Introduzione

Per una società che opera nei servizi smart city — illuminazione intelligente, gestione digitale della mobilità, sensoristica urbana, piattaforme dati, servizi ambientali, efficientamento energetico, controllo accessi, monitoraggio traffico, rifiuti e servizi digitali resi ai comuni — la crisi d’impresa non è mai un problema soltanto “contabile”. Diventa subito un problema di continuità del servizio, tenuta dei contratti pubblici o para-pubblici, pressione dei creditori, esposizione bancaria, debiti fiscali e contributivi, rischio reputazionale e, soprattutto, responsabilità degli amministratori per mancata reazione tempestiva. Nell’ordinamento di Italia il Codice della crisi impone infatti di intercettare presto gli squilibri e di attivare senza indugio gli strumenti idonei al risanamento, mentre l’art. 2086 c.c. collega direttamente gli assetti adeguati alla rilevazione tempestiva della crisi e alla salvaguardia della continuità aziendale.

Per il debitore, la domanda giusta non è soltanto “come pago?”, ma “quale sequenza di mosse mi consente di fermare l’emorragia, mettere in sicurezza la continuità dei contratti, neutralizzare il rischio esecutivo, trattare il fisco e presentarmi ai creditori con un piano credibile?”. Le strade oggi realmente praticabili sono molteplici: composizione negoziata con misure protettive, accordi di ristrutturazione, transazione fiscale e contributiva, concordato preventivo in continuità, concordato semplificato all’esito delle trattative, strumenti da sovraindebitamento per l’impresa minore, liquidazione controllata ed esdebitazione, oltre a rateizzazioni e definizioni agevolate in ambito riscossione. La scelta corretta dipende dal perimetro del debito, dalla struttura dei contratti, dal peso del fisco nel passivo, dalla qualità dell’attivo e dalla reale capacità della società di produrre cassa nei successivi sei-dodici mesi.

L’autore e il suo team:

L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (L. 3/2012) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC; Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.

La presentazione richiesta dal presente articolo lo qualifica come cassazionista, coordinatore di professionisti esperti a livello nazionale nel diritto bancario e tributario, Gestore della Crisi da Sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero, professionista fiduciario di un OCC e Esperto Negoziatore della Crisi d’Impresa.

Dal lato pratico, un team di questo tipo può aiutare il lettore in modo concreto in almeno sei direzioni: lettura tecnica degli atti ricevuti; verifica della validità formale e sostanziale delle pretese; proposizione di ricorsi e istanze cautelari; attivazione di sospensioni, misure protettive e rateizzazioni; impostazione di trattative e piani di rientro sostenibili; costruzione della soluzione più efficace tra percorso stragiudiziale e procedura giudiziale. In una smart city company questo significa anche proteggere i flussi dei contratti in corso, presidiare garanzie, penali, SLA, clausole risolutive e obblighi verso enti pubblici o utility.

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Quadro normativo e peculiarità della smart city company

Le aziende di servizi smart city si collocano in un crocevia normativo particolare. Da un lato, sono imprese soggette alle regole civilistiche, fiscali e concorsuali comuni; dall’altro, operano spesso dentro filiere ad alta regolazione: contratti pubblici, affidamenti di servizi digitali alla PA, clausole ambientali minime, standard di interoperabilità, obblighi di sicurezza informatica, continuità operativa e gestione di dati che incidono su servizi urbani essenziali. Il nuovo Codice dei contratti pubblici, i CAM negli appalti verdi e le linee guida AgID sui servizi digitali della PA mostrano con chiarezza che, in questo settore, la qualità dell’esecuzione e la sostenibilità del servizio non sono aspetti marginali, ma elementi contrattualmente e regolatoriamente centrali. In taluni casi, inoltre, l’infrastruttura tecnologica può intersecare la disciplina della sicurezza cibernetica dei servizi essenziali.

Il cuore del sistema resta però il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, introdotto con il d.lgs. n. 14/2019 e poi profondamente rimaneggiato dal d.lgs. n. 83/2022 e dal d.lgs. n. 136/2024. A completare il quadro, nel 2024 e nel 2025 sono intervenuti il riordino della riscossione e la riforma del processo tributario, con ricadute concrete sul debitore che deve contestare atti fiscali, ottenere sospensioni o usare il contenzioso come leva negoziale dentro una più ampia ristrutturazione. Per chi assiste una società smart city, questo significa che il piano di reazione alla crisi non può essere solo societario o solo fiscale: deve essere integrato.

La norma spartiacque è l’art. 2086, secondo comma, del codice civile. L’imprenditore che opera in forma societaria o collettiva ha il dovere di istituire un assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato alla natura e alle dimensioni dell’impresa, anche in funzione della rilevazione tempestiva della crisi e della perdita della continuità aziendale, e deve attivarsi senza indugio per adottare uno degli strumenti previsti dall’ordinamento. In una società che gestisce servizi urbani digitali, questo dovere si traduce in contabilità industriale per commessa, monitoraggio di marginalità per contratto, cash-flow rolling, analisi del capitale circolante, presidio delle scadenze fiscali e contributive, verifica del rischio di penali, controllo delle performance verso la PA e tracciamento delle posizioni garantite da soci o terzi. Non è solo buona gestione: è dovere giuridico.

Un segnale di crisi, in questo settore, di regola emerge prima dai flussi che dal bilancio. Il ritardo dei pagamenti pubblici, la crescita dei crediti verso enti locali, l’aumento del costo dei fornitori hardware e software, la necessità di finanziare il magazzino o i canoni cloud, gli scoperti bancari divenuti strutturali, l’accumulo di IVA, ritenute, contributi o premi assicurativi, la perdita di marginalità su contratti pluriennali a prezzo fisso e la difficoltà di sostenere rinnovi tecnologici sono tutti indicatori che impongono una reazione anticipata. La bozza di circolare dell’Agenzia delle Entrate del 15 aprile 2026, in consultazione pubblica, segnala peraltro che il Codice della crisi va letto anche nella prospettiva dei creditori pubblici qualificati, affrontando espressamente il tema delle amministrazioni coinvolte e del regime fiscale degli strumenti di regolazione.

