Azienda Di Assorbenti Industriali Con Debiti: Cosa Fare Per Difendersi E Come

Da Giuseppe Monardo
Dicembre 8, 2025
05:15

Se la tua azienda produce, importa, confeziona o distribuisce assorbenti industriali, granuli assorbenti, panni e rotoli assorbenti, barriere, cuscini, kit antiversamento, soluzioni per oli, chimici, acidi, acqua, sversamenti in officine, industrie, logistica e ambienti critici — e oggi si trova con debiti verso Fisco, Agenzia delle Entrate Riscossione, INPS, banche o fornitori — è fondamentale intervenire subito per evitare blocchi nelle forniture e perdita di clienti strategici.

Nel settore degli assorbenti industriali, anche un ritardo minimo nelle consegne o nella disponibilità dei prodotti può fermare linee produttive, magazzini logistici, officine, impianti chimici e aree di lavoro soggette a normative di sicurezza rigorose. Le conseguenze possono essere gravi: fermi impianto, sanzioni, penali contrattuali e danni economici significativi.

Perché le aziende di assorbenti industriali accumulano debiti

aumento dei costi di materie prime (polimeri, fibre, cellulosa, granuli assorbenti)
rincari delle importazioni, dei trasporti e dell’energia
pagamenti lenti da parte di industrie, logistiche, enti pubblici e imprese di manutenzione
ritardi nei versamenti IVA, imposte e contributi
magazzini ampi con molte varianti di prodotti, formati e materiali
difficoltà nell’ottenere fidi bancari adeguati ai volumi e al valore delle scorte
investimenti costanti in certificazioni, gestione rifiuti, normative ambientali e sicurezza sul lavoro

Cosa fare subito

far analizzare da un professionista tutta l’esposizione debitoria
individuare i debiti che possono essere contestati, ridotti o rateizzati
evitare piani di rientro troppo onerosi che riducono la liquidità aziendale
richiedere immediatamente la sospensione di eventuali pignoramenti
tutelare i rapporti con fornitori critici (materie prime, packaging, logistica, trasporti)
utilizzare strumenti legali per ristrutturare o rinegoziare i debiti senza bloccare produzione e consegne

I rischi se non intervieni tempestivamente

pignoramento del conto corrente aziendale
blocco delle forniture di materie prime e materiali assorbenti fondamentali
impossibilità di servire industrie, logistiche e clienti con contratti attivi
perdita di distributori, manutentori, rivenditori e partner strategici
rischio concreto di sospensione o chiusura dell’attività

Come può aiutarti l’Avvocato Monardo

L’Avvocato Monardo, cassazionista, coordina in tutta Italia un team di avvocati e commercialisti specializzati in diritto bancario e tributario.
Inoltre è:

Gestore della Crisi da Sovraindebitamento (L. 3/2012)
iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia
professionista fiduciario presso un OCC – Organismo di Composizione della Crisi
Esperto Negoziatore della Crisi d’Impresa (D.L. 118/2021)

Può intervenire concretamente per:

bloccare pignoramenti e atti esecutivi
ridurre o ristrutturare i debiti con gli strumenti più efficaci
ottenere rateizzazioni realmente sostenibili
proteggere magazzino, materiali critici, forniture e continuità produttiva
evitare la chiusura e accompagnare la tua azienda verso un risanamento reale e duraturo

Agisci ora

Le aziende non falliscono per i debiti, ma per il ritardo con cui reagiscono.
Agire oggi significa salvare forniture, clienti strategici e stabilità finanziaria.

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Introduzione

Quando un’azienda manifatturiera – ad esempio una S.r.l. produttrice di assorbenti industriali – accumula debiti ingenti, l’imprenditore si trova davanti a sfide giuridiche e strategiche complesse. Questa guida avanzata, aggiornata a ottobre 2025, offre un quadro completo delle soluzioni e tutele disponibili dal punto di vista del debitore (l’azienda indebitata e i suoi amministratori). In un linguaggio tecnico ma divulgativo, adatto sia a professionisti legali sia a imprenditori e privati, esaminiamo:

Tipologie di debiti che un’azienda può accumulare (fiscali, verso fornitori, bancari, previdenziali) e le rispettive conseguenze legali e azioni dei creditori. Non tutti i debiti sono uguali: capire le differenze è cruciale per valutare rischi e priorità.
Strumenti di composizione della crisi d’impresa, sia stragiudiziali che concorsuali, previsti dalla normativa italiana (in particolare il nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza, CCII). Analizzeremo soluzioni come piani attestati, accordi di ristrutturazione, composizione negoziata della crisi, concordato preventivo (anche nelle forme più recenti come il concordato “semplificato” introdotto nel 2021) ed eventualmente la liquidazione giudiziale (nuovo nome del fallimento). Per ciascuno strumento vedremo come funziona, quando conviene attivarlo e quali vantaggi offre (ad esempio la transazione fiscale per ridurre debiti con Erario/INPS ).
Responsabilità civili e penali degli amministratori e dei soci nelle società di capitali (S.r.l., S.p.A.) in caso di indebitamento grave o insolvenza. Chiariremo in quali casi l’amministratore può diventare personalmente responsabile dei debiti sociali (ad es. per mala gestio o violazione degli obblighi di legge) e come tutelare il patrimonio personale degli imprenditori – nei limiti consentiti – di fronte a garanzie personali prestate (fideiussioni) o altri rischi. Approfondiremo inoltre i reati concorsuali come la bancarotta fraudolenta e semplice, spiegando cosa non fare per evitare conseguenze penali in caso di fallimento .
Il tutto sarà arricchito con riferimenti normativi (dagli articoli chiave del Codice Civile e del CCII alle ultime modifiche introdotte dai correttivi del 2022 e 2024) e con le sentenze più recenti della giurisprudenza. Ad esempio, citeremo pronunce della Corte di Cassazione del 2025 che chiariscono la soglia di debito minima per dichiarare fallimento e le condizioni di esdebitazione, nonché decisioni dei tribunali sulle nuove procedure (come l’ordinanza del Tribunale di Venezia 6/2/2023 che ha esteso le tutele della composizione negoziata anche ai garanti personali ).

Obiettivo: fornire al debitore una guida per difendersi attivamente dalle azioni dei creditori e dalla crisi, massimizzando le chances di salvataggio dell’impresa o, se il salvataggio non è possibile, minimizzando i danni legali (ad esempio evitando condotte che comportino responsabilità personali o penali). Seguiremo una struttura chiara con spiegazioni tematiche, tabelle riepilogative e simulazioni pratiche (riferite alla realtà italiana) per illustrare come applicare questi strumenti. Infine, una sezione di Domande e Risposte (FAQ) affronta i quesiti più frequenti – dal “cosa fare subito se non si riescono a pagare tutti” fino a “come funziona la composizione negoziata” – fornendo risposte basate sulla normativa aggiornata e la prassi giurisprudenziale.

Tipologie di Debiti e Conseguenze per l’Azienda

Non tutti i debiti pesano allo stesso modo sul destino di un’azienda. È fondamentale distinguere le varie tipologie di creditori e obbligazioni, perché le loro strategie di recupero e i rischi che comportano per l’impresa (e talvolta per i suoi amministratori) differiscono sensibilmente. Di seguito analizziamo i quattro grandi gruppi di debiti che tipicamente affliggono una PMI industriale in difficoltà finanziaria: debiti fiscali, debiti verso fornitori, debiti bancari e debiti previdenziali (INPS). Per ciascuna categoria descriveremo le caratteristiche principali, le conseguenze in caso di mancato pagamento e gli strumenti di difesa a disposizione del debitore.

Debiti Fiscali (verso Erario e tributi)

I debiti fiscali includono imposte dovute allo Stato e agli enti locali (IVA, IRES, IRAP, IMU, ecc.), nonché eventuali ritenute non versate. Sono debiti particolarmente insidiosi per vari motivi: godono spesso di privilegi nel caso di procedure concorsuali, comportano sanzioni e interessi in caso di ritardi, e il loro mancato pagamento può persino sfociare in responsabilità penale degli amministratori in determinate circostanze. Ecco gli aspetti salienti da considerare per un’azienda indebitata col Fisco:

Azioni di recupero e minaccia di insolvenza: L’ente preposto alla riscossione (oggi Agenzia delle Entrate-Riscossione, ex Equitalia) può emettere cartelle esattoriali e atti di precetto in tempi relativamente rapidi. Se il debitore non paga né ottiene una rateizzazione, si procede con atti esecutivi come pignoramenti di conti correnti aziendali, fermi amministrativi su veicoli, ipoteche su immobili e così via. Tali misure possono rapidamente paralizzare l’operatività aziendale (si pensi al fermo di un automezzo necessario alla produzione o consegna). Inoltre, se il debito fiscale supera certe soglie e l’azienda versa in stato di insolvenza, l’Erario può chiedere al Tribunale l’apertura della procedura di liquidazione giudiziale (fallimento) . La normativa prevede però una soglia minima di esposizione al di sotto della quale un imprenditore commerciale non può essere dichiarato fallito: attualmente €30.000 di debiti scaduti complessivi . Ciò significa che, se al momento della decisione l’insieme dei debiti scaduti non pagati è inferiore a 30 mila euro, il Tribunale non può emettere sentenza di fallimento . Questa regola è stata confermata da recenti pronunce della Cassazione, che impongono di valutare la soglia di €30.000 al momento della dichiarazione di fallimento, senza considerare eventuali riduzioni del debito intervenute dopo (es. concessione di una rateizzazione) . Attenzione: sotto tale soglia il fallimento è inibito, ma il Fisco può comunque proseguire con le azioni esecutive ordinarie (pignoramenti, ipoteche, ecc.), mettendo a rischio la continuità aziendale anche per importi relativamente modesti.
Interessi, sanzioni e misure cautelari: I debiti tributari sono aggravati nel tempo da interessi di mora e sanzioni amministrative. Ad esempio, il mancato versamento di un’imposta genera sanzioni percentuali e interessi giornalieri; più si ritarda, più cresce l’importo dovuto. Inoltre, l’Agente della Riscossione ha il potere di iscrivere ipoteca sugli immobili dell’azienda per crediti tributari sopra €20.000 e di disporre il fermo amministrativo dei beni mobili registrati (automezzi, macchinari targati) per crediti sopra €1.000 . Queste misure cautelari possono mettere in seria difficoltà l’impresa: un’ipoteca riduce la possibilità di ottenere credito, un fermo macchina può bloccare la logistica aziendale, ecc. Un ulteriore effetto negativo del debito fiscale è la perdita di regolarità contributiva: un’azienda con cartelle esattoriali non pagate può risultare priva del DURC (documento di regolarità contributiva), venendo esclusa da appalti pubblici e da molte commesse private che lo richiedono. Conclusione: Ignorare o sottovalutare i debiti fiscali può portare in breve a misure pregiudizievoli: è fondamentale monitorare costantemente la propria posizione fiscale, rispondere alle comunicazioni dell’Agenzia Entrate e adottare contromisure tempestive.
Possibili rimedi e difese: Per “difendersi” dal Fisco l’arma principale è la tempestività. Le opzioni includono:
(a) Rateizzazione della cartella: Entro certi limiti, l’Agenzia delle Entrate-Riscossione concede piani di dilazione relativamente lunghi. Ad esempio, attualmente si possono ottenere rate fino a 72 mesi (6 anni) per debiti fino a €120.000 con semplice istanza, e piani straordinari fino a 120 mesi (10 anni) provando una temporanea difficoltà . La rateazione sospende le azioni esecutive, a patto che le rate vengano pagate regolarmente: ciò offre respiro all’azienda e impedisce pignoramenti durante il pagamento dilazionato.
(b) Definizioni agevolate: Talvolta il legislatore introduce misure di condono o rottamazione delle cartelle, che consentono di estinguere i debiti fiscali versando solo imposta e interessi ridotti, con sconto su sanzioni e more. Ad esempio, la “Rottamazione-quater” del 2023 ha permesso a molte imprese di chiudere cartelle pagando solo l’imposta e una minima quota di interessi, rateizzando il dovuto . Conviene quindi verificare se sono attivi provvedimenti simili (nel 2024-2025 vi sono stati interventi selettivi di stralcio automatico di mini cartelle e nuove definizioni per accertamenti).
(c) Transazione fiscale e cram-down: se il debito fiscale è troppo elevato per essere pagato integralmente, il debitore può proporre una transazione fiscale all’interno di una procedura concorsuale (concordato preventivo o accordo di ristrutturazione). In sostanza, si offre al Fisco un pagamento parziale dei tributi (anche IVA e ritenute, un tempo “sacri”) mostrando che è più conveniente di quanto otterrebbe dal fallimento . Se l’Amministrazione finanziaria aderisce all’accordo, il piano viene omologato con quella falcidia. E se il Fisco non aderisce? La legge prevede oggi il cosiddetto cram-down fiscale, ossia l’omologazione coattiva nonostante il dissenso dell’Erario, purché il piano offra al creditore pubblico un trattamento non inferiore a quello ricavabile da una liquidazione . Questo meccanismo – introdotto stabilmente dal 2020 e confermato nel CCII artt. 63 e 88 – consente al Tribunale di superare eventuali “resistenze” del Fisco nell’approvare un piano vantaggioso per tutti i creditori. La Cassazione lo ha definito “una dirompente novità” volta a evitare rigidità burocratiche e salvare imprese altrimenti avviate al tracollo . Va però precisato che la recente riforma 2024 (Correttivo-ter) ha imposto alcuni limiti: ad esempio, nel concordato delle grandi imprese occorre offrire almeno il 30% del credito tributario (o 40% se dilazionato 10 anni) e il cram-down non si applica se i debiti fiscali/previdenziali superano l’80% dell’indebitamento totale . In ogni caso, l’azienda debitrice ha oggi strumenti per ridurre legalmente i debiti fiscali in sede concorsuale – cosa impensabile fino a pochi anni fa – ma deve muoversi entro le procedure previste e con l’ausilio di professionisti (commercialisti, legali) che asseverino la convenienza della proposta per il Fisco.
Profili penali da tenere presenti: La pressione fiscale ha anche un risvolto penale. Alcuni comportamenti legati ai debiti tributari sono sanzionati dal D.Lgs. 74/2000: ad esempio, l’omesso versamento IVA per importi superiori a €250.000 annui e l’omesso versamento di ritenute fiscali (es. ritenute IRPEF su stipendi) sopra €150.000 annui costituiscono reato punibile con la reclusione fino a 2 anni . Analogamente, l’omesso versamento di contributi previdenziali trattenuti ai dipendenti oltre una soglia (circa €10.000 annui) è reato penale . Sotto tali soglie scatta solo una sanzione amministrativa, ma resta comunque un’inadempienza grave. L’amministratore di una società in crisi deve quindi evitare di accumulare debiti “sensibili” come IVA non versata o contributi INPS dei dipendenti: se proprio non riesce a pagarli, è essenziale che ponga rimedio il prima possibile (ad esempio beneficiando di una rateazione e poi inserendoli in un concordato). La condotta riparatoria – come pagare il dovuto prima del processo – può evitare la condanna. Va segnalato che, se l’azienda avvia una procedura concorsuale, la pendenza di questi debiti viene affrontata nel piano; tuttavia ciò non estingue di per sé il reato finché i tributi non sono effettivamente versati. In sintesi: attenzione a IVA e ritenute – meglio sacrificare altri pagamenti prima di incorrere nel penale, o includere tali debiti in un accordo omologato e onorarlo tempestivamente per evitare conseguenze personali.

Debiti verso Fornitori

I debiti commerciali verso fornitori e altri creditori chirografari (cioè non garantiti da pegni, ipoteche o privilegi) costituiscono spesso la parte più consistente del passivo di un’azienda manifatturiera. Si tratta ad esempio di fatture non pagate per materie prime o servizi, canoni di locazione in arretrato, bollette di forniture energetiche, ecc. Le conseguenze del mancato pagamento verso questi creditori privati dipendono in larga misura dalle loro iniziative individuali e dalla situazione generale dell’impresa. Vediamo i punti chiave:

Azioni legali individuali: Un fornitore non pagato ha anzitutto il diritto di agire per recuperare il proprio credito in via giudiziale. Tipicamente ciò comporta ottenere un decreto ingiuntivo o una sentenza di condanna e poi avviare un’esecuzione forzata – ad esempio pignorando beni aziendali (macchinari, merci in magazzino), crediti dell’azienda verso terzi (crediti verso clienti, con pignoramento presso terzi) o il conto corrente bancario . Se l’impresa è ancora operativa, anche il pignoramento da parte di un singolo creditore può drenare liquidità o bloccare asset chiave, compromettendo la capacità di pagare altri fornitori o stipendi e innescando reazioni a catena. Tuttavia, nella pratica molti fornitori preferiscono negoziare piani di rientro bonari piuttosto che intentare subito cause costose dall’esito incerto. Un atteggiamento collaborativo dell’imprenditore può fare la differenza: dialogare proattivamente con i creditori commerciali, mostrando un piano credibile di rientro (es. pagamenti parziali scaglionati nel tempo) o offrendo piccole garanzie aggiuntive (cambiali, impegni firmati), spesso consente di guadagnare tempo e evitare azioni legali immediate . In breve, la prima linea di difesa verso i fornitori è negoziale: comunicare la difficoltà e proporre soluzioni ragionevoli può prevenire l’esasperazione che porta al tribunale.
Istanza di fallimento (liquidazione giudiziale): Se l’impresa manifesta segnali conclamati di insolvenza – ad esempio non paga sistematicamente più fornitori da mesi, ha subito pignoramenti risultati infruttuosi, ha la sede chiusa e irreperibilità degli amministratori – i creditori (fornitori inclusi) possono presentare al Tribunale un’istanza di fallimento . Questa è l’arma più potente in mano a un singolo creditore: se il Tribunale accerta lo stato di insolvenza e i requisiti di legge, dichiara la liquidazione giudiziale della società, provocando il blocco totale dell’attività sotto il controllo di un curatore e la liquidazione di tutti i beni residui. Come accennato, la legge richiede che l’impresa non sia un “piccolo imprenditore” sotto le soglie di fallibilità e che il debito scaduto superi €30.000 . In una tipica S.r.l. industriale di medie dimensioni, questi requisiti di solito sono soddisfatti, quindi un fornitore importante non pagato potrebbe effettivamente avviare la procedura concorsuale. Come difendersi da un’istanza di fallimento? Se l’istanza è già stata depositata, l’imprenditore ha due strade: (a) contestare l’istanza, negando l’esistenza del debito o dello stato di insolvenza (se ci sono motivi fondati, ad es. il debito è controverso in giudizio, oppure si dimostra che l’azienda pur in ritardo sta ancora pagando e ha prospettive di ripresa); (b) attivare egli stesso una procedura concorsuale alternativa prima che il tribunale decida, ad esempio presentando ricorso per concordato preventivo. In base alla normativa, il debitore può depositare un ricorso di concordato “in bianco” (con riserva di presentare il piano) che produce immediatamente effetti protettivi: i creditori non possono iniziare o proseguire azioni esecutive e il procedimento pre-fallimentare viene sospeso in attesa del piano di concordato . Questa mossa – nota anche come concordato “protettivo” – spesso salva l’azienda dal fallimento imminente, guadagnando tempo per formulare una proposta di ristrutturazione. L’importante è giocare d’anticipo: non lasciare che i fornitori esasperati arrivino a chiedere il fallimento prima che l’azienda abbia messo in campo gli strumenti di tutela.
Negoziazione e saldo-stralcio del debito commerciale: Molti fornitori, specie se legati all’azienda da rapporti di lungo termine, preferiscono recuperare qualcosa e preservare il cliente piuttosto che spingerlo al fallimento (dove rischiano di recuperare poco e tardi). Pertanto, c’è spesso margine per negoziare riduzioni del debito (saldo e stralcio) o dilazioni sostenibili. Ad esempio, si può proporre a un fornitore di pagare subito il 30-40% del dovuto e il restante in 12-24 mesi: se il fornitore percepisce serietà e intravede un miglioramento futuro, potrebbe accettare . È essenziale formalizzare questi accordi per iscritto, così da congelare la posizione ed evitare fraintendimenti. Bisogna però fare attenzione a non creare disparità di trattamento ingiustificate: se l’imprenditore paga alcuni fornitori e ne lascia a secco altri, i secondi potrebbero sentirsi discriminati e diventare aggressivi (oltre al fatto che, in caso di successivo fallimento, quei pagamenti “selettivi” potrebbero essere revocati come preferenziali). Meglio dunque ricercare soluzioni il più possibile collettive e trasparenti. In tal senso, strumenti come il Piano Attestato di Risanamento o l’Accordo di ristrutturazione (descritti più avanti) servono proprio a impostare accordi globali: con un piano attestato, ad esempio, l’azienda può accordarsi con la gran parte dei creditori (inclusi i fornitori) su un rientro scaglionato, con la validazione di un esperto che attesta la fattibilità del piano . I pagamenti eseguiti secondo un piano attestato regolare, va ricordato, sono protetti: non potranno essere revocati dal curatore in un eventuale fallimento successivo . Allo stesso modo, un accordo di ristrutturazione omologato dal tribunale permette di imporre le condizioni pattuite anche ai fornitori (o altri creditori) dissenzienti, a patto di aver raggiunto una maggioranza qualificata (almeno il 60% dei crediti) . Si tratta di forme di cram-down contrattuale previste dalla legge: in pratica, se la maggioranza dei creditori commerciali accetta uno stralcio del X%, anche i pochi contrari dovranno adeguarsi all’esito dell’omologazione.
Crediti privilegiati dei fornitori: Va notato che alcuni fornitori potrebbero avere tutele speciali sui loro crediti. Ad esempio, il fornitore di beni venduti con patto di riserva della proprietà mantiene la proprietà finché non è saldato il prezzo, quindi se l’azienda non paga può rivendicare la merce fornita (o opporsi alla sua vendita a terzi). Oppure il locatore di un immobile ha privilegio sui canoni dovuti sui beni presenti nei locali affittati. Ancora, i dipendenti dell’azienda (pur non essendo “fornitori”, sono creditori chirografari particolari) godono di un privilegio generale sui loro crediti per stipendi degli ultimi 2 anni e TFR. Questi crediti privilegiati vanno trattati con particolare attenzione: i loro titolari potrebbero procedere immediatamente a far valere il privilegio (es. il rivenditore di macchinari con patto di riserva può riprendersi i macchinari non pagati). In un concordato preventivo, i crediti privilegiati devono essere pagati integralmente, salvo che il valore del bene su cui insiste la garanzia sia insufficiente (in tal caso la parte scoperta diventa chirografaria) . Questa regola significa che se un fornitore ha una garanzia reale o legale, non potrà subire una falcidia se non nei limiti in cui la garanzia è incapiente. Ad esempio: un fornitore di materie prime con privilegio su quelle consegnate potrà pretendere il pagamento pieno almeno pari al valore delle merci ancora presenti. Implicazione pratica: nel proporre stralci o piani di pagamento, l’azienda deve considerare se il fornitore ha privilegi; se sì, sarà più difficile ottenere una decurtazione significativa.

Riassumendo, i debiti verso fornitori richiedono gestione diplomatica e tempestiva. La miglior difesa consiste nel mantenere un dialogo aperto (prevenendo cause giudiziarie), nel cercare accordi di ristrutturazione globali che coinvolgano la maggioranza dei creditori e – se il dissesto è grave – nel giocare d’anticipo con strumenti concorsuali (concordato, accordi) prima che i fornitori scelgano la via distruttiva del fallimento. In questa prospettiva, l’imprenditore che riconosce le difficoltà dovrebbe evitare di “nascondersi”: contattare i creditori chiave, magari insieme a un advisor, e mostrare la volontà di pagare parte del dovuto o di rispettare un piano, è spesso la strategia vincente per difendersi.

Debiti Bancari e Finanziari

Le esposizioni verso banche e altri istituti finanziari (mutui ipotecari, finanziamenti chirografari, linee di fido, leasing, ecc.) costituiscono un’altra classe cruciale di debito per un’azienda industriale. In molti casi, la sopravvivenza dell’impresa dipende dal mantenere la fiducia degli istituti di credito. Ma quando l’azienda non riesce a rispettare le rate o i covenants bancari, le banche hanno a disposizione strumenti incisivi per tutelarsi. Analizziamo i punti principali:

Garanzie e prelazioni: Tipicamente i debiti bancari sono assistiti da garanzie. Una PMI manifatturiera può avere, ad esempio, un mutuo bancario garantito da ipoteca sul capannone, un leasing garantito dal bene oggetto (macchinario) in leasing, un fido di cassa garantito dal Fondo Centrale PMI (garanzia statale), e spesso i soci-amministratori rilasciano fideiussioni personali. Ciò significa che, se l’azienda non paga, la banca può attivare procedure rapide di recupero: es. una banca ipotecaria potrà avviare un’esecuzione immobiliare sul capannone, una banca con pegno sul macchinario potrà chiederne la vendita forzata. Inoltre, in caso di procedura concorsuale, i creditori garantiti (privilegiati) hanno diritto ad essere soddisfatti con precedenza sul ricavato del bene dato in garanzia, fino a concorrenza del loro credito . Questo li rende meno disposti ad accettare stralci del credito rispetto a un fornitore chirografario – almeno finché la garanzia copre buona parte del debito. Se però la garanzia non è sufficiente (ad es. l’immobile ipotecato vale oggi meno del debito residuo), la porzione non coperta diviene un credito chirografario “degradato”. Nelle procedure concorsuali, infatti, una banca può trovarsi in doppia posizione: creditore ipotecario fino a X, e chirografario per l’eccedenza . Questo aspetto è rilevante nelle trattative: una banca ampiamente garantita (credito “secured”) tenderà a rifiutare forti decurtazioni, mentre una banca in sofferenza su parte del credito potrebbe essere più conciliante sulla quota non coperta.
Decadenza dal termine e revoca degli affidamenti: Il rapporto con le banche è regolato da contratti che prevedono precise clausole risolutive. Basta spesso il mancato pagamento di una o due rate di mutuo perché la banca possa notificare la decadenza dal beneficio del termine, esigendo l’immediato pagamento di tutto il capitale residuo . Analogamente, se l’azienda sconfina sul conto o non rientra da un affidamento, la banca può revocare gli affidamenti di colpo. Queste situazioni provocano la segnalazione a Centrale Rischi (come “sofferenza” o “incaglio”), marchiando negativamente l’impresa nel sistema creditizio . La revoca dei fidi spesso è il colpo di grazia: venendo meno la liquidità di cassa, l’azienda non riesce più a finanziare l’operatività corrente. Prevenire è meglio: appena si intravedono difficoltà, l’impresa dovrebbe informare la banca e cercare una rinegoziazione. Ad esempio, chiedere una moratoria temporanea delle rate (sospensione per 6-12 mesi; misure simili furono predisposte con accordi ABI o normative emergenziali come nei periodi COVID) oppure un allungamento del piano di ammortamento per abbassare la rata mensile . Molte banche, in presenza di problemi dichiarati ma affrontabili, preferiscono concordare un piano di ristrutturazione del debito piuttosto che procedere subito legalmente: alcune aderiscono a protocolli ABI per PMI in difficoltà. Chiaro che, se la banca perde fiducia e revoca i fidi, poi diventa arduo evitare azioni legali a cascata se non inserendo quel debito in un contesto concorsuale (come un accordo o concordato) che imponga una moratoria.
Fideiussioni e rischio per il patrimonio personale: Molto spesso i soci o amministratori di PMI rilasciano garanzie personali (fideiussioni) per ottenere credito bancario alla società. Ciò implica che, se la società non paga, la banca può escutere direttamente il patrimonio personale del garante (pignorando ad esempio la casa di proprietà del socio garantitore). Dal punto di vista del debitore, dunque, il rischio bancario si estende anche alla sfera privata. Purtroppo le procedure concorsuali della società non proteggono automaticamente i garanti personali: se la società entra in concordato o composizione negoziata, la banca – salvo diverso accordo contrattuale – può comunque agire contro il fideiussore per l’intero debito . Una eccezione importante è stata introdotta con la Composizione Negoziata: in questa procedura stragiudiziale, se i garanti (es. il socio fideiussore) partecipano attivamente al risanamento mettendo risorse proprie a disposizione, il Tribunale può estendere le misure protettive anche ai loro confronti . In sostanza, su richiesta dell’impresa, il decreto di protezione ex art.19 CCII può sospendere temporaneamente le azioni esecutive anche verso i coobbligati e fideiussori che contribuiscano al piano . Un caso emblematico è un’ordinanza del Tribunale di Venezia (6 febbraio 2023) che ha confermato questa possibilità: la società debitrice ottenne che fosse inibita ai creditori l’escussione dei garanti in corso di composizione negoziata, dato che i garanti avevano messo beni a disposizione dei creditori . Questo meccanismo innovativo (non previsto nel concordato preventivo) consente di tutelare, almeno provvisoriamente, il patrimonio personale del garante mentre si cerca una soluzione concordata. Al di fuori di tale ipotesi, tuttavia, il fideiussore rischia seriamente l’escussione non appena la società dà segnali di insolvenza. Come può proteggersi un imprenditore garante? Le strade sono poche: (a) negoziare con la banca una liberazione o riduzione della garanzia – ad esempio offrendo garanzie reali alternative (se la società dà un’ipoteca, la banca potrebbe liberare la fideiussione del socio); (b) se il socio-garante è a sua volta sovraindebitato, valutare una procedura personale (come la liquidazione controllata del patrimonio, ex legge 3/2012) per ottenere l’esdebitazione una volta escusso. Va detto che qualunque mossa per sottrarre attivi personali ai creditori dopo che la garanzia è escussa sarebbe facilmente revocabile o addirittura penalmente rilevante, quindi la pianificazione patrimoniale va fatta in bonis (es. separazione dei beni con coniuge, trust) e non all’ultimo minuto. In definitiva, l’aspetto da comprendere è: la presenza di fideiussioni trasforma il debito bancario da puramente aziendale a ibrido azienda/persona, richiedendo all’imprenditore di difendersi su due fronti.
Segnalazioni e crediti deteriorati: Una volta che l’esposizione bancaria diventa “deteriorata” (non performing), si attivano circuiti particolari. L’azienda segnalata a Centrale Rischi perderà l’accesso a nuovo credito non solo presso la banca attuale ma in tutto il sistema, perché la segnalazione è visibile da tutti gli istituti. Inoltre la banca potrebbe cedere il credito a una società specializzata (fondi “distressed” o recupero crediti). Questo cambia spesso le dinamiche: i fondi acquistano il credito a forte sconto e quindi a volte sono più disponibili a stralci elevati, ma possono anche essere più aggressivi legalmente perché hanno come unico scopo il recupero rapido di quel credito. In alcuni casi c’è di mezzo una garanzia pubblica (es. un finanziamento coperto dal Fondo PMI): se la banca escute la garanzia statale, lo Stato paga alla banca e poi subentra come creditore verso l’azienda. Ciò può persino giovare perché l’ente pubblico creditore (MedioCredito Centrale per il Fondo) potrebbe avere un approccio più istituzionale e prevedibile nelle procedure concorsuali rispetto a una banca privata. Ad esempio, in un concordato, un credito di MCC derivante da escussione di garanzia verrebbe trattato come un credito chirografario pubblico, soggetto eventualmente a transazione fiscale: lo Stato potrebbe accettare la falcidia secondo le regole generali, semplificando l’accordo . È una sottigliezza, ma in fase di crisi bisogna monitorare anche a chi finiranno in mano i debiti bancari: un cambio di controparte (da banca a fondo o Stato) può alterare le strategie difensive.
Strumenti di composizione del debito finanziario: I debiti verso banche possono – e spesso devono – essere inclusi in un piano di ristrutturazione complessivo. Il CCII ha previsto vari strumenti su misura: ad esempio, l’accordo di ristrutturazione ad efficacia estesa (art. 61 CCII) permette, se certe condizioni sono rispettate, di estendere gli effetti anche alle banche dissenzienti, purché una percentuale significativa di banche (es. 75%) abbia aderito . Il piano di ristrutturazione soggetto ad omologazione (PRO), introdotto dai correttivi nel 2022 (art. 64-bis CCII), consente di omologare un piano con il consenso di alcune classi di creditori anche senza raggiungere il 60% generale, se si dimostra che i creditori dissenzienti non subiscono un pregiudizio . Sono meccanismi tecnici avanzati, nati proprio per gestire situazioni con molte banche coinvolte e prevenire veti incrociati. In alternativa, se non si riesce a trovare un accordo extragiudiziale, rimane la via del concordato preventivo, dove l’imprenditore può proporre un trattamento ai creditori finanziari e sottoporlo a voto: nel concordato in continuità aziendale non è richiesta una soglia minima di soddisfacimento per i chirografari (quindi le banche non garantite o per la parte di debito non garantita potrebbero prendere percentuali basse), mentre nel concordato liquidatorio puro la legge impone che ai chirografari vada almeno il 20% . Ciò detto, le banche in un concordato contano spesso come classe a sé stante e se votano contro in massa possono bloccare la proposta – salvo ricorrere al cram-down interclassi di cui diremo tra poco nel contesto del concordato. In sintesi: per gestire debiti bancari l’azienda deve quasi sempre ricorrere a strumenti strutturati (accordi o concordato). Il “fai da te” pagando un po’ come capita non funziona con le banche, anzi rischia di peggiorare la posizione (pagamenti preferenziali). Meglio coinvolgerle in un’unica trattativa ordinata, magari affiancati da un esperto nominato, come avviene nella composizione negoziata.

Debiti Previdenziali e Contributivi (INPS e INAIL)

I debiti verso gli enti previdenziali – principalmente INPS (contributi pensionistici e assicurativi dovuti per i dipendenti e per i soci lavoratori) e INAIL (assicurazione infortuni) – rappresentano un ulteriore capitolo delicato. Similmente ai debiti fiscali, anche i contributi non versati godono di privilegi e la loro riscossione è affidata all’Agenzia Entrate-Riscossione, con poteri di esecuzione comparabili (emissione di avvisi di addebito immediatamente esecutivi, pignoramenti, fermi, ipoteche analoghi a quelli tributari) . Tuttavia, i debiti previdenziali presentano alcune peculiarità:

Natura privilegiata e impatto sul DURC: I contributi dovuti all’INPS hanno per legge privilegio generale sui mobili del debitore, e in caso di insolvenza sono collocati appena dopo i crediti tributari. Il mancato pagamento dei contributi – specialmente se si tratta di trattenute su stipendi dei dipendenti – genera immediatamente irregolarità contributiva. Un’azienda senza DURC regolare non può partecipare ad appalti pubblici e rischia la risoluzione dei contratti in essere con la P.A. Inoltre, molti clienti privati (soprattutto grandi imprese) richiedono il DURC per pagare i fornitori: quindi l’irregolarità contributiva può bloccare i pagamenti in filiera. È dunque vitale rendersi conto che una posizione debitoria verso INPS va affrontata tempestivamente per non isolare l’azienda dal mercato.
Poteri di riscossione rapidi: L’INPS, tramite Agenzia Riscossione, può emettere un avviso di addebito che ha lo stesso valore di un’ingiunzione e, trascorsi 60 giorni, procedere a esecuzione forzata. Non serve il passaggio in tribunale: l’avviso è già titolo esecutivo. Ciò significa che, pochi mesi dopo la scadenza omessa, l’azienda può trovarsi con il conto aziendale pignorato per contributi arretrati. Le soglie per ipoteche e fermi amministrativi sono identiche a quelle fiscali (ipoteca sopra €20.000, fermo sopra €1.000). Quindi, una situazione di debito contributivo fuori controllo può degenerare molto rapidamente in aggressioni esecutive sui beni aziendali.
Strumenti di dilazione: Anche per i contributi esistono possibilità di rateizzazione amministrativa, simili a quelle fiscali. L’INPS concede dilazioni standard fino a 24 rate mensili (2 anni) e, in casi di comprovata difficoltà, piani eccezionali fino a 36 o 60 rate, talvolta. La domanda va rivolta direttamente all’INPS e richiede il rispetto di requisiti (ad es. presentazione dei bilanci, dimostrazione di temporanea situazione di crisi). Ottenere la rateazione sospende le azioni esecutive dell’INPS, restituendo regolarità contributiva provvisoria (viene rilasciato DURC in regola se le rate sono in corso di pagamento). Dunque la rateizzazione è spesso il primo passo per difendersi: evita il tracollo immediato e consente di partecipare a gare e continuare l’attività.
Transazione contributiva e limiti normativi: Diversamente dai tributi, per i contributi previdenziali la legge storicamente è stata più rigida nel consentirne la falcidia. Fino a poco tempo fa, anche nei concordati preventivi, i debiti previdenziali dovevano essere pagati integralmente salvo diversa adesione dell’ente, poiché non era prevista una “transazione contributiva” autonoma. Il Codice della Crisi ha cambiato parzialmente le cose: oggi, in un accordo di ristrutturazione o concordato, è possibile includere anche i crediti contributivi in una proposta di pagamento parziale, equiparandoli a quelli tributari ai fini del cram-down . Quindi, se l’INPS non aderisce ma l’offerta è migliore del realizzo in fallimento, il tribunale può omologare comunque l’accordo. Attenzione però: nella Composizione Negoziata della Crisi (CNC), strumento pre-concorsuale, la normativa non consente di proporre tagli sui debiti previdenziali . Essi restano fuori dalla transazione semplificata introdotta nel 2024 per il Fisco: l’art. 23 CCII come modificato dal D.Lgs. 136/2024 consente accordi solo con Agenzia Entrate, Riscossione e Dogane (quindi tributari), escludendo espressamente i contributi . In altre parole, in CNC si possono chiedere dilazioni ordinarie all’INPS, ma non proporre di pagarne solo una percentuale con l’avallo del giudice. Questa differenza va tenuta presente nella scelta dello strumento: se il “nodo” principale sono grandi debiti INPS, un concordato preventivo può gestirli più efficacemente (tramite transazione e cram-down) rispetto alla CNC.
Profili penali e responsabilità personali: Come detto, omesso versamento di ritenute previdenziali > €10.000 annui è reato (punito dall’art. 2 comma 1-bis D.L. 463/1983 con arresto fino a 3 anni o multa) . Al di sotto, è prevista una sanzione amministrativa pecuniaria. Questa soglia relativamente bassa fa sì che l’amministratore che non versa i contributi dei dipendenti per un paio di trimestri superi facilmente il limite penale. Inoltre, va considerata una responsabilità patrimoniale in caso di liquidazione societaria: l’art. 36 del DPR 602/1973 (norma tributaria, ma applicata anche ai contributi) stabilisce che il liquidatore di una società che distribuisce ai soci attivi o utili lasciando impagate imposte o contributi ne risponde personalmente, insieme agli amministratori precedenti, nei limiti di quanto distribuito . In parole povere: se sciolgo la società e prima pago i soci (o restituisco finanziamenti soci) senza aver saldato l’INPS, l’ente potrà chiedere quei soldi a me amministratore. Questa norma intende evitare che i patrimoni vengano dirottati ai soci in danno degli enti previdenziali. Dunque, l’amministratore deve essere prudente: in una crisi, pagare gli stipendi netti ai dipendenti ma non versare i contributi può sembrare l’unica scelta per salvare la pace sociale, ma va gestito con un piano preciso per regolarizzare la posizione appena possibile (con rateazioni o accordi in concordato). Se si ignorano i contributi troppo a lungo, si accumulano rischi penali e ci si preclude la strada di partecipare ad appalti, aggravando ulteriormente la situazione.

