Il bivio davanti a cui si trova l’amministratore
L’intimazione di pagamento blocca il conto corrente della società oppure no? È la domanda che l’amministratore di una S.r.l. o di una S.p.A. si pone nel momento stesso in cui apre la PEC dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione e legge che ha cinque giorni per pagare. La risposta tecnica è netta: l’intimazione, da sola, non vincola nemmeno un euro del conto. Il conto resta operativo, i bonifici in uscita partono, gli incassi entrano. Ma la risposta pratica è molto meno rassicurante, perché quell’atto apre una finestra in cui il pignoramento diretto presso la banca diventa possibile in qualunque giorno, senza ulteriori preavvisi e senza passare da un giudice.
Da qui nasce il vero bivio: pagare o rateizzare, impugnare, oppure collocare la società dentro un percorso di composizione negoziata della crisi che la protegga dalle azioni esecutive. Non esiste una risposta valida per tutte le società, ed è proprio questo il punto: la strada giusta dipende dai vizi degli atti, dalla liquidità, dal peso complessivo dei debiti e dal tempo che resta.
Lo Studio Monardo si occupa esattamente di questo incrocio tra riscossione tributaria, rapporti bancari e crisi dell’impresa. L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo coordina uno staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario e tributario, che è la competenza richiesta per leggere insieme l’intimazione dell’agente della riscossione e la posizione del conto presso la banca terza; è avvocato cassazionista, e le regole sull’intimazione non impugnata sono state ridisegnate proprio dalla Corte di Cassazione tra il 2025 e il 2026; è infine Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021, figura che opera nel percorso di composizione negoziata da cui dipendono le misure protettive per le società.
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Il quadro di partenza: cosa accade davvero dopo la notifica
Che cos’è l’intimazione e perché arriva proprio adesso
L’intimazione di pagamento è disciplinata dall’art. 50 del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 602. La norma prevede che l’agente della riscossione possa avviare l’espropriazione forzata una volta decorsi sessanta giorni dalla notifica della cartella; se però lascia passare più di un anno senza iniziare l’esecuzione, prima di pignorare deve notificare un avviso che intima di adempiere entro cinque giorni. L’intimazione, a sua volta, non ha durata illimitata: se entro un anno dalla sua notifica l’espropriazione non comincia, perde efficacia e, per procedere, servirà un nuovo avviso.
Ne deriva una prima conclusione, che va soppesata con attenzione: l’intimazione non è un atto esecutivo, ma è la condizione che rende legittimo il pignoramento quando dalla cartella è trascorso più di un anno. In altre parole, non blocca il conto, ma toglie di mezzo l’ultimo ostacolo formale che separava la società dall’aggressione delle giacenze.
Un chiarimento sul quadro normativo: il D.Lgs. 24 marzo 2025, n. 33 ha riordinato la materia in un Testo unico dei versamenti e della riscossione, destinato ad abrogare il D.P.R. 602/1973. La sua applicazione, originariamente fissata al 1° gennaio 2026, è stata differita al 1° gennaio 2027 dal D.L. 31 dicembre 2025, n. 200. Per gli atti notificati nel corso del 2026, dunque, il riferimento operativo resta il D.P.R. 602/1973, e a quello si fa rinvio in tutto l’articolo.
Il momento in cui il conto si blocca davvero
Il vincolo sul conto nasce con un atto diverso: il pignoramento dei crediti verso terzi previsto dall’art. 72-bis del D.P.R. 602/1973. L’agente della riscossione notifica l’atto sia alla società debitrice sia alla banca, e al posto della citazione davanti al giudice prevista dal codice di procedura civile inserisce un ordine diretto alla banca di versargli le somme fino a concorrenza dell’importo per cui procede. La banca ha sessanta giorni per pagare.
La Corte di Cassazione, con la sentenza n. 28520 del 27 ottobre 2025, ha precisato che il vincolo non riguarda soltanto il saldo presente nel giorno della notifica: la banca deve versare anche il saldo attivo che si forma nei sessanta giorni successivi, anche se al momento del pignoramento il conto era in rosso. Con l’ordinanza n. 30214 del novembre 2025 la stessa Corte ha aggiunto il rovescio della medaglia: decorsi quei sessanta giorni senza pagamento del terzo, il pignoramento esattoriale perde efficacia.
Per una società questo significa che il conto, una volta raggiunto dal pignoramento, può rimanere di fatto congelato per due mesi, intercettando anche gli incassi dei clienti.
Perché per una società il rischio è più alto
Le soglie di impignorabilità che si leggono spesso nelle guide divulgative (un decimo, un settimo, un quinto; il triplo dell’assegno sociale) proteggono stipendi e pensioni delle persone fisiche. Il conto di una società di capitali non riceve retribuzioni o trattamenti pensionistici del titolare: le giacenze sono aggredibili fino a concorrenza del debito, senza franchigie di sussistenza.
A questo si aggiunge un elemento nuovo. La Legge di Bilancio 2026 (L. 30 dicembre 2025, n. 199, art. 1, comma 117) ha previsto la messa a disposizione dell’agente della riscossione dei dati delle fatture elettroniche dei contribuenti iscritti a ruolo. L’agente può così individuare i clienti della società e il volume fatturato a ciascuno, e orientare il pignoramento presso terzi non solo sulla banca, ma direttamente sui crediti commerciali non ancora incassati.
Infine, per le imprese che lavorano con la pubblica amministrazione esiste un blocco di natura diversa: l’art. 48-bis del D.P.R. 602/1973 impone alle amministrazioni, prima di pagare somme superiori a 5.000 euro, di verificare l’esistenza di carichi a ruolo e, in caso positivo, di non pagare fino a concorrenza. Non è un pignoramento del conto, ma per una società fornitrice di enti pubblici l’effetto sulla liquidità è analogo.
Il secondo termine che corre in silenzio
Accanto ai cinque giorni ne scorre un altro, meno visibile ma decisivo: i sessanta giorni per impugnare l’intimazione davanti alla Corte di giustizia tributaria. Dal 2025 la Cassazione ha stabilito che l’intimazione rientra tra gli atti autonomamente impugnabili e che la mancata impugnazione consolida la pretesa, precludendo di far valere la prescrizione e le altre vicende estintive maturate prima della notifica. Qualunque scelta la società compia, deve quindi fare i conti con due orologi: quello della banca e quello del processo.