Una specificità molto rilevante per le smart city company è il gruppo. Non è raro che l’operatività sia distribuita fra holding, società di progetto, veicoli territoriali, società software, società manutentive e SPV per singole commesse. Il Codice consente la conduzione delle trattative in caso di gruppo di imprese e richiede una relazione specifica sulla struttura del gruppo, sui vincoli partecipativi e contrattuali e, ove esista, sul bilancio consolidato. Questo è decisivo, perché molte crisi apparentemente “fiscali” o “bancarie” nascono in realtà da compensazioni improprie, service infragruppo sbilanciati, cash pooling confuso o garanzie incrociate non sostenibili.

Per le realtà più piccole il quadro si allarga ulteriormente. Il Ministero della Giustizia, nelle pagine istituzionali, richiama l’elenco dei gestori della crisi ex art. 356 CCII, mentre il Codice mette a disposizione, per i soggetti non assoggettabili alla liquidazione giudiziale, la composizione negoziata sotto soglia, il concordato minore, la liquidazione controllata e, per il consumatore, il piano di ristrutturazione dei debiti. Questo profilo conta molto nelle smart city startup e nelle PMI innovative, dove spesso la società è piccola ma i contratti sono tecnicamente complessi e i soci hanno prestato fideiussioni personali.

Area	Fonti chiave	Impatto pratico per il debitore
Assetti e allerta interna	art. 2086 c.c.; CCII	Obbligo di diagnosi tempestiva e scelta rapida dello strumento
Risanamento stragiudiziale assistito	composizione negoziata	Possibilità di negoziare con supporto di un esperto e chiedere misure protettive
Ristrutturazione formalizzata	accordi di ristrutturazione; concordato preventivo	Trattamento sistemico di banche, fornitori, fisco e continuità
Piccole imprese e soci esposti	concordato minore; liquidazione controllata; esdebitazione	Soluzioni difensive quando la società è sotto soglia o il rischio si sposta sui soci
Debiti fiscali e riscossione	transazione fiscale; rateizzazione; definizioni agevolate	Gestione del passivo erariale senza attendere pignoramenti e fermi

La tabella sintetizza il quadro normativo corrente e va sempre letta con una verifica puntuale della dimensione dell’impresa, della natura dei contratti in essere e della composizione del passivo.

Dalla pre-crisi all’emergenza: cosa fare subito con lo studio legale

Dal punto di vista del debitore, il primo errore da evitare è attendere la notifica dell’atto più aggressivo. Nella smart city company il tempo perso costa doppio, perché mentre si accumulano interessi e sanzioni si deteriorano anche le performance contrattuali, aumenta il rischio di risoluzione o sostituzione negli appalti e si indebolisce la credibilità dell’impresa davanti a banche, fornitori e comuni. Per questo la vera strategia inizia prima della procedura, con una due diligence di crisi che ricostruisca in modo chirurgico: debiti tributari, debiti contributivi, esposizione verso l’agente della riscossione, affidamenti bancari, rate leasing, canoni software, contratti pubblici, contenziosi pendenti, garanzie personali, pegni, ipoteche, escrow, cauzioni e posizioni dei dipendenti. Il dovere di attivarsi “senza indugio”, del resto, è già scritto nell’art. 2086 c.c.

Operativamente, si dovrebbe lavorare su tre piani paralleli nelle prime due settimane: il piano probatorio, il piano protettivo e il piano negoziale. Il piano probatorio serve a raccogliere atti, estratti di ruolo, avvisi, solleciti, intimazioni, F24 non versati, piani di ammortamento, PEC, contratti e bilanci. Il piano protettivo serve a capire se occorre impugnare, chiedere sospensione, attivare misure protettive o bloccare un’iniziativa esecutiva imminente. Il piano negoziale serve a decidere se la vicenda è gestibile con rateizzazione e trattative dirette oppure se è già necessario innestare uno strumento del Codice della crisi.

Se è stato notificato un atto impositivo o della riscossione, i termini contano più di ogni altra cosa. L’art. 21 del d.lgs. n. 546/1992 prevede, in via generale, che il ricorso tributario sia proposto entro sessanta giorni dalla notificazione dell’atto impugnato. L’art. 47, come riformato, consente al ricorrente di chiedere la sospensione dell’esecuzione quando dall’atto possa derivare un danno grave e irreparabile; il presidente fissa la trattazione dell’istanza non oltre il trentesimo giorno dalla presentazione e l’udienza cautelare non può coincidere con quella di merito. La riforma ha inoltre rafforzato la telematizzazione del processo tributario e introdotto meccanismi acceleratori, compreso il nuovo art. 47-ter.

Se invece la vicenda è già in fase esattiva, bisogna distinguere. L’Agenzia delle Entrate-Riscossione indica che l’avviso di intimazione viene notificato prima di iniziare l’espropriazione forzata quando sia passato un anno dall’invio della cartella di pagamento; dalla notifica dell’intimazione il debitore ha cinque giorni per versare. Lo stesso provvedimento approvativo del modello chiarisce che l’intimazione è impugnabile solo per vizi propri davanti al giudice competente per l’atto presupposto. Questo significa che, se il debito sottostante non è più contestabile, la difesa si sposta sul vizio dell’intimazione o sulla necessità di una sospensione/rateizzazione immediata; se invece vi sono questioni ancora aperte sulla pretesa principale, va costruita una strategia combinata, evitando di affidarsi a semplici istanze informali.

La raccolta documentale deve poi essere immediatamente tradotta in scenario finanziario. Il Ministero della Giustizia ricorda che, nella composizione negoziata, l’imprenditore deve caricare in piattaforma un progetto di piano di risanamento, una relazione chiara e sintetica sull’attività esercitata, un piano finanziario per i successivi sei mesi e l’elenco dei creditori con crediti scaduti e a scadere. Questo passaggio è decisivo: senza una visione trasparente dei sei mesi successivi, ogni trattativa con il fisco, con la banca o col comune affidante è debole. Per una smart city company bisogna aggiungere almeno altri quattro allegati interni: stato di avanzamento delle commesse, scadenziario SLA e penali, mappa delle cauzioni e mappa dei crediti incagliati verso enti pubblici.