In conclusione, i debiti verso INPS/INAIL vanno affrontati di pari passo a quelli fiscali. Difendersi significa attivare subito le procedure di dilazione per bloccare le azioni esecutive e preservare il DURC, e se il debito è ingente, inserirlo in un quadro concorsuale (accordo o concordato) per eventualmente abbatterlo in parte. Allo stesso tempo, l’amministratore deve evitare comportamenti che possano configurare reati: se possibile, meglio pagare almeno le quote trattenute ai dipendenti (che sono “fiduciarie”) o comunque non perseverare oltre l’anno con omissioni, onde non superare la soglia penalmente rilevante. Come sempre, trasparenza e tempestività sono la chiave: l’INPS spesso concede rate se vede collaborazione, mentre se deve inseguire un’azienda latitante sarà inflessibile nel pignorare.

Tabella riepilogativa – Tipologie di debiti e trattamento:

Tipo di Debito	Esempi (creditori)	Privilegi/Garanzie	Azioni dei Creditori	Difese del Debitore
Fiscale (Erario)	IVA, IRES, IRAP, ritenute IRPEF (Agenzia Entrate; Agenzia Riscossione)	Privilegio generale (imposte); prededuzione fallimentare per IVA e ritenute non versate.	Cartelle esattoriali; ipoteche su beni >€20k; fermi su veicoli >€1k; pignoramenti rapidi; istanza di fallimento se >€30k e insolvenza .	Rateizzazioni fino 6-10 anni ; rottamazioni (sconti sanzioni) se previste ; transazione fiscale in concordato/accordo (pagamento parziale) ; cram-down fiscale (omologa forzata nonostante dissenso Fisco) ; pagamento integrale di IVA/ritenute per evitare reati (soglie: IVA>€250k, ritenute>€150k).
Fornitori (commerciali)	Fatture materiali, servizi, affitti, utenze (fornitori vari; locatori; professionisti)	Di regola chirografari. Privilegi speciali se: patto riservato dominio su beni forniti; canoni locazione su beni locati; compensi professionali ultimi 2 anni; dipendenti (ultimi 2 anni stipendi e TFR: privilegio generale “super” e Fondo di Garanzia INPS).	Decreto ingiuntivo e pignoramenti di beni, crediti e conti ; se insolvenza grave, istanza di fallimento (se debiti >€30k) ; sospensione forniture e risoluzione contratti per inadempimento.	Negoziati individuali: piani di rientro, saldo e stralcio (cautela: evitare trattamenti preferenziali arbitrari) ; accordi collettivi: Piano attestato (proposta a tutti i creditori con attestazione, esenzione revocatoria) ; Accordo ristrutturazione (vincola anche minoranza dissenziente con 60% consensi) ; Concordato preventivo (moratoria legale e pagamento parziale ai chirografari, min. 20% se liquidatorio); presentazione di concordato in bianco per bloccare azioni esecutive e fallimento .
Bancari/Finanziari	Mutuo ipotecario (banca); leasing macchinari (società leasing); fido c/c (banca); anticipi fatture (banca/factor)	Garanzie reali: ipoteca, pegno, privilegio leasing. Garanzie personali: fideiussioni soci; garanzie statali (Fondo MCC).	Decadenza dal termine per rate impagate (debito diventa esigibile tutto) ; revoca fidi e segnalazione Centrale Rischi (credit crunch) ; esecuzione immobiliare su beni ipotecati; escussione pegni; escussione fideiussioni (patrimoni personali soci) ; cessione credito a società recupero (azioni aggressive).	Rinegoziazione con banca: moratorie, allungamento piani di ammortamento ; accordi ABI per sospensione rate (se disponibili); Composizione Negoziata con esperto per trovare accordo su esposizione (misure protettive possibili, incluse verso garanti con apporti) ; Accordi di ristrutturazione ad hoc: efficacia estesa alle banche dissenzienti se alta adesione ; Concordato preventivo (divide banche in classi, consente cram-down interclassi se alcune classi approvano) ; coinvolgimento garanzie statali (se Fondo PMI paga, subentra Stato, possibile transazione fiscale su quel credito). Tutela personale: se soci hanno garantito, cercare liberazione garanzia offrendo collaterale alternativo; evitare mosse distrattive (revocabili e potenzialmente fraudolente).
Previdenziali (INPS)	Contributi obbligatori dipendenti; contributi IVS soci artigiani/commercianti; premi INAIL (INPS; INAIL; Agenzia Riscossione per recupero)	Privilegio generale sui mobili per contributi dipendenti (ultimi 2 anni super-privilegiati insieme a stipendi); privilegio generico su tutto per contributi in genere; equiparazione a crediti erariali per molte tutele.	Avvisi di addebito immediatamente esecutivi (no giudice) con pignoramenti in 60 giorni; ipoteche e fermi come per Fisco ; sospensione DURC (niente appalti/pubblici); possibile insinuazione al fallimento come credito privilegiato; segnalazione ad autorità se omissioni gravi (ispettorato lavoro).	Rateazioni INPS fino a 24-36 (60) mesi per diluire il debito (DURC regolare se piano in corso); inserimento debiti in concordato/accordo con eventuale falcidia (parziale pagamento) se omologato anche senza consenso INPS ; attenzione: in Composizione Negoziata non si può falcidiare contributi (solo dilazionarli secondo regole ordinarie) ; evitare il reato di omesso versamento (>€10k annuo) pagando almeno parte contributi o usando accordi per diluire; nel post-crisi, utilizzare Fondo di Garanzia INPS per TFR e ultime 3 mensilità dipendenti (solleva azienda da quei debiti, coperti dall’INPS se c’è stato fallimento o concordato liquidatorio). Liquidazione societaria: non distribuire attivi ai soci prima di pagare INPS, altrimenti liquidatore/amministratori responsabili personalmente per importi non versati .

Note: la tabella semplifica alcuni aspetti (es. i privilegi dei dipendenti in realtà hanno ordine diverso a seconda delle voci, l’IVA è un credito erariale ma definito “risorsa UE” con peculiarità, ecc.). Si evidenziano i punti più pratici per la gestione della crisi. Inoltre, se l’azienda è di dimensioni molto piccole (sotto tutte le soglie di fallibilità) potrebbe non essere soggetta a fallimento: in tal caso i debiti verrebbero trattati tramite le procedure di sovraindebitamento (come il “concordato minore” per imprenditori minori), che tuttavia condividono buona parte degli strumenti qui descritti, sia pure in versione semplificata.

Strumenti di Composizione della Crisi d’Impresa

La legge italiana predispone vari strumenti – stragiudiziali o giudiziali – per aiutare le imprese in difficoltà a ristrutturare i debiti ed evitare una chiusura traumatica dell’attività. Nel luglio 2022 è entrato definitivamente in vigore il nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (CCII), introdotto col D.Lgs. 14/2019 e successivamente corretto/integrato nel 2022 e 2024, che ha innovato profondamente la materia. Sono state introdotte procedure inedite (ad esempio la Composizione Negoziata della crisi) e al contempo sono stati aggiornati gli istituti tradizionali (come il concordato preventivo e gli accordi di ristrutturazione), in recepimento anche della Direttiva UE 2019/1023 (“direttiva ristrutturazione e insolvenza”) .

In questa sezione illustreremo i principali strumenti di regolazione della crisi a disposizione di una S.r.l./S.p.A. industriale debitrice, spiegando cosa sono, come funzionano e in quali casi conviene attivarli. Gli strumenti chiave che esamineremo sono:

Composizione Negoziata della Crisi – procedura nuova, volontaria e stragiudiziale (confidenziale), con l’ausilio di un esperto indipendente.
Concordato Preventivo – procedura giudiziale concorsuale, per evitare il fallimento tramite un piano approvato dai creditori (può prevedere la continuità aziendale o la liquidazione del patrimonio, o formule miste).
Altri strumenti di ristrutturazione previsti dal Codice – in particolare il Piano Attestato di Risanamento e gli Accordi di Ristrutturazione dei Debiti, che offrono soluzioni flessibili al di fuori o a cavallo del tribunale; nonché il cosiddetto Concordato Semplificato (introdotto nel 2021 come soluzione emergenziale collegata alla composizione negoziata).
Liquidazione Giudiziale (il nuovo nome del fallimento) – che rappresenta l’extrema ratio da evitare, ma che descriveremo per completezza, anche per capire perché spesso conviene al debitore tentare strade alternative prima di arrivare a questo esito.

Per ognuno di questi strumenti indicheremo i vantaggi, i rischi e gli sviluppi normativi recenti (comprese soglie e condizioni introdotte dai correttivi 2022 e 2024). L’obiettivo è fornire all’imprenditore indebitato una sorta di “cassetta degli attrezzi” per scegliere consapevolmente la via più adatta al salvataggio della propria impresa oppure, se il salvataggio non è possibile, la via meno distruttiva e più tutelante per gestire l’uscita.

Composizione Negoziata della Crisi (CNC)

La Composizione Negoziata è uno strumento innovativo introdotto nel 2021 (dal D.L. 118/2021, convertito con modifiche in L. 147/2021) e ora disciplinato negli artt. 17-25 quinquies CCII. Nasce con l’intento di offrire all’imprenditore in difficoltà una chance di risanamento assistito ma volontario e riservato, per affrontare la crisi in una fase precoce evitando il tracollo e magari scongiurando il fallimento. Vediamone i punti fondamentali:

Cos’è e a chi si rivolge: La composizione negoziata è una procedura extragiudiziale e confidenziale. Ciò significa che, diversamente dal concordato, il suo avvio inizialmente non comporta pubblicità né ingresso in tribunale; l’imprenditore rimane al timone dell’azienda durante le trattative, con il supporto di un esperto. Chi può accedervi? Qualsiasi imprenditore commerciale o agricolo, di qualsiasi dimensione, anche individuale . Non ci sono soglie minime: a differenza delle vecchie procedure concorsuali, qui anche una micro-impresa può usarla (anzi, la CNC è pensata proprio per favorire l’emersione precoce della crisi anche nelle PMI). Sono escluse solo le imprese che abbiano già fatto ricorso ad altre procedure concorsuali nei precedenti 5 anni, o che abbiano cessato definitivamente l’attività senza alcuna prospettiva di continuità . Questa ampia platea rende la CNC uno strumento flessibile e potenzialmente adatto alla tipica azienda di assorbenti industriali, che potrebbe essere una S.r.l. anche piccola. In sintesi, la CNC è aperta praticamente a tutti gli imprenditori in difficoltà, purché disposti ad affrontare la crisi con trasparenza.
Come si attiva: L’attivazione avviene tramite una piattaforma telematica nazionale gestita da Unioncamere. L’imprenditore (o un professionista delegato, come il commercialista o l’avvocato) si registra sulla piattaforma e carica una serie di documenti iniziali: ultimi bilanci, una situazione patrimoniale e finanziaria aggiornata, l’elenco dei creditori e debiti, un piano finanziario semplificato e una relazione sulle prospettive di risanamento . Sulla base di tale documentazione, entro pochi giorni viene nominato un esperto indipendente da una commissione presso la Camera di Commercio competente (la scelta avviene da un elenco nazionale di professionisti qualificati in crisi d’impresa) . L’esperto nominato contatta l’imprenditore e inizia la fase di negoziazione assistita. Nota: fino a questo punto non interviene il tribunale, tutto avviene fuori dalle aule di giustizia. Solo se l’imprenditore richiede formalmente delle “misure protettive” o altre autorizzazioni (es. per finanziamenti prededucibili), si attiva il tribunale, ma sempre nell’ottica di supportare la trattativa. Questa impostazione riservata limita i danni reputazionali: l’apertura della CNC non è pubblica – non viene iscritta inizialmente al Registro Imprese (salvo appunto il caso di misure protettive, dove però si pubblica solo il decreto di protezione) . In pratica clienti e fornitori potrebbero anche non venire a conoscenza che l’impresa ha avviato la procedura (a differenza del concordato, che è pubblico e spesso finisce sui giornali locali). Avviare la CNC è quindi relativamente semplice: basta un click online e la predisposizione dei documenti richiesti; non è obbligatorio avere un avvocato (anche se è altamente consigliato farsi assistere in ogni fase). Nel giro di pochi giorni si ottiene la nomina dell’esperto e si può dare il via alle trattative.
Le misure protettive: Uno strumento chiave della composizione negoziata è la possibilità di ottenere dal tribunale delle misure protettive del patrimonio dell’impresa. L’imprenditore può chiedere, già nell’istanza iniziale o in un momento successivo, che il tribunale disponga il blocco temporaneo delle azioni esecutive e cautelari dei creditori . In pratica, una volta pubblicata (sul Registro Imprese) l’istanza di misure protettive, nessun creditore può iniziare o proseguire pignoramenti o sequestri contro l’azienda per tutta la durata delle trattative (inizialmente fino a 4 mesi, prorogabili fino a 12 su richiesta motivata) . Queste misure sono concesse in tempi rapidissimi, con decreto del tribunale entro 5 giorni, se l’imprenditore documenta che la prosecuzione delle trattative può ragionevolmente portare a un risanamento . L’effetto è un potente “scudo” che dà respiro all’impresa: per alcuni mesi può negoziare con i creditori senza il fiato sul collo di decreti ingiuntivi, pignoramenti o istanze di fallimento. Importante: lo scudo non è automatico all’avvio della CNC – va richiesto espressamente e il tribunale lo concede se ne ricorrono i presupposti (verifica sommaria della fattibilità del risanamento e della correttezza dell’imprenditore). Una volta concesse, però, le misure protettive producono effetti rilevanti: oltre al divieto di azioni esecutive, il CCII prevede che durante la protezione i fornitori essenziali non possano interrompere le forniture in essere né modificare unilateralmente le condizioni contrattuali in peggioramento, a causa dei ritardi pregressi . In più, finché dura la protezione, la società non è tenuta ai normali obblighi di ricapitalizzazione per perdite: gli articoli del codice civile sullo scioglimento per perdite sono sospesi . Ciò toglie pressione agli amministratori che, normalmente, se il capitale sociale è azzerato dovrebbero convocare l’assemblea e sciogliere la società; con la CNC in corso, questi obblighi sono congelati. In sostanza, la CNC con misure protettive offre un “freeze” sia delle aggressioni dei creditori sia di certi obblighi legali che graverebbero sull’impresa in crisi, creando una finestra temporale protetta per tentare il risanamento.
Andamento delle trattative e ruolo dell’esperto: Durante la composizione negoziata, l’imprenditore e l’esperto analizzano la situazione e cercano possibili soluzioni. L’esperto funge da facilitatore: convoca incontri con i principali creditori, propone soluzioni mediatrici, aiuta a rivedere il piano aziendale per renderlo sostenibile. È tenuto a operare con imparzialità e riservatezza, e infine redige una relazione finale sugli esiti. La legge incoraggia l’imprenditore a seguire le indicazioni dell’esperto – se non lo fa senza motivo, l’esperto lo segnala e ciò può comportare la cessazione delle tutele. Durante la CNC l’impresa continua l’attività normalmente (salvo eventuali atti straordinari per cui può chiedere autorizzazione al tribunale, es. vendere un ramo d’azienda). Verso la fine, se le trattative hanno successo, si formalizza l’accordo raggiunto (che può essere un semplice accordo stragiudiziale con taluni creditori, oppure evolvere in un accordo di ristrutturazione ex art.57 CCII da omologare, o ancora in un vero e proprio concordato preventivo se serve coinvolgere tutti i creditori). Se invece non si trova una soluzione, la CNC si chiude senza esito. Esiti possibili: (a) accordo stragiudiziale privato (piano attestato o simili) – la CNC termina con successo senza passare dal tribunale; (b) accordo di ristrutturazione in senso stretto – si chiede l’omologazione al tribunale perché vincoli anche i dissenzienti o includa transazioni fiscali; (c) concordato “semplificato” – se la CNC fallisce ma c’è comunque la necessità di liquidare l’azienda evitando il fallimento, il debitore può proporre entro 60 giorni un concordato liquidatorio senza voto dei creditori (lo vedremo più avanti); (d) insuccesso totale – l’imprenditore può comunque ripiegare su un’istanza di fallimento o altre soluzioni. In ogni caso, la CNC è procedura volontaria: l’imprenditore può sempre abbandonarla se ritiene (non è obbligato a concludere un accordo).
Vantaggi e rischi della CNC: I pro della composizione negoziata sono molteplici: riservatezza iniziale, flessibilità (non ci sono schemi rigidi di piano da proporre, tutto dipende dalla negoziazione), mantenimento dei poteri gestori in capo all’imprenditore (non arriva un commissario a togliere la gestione), costi relativamente contenuti (non ci sono organi concorsuali da pagare, solo l’esperto il cui compenso è modesto e spesso co-finanziato dallo Stato), e possibilità di ottenere protezione rapida dalle azioni dei creditori . È uno strumento agile, ideale per crisi ancora reversibili. Di contro, ci sono anche controindicazioni: la CNC non vincola i creditori dissenzienti – è basata sul consenso volontario. Se ho 50 creditori e solo 45 collaborano, i 5 restanti possono creare problemi (a meno di passare a un accordo omologato). Inoltre, la CNC in sé non consente di imporre tagli unilaterali del debito (salvo la proposta transattiva col Fisco introdotta nel 2024, comunque soggetta all’accettazione dell’Erario) . Quindi se certi creditori sono indisponibili, l’esito può essere il fallimento rinviato. Rischio: se la CNC fallisce, i creditori hanno scoperto la crisi e potrebbero precipitare le azioni legali. Per questo è fondamentale usarla tempestivamente, quando c’è ancora margine per convincere i creditori, e non come ultima spiaggia a insolvenza conclamata (in quel caso, meglio saltare direttamente al concordato preventivo). In sintesi, la CNC è uno strumento di elezione per l’impresa indebitata che vuole giocare d’anticipo, protetta dalle aggressioni immediate, con l’ausilio di un esperto e la flessibilità di trovare soluzioni su misura. Conviene attivarla? Se l’azienda ha prospettive di risanamento e creditori dialoganti, sì: è spesso la prima mossa ideale per tentare il salvataggio evitando gli scenari peggiori. Se invece la situazione è disperata (insolvenza irreversibile, creditori già sul piede di guerra), allora può essere opportuno saltare la fase negoziata e passare a strumenti concorsuali formali come il concordato, per mettere subito un “cappello” giudiziale alla crisi.

