Un negozio di elettronica vive di rotazione. Smartphone, televisori, notebook, lavatrici e piccoli elettrodomestici perdono valore in pochi mesi: il modello superato da quello nuovo si vende solo con forti ribassi, e spesso sotto il prezzo di acquisto. Quando le vendite rallentano, il magazzino si ferma, la liquidità si esaurisce e le fatture dei distributori restano scoperte. Seguono i solleciti, i decreti ingiuntivi, le minacce di pignoramento sul conto corrente e sulle attrezzature del punto vendita.
Il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019, “CCII”) offre due strade negoziali molto diverse: l’accordo di ristrutturazione dei debiti (art. 57 CCII) e il concordato minore (artt. 74-83 CCII). Non sono alternative liberamente scambiabili. La scelta dipende anzitutto dalle dimensioni dell’impresa: sbagliare il presupposto significa vedersi dichiarare inammissibile la domanda, mentre i creditori proseguono le azioni esecutive. C’è poi un secondo rischio, spesso sottovalutato: chi chiude il negozio e si cancella dal registro delle imprese prima di valutare gli strumenti disponibili perde definitivamente l’accesso al concordato minore.
Lo Studio Monardo si occupa di questa materia perché essa si colloca esattamente all’incrocio delle competenze certificate dell’Avv. Giuseppe Angelo Monardo. Il concordato minore si costruisce con l’Organismo di Composizione della Crisi: l’Avvocato è Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC. L’accordo di ristrutturazione e la composizione negoziata sono strumenti della crisi d’impresa: l’Avvocato è Esperto Negoziatore ai sensi del D.L. 118/2021. Se poi la partita si sposta sul reclamo o sul ricorso per cassazione, la difesa resta affidata a un avvocato cassazionista.
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Inquadramento normativo: due strumenti per due diverse platee di imprese
L’accordo di ristrutturazione dei debiti
Sul piano normativo, l’accordo di ristrutturazione è disciplinato dagli artt. 57-64 CCII. La norma di apertura individua con precisione chi può utilizzarlo: l’imprenditore, anche non commerciale, diverso dall’imprenditore minore, che si trovi in stato di crisi o di insolvenza.
L’accordo di ristrutturazione è un contratto tra l’imprenditore e i creditori che rappresentano almeno il 60% dei crediti, sottoposto a omologazione del tribunale e sostenuto da un piano attestato da un professionista indipendente.
Gli elementi strutturali sono quattro. Il primo è la percentuale di adesione: 60% dell’intero indebitamento, non di una singola categoria. Il secondo è il piano economico-finanziario, che deve spiegare come l’accordo verrà eseguito. Il terzo è l’attestazione di un professionista indipendente sulla veridicità dei dati aziendali e sulla fattibilità economica e giuridica del piano. Il quarto è la tutela dei creditori estranei: chi non firma deve essere pagato integralmente entro 120 giorni dall’omologazione, se il credito è già scaduto, oppure entro 120 giorni dalla scadenza, se scade successivamente.
La disciplina prevede due varianti. Gli accordi agevolati (art. 60 CCII) abbassano la soglia al 30% dei crediti, a condizione che il debitore non chieda dilazioni ai creditori estranei e rinunci alle misure protettive temporanee. Gli accordi ad efficacia estesa (art. 61 CCII) consentono di estendere gli effetti dell’accordo ai creditori non aderenti di una categoria omogenea, quando gli aderenti di quella categoria rappresentano almeno il 75% dei crediti della stessa.
Va precisato che l’accordo non vincola chi non lo sottoscrive, salvo il caso dell’efficacia estesa. I creditori estranei conservano integro il loro diritto: il piano deve semplicemente dimostrare di poterli pagare per intero nei tempi di legge. La giurisprudenza di legittimità, peraltro, riconduce l’istituto nell’area delle procedure concorsuali, con le relative conseguenze sul piano delle impugnazioni e dell’esenzione da revocatoria per gli atti esecutivi del piano omologato.
Il concordato minore
Il concordato minore è regolato dagli artt. 74-83 CCII ed è riservato al debitore in stato di sovraindebitamento che non sia consumatore: l’imprenditore minore, l’imprenditore agricolo, la start-up innovativa, il professionista e ogni altro debitore non assoggettabile alla liquidazione giudiziale.
Il concordato minore è una proposta ai creditori, formulata con l’ausilio dell’OCC, che consente all’imprenditore sotto soglia di proseguire l’attività pagando i debiti anche in misura parziale, con effetti vincolanti per tutti i creditori una volta raggiunta la maggioranza e ottenuta l’omologazione.
La disciplina distingue due modelli. Il concordato in continuità (art. 74, comma 1, CCII) presuppone la prosecuzione dell’attività imprenditoriale. Il concordato liquidatorio (art. 74, comma 2, CCII) è ammesso solo se è previsto un apporto di risorse esterne che aumenti in misura apprezzabile l’attivo disponibile al momento della domanda: requisito rafforzato dal correttivo D.Lgs. 136/2024.