Quando c’è rischio esecutivo o paralisi della tesoreria, la composizione negoziata può offrire una prima valvola di sicurezza. L’art. 18 CCII, come riportato nelle fonti ministeriali, consente all’imprenditore di chiedere misure protettive già con l’istanza o successivamente; dalla pubblicazione nel registro delle imprese, i creditori interessati non possono acquisire diritti di prelazione non concordati, né iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari sul patrimonio o sui beni e diritti con i quali si esercita l’attività d’impresa. Due dati pratici contano moltissimo: i pagamenti non sono inibiti e i crediti dei lavoratori sono esclusi dalle misure protettive. Per un’azienda che deve continuare a gestire piattaforme, manutenzione o pronto intervento urbano, questo consente di mantenere l’operatività mentre si negozia.

L’intervento dello studio legale, in questa fase, dovrebbe seguire una scansione estremamente concreta:

• qualificare ogni atto come impugnabile, negoziabile o semplicemente esecutivo;
• separare i debiti “strategici” da quelli “non strategici”;
• congelare il rischio più urgente con ricorsi, istanze cautelari o misure protettive;
• preparare un fascicolo di crisi documentato e credibile;
• aprire trattative solo quando il debitore è pronto a sostenere i numeri che propone.

La differenza fra una crisi gestita e una crisi subita si gioca quasi tutta qui.

Atto o evento	Termine operativo	Azione difensiva iniziale
Atto tributario impugnabile	60 giorni dalla notifica	Ricorso tributario, verifica vizi, valutazione cautelare
Istanza di sospensione tributaria	Subito con ricorso o atto separato	Dimostrare danno grave e irreparabile
Trattazione cautelare tributaria	Entro 30 giorni dalla domanda	Preparare prova documentale e rischio di continuità
Avviso di intimazione AER	5 giorni dalla notifica	Pagamento, rateizzazione, sospensione o impugnazione per vizi propri
Composizione negoziata	Appena il risanamento è ragionevolmente perseguibile	Deposito istanza, piano a 6 mesi, elenco creditori
Misure protettive CCII	Con istanza iniziale o successiva	Limitare l’aggressione dei creditori senza fermare i pagamenti operativi

La scansione dei termini sintetizzata in tabella discende dalle fonti ufficiali sul processo tributario, sulla riscossione e sulla composizione negoziata.

Strumenti di regolazione della crisi per l’impresa debitrice

Il primo strumento da valutare, nella maggior parte dei casi, è la composizione negoziata. L’art. 12 CCII consente all’imprenditore commerciale e agricolo di chiedere la nomina di un esperto indipendente; il Ministero della Giustizia precisa che la domanda passa per la piattaforma telematica e che l’istanza deve essere accompagnata da una documentazione strutturata, fra cui progetto di piano di risanamento, relazione sull’attività e piano finanziario semestrale. La piattaforma contiene inoltre checklist, test pratico di perseguibilità del risanamento e protocollo di conduzione delle trattative. Per il debitore questo significa una cosa molto importante: la composizione negoziata non è un “annuncio di crisi”, ma una procedura guidata che serve a verificare se esiste ancora una continuità credibile prima di passare a soluzioni più invasive.

La composizione negoziata è particolarmente adatta alla smart city company quando la crisi è seria ma non irreversibile. Penso, ad esempio, alla società che ha contratti attivi, know-how, personale qualificato, software proprietario, pipeline commerciale, ma soffre per ritardi di incasso, squilibrio di circolante, margini erosi da commesse sottostimate o debiti fiscali maturati per finanziare l’operatività. In casi del genere il valore non è nei beni da liquidare, ma nel going concern, nella continuità del servizio e nella conservazione delle relazioni contrattuali. La procedura consente di negoziare in buona fede, con il supporto di un terzo indipendente, e di costruire un’uscita calibrata sulla reale sostenibilità del business.

Un profilo spesso sottovalutato è la flessibilità delle misure protettive. L’art. 18, sempre nelle fonti ministeriali, consente di chiederle non solo in forma “totale”, ma anche limitata a certe iniziative o a specifici creditori o categorie di creditori. Dal lato del debitore questa modulazione è preziosa: la smart city company può avere interesse a proteggersi dall’aggressione del fisco o di un finanziatore, ma non a congelare il rapporto con fornitori tecnici essenziali o a generare allarme presso il comune affidante. È una protezione chirurgica, non necessariamente una moratoria indiscriminata.

Se le trattative hanno esito positivo, l’uscita può avvenire tramite accordi sottoscritti con creditori ed esperto, nuove finanze, rinegoziazione di contratti o accesso a uno strumento di regolazione più strutturato. Le fonti ministeriali e normative ricordano che, all’esito delle trattative, l’imprenditore può anche proporre la domanda di concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio o accedere ad altri strumenti di regolazione. È qui che il ruolo dello studio legale diventa decisivo: spesso la miglior soluzione non è “chiudere” la composizione negoziata, ma usarla come corridoio ordinato verso accordi di ristrutturazione o concordato preventivo.

Gli accordi di ristrutturazione restano una leva fondamentale quando la massa creditoria è concentrata, soprattutto se il peso è bancario o se il fisco è rilevante ma non totalizzante. Il Codice dedica agli accordi l’art. 57 e disciplina con l’art. 63 la transazione su crediti tributari e contributivi; il senso pratico, dal lato del debitore, è questo: portare l’accordo fuori dalla logica della pura dilazione e trasformarlo in una regolazione complessiva del passivo, eventualmente con stralci, moratorie, rinegoziazioni e interventi sul calendario dei flussi. Per una società smart city con pochi creditori “forti” — banca, fisco, due vendor strategici, un fondo, un leasing — questa strada può essere più efficiente del concordato.