Le prime verifiche che cambiano la valutazione
Prima ancora di scegliere una strada, alcuni accertamenti preliminari incidono in modo diretto sul confronto tra le opzioni. Il primo riguarda la data di notifica: per una società la notifica avviene di regola all’indirizzo PEC risultante dal registro delle imprese, e si considera perfezionata con la consegna nella casella, a prescindere dal momento in cui l’amministratore la legge. I cinque giorni e i sessanta giorni, dunque, decorrono spesso da una data anteriore a quella in cui qualcuno in azienda si accorge dell’atto.
Il secondo accertamento riguarda l’elenco dei carichi richiamati nell’intimazione. Non di rado un unico atto riunisce cartelle di anni diversi, alcune notificate regolarmente, altre con relate dubbie, altre ancora già oggetto di pagamenti parziali o di definizioni agevolate. Una valutazione per singolo carico può condurre a risposte diverse all’interno dello stesso atto: una parte da contestare, una parte da dilazionare.
Il terzo accertamento è l’esistenza di pignoramenti già notificati. La società può verificare con la banca se sia pervenuto un ordine di pagamento e, attraverso l’area riservata dell’agente della riscossione, la propria situazione debitoria complessiva. Se il vincolo è già in atto, il perimetro delle scelte cambia, come si vedrà nelle simulazioni.
Il quarto accertamento riguarda il soggetto esposto. Il pignoramento colpisce i conti intestati alla società: nelle società di capitali il patrimonio personale dell’amministratore non risponde automaticamente dei debiti tributari dell’ente, salvo le specifiche ipotesi di responsabilità previste dalla legge, come quella dell’art. 36 del D.P.R. 602/1973 per liquidatori e amministratori in determinate condizioni. Nelle società di persone il quadro è diverso, per la responsabilità dei soci, e richiede un esame dedicato.
Opzione 1 — Pagare o chiedere la rateizzazione
In cosa consiste
La prima strada è interrompere la sequenza esecutiva sul piano economico: pagare integralmente l’importo intimato oppure chiedere la dilazione ai sensi dell’art. 19 del D.P.R. 602/1973, nel testo riformato dal D.Lgs. 110/2024.
Per le richieste presentate nel 2025 e nel 2026, l’agente della riscossione concede fino a 84 rate mensili su semplice dichiarazione di temporanea difficoltà economico-finanziaria per importi fino a 120.000 euro compresi in ciascuna richiesta. Documentando la difficoltà, per gli stessi importi si può arrivare da 85 fino a 120 rate; per somme superiori a 120.000 euro, la dilazione documentata può raggiungere 120 rate indipendentemente dall’anno di presentazione. Il numero massimo di rate a semplice richiesta salirà a 96 per le domande del 2027 e 2028 e a 108 dal 2029.
Gli effetti sulla riscossione sono scanditi dal comma 1-quater dello stesso art. 19: dalla presentazione della richiesta fino all’eventuale rigetto o decadenza sono sospesi i termini di prescrizione e decadenza, non possono essere iscritti nuovi fermi o ipoteche e non possono essere avviate nuove procedure esecutive. Il pagamento della prima rata determina poi l’estinzione delle procedure già avviate, a condizione che il terzo pignorato non abbia già reso dichiarazione positiva e che non sia stato emesso il provvedimento di assegnazione dei crediti pignorati.
Quando ha senso: tre scenari
Il primo scenario è quello della società che non ha argomenti seri contro la pretesa: cartella regolarmente notificata, importi corretti, nessuna prescrizione ipotizzabile. Qui un contenzioso costerebbe tempo senza prospettive e la rateizzazione converte un rischio immediato in un onere mensile pianificabile.
Il secondo scenario riguarda la società con buona capacità di cassa ma con un debito concentrato: per un importo contenuto rispetto al fatturato, il pagamento integrale chiude la partita e ripulisce la posizione anche in vista di gare pubbliche o di rapporti con la PA soggetti alle verifiche dell’art. 48-bis.
Il terzo scenario è la società che dipende in modo critico dalla continuità del conto (paghe dei dipendenti, fornitori strategici, linee di credito) e che non può permettersi neanche sessanta giorni di giacenze vincolate. In questo caso la velocità con cui la richiesta produce il divieto di nuove azioni esecutive diventa l’elemento dirimente.
Come si esegue in sintesi
La domanda si presenta in via telematica all’Agenzia delle Entrate-Riscossione, indicando le cartelle o gli avvisi da includere. Sotto la soglia di 120.000 euro basta la dichiarazione della difficoltà; sopra la soglia o per un numero di rate maggiore occorre la documentazione economico-finanziaria. Accolta la richiesta, il versamento della prima rata perfeziona il piano. Se nel frattempo era già stato notificato un pignoramento, va verificato con la banca lo stato del vincolo e se il terzo abbia già reso dichiarazione positiva.
Vantaggi motivati
A favore di questa opzione depone anzitutto la rapidità: non servono udienze né provvedimenti di un giudice, e l’effetto protettivo decorre dalla presentazione della domanda. In secondo luogo, la prevedibilità: la società sa esattamente quanto dovrà versare e con quale cadenza, e può inserire l’importo nel budget di tesoreria. In terzo luogo, la reversibilità parziale: la domanda di rateizzazione non comporta, secondo l’orientamento prevalente, acquiescenza al merito della pretesa, sicché eventuali contestazioni sostanziali non sono automaticamente precluse.
Rischi e svantaggi onesti
A fronte di questi vantaggi, il rovescio della medaglia va messo sul tavolo con franchezza. La richiesta di dilazione viene qualificata dalla giurisprudenza come riconoscimento del debito ai fini della prescrizione: interrompe il termine e ne fa decorrere uno nuovo. Inoltre, presentando la domanda la società dimostra di conoscere la cartella, e questo rende molto difficile sostenere in seguito che la cartella non sia mai stata notificata.