La proposta ha contenuto libero (art. 74, comma 3, CCII): può prevedere il soddisfacimento anche parziale dei crediti attraverso qualsiasi forma, compresa la cessione di beni, e la suddivisione dei creditori in classi. Per quanto non regolato, si applicano le norme sul concordato preventivo in quanto compatibili (art. 74, comma 4, CCII). La differenza più rilevante rispetto all’accordo è il meccanismo di approvazione: basta la maggioranza dei crediti ammessi al voto e, soprattutto, il creditore che non risponde nel termine assegnato si considera favorevole (art. 79 CCII).
Il discrimine: la nozione di impresa minore
In termini operativi, tutto ruota intorno all’art. 2, comma 1, lett. d), CCII. È impresa minore quella che presenta congiuntamente tre requisiti:
- attivo patrimoniale annuo complessivo non superiore a 300.000 euro nei tre esercizi antecedenti la domanda (o dall’inizio dell’attività, se di durata inferiore);
- ricavi lordi annui non superiori a 200.000 euro negli stessi tre esercizi;
- debiti, anche non scaduti, non superiori a 500.000 euro.
Basta superare uno solo dei tre parametri, anche in un solo esercizio del triennio, per uscire dalla categoria. E l’onere di dimostrare di essere sotto soglia grava sull’imprenditore.
Il settore dell’elettronica di consumo presenta qui una trappola tipica. I negozi di elettronica ed elettrodomestici lavorano con margini lordi ridotti e fatturati alti rispetto alle dimensioni reali: un punto vendita con due addetti può superare i 200.000 euro di ricavi pur chiudendo l’anno con un utile modesto. Un esempio concreto: un negozio che nel 2024 ha fatturato 214.000 euro, con un margine netto di 9.000 euro, non è impresa minore, anche se il titolare si percepisce come “piccolo commerciante”. Per quel negozio il concordato minore è precluso; l’accordo di ristrutturazione, invece, è accessibile. Simmetricamente, se tutti e tre i parametri restano sotto soglia, l’accordo di ristrutturazione non è utilizzabile e la strada negoziale giudiziale è il concordato minore.
Distinzione dagli istituti affini
Tre strumenti vengono spesso confusi con quelli in esame.
La composizione negoziata della crisi (artt. 12 ss. CCII) non è una procedura concorsuale ma un percorso stragiudiziale assistito da un esperto indipendente. È accessibile anche all’impresa sotto soglia: in questo caso l’istanza si presenta all’OCC (art. 25-quater CCII). Può concludersi con un contratto con i creditori, con una convenzione di moratoria o, per l’impresa sopra soglia, con un accordo di ristrutturazione; per l’impresa minore può sfociare nel concordato minore o nella liquidazione controllata.
La liquidazione controllata (artt. 268 ss. CCII) è la procedura liquidatoria del sovraindebitato: il negozio chiude, i beni vengono venduti, e il debitore persona fisica può poi ottenere l’esdebitazione. Non è negoziale e non richiede voto.
Il piano di ristrutturazione dei debiti del consumatore (art. 67 CCII) è riservato alla persona fisica che ha contratto debiti per scopi estranei all’attività imprenditoriale. Le fatture dei distributori sono debiti d’impresa: questo strumento non è quindi utilizzabile per regolarle.
La ratio complessiva è chiara. Il legislatore riserva all’impresa di maggiori dimensioni uno strumento fondato su un consenso qualificato (il 60%) e su un’attestazione professionale; all’impresa minore concede invece uno strumento a maggioranza semplice e con silenzio-assenso, ma sotto il controllo pervasivo dell’OCC e del giudice.
Requisiti e termini da rispettare
Requisiti dell’accordo di ristrutturazione
- Qualifica soggettiva. L’imprenditore deve superare almeno uno dei parametri dell’art. 2, comma 1, lett. d), CCII. La verifica si fa sui bilanci o, per la ditta individuale in contabilità semplificata, sulle scritture e sulle dichiarazioni dei tre esercizi.
- Stato di crisi o di insolvenza. La crisi è lo stato che rende probabile l’insolvenza, manifestandosi con l’inadeguatezza dei flussi di cassa prospettici a far fronte alle obbligazioni nei successivi dodici mesi (art. 2, comma 1, lett. a), CCII). L’accordo è utilizzabile anche a insolvenza già conclamata, purché il piano sia fattibile.
- Adesioni pari ad almeno il 60% dei crediti (30% negli accordi agevolati). La base di calcolo è l’intero passivo, comprensivo di privilegiati e chirografari.
- Piano e attestazione. Il piano deve indicare le risorse e i tempi; l’attestatore deve essere indipendente e iscritto nel registro dei revisori legali, con i requisiti di legge.
- Pagamento integrale dei non aderenti entro 120 giorni dall’omologazione (crediti scaduti) o dalla scadenza (crediti non ancora scaduti).
- Pubblicità. L’accordo va pubblicato nel registro delle imprese e produce effetti dal giorno della pubblicazione.
Requisiti del concordato minore
- Sovraindebitamento e qualifica di impresa minore. Il debitore non deve essere assoggettabile a liquidazione giudiziale.
- Impresa ancora iscritta. L’art. 33, comma 4, CCII rende inammissibile la domanda di concordato minore presentata dall’imprenditore già cancellato dal registro delle imprese.
- Assenza di cause ostative (art. 77 CCII): documentazione incompleta, superamento dei limiti dimensionali, esdebitazione già ottenuta nei cinque anni precedenti o per due volte, atti diretti a frodare le ragioni dei creditori.