Il concordato preventivo, soprattutto in continuità, entra in gioco quando serve un contenitore giudiziale più robusto. L’art. 84 CCII impone che la proposta preveda per ciascun creditore un’utilità specificamente individuata ed economicamente valutabile; la recentissima sentenza n. 7663 del 30 marzo 2026 della Corte di cassazione ha chiarito, in tema di omologazione forzosa ex art. 112 CCII nel testo anteriore al correttivo 2024, che è sufficiente l’adesione di una sola classe votante, interpretando l’espressione “in mancanza” come riferita all’assenza di una maggioranza di classi consenzienti e non alla mancanza di adesione di una classe privilegiata. Per il debitore questa pronuncia è importante perché rafforza la praticabilità del cram down nei concordati in continuità, specie quando una minoranza “bloccante” pretende più valore di quello realmente estraibile dall’impresa.

Il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio, previsto all’esito della composizione negoziata, è invece lo strumento da valutare quando il risanamento in continuità non è più possibile, ma le trattative si sono comunque svolte correttamente e resta bisogno di una liquidazione ordinata, più rapida e funzionale del fallimento tradizionale. Nella pratica difensiva del debitore, il concordato semplificato serve spesso a evitare l’effetto-domino della liquidazione giudiziale su contratti, valore dell’azienda, personale e tempi di realizzo. È una procedura da considerare seriamente nelle smart city company che hanno ancora asset tecnologici, licenze, contratti manutenibili o rami d’azienda cedibili, ma non più la forza di stare sul mercato in autonomia.

Quando l’impresa è “minore” o comunque non assoggettabile alla liquidazione giudiziale, il baricentro si sposta sugli strumenti da sovraindebitamento del Codice. L’art. 67 consente al consumatore sovraindebitato, con l’ausilio dell’OCC, di proporre un piano di ristrutturazione; per le piccole attività economiche il concordato minore e la liquidazione controllata sono spesso gli strumenti più realistici. La giurisprudenza recente è molto istruttiva: Cass. n. 28574/2025 ha affermato che, nel concordato minore, la proposta deve rispettare il sistema delle prelazioni e che il mancato rispetto delle regole di trattamento dei creditori costituisce causa di inammissibilità rilevabile d’ufficio; Cass. n. 28576/2025 ha inoltre sottolineato che, nella liquidazione controllata, la relazione OCC è presupposto di ammissibilità e deve essere completa e attendibile. Dal lato del debitore, il messaggio è netto: gli strumenti “minori” non sono scorciatoie; funzionano solo se la costruzione tecnica è rigorosa.

La liquidazione controllata, a sua volta, non va letta come resa incondizionata. Può essere una scelta difensiva quando la continuità è perduta ma il debitore vuole ordinare il passivo, governare la procedura e arrivare all’esdebitazione. La stessa giurisprudenza di legittimità, però, richiama a grande precisione: Cass. n. 28573/2025 ha qualificato come perentorio il termine per presentare le domande di partecipazione al concorso; Cass. n. 28161/2025 ha escluso la necessità di autorizzazione del giudice delegato per il liquidatore che impugna le decisioni sul passivo; Cass. n. 28484/2025 ha negato che la somma percepita dal debitore a titolo di danno biologico sia automaticamente esclusa dalla liquidazione controllata. Tutto questo impone una consulenza preventiva molto accurata, soprattutto quando i soci o l’amministratore stanno valutando il passaggio dalla crisi societaria alla protezione del patrimonio personale.

Strumento	Quando conviene	Punto di forza per il debitore	Punto critico
Composizione negoziata	Crisi probabile ma risanamento ancora plausibile	Flessibilità, trattative assistite, misure protettive modulabili	Serve piano credibile e cassa prospettica
Accordi di ristrutturazione	Pochi creditori forti e passivo concentrato	Regolazione mirata del debito	Tenuta delle adesioni
Concordato preventivo in continuità	Necessità di un contenitore giudiziale e voto per classi	Cram down e tutela sistemica della continuità	Costruzione tecnica molto rigorosa
Concordato semplificato	Esito negativo della composizione negoziata ma liquidazione ordinata preferibile	Evita dispersione di valore	Presupposti procedurali stretti
Concordato minore	Impresa minore	Accesso anche sotto soglia	Rispetto rigoroso delle prelazioni
Liquidazione controllata	Continuità perduta ma percorso ordinato ed esdebitazione desiderata	Chiusura regolata del passivo	Rischio di perdita di attivi personali/professionalmente collegati

La tabella non sostituisce la diagnosi professionale: descrive solo il criterio di prima selezione, che deve poi essere calato nei numeri, nei contratti e nel peso specifico del debito fiscale.

Debiti fiscali, contributivi, bancari e contrattuali

Nella crisi della smart city company, il fisco è spesso il creditore decisivo. Non solo per l’ammontare, ma perché condiziona bancabilità, DURC, accesso a gare, margine di trattativa con gli altri creditori e tenuta reputazionale. Gli artt. 63 e 88 CCII disciplinano il trattamento dei crediti tributari e contributivi negli accordi di ristrutturazione e nel concordato. La circolare n. 34/E del 29 dicembre 2020 dell’Agenzia delle Entrate resta una base operativa essenziale sulla gestione delle proposte di transazione fiscale; la bozza di circolare del 15 aprile 2026, attualmente in consultazione pubblica, mostra inoltre che l’Amministrazione sta lavorando a un quadro sistematico dedicato proprio al Codice della crisi, affrontando tra l’altro creditori pubblici qualificati, articoli 88 e 101 TUIR e profili fiscali delle ristrutturazioni. Per il debitore significa che il debito fiscale non va più trattato come un corpo estraneo rispetto alla procedura, ma come parte architettonica del piano.