C’è poi un profilo temporale delicato. Tra la presentazione dell’istanza e la sua definizione può inserirsi un pignoramento già in corso, e la protezione non opera se la banca ha reso dichiarazione positiva. Sul rapporto tra istanza di rateizzazione e pignoramenti notificati nelle more la Cassazione ha ritenuto la questione meritevole di trattazione in pubblica udienza, segno che i confini non sono del tutto assestati.
Infine, la rateizzazione è un impegno di lungo periodo: il mancato pagamento del numero di rate previsto dalla norma comporta la decadenza dal beneficio, con il ritorno dell’intero residuo immediatamente esigibile e la ripresa delle azioni esecutive.
Una nota di contesto: la Legge di Bilancio 2026 ha introdotto la cosiddetta rottamazione-quinquies per alcune categorie di carichi affidati tra il 2000 e il 2023, con domanda da presentare entro il 30 aprile 2026 e prime scadenze il 31 luglio e il 30 settembre 2026. La finestra per aderire è chiusa; per le società che hanno aderito, il rispetto delle scadenze del piano è un tema da monitorare insieme alla gestione di eventuali intimazioni su carichi diversi.
Il profilo ideale
Questa opzione si adatta alla società con pretesa sostanzialmente corretta, debito sostenibile nel medio periodo e un bisogno immediato di mettere il conto al riparo da nuove azioni esecutive.
Opzione 2 — Impugnare l’intimazione (e, se serve, il pignoramento)
In cosa consiste
La seconda strada è la contestazione giudiziale. Per i crediti tributari, l’intimazione si impugna davanti alla Corte di giustizia tributaria di primo grado entro sessanta giorni dalla notifica, ai sensi dell’art. 19 del D.Lgs. 546/1992. La giurisprudenza di legittimità, con la sentenza n. 6436 dell’11 marzo 2025, ha ricondotto l’intimazione alla categoria dell’avviso di mora, rendendola atto tipico autonomamente impugnabile; l’ordinanza n. 35019 del 31 dicembre 2025 ha confermato che l’impugnazione non è una semplice facoltà, ma un onere il cui mancato esercizio consolida la pretesa.
Il ricorso, di per sé, non sospende la riscossione. Per ottenere un effetto sul conto occorre chiedere la sospensione cautelare dell’atto impugnato ai sensi dell’art. 47 del D.Lgs. 546/1992, dimostrando la fondatezza apparente dei motivi e il danno grave e irreparabile che l’esecuzione provocherebbe.
Se il pignoramento è già stato notificato, entra in gioco il riparto di giurisdizione tracciato dalle Sezioni Unite con l’ordinanza n. 7822 del 14 aprile 2020, alla luce della sentenza della Corte costituzionale n. 114 del 2018. Le contestazioni che riguardano la pretesa tributaria fino alla valida notifica della cartella o dell’intimazione spettano al giudice tributario; i vizi formali del pignoramento e i fatti estintivi successivi, come un pagamento o uno sgravio sopravvenuti, vanno portati davanti al giudice dell’esecuzione con l’opposizione all’esecuzione o agli atti esecutivi. Per i crediti non tributari (ad esempio contributi previdenziali), la competenza è del giudice ordinario secondo le regole proprie di quella materia.
Quando ha senso: tre scenari
Il primo scenario è la cartella mai notificata o notificata in modo invalido: l’intimazione è spesso il primo atto che giunge davvero alla società, e l’art. 19, comma 3, del D.Lgs. 546/1992 consente di impugnare insieme all’atto successivo quello presupposto non notificato.
Il secondo scenario è la prescrizione maturata dopo la notifica della cartella e prima dell’intimazione. Proprio questo è il caso in cui l’impugnazione tempestiva è decisiva: se l’intimazione non viene contestata, la prescrizione anteriore non potrà più essere eccepita.
Il terzo scenario riguarda i vizi propri dell’intimazione: difetti di notifica, errori di calcolo, importi riferiti a carichi già sgravati o pagati, intimazione emessa oltre i limiti temporali della norma.
Come si esegue in sintesi
Il ricorso si notifica all’agente della riscossione (e, quando i vizi riguardano la pretesa, anche all’ente impositore) e si deposita telematicamente presso la Corte di giustizia tributaria di primo grado, versando il contributo unificato tributario commisurato al valore della lite. Contestualmente, o con atto separato, si formula l’istanza di sospensione. Per il processo tributario opera la sospensione feriale dei termini dal 1° al 31 agosto. Se nel frattempo arriva il pignoramento, va valutata l’opposizione davanti al tribunale per i profili che rientrano nella giurisdizione ordinaria.
Vantaggi motivati
Il primo vantaggio è la conservazione dei diritti: solo l’impugnazione tempestiva impedisce la cristallizzazione del debito e mantiene aperta la possibilità di far valere prescrizione e vizi di notifica. Il secondo è l’effetto potenzialmente definitivo: se il giudice annulla l’atto, la pretesa cade in tutto o in parte, anziché essere soltanto diluita nel tempo. Il terzo è la compatibilità con la tutela cautelare: una sospensione concessa rapidamente ferma la riscossione senza che la società debba riconoscere il debito.
Rischi e svantaggi onesti
A fronte di questi vantaggi va soppesato il fattore tempo. Tra deposito del ricorso e decisione sull’istanza cautelare passano settimane, durante le quali l’agente della riscossione non è impedito dal notificare il pignoramento. Il ricorso, senza sospensione, non protegge il conto.
C’è poi un limite di contenuto chiarito dalla Cassazione con l’ordinanza n. 28862 del 31 ottobre 2025: l’impugnazione dell’intimazione non serve a rimediare alla mancata contestazione di cartelle e avvisi ritualmente notificati e divenuti definitivi; in quel caso il sindacato è circoscritto ai vizi propri dell’intimazione e ai fatti successivi. E va registrato che l’orientamento oggi dominante ha superato una lettura più favorevole al contribuente, espressa dalla sentenza n. 16473 del 17 giugno 2024, secondo cui l’intimazione era impugnabile solo facoltativamente.
Infine, la soccombenza comporta la condanna alle spese di lite e lascia intatta la pretesa, con il tempo trascorso che nel frattempo ha fatto crescere interessi e aggravi.
Il profilo ideale
Questa opzione si adatta alla società che dispone di vizi concreti e documentabili (notifica della cartella, prescrizione, pagamenti non recepiti) e che può reggere qualche settimana di esposizione in attesa della pronuncia cautelare.
