabilmente otterranno solo una percentuale minima o nulla. L’imprenditore perderà l’azienda e tutti i beni aziendali, e se aveva responsabilità personali forse subirà cause (il curatore può citarlo per atti di mala gestione, se riscontra violazioni). È chiaro che questa soluzione è la peggiore per il debitore in termini di interesse economico e prestigio, ma talvolta inevitabile se non si è agito per tempo con gli strumenti di cui sopra.

Liquidazione controllata del sovraindebitato

Da menzionare infine la liquidazione controllata prevista per i debitori non fallibili (ex “liquidazione del patrimonio” legge 3/2012): è una procedura concorsuale aperta su istanza del debitore sovraindebitato, di un creditore o d’ufficio, dove un liquidatore nominato dal giudice liquida i beni del piccolo debitore e poi consente l’esdebitazione. Può applicarsi, ad esempio, al titolare di un’impresa artigiana non fallibile che voglia liberarsi dei debiti liquidando tutto. È analoga al fallimento ma su scala ridotta e con meno formalità. Anche qui, al termine, la persona ottiene l’esdebitazione dei debiti residui (salvo eccezioni come debiti alimentari, da risarcimenti per danni, ecc.). Per un imprenditore che non ha speranze di salvare l’azienda ma vuole chiudere i conti definitivamente, la liquidazione controllata è un’opzione da considerare.

Tabella di sintesi – Strumenti giudiziali:

Procedura	Chi la inizia	Scopo	Coinvolgimento e effetti	Esdebitazione e post-procedura
Concordato preventivo (continuità o liquidatorio)	Di regola il debitore (volontaria)	Risanare l’impresa (continuità) o liquidare patrimonio in modo ordinato (liquidatorio) con accordo creditori	Tribunale ammette, nomina commissario; sospese azioni esecutive; creditori votano e vincola tutti se omologato; debitore resta in carica sotto controllo (salvo casi di abuso)	Se adempie il piano: azienda prosegue (se continuità) oppure cessa attività ma soci possono ricominciare; debiti falcidiati considerati estinti per il debitore (società comunque liquida se venduti tutti beni)
Concordato semplificato (post-CNC)	Debitore (dopo composizione negoziata fallita)	Liquidare beni senza voto creditori	Nomina commissario liquidatore; niente voto, solo omologa tribunale; creditori soddisfatti col piano proposto	Debitore esdebitato dei debiti residui analogamente al concordato (per persone fisiche, soci garantiti eventualmente come in concordato)
Concordato minore (sovraindebitamento)	Debitore non fallibile (volontario)	Risanare o chiudere l’attività di piccolo imprenditore/professionista sovraindebitato	Simile a concordato ma con OCC al posto del commissario; creditori votano (≥50%); omologa anche senza consenso unanime se piano conviene rispetto a liquidazione	Esdebitazione del debitore persona fisica al termine (salvo casi di frode); possibilità di fresca partenza per l’imprenditore sovraindebitato
Liquidazione giudiziale (ex fallimento)	Debitore (in proprio) oppure creditore oppure PM	Liquidare patrimonio dell’impresa insolvente e distribuire ai creditori secondo prelazioni; cessazione attività (salvo esercizio provvisorio)	Tribunale dichiara insolvenza, nomina curatore; spossessamento totale del debitore; creditori non votano, soddisfatti pro-quota da curatore; azienda di regola chiude o viene venduta	Società: una volta terminata liquidazione, viene cancellata (debiti insoddisfatti inesigibili). Imprenditore individuale/soci: possono chiedere esdebitazione personale immediata (cancella debiti residui) , se cooperativi e onesti. Altrimenti restano obbligati (ma di fatto inesigibile se nulla da prendere)
Liquidazione controllata (sovraindebitamento)	Debitore non fallibile, creditore o PM	Liquidare beni di persona sovraindebitata (piccolo imprenditore o privato)	Nomina liquidatore OCC; simile a fallimento ma semplificata; spossessamento beni; creditori soddisfatti secondo ordine privilegi	Persona fisica: esdebitazione a fine procedura (anche incapiente, ex art 283 CCII, con eventuale esdebitazione senza pagamento) . Debitore cessa attività se commerciale.

Difendersi dalle azioni dei creditori: strumenti specifici

Dal punto di vista pratico, spesso l’imprenditore indebitato si trova a dover reagire a iniziative giudiziali dei creditori: un decreto ingiuntivo, un pignoramento presso terzi, un’ipoteca giudiziale iscritta, o una citazione in tribunale. Oltre alle strategie di più ampio respiro (piani, accordi, concordati), esistono alcune azioni difensive specifiche che il debitore può intraprendere per guadagnare tempo, contestare pretese illegittime o prevenire danni irreversibili. Elenchiamo le principali:

• Opposizione a decreto ingiuntivo: Se un creditore (fornitore, banca, ecc.) ottiene dal giudice un decreto ingiuntivo di pagamento, il debitore ha 40 giorni dalla notifica per proporre opposizione. L’opposizione apre un giudizio ordinario in cui il debitore può contestare il credito (ad esempio eccependo inesattezze, prescrizione, inadempimenti della controparte, usura, ecc.). Presentare opposizione, anche quando il debito è sostanzialmente dovuto, può essere utile per rinviare l’esecuzione: il giudice infatti può sospendere l’esecutorietà del decreto se l’opponente porta elementi non pretestuosi. Questo può guadagnare mesi (o anni) di tempo, entro i quali magari si riesce a trovare un accordo transattivo. Ovviamente, opporsi senza validi motivi espone poi a maggiori spese legali e a possibili responsabilità (una lite temeraria potrebbe portare a condanna alle spese aggravate). Ma se vi sono appigli (ad esempio interessi errati, merce contestata, ecc.), l’opposizione è un diritto ed è uno strumento di difesa fondamentale.
• Opposizione all’esecuzione o agli atti esecutivi: Qualora un creditore abbia già un titolo esecutivo (es. una sentenza o un decreto non opposto in tempo) e avvii un pignoramento (di beni mobili, immobili o crediti), il debitore può reagire con due tipi di opposizione: l’opposizione all’esecuzione se contesta il diritto del creditore a procedere (ad esempio perché il debito è stato pagato, o perché si è ottenuta una sospensione in altro procedimento, o per vizi sostanziali), oppure l’opposizione agli atti esecutivi se ci sono vizi formali nella procedura (es. notifica viziata, pignoramento su bene impignorabile, ecc.). Queste opposizioni si propongono al giudice dell’esecuzione e, se fondate, possono bloccare o ritardare il processo esecutivo. Ad esempio, se l’azienda riceve un pignoramento mobiliare su macchinari, ma quei macchinari erano in leasing (quindi di proprietà della società di leasing, non del debitore), può fare opposizione agli atti per far dichiarare improcedibile il pignoramento su beni altrui. Oppure, in un pignoramento immobiliare, il debitore potrebbe opporsi sostenendo che la notifica del precetto è nulla e quindi tutto l’iter va azzerato. Queste difese spesso ottengono al minimo un effetto dilatorio e costringono il creditore a correggere la rotta, e in certi casi possono proprio far cadere l’esecuzione.
• Sospensione della riscossione esattoriale: Abbiamo accennato che per cartelle esattoriali e atti dell’Agente Riscossione c’è la possibilità di chiedere la sospensione in sede amministrativa (direttamente all’agente, se si è in attesa di definizione agevolata o se vi sono altre cause) o in sede giudiziale (ricorso alla giustizia tributaria con istanza cautelare). Un imprenditore con debiti fiscali può presentare un’istanza motivata all’Agente della Riscossione per ottenere la sospensione della procedura di incasso se, ad esempio, ha presentato domanda di rottamazione o se rileva errori materiali nell’atto. L’ente verifica e, nelle more, tipicamente mette in stand-by nuove azioni. Ciò è importante perché blocca sul nascere potenziali fermi o pignoramenti finché la posizione non viene riesaminata.
• Concordato preventivo “in bianco” (con riserva): È una forma particolare di difesa attiva: il debitore deposita un ricorso per concordato ma senza allegare subito il piano, chiedendo un termine (fino a 120 giorni prorogabili) per presentarlo. Questo cosiddetto concordato in bianco genera immediatamente gli effetti protettivi del concordato (sospensione azioni esecutive) e pone l’azienda sotto la tutela del tribunale mentre predispone la proposta . È un modo per congelare i creditori molto rapidamente, quando magari non si ha ancora pronto un piano dettagliato. Bisogna però poi depositare una proposta seria nel termine dato, altrimenti la protezione decade e si rischiano sanzioni (il tribunale potrebbe dichiarare improcedibile e aprire la liquidazione se ha sentore di abuso). Ma come mossa difensiva è estremamente efficace per prendere fiato.
• Opposizione a istanza di fallimento: Se un creditore (o il PM) deposita ricorso per liquidazione giudiziale contro l’azienda, quest’ultima deve costituirsi al procedimento e contestare l’istanza. Non costituirsi significherebbe spesso subire passivamente la dichiarazione di insolvenza. L’opposizione può basarsi su diversi argomenti: contestare l’esistenza del credito del ricorrente (se è in contestazione altrove, ad esempio), dimostrare che si è in fase di risanamento (presentando magari un piano attestato o la domanda di concordato depositata nel frattempo), eccepire che i debiti scaduti sono inferiori alla soglia di 30.000 € , o proporre al giudice soluzioni alternative come la concessione di un termine per concordato. Il tribunale può decidere di rigettare l’istanza di fallimento se ritiene che la crisi sia superabile o se il debitore offre sufficienti garanzie di pagamento. Ad esempio, se l’impresa di carpenteria dimostra di aver avviato una composizione negoziata e di avere trattative in corso con investitori, potrebbe convincere il giudice a soprassedere alla dichiarazione di fallimento, in attesa dell’esito di tali trattative . È dunque fondamentale non arrendersi di fronte a un’istanza di fallimento: con un’adeguata difesa (memorie, documenti, piano di risanamento in bozza) si hanno chance di evitare o differire la liquidazione giudiziale.
• Tutela del patrimonio personale: Sul fronte del patrimonio personale dell’imprenditore (quando questi è esposto, ad es. per garanzie prestate), vi sono poche difese legali se il creditore ha un titolo. Tuttavia, l’imprenditore può sfruttare alcune norme a suo favore: per esempio, se la casa familiare è stata conferita in un fondo patrimoniale prima dei debiti, può opporsi all’esecuzione su di essa dimostrando che il debito è estraneo ai bisogni familiari (il che per debiti d’impresa è normalmente vero, quindi il fondo patrimoniale può proteggere la casa da creditori aziendali, salvo che la garanzia sia stata concessa volontariamente su di essa) . Oppure, può valutare di utilizzare strumenti come la “esdebitazione del sovraindebitato” per sé come persona fisica, parallelamente alla procedura dell’azienda: ad esempio, se la società va in liquidazione e le fideiussioni del socio vengono escusse, il socio potrà cercare sollievo presentando un piano del consumatore o una liquidazione controllata personale per liberarsi dei debiti di garanzia (certo, questo implicherà la liquidazione del suo patrimonio personale residuo, ma salva dalla schiavitù debitoria a vita). Un ulteriore strumento è il trust o mandato a vendere conferito prima che i creditori aggrediscano i beni: non è una difesa se il debito è già sorto ed esigibile (rischia la revocatoria in frode), ma fa parte di quelle pianificazioni patrimoniali da adottare in bonis se si vuole segregare una parte dei beni.
• Insurance e tutela penale: Un breve accenno: talvolta, situazioni di crisi espongono l’imprenditore a rischi penali (ad esempio bancarotta preferenziale se paga un creditore a discapito di altri prima del fallimento, o bancarotta semplice per aggravamento del dissesto). Per difendersi, conviene sempre documentare ogni scelta e farsi affiancare da consulenti: dimostrare di aver tentato di ridurre i danni (ad esempio pagando fornitori essenziali per mantenere il valore aziendale) può essere una linea difensiva se poi c’è un’inquisizione. Inoltre, avere attivato per tempo percorsi come la composizione negoziata, come visto, è considerato un elemento a favore (esclude il periculum in contesti penali di sequestro ). Dunque, la miglior difesa penale è fare le cose in trasparenza e secondo le regole concorsuali, piuttosto che nascondere beni o preferire occultamente qualcuno (queste condotte emergono e aggravano solo la posizione).

In sostanza, l’imprenditore indebitato dispone di un arsenale di azioni processuali e procedurali per difendersi nell’immediato: dall’opposizione in giudizio ordinario alla ricerca di scudi concorsuali. La tempestività è cruciale: molte di queste difese hanno termini stringenti (40 giorni per opposizione a ingiunzione, 30 giorni per impugnare atti esecutivi, ecc.) o vanno attivate prima che il danno sia fatto (ad es. chiedere concordato in bianco prima che un’asta immobiliare venga tenuta). Un coordinamento con avvocati esperti è quindi essenziale per scegliere la mossa giusta al momento giusto. L’obiettivo finale è guadagnare tempo e preservare valore, per poi incanalarlo in una soluzione di merito (accordo, piano, vendita azienda) che risolva la crisi. Senza difese procedurali efficaci, il rischio è di subire passivamente le azioni dei creditori fino al collasso – scenario che la nostra guida appunto vuole aiutare a evitare.

Casi pratici: simulazioni di difesa di un’azienda indebitata

Per comprendere meglio l’applicazione concreta di questi strumenti, presentiamo alcune simulazioni pratiche basate su scenari tipici di un’azienda di carpenteria metallica strutturale in difficoltà. Questi casi ipotetici illustrano come un debitore, con l’aiuto dei propri consulenti, possa reagire e operare per difendersi dai debiti e tentare il risanamento.