- Relazione dell’OCC sulla completezza e attendibilità della documentazione, sulle cause del sovraindebitamento e sulla convenienza del piano rispetto all’alternativa liquidatoria.
- Rispetto dell’ordine delle cause di prelazione. La libertà di contenuto non consente di trattare i privilegiati come i chirografari (Cass. civ., Sez. I, 28 ottobre 2025, n. 28574).
- Nel modello liquidatorio, apporto di risorse esterne che incrementi in misura apprezzabile l’attivo.
Tabella dei termini
| Termine | Decorrenza | Natura | Conseguenza del mancato rispetto |
|---|---|---|---|
| 30 giorni per l’opposizione all’omologazione dell’accordo | Iscrizione dell’accordo nel registro delle imprese | Perentorio | Il creditore perde la possibilità di opporsi e, di regola, anche la legittimazione al reclamo contro la sentenza |
| 120 giorni per pagare i creditori estranei (crediti scaduti) | Omologazione dell’accordo | Condizione legale di fattibilità del piano | Piano non attestabile; in esecuzione, inadempimento e rischio di liquidazione |
| 120 giorni per pagare i creditori estranei (crediti non scaduti) | Scadenza del singolo credito | Condizione legale di fattibilità del piano | Come sopra |
| Fino a 30 giorni per il voto nel concordato minore | Comunicazione ai creditori del decreto di apertura | Fissato dal giudice; le dichiarazioni tardive non si computano | Il silenzio vale come adesione alla proposta |
| 30 giorni per il reclamo contro la sentenza sull’omologazione | Notificazione della sentenza (art. 51 CCII) | Perentorio | Passaggio in giudicato della sentenza |
| 30 giorni per il ricorso per cassazione | Notificazione della sentenza della Corte d’appello (art. 51 CCII) | Perentorio | Definitività della decisione di secondo grado |
| Accesso al concordato minore dopo la cancellazione | Cancellazione dal registro delle imprese | Preclusione assoluta (art. 33, comma 4, CCII) | Resta solo la liquidazione controllata |
Va precisato che la sospensione feriale dei termini processuali, che opera dal 1° al 31 agosto, non si applica ai procedimenti disciplinati dal Codice della crisi salvo diversa disposizione (art. 9 CCII). Un reclamo che scade a metà agosto va quindi depositato a metà agosto: nessun rinvio a settembre.
Procedura passo-passo
Percorso A: l’accordo di ristrutturazione per il negozio sopra soglia
1. Diagnosi dimensionale e finanziaria. Si ricostruiscono attivo, ricavi e debiti dei tre esercizi. Si redige una situazione patrimoniale aggiornata e un prospetto di tesoreria a dodici mesi. Se anche un solo parametro è superato, l’accordo è percorribile.
2. Inventario ragionato del magazzino. È il passaggio che nel commercio di elettronica decide la fattibilità. Il magazzino va valutato non al costo storico, ma al presumibile valore di realizzo, distinguendo: merce corrente vendibile a prezzo pieno; merce di fine serie vendibile solo con sconto; merce obsoleta o fuori garanzia; merce in conto vendita o in conto deposito, che non appartiene al negoziante; merce acquistata con patto di riservato dominio.
3. Costruzione del piano. Il piano indica le fonti: vendite di liquidazione dello stock, restituzione concordata di merce ai distributori in parziale pagamento, flussi della gestione corrente, eventuali apporti di terzi. Indica gli usi: pagamento integrale dei creditori estranei entro 120 giorni, soddisfazione degli aderenti nei termini negoziati.
4. Trattativa con i creditori principali. Nel settore la concentrazione del debito è tipica: due o tre distributori nazionali e una banca rappresentano spesso la gran parte del passivo. Raggiungere il 60% con pochi interlocutori è possibile, ma richiede proposte credibili e documentate. Durante la trattativa il debitore può chiedere al tribunale misure protettive che impediscano ai creditori di avviare o proseguire azioni esecutive e cautelari (art. 54 CCII): senza questa protezione, un solo decreto ingiuntivo seguito da pignoramento del conto può far saltare l’intero piano.
5. Deposito della domanda di omologazione. Il ricorso si deposita presso il tribunale nel cui circondario il debitore ha il centro degli interessi principali (art. 27 CCII), con accordo, piano, attestazione e documentazione dell’art. 39 CCII. È ammessa la domanda con riserva di deposito successivo della documentazione (art. 44 CCII), utile quando le adesioni non sono ancora complete ma le azioni esecutive incombono.
6. Pubblicazione e opposizioni. L’accordo viene iscritto nel registro delle imprese. Nei 30 giorni successivi creditori e interessati possono opporsi. Il tribunale, sentite le parti, decide con sentenza.
7. Esecuzione. Dopo l’omologazione il debitore esegue il piano. Il primo banco di prova è il pagamento integrale dei non aderenti nei 120 giorni.
Percorso B: il concordato minore per il negozio sotto soglia
1. Istanza all’OCC. Il debitore presenta istanza all’Organismo di Composizione della Crisi del circondario, che nomina il gestore.
2. Raccolta della documentazione (art. 75 CCII): piano; scritture contabili e dichiarazioni fiscali dei tre anni precedenti; relazione aggiornata sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria; elenco completo dei creditori con importi e cause di prelazione; elenco degli atti di straordinaria amministrazione compiuti negli ultimi cinque anni.