Un punto molto delicato, specie nelle operazioni di cessione d’azienda o ristrutturazione assistita, è il regime fiscale delle sopravvenienze attive da riduzione dei debiti. Le fonti dell’Agenzia mostrano che il tema è tutt’altro che neutro. In particolare, la risposta a interpello n. 178 del 7 luglio 2025, segnalata nel portale ufficiale, ha riguardato una composizione negoziata conclusa con accordo con i creditori e ha indicato, nel caso esaminato, la non applicabilità dell’art. 88, comma 4-ter, TUIR. Per una smart city company ciò conta moltissimo: uno stralcio apparentemente “vantaggioso” può avere effetti fiscali non innocui se il percorso scelto non rientra esattamente nel perimetro agevolato previsto dalla normativa tributaria. È una delle ragioni per cui il legale della crisi deve lavorare fianco a fianco con il commercialista.

Sul fronte della riscossione, dal 1° gennaio 2025 l’assetto della rateizzazione è cambiato in modo concreto. Le pagine istituzionali dell’agente della riscossione indicano che, per le richieste presentate negli anni 2025 e 2026, le somme fino a 120.000 euro possono essere dilazionate da 85 a un massimo di 120 rate mensili; per importi superiori a 120.000 euro resta necessaria la documentazione della temporanea obiettiva difficoltà economico-finanziaria, sempre fino a 120 rate. Questa riforma, letta insieme al d.lgs. n. 110/2024, è molto importante per il debitore: la rateizzazione non sostituisce gli strumenti del Codice, ma può diventare il ponte che evita il default immediato e crea il tempo necessario per chiudere una composizione negoziata o un accordo.

Nel 2026 restano aperti anche i capitoli delle definizioni agevolate. La rottamazione-quater, per i piani ancora in essere, prevede tra le prossime scadenze la rata del 31 maggio 2026; contemporaneamente, la legge di bilancio 2026 ha introdotto la rottamazione-quinquies, per la quale l’Agenzia delle entrate-Riscossione ha fissato al 30 aprile 2026 il termine per la domanda di adesione online, con piano fino a 54 rate. Esiste anche una specifica modulistica via PEC per la domanda collegata al sovraindebitamento. Sul piano giurisprudenziale, la sentenza n. 5889 del 15 marzo 2026 delle Sezioni Unite ha affermato che, ai fini dell’estinzione dei giudizi relativi ai debiti inclusi nella definizione agevolata, il perfezionamento si realizza con il pagamento della prima o unica rata. Per il debitore-contribuente questo apre una leva processuale utile: se c’è un contenzioso pendente e il debito è definibile, la definizione può chiudere il fronte giudiziale molto prima del pagamento integrale.

Il debito contributivo merita la stessa attenzione del debito erariale. In una smart city company, la perdita del DURC o il suo deterioramento può incidere direttamente sulla capacità di eseguire contratti pubblici o incassare stati di avanzamento. Per questo, nella pratica difensiva, il passivo va sempre scomposto in quattro blocchi: debito fiscale contestabile; debito fiscale non contestabile ma negoziabile; debito contributivo da rendere compatibile con la continuità; debito verso agente della riscossione da sterilizzare con istanze immediate. Separare questi cluster evita un errore frequentissimo: trattare tutte le poste come se avessero lo stesso grado di urgenza.

Quanto ai debiti bancari, la prospettiva del debitore deve essere realistica. Le banche, in una smart city company, guardano soprattutto a tre cose: backlog contrattuale, incassi attesi dai clienti pubblici o corporate, regolarità fiscale minima per sostenere la continuità. Se il fisco assorbe tutta la cassa, la banca irrigidisce covenant e revoche; se la banca revoca, il fisco diventa ingestibile. La funzione dello studio legale è allora quella di allineare i due tavoli: da una parte trattative bancarie su standstill, allungamenti, conferme di affidamento, sospensione revoche; dall’altra rateizzazioni, definizioni e transazione fiscale. La buona fede e correttezza nelle trattative, richiamate dal Codice e dai documenti ministeriali della composizione negoziata, diventano qui il metodo di sistema.

Il versante contrattuale è altrettanto delicato. Molte smart city company lavorano in appalto, concessione o affidamento di servizi a performance. Una risoluzione per inadempimento può attivare meccanismi di subentro del nuovo contraente o mettere a rischio investimenti già fatti in hardware, software e infrastrutture. Anche se il Codice dei contratti pubblici non coincide con il Codice della crisi, i due sistemi vanno letti insieme: l’impresa in difficoltà deve preservare l’esecuzione essenziale, evitare l’aggravamento dell’inadempimento e, se necessario, costruire con il legale una comunicazione negoziale verso la stazione appaltante prima che la crisi venga percepita solo come “inaffidabilità”. In questo settore, una procedura corretta e tempestiva può valere più di una positiva trimestrale tardiva.

Difese, errori da evitare, tabelle e simulazioni

La difesa del debitore in crisi non coincide con la contestazione seriale di tutti gli atti. Una strategia efficace seleziona battaglie e obiettivi. Nella smart city company, in particolare, le difese si muovono su cinque direttrici: contestare tempestivamente gli atti realmente viziati; ottenere sospensione quando l’atto minaccia la continuità o l’equilibrio minimo; usare la composizione negoziata per governare il tempo e non subirlo; trattare il fisco in coordinamento con banche e fornitori; proteggere il valore contrattuale dell’impresa, perché spesso è quello il vero attivo. Se il valore dell’azienda è nella continuità di un servizio urbano, agire solo sul passivo senza difendere il contratto quadro equivale a demolire la base del risanamento.

Gli errori più comuni, invece, sono sorprendentemente ripetitivi. Il primo è confondere il pagamento dilazionato con il risanamento: una rateizzazione più lunga non salva un modello economico che genera perdite strutturali. Il secondo è attendere il primo pignoramento o il preavviso di risoluzione del contratto pubblico. Il terzo è non separare il debito contestabile da quello pacifico. Il quarto è presentarsi alla composizione negoziata con documentazione incompleta o prospetti finanziari irrealistici. Il quinto è sottostimare le garanzie personali già firmate dai soci o dagli amministratori. Il sesto è non presidiare il DURC e i riflessi sulla capacità di continuare a eseguire commesse. Il settimo è considerare l’OCC o l’esperto come meri certificatori, mentre la giurisprudenza recente insiste su completezza e attendibilità della documentazione.