Caso 1: “MetalFast S.r.l.” – Composizione negoziata e accordo stragiudiziale riuscito
Contesto: MetalFast S.r.l. è una carpenteria metallica con 25 dipendenti. A causa di un crollo di un importante cliente ed extra-costi per l’acciaio, accumula €800.000 di debiti: €300k con banche (mutuo e fido), €200k verso il fisco (IVA di due anni), €50k INPS, €250k fornitori. La banca ha ridotto il fido e minaccia revoca, i fornitori chiave richiedono pagamenti immediati, l’INPS ha avviato un pignoramento su conto. L’azienda ha però un portafoglio ordini promettente di €1,5 milioni per nuovi cantieri, a margini buoni, e un potenziale investitore disposto a immettere €200k se la situazione debitoria si sistema.
Azioni intraprese: A gennaio 2025 l’amministratore di MetalFast si rivolge a un advisor e decide di attivare la Composizione Negoziata. Presenta istanza tramite la piattaforma, ottenendo subito decreto di misure protettive dal tribunale (sospendendo il pignoramento INPS e bloccando azioni esecutive) . Un esperto viene nominato. MetalFast predispone intanto un piano: prevede l’ingresso dell’investitore con €200k per il 30% delle quote, la dilazione dei debiti fiscali in 6 anni tramite transazione fiscale, e il pagamento dei fornitori al 50% in 12 mesi. L’esperto convoca banche, fisco (Agenzia Entrate) e principali fornitori. Dopo negoziazioni, si raggiunge un accordo: la banca accetta di non revocare il fido e di prorogare il mutuo di 2 anni (interessi invariati) in cambio della garanzia personale del investitore; 5 fornitori strategici (80% del debito fornitori) accettano un saldo del 60% entro 6 mesi e rinunciano al resto (grazie anche alla prospettiva di continuare a lavorare con MetalFast sui nuovi cantieri); l’Agenzia Entrate, valutata la convenienza, aderisce a una transazione fiscale che prevede pagamento integrale dell’IVA in 5 anni ma stralcio delle sanzioni e interessi (circa 30% del carico) ; l’INPS, inizialmente riluttante, si accontenta di una dilazione massima (24 mesi) per i contributi. Entro giugno 2025, queste intese vengono formalizzate. L’esperto conclude che l’operazione è fattibile (con l’apporto di €200k del socio nuovo) e redige relazione finale positiva. La Composizione Negoziata si chiude con successo: non occorre concordato, perché si firma un accordo stragiudiziale omnicomprensivo. MetalFast esce dalle misure protettive e, con l’investimento fresco, paga le prime rate concordate.
Esito: Entro fine 2025, MetalFast rispetta gli accordi: i fornitori hanno ricevuto il 60% pattuito (grazie anche a un anticipo contratti ricevuto da un cliente nuovo, circostanza prevista nel piano), la banca ha i suoi pagamenti regolari, il fisco incassa le rate IVA ridotte e rilascia il DURC. L’azienda riprende fiato, completa i nuovi cantieri in utile e nel 2026 è in grado di rifinanziare parte del debito residuo bancario a migliori condizioni. In definitiva, la scelta di attivare tempestivamente la composizione negoziata e di coinvolgere i creditori in maniera trasparente ha salvato l’impresa – i creditori hanno preferito collaborare vedendo prospettiva di soddisfazione migliore rispetto a un fallimento. MetalFast S.r.l. evita il fallimento e prosegue l’attività con struttura patrimoniale risanata.

Caso 2: “SteelFrame S.p.A.” – Concordato preventivo in continuità
Contesto: SteelFrame S.p.A. è un’azienda più grande (50 dipendenti), specializzata in grandi strutture metalliche. Ha debiti per ~€5 milioni: principalmente mutui e leasing per capannoni e macchinari (€2M), debiti fiscali e contributivi (€1M, di cui molta IVA e ritenute), fornitori €1.5M, altro €0.5M. A seguito di una controversia legale, SteelFrame perde una causa e viene condannata a pagare €300k a un committente: questo la manda in crisi di liquidità. Alcuni fornitori ottengono decreti ingiuntivi, la banca degrada la società a “sofferenza”, l’Agenzia delle Entrate iscrive ipoteche. Nel marzo 2025 un fornitore presenta istanza di fallimento; altri due seguono. L’insolvenza appare conclamata, ma la società ha ancora commesse importanti in corso e un know-how di valore.
Azioni intraprese: L’organo amministrativo decide di tentare il concordato preventivo per salvare la continuità. A aprile 2025 deposita un ricorso di concordato “in bianco” : ciò blocca subito le istanze di fallimento e ogni esecuzione. Entro luglio 2025 prepara, con advisor, un piano di concordato in continuità: prevede che l’azienda rimanga attiva, ma con ristrutturazione dei debiti: i cespiti non necessari (un terreno, macchinari obsoleti) saranno venduti per fare cassa; un fondo di investimento si è detto disposto a finanziare €1M fresh money per nuove lavorazioni (con privilegio); i creditori privilegiati (banca, fisco) verranno pagati parzialmente (es. banca 80% del suo credito ipotecario, IVA al 100% ma in 4 anni, contributi INPS 80% senza sanzioni); i creditori chirografari (fornitori, ecc.) riceveranno il 30% in 5 anni. Il piano mostra che l’alternativa – la liquidazione – darebbe ai chirografari solo il 5%, quindi la proposta è nettamente migliorativa. Un attestatore certifica che il piano è realistico: la continuità genererà utili futuri destinati ai creditori e il finanziamento di €1M (già contrattualizzato con il fondo, condizionato all’omologa) assicura la ripartenza. A settembre 2025, il Tribunale ammette SteelFrame al concordato preventivo. I creditori sono informati e nominano comitato. Alcuni fornitori contestano inizialmente il 30% offerto, ma comprendono che in fallimento avrebbero zero; la banca è soddisfatta di recuperare l’80% più nuovo piano ammortamento; l’Erario esprime parere contrario perché subisce un taglio su sanzioni, ma non ha potere di veto ormai (a seguito delle nuove norme). All’adunanza dei creditori (novembre 2025), il 65% in valore dei crediti vota a favore – il sì di banca e fornitori principali compensa il no dell’Erario e di piccoli creditori rancorosi. Il concordato è approvato. Un fornitore dissenziente fa opposizione all’omologa lamentando che lui prende poco mentre la banca prende di più; tuttavia il tribunale rigetta perché il trattamento rispetta le cause di prelazione ed è equo. A gennaio 2026, SteelFrame ottiene l’omologazione del concordato in continuità. Parte subito il nuovo finanziamento €1M (prededucibile) che consente di acquistare materie prime e proseguire i cantieri.
Esito: Nel biennio 2026-27, SteelFrame esegue il piano: liquida i beni indicati e paga integralmente IVA e ipoteca bancaria come da piano; continua l’attività e con i margini operativi (sotto supervisione del commissario) versa le percentuali concordate ai chirografari annualmente. A fine 2027, avendo pagato tutto quanto promesso (30% fornitori, ecc.), il Tribunale dichiara adempiuto il concordato e chiude la procedura. SteelFrame S.p.A. esce dalla crisi: ha meno debiti (molti sono stati falcidiati), un socio finanziatore nuovo, e ha mantenuto intatti i rapporti coi clienti e gran parte dei fornitori (che, pur sacrificati, hanno continuato a lavorare con l’azienda durante e dopo la procedura). I creditori, nel complesso, hanno ottenuto più di quanto avrebbero visto in caso di fallimento (dove l’azienda sarebbe stata smembrata e i costi procedurali avrebbero eroso i ricavi). Questo caso dimostra come il concordato preventivo possa realizzare una ristrutturazione profonda ma salvifica: i sacrifici sono stati distribuiti e l’impresa ha avuto una “seconda vita”.