3. Relazione dell’OCC (art. 76 CCII). Il gestore verifica la documentazione, le cause dell’indebitamento, la diligenza del debitore e la convenienza del piano rispetto alla liquidazione controllata.
4. Deposito del ricorso e decreto di apertura (art. 78 CCII). Il giudice, se la domanda è ammissibile, dichiara aperta la procedura, dispone la pubblicità, ordina la comunicazione ai creditori e fissa il termine per il voto. Su richiesta del debitore dispone che, sino alla definitività della sentenza di omologazione, non possano essere iniziate o proseguite azioni esecutive individuali né disposti sequestri conservativi sul patrimonio.
5. Voto dei creditori. Le dichiarazioni di adesione o dissenso, con le eventuali contestazioni, si inviano all’OCC via PEC. Il concordato è approvato con la maggioranza dei crediti ammessi al voto; i privilegiati pagati integralmente non votano, salvo rinuncia alla prelazione; se un solo creditore detiene più della maggioranza, serve anche la maggioranza per teste dei voti espressi; con più classi, la maggioranza deve formarsi anche nel maggior numero di classi. Il silenzio equivale ad adesione: il fornitore che non risponde nel termine concorre ad approvare la proposta.
6. Omologazione (art. 80 CCII). Il giudice verifica ammissibilità, fattibilità e raggiungimento delle maggioranze. Se un creditore dissenziente contesta la convenienza, il tribunale omologa se ritiene che il credito possa essere soddisfatto in misura non inferiore all’alternativa liquidatoria.
7. Esecuzione, revoca e conversione. L’OCC vigila sull’adempimento. In caso di inadempimento o di atti in frode il tribunale può revocare l’omologazione (art. 82 CCII) e aprire la liquidazione controllata (art. 83 CCII).
Dove si sbaglia più spesso
Il primo errore è partire dal presupposto di essere “piccoli” senza fare i conti sui ricavi lordi. Il secondo è pagare selettivamente i fornitori più insistenti nei mesi prima della domanda: l’OCC e il tribunale esaminano gli atti dispositivi e un trattamento preferenziale può pesare sulla valutazione dell’ammissibilità e della condotta del debitore. Il terzo, il più grave, è chiudere la partita IVA e cancellare l’impresa per “fermare i debiti”: la cancellazione non estingue nulla e, per l’impresa minore, chiude per sempre la porta del concordato minore. Il quarto è offrire la stessa percentuale a dipendenti con TFR privilegiato e a fornitori chirografari: una proposta così costruita è inammissibile.
Verifiche sul campo: due esempi di calcolo
Le due ipotesi che seguono sono esercizi dimostrativi con dati di fantasia. Servono a mostrare come si applicano concretamente soglie, percentuali e termini.
Esempio di calcolo n. 1: negozio sopra soglia e accordo di ristrutturazione
Dati di partenza. Ditta individuale, vendita al dettaglio di elettronica ed elettrodomestici. Ricavi lordi: 238.910 € nel 2023, 214.650 € nel 2024, 196.300 € nel 2025. Debiti complessivi: 263.740 €, così ripartiti:
| Creditore | Importo | Natura |
|---|---|---|
| Distributore A | 58.310 € | Chirografario |
| Distributore B | 47.920 € | Chirografario |
| Distributore C | 39.870 € | Chirografario |
| Dodici fornitori minori | 41.260 € | Chirografari |
| Banca (scoperto di conto) | 49.580 € | Chirografario |
| Due dipendenti (retribuzioni e TFR) | 26.800 € | Privilegiato |
| Totale | 263.740 € |
Magazzino al costo storico: 112.470 €.
Passaggio 1: qualifica. I ricavi superano i 200.000 € nel 2023 e nel 2024. Il requisito dell’art. 2, comma 1, lett. d), CCII non è rispettato: l’impresa non è minore. Il concordato minore è precluso; l’accordo di ristrutturazione è accessibile.
Passaggio 2: soglia del 60%. Il 60% di 263.740 € è pari a 158.244 €. Aderiscono i tre distributori (146.100 €) e la banca (49.580 €): totale 195.680 €, pari al 74,2%. La soglia è superata.
Passaggio 3: creditori estranei. Restano fuori i fornitori minori (41.260 €) e i dipendenti (26.800 €): 68.060 € da pagare per intero entro 120 giorni dall’omologazione.
Passaggio 4: risorse. Il piano prevede la restituzione ai tre distributori di merce corrente per un valore concordato di 44.900 €, a titolo di parziale pagamento, e la vendita promozionale del resto dello stock, con un incasso netto stimato di 51.300 €. Per i non aderenti servono 68.060 €: 51.300 € dalla liquidazione dello stock e 16.760 € dai flussi della gestione corrente, pari a 4.190 € al mese per quattro mesi.
Passaggio 5: trattamento degli aderenti. Ai distributori resta un credito di 101.200 € (146.100 € meno 44.900 € di merce restituita), di cui il piano offre il 35%, cioè 35.420 €, in 36 rate mensili da 983,89 €. Alla banca è offerto il 40% del credito, cioè 19.832 €, in 24 rate mensili da 826,33 €.