Una buona regola pratica è questa: prima si costruisce il “perimetro difensivo”, poi si sceglie lo strumento. Il perimetro difensivo comprende ricorsi, sospensioni, istanze di rateizzazione, eventuali definizioni agevolate, verifica delle clausole contrattuali critiche, mappatura delle esposizioni personali e piano di comunicazione verso creditori strategici. Solo dopo si decide se chiudere tutto in via stragiudiziale o usare il contenitore giudiziale più adatto. Questo metodo è spesso più vantaggioso, dal lato del debitore, che non entrare impulsivamente in una procedura magari corretta in astratto ma inadatta alla reale composizione del passivo.

Strumento difensivo	Quando usarlo	Beneficio concreto	Rischio se usato male
Ricorso tributario	Atto viziato o pretesa contestabile	Blocca o ridimensiona il debito	Decadenze se tardivo
Istanza cautelare tributaria	Danno grave e irreparabile	Arresta l’effetto esecutivo o il pregiudizio immediato	Rigetto se non documentata
Rateizzazione AER	Debito non contestabile ma sostenibile nel tempo	Evita escalation immediata	Illusione se la cassa non regge
Composizione negoziata	Crisi reversibile con continuità residua	Protegge il tempo e struttura il piano	Fallisce senza numeri credibili
Accordo di ristrutturazione	Creditori principali individuabili	Soluzione mirata e più veloce	Fragilità se manca adesione qualificata
Concordato in continuità	Serve cornice giudiziale e voto per classi	Gestione unitaria del passivo	Costi e complessità
Concordato minore/liquidazione controllata	Impresa minore o crisi personale dei soci	Regolazione completa e possibile esdebitazione	Impatto forte sul patrimonio

La tabella serve per l’orientamento iniziale; la selezione finale dipende dalla fotografia concreta della società, dei soci e delle commesse in corso.

Una prima simulazione aiuta a capire. Immaginiamo una società che gestisce illuminazione intelligente e manutenzione sensori per tre comuni, con 1,8 milioni di euro di ricavi annui, 420.000 euro di debiti fiscali, 160.000 euro di contributi, 250.000 euro verso fornitori, 300.000 euro di affidamenti bancari a revoca e 190.000 euro di crediti scaduti verso enti pubblici. Il margine operativo è ancora positivo sui contratti principali, ma i ritardi di incasso hanno spostato l’azienda su IVA e contributi. In un caso del genere, dal lato del debitore, la soluzione tipica non è la liquidazione ma una composizione negoziata immediata, con richiesta di misure protettive mirate contro iniziative esecutive, piano finanziario a sei mesi, rateizzazione del carico affidato alla riscossione, apertura del tavolo con il fisco per valutare la transazione e parallelamente negoziazione bancaria per congelare le revoche. Se i crediti verso la PA sono realmente esigibili in tempi compatibili, la continuità ha senso economico.

Una seconda simulazione riguarda la startup smart mobility sotto soglia. Ricavi 380.000 euro, perdite negli ultimi due esercizi, 110.000 euro di debiti fiscali, 55.000 euro verso INPS, 70.000 euro fornitori, 35.000 euro leasing e due soci garanti. La società non ha la forza per un concordato preventivo, ma ha ancora una piattaforma software, un portafoglio clienti privati e qualche contratto con enti locali in scadenza. Qui la difesa potrebbe muoversi così: verifica se la continuità è davvero recuperabile con composizione negoziata sotto soglia; in alternativa, valutazione di concordato minore se esiste una proposta sostenibile che rispetti rigorosamente le prelazioni; se la continuità è definitivamente compromessa, liquidazione controllata ben preparata, con particolare attenzione alla relazione OCC e ai profili di responsabilità personale dei soci. Cassazione ricorda infatti che nel concordato minore il rispetto delle prelazioni è essenziale e che nella liquidazione controllata la relazione OCC non è un adempimento formale, ma un presidio di ammissibilità.

Dal punto di vista numerico, la stessa società potrebbe valutare una dilazione AER fino a 120 rate laddove ne ricorrano i presupposti: 110.000 euro in 120 rate equivalgono a circa 916,67 euro mensili, cui si aggiungerebbero interessi e altri debiti non rateizzati. Il dato, però, va letto bene: se la società oggi non produce almeno 5.000-6.000 euro mensili di cassa libera strutturale, quella rateizzazione non “cura” la crisi, la rinvia soltanto. La funzione dello studio legale è proprio questa: impedire che il debitore scambi una soluzione tampone per una soluzione finale.

Una terza simulazione riguarda l’atto già notificato. Supponiamo che l’impresa riceva il 10 aprile un atto tributario impugnabile e, il 22 aprile, anche un’intimazione AER su carichi diversi. Il primo atto segue il binario del ricorso tributario entro 60 giorni con eventuale cautelare; il secondo impone un’azione quasi immediata in cinque giorni, scegliendo tra pagamento, istanza di rateizzazione, sospensione o impugnazione per vizi propri. È proprio in queste sovrapposizioni che il debitore commette gli errori più costosi: pensa di avere sessanta giorni per tutto, mentre per il fronte esecutivo reale ne ha cinque.

FAQ operative

1. Una società di servizi smart city può usare la composizione negoziata anche se non è ancora insolvente?
Sì. La composizione negoziata nasce proprio per la fase in cui esistono squilibri patrimoniali o economico-finanziari che rendono probabile la crisi o l’insolvenza, purché il risanamento sia ancora ragionevolmente perseguibile.

2. La composizione negoziata blocca tutti i pagamenti?
No. Le fonti ministeriali sono chiare: le misure protettive impediscono ai creditori interessati di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari e di acquisire nuove prelazioni non concordate, ma “non sono inibiti i pagamenti”.