Caso 3: “IronArt Snc” – Liquidazione e sovraindebitamento del socio
Contesto: IronArt Snc è una piccola società di nome collettivo a conduzione familiare (due fratelli soci), attiva nella carpenteria artistica. A causa di investimenti sbagliati e calo di commesse, accumula €150k di debiti (soprattutto verso fornitori, Equitalia per vecchie cartelle e una banca locale per un fido). La soglia di fallibilità non è superata (ricavi modesti, debiti < 500k), quindi la società non è soggetta a fallimento. Tuttavia, i creditori individuali incalzano: fornitori ottengono decreti ingiuntivi, la banca revoca il fido scoprendo €20k e minaccia esecuzione sui beni dei soci (che sono illimitatamente responsabili). I soci non vedono prospettiva di risanare l’attività, che ormai lavora poco.
Azioni intraprese: I soci decidono per una chiusura controllata. Nel 2025 si rivolgono all’Organismo di Composizione della Crisi locale e attivano una procedura di liquidazione controllata del sovraindebitato per la società e loro stessi come coobbligati. Presentano al tribunale un’istanza unica: la società IronArt Snc chiede la liquidazione di tutto il suo patrimonio (un piccolo capannone e attrezzature), i soci acconsentono a comprendere anche i loro beni personali non necessari (un’auto vecchia e qualche risparmio) per massimizzare il ricavato. Il Tribunale apre la liquidazione controllata nominando un liquidatore. Vengono sospese tutte le azioni esecutive individuali. Il liquidatore vende il capannone per €100k e le attrezzature per €20k; incassa pure €5k di crediti verso clienti rimasti. In totale realizza ~€125k. Dopo aver pagato le spese della procedura e alcuni creditori con privilegio generale (pochissimi, principalmente dipendenti per ferie non godute, in questo caso €5k), rimangono circa €115k da distribuire su €150k di debiti chirografari – una soddisfazione del 76%. I creditori vengono pagati in proporzione e la procedura si chiude.
Esito: Grazie a questa soluzione, IronArt Snc viene chiusa senza strascichi: i creditori hanno ricevuto buona parte dei loro crediti (meglio di nulla, considerando che senza fallimento avrebbero dovuto attivare esecuzioni sui beni dei soci con tempi lunghi). I soci, una volta terminata la liquidazione, ottengono l’esdebitazione personale: il tribunale li libera dai residui €35k non pagati . Ciò significa che quei debiti vengono cancellati e i creditori non possono più perseguirli (subiscono una remissione legale). I due fratelli possono così ricominciare: uno trova impiego come carpentiere presso un’altra ditta, l’altro apre dopo qualche anno una nuova attività (stavolta come Srl semplificata, avendo imparato l’importanza della responsabilità limitata). Questo caso evidenzia come anche in situazioni dove non c’è possibilità di salvataggio dell’impresa, si possa ricorrere a procedure concorsuali minori per liquidare ordinatamente e dare ai debitori onesti una fresh start anziché lasciarli per sempre esposti ai creditori.

Ogni caso reale ovviamente presenta peculiarità, ma questi esempi mostrano il ventaglio di soluzioni: dalla negoziazione assistita al concordato formale, fino alla liquidazione con esdebitazione. Un consulente esperto saprà consigliare quale via imboccare a seconda della condizione dell’azienda: se c’è ancora business sano da salvare oppure no, se i creditori chiave sono collaborativi oppure ostili, se serve protezione immediata o se si può agire gradualmente. L’importante per l’imprenditore è non attendere passivamente il precipitare degli eventi: quasi sempre, chi si muove presto ottiene esiti migliori (come MetalFast e SteelFrame), mentre chi trascura i segnali rischia di ritrovarsi senza scelta se non la liquidazione forzata.

Domande frequenti (FAQ)

D: La mia azienda ha troppi debiti e temo il fallimento. Cosa devo fare per primo?
R: Il primo passo è analizzare in dettaglio la situazione debitoria e la sostenibilità dell’impresa. Fatti assistere da un professionista per redigere uno stato economico-finanziario aggiornato: quantifica i debiti scaduti, quelli in scadenza a breve, e confrontali con cassa e crediti esigibili. Se risulta che non riuscirai a pagarli regolarmente, tecnicamente sei in crisi/insolvenza incipiente. A questo punto, non aspettare: valuta subito gli strumenti per gestire la crisi. Inizia informando (con trasparenza) i tuoi creditori più importanti che stai lavorando a una soluzione – il silenzio spesso spinge i creditori ad azioni legali aggressive. Nel frattempo, decidi se procedere con un approccio stragiudiziale (trattativa privata, composizione negoziata) o chiedere al tribunale protezione (concordato). Spesso la soluzione migliore è attivare la Composizione Negoziata o presentare un concordato “in bianco” per congelare le azioni esecutive e guadagnare tempo per un piano . In sintesi: mappa i debiti, cerca consulenza qualificata, comunica coi creditori e attiva uno strumento di regolazione della crisi il prima possibile. Ignorare il problema porta quasi sempre a fallimento o pignoramenti a raffica.

D: Come scelgo tra accordo stragiudiziale e procedura di concordato?
R: Dipende dalla gravità della crisi e dall’atteggiamento dei creditori. Se hai pochi creditori e ben disposti (es. solo due banche e tre fornitori principali disposti a trattare), un accordo stragiudiziale certificato da un piano attestato potrebbe bastare, evitandoti la pubblicità di un concordato. Anche la Composizione Negoziata è un percorso stragiudiziale assistito utile se credi di poter ottenere il consenso di gran parte dei creditori con l’aiuto di un esperto. Al contrario, se hai molti creditori eterogenei o alcuni fortemente oppositivi (es. un Fisco che non sente ragioni, o creditori litigiosi che vogliono fare azioni individuali), allora ti serve la forza cogente di una procedura concorsuale: il concordato preventivo vincola le minoranze dissenzienti e impone lo stay automatico delle azioni, risultando più efficace in contesti complessi. Un altro fattore: la urgenza. Se un creditore ha già depositato istanza di fallimento o sta pignorando i tuoi conti, il concordato (anche in bianco) dà protezione immediata ex lege, mentre un accordo stragiudiziale richiede tempo e non blocca formalmente le azioni (a meno di misure protettive ottenute in composizione negoziata) . In pratica: tenta la via negoziale pura solo se sei ancora in fase iniziale di crisi e hai credito di fiducia tra i creditori; altrimenti, prediligi concordato/strumenti omologati, che offrono uno scudo legale robusto . Spesso si percorrono entrambi i binari: ad esempio, depositi un concordato in bianco per fermare i creditori, e parallelamente negozi un accordo; se l’accordo riesce, puoi sempre ritirare il concordato.

D: Posso includere i debiti col Fisco e l’INPS in un piano di ristrutturazione? Il Fisco può rifiutare?
R: Sì, i debiti tributari e contributivi possono (e devono) essere inclusi in un piano di ristrutturazione o concordatario. Esistono le cosiddette transazioni fiscali e contributive: in un concordato preventivo o accordo di ristrutturazione omologato, puoi proporre di pagare parzialmente e/o in forma dilazionata le imposte e i contributi dovuti . Tradizionalmente, era richiesto l’assenso dell’Erario (che spesso negava se c’erano falcidie su IVA/ritenute). Ma oggi, grazie alle riforme attuate nel 2022-2024, il tribunale può omologare il concordato anche senza il voto favorevole dell’Erario o dell’INPS, purché la proposta garantisca loro più di quanto otterrebbero in caso di fallimento . Questo è un enorme cambiamento (cram down fiscale): in passato il Fisco aveva un potere di veto quasi assoluto, ora non più. Quindi, se il tuo piano è serio e dimostra che – ad esempio – pagherai al Fisco il 40%, mentre nel fallimento stima che prenderebbe solo 5%, il giudice può procedere nonostante il “no” formale del Fisco . Nei piani attestati o composizioni negoziate, invece, non puoi imporre nulla: devi ottenere l’accordo dell’Agenzia Entrate. La legge 2024 ti permette di formulare un accordo fiscale anche in composizione negoziata (pagamento parziale/dilazionato) , ma qui se l’Erario non firma, non hai coercizione (ti resterebbe poi includerlo in un concordato successivo). In sintesi: sì, puoi ridurre e dilazionare debiti fiscali/contributivi in un piano, e oggi hai buone chance di farlo valere; tuttavia, devi comunque offrire al Fisco un trattamento migliore del fallimento, altrimenti né loro accetteranno né il giudice omologherà. Non puoi ad esempio proporre di pagare lo 0% di IVA, perché per legge IVA ha privilegio e va soddisfatta almeno in parte. Ma puoi certamente alleviare sanzioni e interessi (che di regola vengono azzerati o ridotti) e anche il capitale se necessario, seguendo le regole: il CCII consente la falcidia di IVA e ritenute nel concordato, cosa che prima era vietata, a patto che il Fisco non riceva meno del valore di liquidazione . Riassumendo: il Fisco non ha più potere di veto assoluto, quindi includilo nel piano; se la proposta è equa e conveniente rispetto al default, verrà probabilmente omologata comunque.