Passaggio 6: termini. L’accordo viene iscritto nel registro delle imprese il 3 dicembre 2026. Le opposizioni devono essere proposte entro il 2 gennaio 2027. La sentenza di omologazione viene pronunciata il 9 febbraio 2027. Il termine di 120 giorni per pagare i creditori estranei scade il 9 giugno 2027.
Esito. Se al 9 giugno 2027 lo stock non è stato liquidato come previsto, il piano è già in difficoltà. Per questo l’attestatore deve verificare prudenzialmente il valore di realizzo della merce: nell’elettronica, il valore di magazzino al costo è quasi sempre un dato inaffidabile.
Esempio di calcolo n. 2: negozio sotto soglia e concordato minore in continuità
Dati di partenza. Ditta individuale. Ricavi lordi: 172.340 € nel 2023, 158.910 € nel 2024, 141.260 € nel 2025. Attivo patrimoniale massimo del triennio: 118.700 €. Debiti complessivi: 194.280 €. Magazzino a valore di realizzo: 27.850 €; attrezzature: 6.300 €; disponibilità liquide: 3.410 €.
| Creditore | Importo | Natura |
|---|---|---|
| Distributore principale | 72.300 € | Chirografario |
| Quattro fornitori minori | 59.240 € | Chirografari |
| Banca (finanziamento) | 38.920 € | Chirografario |
| Dipendente (TFR) | 14.180 € | Privilegiato |
| Locatore (canoni scaduti) | 9.640 € | Privilegiato |
| Totale | 194.280 € |
Passaggio 1: qualifica. Ricavi sempre sotto 200.000 €, attivo sotto 300.000 €, debiti sotto 500.000 €. È impresa minore: l’accordo di ristrutturazione non è utilizzabile, il concordato minore sì.
Passaggio 2: proposta. Privilegiati (23.820 €) pagati al 100% in 12 mesi, cioè 1.985 € al mese. Chirografari (170.460 €) pagati al 24%, cioè 40.910,40 €, in 60 rate mensili da 681,84 €, con i flussi della prosecuzione dell’attività.
Passaggio 3: voto. I privilegiati integralmente soddisfatti non votano. Crediti ammessi al voto: 170.460 €. La maggioranza richiede più di 85.230 €. Nessun creditore supera da solo la metà (il distributore principale detiene il 42,4%), quindi non serve la maggioranza per teste. Il decreto di apertura viene comunicato il 5 ottobre 2026 con termine di 30 giorni: scadenza 4 novembre 2026. Il distributore principale vota contro. I quattro fornitori minori non rispondono. La banca aderisce. Favorevoli: 59.240 € (silenzio-assenso) + 38.920 € = 98.160 €, pari al 57,6%. Proposta approvata.
Passaggio 4: confronto con l’alternativa liquidatoria. In liquidazione controllata l’attivo realizzabile sarebbe di 37.560 € (magazzino, attrezzature e liquidità). Pagati i privilegiati, residuano 13.740 €, pari all’8,06% dei chirografari, prima ancora delle spese di procedura. La proposta concordataria offre il 24%.
Esito. Se il distributore dissenziente contesta la convenienza, il tribunale confronta il 24% offerto con la percentuale ottenibile in liquidazione controllata. Il divario è ampio e documentato: il presupposto per l’omologazione nonostante l’opposizione è soddisfatto, fermo il vaglio sulla fattibilità dei flussi.
Casi particolari
Merce in conto vendita o in conto deposito
Nell’elettronica è frequente che alcuni prodotti, soprattutto di fascia alta, siano affidati al negozio in conto vendita. Quella merce resta di proprietà del fornitore fino alla vendita. Va precisato che non entra nell’attivo del piano, non può essere ceduta ad altri creditori e va restituita o pagata secondo il contratto. Inserirla nell’inventario come merce propria altera il piano e può compromettere l’attestazione o la relazione dell’OCC.
Acquisti con riserva di proprietà
Se il fornitore ha venduto con patto di riservato dominio (art. 1523 c.c.), il compratore diventa proprietario solo con il pagamento dell’ultima rata. La riserva è opponibile ai creditori del compratore solo se risulta da atto scritto avente data certa anteriore al pignoramento (art. 1524 c.c.). In termini operativi, occorre verificare contratto per contratto: una riserva opponibile consente al fornitore di recuperare la merce; una riserva priva di data certa lo colloca, di regola, tra i chirografari.
Il negozio già chiuso e cancellato
La Cassazione ha chiarito che la domanda di concordato minore presentata dall’imprenditore già cancellato dal registro delle imprese è sempre inammissibile, anche per la ditta individuale e anche nel modello liquidatorio con finanza esterna (Cass. civ., Sez. I, 16 giugno 2026, n. 20141). Per l’ex commerciante persona fisica resta la liquidazione controllata, oggi accessibile anche oltre l’anno dalla cancellazione (art. 33, comma 1-bis, CCII), seguita dall’esdebitazione. La valutazione degli strumenti negoziali deve quindi precedere qualunque decisione di cessazione.
Società di persone e soci illimitatamente responsabili
Se il negozio è gestito in forma di s.n.c. o s.a.s., i debiti sociali coinvolgono il patrimonio personale dei soci illimitatamente responsabili. La disciplina prevede che il concordato minore della società produca effetti anche nei confronti di questi soci, salvo patto contrario. Nell’accordo di ristrutturazione, invece, i creditori conservano i propri diritti verso coobbligati e fideiussori, salvo diversa pattuizione. La scelta dello strumento incide quindi direttamente sulla posizione personale dei soci.