Concordato Preventivo

Il concordato preventivo è la procedura concorsuale giudiziale per eccellenza attraverso cui un imprenditore in crisi propone ai creditori un piano per evitare la liquidazione fallimentare. Il concordato ha radici antiche (già previsto dalla legge fallimentare del 1942) ma è stato profondamente rinnovato dal CCII nel 2022, in recepimento anche delle logiche europee di facilitare la ristrutturazione rispetto alla liquidazione. In sostanza, nel concordato il debitore chiede al Tribunale di approvare (omologare) un accordo con i creditori che prevede un certo trattamento dei loro crediti – potendo essere un pagamento parziale e/o dilazionato – al fine di superare la crisi, evitando il fallimento.

Caratteristiche salienti del concordato preventivo:

Forme di concordato: Ci sono due macro-tipologie: il concordato in continuità aziendale, in cui l’impresa prosegue l’attività (direttamente o indirettamente) e il soddisfacimento dei creditori dipende dalla continuità; e il concordato liquidatorio, in cui l’azienda cessa l’attività e promette ai creditori il ricavato della liquidazione dei beni, eventualmente con l’apporto di terzi (assuntore) . Il CCII ha introdotto anche un concordato “semplificato” di sola liquidazione, riservato però al caso di fallimento della composizione negoziata (ne parleremo a parte). Nel concordato in continuità l’obiettivo è ristrutturare l’impresa e preservare il valore aziendale, mentre nel liquidatorio si punta a massimizzare il realizzo per i creditori rispetto a un fallimento. La distinzione è importante perché la legge impone condizioni diverse: ad esempio, nel concordato liquidatorio puro occorre garantire almeno il 20% ai chirografari (art. 84 CCII), mentre in quello in continuità non c’è soglia minima (si presume che la continuità generi maggior valore di per sé).
Iter procedurale: Il concordato inizia con un ricorso al Tribunale. L’imprenditore può presentare direttamente un piano dettagliato con proposta ai creditori, oppure (come spesso avviene) presentare un ricorso “in bianco” riservandosi di depositare il piano entro un termine (di norma 60-120 giorni prorogabili) . Quest’ultima opzione è un modo per attivare subito la protezione (simile alle misure protettive CNC ma in automatico): dal momento del deposito del ricorso, e ancor più dopo l’ammissione al concordato, nessun creditore può iniziare o proseguire azioni esecutive (è lo stay concorsuale ex art. 54 CCII). Inoltre i contratti in corso proseguono (i fornitori non possono sospendere forniture per i crediti anteriori) e i creditori privilegiati non possono escutere le garanzie senza permesso. Dunque il concordato offre uno “scudo” ancora più robusto della CNC, perché è automatico a seguito del decreto di ammissione. Dopo la presentazione del piano, il Tribunale valuta la fattibilità giuridica e ammette la procedura, nominando un Commissario Giudiziale (un professionista terzo che vigila sull’azienda durante la procedura) . Segue la fase di voto: il piano viene comunicato a tutti i creditori e questi esprimono il loro voto (in assemblea o per corrispondenza) approvandolo o respingendolo. Serve la maggioranza dei crediti ammessi al voto (>50% del valore) affinché il concordato sia approvato . Nel CCII la disciplina del voto si è evoluta: i creditori sono divisi in classi secondo posizione giuridica ed interessi economici omogenei, e la maggioranza va calcolata sia nel complesso che (in alcuni casi) per classi. Novità 2022-2025: è stato introdotto il meccanismo del cross-class cram-down: il Tribunale può omologare il concordato anche senza l’approvazione di tutte le classi, se alcune condizioni sono rispettate . In particolare, se almeno una classe di creditori interessati dalla ristrutturazione ha votato a favore, e il piano supera dei test di “equità” (nessuna classe dissenziente riceve meno di quanto otterrebbe in liquidazione, ecc.), il giudice può forzare l’omologazione nonostante il voto contrario di altre classi . Questo recepisce la direttiva UE e impedisce che un singolo gruppo di creditori (es. una banca con ipoteca, o un fornitore) possa bloccare un piano vantaggioso per la maggioranza. Ad esempio, se i chirografari approvano la proposta ma una classe di creditori privilegiati vota no per ottenere di più, il giudice può comunque omologare se giudica la loro opposizione ingiustificata e il piano equo. Si tratta di un cambiamento epocale rispetto al passato, teso a favorire soluzioni concordate . Dopo il voto, se approvato (o se viene disposto il cram-down), il Tribunale tiene l’udienza di omologazione: verifica il rispetto di tutte le regole e, in assenza di cause ostative (es. frodi, violazioni di legge) e superate eventuali opposizioni, emette decreto di omologa che rende il piano vincolante per tutti i creditori.
Vantaggi del concordato per il debitore: Il concordato preventivo, rispetto al fallimento, consente all’imprenditore di restare alla guida (sia pure sotto vigilanza del Commissario) e di perseguire un esito negoziale della crisi: i debiti vengono trattati secondo il piano e, dopo l’omologazione, l’azienda ha l’opportunità di ripartire pulita (in caso di continuità) o quantomeno di gestire la liquidazione in modo ordinato (in caso liquidatorio). Durante la procedura, l’impresa gode di protezione ampia dagli attacchi dei creditori e può continuare l’attività, pagando le spese correnti come debiti prededucibili. Un grande vantaggio è la possibilità di ridurre l’ammontare dei debiti: nei concordati in continuità non c’è un minimo da garantire ai creditori chirografari (teoricamente potrebbero anche prendere molto poco, purché il piano sia ritenuto migliore del fallimento) e anche i creditori pubblici possono essere falcidiati tramite la transazione fiscale. Inoltre, l’omologa del concordato impedisce l’azione revocatoria su pagamenti e atti eseguiti in esso: ciò dà sicurezza ai fornitori e terzi che partecipano al piano. Infine, aspetto da non trascurare, l’apertura del concordato sospende gli obblighi degli amministratori relativi a perdite del capitale (come in CNC) ed evita gli effetti del fallimento come il divieto di assumere cariche: se il concordato va a buon fine, l’imprenditore non subisce le sanzioni personali (interdittive e penali) del fallimento . In particolare, l’azienda che completa un concordato non è soggetta a reati di bancarotta: questi reati scattano solo se c’è dichiarazione di fallimento, quindi un concordato omologato e adempiuto “sterilizza” tutte le possibili condotte pregresse che altrimenti sarebbero state perseguite come bancarotta . Questo incentiva l’imprenditore onesto a seguire la via concordataria anziché far precipitare la situazione.
Svantaggi e impegni del concordato: Di contro, il concordato è una procedura più complessa e costosa della composizione negoziata. Richiede l’intervento di tribunale, commissario, eventuali attestatori, legali; c’è un iter formale da seguire, con tempistiche non brevi (dall’istanza all’omologa possono volerci 6-12 mesi). Inoltre è un fatto pubblico: l’apertura del concordato viene iscritta nel Registro Imprese e comunicata a tutti i creditori, spesso diventa di dominio pubblico (con possibili ricadute reputazionali). I fornitori e clienti verranno a sapere che l’azienda è “in concordato”, il che può creare tensioni commerciali. Durante la procedura l’impresa opera in regime di sorveglianza: non può compiere atti di straordinaria amministrazione senza autorizzazione del giudice delegato, e c’è un commissario che vigila su ogni operazione . Di fatto, l’autonomia imprenditoriale è limitata. Inoltre l’imprenditore deve formulare una proposta seria: il piano dev’essere accompagnato dalla relazione di un attestatore indipendente che confermi la veridicità dei dati e la fattibilità economica (art. 87 CCII), pena l’inammissibilità. Non si può improvvisare: servono analisi finanziarie solide (flussi di cassa, stime di realizzo beni, ecc.). Altro aspetto: il concordato richiede una liquidità iniziale per pagare le spese di procedura e almeno i creditori privilegiati (salvo degradarli se il bene non copre): per esempio, se ci sono debiti verso dipendenti, in mancanza di beni sufficienti a coprirli bisognerà procurarsi risorse fresche da destinare a loro (spesso tramite un finanziatore terzo o i soci stessi). Dunque, se l’azienda è proprio al collasso senza alcun sostegno finanziario, il concordato può essere arduo da realizzare. Per questo la legge consente anche concordati con apporto di finanza esterna: spesso i soci o investitori mettono nuovi fondi per aumentare la percentuale ai creditori (questi apporti godono di privilegio in caso di successivo fallimento, per incentivarli). In sintesi, il concordato è un processo impegnativo: l’azienda deve essere ancora in grado di dimostrare un percorso (di continuità o di liquidazione) che dia un senso economico al piano; diversamente verrà dichiarato inammissibile o si convertirà in liquidazione giudiziale.
Novità introdotte dal CCII e dal correttivo 2022: Oltre al già menzionato cross-class cram-down (art. 112 CCII) , meritano cenno: (a) la figura del concordato semplificato (art. 25-sexies CCII) – si tratta di un concordato liquidatorio senza voto dei creditori, che il debitore può chiedere entro 60 giorni se la composizione negoziata non ha prodotto un accordo. In pratica, se durante la CNC si trova un acquirente dell’azienda o di suoi asset ma i creditori non si accordano, l’imprenditore può proporre questo concordato speciale al tribunale, che lo omologa dopo aver sentito i creditori (ma senza votazione). È una via di uscita “d’emergenza” per evitare il fallimento quando la CNC fallisce ma c’è una soluzione comunque migliore per i creditori rispetto alla liquidazione fallimentare . (b) Il piano di ristrutturazione soggetto ad omologazione (PRO) – art. 64-bis CCII – che si colloca a metà tra accordo e concordato: permette di omologare un piano di ristrutturazione anche senza il voto di tutte le classi di creditori, se approvato da almeno la maggioranza in ogni classe o certe classi e rispettati fairness test. È stato introdotto nel 2022 per recepire la direttiva UE: in pratica un concordato semplificato in continuità, utilizzabile da imprese non piccole che vogliono evitare la votazione classica. Il PRO consente di avere un omologa più rapida (senza passare per l’adunanza creditori) ma richiede comunque il raggiungimento di accordi con almeno il 60% dei crediti di ogni classe (o l’adesione di determinate classi qualificate). È molto tecnico e poco ancora applicato, ma offre opzioni in più. (c) Maggior rigore sulle cause di inammissibilità: il CCII specifica che il concordato non può essere omologato se mira solo a ritardare il fallimento senza prospettive serie, o se il debitore sottrae attivi ingiustificatamente. Ad esempio, se emergono atti in frode (es. distrazioni pre-concordato), il concordato può essere respinto. Anche i crediti fiscali e contributivi nel concordato devono ricevere un trattamento non deteriore rispetto agli altri chirografari (principio di “parità nel sacrificio” sancito dal CCII) .

Quando conviene il concordato preventivo? In generale quando l’azienda ha una struttura di indebitamento tale che solo un intervento collettivo e coercitivo può salvarla. Ad esempio, se pochi creditori renitenti bloccano l’accordo, col concordato si possono imporre le condizioni a tutti (col voto e eventuale cram-down). Oppure se ci sono molti creditori di varia natura e serve una soluzione ordinata e definitiva (la CNC può non reggere con migliaia di creditori, mentre il concordato li comprende tutti in un unico piano). Anche quando l’azienda ha bisogno di cancellare una parte importante dei debiti per tornare vitale: solo col concordato si può ottenere una esdebitazione dell’ente (le obbligazioni rimaste inadempiute vengono “cancellate” per effetto dell’omologazione, analogamente a una scarica di debiti). Infine, se l’impresa rischia il fallimento a breve, il concordato è l’unico strumento che blocca immediatamente la procedura concorsuale su richiesta del debitore stesso. In ogni caso, il concordato va intrapreso con l’assistenza di professionisti esperti: è una procedura complessa dove ogni mossa (dalla redazione del piano, alla classe dei creditori, alle percentuali offerte) dev’essere calibrata per ottenere il consenso necessario e soddisfare i requisiti di legge.

Piano Attestato di Risanamento (art. 56 CCII)

Il Piano Attestato di Risanamento è uno strumento di natura stragiudiziale (fuori dal tribunale) finalizzato a risanare l’impresa e a evitare l’insolvenza, attraverso un accordo volontario con i creditori supportato dall’attestazione di un esperto indipendente. Esisteva già nella legge fallimentare (art. 67, co.3, lett. d) L.F.) e il CCII lo ha risistemato nell’art. 56. Caratteristiche principali:

Viene predisposto dall’imprenditore un piano industriale e finanziario di risanamento, di solito a 2-5 anni, che dimostri come l’azienda potrà superare la crisi (mediante riorganizzazione, nuove commesse, taglio costi, dismissioni di asset, ecc.) . Il piano deve prevedere il soddisfacimento integrale dei creditori aderenti secondo i termini concordati.
Un professionista indipendente (revisore, commercialista) esamina il piano e redige un’attestazione nella quale dichiara che il piano è idoneo a risanare l’impresa e a garantirne l’equilibrio finanziario, nonché che i dati sono veritieri . Questa figura dell’attestatore dà credibilità esterna al piano.
Il piano, una volta attestato, viene sottoscritto dall’imprenditore e notificato ai creditori (o negoziato con essi). Non c’è un numero minimo di creditori richiesto: idealmente dovrebbero aderire tutti quelli significativi. Possono essere previsti accordi di moratoria, dilazione pagamenti, rinunce parziali di credito da parte di alcuni creditori, oppure nuovo credito da soci o banche con cui pagare altri.
Cruciale: I pagamenti e le garanzie concesse in esecuzione del piano attestato sono esentati dall’azione revocatoria fallimentare . Significa che, se poi l’azienda malauguratamente fallisse, il curatore non potrà far annullare quei pagamenti/garanzie fatti secondo il piano, purché il piano fosse idoneo e regolarmente attestato. Questa protezione legale (introdotta per legge) è il vantaggio principale che la normativa offre al piano attestato: serve a incentivare i creditori a collaborare, sapendo che ciò che ricevono rimarrà “loro” anche se la situazione peggiora.
Il piano attestato non passa dal tribunale: è un accordo privato, contrattuale. Non c’è quindi pubblicità iniziale, né un commissario, né l’intervento del giudice. Ciò implica però che non c’è un automatic stay: se un creditore non aderisce, potrebbe comunque agire per conto suo (non essendoci un decreto che glielo impedisce). Per questo, nella pratica, il piano attestato funziona bene quando la quasi totalità dei creditori è d’accordo o comunque nessuno ha convenienza a rompere le uova nel paniere.
I principali utilizzi del piano attestato sono quando l’azienda ha una situazione di tensione finanziaria gestibile privatamente: ad esempio, deve ristrutturare l’esposizione con poche banche e alcuni fornitori importanti, e tutti sono disponibili a dilazionare e attendere perché credono nel rilancio. Con il piano attestato si formalizza l’accordo senza dover coinvolgere il tribunale, mantenendo la riservatezza. Lo svantaggio è che basta un creditore dissenziente per poter intralciare (agendo esecutivamente). Dunque non è lo strumento adatto se ci sono tanti piccoli creditori litigiosi.

Caso pratico: Supponiamo che la nostra azienda di assorbenti industriali abbia come creditori principali 2 banche (che detengono il 70% dell’esposizione) e 3 fornitori grossi che rappresentano un altro 20%, mentre il restante 10% è frammentato tra piccoli fornitori. Se le 2 banche e i 3 fornitori sono disponibili a un riscadenzamento e a rinunciare a parte degli interessi, si può optare per un piano attestato: l’azienda elabora un piano di rilancio, l’attestatore certifica che il piano è sostenibile, e tutti e 5 i creditori maggiori firmano l’accordo. I piccoli creditori che non hanno firmato – se non vengono toccati nei tempi di pagamento o vengono pagati regolarmente – magari non intraprendono azioni. Invece, se l’azienda ha una pletora di piccoli creditori e alcuni outsider difficilmente raggiungibili per l’accordo, il piano attestato rischia di non prevenire azioni “di disturbo” da parte di qualcuno.

In sintesi, il piano attestato è uno strumento rapido, flessibile e confidenziale (non comporta pubblicità iniziale, se non la pubblicazione facoltativa dell’attestazione in Registro Imprese a fini dell’esenzione revocatoria). Non comporta una votazione formale dei creditori né l’omologazione di un giudice. Il rovescio della medaglia è che non vincola i non aderenti e non offre uno scudo giudiziario. Pertanto è indicato per crisi ancora moderate, con pochi creditori essenziali che cooperano attivamente. Se la situazione è più complessa, si valutano gli accordi di ristrutturazione.

Accordi di Ristrutturazione dei Debiti (artt. 57-64 CCII)

Gli Accordi di Ristrutturazione sono anch’essi accordi negoziati con i creditori per ristrutturare l’indebitamento, ma a differenza del piano attestato prevedono un intervento del tribunale per renderli vincolanti erga omnes. Si collocano a metà strada tra il piano puramente privato e il concordato preventivo.