D: Cosa rischio personalmente come amministratore/socio se la mia società fallisce?
R: Se la tua società di capitali (Srl, Spa) entra in liquidazione giudiziale (fallimento), la società è soggetto distinto: i debiti sociali rimangono ad essa e tu come socio a responsabilità limitata in teoria non li paghi (salvo garanzie personali prestate). Tuttavia, come amministratore (o ex amministratore) potresti essere esposto a due ordini di rischi: civile e penale. Sul fronte civile, il curatore fallimentare esaminerà la gestione pregressa e, se emergono irregolarità (pagamenti preferenziali a qualche creditore, distrazione di beni, mantenimento dell’attività in stato d’insolvenza aggravando il passivo, mancata tempestiva adozione di assetti adeguati ex art.2086 c.c., ecc.), potrebbe promuovere un’azione di responsabilità verso gli amministratori per mala gestio. Ciò significa che, se hai colposamente o dolosamente causato un danno ai creditori, potresti doverlo risarcire col tuo patrimonio personale. Ad esempio, aver accumulato debiti tributari e contributivi non pagando per anni potrebbe configurare un comportamento censurabile (in certe circostanze la Cassazione l’ha considerato come atto di mala gestio, altre volte no – dipende se hai scelto di pagare altri lasciando indietro il fisco in modo ingiustificato). Anche atti in frode come distrarre soldi prima del fallimento o favorire qualcuno a scapito di altri possono portare a dover restituire le somme (revocatorie, azioni di inefficacia) e a responsabilità diretta. Come socio di capitale invece, se non hai prestato garanzie, non rispondi dei debiti residui (perdi però eventualmente il capitale apportato che verrà liquidato). Sul fronte penale, il fallimento (liquidazione giudiziale) può far scattare reati concorsuali: bancarotta fraudolenta se hai sottratto beni, falsificato scritture, pagato preferenzialmente certi creditori prima del fallimento, od occultato attivo; bancarotta semplice se hai aggravato la crisi con imprudenza (es. continuando a fare operazioni gravemente imprudenti, o non tenendo le scritture contabili). Questi reati possono comportare interdizione e pene detentive. Molto dipende da come hai operato: se documenti tutto e attivi procedure di composizione invece di lasciare voragini, sei visto meglio anche penalmente. Ad esempio, se dimostri di aver rispettato l’obbligo di assetti adeguati e di aver tentato concordato/composizione, sarà difficile imputarti bancarotta semplice per tardiva attivazione. Inoltre, sappi che in caso di fallimento potrai comunque chiedere la esdebitazione personale (se sei socio illimitatamente responsabile o imprenditore individuale): cancellando i debiti residui onesti, ottieni la libertà finanziaria (ma questo non estingue le eventuali pene pecuniarie per reati). In sintesi: rischi civili e penali ci sono se la gestione è stata irregolare o fraudolenta. Se hai gestito correttamente e la crisi deriva da cause di mercato, e hai adottato misure diligenti, il fallimento in sé non è un reato. Anzi, il nuovo CCII tende a non punire l’imprenditore “sfortunato ma corretto”. Dunque, per proteggerti: comportati con trasparenza e correttezza ora, anche mentre difendi la società; evita assolutamente di fare fughe illegali (tipo spostare beni a parenti) che poi aggraverebbero la tua posizione; prediligi soluzioni concordate (anche per linee guida penalistiche). In caso di dubbi, consulta un penalista specializzato in diritto fallimentare per capire se certe azioni potrebbero configurare reato (es: pagare un fornitore oggi potrebbe essere bancarotta preferenziale domani – meglio farlo nell’ambito di un piano autorizzato dal giudice).

D: La mia azienda è una ditta individuale (o SNC) e ho garantito debiti con beni personali. Posso proteggere la casa o altri beni?
R: In una ditta individuale o società di persone, non c’è separazione patrimoniale: i creditori aziendali possono aggredire direttamente i beni personali dell’imprenditore o dei soci. Se hai concesso garanzie reali (es. ipoteca sulla casa a favore di banca), quei beni specifici sono vincolati. La possibilità di proteggere la casa di famiglia esiste solo in limitati casi: se la casa è intestata a te e non hai ipoteche su di essa, e se hai istituito un fondo patrimoniale (destinandola ai bisogni familiari) prima di contrarre i debiti aziendali, allora i creditori per debiti estranei ai bisogni della famiglia non potrebbero pignorarla . Debiti commerciali in genere sono considerati estranei ai bisogni familiari, quindi il fondo patrimoniale può essere una difesa. Ma attenzione: i creditori potrebbero contestare che alcuni benefici della tua impresa riflettevano sui bisogni familiari; inoltre, se hai messo l’immobile in fondo quando già eri indebitato, il curatore fallimentare potrebbe tentare un’azione revocatoria (entro 2 anni). Dunque è uno scudo non infrangibile e dipende dalla tempistica e da come il giudice interpreta “debiti per bisogni familiari”. Alternative? Trust o vincoli di destinazione possono proteggere beni, ma devono essere istituiti in tempi non sospetti e per scopi genuini, altrimenti subiscono revocatoria come atti in frode. Se sei socio di SNC, ricorda che dopo la liquidazione del patrimonio sociale, rispondi con tutto il tuo patrimonio personale dei debiti residui. La via di uscita migliore in questi casi è ricorrere alle procedure di sovraindebitamento per la persona fisica: ad esempio, un concordato minore o un piano del consumatore (se i debiti sono in parte personali). Così potrai ottenere la esdebitazione e azzerare i debiti anche se non riesci a pagarli integralmente. Per la casa: se è gravata da mutuo, potresti includerla in un piano vendendola tu alle tue condizioni (magari con patto di continuare ad abitarci un periodo). Se la casa è cointestata col coniuge e serve da abitazione familiare, sappi che Equitalia non può espropriare la prima casa se è l’unico immobile di proprietà e non di lusso, per debiti sotto €120k (grazie al D.L. 69/2013): può metterci ipoteca ma non venderla all’asta finché restano quei limiti. Ciò offre un po’ di respiro col Fisco. Colleghi creditori privati invece non hanno quel divieto. In sintesi: l’asset protection quando i debiti sono già sorti è molto difficile. Le opzioni efficaci, oltre al fondo patrimoniale (se ne hai i requisiti), sono usare le soluzioni concorsuali personali per sdebitarti e ripartire pulito. Se il tuo coniuge ha patrimonio separato, mantieni la separazione (non mischiare conti, proprietà intestate, ecc.). Vale la pena consultare un esperto in pianificazione patrimoniale se hai ancora margine: a volte si può salvare parte del patrimonio vendendo prima i beni e utilizzando il ricavato per accordi transattivi in modo tale che i creditori rinuncino alle ipoteche (ad esempio vendi la casa, usi una quota per saldo e stralcio dei debiti, e la parte residua la tieni – una manovra complessa ma fattibile con negoziazione). Ogni caso è unico: fatti consigliare con urgenza prima che i creditori attacchino i beni. Dopo, è spesso tardi.