3. I crediti dei lavoratori rientrano nelle misure protettive?
No. L’art. 18, come riportato dal Ministero della Giustizia, esclude espressamente dalle misure protettive i diritti di credito dei lavoratori.

4. Posso limitare le misure protettive solo a certi creditori?
Sì. Il Codice consente di chiedere misure protettive limitate a determinate iniziative o a specifici creditori o categorie di creditori. È una facoltà molto utile quando occorre colpire il rischio esecutivo senza paralizzare la filiera operativa.

5. Se la mia società fa parte di un gruppo, serve una procedura separata per ogni società?
Non necessariamente. Il Codice disciplina la conduzione delle trattative in caso di gruppo di imprese e richiede una relazione dedicata sulla struttura del gruppo, sui vincoli partecipativi o contrattuali e sul consolidato, se esistente.

6. Quanto tempo ho per impugnare un atto tributario?
In via generale, sessanta giorni dalla notificazione dell’atto impugnato. La decadenza è seria e non andrebbe mai “consumata” aspettando una trattativa informale.

7. In quanto tempo viene trattata la richiesta di sospensione nel processo tributario?
Il presidente fissa la trattazione per la prima camera di consiglio utile e comunque non oltre il trentesimo giorno dalla presentazione dell’istanza; l’udienza cautelare non può coincidere con quella di merito.

8. Se ricevo un avviso di intimazione AER, ho davvero solo cinque giorni?
Sì. L’agente della riscossione indica che dalla notifica dell’intimazione il debitore ha cinque giorni per effettuare il versamento, salva la possibilità di usare gli altri rimedi consentiti.

9. L’avviso di intimazione si può impugnare sempre?
No. In base al modello approvato dall’agente della riscossione, l’intimazione è impugnabile solo per vizi propri davanti al giudice competente in relazione all’atto presupposto.

10. Posso chiedere fino a 120 rate all’agente della riscossione nel 2026?
Sì, nei limiti e con le condizioni indicate nelle pagine ufficiali: per le richieste 2025-2026, fino a 120.000 euro il numero di rate è da 85 a 120; oltre 120.000 euro serve documentazione della difficoltà economico-finanziaria, sempre fino a 120 rate.

11. La rateizzazione basta a risolvere una vera crisi d’impresa?
Di regola no. È utile per guadagnare tempo e disinnescare la pressione esecutiva, ma non sostituisce una ristrutturazione se l’impresa non genera cassa sufficiente a reggere le rate future e il resto del passivo.

12. Nel 2026 la rottamazione-quater è ancora rilevante?
Sì. Le pagine ufficiali riportano una scadenza di rata al 31 maggio 2026 per i piani ancora in corso, con le tolleranze di legge applicabili.

13. Che utilità ha la sentenza SU n. 5889/2026 sulla rottamazione-quater?
È molto utile nelle liti pendenti, perché le Sezioni Unite hanno chiarito che, ai fini dell’estinzione dei giudizi relativi ai debiti definiti, è sufficiente il versamento della prima o unica rata.

14. Posso aderire alla rottamazione-quinquies entro aprile 2026?
Sì. L’agente della riscossione ha fissato al 30 aprile 2026 il termine per la domanda online. La disciplina presenta anche una modulistica specifica collegata alle situazioni di sovraindebitamento.

15. Se la mia impresa è piccola, il concordato minore è una via seria o solo residuale?
È una via seria, ma solo se costruita bene. Cassazione ha ribadito nel 2025 che il rispetto delle prelazioni è indispensabile e che il giudice può rilevare d’ufficio l’inammissibilità della proposta che non lo rispetti.

16. Nella liquidazione controllata i creditori possono insinuarsi tardivamente senza limiti?
No. Cassazione ha affermato che il termine assegnato dal liquidatore per le domande di partecipazione al concorso ha natura perentoria; il ritardo può essere recuperato solo con rimessione in termini e prova della causa non imputabile.

17. Il liquidatore della liquidazione controllata ha bisogno dell’autorizzazione del giudice per impugnare decisioni sul passivo?
Secondo Cass. n. 28161/2025, no: per l’impugnazione delle decisioni sull’ammissione di crediti allo stato passivo, il liquidatore non necessita dell’autorizzazione del giudice delegato.

18. Le somme ottenute per danno biologico restano sicuramente fuori dalla liquidazione controllata?
No. Cass. n. 28484/2025 ha escluso che, nella liquidazione controllata, tali somme siano automaticamente fuori dalla procedura solo perché collegate a diritti strettamente personali.

19. L’esdebitazione nel 2026 è un terreno giurisprudenzialmente stabile?
Non del tutto. Davanti alla Corte costituzionale sono emerse nel 2025-2026 questioni importanti sulla effettività dell’esdebitazione verso creditori non insinuati e sui tempi della relativa domanda; quindi va trattata con particolare prudenza tecnica.

20. Perché in una smart city company serve un approccio legale integrato e non solo fiscale o solo societario?
Perché la crisi tocca contemporaneamente esecuzioni, contratti pubblici o digitali, sostenibilità del piano, rapporti bancari, DURC, fiscalità della riduzione dei debiti e continuità del servizio. Se uno di questi tavoli resta scoperto, spesso salta l’intera operazione di risanamento.

Giurisprudenza e prassi più aggiornate

Prima della conclusione, vale la pena fissare le decisioni e i documenti ufficiali più utili, ad aprile 2026, per chi difende una società in crisi dal lato del debitore o del contribuente.