Principali caratteristiche:

Il debitore negozia con una maggioranza qualificata di creditori il contenuto di un accordo di ristrutturazione (tipicamente serve l’adesione di creditori rappresentanti almeno il 60% dei crediti totali) . Con i creditori aderenti firma un accordo contrattuale in cui si stabilisce chi paga cosa e quando.
Una volta raccolte le adesioni necessarie, il debitore chiede al Tribunale l’omologazione dell’accordo. Il tribunale verifica che l’accordo assicuri il regolare pagamento dei creditori estranei (quelli non aderenti) nei termini di legge e che l’accordo sia idoneo a risanare l’impresa. Se tutto è in regola, omologa l’accordo e questo acquista efficacia generale.
I creditori che non hanno aderito restano comunque estranei: essi vanno pagati integralmente entro 120 giorni dalla scadenza originaria (se già scaduti) o dall’omologa (se non ancora scaduti), a meno che non sia stato chiesto di estendere gli effetti anche a loro (vedi dopo) . In pratica l’accordo “classico” è un patto con il 60% dei creditori, mentre i rimanenti 40% vengono pagati regolarmente. Ciò può bastare se, ad esempio, il grosso del debito è bancario e tutte le banche (che hanno >60%) aderiscono, mentre i fornitori minori – se non vengono toccati – verranno pagati a scadenza.
Varianti previste dal CCII: esistono accordi speciali per il settore finanziario (se i creditori sono banche e obbligazionisti, con particolari soglie), accordi con intermediari finanziari con soglia ridotta al 30% (se i debiti finanziari >=75% del totale), e soprattutto gli accordi ad efficacia estesa (art. 61) in cui, su richiesta del debitore, l’omologazione estende gli effetti dell’accordo anche ai creditori dissenzienti appartenenti a una stessa categoria omogenea, purché questi abbiano possibilità simili rispetto ai consenzienti. Ad esempio, se ho 10 banche e 8 su 10 (che rappresentano l’85% del debito bancario) aderiscono a una ristrutturazione, posso chiedere al giudice di estenderla anche alle 2 banche dissenzienti per forza di legge . Ciò evita che poche banche facciano ostruzionismo.
Inoltre, come accennato, dall’agosto 2022 è stato introdotto il Piano di Ristrutturazione soggetto a Omologazione (PRO), che è di fatto un accordo di ristrutturazione proposto dal debitore ma senza la necessità di avere la maggioranza del 60%: si può chiedere l’omologa se si raggiungono accordi con certe classi e si rispetta il migliore interesse dei creditori dissenzienti. Il PRO è una sorta di concordato semplificato in cui i creditori non votano formalmente, ma se non fanno opposizione il giudice può omologare verificati i parametri. È stato pensato per situazioni dove non tutti aderiscono ma l’accordo conviene comunque alla massa (è l’equivalente del cram-down nel contesto di un accordo stragiudiziale) . Non è però utilizzabile dalle micro-imprese sotto soglia.
Durante le trattative per un accordo di ristrutturazione, il debitore può chiedere al tribunale misure protettive simili al concordato (sospensione azioni dei creditori per 4 mesi). Una volta depositata l’istanza di omologa, si applica uno stay fino all’omologa su richiesta.
L’accordo, una volta omologato, evita il fallimento e consente di eseguire il piano concordato. È di fatto un “concordato light”: meno formalità (non c’è voto, solo adesioni volontarie prima) e più flessibilità modulare (posso escludere alcuni creditori se li pago integralmente).
Anche negli accordi omologati vale la protezione dalle revocatorie per gli atti eseguiti in essi e la falcidia dei debiti fiscali/contributivi è possibile tramite transazione fiscale (ora anche coattiva in caso di dissenso dell’Erario, grazie al richiamo dell’art. 63 CCII sul cram-down fiscale applicabile pure agli accordi) .

Quando preferire un accordo rispetto al concordato? Se l’impresa ha già raggiunto un’intesa con i creditori principali che rappresentano almeno 60% del debito, l’accordo è più rapido e meno “invasivo” del concordato: non si coinvolge chi non serve, si limita a cristallizzare l’accordo esistente dandogli efficacia legale generale. Ad esempio, un’azienda molto esposta con banche (diciamo 70% debiti bancari) e con debiti di fornitura minori potrebbe trovare comodo fare un accordo con le banche (se aderisce l’85% delle esposizioni bancarie, il giudice può estenderlo al restante 15% di banche dissenzienti ) e garantire nel frattempo che i fornitori verranno pagati regolarmente (così non serve includerli). Così risolve il problema finanziario senza intaccare i trade creditors. L’accordo è dunque un ibrido tra piano attestato e concordato: negoziale ma con intervento del giudice che lo rende efficace e sicuro erga omnes . Un vantaggio sugli accordi è anche di immagine: a differenza del concordato, spesso sono percepiti come segno di credibilità (l’azienda è riuscita a ottenere il consenso di gran parte dei creditori fuori dal fallimento). Inoltre, l’accordo omologato non comporta la nomina di un commissario né spossessa l’imprenditore dalla gestione: si rimane in regime di libero esercizio, solo vigilato ex post se qualcuno fa reclamo.

Va comunque considerato che, se tanti piccoli creditori non aderiscono e non li si può pagare tutti subito, forse è meglio il concordato dove li si forza a una dilazione. Negli accordi, quelli non aderenti restano con diritti intatti (devono essere pagati entro 120 giorni dall’omologa): quindi funziona se la parte dissenziente è modesta o facilmente liquidabile. Diversamente, bisogna includere tutti e allora tanto vale un concordato.

Concordato “semplificato” per la liquidazione del patrimonio: Merita un inciso questo strumento (art. 25-sexies CCII), introdotto prima in via temporanea nel 2021 e poi stabile. Come detto, si può usare solo quando un tentativo di composizione negoziata non ha portato ad accordo. Consente al debitore di proporre al tribunale una cessione dei beni (o dell’azienda) a beneficio dei creditori, indicando come saranno distribuiti i ricavi, senza dover passare per il voto dei creditori. Il tribunale, sentiti i creditori e verificata la convenienza, può omologarlo anche se i creditori dissentono . È uno strumento estremo per evitare il fallimento quando l’impresa non può essere salvata, ma si è individuata magari una vendita che soddisfa i creditori meglio della liquidazione fallimentare. Ad esempio: la nostra azienda di assorbenti industriali è decotta, la CNC non trova accordo, però c’è un investitore disposto a rilevare l’intero impianto per una certa somma. Invece di far fallire e far andare deserta l’asta, col concordato semplificato si presenta subito questa offerta al giudice e si distribuisce il ricavato come concordato liquidatorio senza voto. I creditori possono fare osservazioni, ma non bloccarlo a maggioranza. Questo strumento, in pratica, salta la fase deliberativa per guadagnare tempo ed evitare dispersione di valore. Ovviamente, il rovescio è che i creditori insoddisfatti possono fare reclamo ed eventualmente opposizione, e se il giudice ritiene che siano danneggiati oltre il dovuto, non omologa. È una soluzione recente e di nicchia, però da tenere presente in situazioni disperate post CNC.

Liquidazione Giudiziale (ex fallimento) – ultima ratio

Se nessuno degli strumenti di risanamento o compositivi ha avuto successo, l’esito è la Liquidazione Giudiziale, che nel linguaggio comune chiamiamo ancora fallimento. Questa procedura viene aperta dal Tribunale quando l’imprenditore si trova in stato di insolvenza accertato e ricorrono i presupposti di legge (non essere sotto soglia di non fallibilità, debiti > €30.000, ecc., come visto) . La liquidazione giudiziale comporta la spossessione dell’imprenditore dalla gestione dell’azienda: viene nominato un Curatore fallimentare che subentra nell’amministrazione, vengono sospese le attività salvo esercizio provvisorio autorizzato e tutti i beni sono liquidati per distribuire il ricavato ai creditori secondo le cause di prelazione. Di fatto, l’impresa cessa di esistere come entità operativa.

Dal punto di vista del debitore, la liquidazione giudiziale è l’evento da evitare: gli amministratori perdono il controllo e vanno incontro a possibili azioni di responsabilità e, nei casi peggiori, imputazioni penali di bancarotta . L’apertura della liquidazione giudiziale comporta infatti l’avvio dell’indagine sulla gestione pregressa ad opera del Curatore: eventuali atti di mala gestio, distrazione di beni, preferenze illegittime tra creditori possono sfociare in cause civili contro gli amministratori e in denunce per reati concorsuali. Inoltre, la sentenza di fallimento viene pubblicata e iscritta, e l’imprenditore subisce vari effetti personali: l’incapacità a esercitare impresa commerciale per la durata della procedura, l’interdizione temporanea dai pubblici uffici, ecc., fino alla riabilitazione post-fallimentare. In pratica, è un marchio d’infamia professionale.

Detto ciò, se la situazione è compromessa al punto che non c’è accordo possibile, a volte la liquidazione giudiziale diviene inevitabile o persino “salutare” per fermare l’emorragia. Dal punto di vista dei creditori, il fallimento è un modo per investigare a fondo (il Curatore può richiedere revocatorie di pagamenti preferenziali fatti prima, far perseguire eventuali beni sottratti, ecc.) e per gestire paritariamente il poco che resta.

Va ricordato che con il Codice della Crisi l’approccio è di considerare il fallimento come extrema ratio, tanto che la disciplina delle soglie (attivo > €300k, ricavi > €200k, debiti > €500k negli ultimi 3 esercizi) identifica gli imprenditori minori che non sono soggetti a liquidazione giudiziale . Questi (micro-imprese) in caso di insolvenza accedono alla liquidazione controllata (una procedura simile ma semplificata, ex legge sovraindebitamento). La nostra trattazione assume l’azienda di assorbenti industriali come soggetta ordinaria, ma se fosse piccola al punto da non fallire, la sostanza cambia poco: ci sarebbe un liquidatore nominato ugualmente, ma con formalità diverse.

Effetti salienti della liquidazione giudiziale:

L’impresa perde la disponibilità dei beni, che entrano nella massa attiva gestita dal Curatore. I poteri degli amministratori cessano.
Tutti i creditori anteriori devono insinuarsi al passivo e non possono più agire individualmente (vige il principio della par condicio).
I contratti pendenti possono essere sciolti o proseguiti a seconda dell’utilità per la massa (il Curatore decide, con autorizzazione del comitato creditori).
I dipendenti vengono licenziati ma possono richiedere TFR e ultime mensilità al Fondo di Garanzia INPS, e insinuano il resto nel passivo.
Il Curatore verifica la presenza di atti revocabili: ad esempio, pagamenti fatti nell’ultimo periodo preferendo taluni creditori (entro 6 mesi per pagamenti ordinari, 1 anno per pagamenti anomali, 2 anni per atti a titolo gratuito) possono essere revocati, costringendo quei creditori a restituire quanto incassato . Anche vendite sotto costo o anomale pre-fallimento possono essere revocate o essere base per accuse di bancarotta.
Gli amministratori possono subire l’azione di responsabilità promossa dal Curatore per conto della massa creditori (art. 255 CCII richiama art. 2476 c.c.): se hanno aggravato il dissesto o violato i doveri, possono essere condannati a risarcire i danni a beneficio dei creditori . La Cassazione ha recentemente ribadito (sent. n. 6893/2023) che gli amministratori che continuano l’attività dopo il verificarsi di una causa di scioglimento (es. capitale azzerato) rispondono verso i creditori per i nuovi debiti contratti o il peggioramento del deficit, con presunzione di colpa e danno equivalente all’aggravamento . Dunque protrarre l’agonia oltre il dovuto espone a conseguenze molto serie.
Esdebitazione post-fallimentare: dopo la chiusura del fallimento, l’imprenditore (persona fisica) meritevole può chiedere al Tribunale la cancellazione dei debiti residui non soddisfatti (esdebitazione). Nel CCII questa possibilità è confermata (artt. 278-279) ed è pressoché automatica per il debitore che abbia cooperato lealmente, salvo casi di frode o mancata collaborazione. C’è anche l’esdebitazione del debitore incapiente (art. 282), introdotta nel 2021, che consente persino al fallito che non ha nulla da offrire di ottenere comunque una cancellazione dei debiti per ragioni umanitarie . Ovviamente, ciò vale per le persone fisiche (imprenditori individuali, soci illimitatamente responsabili): una società fallita invece cessa di esistere alla chiusura e quindi i debiti residui “muoiono” con essa, senza bisogno di esdebitazione (ma i garanti o soci che avessero obblighi verso quei debiti restano obbligati).

Tirando le somme, la liquidazione giudiziale è ciò che accade se il debitore non prende in mano la situazione e se i creditori o il tribunale agiscono d’ufficio. Tutti gli strumenti descritti servono appunto ad evitare di finire in questa sede. Dal punto di vista del debitore, anche se in certi casi il fallimento può sembrare la soluzione per “liberarsi” dei debiti, va capito che le conseguenze possono essere draconiane per chi ha ruoli di amministrazione o garanzie personali: l’esdebitazione libera il fallito dai debiti civili, ma non dai possibili guai penali o patrimoniali personali (un risarcimento per azione di responsabilità o una condanna per bancarotta restano sul capo dell’ex amministratore anche post esdebitazione, non essendo debiti ordinari ma conseguenze di illecito). Inoltre, i tempi di chiusura di una liquidazione giudiziale possono essere lunghi (anni), durante i quali l’imprenditore è tagliato fuori dal circuito economico. Solo in casi di totale disperazione e mancanza di alternative si arriva volontariamente a chiedere il proprio fallimento – ed è comunque un gesto che richiede responsabilità (il CCII mantiene l’istituto dell’autofallimento, ma di rado è praticato se c’è speranza in concordati).

Dunque la filosofia è: usare ogni strumento disponibile per risolvere la crisi prima che degeneri in fallimento. Nel prossimo paragrafo approfondiremo proprio le responsabilità del debitore e perché è suo interesse muoversi per tempo.

Responsabilità degli Amministratori e Protezione del Patrimonio Personale

Quando un’azienda sprofonda nei debiti, non è solo il destino della società a essere in gioco, ma anche quello delle persone che la dirigono e la possiedono. In questa sezione analizziamo due aspetti cruciali dal punto di vista del debitore-imprenditore: da un lato le responsabilità legali degli amministratori di S.r.l. o S.p.A. in situazione di crisi o insolvenza, dall’altro le possibilità di protezione del patrimonio personale dei soci/amministratori rispetto ai debiti aziendali. Il tutto alla luce delle norme italiane (Codice Civile, Codice della Crisi) e delle più recenti sentenze.

Responsabilità degli Amministratori di S.r.l./S.p.A. in caso di crisi d’impresa

Le società di capitali (S.r.l., S.p.A.) offrono, per loro natura, la responsabilità limitata: la società risponde con il proprio patrimonio dei debiti sociali, mentre gli amministratori rispondono verso la società (e in alcuni casi verso i creditori) solo in caso di atti illeciti o violazioni dei doveri gestionali. Ciò significa che, diversamente dall’imprenditore individuale che risponde con tutti i suoi beni, l’amministratore di una S.r.l. di regola non è personalmente debitore per le obbligazioni della società. Tuttavia, ci sono molteplici situazioni in cui l’amministratore può diventare personalmente responsabile, specialmente se la crisi non viene gestita correttamente. I principali profili di responsabilità sono:

Violazione degli obblighi gestori e azione di responsabilità “interna”: Gli amministratori hanno il dovere generale di gestire la società con diligenza e nell’interesse sociale, preservando l’integrità del patrimonio sociale (artt. 2392 e 2476 c.c.). Se, con atti di mala gestio, arrecano danno alla società, possono essere chiamati a risarcirlo tramite la cosiddetta azione di responsabilità sociale. Questa può essere promossa dalla società stessa (su decisione dell’assemblea) oppure, in caso di fallimento, dal curatore nell’interesse di tutti i creditori (ex art. 255 CCII, che richiama le norme civilistiche) . Nella prassi fallimentare, l’azione di responsabilità è spesso utilizzata per cercare di recuperare attivo: il curatore cita in giudizio gli ex amministratori per aver aggravato il dissesto o sperperato risorse. Condotte tipiche contestate: aver proseguito l’attività oltre il dovuto in situazione di perdita di capitale o insolvenza conclamata, aver distratto beni sociali (es. prelievi ingiustificati di denaro, cessione di asset a prezzi irrisori a parti correlate), aver tenuto la contabilità in modo irregolare (impedendo di ricostruire il patrimonio), o semplicemente aver omesso di reagire alla crisi (inerzia colpevole). Ad esempio, la Cassazione n. 6893/2023 ha affrontato il caso di amministratori che, a seguito di perdite che azzeravano il capitale, non avevano adottato provvedimenti (né ricapitalizzazione, né liquidazione), continuando l’attività e aumentando il buco: ciò è violazione del dovere di “conservazione” del patrimonio sociale e comporta responsabilità per il peggioramento del dissesto . La legge (art. 2486 c.c., comma 2 e 3) oggi presume il danno derivante da tale prosecuzione illegittima: il danno è quantificato nella differenza tra il patrimonio netto alla data in cui si sarebbe dovuto cessare e quello alla data effettiva di cessazione o fallimento . È una presunzione che sposta sull’amministratore l’onere di provare che, anche fermandosi prima, i creditori non avrebbero comunque ricevuto di più – prova diabolica nella maggior parte dei casi. Questa è una vera spada di Damocle: un amministratore che vede eroso il capitale sociale sotto il minimo e la probabile insolvenza deve agire senza indugio (ridurre i costi, cercare accordi, o liquidare la società) pena incorrere in questa gravosa responsabilità. Anche scelte gestionali imprudenti durante la crisi possono generare responsabilità: la Cassazione n. 2172/2023 ha affermato che la regola dell’insindacabilità del merito delle scelte di gestione (business judgment rule) non si applica se una scelta è manifestamente imprudente in una situazione di crisi e senza le cautele dovute . Nel caso di quella sentenza, gli amministratori avevano acquisito un ramo d’azienda già dissestato senza predisporre misure per rilanciarlo, aggravando così la situazione: ciò è stato ritenuto colpa grave e fonte di responsabilità risarcitoria verso la società . In somma, in stato di crisi le operazioni “azzardate” saranno giudicate col senno di poi e possono costare caro: la tolleranza verso gli amministratori diminuisce man mano che la situazione peggiora.
Responsabilità verso i creditori sociali (azione dei creditori, art. 2394 c.c.): Oltre all’azione sociale, l’ordinamento prevede anche un’azione diretta dei creditori sociali contro gli amministratori, se il patrimonio della società risulta insufficiente a soddisfarli per inadempimenti imputabili agli amministratori. Questa azione (art. 2394 c.c., applicabile anche alle S.r.l. per estensione giurisprudenziale) si configura quando l’insufficienza patrimoniale deriva dalla violazione da parte degli amministratori dei doveri di conservazione del patrimonio sociale . In pratica: se la società è insolvente e i creditori subiscono perdite, possono citare gli amministratori sostenendo che, con la loro cattiva gestione, hanno causato o aggravato il deficit patrimoniale. Tuttavia, questa azione individuale dei creditori è sospesa se c’è un fallimento: confluisce nell’azione del curatore (che copre anche gli interessi dei creditori). I creditori individuali possono esercitarla solo se la società non fallisce e vi è un pregiudizio concreto ai loro crediti. Ad esempio, se gli amministratori hanno soddisfatto di nascosto solo alcuni creditori svuotando la cassa e lasciando altri a bocca asciutta, questi ultimi potrebbero tentare un’azione ex 2394 c.c. per farsi risarcire il danno della violazione della par condicio . Va detto che tale azione è di non facile successo (bisogna provare il nesso di causalità tra condotta e insufficienza patrimoniale, e che quest’ultima non sia dovuta a fattori esterni). Inoltre, se la società è in concordato preventivo, i creditori non possono iniziare o proseguire cause risarcitorie per fatti anteriori, perché anch’esse confluiscono idealmente nella procedura (dopo l’omologa, eventuali fatti di frode potrebbero emergere ma normalmente restano sopiti). In definitiva, questo quadro serve a ribadire un concetto: gli amministratori non sono completamente al riparo dietro lo schermo societario. Se non operano diligentemente e la società va a rotoli, i creditori – direttamente o tramite curatore – hanno strumenti per colpirli in persona e cercare ristoro.
Violazioni tributarie/previdenziali e altre figure di responsabilità personali specifiche: Ci sono casi in cui normative speciali attribuiscono agli amministratori responsabilità patrimoniale diretta per certe inadempienze verso Erario o enti. Uno già citato è l’art. 36 DPR 602/73: se una società viene volontariamente messa in liquidazione e il liquidatore (o gli amministratori prima di lui) paga i soci distribuendo attivo residuo lasciando però impagati debiti tributari, il liquidatore e gli amministratori rispondono con i propri beni dei tributi non soddisfatti, fino a concorrenza di quanto indebitamente distribuito . L’intento è chiaramente di impedire che i soci incassino e il Fisco resti a mani vuote. Altro esempio: l’amministratore che non versa le ritenute previdenziali (quelle trattenute ai dipendenti) compie un reato penale se supera €10.000 annui , ma anche se sotto soglia e non punibile penalmente, rimane debitore della somma verso l’INPS – tecnicamente è sempre la società a dover pagare, ma l’omissione contributiva costituisce un illecito amministrativo a carico del legale rappresentante, che può essere sanzionato personalmente (multa da 1,5 a 4 volte l’importo omesso) . Inoltre, in caso di gravi e reiterati omessi versamenti di IVA o contributi, l’Agenzia Entrate o l’INPS a volte provano a configurare a carico dell’amministratore anche profili di responsabilità erariale o di illecito arricchimento, ma non sempre con successo giuridico (la giurisprudenza esclude ad esempio una responsabilità civile diretta semplicemente per l’omesso versamento contributivo, salvo le fattispecie specifiche come il citato art. 36 DPR 602) . Rimane però il dato: certe condotte come usare i soldi delle ritenute per finanziare la società invece di versarli all’Erario, oltre al penale, possono portare l’Agenzia delle Entrate-Riscossione a iscrivere ipoteche anche a nome personale se vi sono coobbligazioni, o a bloccare compensi a favore dell’amministratore.
Obbligo di adottare assetti adeguati e allerta: Un aspetto innovativo del Codice della Crisi è l’enfasi sull’obbligo degli amministratori di istituire assetti organizzativi adeguati (art. 2086 c.c. comma 2) per rilevare tempestivamente lo stato di crisi. Il mancato adempimento di questo obbligo può integrare profili di responsabilità sia civile che penale. Civile, perché la riforma ha introdotto una forma di bancarotta impropria: l’art. 322 CCII configura la bancarotta semplice impropria anche per la violazione degli obblighi di legge ex art. 2086 c.c. – quindi non predisporre assetti adeguati o non attivarsi tempestivamente per far emergere la crisi può costituire elemento di colpa grave in sede penale . Penale, perché se l’omessa istituzione di assetti ha portato a un ritardo colposo nell’emersione della crisi e quindi all’aggravamento del dissesto, può essere contestata come bancarotta semplice per “avere aggravato il dissesto violando gli obblighi di legge” . Tradotto: oggi la legge obbliga gli amministratori a tenere antenne drizzate sulla crisi; far finta di nulla è pericoloso anche sul piano penale. Sul piano civile, gli amministratori pigri rischiano di non poter opporre la business judgment rule alle scelte di non intervento: l’omesso attivarsi è di per sé una colpa (non è una scelta imprenditoriale, ma una violazione di un preciso dovere giuridico).