D: Se faccio un concordato o accordo e poi non riesco a rispettarlo, cosa succede?
R: Il mancato rispetto di un piano concordatario o accordo omologato può avere conseguenze gravi. Per un accordo di ristrutturazione omologato, se non paghi le rate come da accordo, i creditori possono chiedere la risoluzione dell’accordo in tribunale e a quel punto di solito si finisce in liquidazione giudiziale (fallimento). Per un concordato preventivo, la legge prevede la possibilità di risoluzione del concordato su istanza di un creditore se il debitore non adempie gli obblighi del piano . Se il tribunale dichiara risolto il concordato per inadempimento, si apre d’ufficio la liquidazione giudiziale (fallimento) ex art. 121 CCII. Questo significa che torni al punto di partenza o peggio: i debiti originari risorgono (meno quanto pagato) e viene nominato un curatore. Quindi è cruciale non proporre piani che non sei sicuro di poter rispettare. Per gli accordi stragiudiziali (piano attestato, composizione negoziata) che falliscono, si ricade anch’essi nel rischio di insolvenza non più gestibile e i creditori potranno reagire individualmente o chiedere fallimento. Tuttavia, nulla vieta di tentare di rinegoziare modifiche se il problema è parziale (ad esempio, nel concordato se vedi che non ce la fai a rispettare scadenze, puoi chiedere al tribunale una proroga o modifica del piano, ma ci vuole consenso dei creditori oppure circostanze eccezionali). Il CCII consente modifiche del piano concordatario in alcune condizioni, con nuova votazione se peggiorative per i creditori. Nella composizione negoziata, se dopo accordi informali non riesci comunque a risanarti, puoi sempre ripiegare su un concordato semplificato o liquidazione prima di finire spossessato. Tieni anche presente: in alcuni accordi di ristrutturazione può essere pattuito che se salta una rata, c’è la clausola di risoluzione automatica e i crediti tornano esigibili per intero (occhio a cosa firmi). Ad esempio, l’accordo fiscale in composizione negoziata prevede risoluzione di diritto se non paghi entro 60 giorni le scadenze . Con l’esperienza del 2020 in poi (post Covid), i tribunali sono diventati un po’ più flessibili nel permettere aggiustamenti dei piani in corso d’opera, ma formalmente l’inadempimento resta pericoloso. Riassumendo: se non rispetti il piano, rischi il fallimento. Pertanto, costruisci piani conservativi e con margine di sicurezza, e monitora attentamente l’andamento. Se capisci che non riuscirai a rispettare, non aspettare di defaultare: informa i creditori e il commissario (nel concordato) e chiedi subito una modifica prima che scada tutto. Se l’impresa sta migliorando ma ha solo bisogno di più tempo, il tribunale potrebbe concederlo. Diversamente, preparati al piano B (es. concordato convertito in liquidatorio). In conclusione, la credibilità dell’imprenditore è fondamentale: se presenti un concordato e poi sgarri, difficilmente avrai una seconda opportunità di fiducia dal sistema. Quindi meglio promettere meno e poi magari pagare un po’ di più a saldo, che il contrario.

D: Dopo la chiusura di una procedura (concordato o fallimento), i debiti residui verso fornitori o banche restano?
R: Dipende dal tipo di procedura e dallo status del debitore. In caso di concordato preventivo omologato ed eseguito, la regola è che il debitore (anche se persona giuridica) è liberato dai debiti anteriori per la parte eccedente quanto previsto in concordato. Ad esempio, se un fornitore aveva €100k e in concordato ha ricevuto 30k, non potrà più reclamare i restanti 70k: il concordato ha efficacia remissoria su quella differenza. Quindi la società esce “pulita” dai debiti concordatari (salvo eventuali specifiche previsioni: a volte si prevede di non toccare certi debiti, ma è raro, di solito tutti concorrono). In un accordo di ristrutturazione contrattuale, formalmente i crediti vengono modificati secondo accordo: se il creditore ha accettato uno stralcio, rinuncia alla parte residua come da contratto, quindi anche lì non può poi pretendere di più. Quindi sì, il debito residuo rimane estin to per accordo. Nel fallimento (liquidazione giudiziale) di una società, la società una volta cancellata dal registro imprese cessa di esistere; i debiti non soddisfatti diventano inesigibili perché non c’è più il soggetto debitore. Non c’è bisogno di esdebitazione in quanto la società defunta non può essere escussa (i creditori in pratica subiscono la perdita). Se però tu sei garante o coobbligato (es. socio illimitato di SNC, oppure hai fatto da fideiussore personale), allora la tua obbligazione resta in piedi: il creditore che ha preso il 10% in fallimento può richiedere a te il restante 90%. A meno che tu non ottenga un’esdebitazione personale. Infatti, nel fallimento di persona fisica, la legge prevede che dopo la chiusura, il debitore possa chiedere di essere esdebitato (liberato) dai debiti residui che non sono stati soddisfatti . Questa esdebitazione viene concessa quasi sempre a debitori onesti e cooperativi, e cancella i debiti (eccetto quelli verso il Fisco per sanzioni, alimenti, risarcimenti danni da illecito extracontrattuale – quei pochi non esdebitabili). Nel concordato minore o liquidazione controllata dei sovraindebitati, la liberazione è integrale per la persona fisica anche se i creditori prendono solo una percentuale. Quindi, per farla semplice: una volta completata correttamente la procedura concorsuale, non resterai con code di debiti (società li perde con la sua estinzione o l’accordo, persona fisica li perde con esdebitazione). Fa eccezione il caso di procedure chiuse senza esdebitazione perché il debitore ha commesso irregolarità gravi: ad esempio, un fallito condannato per bancarotta può vedersi negata l’esdebitazione. In tal caso quei debiti “rivivono” contro di lui per la parte non pagata (ma i creditori non hanno più la società, solo l’ex imprenditore, e se costui non ha beni sarà una magra consolazione). Altra eccezione: i crediti personali dei soci verso la società (finanziamenti soci) in concordato spesso vengono postergati e di fatto annullati; ma questo non è un problema, anzi è voluto perché i soci rinunciano. Dunque, con gli opportuni passaggi finali, la risposta è: no, i debiti non restano pendenti. La procedura concorsuale è definita con il termine inglese fresh start – un nuovo inizio senza debiti passati . Ciò è uno dei principi moderni: dare al debitore onesto ma sfortunato la possibilità di ripartire senza il fardello insopportabile dei vecchi debiti. Quindi, se completi con successo il concordato o ottieni l’esdebitazione post-liquidazione, potrai dire di esserti liberato dai debiti pregressi.

Conclusioni

Affrontare una situazione di grave indebitamento per un’azienda di carpenteria metallica strutturale (o qualsiasi PMI) è una sfida complessa, ma non insormontabile se si conoscono e utilizzano gli strumenti giuridici appropriati. La chiave del successo risiede in alcuni principi emersi chiaramente in questa guida: tempestività, trasparenza e pianificazione. Il legislatore italiano, in recepimento anche delle direttive europee, ha messo a disposizione un ventaglio di soluzioni – dalle più “morbide” e consensuali alle più “forti” e giudiziali – proprio per consentire all’imprenditore di difendersi dai debiti e, ove possibile, salvare l’impresa.