Opzione 3 — La composizione negoziata della crisi con misure protettive
In cosa consiste
La terza strada ha una natura diversa: non contesta l’intimazione e non si limita a dilazionarla, ma colloca l’intera posizione debitoria della società dentro un percorso di risanamento. La composizione negoziata della crisi, introdotta dal D.L. 118/2021 e oggi disciplinata dagli artt. 12 e seguenti del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019), è accessibile all’imprenditore che si trova in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario tali da rendere probabile la crisi o l’insolvenza, purché il risanamento sia ragionevolmente perseguibile.
Con l’istanza di nomina dell’esperto, o con atto successivo, l’impresa può chiedere le misure protettive dell’art. 18 CCII. Dal giorno della pubblicazione dell’istanza nel registro delle imprese i creditori, compreso l’agente della riscossione, non possono iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio o sui beni e diritti con cui viene esercitata l’attività d’impresa. Le misure vanno confermate dal tribunale nei termini stretti dell’art. 19 CCII, che ne fissa anche la durata e i limiti massimi. Durante la loro vigenza non può essere aperta la liquidazione giudiziale, e le banche non possono revocare le linee di credito per il solo mancato pagamento di crediti anteriori, salvo quanto imposto dalla vigilanza prudenziale.
Quando ha senso: tre scenari
Il primo scenario è la società per cui l’intimazione dell’agente della riscossione è solo l’emergenza più visibile di un indebitamento più ampio: fornitori scaduti, esposizioni bancarie, debiti previdenziali. Rateizzare un solo carico non risolverebbe lo squilibrio.
Il secondo scenario è l’impresa con un’attività sana nel nucleo, commesse in portafoglio e margini positivi, ma con una crisi di liquidità che rende impossibile sostenere contemporaneamente il piano di rateizzazione e i pagamenti correnti.
Il terzo scenario è la società esposta a più iniziative esecutive di diversi creditori, per la quale una protezione generalizzata del patrimonio vale più di una tutela atto per atto.
Come si esegue in sintesi
L’istanza si presenta sulla piattaforma telematica nazionale presso la camera di commercio, con la documentazione richiesta (bilanci, situazione patrimoniale aggiornata, elenco dei creditori, piano di risanamento, dichiarazione sulle misure esecutive pendenti). Viene nominato un esperto indipendente che agevola le trattative. Se si chiedono le misure protettive, il ricorso per la conferma va depositato al tribunale a ridosso della pubblicazione, secondo i termini dell’art. 19 CCII. Il percorso può chiudersi con contratti o accordi con i creditori, anche con l’utilizzo degli strumenti che il Codice prevede per la gestione dei debiti fiscali, oppure con l’accesso a uno strumento di regolazione della crisi.
Il ruolo dell’esperto e il rapporto con il creditore pubblico
Nella composizione negoziata l’esperto non rappresenta la società e non decide al posto dei creditori: è un professionista indipendente che facilita le trattative, verifica la coerenza del piano e riferisce al tribunale quando le misure protettive vanno confermate, prorogate o revocate. Questa terzietà è proprio ciò che dà credibilità al percorso agli occhi dei creditori, compresi quelli pubblici, che partecipano alle trattative secondo le regole e i limiti fissati dalla legge per i crediti tributari e previdenziali.
Per la società che ha ricevuto un’intimazione, questo significa che il debito verso l’erario non viene gestito in isolamento, ma messo in relazione con la capacità complessiva di rimborso emersa dal piano. Il vantaggio va soppesato con realismo: il creditore pubblico non è obbligato ad aderire a qualunque proposta, e l’esito dipende dalla convenienza della soluzione rispetto all’alternativa liquidatoria. Il valore del percorso sta nel tempo protetto e nella cornice ordinata in cui la trattativa si svolge, non in una riduzione garantita del debito.
Va poi considerato il coordinamento con le altre opzioni. Un ricorso tributario già depositato contro l’intimazione non è incompatibile con la composizione negoziata: il contenzioso prosegue e il suo esito incide sulla consistenza del debito da includere nel piano. Anche una rateizzazione in corso può essere mantenuta, purché il piano ne tenga conto e la società non rischi la decadenza nel corso delle trattative.
Vantaggi motivati
Il vantaggio principale è l’ampiezza della protezione: le misure non riguardano un singolo atto, ma inibiscono le azioni esecutive di tutti i creditori interessati, compreso il pignoramento del conto da parte dell’agente della riscossione. A questo si aggiunge la tutela della continuità: la società conserva la gestione e la disponibilità del patrimonio e può continuare a pagare le obbligazioni funzionali all’attività. Infine, il percorso consente di affrontare il debito tributario dentro una visione complessiva, anziché inseguire le singole intimazioni.
Rischi e svantaggi onesti
A fronte di questa protezione, il prezzo è l’impegno: l’impresa deve esporre in modo trasparente la propria situazione, sostenere un confronto serrato con l’esperto e con i creditori e dimostrare che il risanamento è realistico. Il tribunale può non confermare o revocare le misure quando mancano prospettive concrete, e in quel caso la protezione cade.
C’è poi un limite che la giurisprudenza di merito ha evidenziato con chiarezza: le misure protettive sospendono, ma non cancellano i vincoli già sorti. Il Tribunale di Padova (20 luglio 2022) ha ritenuto che le somme già sottoposte a pignoramento non vengano liberate e che gli obblighi di custodia del terzo pignorato permangano; nella stessa direzione il Tribunale di Verona (ordinanza del 9 febbraio 2023) ha affermato che gli effetti del pignoramento restano fermi durante la sospensione. Se il conto è già stato raggiunto dal pignoramento, dunque, le misure impediscono che la procedura prosegua, ma non restituiscono automaticamente la disponibilità delle somme vincolate.
Infine, i crediti dei lavoratori restano esclusi dalle misure protettive, e il percorso richiede tempi di preparazione non compatibili con una reazione dell’ultimo minuto se la documentazione contabile non è in ordine.
Il profilo ideale
Questa opzione si adatta alla società con un indebitamento plurimo e una prospettiva concreta di continuità, per la quale la protezione complessiva del patrimonio vale più della soluzione del singolo carico.