Riassumendo responsabilità amministratori: Finché l’azienda è florida, il velo societario protegge; ma quando arrivano i problemi, se l’amministratore non agisce con la massima diligenza – riducendo i danni, cercando soluzioni ordinarie o concorsuali, evitando preferenze illegittime e comunicando correttamente con i creditori – allora apre il fianco a molte possibili azioni. È un principio di “responsabilità per colpa nella crisi”: l’ordinamento non punisce l’imprenditore per il semplice insuccesso, ma lo punisce se reagisce in modo scorretto o tardivo alla crisi pregiudicando i creditori. Da qui discende un consiglio fondamentale: appena la crisi si manifesta, l’amministratore deve attivarsi (con advisor, piani e dialogo con creditori) e se necessario ricorrere alle procedure di cui sopra. L’inazione o, peggio, le furbizie, portano quasi sicuramente a conseguenze peggiori per lui personalmente.

Tutela del patrimonio personale del debitore (soci e amministratori) e gestione delle garanzie

Per i soci di una S.r.l. o S.p.A., la regola generale è la limitazione di responsabilità: essi rischiano di perdere solo il capitale investito (quote o azioni) e gli eventuali finanziamenti soci concessi alla società, ma non rispondono con i loro beni personali dei debiti aziendali. Questo principio è un pilastro del diritto societario e rimane vero anche in caso di fallimento della società – i creditori sociali non possono aggredire direttamente i patrimoni dei soci. Fanno eccezione solo i soci che abbiano assunto obbligazioni personali in favore della società (es. un socio che firma una fideiussione per il mutuo sociale, oppure che emette una garanzia reale su un bene proprio a favore di un creditore della società). In tali casi, come visto, il patrimonio personale del socio garante diventa esposto (la banca può pignorargli la casa se la società non paga il mutuo garantito, ad esempio). Dunque, la prima distinzione è: socio semplice (non garante) è al sicuro al 100% sul piano patrimoniale; socio garante o amministratore garante mette a rischio i beni con cui ha garantito.

Ci sono anche ipotesi in cui un socio di S.r.l. può perdere la limitazione: se non ha ancora versato interamente la quota sottoscritta, i liquidatori gliela chiederanno; oppure se la società viene illecitamente confusa col patrimonio personale (teoria di abuso della personalità giuridica, poco applicata in Italia, salvo frodi evidenti), ma sono casi limite.

Strumenti di protezione ex ante: Un imprenditore prudente spesso adotta accorgimenti per separare il proprio patrimonio personale dai rischi d’impresa. Alcuni strumenti legali includono: scegliere la forma societaria a responsabilità limitata (già fatto qui), adottare un regime patrimoniale familiare di separazione dei beni (così il coniuge mantiene proprietà su certi beni che non diventano escutibili per debiti dell’altro coniuge), costituire trust o vincoli di destinazione su immobili di famiglia per sottrarli alle aggressioni future (da fare però in tempi non sospetti e con atti a titolo oneroso o protetti, altrimenti sarebbero revocabili se fatti in frode ai creditori). In sostanza, un socio può premunirsi quando l’azienda va bene, prima di contrarre i debiti, spostando parte della ricchezza in aree protette. Però, queste operazioni se fatte in prossimità dello stato di insolvenza possono essere considerate in frode ai creditori e portare a revoca o responsabilità penale (bancarotta fraudolenta per distrazione). Esempio: l’amministratore di una società in crisi che vede il fallimento in arrivo e trasferisce la villa di proprietà alla moglie per non farsela pignorare, compie un atto revocabile e potenzialmente un reato (distrazione di risorse a sé medesimo) . Quindi eventuali mosse di protezione vanno fatte quando l’orizzonte è sereno, non sotto la tempesta.

Durante la crisi: Cosa può fare l’amministratore/socio per salvare il salvabile del proprio patrimonio? Innanzitutto, non aggravare la propria posizione con comportamenti preferenziali o distrattivi: come visto, pagare alcuni creditori e non altri soprattutto se parti correlate (es. restituirsi finanziamenti soci prima del fallimento) è bancarotta preferenziale ; vendere sottoprezzo beni sociali a parenti è bancarotta fraudolenta patrimoniale ; tenere le scritture in disordine è bancarotta documentale . Tutte condotte che portano non solo a perdere comunque quei beni (il curatore li recupererà), ma anche a conseguenze penali pesanti. Come si suol dire, la linea tra un tentativo onesto di salvataggio e una bancarotta è sottile: ad esempio, vendere merci sottocosto per fare cassa potrebbe essere visto come azione di risanamento disperata oppure, se fatta a favore di un soggetto vicino, come distrazione fraudolenta . Meglio quindi muoversi con trasparenza e sotto consiglio legale.

L’amministratore deve poi considerare le seguenti opportunità legali per limitare i danni personali:

Misure protettive estese ai garanti nella CNC: Se l’amministratore (o socio) ha dato fideiussioni, conviene attivare la Composizione Negoziata e chiedere al tribunale di sospendere le azioni anche su di lui, offrendo magari parte del suo patrimonio nel piano . Come visto, alcuni tribunali come Venezia lo consentono . Questo può congelare l’escussione della sua casa o conto personale almeno finché si cerca l’accordo.
Transazione fiscale e contributiva con stralcio di interessi e sanzioni: se l’amministratore è co-obbligato (ad es. nelle società di persone o in caso abbia responsabilità nel non pagamento di ritenute), la definizione agevolata in concordato ridurrà il debito complessivo e quindi indirettamente anche la sua eventuale esposizione residua.
Esdebitazione post liquidazione: qualora la società fallisca e l’amministratore/socio abbia anche debiti personali legati (es. fideiussioni escusse, o è anche imprenditore individuale), può sfruttare l’esdebitazione. Se è oberato di debiti personali derivati dal crollo aziendale (ad es. la banca non recupera abbastanza in fallimento e si rivale su di lui per la garanzia, ottenendo un titolo contro di lui), potrà dopo la chiusura del fallimento chiedere l’esdebitazione come sovraindebitato. Anche senza aspettare la fine, se è travolto dai debiti come persona, può aprire una procedura di sovraindebitamento personale in parallelo (concordato minore o liquidazione controllata del patrimonio). Questo ovviamente significa dichiarare bancarotta personale, ma a volte è la scelta per ripartire da zero.
Mantenimento di redditi esenti: se l’amministratore era un lavoratore dipendente o professionista con redditi propri non confusi con la società, tali redditi restano aggredibili dai suoi creditori personali ma non da quelli sociali (salvo abbia garantito). Ad esempio, il curatore della società non può toccare lo stipendio che l’ex amministratore va a guadagnare altrove dopo il fallimento, a meno che quest’ultimo sia stato condannato a risarcimenti specifici. Quindi curare di mantenere uno spazio di reddito personale autonomo può aiutare a rifarsi una vita post-crisi.
Assicurazioni e D&O: Un aspetto spesso trascurato è l’esistenza di polizze assicurative per responsabilità degli amministratori (le cosiddette D&O – Directors and Officers Liability). Molte società stipulano polizze che coprono i manager da richieste di risarcimento per atti compiuti in buona fede. Se la società ne aveva una, l’amministratore può attivarla quando viene citato dal curatore: può essere un paracadute (entro i massimali) per il suo patrimonio. Anche se non c’era, l’amministratore potrebbe valutare di stipularne una nonostante la crisi (ma di solito è troppo tardi se il sinistro – la mala gestio – è già avvenuto).
Benefici ex legge fallimentare in concordato per l’imprenditore: se il concordato preventivo viene omologato, nessun atto di frode pregresso sarà perseguito come bancarotta, nessuna azione risarcitoria individuale potrà esser proseguita (i creditori hanno accettato il piano, o sono vincolati ad esso). L’amministratore dunque uscirà relativamente indenne: potrà continuare a gestire (salvo venga magari sostituito se un investitore lo richiede) e, a concordato eseguito, l’azienda sarà sanata e lui non avrà la macchia di un fallimento. Inoltre, le eventuali fideiussioni vengono “scaricate” in parte se il concordato paga quel debito (ad es. se la banca prende 60% in concordato, per legge la fideiussione del socio verso la banca rimane per il residuo 40%, ma spesso la banca a fronte del concordato libererà la garanzia, o comunque il socio potrà pagare solo quel 40%). Questo è un altro motivo per cui un concordato riuscito tutela l’imprenditore più del fallimento.

In caso di insolvenza irreversibile: Se l’imprenditore si rende conto che non c’è speranza di salvare la società, l’atteggiamento migliore è gestire la liquidazione in modo ordinato e legale: proporre magari un concordato liquidatorio o collaborare col curatore in caso di fallimento. Scappare o nascondere beni produce solo guai peggiori. Molti amministratori sbagliano cercando di mettere al riparo qualcosa all’ultimo minuto, ma vengono scoperti quasi sempre (grazie a investigazioni su movimenti bancari, fatture, beni spariti) e allora alle perdite economiche si sommano condanne penali e interdizioni. Un esempio: l’amministratore vende un macchinario usato della società a una sua nuova società per portarselo via e continuare lì – se il prezzo è incongruo o l’operazione è poco trasparente, commette bancarotta fraudolenta patrimoniale ; se si fa restituire prima del fallimento un finanziamento soci di 50k violando la par condicio, commette bancarotta preferenziale . Molto meglio invece utilizzare le forme legali disponibili: ad esempio, se si vuole far ripartire l’attività altrove, si può proporre un concordato con continuità indiretta, in cui si vende/affitta l’azienda a una NewCo sana (magari di famiglia) a prezzo di mercato, inserendo nel piano la destinazione del corrispettivo ai creditori . In tal modo si trasferisce il business “pulito” e i creditori ottengono il meglio possibile, senza incorrere in reati.

Profili penali in caso di insolvenza (reati fallimentari e fiscali)

Abbiamo accennato più volte ai rischi penali connessi alla gestione dell’impresa in stato di insolvenza. Qui li riassumiamo sistematicamente: i reati tipici che possono colpire l’imprenditore (amministratore, liquidatore e talvolta soci attivi) nel contesto del dissesto sono i reati fallimentari, disciplinati ora nel CCII artt. 322-(!)-, e i reati tributari menzionati (D.Lgs. 74/2000). In generale, tali reati richiedono come presupposto la dichiarazione di fallimento (liquidazione giudiziale) ad eccezione dei reati fiscali, che operano indipendentemente. Ecco i principali:

Bancarotta fraudolenta (patrimoniale e documentale): è il reato principe del fallimento. Si configura quando, prima o durante il fallimento, l’imprenditore dolosamente sottrae o occulta beni del patrimonio ai creditori, oppure distrae risorse (spese personali esorbitanti, prelievi ingiustificati), ovvero froda i creditori occultando o falsificando i libri contabili . Ad esempio: vendita sottocosto di beni a un familiare per toglierli dalla massa (bancarotta fraudolenta patrimoniale), tenuta di una doppia contabilità o manomissione dei bilanci per non far capire dove sono finiti i soldi (bancarotta documentale fraudolenta) . È un delitto punito severamente con pene fino a 6-10 anni di reclusione. Anche pagamenti preferenziali fatti con dolo (favorire scientemente un creditore a danno di altri) integrano la bancarotta preferenziale, che è una forma di bancarotta fraudolenta specifica (pena fino a 2-6 anni) . In un caso reale (Cass. pen. Sez. V, 39207/2022), il titolare di una ditta fallita fu condannato per bancarotta preferenziale perché aveva pagato solo alcuni fornitori prima del fallimento lasciando altri scoperti .
Bancarotta semplice: è una fattispecie meno grave (punita con reclusione fino a 2 anni) che ricorre per comportamenti colposi o di lieve dolo che hanno aggravato il dissesto. Esempi tipici: l’imprenditore ha sostenuto spese personali eccessive durante la crisi, o ha ritardato senza motivo la richiesta di concordato/fallimento aggravando il buco, oppure non ha tenuto la contabilità in modo regolare per negligenza (diverso dalla distruzione dolosa, che è bancarotta fraudolenta) . Nel CCII è stata inserita come bancarotta semplice impropria anche, come detto, la violazione degli obblighi di adeguati assetti ex art. 2086 c.c.: l’amministratore che non ha predisposto misure di controllo ed è stato inerte di fronte agli indizi di crisi può vedersi contestare la bancarotta semplice per aver aggravato la situazione con la propria inerzia . Anche la mancata presentazione dei libri contabili al curatore per negligenza è bancarotta semplice.
Altri reati concorsuali: Ci sono figure specifiche come l’omessa dichiarazione di fallimento (se il fallito non collabora e non fornisce informazioni, raramente contestata), la bancarotta societaria (falsificazione di bilancio rilevante per il fallimento), etc. Ma per un amministratore di PMI, i più probabili sono quelli citati sopra.
Reati fiscali e contributivi: Al di fuori del contesto fallimentare, l’amministratore può incorrere in reati tributari: come già detto, omesso versamento IVA > €250k annui (art. 10-ter D.Lgs. 74/2000, pena fino a 2 anni), omesso versamento ritenute > €150k (art. 10-bis, fino a 2 anni), dichiarazione fraudolenta o infedele se in bilancio vengono occultati ricavi o gonfiati costi per evadere (questi possono emergere anche in fallimento, se si scopre che i bilanci erano falsi per evadere il fisco). Nel contesto del fallimento, se emergono reati tributari, di solito vengono trasmessi alla Procura che li cumula alle imputazioni di bancarotta. I reati contributivi: omesso versamento di contributi previdenziali trattenuti > €10.000 annui (art. 2 comma 1-bis DL 463/1983 convertito L.638/1983, che è contravvenzione penale) come detto. Va segnalato che la regolarizzazione (pagare il dovuto) entro specifiche date può estinguere questi reati: ad esempio, per IVA e ritenute se si paga integralmente il debito tributario prima del dibattimento penale, il reato è estinto (cd. causa di non punibilità per adempimento). Per i contributi, il pagamento tardivo prima del giudizio estingue la contravvenzione. Pertanto, per l’amministratore indagato, spesso c’è interesse a pagare in extremis pur di evitare condanne (magari con soldi reperiti dai soci o parenti).

Procedura concorsuale vs reati: Un aspetto positivo, come già evidenziato, è che se l’azienda evita il fallimento tramite un concordato preventivo andato a buon fine, nessuno dei reati di bancarotta si realizza (perché manca la dichiarazione di fallimento che è presupposto) . Quindi amministratori che magari hanno commesso qualche leggerezza ma ristrutturano l’azienda con successo non vengono perseguiti per ciò che è successo prima. Se invece il concordato fallisce e sfocia in fallimento, le condotte precedenti (anche quelle durante il concordato se viziate da frode) possono tornare in rilievo penale. Dunque c’è un chiaro incentivo per l’imprenditore a far sì che il concordato vada a buon fine, anche per auto-tutelarsi penalmente. Va anche detto che un’ammissione al concordato a volte anticipa l’indagine su possibili reati: se emergono atti in frode, il commissario giudiziale li segnala al tribunale e alla Procura, che potrebbe intervenire. Ma se poi si riesce comunque a soddisfare i creditori e ad evitare il fallimento, spesso l’indagine penale viene chiusa senza conseguenze, perché senza fallimento non c’è bancarotta (resterebbero eventualmente reati minori, tipo false comunicazioni sociali se bilanci taroccati, ma in PMI non sempre contestati).

Sanzioni penali accessorie: In caso di condanna per bancarotta fraudolenta, l’imprenditore subisce interdizioni pesanti: l’interdizione dai pubblici uffici per 10 anni, e soprattutto l’interdizione dall’esercizio di imprese commerciali e dalle cariche societarie per 10 anni (art. 346 CCII). Ciò significa che per un decennio non potrà fare l’amministratore di società né avviare nuove imprese. È praticamente la fine della carriera imprenditoriale nell’immediato futuro . Anche la bancarotta semplice comporta interdizioni, ma più brevi (5 anni). Oltre a ciò, eventuali obblighi risarcitori derivanti dalla sentenza penale (in genere per bancarotta fraudolenta si stabilisce un risarcimento verso i creditori) non rientrano nell’esdebitazione e restano debiti personali post fallimento (perché derivanti da dolo, quindi non esdebitabili) . Insomma, il quadro per chi subisce condanne è devastante: rovina economica e reputazionale.