Per ricapitolare, dal punto di vista del debitore:

• Conosci la tua posizione: mai navigare a vista. Tenere contabilità e controlli adeguati non è solo un obbligo di legge (art. 2086 c.c.) , ma anche il faro che ti guida su quando attivarti. Se ti accorgi di essere in difficoltà (indicatori di crisi), ammettilo e passa all’azione.
• Comunica e negozia: i creditori preferiscono quasi sempre recuperare il loro credito, magari in parte, piuttosto che vedere l’azienda fallire e incassare zero. Molte crisi possono risolversi con accordi stragiudiziali, piani attestati, moratorie concordate – soluzione win-win dove l’impresa continua e i creditori ottengono più che in uno scenario liquidatorio. Abbiamo visto casi in cui questo ha funzionato, specialmente con l’ausilio della Composizione Negoziata che incanala le negoziazioni . Ci vuole onestà e chiarezza: presentare ai creditori un piano credibile, magari attestato da un esperto indipendente, aumenta la fiducia e la disponibilità a fare sacrifici condivisi.
• Non temere le procedure concorsuali: se la via privata non basta, il concordato preventivo o gli accordi omologati non significano la fine. Anzi, possono essere uno strumento di rilancio, come il caso SteelFrame ha mostrato. Con le riforme recenti, il concordato è diventato più flessibile (ad esempio ora c’è il cram-down fiscale , e possibilità di classi con trattamenti differenziati se giustificato) e mira a salvare l’impresa dove possibile. Certo, implica sacrifici e supervisioni, ma è molto meglio che subire un fallimento incontrollato.
• Proteggiti legalmente nell’immediato: utilizza i rimedi processuali per evitare che un creditore impaziente distrugga la continuità aziendale proprio quando stai cercando di risanare. Ad esempio, una sola esecuzione immobiliare può privarti del capannone essenziale: ecco perché misure protettive, opposizioni e concordato in bianco sono strumenti di difesa vitali nel breve termine. Hanno successo se poi li segui con un piano concreto: servono a darti respiro, non a procrastinare senza scopo.
• Meritevolezza e buona fede: il sistema premia (o per lo meno non punisce) il debitore che agisce lealmente e responsabilmente. Questo non è solo un concetto morale, ma pratico: dai giudici civili (che devono valutare piani e condotte) ai giudici penali (che valutano l’intento nelle eventuali bancarotte) , passando per i creditori stessi (che voteranno secondo la fiducia che ripongono in te), tutti scrutano come ti comporti in crisi. Se dimostri impegno nel trovare soluzioni e rispetto della par condicio, avrai maggiori chance di ottenere consenso sui piani, omologazioni favorevoli e clemenza generale. Al contrario, tentativi di frode, occultamenti, preferenze occulte non solo rischiano di fallire (perché revocati o scoperti), ma ti precludono benefici come l’esdebitazione e ti espongono a sanzioni.
• Consulenza specializzata: affrontare una crisi aziendale non è terreno per l’improvvisazione. Le norme sono tecniche, le procedure articolate, i rischi elevati. Avvocati esperti in diritto fallimentare/crisi d’impresa, commercialisti con esperienza in risanamenti e advisor finanziari dovrebbero costituire il tuo “team di crisi”. I costi di questi professionisti sono un investimento che spesso fa la differenza tra una procedura conclusa con successo e un insuccesso disastroso. Inoltre, in molte procedure i loro compensi diventano prededucibili (prioritari), quindi pensati come parte del piano.

In ultima analisi, dal punto di vista sia dell’imprenditore sia dei suoi creditori, la strada migliore è quella che preserva il valore: un’impresa di carpenteria metallica ha valore nelle sue competenze, nel personale, nei progetti in corso – valore che si disperde completamente in un fallimento. Tutti (debitori e creditori) hanno interesse a massimizzare la continuità aziendale e i ritorni reciproci, ed è proprio lo scopo sotteso al Codice della Crisi: favorire soluzioni negoziali e concordate . Solo quando non c’è alternativa subentra la liquidazione punitiva.

Questa guida ha esposto un panorama completo, aggiornato a ottobre 2025, di normative, sentenze e strumenti attuali. Abbiamo citato le fonti istituzionali più autorevoli e le pronunce giurisprudenziali di rilievo per dare fondamento alle strategie suggerite. Naturalmente ogni caso concreto va calato nei dettagli fattuali e normativi del momento (ad esempio, tenendo conto di eventuali novità legislative successive al 2025, come la menzionata rottamazione quinquies in Legge 2026 ).

In conclusione, un’azienda di carpenteria metallica strutturale con debiti può difendersi efficacemente adottando un approccio proattivo: valutare, scegliere lo strumento giusto, coinvolgere i creditori, e seguire con disciplina il percorso scelto sino alla sua conclusione (risanamento o liquidazione che sia). Così facendo, massimizzerà le chance di superare la crisi o, nel peggiore dei casi, di chiuderla limitando i danni e consentendo all’imprenditore di ripartire senza macerie insormontabili.

Fonti e riferimenti

1. Codice Civile, art. 2086 comma 2 – Dovere dell’imprenditore di istituire assetti adeguati e di attivarsi per superare la crisi . (Gazzetta Ufficiale)
2. D.Lgs. 12 gennaio 2019 n.14 (Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza) – articoli rilevanti: art.56 (piano attestato di risanamento) , artt.57-64 (accordi di ristrutturazione) , art.23 e segg. (composizione negoziata della crisi, introdotta dal D.L.118/2021 conv. L.147/2021 e corretta dal D.Lgs. 83/2022 e D.Lgs. 136/2024) , art.25-sexies (concordato semplificato), art.63 (transazione fiscale negli accordi), art.84-120 (concordato preventivo), art.121-136 (liquidazione giudiziale), art.65-73 (disposizioni comuni concordati/accordi), art.74-83 (procedura di concordato minore sovraindebitamento), art.268 (liquidazione controllata sovraindebitamento). (Normattiva / Gazzetta Ufficiale)
3. Corte di Cassazione – sentenza n.27782 del 28/10/2024 (Sez. I Civile) – Concordato preventivo e cram-down fiscale: la Suprema Corte ha aperto alla omologazione forzata nonostante il voto contrario dell’Erario se il piano assicura trattamento non inferiore alla liquidazione . (Studio Legale MP – analisi della sentenza)
4. Corte di Cassazione – ordinanza n.2223 del 30/01/2025 – Conferma la soglia di €30.000 di debiti scaduti per la fallibilità: il fallimento va dichiarato solo se i debiti superano tale soglia, da accertare al momento della decisione . (Valerio Carlesimo – sintesi giurisprudenziale)
5. Corte di Cassazione – sentenza n.30109 del 2025 (Sez. III Penale) – Ha rilevanza nel riconoscere la composizione negoziata come elemento idoneo ad escludere il periculum in mora in sede penale (sequestro preventivo), segnalando la fiducia crescente nell’istituto . (Avv. Mandico – commento a sentenza)
6. Tribunale di Genova – sentenza n.48/2025 Appello (cit. in dottrina) – Riguarda limiti al trattamento del Fisco in concordato, ribadendo che non si può trasformare il concordato in “condono” squilibrato: tutela dei crediti erariali secondo legge .
7. Studio del Consiglio Nazionale del Notariato n.71-2024/PC (aprile 2025) – “Gli accordi di ristrutturazione dei debiti dopo il D.Lgs.136/2024” – Analisi completa delle modifiche apportate dal correttivo 2024, confermando la volontà legislativa di favorire misure negoziali per risolvere la crisi .
8. Ministero della Giustizia – relazione illustrativa D.Lgs.136/2024 – Spiega le novità tra cui: introduzione transazione fiscale nella composizione negoziata , riduzione quorum per accordi agevolati, facilitazioni concordato minore (art.75 CCII modificato) , ecc.
9. Agenzia Entrate-Riscossione – Portale Definizione agevolata 2023/24 – Documentazione su “Rottamazione-quater” (L.197/2022) e proroghe: elimina interessi/sanzioni su carichi 2000-06/2022, pagamento fino 18 rate . Sky TG24 ha riassunto scadenze e novità (aprile 2025 riammissione, prospettiva “Rottamazione-quinquies” in Legge 2026) .
10. Legge 3/2012 (sovraindebitamento) – ormai abrogata e assorbita nel CCII, ma rilevante storicamente: introduce nozione di sovraindebitamento, procedure come piano del consumatore, accordo e liquidazione. Guida 2025 ARD evidenzia soglie di fallibilità (500k debiti, 200k ricavi, 300k attivo) e spiega il nuovo concordato minore (voto 50%, continuità ammessa, soggetti non fallibili) .
11. Massimario Giurisprudenza – Principi consolidati: esdebitazione post-fallimentare (art. 282 CCII) liberamente concessa salvo casi di dolo; irrilevanza pagamenti lavoratori ai fini revocatoria (art. 150 CCII); impignorabilità prima casa da Agente Riscossione (D.L. 69/2013 conv. L.98/2013.