Le tre strade alla prova dei conti
Le simulazioni che seguono sono ipotesi dimostrative costruite sugli stessi dati di partenza, per rendere confrontabili gli effetti delle opzioni. Non descrivono casi reali.
Dati comuni. Una società a responsabilità limitata ha ricevuto il 14 febbraio 2024 una cartella di 47.380,56 euro per IVA non versata. Nessuna azione esecutiva è seguita entro l’anno. Il 3 settembre 2026 le viene notificata via PEC un’intimazione di pagamento: i cinque giorni scadono l’8 settembre 2026; i sessanta giorni per impugnare scadono il 2 novembre 2026. Sul conto aziendale principale c’è un saldo di 18.940,20 euro; nei due mesi successivi sono attesi incassi dai clienti per 22.615,40 euro.
Simulazione A — Nessuna iniziativa
L’8 settembre passa senza pagamento. Il 21 settembre 2026 l’agente della riscossione notifica alla società e alla banca un pignoramento ex art. 72-bis. Dal giorno della notifica la banca vincola il saldo di 18.940,20 euro. In applicazione del principio affermato da Cass. n. 28520/2025, anche gli accrediti che confluiscono sul conto entro il 20 novembre 2026 (sessantesimo giorno) sono destinati all’agente della riscossione, fino a concorrenza del credito. Sommando saldo e incassi si arriva a 41.555,60 euro, tutti sotto vincolo, a fronte di un debito di 47.380,56 euro: restano 5.824,96 euro da riscuotere, che l’agente potrà inseguire con un nuovo pignoramento, magari presso i clienti individuati attraverso i dati della fatturazione elettronica. Il 2 novembre scade anche il termine per impugnare: da quel giorno, se esisteva una prescrizione anteriore all’intimazione, non potrà più essere fatta valere. Per due mesi la società lavora di fatto senza il suo conto principale.
Simulazione B — Rateizzazione
La società presenta la domanda di dilazione il 7 settembre 2026, prima dello scadere dei cinque giorni, dichiarando la temporanea difficoltà. Essendo l’importo inferiore a 120.000 euro, può ottenere fino a 84 rate mensili: la quota capitale si attesta intorno a 564 euro al mese, a cui si aggiungono gli interessi di dilazione. Dalla presentazione della domanda l’agente non può avviare nuove procedure esecutive: il pignoramento del 21 settembre non viene notificato e il conto resta pienamente operativo. Il costo è duplice: la domanda interrompe la prescrizione e rende di fatto impraticabile la contestazione della notifica della cartella.
Variante temporale: se la domanda fosse presentata il 22 settembre, dopo il pignoramento del 21, lo scenario cambierebbe. Il pagamento della prima rata estingue la procedura solo se la banca non ha ancora reso dichiarazione positiva; in caso contrario, le somme già vincolate possono essere comunque destinate all’agente. Un solo giorno di differenza sposta migliaia di euro.
Simulazione C — Ricorso con istanza di sospensione
Esaminando la relata, la società rileva che la cartella del febbraio 2024 risulta notificata da un indirizzo PEC la cui riconducibilità all’agente della riscossione è contestabile. Il 25 settembre 2026 deposita ricorso contro l’intimazione, impugnando insieme la cartella presupposta, e chiede la sospensione. Il termine del 2 novembre è rispettato. Tuttavia, il pignoramento è stato notificato il 21 settembre, prima ancora del deposito: il ricorso non ha liberato il saldo di 18.940,20 euro. Se la Corte di giustizia tributaria concede la sospensione, ad esempio il 20 ottobre, la riscossione dell’atto impugnato resta ferma da quel momento e la società può chiedere di far valere il provvedimento anche nei confronti del vincolo in corso. Se invece l’istanza viene respinta, la procedura prosegue fino al sessantesimo giorno. In caso di accoglimento definitivo del ricorso, la pretesa cade; in caso di rigetto, la società ha comunque conservato la possibilità di rateizzare successivamente, ma ha sostenuto le spese di lite.
Simulazione D — Composizione negoziata con misure protettive
Oltre alla cartella IVA, la società ha 136.720,85 euro di debiti verso fornitori scaduti da oltre novanta giorni e una rata di mutuo arretrata. L’istanza di composizione negoziata, completa della richiesta di misure protettive, viene pubblicata nel registro delle imprese il 17 settembre 2026 e il ricorso per la conferma è depositato nei termini. Dal 17 settembre l’agente della riscossione non può iniziare azioni esecutive sui beni con cui la società esercita l’impresa: il pignoramento programmato per il 21 non può essere avviato. Il conto resta disponibile e la società tratta con l’esperto una soluzione che comprenda anche il debito tributario. Se però l’istanza fosse pubblicata il 25 settembre, dopo il pignoramento, le misure impedirebbero alla procedura di proseguire, ma, secondo l’orientamento dei Tribunali di Padova e Verona, le somme già vincolate non tornerebbero automaticamente nella disponibilità della società.
Simulazione E — Nessun pignoramento entro l’anno
Si torna ai dati comuni, ipotizzando che la società non paghi, non impugni e che l’agente della riscossione, per ragioni organizzative, non notifichi alcun pignoramento. Il 3 settembre 2027 l’intimazione perde efficacia ai sensi dell’art. 50, comma 3, del D.P.R. 602/1973: per pignorare servirà un nuovo avviso. Potrebbe sembrare un vantaggio, ma il rovescio della medaglia è pesante. Il 2 novembre 2026 il termine per impugnare è già scaduto e, secondo l’orientamento espresso da Cass. n. 35019/2025, la mancata impugnazione della prima intimazione ritualmente notificata ha stabilizzato il debito: la successiva intimazione non riaprirà le contestazioni sulla notifica della cartella o sulla prescrizione anteriore. La perdita di efficacia dell’atto riguarda solo il presupposto per pignorare, non la sorte della pretesa.