Per l’imprenditore onesto in crisi: la lezione è chiara. Meglio affrontare la crisi a testa alta e legalmente, accettando magari di perdere l’azienda ma evitando comportamenti illeciti, piuttosto che cercare scorciatoie illegali. Nel primo caso, magari l’azienda muore ma l’imprenditore può riprovarci dopo poco (se ottiene l’esdebitazione, se trova nuovi capitali, etc.), senza macchie penali. Nel secondo caso, si rischia di “bruciarsi” per sempre. Come osserva la Cassazione, a volte “la linea tra cattiva gestione e reato è sottile” : per questo serve affiancarsi a consulenti e legali appena la situazione degenera, così da sapere cosa è lecito fare e cosa no.

Esempio finale (simulazione pratica): Immaginiamo la Delta S.r.l., azienda produttrice di assorbenti industriali, indebitata per 1 milione di euro, in crisi di liquidità. L’amministratore, sig. Rossi, potrebbe percorrere due strade:

Strada virtuosa: il sig. Rossi riconosce la crisi, convoca un advisor, valuta che l’azienda pur indebitata ha mercato e tenta la Composizione Negoziata. Ottiene le misure protettive, convince gran parte dei creditori ad aderire a un accordo che prevede l’ingresso di un investitore che apporta nuovi fondi. Presenta un accordo di ristrutturazione al tribunale includendo anche un taglio del 30% a Equitalia (transazione fiscale) e ottiene l’omologa. La società prosegue, i debiti sono ridotti e ristrutturati, ed egli conserva la carica (sotto monitoraggio). Nessun fallimento, nessuna bancarotta: il sig. Rossi salva l’impresa o almeno evita la propria rovina personale.
Strada scorretta: il sig. Rossi, invece, decide di non pagare l’IVA per 200k euro e i contributi dipendenti per 15k per un anno per tamponare i pagamenti ai fornitori preferiti (quelli amici). A corto di risorse, vende macchinari per 50k € a una nuova società da lui aperta (così li mette al sicuro) e fa sparire dalle scritture alcuni documenti di debito. Intanto la situazione precipita, un fornitore ottiene il fallimento. Nel fallimento emergono le malefatte: 200k di IVA evasa, 15k contributi non versati, macchinari distratti a valore dimezzato, scritture incomplete. Risultato: condanna per bancarotta fraudolenta (distrazione di macchinari e documentale) e preferenziale, reati tributari per l’IVA, e contravvenzione per contributi . Il sig. Rossi viene condannato a, poniamo, 3 anni di reclusione, + pene accessorie: non potrà amministrare aziende per 10 anni. I creditori peraltro han recuperato ben poco (i macchinari venduti sottocosto, etc., sono tornati ma hanno perso valore). Il suo nome è screditato. Anche se un domani fosse esdebitato dai debiti civili, il risarcimento per bancarotta a favore dei creditori (diciamo 100k €) resta in carico a lui perché esulante dall’esdebitazione. Delta S.r.l. è fallita, e il sig. Rossi è rovinato economicamente e professionalmente .

Questo esempio estremo mostra cosa la nostra guida cerca di scongiurare: scegliere la via legale e proattiva conviene, mentre le “furbizie” dell’ultimo minuto portano al disastro totale per l’imprenditore. L’obiettivo del debitore dev’essere massimizzare le soluzioni concordate e minimizzare i profili di illecito. Se si segue questo principio, anche un esito negativo (come la liquidazione dell’azienda) può essere gestito con dignità e con la possibilità di un futuro riscatto.

Domande Frequenti (FAQ) sulla Gestione dei Debiti Aziendali

Di seguito, in formato domanda-risposta, affrontiamo alcuni dei quesiti più comuni che imprenditori e amministratori si pongono quando la loro azienda (nel nostro esempio una società di capitali produttrice di assorbenti industriali) è gravata dai debiti. Le risposte sono basate sulla normativa italiana aggiornata a ottobre 2025 e sulla prassi, corredate di riferimenti a fonti normative o giurisprudenziali pertinenti.

D: Quando un’azienda può considerarsi in “crisi” o insolvente?
R: Il Codice della Crisi (art. 2 CCII) definisce lo stato di crisi come lo stato di difficoltà economico-finanziaria che rende probabile l’insolvenza futura – in pratica, uno squilibrio patrimoniale o di liquidità che, proiettato in avanti, fa temere che l’impresa diventi insolvente . L’insolvenza invece, classicamente, è l’incapacità attuale di far fronte regolarmente alle proprie obbligazioni, manifestata da inadempimenti o altri fatti esteriori (art. 2 CCII e art. 121 CCII). In termini semplici: se l’azienda inizia a non generare più cassa sufficiente e accumula ritardi nei pagamenti, è in crisi; se ha già cessato di pagare sistematicamente debiti importanti (stipendi, fornitori principali, rate bancarie) è insolvente. Ad esempio, un debito ingente scaduto da oltre 90 giorni e mancanza di liquidità per le spese correnti sono segnali concreti di insolvenza. Formalmente, la distinzione la fa il tribunale: l’insolvenza “qualificata” viene dichiarata dal Tribunale con sentenza di liquidazione giudiziale (fallimento) , oppure può essere riconosciuta nell’ammissione ad un concordato. La crisi invece dovrebbe essere rilevata prima dagli amministratori stessi grazie agli indicatori predisposti (indici di bilancio, flussi di cassa prospettici come il DSCR < 1, ecc.) e tramite gli strumenti di allerta interna introdotti dalla riforma. In pratica: se l’azienda non riesce più a pagare regolarmente debiti e stipendi con le risorse ordinarie, non bisogna aspettare la formale dichiarazione di insolvenza da parte di un giudice: significa che è di fatto insolvente e occorre agire subito, ad esempio attivando la Composizione Negoziata per tentare un risanamento finché la situazione è magari ancora recuperabile .

D: La mia azienda non riesce più a pagare tutti: qual è la prima cosa che l’amministratore dovrebbe fare?
R: Il primo passo è fermarsi e fare lucidità: occorre valutare seriamente la situazione finanziaria e patrimoniale. In concreto, l’amministratore dovrebbe redigere un elenco di tutti i debiti (fiscali, verso fornitori, banche, contributi, stipendi) con relative scadenze e confrontarlo con la cassa disponibile e i crediti in arrivo . Questo “check-up” permette di capire l’entità del buco e l’urgenza. Se emerge che non si potranno pagare le spese imminenti fondamentali (es. stipendi del mese, fornitori critici, utenze) è segno che la tensione di liquidità è già acuta. In tal caso, evitare mosse istintive come pagare alla rinfusa solo qualcuno: pagare un creditore e lasciare altri a bocca asciutta può configurare pagamenti preferenziali poi revocabili, oltre a peggiorare il caos . Invece, la mossa corretta è coinvolgere subito professionisti esperti: ad esempio un commercialista esperto in crisi d’impresa e un legale. Essi aiuteranno a elaborare una strategia e fungere da intermediari con i creditori. Parallelamente, l’amministratore dovrebbe contattare in via informale i creditori principali (banche, fornitori maggiori) spiegando la situazione e chiedendo tempo, segnalando che sta predisponendo un piano. Spesso, la mossa successiva consigliata è attivare la Composizione Negoziata della Crisi: entro pochi giorni si ottiene un esperto indipendente che aiuta a gestire l’emergenza e trattare con i creditori sotto tutela . Con la Composizione Negoziata, l’azienda può anche ottenere dal tribunale misure protettive (blocco dei pignoramenti e delle azioni esecutive) , guadagnando respiro. Quindi, in sintesi, i passi sono: 1) fotografare la crisi con dati alla mano, 2) farsi assistere (non improvvisare, perché la crisi è terreno minato), 3) scegliere e attivare uno strumento legale adeguato (la CNC se c’è ancora margine di risanamento; se invece il quadro è già compromesso irreversibilmente, magari andare diretti a un concordato preventivo liquidatorio) . L’errore più grave è la paralisi o il negare il problema sperando in miracoli: ogni giorno di ritardo può aggravare la voragine e anche la posizione personale degli amministratori (responsabilità per tardiva reazione) .

D: Che cos’è esattamente la Composizione Negoziata e come vi si accede? Devo andare in tribunale?
R: La Composizione Negoziata per la soluzione della crisi d’impresa è, come abbiamo visto, una procedura volontaria, riservata e stragiudiziale introdotta nel 2021 per aiutare le imprese in difficoltà senza passare subito dal tribunale . Non richiede un ricorso iniziale in tribunale: si attiva online tramite la piattaforma telematica predisposta dalle Camere di Commercio (Unioncamere). Basta registrarsi sulla piattaforma, caricare i documenti richiesti (ultimi bilanci, situazione debitoria, etc.) e inviare la domanda . Entro pochi giorni viene nominato un esperto indipendente, che contatterà l’imprenditore. Quindi no, non si inizia in tribunale: l’iter parte fuori dalle aule. Il tribunale entra in gioco solo se l’imprenditore chiede misure protettive (blocco dei creditori) o se serve autorizzazione per operazioni straordinarie (es. vendita di un immobile durante la CNC). In tal caso, si deposita un’istanza al tribunale competente (quello dove l’azienda ha sede) e un giudice emette un decreto, ma tutto avviene con procedure molto rapide e “a porte chiuse” (non c’è udienza pubblica, salvo forse se un creditore fa opposizione alle misure) . Durante la CNC l’adesione dei creditori è volontaria: non esiste il voto formale. I creditori vengono coinvolti solo se e quando l’imprenditore li contatta per negoziare (in accordo con l’esperto). Se l’imprenditore richiede la protezione dai creditori, allora quell’ordinanza viene pubblicata e i creditori lo vengono a sapere perché ricevono comunicazione, ma all’avvio la procedura è riservata. Non è un fallimento né un concordato: l’imprenditore resta al comando e può, se vuole, interrompere la CNC in qualsiasi momento se ritiene di percorrere altre strade . In sintesi: per accedere alla CNC non devi presentare ricorsi giudiziari, basta un click sulla piattaforma. È comunque consigliabile farsi assistere da un professionista (non obbligatorio per legge, ma praticamente sì data la complessità) . L’attivazione è rapida: in pochi giorni hai l’esperto nominato e puoi subito, se occorre, chiedere al tribunale le misure protettive con un’istanza breve. La CNC quindi non comporta pubblicità immediata (a parte eventuale decreto di protezione) e l’azienda non è etichettata pubblicamente come “in procedura concorsuale”, perché tecnicamente non lo è. È piuttosto uno strumento amichevole per tentare un accordo con i creditori evitando per quanto possibile l’intervento giudiziario .

D: Quali vantaggi concreti mi dà la Composizione Negoziata rispetto a un concordato preventivo?
R: In estrema sintesi, la Composizione Negoziata (CNC) è più flessibile e discreta, mentre il concordato preventivo è più vincolante e pubblico. I principali vantaggi della CNC sono: 1) Riservatezza: l’accesso alla CNC non viene subito reso pubblico sul Registro delle Imprese (viene pubblicato solo il provvedimento di misure protettive, se richieste, e comunque l’avvio di per sé non è noto ai creditori finché non li coinvolgi) . In un concordato, invece, la domanda deve essere iscritta e notificata a tutti i creditori per il voto, il che spesso genera pubblicità negativa (a volte anche articoli di stampa locale). 2) Niente organi estranei di gestione: nella CNC l’imprenditore mantiene la gestione ordinaria dell’azienda, affiancato dall’esperto che però ha un ruolo consulenziale, non di amministrazione. Nel concordato, invece, viene nominato un Commissario Giudiziale e l’imprenditore rimane sì alla guida, ma con forti limitazioni: per atti straordinari (es. vendere un bene rilevante, fare transazioni importanti) serve l’autorizzazione del tribunale su parere del commissario . Quindi la CNC dà più libertà di manovra. 3) Nessuna votazione formale dei creditori: nella CNC si negozia liberamente con ciascun creditore; non serve raggiungere maggioranze legali. Puoi trovare accordi bilaterali diversi con creditori diversi, se necessario. Nel concordato, invece, devi presentare un piano unico e i creditori votano in massa: c’è il rischio di non ottenere la maggioranza e di fallire. La CNC consente anche soluzioni parziali (magari convinci banche e fornitori principali a un piano e paghi integralmente i piccoli creditori) senza formalismi. 4) Tempestività e costi ridotti: la CNC si attiva in giorni, il concordato richiede preparazione di un ricorso corposo e tempi più lunghi per l’ammissione, voto e omologa (mesi). Anche i costi sono diversi: il concordato implica spese di giustizia, compenso del commissario, del giudice delegato, ecc., mentre la CNC ha costi minimi (l’esperto è spesso gratuito per l’azienda, salvo un contributo, e il supporto camerale è pubblico). Di contro, va riconosciuto: nel concordato hai vantaggi che la CNC non dà, come l’automatico blocco delle azioni dei creditori (nella CNC devi chiederlo e il giudice può anche negarlo in casi estremi, se l’esperto dà parere negativo, come è avvenuto in alcuni casi di mala fede), la possibilità di imporre falcidie ai creditori dissenzienti tramite omologazione (cram-down), e la definitiva esdebitazione dell’ente a fine procedura (dopo un concordato omologato, l’azienda è liberata dai debiti residui non soddisfatti, mentre nella CNC se non raggiungi un accordo non hai questa certezza). In altre parole, la CNC è più soft: ottieni benefici se c’è cooperazione; il concordato è più coercitivo: una volta ammesso, congela tutto e permette soluzioni unilaterali (con voto della maggioranza). In genere consigliamo: se la crisi è gestibile in modo consensuale e l’imprenditore se n’è accorto in tempo, la CNC è preferibile perché riservata e meno traumatica; se invece la situazione è già degenerata o richiede comunque un sacrificio imposto ai creditori (es. un taglio del 50% che molti non accetterebbero volontariamente), allora conviene preparare un concordato preventivo .

D: Ho ricevuto intimazioni di pagamento dal Fisco e da fornitori: se avvio una Composizione Negoziata o un Concordato, i creditori possono comunque pignorare i beni della società?
R: Fino a quando non si attivano le protezioni previste, i creditori possono procedere. Ma sia nella Composizione Negoziata (CNC) che nel concordato esistono strumenti per bloccare i pignoramenti. In dettaglio: se avvii la CNC, di per sé l’avvio non ferma le azioni esecutive (non c’è automatic stay). Tuttavia, puoi contestualmente presentare al tribunale un’istanza di misure protettive ex art. 20 CCII: se il tribunale le concede, da quel momento e per la durata indicata (fino a 4 mesi, prorogabili a 12) i creditori non possono iniziare né proseguire pignoramenti o altre azioni cautelari (tipo sequestri) sui beni e crediti della società . Quindi l’effetto è simile a uno “scudo”. Va notato però: tra il momento in cui presento la domanda di CNC online e il decreto di misure protettive (che richiede qualche giorno), c’è un breve lasso in cui i creditori potrebbero ancora agire. Nella pratica è raro perché l’imprenditore spesso deposita le misure protettive subito e il tribunale decide velocemente (5 giorni per legge). Nel concordato preventivo, invece, la protezione è più ampia: dal momento in cui il Tribunale ammette la società al concordato (o fin dalla presentazione del ricorso “in bianco” se viene emesso decreto di concessione dei termini), automaticamente scatta il divieto per i creditori di iniziare o proseguire azioni esecutive e cautelari (art. 54 CCII) . Inoltre, i creditori ipotecari non possono eseguire sulle garanzie e i fornitori essenziali non possono sospendere le forniture per i crediti pregressi grazie al divieto di esecuzione e alla disciplina sui contratti pendenti. Quindi, se hai già atti esecutivi in corso (pignoramenti, ecc.), l’ammissione al concordato li sospende di diritto. La differenza in soldoni: la CNC richiede un passaggio attivo in tribunale per ottenere lo stay (e il giudice può, in teoria, negarlo se ritiene che l’azienda non abbia prospettive, soprattutto sentito l’esperto) ; il concordato, una volta accettato, lo impone per legge. Dunque, a parità di condizioni, il concordato offre una sicurezza maggiore di blocco dei creditori. Detto ciò, nulla vieta – anzi spesso accade – che un’azienda avvii la CNC e nel frattempo chieda misure protettive: in tal caso, la protezione c’è già. Se poi dalla CNC si passa a un accordo o concordato, la protezione continua. Attenzione infine: le misure protettive (CNC) e la sospensione concorsuale (concordato) valgono sui creditori per debiti anteriori. Quindi se, ad esempio, ti pignorano un macchinario prima che tu depositi la domanda, quello specifico atto esecutivo magari è già compiuto (puoi chiederne la sospensione in sede di misure protettive, ma se la vendita è già avvenuta potrebbe essere tardi). Perciò è bene muoversi tempestivamente: non aspettare che i creditori inizino i pignoramenti per attivare CNC o concordato, fallo prima se possibile.