La tua azienda che progetta, realizza o installa carpenteria metallica strutturale, capannoni industriali, strutture in acciaio, soppalchi, strutture portanti, travature reticolari, pensiline, scale metalliche, parapetti, serramenti industriali, basamenti, strutture per impianti o lavorazioni conto terzi si trova in difficoltà a causa dei debiti? Fatti Aiutare da Studio Monardo

La tua azienda che progetta, realizza o installa carpenteria metallica strutturale, capannoni industriali, strutture in acciaio, soppalchi, strutture portanti, travature reticolari, pensiline, scale metalliche, parapetti, serramenti industriali, basamenti, strutture per impianti o lavorazioni conto terzi si trova in difficoltà a causa dei debiti?
Hai esposizioni con Agenzia delle Entrate, INPS, banche, fornitori di acciaio, trasportatori, finanziarie o Agenzia Entrate-Riscossione?
Stai ricevendo solleciti, richieste di rientro, sospensioni delle forniture, decreti ingiuntivi o minacce di pignoramento?

Il settore della carpenteria metallica è uno dei più impegnativi dell’edilizia e dell’industria: richiede materiali costosi, attrezzature importanti, saldatori qualificati, certificazioni, mezzi di sollevamento, progettazione tecnica avanzata e continui anticipi di spesa.
Basta un cantiere sospeso, un cliente che non paga o un aumento dei costi dell’acciaio per far scattare una crisi seria.

La buona notizia è che la tua azienda può essere salvata e rilanciata, se intervieni nel modo giusto e con tempestività.

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Perché un’Azienda di Carpenteria Metallica Va in Debito

Le cause più comuni includono:

• aumento dei costi di acciaio, lamiere, travi HEA/HEB, profili e materiali certificati
• rincari di lavorazioni esterne, zincature, verniciature, trasporti e gru
• ritardi nei pagamenti da parte di imprese edili, appaltatori, EPC e PA
• cantieri bloccati da varianti, meteo, permessi o contenziosi
• investimenti in macchinari, saldatrici, taglio laser, punzonatrici, presse, attrezzature
• costi elevati di manodopera specializzata e certificazioni (EN1090, saldature, controlli non distruttivi)
• magazzino immobilizzato tra profili, lamiere, pezzi lavorati e semilavorati
• riduzione o revoca delle linee di credito bancarie

Il vero problema non è quasi mai la mancanza di lavoro, ma la mancanza di liquidità immediata.

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I Rischi per un’Azienda di Carpenteria con Debiti

Se non intervieni subito rischi:

• pignoramento dei conti correnti
• blocco dei fidi bancari
• sospensione delle forniture di acciaio, lavorazioni, zincature e trasporti
• decreti ingiuntivi, precetti e azioni esecutive
• sequestro di macchinari, attrezzature e materiali
• impossibilità di completare cantieri, montaggi e consegne
• perdita di appalti e clienti strategici
• rischio concreto di fermo totale dell’attività

Una crisi finanziaria non gestita può bloccare l’intera produzione in pochi giorni.

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Cosa Fare Subito per Difendersi

1. Bloccare immediatamente i creditori

Un avvocato specializzato può:

• sospendere pignoramenti e azioni esecutive
• fermare richieste di rientro urgente
• proteggere conti correnti, magazzino e attrezzature
• evitare lo stop delle forniture critiche

Prima si mette in sicurezza l’azienda, poi si procede con la ristrutturazione dei debiti.

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2. Analizzare i debiti ed eliminare ciò che non è dovuto

Spesso si trovano irregolarità come:

• interessi non dovuti
• sanzioni sbagliate
• importi duplicati
• debiti prescritti
• errori dell’Agenzia Entrate-Riscossione
• costi bancari anomali e oneri eccessivi

Una parte importante del debito può essere ridotta o cancellata.

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3. Ristrutturare i debiti con piani sostenibili

Le opzioni più efficaci includono:

• rateizzazioni fiscali fino a 120 rate
• accordi di rientro con fornitori strategici
• rinegoziazione delle linee bancarie
• sospensioni temporanee dei pagamenti
• utilizzo delle definizioni agevolate quando disponibili

L’obiettivo è ristabilire liquidità e continuare i lavori.

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4. Attivare strumenti legali che proteggono l’impresa

Per crisi più complesse si possono attivare:

• PRO – Piano di Ristrutturazione dei Debiti
• accordi di ristrutturazione dei debiti
• concordato minore
• liquidazione controllata (solo in ultima analisi)

Queste procedure:

• bloccano tutti i creditori
• sospendono le azioni esecutive
• permettono di pagare solo una parte del debito
• consentono di continuare a produrre e consegnare

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5. Proteggere produzione, materiali e attrezzature

Per un’azienda di carpenteria metallica è essenziale tutelare:

• acciaio, profili, lamiere, travi, semilavorati
• macchinari: saldatrici, punzonatrici, taglio laser, carriponte, presse
• attrezzature di montaggio e mezzi di movimentazione
• documentazione tecnica, certificazioni, elaborati esecutivi
• continuità di commesse e montaggi in corso

Un blocco materiali o mezzi può paralizzare l’intera produzione.

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Documenti da Consegnare Subito all’Avvocato

• Elenco completo dei debiti (commerciali, bancari, fiscali e finanziari)
• Estratti conto aggiornati
• Estratto di ruolo
• Bilanci e documentazione fiscale
• Lista fornitori strategici (acciaio, lavorazioni, zincatura, trasporti)
• Inventario del magazzino
• Atti giudiziari ricevuti
• Cantieri e commesse in corso

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Tempistiche di Intervento

• Analisi preliminare in 24–72 ore
• Blocco dei creditori in 48 ore – 7 giorni
• Piano di ristrutturazione in 30–90 giorni
• Eventuale procedura giudiziaria in 3–12 mesi

Le protezioni possono attivarsi già nei primi giorni.

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Vantaggi di una Difesa Specializzata

• Stop immediato ai pignoramenti
• Riduzione concreta dei debiti
• Protezione di macchinari, acciaio, mezzi e attrezzature
• Trattative efficaci con banche, fornitori e Fisco
• Continuità produttiva e rispetto delle consegne
• Salvaguardia del patrimonio personale dell’imprenditore

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Errori da Evitare

• Ignorare avvisi e solleciti
• Fare nuovi debiti per coprire quelli vecchi
• Pagare solo alcuni fornitori
• Lasciare avanzare pignoramenti
• Affidarsi a società prive di competenza legale

Ogni errore aumenta il rischio di fermo aziendale.

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Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

• Analisi completa della tua posizione debitoria
• Blocco immediato di pignoramenti e azioni esecutive
• Piani di ristrutturazione personalizzati
• Attivazione degli strumenti giudiziari più efficaci
• Trattative con banche, fornitori e Agenzia Entrate-Riscossione
• Tutela totale dell’azienda e dell’imprenditore

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Conclusione

Avere debiti nella tua azienda di carpenteria metallica strutturale non significa essere destinato alla chiusura.
Con una strategia rapida, tecnica e mirata puoi:

• fermare immediatamente i creditori
• ridurre sensibilmente i debiti
• proteggere materiali, macchinari, mezzi e cantieri
• mantenere la continuità operativa
• salvare il tuo futuro imprenditoriale

Il momento per agire è adesso.

📞 Contatta subito l’Avv. Giuseppe Monardo per una consulenza riservata:
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