Accanto ai fornitori, debiti verso enti pubblici
Il negozio in crisi ha raramente solo debiti commerciali. Nel concordato minore, se l’amministrazione finanziaria o gli enti previdenziali non aderiscono, il tribunale può omologare ugualmente quando l’adesione è determinante per le maggioranze e la proposta è conveniente rispetto alla liquidazione (art. 80, comma 3, CCII). La Cassazione ha precisato che questa omologazione forzosa segue una disciplina autonoma e semplificata, diversa da quella del concordato preventivo (Cass. civ., Sez. I, n. 14555/2026).
Un solo distributore titolare della maggioranza dei crediti
Nel commercio di elettronica capita spesso che un unico distributore concentri gran parte delle forniture. Nel concordato minore, quando un solo creditore è titolare di crediti superiori alla maggioranza di quelli ammessi al voto, la maggioranza per importo non basta: occorre anche la maggioranza per teste dei voti espressi dai creditori ammessi al voto (art. 79, comma 1, CCII). Si ipotizzi un distributore con 96.380 € su 171.900 € di crediti ammessi, pari al 56,1%. Se vota contro, la proposta non passa per importo; se vota a favore, servirà comunque il consenso della maggioranza dei creditori che si esprimono. In termini operativi, la proposta va costruita sapendo che quel distributore ha di fatto un potere di veto, e che il suo interesse va misurato con il confronto tra percentuale offerta e percentuale ricavabile dalla liquidazione controllata. Nell’accordo di ristrutturazione il problema si pone in modo diverso: un distributore con più del 40% del passivo può impedire da solo il raggiungimento del 60%, rendendo necessario valutare l’accordo agevolato o un diverso strumento.
L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Gestore della crisi da sovraindebitamento e fiduciario di un OCC, nonché Esperto Negoziatore della crisi d’impresa, valuta in via preliminare se il negozio rientra nel perimetro del concordato minore o in quello dell’accordo di ristrutturazione, prima che scelte irreversibili chiudano una delle due strade.
Domande frequenti
Ho un negozio di elettronica piccolo ma fatturo più di 200.000 euro: posso fare il concordato minore?
No, se il superamento si è verificato in almeno uno dei tre esercizi rilevanti. I requisiti dell’impresa minore devono sussistere congiuntamente: attivo, ricavi e debiti devono restare tutti sotto le soglie. Un fatturato sopra i 200.000 euro esclude la qualifica anche con utili bassissimi e pochi dipendenti. In questo caso gli strumenti negoziali disponibili sono l’accordo di ristrutturazione, il concordato preventivo o, in via stragiudiziale, la composizione negoziata. È essenziale fare i conti sui ricavi lordi reali prima di impostare qualsiasi domanda.
I fornitori che non firmano l’accordo di ristrutturazione possono continuare a farmi causa?
L’accordo non vincola chi non lo sottoscrive, salvo il caso dell’efficacia estesa a una categoria omogenea. I creditori estranei hanno diritto al pagamento integrale entro 120 giorni dall’omologazione o dalla scadenza del credito. Durante le trattative e fino all’omologazione, il debitore può però chiedere al tribunale misure protettive che impediscono di avviare o proseguire azioni esecutive e cautelari. Se il piano rispetta il termine dei 120 giorni, il creditore estraneo viene pagato per intero e non ha interesse a proseguire.
Posso restituire la merce invenduta ai distributori per ridurre il debito?
Sì, è una soluzione frequente. Nell’accordo di ristrutturazione la restituzione si negozia liberamente con i distributori aderenti, fissando un valore concordato. Nel concordato minore la proposta può prevedere la soddisfazione dei crediti in qualsiasi forma, compresa la cessione di beni. Occorre però rispettare l’ordine dei privilegi e la parità di trattamento tra creditori dello stesso rango, eventualmente creando classi omogenee. La merce va valutata al valore effettivo di realizzo, non al prezzo d’acquisto.
Nel concordato minore, cosa succede se un fornitore non risponde alla proposta?
Si considera favorevole. L’art. 79 CCII prevede il silenzio-assenso: il creditore che non comunica all’OCC il proprio dissenso nel termine fissato dal giudice, non superiore a trenta giorni, concorre ad approvare la proposta. Il meccanismo facilita molto il raggiungimento della maggioranza quando il passivo è frammentato tra molti piccoli fornitori poco attivi. Il fornitore che intende opporsi deve quindi attivarsi tempestivamente, contestando anche la convenienza della proposta rispetto alla liquidazione.
Ho già chiuso il negozio a giugno e cancellato la ditta: posso ancora proporre un concordato minore ai fornitori?
No. La Cassazione, con la sentenza n. 20141 del 16 giugno 2026, ha stabilito che l’imprenditore cancellato dal registro delle imprese non può accedere al concordato minore in nessuna forma, neppure liquidatoria con apporto di finanza esterna. Per la persona fisica resta la liquidazione controllata, accessibile anche dopo l’anno dalla cancellazione, che consente di chiedere l’esdebitazione al termine della procedura. Chi è ancora operativo deve valutare gli strumenti prima di cessare.