Il confronto in tabella
Messe una accanto all’altra, le tre strade mostrano profili quasi speculari. La rateizzazione è la più rapida nel produrre effetti e la meno impegnativa da attivare, ma è anche quella che rinuncia di fatto alle difese sulla notifica e sulla prescrizione. L’impugnazione è l’unica che può eliminare la pretesa, ma è anche quella che, senza sospensione, lascia il conto esposto nelle settimane di attesa. La composizione negoziata offre la protezione più ampia, ma richiede presupposti economici precisi, trasparenza completa e tempi di preparazione. La tabella riassume il confronto; nella riga dei costi compaiono soltanto gli oneri di giustizia previsti dalla legge.
| Criterio | Opzione 1 — Pagamento / rateizzazione | Opzione 2 — Impugnazione | Opzione 3 — Composizione negoziata |
|---|---|---|---|
| Tempi di attivazione | Immediati: effetto dalla presentazione della domanda | Ricorso entro 60 giorni; sospensione dopo la decisione cautelare | Protezione dalla pubblicazione dell’istanza; conferma del tribunale nei termini dell’art. 19 CCII |
| Complessità | Bassa sotto 120.000 euro; media con documentazione | Media o alta: prova dei vizi, possibile doppio giudizio tributario e ordinario | Alta: piano, documentazione contabile, trattative con l’esperto |
| Rischi in caso di esito negativo | Decadenza dal piano e ritorno dell’intero residuo esigibile | Rigetto, spese di lite, pretesa confermata | Mancata conferma o revoca delle misure, ripresa delle azioni esecutive |
| Effetti sull’esecuzione | Nessuna nuova procedura dalla domanda; estinzione delle precedenti con la prima rata, salvo dichiarazione positiva del terzo | Nessun effetto automatico; blocco solo con sospensione | Divieto di iniziare o proseguire azioni esecutive; vincoli già sorti restano |
| Reversibilità | Limitata: riconoscimento del debito ai fini della prescrizione | Buona: si può poi rateizzare in caso di rigetto | Media: si può uscire dal percorso, ma la protezione cessa |
| Costi di giustizia | Nessun contributo; interessi di dilazione | Contributo unificato tributario in base al valore della lite | Oneri previsti per l’accesso alla piattaforma e per il procedimento di conferma |
I criteri per scegliere
Nessuna delle tre opzioni prevale in astratto. Il confronto si decide su alcuni elementi concreti, che conviene esaminare nell’ordine in cui incidono sulla scelta.
Primo criterio: la solidità dei vizi e il calendario. Se l’esame degli atti rivela una notifica della cartella contestabile o una prescrizione maturata prima dell’intimazione, generalmente la strada dell’impugnazione non può essere sacrificata, perché dopo sessanta giorni quelle difese si perdono. Se invece gli atti sono formalmente corretti, il ricorso rischia di tradursi soltanto in un differimento costoso, e il peso della decisione si sposta sulle altre due opzioni.
Secondo criterio: quanto la società dipende da quel conto. Una società con più rapporti bancari e liquidità distribuita può reggere un vincolo di sessanta giorni su un conto; una società che accredita tutti gli incassi e addebita paghe e fornitori su un unico rapporto no. In questo secondo caso, generalmente, acquistano peso le soluzioni che producono effetti prima della notifica del pignoramento: la domanda di rateizzazione o la pubblicazione tempestiva dell’istanza di composizione negoziata.
Terzo criterio: la dimensione del debito rispetto alla capacità di rimborso. Sotto i 120.000 euro la rateizzazione su semplice richiesta è rapida; ma se la rata mensile, sommata agli altri impegni, è incompatibile con i flussi di cassa, il rischio di decadenza trasforma la protezione in un rinvio. Il confronto va fatto sul rendiconto finanziario prospettico, non sul solo importo della cartella.
Quarto criterio: se l’intimazione è l’unico problema o il sintomo di uno squilibrio. Quando i debiti tributari si sommano a scaduti verso fornitori, banche ed enti previdenziali, affrontare un singolo carico lascia intatta la crisi. In questa situazione, generalmente, la composizione negoziata merita di essere valutata per prima, a condizione che esista una prospettiva concreta di risanamento.
Quinto criterio: la compatibilità tra le strade. Le opzioni non sempre si escludono. Impugnazione e rateizzazione possono in teoria procedere in parallelo, ma la domanda di dilazione indebolisce le difese sulla notifica della cartella; la composizione negoziata può convivere con un contenzioso tributario già pendente. L’elemento dirimente è costruire una sequenza coerente, in cui una mossa non neutralizzi l’altra.
Una precisazione sul metodo. Questi criteri non vanno applicati in sequenza rigida: una società può trovarsi in una posizione favorevole per il primo e sfavorevole per il secondo, ad esempio con vizi di notifica solidi ma un unico conto indispensabile per le paghe di fine mese. In situazioni del genere, il confronto si sposta sulla combinazione delle mosse e sul loro ordine temporale: quale iniziativa depositare per prima, quale domanda presentare nello stesso giorno, quale rinviare perché comprometterebbe le altre. È la ragione per cui la tabella comparativa è un punto di partenza e non un verdetto.
Come sintetizza l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, cassazionista ed Esperto Negoziatore della crisi d’impresa: “Davanti a un’intimazione la domanda non è quale strada sia migliore in generale, ma quale regge nei tempi e davanti al giudice per quella società, con quel conto e con quei debiti.”
Le domande di chi è ancora indeciso
Se ricevo l’intimazione, la banca può già bloccare il conto?
No. La banca non ha titolo per vincolare le somme sulla base dell’intimazione, che è indirizzata alla società e non al terzo. Il blocco richiede la notifica del pignoramento ex art. 72-bis alla banca. Il punto è che, decorsi i cinque giorni, quella notifica può arrivare in qualunque momento entro l’anno di efficacia dell’intimazione.
Posso cambiare strada a metà?
In parte sì. Chi ha impugnato e perde può ancora chiedere la rateizzazione; chi ha avviato la composizione negoziata e non raggiunge un accordo può accedere ad altri strumenti o tornare a gestire i singoli carichi. Il percorso inverso è più delicato: chi ha già chiesto la rateizzazione ha riconosciuto il debito ai fini della prescrizione e difficilmente potrà sostenere di non aver mai ricevuto la cartella.
E se non impugno l’intimazione perché tanto chiedo le rate?