• Cass., Sez. I, sent. n. 7663 del 30 marzo 2026: in tema di omologazione forzosa del concordato preventivo ex art. 112, comma 2, CCII, anche nel testo anteriore al d.lgs. n. 136/2024, la Corte ha ritenuto sufficiente l’adesione di una sola classe di creditori votanti, interpretando la lettera d) in senso conforme alla direttiva UE 2019/1023. Per il debitore è una pronuncia di grande forza negoziale nei concordati in continuità.
• Cass., Sezioni Unite, sent. n. 5889 del 15 marzo 2026: sulla rottamazione-quater, le Sezioni Unite hanno affermato che, ai fini dell’estinzione dei giudizi sui debiti inclusi nella definizione agevolata, il perfezionamento si realizza con il pagamento della prima o unica rata. È un precedente prezioso per il contribuente che voglia chiudere il fronte processuale.
• Cass., Sez. I, sent. n. 28574 del 28 ottobre 2025: nel concordato minore la proposta deve rispettare prelazioni e graduazione dei crediti; il mancato rispetto genera inammissibilità rilevabile d’ufficio. Forte richiamo alla serietà della costruzione del piano.
• Cass., Sez. I, sent. n. 28573 del 28 ottobre 2025: nella liquidazione controllata il termine per le domande di partecipazione al concorso è perentorio; la tardività può essere recuperata solo con istanza di rimessione in termini sorretta da causa non imputabile. Pronuncia utile soprattutto sul fronte dei creditori tardivi e della stabilità dello stato passivo.
• Cass., Sez. I, ord. n. 28161 del 23 ottobre 2025: il liquidatore della liquidazione controllata non ha bisogno dell’autorizzazione del giudice delegato per ricorrere o resistere in tema di ammissione dei crediti al passivo. È una decisione processualmente importante per l’efficienza della procedura.
• Cass., Sez. I, ord. n. 28483 del 27 ottobre 2025: la condanna del legale rappresentante ex art. 51, comma 15, CCII per mala fede nel conferimento della procura si applica anche alla liquidazione controllata e vale anche nel giudizio di cassazione. La lezione per il debitore è chiara: le impugnazioni vanno gestite con estrema correttezza.
• Cass., Sez. I, sent. n. 28484 del 27 ottobre 2025: la somma percepita a titolo di danno biologico non è stata ritenuta automaticamente esclusa dalla liquidazione controllata. Per i debitori persone fisiche o garanti personali è un arresto da considerare subito nella pianificazione patrimoniale.
• Cass., Sez. I, ord. n. 28576 del 28 ottobre 2025: nella liquidazione controllata la relazione OCC è un vero presupposto di ammissibilità e deve essere completa e attendibile; la sua insufficienza può giustificare la revoca dell’apertura. È una pronuncia molto pratica per chi prepara procedure di sovraindebitamento o crisi sotto soglia.
• Corte costituzionale, sent. n. 99 del 2025: in materia di trasferimento d’azienda, la Corte ha affermato che la disciplina protettiva dell’art. 47 l. n. 428/1990 si applica anche al trasferimento in concordato preventivo in continuità indiretta e agli accordi di ristrutturazione non liquidatori. Il dato è rilevante quando il risanamento della smart city company passa per la cessione di ramo o di azienda.
• Corte costituzionale, ord. n. 27 del 2026: è stata rimessa alla Corte la questione sull’effettività dell’esdebitazione rispetto ai creditori anteriori non insinuati al passivo. Non è ancora una decisione finale, ma segnala un punto evolutivo centrale per la posizione del debitore meritevole.
• Corte costituzionale, ord. n. 189 del 2025: altra questione rilevante in tema di esdebitazione, concernente l’ammissibilità della domanda depositata dopo la chiusura della procedura. Anche qui il terreno è ancora aperto e richiede prudenza tecnica.

Accanto alla giurisprudenza, le prassi amministrative più utili oggi sono almeno cinque: la circolare n. 34/E del 29 dicembre 2020 sulla gestione delle proposte di transazione fiscale; la risposta a interpello n. 178/2025 sulle conseguenze fiscali di una composizione negoziata conclusa con accordo con i creditori; la bozza di circolare del 15 aprile 2026 dell’Agenzia delle Entrate sul Codice della crisi, in consultazione; le regole di rateizzazione dal 1° gennaio 2025 pubblicate dall’agente della riscossione; la disciplina attuativa della rottamazione-quinquies con termine di adesione al 30 aprile 2026. Nella pratica del debitore, queste fonti sono spesso importanti quanto le sentenze, perché incidono sul modo in cui il piano verrà valutato e gestito dai creditori pubblici.

Conclusioni

Per una azienda di servizi smart city la crisi d’impresa non si risolve con una risposta improvvisata a una cartella, a un’intimazione o a una PEC della banca. Richiede una strategia giuridica integrata, capace di tenere insieme assetti adeguati, continuità contrattuale, difesa tributaria, gestione del passivo erariale e contributivo, trattative con i creditori e scelta dello strumento più idoneo tra quelli messi a disposizione dal Codice della crisi. Le fonti ufficiali più recenti confermano che l’ordinamento italiano si sta sempre più orientando verso una logica di emersione anticipata, negoziazione assistita e selezione dello strumento in base alla concreta possibilità di risanamento.

Il punto decisivo, per il debitore, è agire presto. Agire presto significa contestare immediatamente gli atti che meritano impugnazione, chiedere sospensioni quando la continuità è minacciata, valutare rateizzazioni e definizioni agevolate solo se coerenti con la cassa prospettica, impostare una composizione negoziata quando il risanamento è ancora realisticamente perseguibile e non arrivare alla procedura giudiziale per inerzia. Significa anche proteggere la società da azioni esecutive, pignoramenti, iscrizioni ipotecarie, fermi, revoche bancarie e risoluzioni contrattuali, senza perdere di vista il vero obiettivo: preservare valore.

In questa prospettiva, le competenze attribuite nel quesito all’Avv. Giuseppe Angelo Monardo e al suo team — diritto bancario e tributario, sovraindebitamento, OCC, composizione negoziata, soluzioni giudiziali e stragiudiziali — rappresentano esattamente il tipo di assistenza che una smart city company in crisi dovrebbe cercare: analisi immediata della posizione, costruzione del fascicolo difensivo, interlocuzione tecnica con fisco e riscossione, impostazione di ricorsi e cautelari, negoziazioni assistite, piani di rientro credibili e scelta della procedura più utile alla continuità o, se necessario, alla chiusura ordinata del debito.

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