Se l’accordo omologato non viene rispettato, i fornitori che hanno fatto lo “sconto” perdono tutto?
No. Se dopo l’omologazione l’impresa viene assoggettata a una procedura liquidatoria, i creditori aderenti possono insinuarsi al passivo per l’importo originario del credito, detratte le somme già ricevute in esecuzione dell’accordo. È il principio affermato dalla Cassazione con la sentenza n. 32996 del 17 dicembre 2024. Per il fornitore che aderisce, quindi, la riduzione è condizionata all’esecuzione del piano.
Il quadro giurisprudenziale
Le pronunce che seguono delimitano i confini dei due strumenti. Per ciascuna sono indicati gli estremi, il principio riformulato e la rilevanza per il commerciante di elettronica con magazzino fermo.
Sul concordato minore
1. Cass. civ., Sez. I, 28 ottobre 2025, n. 28574. Principio: la libertà di contenuto della proposta di concordato minore riguarda le modalità di pagamento, non l’ordine dei privilegi; la proposta deve rispettare la responsabilità patrimoniale del debitore e la graduazione delle prelazioni, pena l’inammissibilità rilevabile già in fase di apertura. Rilevanza: il negoziante non può offrire la stessa percentuale ai dipendenti con TFR privilegiato, al locatore e ai distributori chirografari. Sono ammesse classi con trattamenti diversi tra creditori dello stesso grado, ma non l’inversione delle priorità.
2. Cass. civ., Sez. I, 16 giugno 2026, n. 20141. Principio: la domanda di concordato minore dell’imprenditore già cancellato dal registro delle imprese è sempre inammissibile, anche per la ditta individuale e anche nel modello liquidatorio con finanza esterna; all’ex imprenditore resta la liquidazione controllata con esdebitazione. Rilevanza: è la pronuncia più importante per chi sta pensando di chiudere il negozio. La cessazione e la cancellazione vanno decise solo dopo aver valutato la strada concordataria.
3. Cass. civ., Sez. I, 2026, n. 14555. Principio: nel concordato minore l’omologazione in assenza di adesione degli enti pubblici creditori segue la disciplina specifica dell’art. 80, comma 3, CCII, con intervento dell’OCC, e non richiede di replicare le più rigide modalità del concordato preventivo. Rilevanza: quando accanto ai fornitori esistono debiti verso enti pubblici, il loro mancato voto favorevole non blocca automaticamente il concordato minore, se la proposta è conveniente rispetto alla liquidazione.
4. Tribunale di Milano, 3 marzo 2025. Principio: il tribunale ha omologato un concordato minore verificando la distribuzione delle risorse secondo le regole di prelazione per il patrimonio del debitore, mentre la finanza esterna ha consentito di migliorare le percentuali rispetto all’alternativa liquidatoria. Rilevanza: l’apporto di un familiare o di un terzo può essere determinante per rendere conveniente la proposta di un negozio con magazzino svalutato e scarso attivo proprio.
5. Tribunale di Bologna, 22 marzo 2024. Principio: l’omologazione forzosa nei confronti degli enti pubblici creditori è ammessa anche quando questi contestano l’ammissibilità della proposta e non soltanto la sua convenienza; il contenuto libero del concordato minore vale sia per la continuità sia per il modello liquidatorio. Rilevanza: conferma la flessibilità dello strumento per l’impresa minore rispetto al concordato preventivo.
6. Tribunale di Roma, 22 settembre 2025. Principio: dopo il voto e prima dell’omologazione, la proposta e il piano di concordato minore non possono essere modificati, salvo rettifiche non peggiorative per i creditori che non incidano sul piano votato. Rilevanza: la proposta ai fornitori va costruita correttamente prima del voto; correzioni sostanziali successive non sono ammesse.
7. Tribunale di Trieste, 14 luglio 2025. Principio: il tribunale ha individuato i presupposti e i criteri di verifica per l’omologazione in mancanza di adesione dell’amministrazione finanziaria o degli enti previdenziali, centrati sul confronto con l’alternativa liquidatoria. Rilevanza: la convenienza non si afferma, si dimostra con un confronto numerico documentato, come nell’esempio di calcolo n. 2.
Sull’accordo di ristrutturazione
8. Cass. civ., Sez. I, 17 dicembre 2024, n. 32996. Principio: se dopo l’omologazione dell’accordo interviene la procedura liquidatoria, i crediti degli aderenti si ammettono al passivo nel loro importo originario, detratti i pagamenti ricevuti. Rilevanza: rassicura i distributori chiamati a concedere uno stralcio. È un argomento concreto da utilizzare in trattativa per ottenere le adesioni necessarie al 60%.
9. Cass. civ., Sez. I, 26 febbraio 2026, n. 4365 (ordinanza). Principio: il reclamo contro la sentenza che decide sull’omologazione spetta solo a chi è diventato parte del giudizio proponendo opposizione; il creditore rimasto assente, ente pubblico compreso, non è legittimato, salvo che lamenti un vizio procedurale che gli abbia impedito di partecipare. Rilevanza: il fornitore che intende contestare l’accordo deve opporsi nei 30 giorni dall’iscrizione; per il debitore, il mancato rispetto di quel termine da parte dei creditori stabilizza l’omologazione.