È una scelta legittima, ma va fatta sapendo che, secondo l’orientamento consolidato con le ordinanze n. 29594 e n. 35019 del 2025, la mancata impugnazione rende definitiva la pretesa e preclude le vicende estintive anteriori alla notifica. Se la società decade dal piano, non potrà recuperare difese ormai perse.
Il pignoramento è già arrivato: ha ancora senso scegliere?
Sì, ma il ventaglio si restringe. Il pignoramento esattoriale ha un’efficacia di sessanta giorni, e dentro quella finestra contano i giorni. Vanno verificati la regolarità della notifica dell’atto, la sussistenza dell’intimazione quando dovuta, la possibilità di un’opposizione davanti al giudice dell’esecuzione per i vizi formali o i fatti successivi, e l’utilità residua di una rateizzazione in funzione dello stato della dichiarazione del terzo.
La composizione negoziata ferma anche l’Agenzia delle Entrate-Riscossione?
Le misure protettive dell’art. 18 CCII operano nei confronti dei creditori in generale e quindi anche dell’agente della riscossione, salvo che siano state chieste in forma selettiva. Restano esclusi i crediti dei lavoratori. La protezione, però, dipende dalla conferma del tribunale e non libera le somme già vincolate prima della pubblicazione dell’istanza.
Il conto personale dell’amministratore è a rischio?
Il pignoramento fondato su una cartella intestata alla società colpisce i rapporti della società. Nelle società di capitali l’autonomia patrimoniale separa il patrimonio dell’ente da quello dell’amministratore, che non diventa debitore per il solo fatto di ricoprire la carica. Esistono però ipotesi di responsabilità personale previste da norme specifiche, come l’art. 36 del D.P.R. 602/1973, che vanno accertate con atti propri notificati alla persona. Nelle società di persone, invece, la responsabilità dei soci segue regole diverse e richiede un esame caso per caso.
L’intimazione riguarda anche contributi previdenziali: cambia qualcosa?
Cambia il giudice. Le regole illustrate sull’impugnazione davanti alla Corte di giustizia tributaria riguardano i crediti tributari. Quando l’intimazione include carichi di natura diversa, come contributi previdenziali o sanzioni amministrative, le contestazioni seguono le vie proprie di quella materia davanti al giudice ordinario, con termini e presupposti differenti. Un’intimazione “mista” può quindi richiedere due iniziative separate, e il riparto va impostato fin dall’inizio per non lasciare scoperta una parte del debito.
Pagare subito una parte serve a qualcosa?
Un pagamento parziale riduce l’importo per cui l’agente può procedere, ma non impedisce il pignoramento per il residuo e, sul piano della prescrizione, può essere letto come riconoscimento del debito. Può avere senso quando isola i carichi non contestabili da quelli che si intende impugnare, a condizione che l’imputazione del versamento sia chiara e documentata. Senza una strategia complessiva, rischia di sottrarre liquidità senza mettere al riparo il conto.
Quanto tempo serve per preparare una composizione negoziata?
Dipende quasi interamente dallo stato della contabilità. Una società con bilanci approvati, situazione patrimoniale aggiornata ed elenco dei creditori affidabile può predisporre l’istanza in tempi compatibili con l’urgenza dell’intimazione; una società con contabilità arretrata no. È per questo che, nel confronto, la composizione negoziata va valutata subito e non come ultima risorsa: se attivata dopo il pignoramento, le somme già vincolate restano fuori dalla protezione.
Le pronunce che orientano la scelta
Sul funzionamento del blocco del conto
Cass. civ., Sez. III, sentenza n. 28520 del 27 ottobre 2025. La Corte ha stabilito che l’ordine di pagamento diretto emesso ai sensi dell’art. 72-bis colpisce anche il saldo attivo che si forma nei sessanta giorni successivi alla notifica, a prescindere dal fatto che al momento del pignoramento il conto fosse in attivo o in passivo. È la pronuncia che misura il reale impatto di un pignoramento sul conto operativo di una società, perché trasforma il vincolo da fotografia a finestra temporale.
Cass. civ., ordinanza n. 30214/2025 (novembre 2025). La Corte ha precisato che il pignoramento esattoriale presso terzi perde automaticamente efficacia se il terzo non esegue il pagamento entro sessanta giorni dalla notifica. Delimita la durata del vincolo e aiuta a calibrare le mosse della società nel periodo in cui il conto è bloccato.
Cass. civ., Sez. III, sentenza n. 2857 del 13 febbraio 2015. Il pagamento del terzo all’agente della riscossione chiude la vicenda espropriativa, producendo insieme il trasferimento del credito e l’effetto satisfattivo. Rileva per comprendere perché, una volta che la banca ha pagato, gli spazi per recuperare le somme si riducono drasticamente, e quindi perché la tempestività della scelta pesa tanto.
Sull’opzione dell’impugnazione
Cass. civ., Sez. V, sentenza n. 6436 dell’11 marzo 2025. L’intimazione è stata ricondotta all’avviso di mora e quindi agli atti autonomamente impugnabili davanti al giudice tributario; se non viene contestata, il credito si consolida e l’eccezione di prescrizione anteriore non è più proponibile. Segna il cambio di rotta che rende l’impugnazione un passaggio da valutare sempre entro sessanta giorni.
Cass. civ., sentenza n. 16473 del 17 giugno 2024. Esprimeva l’orientamento opposto, per cui l’intimazione era impugnabile solo in via facoltativa, senza preclusioni in caso di inerzia. È utile per comprendere il contrasto superato e per valutare, negli atti notificati in passato, la portata del mutamento giurisprudenziale.
Cass. civ., Sez. V, ordinanza n. 28862 del 31 ottobre 2025. L’impugnazione dell’intimazione non può essere usata per recuperare contestazioni che dovevano essere rivolte contro cartelle o avvisi ritualmente notificati e divenuti definitivi; il controllo resta limitato ai vizi propri e ai fatti successivi. Serve a stimare in anticipo quanto spazio difensivo offra davvero il ricorso.
Cass. civ., Sez. V, ordinanza n. 29594 del 10 novembre 2025. La mancata impugnazione dell’intimazione preclude la contestazione dei vizi della cartella presupposta e delle vicende estintive anteriori, come la prescrizione, in forza del meccanismo dell’art. 19, comma 3, del D.Lgs. 546/1992. Conferma il costo dell’inerzia quando la società sceglie di non contestare.
Cass. civ., ordinanza n. 35019 del 31 dicembre 2025. Ha qualificato l’impugnazione dell’intimazione come onere e non come mera facoltà, ritenendo che l’omessa contestazione della prima intimazione ritualmente notificata stabilizzi definitivamente il debito, rendendo irrilevanti le intimazioni successive. È decisiva per le società che hanno ricevuto più intimazioni sullo stesso carico nel corso degli anni.
Cass. civ., Sezioni Unite, ordinanza n. 7822 del 14 aprile 2020. Le Sezioni Unite hanno collocato lo spartiacque nella valida notifica della cartella o dell’intimazione: prima, le questioni sulla pretesa spettano al giudice tributario; dopo, i vizi formali del pignoramento e i fatti estintivi sopravvenuti spettano al giudice dell’esecuzione. Orienta la scelta del giudice quando il pignoramento è già stato notificato.
Corte costituzionale, sentenza n. 114 del 2018. Ha dichiarato illegittimo l’art. 57, comma 1, lett. a), del D.P.R. 602/1973 nella parte in cui escludeva l’opposizione all’esecuzione per le controversie successive alla notifica della cartella o dell’intimazione non riconducibili alla giurisdizione tributaria. Garantisce che la società non resti priva di un giudice per i fatti sopravvenuti.
Sull’opzione della composizione negoziata
Tribunale di Padova, 20 luglio 2022. Le misure protettive nella composizione negoziata non liberano le somme già sottoposte a pignoramento: gli obblighi di custodia del terzo pignorato restano e l’esperto non ha poteri dispositivi su quelle somme. Mostra che la protezione è tanto più utile quanto più precede la notifica del pignoramento.
Tribunale di Verona, ordinanza del 9 febbraio 2023. Dopo la conferma delle misure protettive non possono compiersi atti prodromici alla liquidazione dei beni dell’impresa, ma gli effetti del pignoramento già eseguito permangono durante la sospensione. Chiarisce che le misure fermano la corsa della procedura ma non azzerano quanto già vincolato.
Cosa può fare lo Studio Monardo davanti a questo bivio
Quando una società riceve un’intimazione, il lavoro utile si concentra nei primi giorni. Lo Studio Monardo interviene con strumenti precisi.
- Ricostruiamo la catena degli atti: confrontiamo le relate di notifica di cartelle, avvisi e intimazione, verificando date, indirizzi PEC di provenienza e rispetto dei termini dell’art. 50 del D.P.R. 602/1973.
- Calcoliamo i due orologi: individuiamo con esattezza la scadenza dei cinque giorni, il termine di sessanta giorni per il ricorso e l’anno di efficacia dell’intimazione, per stabilire quanto tempo reale ha la società.
- Verifichiamo la prescrizione e gli eventi estintivi maturati tra cartella e intimazione, pagamenti o sgravi non recepiti, per capire se l’impugnazione ha una base concreta.
- Valutiamo quale delle opzioni regge davanti al giudice nel caso specifico, mettendo a confronto rateizzazione, ricorso e composizione negoziata sui numeri reali della società.
- Analizziamo con i commercialisti dello staff la tenuta finanziaria della società: rendiconto di cassa, sostenibilità di una rata, esposizione verso banche e fornitori.
- Redigiamo e depositiamo il ricorso davanti alla Corte di giustizia tributaria con l’istanza di sospensione, quando i vizi lo giustificano.
- Proponiamo l’opposizione davanti al giudice dell’esecuzione se il pignoramento è già stato notificato, per i vizi formali dell’atto e i fatti successivi alla notifica della cartella.
- Esaminiamo i presupposti della composizione negoziata e prepariamo la documentazione per l’istanza e per la richiesta di conferma delle misure protettive.
- Gestiamo il rapporto con la banca terza, verificando l’estensione del vincolo e il rispetto del termine di sessanta giorni.
L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.
Nel tema dell’intimazione la leva più importante è la continuità della strategia fino in Cassazione. Le regole che decidono se una società conserva o perde le proprie difese sono state scritte dalla Suprema Corte: la scelta compiuta nei primi sessanta giorni deve poter essere sostenuta in primo grado, in appello e, se necessario, davanti alla Corte di Cassazione, con lo stesso difensore e la stessa linea. La scelta fatta oggi va difesa domani senza cambiare mani.
Lo staff unisce avvocati e commercialisti che lavorano sullo stesso fascicolo: la valutazione giuridica dei vizi e quella contabile della sostenibilità procedono insieme, perché nel bivio dell’intimazione nessuna delle due, da sola, basta a decidere. Per le imprese di dimensioni ridotte che non possono accedere agli strumenti del Codice della crisi riservati alle imprese maggiori, la qualifica di Gestore della crisi da sovraindebitamento e il ruolo di fiduciario OCC permettono di valutare anche le procedure di sovraindebitamento.
Chiusura: una scelta che non ammette automatismi
L’intimazione di pagamento non blocca il conto della società. Lo espone. Dal sesto giorno in poi il pignoramento può arrivare senza altri avvisi, vincolare il saldo e gli incassi per sessanta giorni e intercettare perfino i crediti verso i clienti; e dal sessantunesimo giorno, se l’atto non è stato impugnato, le difese su prescrizione e notifica possono non esistere più.
Rateizzare, impugnare o proteggere l’impresa con la composizione negoziata sono strade tutte percorribili, ciascuna con un profilo di vantaggi e costi che va misurato sulla singola società. La scelta dipende dal caso concreto, e sbagliarla costa tempo, liquidità e diritti che non si recuperano.
Lo Studio Monardo è specializzato proprio in questo terreno perché le competenze dell’Avv. Monardo coprono ogni lato del bivio: il coordinamento dello staff nazionale in diritto bancario e tributario per leggere intimazione e vincolo sul conto, l’abilitazione di cassazionista per difendere la scelta fino all’ultimo grado di giudizio, la qualifica di Esperto Negoziatore della crisi d’impresa per valutare il percorso di composizione negoziata e le sue misure protettive.
📩 Prima che la banca riceva l’ordine di pagamento, scrivici: i recapiti per contattare lo Studio Monardo sono riportati al termine di questa pagina.