10. Cass. civ., Sez. I, 29 dicembre 2024, n. 34842. Principio: nell’accordo di ristrutturazione con proposta di trattamento dei crediti pubblici, il piano deve rispettare la regola di priorità relativa nella distribuzione del valore tra le diverse classi di creditori. Rilevanza: anche nell’accordo, dove la negoziazione è ampia, la distribuzione delle risorse non è del tutto libera quando si chiede di incidere su crediti che non aderiscono spontaneamente.
Sulla composizione negoziata e sul concordato semplificato
11. Cass. civ., Sez. I, 4 dicembre 2025, n. 31641 (ordinanza). Principio: per accedere al concordato semplificato dopo una composizione negoziata fallita, il tribunale non si limita a verificare che esistano le attestazioni dell’esperto, ma ne controlla l’attendibilità e la ragionevolezza; attestazioni immotivate rendono la proposta inammissibile. Rilevanza: la composizione negoziata non è un passaggio formale. Le trattative con i distributori devono essere reali e documentate, perché il loro svolgimento corretto è verificato in sede giudiziale.
12. Cass. civ., 12 gennaio 2026, n. 624. Principio: nel concordato semplificato ogni creditore deve ricevere dalla proposta un’utilità, intesa come vantaggio apprezzabile. Rilevanza: se la composizione negoziata del negozio sopra soglia non porta all’accordo, la via liquidatoria semplificata richiede comunque di assicurare a ciascun fornitore un beneficio concreto.
Cosa può fare lo Studio Monardo
Davanti a un negozio di elettronica con magazzino fermo e debiti verso i fornitori, lo Studio interviene con strumenti precisi.
- Verifichiamo la qualifica dimensionale, ricostruendo attivo, ricavi lordi e debiti dei tre esercizi dalle scritture e dalle dichiarazioni, per stabilire se la strada è l’accordo di ristrutturazione o il concordato minore.
- Analizziamo il magazzino al valore di realizzo, separando merce corrente, fine serie, obsoleta, in conto vendita e acquistata con riserva di proprietà, e controlliamo la data certa dei patti di riservato dominio.
- Mappiamo il passivo per rango, distinguendo privilegiati e chirografari, per costruire una proposta che rispetti l’ordine delle prelazioni ed eventualmente suddivida i creditori in classi.
- Predisponiamo il confronto con l’alternativa liquidatoria, quantificando la percentuale ottenibile in liquidazione controllata per dimostrare la convenienza della proposta.
- Conduciamo le trattative con distributori e banche, strutturando restituzioni di merce, dilazioni e stralci, e raccogliendo le adesioni necessarie a superare il 60% o la maggioranza del concordato minore.
- Chiediamo le misure protettive al tribunale per bloccare pignoramenti del conto e delle attrezzature durante le trattative e fino all’omologazione.
- Curiamo il percorso con l’OCC nel concordato minore: istanza di nomina del gestore, raccolta dei documenti dell’art. 75 CCII, interlocuzione sulla relazione.
- Impostiamo la composizione negoziata quando la crisi è ancora gestibile in via stragiudiziale, anche per l’impresa sotto soglia tramite l’OCC.
- Difendiamo l’omologazione, redigendo le memorie contro le opposizioni dei creditori dissenzienti e contro le contestazioni sulla convenienza e sui privilegi.
- Proponiamo o resistiamo al reclamo e al ricorso per cassazione contro le sentenze sull’omologazione, rispettando i termini perentori di 30 giorni.
L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.
Per questo tema pesano in modo particolare due abilitazioni. La qualifica di Gestore della crisi da sovraindebitamento e il ruolo di fiduciario di un OCC consentono di conoscere dall’interno i criteri con cui l’Organismo valuta documentazione, meritevolezza e convenienza di un concordato minore. La qualifica di Esperto Negoziatore consente di impostare trattative con i fornitori secondo la logica della composizione negoziata e dell’accordo di ristrutturazione.
La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: chi imposta il piano è lo stesso difensore che lo sostiene davanti al tribunale, alla Corte d’appello e alla Suprema Corte, senza cambi di linea.
Lo staff multidisciplinare lavora sullo stesso caso con avvocati e commercialisti insieme: i commercialisti ricostruiscono dati contabili, soglie e flussi di cassa; gli avvocati traducono quei numeri in una proposta ammissibile e la difendono in giudizio.
Chiusura
Il negozio di elettronica in crisi deve anzitutto verificare le proprie dimensioni sui ricavi lordi reali: sopra soglia la strada negoziale è l’accordo di ristrutturazione, sotto soglia è il concordato minore. Il magazzino va valutato al valore di realizzo, non al costo. La proposta deve rispettare l’ordine dei privilegi. E nessuna decisione di chiusura o cancellazione va presa prima di questa analisi, perché la cancellazione preclude definitivamente il concordato minore.
Lo Studio Monardo è attrezzato proprio su questo bivio. Il concordato minore richiede la competenza del Gestore della crisi da sovraindebitamento e del fiduciario di un OCC, qualifiche certificate dell’Avv. Giuseppe Angelo Monardo. L’accordo di ristrutturazione e la composizione negoziata richiedono la logica dell’Esperto Negoziatore ai sensi del D.L. 118/2021, anch’essa certificata. E l’eventuale contenzioso sull’omologazione trova continuità nella difesa di un avvocato cassazionista.
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