D: In caso di debiti tributari (IVA, tasse) o contributivi, è vero che non si possono ridurre e vanno pagati per forza al 100%?
R: Un tempo era quasi così, oggi molto meno. La regola tradizionale – fino a qualche anno fa – era che l’IVA e le ritenute non versate fossero infalcidiabili fuori dal fallimento: cioè in un concordato o accordo non potevi proporre di pagarle parzialmente, dovevi garantirne il 100%, a meno che l’Erario volontariamente accettasse (cosa che raramente faceva) . Questo principio era tutelato persino dalla legge, che fino al 2020 vietava espressamente di falcidiare IVA e ritenute nei concordati senza adesione del Fisco. Tuttavia, varie riforme hanno cambiato lo scenario: prima la Corte Costituzionale nel 2019 ha dichiarato illegittimo il divieto di stralcio dell’IVA nei piani del consumatore (sovraindebitamento), affermando che anche l’IVA può essere falcidiata se il piano è più conveniente per il Fisco rispetto al fallimento . Poi il DL 125/2020 ha modificato l’art. 180 L.F. permettendo il cram-down fiscale nei concordati preventivi maggiori. Queste novità sono confluite nel Codice della Crisi: oggi, negli accordi di ristrutturazione e nei concordati preventivi è possibile proporre il pagamento parziale di imposte e contributi (IVA inclusa) e farlo omologare anche senza l’adesione formale dell’Erario . Il giudice può approvare la transazione fiscale coattivamente se ritiene che la proposta è conveniente rispetto alla liquidazione . Ad esempio: se la tua azienda deve €500k di IVA, ma in caso di fallimento l’Erario prenderebbe forse €50k dai beni liberi, puoi proporre di pagare €100k dilazionati, dimostrando che è il doppio di quanto otterrebbero altrimenti. Se l’Agenzia Entrate non aderisce, il tribunale può comunque omologare il concordato e vincolare il Fisco a quel pagamento . Questo è il cosiddetto cram-down fiscale. Ci sono però dei limiti introdotti nel 2024: il Correttivo-ter ha previsto che nei piani delle grandi imprese debba essere garantito almeno il 30% dei crediti fiscali/previdenziali (o 40% se si chiede una dilazione lunghissima) . Inoltre, se il debito col Fisco/INPS supera l’80% di tutto l’indebitamento, non si può usare il cram-down (perché sarebbe troppo squilibrato) . E il debitore recidivo che non ha pagato per 5 anni o ha frodato il Fisco in modo rilevante può vedersi negata la transazione forzata. Ma al di là di questi dettagli, la sostanza è: oggi anche IVA, tasse e contributi possono essere tagliati, purché nell’ambito di un procedimento omologato e seguendo le regole (attestazione di convenienza, percentuali minime se richieste). Fuori dalle procedure, invece, resta vero che l’Erario non può autonomamente “regalare” imposte: per cui se provi a fare un accordo stragiudiziale senza concordato, l’Agenzia Entrate non firmerà mai un taglio dell’IVA, può al massimo darti tempo (rate). Lo strumento per ridurre questi debiti è la transazione fiscale interna a concordato/accordo di ristrutturazione , non c’è un equivalente stragiudiziale puro (salvo normative eccezionali come rottamazioni, che comunque abbuonano sanzioni e interessi, non l’IVA di per sé). In Composizione Negoziata, come detto, dal 2024 puoi formulare una proposta di accordo fiscale all’Erario con l’attestazione di convenienza (art. 23, co.2-bis CCII) . Se l’Agenzia Entrate accetta e la controfirma, quell’accordo viene “validato” dal tribunale con decreto e vincola (un po’ come un accordo di ristrutturazione solo col Fisco). Ma attenzione: in CNC la proposta non può riguardare l’IVA (tributo UE) , quindi almeno l’IVA va pagata per intero o via concordato. Dunque, riepilogando: è falso che i debiti fiscali e contributivi vadano sempre pagati al 100%; oggi la legge consente di falcidiarli in molte situazioni, a patto di usare gli strumenti concorsuali appropriati e rispettare certe soglie. Resta però vero che il Fisco ha una posizione forte: infatti in sede di riparto fallimentare, i crediti erariali privilegiati vanno soddisfatti prima dei chirografari. Ma se il patrimonio non basta a pagarli per intero, quella eccedenza non soddisfatta semplicemente rimane insoddisfatta (non è che i soci o gli amministratori debbano coprirla di tasca loro, a meno di responsabilità specifiche). L’importante è: non ignorare i debiti fiscali/contributivi credendo che “tanto devo pagarli per forza”: oggi esistono vie legali per ridurli, quindi meglio affrontarli che lasciarli crescere con sanzioni.

D: Una società in crisi può usare strumenti di legge per evitare di pagare subito i fornitori (ad esempio sospendere i contratti)?
R: Sì, ci sono alcune possibilità previste dalla legge per congelare o sciogliere temporaneamente le obbligazioni contrattuali in essere, nell’ottica di gestire la crisi. Le principali sono:
– Nell’ambito della Composizione Negoziata (CNC), se ottieni le misure protettive, i fornitori non possono per legge interrompere forniture essenziali in corso né risolvere i contratti in essere per il solo fatto di mancati pagamenti pregressi . Questo è molto rilevante ad esempio per le utenze: se sei in CNC con protezione, il fornitore di energia o l’affittuario non può staccarti la corrente o mandarti sfratto per i vecchi insoluti (dovrà farlo eventualmente per nuovi inadempimenti dopo l’apertura, ma intanto tu magari li paghi regolarmente durante la trattativa). Inoltre, sempre in CNC con misure protettive puoi chiedere al tribunale di autorizzare il mancato pagamento di determinati crediti pregressi funzionali alla continuità (è meno usato, in genere basta il divieto di azioni).
– Nel concordato preventivo, hai strumenti più incisivi: puoi chiedere al tribunale di essere autorizzato a sospendere o sciogliere determinati contratti in corso (art. 94 CCII). Ad esempio, se hai un contratto di fornitura pluriennale oneroso che non riesci più a onorare, in sede di concordato puoi ottenere lo scioglimento senza penali (o con pagamento di un indennizzo solo come credito chirografario). Inoltre, dall’ammissione al concordato, vige il principio che i crediti anteriori restano congelati nel piano e i fornitori verranno pagati secondo le percentuali proposte: non possono esigere subito il pagamento integrale pena la risoluzione del contratto. Se un fornitore essenziale minaccia di non fornirti più merce se non paghi l’arretrato, il tribunale può ordinargli di continuare alle condizioni pattuite, con la garanzia che sarà pagato come da concordato. Anche i leasing: col concordato puoi sospendere fino a un anno il pagamento dei canoni di leasing, per esempio, in attesa di decidere se proseguire o meno con il contratto (art. 97 CCII). Quindi il concordato offre una moratoria generale su tutti i debiti anteriori: non li paghi subito, li pagherai secondo il piano (anche fosse una percentuale dopo due anni).
– Nella liquidazione controllata (sovraindebitamento) o liquidazione giudiziale (fallimento), i contratti in corso li gestisce il liquidatore/curatore: può sospenderli, farli proseguire se utili o scioglierli. Ma quella è fase di liquidazione, non di salvataggio.
In sintesi, sì, le procedure concorsuali ti permettono di ottenere respiro sui debiti commerciali: ad esempio un concordato “in bianco” presentato un attimo prima che scadano le fatture importanti, blocca i fornitori dal poterti fare decreti ingiuntivi e consente di pagare quei debiti solo in parte e più avanti (come da piano). Chiaramente, ciò comporta che quei fornitori dovranno votare a favore sennò il piano non passa – per questo serve usare bene lo strumento e convincerli che è la soluzione migliore per avere almeno qualcosa. Un’altra possibilità meno formale: se sei in Composizione Negoziata e non richiedi misure protettive (per tenere tutto riservato), nulla ti vieta comunque di accordarti con fornitori per piani di dilazione: magari scrivete che fino a data X non intraprenderanno azioni e poi inizierai a pagarli a rate. Quello è un accordo privato valido. Ma se manca l’accordo, devi confidare nelle misure protettive del tribunale per bloccarli. Quindi, legalmente, la miglior tutela è entrare in una procedura concorsuale (CNC, concordato) – al di fuori, un fornitore è libero di agire e sospendere forniture se tu non paghi.

D: Se un creditore (es. una banca o un fornitore) non aderisce ad alcun accordo, può far fallire l’azienda anche se la maggioranza degli altri è d’accordo per un concordato?
R: Nel concordato preventivo, per evitare il fallimento occorre raggiungere le maggioranze richieste e ottenere l’omologa. Tradizionalmente, bastava che un creditore rilevante fosse contrario e, se non si raggiungeva il voto favorevole del 51% dei crediti, la procedura falliva e si apriva il fallimento. Oggi però il sistema è più sofisticato: esistono meccanismi di cram-down. In particolare, come detto, il concordato prevede il voto per classi di creditori. Se la maggioranza di tutte le classi vota sì (cioè più del 50% del totale crediti e di ogni singola classe), il dissenso di qualcuno conta poco, il tribunale omologa e quel creditore non aderente è comunque vincolato (non può quindi farvi fallire separatamente). Ma il vero tema è: e se una classe vota no? Esempio: tutte le altre classi di creditori approvano il concordato tranne, poniamo, la classe delle banche (o viceversa una classe di piccoli creditori). Con la riforma, il tribunale può ugualmente omologare il concordato in continuità aziendale anche se non c’è l’unanimità tra classi, usando il cross-class cram down . Deve però verificare che il piano rispetti equamente i diritti: in pratica, che i creditori dissenzienti non vengano trattati peggio di altri di pari grado e comunque meglio che in fallimento . Quindi il dissenso di una minoranza non può farvi fallire se il piano è valido. Già oggi alcuni tribunali applicano questo concetto. Inoltre, esiste il cram-down fiscale: se il creditore dissenziente è l’Agenzia delle Entrate o l’INPS e il piano offre loro almeno quanto la liquidazione, il giudice può omologare nonostante il loro voto negativo . Quindi la protezione è alta. Però attenzione: se non riuscite a ottenere neppure la maggioranza semplice del 50% di crediti a favore, allora sì che il concordato non passa e si riapre il rischio fallimento. Un singolo creditore che da solo detenga oltre il 50% dei crediti (es. una banca con ipoteca enorme che decide di votare contro) può di fatto bloccare la proposta – benché il tribunale potrebbe comunque valutare l’omologa forzosa se quel rifiuto appare “abusivo”. Sul punto, la giurisprudenza sta evolvendo: la Cassazione ad esempio ha ritenuto ammissibile l’omologa di concordati nonostante il voto negativo dell’Erario quando la proposta era conveniente . Anche in passato, per evitare fallimenti, i giudici hanno a volte omologato concordati con classi dissenzienti. In definitiva: un creditore isolato non può ottenere la dichiarazione di fallimento mentre pende un concordato (c’è lo stop delle azioni). Potrà semmai opporsi all’omologa ma se il giudice respinge l’opposizione e omologa, il concordato vince e il fallimento è evitato. Se invece il concordato non viene omologato (per mancanza di voto o perché il tribunale lo ritiene inammissibile per altri motivi), allora quel creditore potrà riattivare l’istanza di fallimento e a quel punto sì, la società rischia di essere dichiarata insolvente. Quindi è cruciale strutturare il piano in modo da ottenere l’adesione più ampia possibile. In conclusione: la presenza di uno o più creditori dissenzienti non condanna automaticamente l’azienda se la maggioranza è favorevole e il piano è equilibrato; gli strumenti di cram-down e la valutazione di convenienza da parte del tribunale possono neutralizzare l’opposizione isolata . Ma se quell’opposizione è di creditori chiave che rappresentano tanta parte del debito, potrebbe far naufragare la votazione e allora sì, scattano le conseguenze (fallimento). È quindi essenziale, in fase di preparazione del concordato, coinvolgere e convincere quanti più creditori possibili, modulando il trattamento in modo da evitare veti.

D: I debiti verso i dipendenti (stipendi arretrati, TFR) che priorità hanno e come gestirli in una crisi?
R: I crediti dei dipendenti per retribuzioni e TFR godono di una tutela speciale. Hanno privilegio cosiddetto superprivilegiato: in caso di fallimento vengono soddisfatti subito dopo le spese di giustizia, prima di ogni altro creditore (anche prima del Fisco per le ultime 2 annualità di retribuzioni e per tutto il TFR) . Inoltre, esiste il Fondo di Garanzia INPS che interviene a pagare al posto del datore di lavoro fallito: in caso di fallimento o concordato liquidatorio, i dipendenti possono chiedere al Fondo INPS di ricevere il TFR e fino a 3 mensilità di retribuzione non pagate (quelle dell’ultimo trimestre prima della procedura). L’INPS poi subentra come creditore privilegiato al loro posto. Questo meccanismo garantisce ai lavoratori un soddisfacimento rapido e pressoché integrale di quelle voci. Se invece l’azienda non fallisce ma si ristruttura, gli stipendi arretrati e il TFR vanno considerati nei piani. Di solito, nei concordati in continuità, gli stipendi arretrati vengono pagati integralmente (anche perché spesso il personale è necessario farlo restare motivato). In concordato liquidatorio, il TFR e le ultime mensilità devono essere coperti al 100% (privilegio). In Composizione Negoziata, è prassi cercare di pagare regolarmente gli stipendi correnti; se ci sono arretrati, si può provare a rateizzarli con accordo sindacale. Insomma, i debiti verso dipendenti hanno priorità assoluta morale e legale. Un imprenditore in crisi dovrebbe: per prima cosa, assicurarsi che i dipendenti percepiscano almeno gli stipendi correnti (o attivare ammortizzatori sociali, cassa integrazione, se il calo di attività lo consente). Per gli arretrati, se non può saldarli subito, deve comunque contabilizzarli e inserirli in qualunque piano di risanamento come debiti privilegiati da soddisfare integralmente. Non farlo porterebbe a rigetto di un concordato (sarebbe inammissibile una proposta che non paga integralmente i privilegiati del lavoro, salvo consenso individuale di ciascun lavoratore a riduzioni, ma è raro) . Sul piano pratico, nella gestione giornaliera della crisi: se l’azienda non paga stipendi per mesi, oltre a possibili dimissioni in massa, rischia decreti ingiuntivi e pignoramenti (anche se raramente i lavoratori li fanno, preferendo agire tramite sindacati). Ma attenti: il lavoratore può chiedere il fallimento dell’azienda come qualunque altro creditore se non viene pagato (basta abbia un credito sopra €30k, a dire il vero raramente un singolo dipendente arriva a tanto, a meno che ci sia un contenzioso). Dunque, massima priorità alla gestione del personale. In un contesto di concordato o accordo, è buona prassi pagare almeno le mensilità correnti e magari proporre di saldare gli arretrati in più soluzioni man mano che il piano procede (ad esempio, metà subito dopo omologa, metà entro 6 mesi). Lo stesso vale per i contributi INPS dovuti per i dipendenti: quelli trattenuti vanno considerati come debito verso INPS con privilegio, da pagare di regola integralmente (e se >€10k conviene pagarli prima per evitare guai penali). Non a caso, le procedure prevedono che, se vuoi il concordato, devi presentare il DURC o almeno regolarizzare i contributi entro l’omologa, altrimenti l’INPS potrebbe fare opposizione forte. In conclusione: i debiti verso dipendenti non sono “negoziabili” in termini di taglio – vanno pagati completamente, al limite con un po’ di ritardo ma garantiti. E c’è il paracadute INPS in fallimento, ma meglio non arrivarci e mantener fede agli impegni con chi lavora in azienda, anche perché altrimenti la crisi gestionale peggiora.

D: Se la società fallisce, possono portarmi via la casa di proprietà? (domanda tipica del socio-amministratore).
R: Dipende dal tuo coinvolgimento personale e dalle garanzie prestate. Partiamo dalla regola: se la casa è intestata a te persona fisica e non hai prestato garanzie personali, i creditori sociali non possono aggredire i tuoi beni personali. Il fallimento riguarda solo la società (persona giuridica distinta). Quindi, per i crediti verso la società, i creditori (o il curatore) non possono, ad esempio, iscrivere ipoteca sulla tua casa o pignorare il tuo conto privato. Il tuo patrimonio personale è separato. Ciò salvo casi eccezionali:
– Se tu hai firmato una fideiussione alla banca per il mutuo aziendale, allora la banca è anche tuo creditore personale. Quindi, al verificarsi dell’insolvenza della società, può escutere la fideiussione e, sì, pignorare la tua casa se necessario per soddisfarsi (a meno che non sia casa familiare impignorabile per altra legge, ma in genere no, per debiti ipotecari e simili la casa è aggredibile). Dunque qui il fatto scatenante non è il fallimento in sé, ma la garanzia personale che hai prestato: la banca agirà in forza di quella, indipendentemente dal fallimento.
– Se hai concesso ipoteca su casa tua a garanzia di un debito sociale (es. ipoteca del tuo immobile per far ottenere credito all’azienda), quella ipoteca resta valida: in caso di insolvenza, il creditore ipotecario potrà espropriare la casa sulla base di quell’ipoteca.
– Se hai commesso illeciti (tipo distrarre beni sociali a tuo favore) e il curatore ottiene sentenza di risarcimento danni contro di te, allora costui diventa tuo creditore personale e potrà aggredire la casa. Ad esempio, se il curatore vince un’azione di responsabilità e tu devi pagare €100k, i tuoi beni (casa inclusa) sono pignorabili per quel debito.
– Se la casa era di proprietà della società (bene aziendale) e l’hai intestata a te con un’operazione sospetta prima del fallimento, il curatore potrebbe revocare l’atto e far tornare la casa nell’attivo fallimentare. Ma se è da sempre tua e nulla hai fatto di illecito, non ci sono problemi da quel lato.
Riassumendo: la tua casa è al sicuro dai creditori della società a meno che tu non l’abbia data in garanzia o tu non diventi debitore verso quei creditori per altri motivi. Nella stragrande maggioranza di casi, per un socio non garante, la casa rimane inviolabile (salvo ovviamente i creditori personali tuoi, che però nulla hanno a che fare col fallimento). È uno dei vantaggi della S.r.l. Se invece sei come spesso accade sia socio che fideiussore di vari debiti, allora devi distinguere: i creditori privilegiati (banche, leasing) escuteranno le garanzie; i creditori chirografari (fornitori) in genere non hanno titolo contro di te quindi non possono toccare casa. E se la banca con ipoteca su capannone anche ha la tua fideiussione e si soddisfa interamente sul capannone venduto, allora non verrà sulla tua casa. Se invece il realizzo dal bene aziendale non basta, per il residuo può colpire te. Quindi dipende caso per caso.
Infine, considera: in un fallimento, se l’immobile è tuo e l’hai affittato alla società, il curatore potrebbe non pagarti i canoni d’affitto pregressi (diventerai creditore chirografario nella massa fallimentare per affitti non pagati) e potrebbe liberare l’immobile (sciogliere il contratto di locazione). Ma questo al massimo ti fa perdere reddito, non la proprietà.
Quindi, per rispondere semplicemente: no, il fallimento della società di per sé non intacca la tua casa privata (niente ipoteche o pignoramenti collegati automaticamente), a meno che tu abbia garantito personalmente i debiti sociali o venga condannato per responsabilità. In quei casi, la casa purtroppo è in pericolo. D’altronde, molti amministratori si trovano proprio così: la S.r.l. fallisce, e nonostante ciò loro perdono la casa perché, ad esempio, era ipotecata su un finanziamento bancario garantito personalmente. È un effetto collaterale delle garanzie personali, non della procedura fallimentare in sé.

D: Dopo quanto tempo posso “lasciarmi alle spalle” i debiti se la mia società fallisce o va in liquidazione?
R: Per le società di capitali, i debiti insoddisfatti rimangono in capo alla società stessa. Quando la procedura di liquidazione (giudiziale o volontaria) si chiude, la società viene cancellata dal Registro Imprese e cessa di esistere: i debiti residui si estinguono insieme alla società (la società “morta” non può avere debiti) . Quindi, paradossalmente, una volta chiuso il fallimento, quei creditori non soddisfatti non possono più rivalersi su nessuno – tranne ovviamente su eventuali garanti o responsabili solidali. Quindi i soci di S.r.l./S.p.A. escono puliti, salvo garanzie prestate. Non c’è bisogno di un’esdebitazione per la società, la legge prevede proprio che i debiti decadono con la cancellazione (è diverso per le persone fisiche). Attenzione però: se prima della cancellazione la società ha distribuito attivi ai soci lasciando debiti, i creditori possono (anche dopo la cancellazione, entro 5 anni) agire verso i soci fino a concorrenza di quanto ricevuto in distribuzione (responsabilità ex art. 2495 c.c.). E il fisco, come già detto, può agire verso liquidatori/amministratori per debiti tributari non pagati entro i limiti dei beni distribuiti . Ma a parte queste situazioni di chiusura impropria, di regola i soci non rispondono mai oltre il capitale perduto. Quindi possiamo dire che alla chiusura formale della liquidazione, la società è libera dai debiti residui.
Per l’imprenditore individuale o socio illimitatamente responsabile (es. SNC), la situazione è diversa: lì i debiti residui dopo il fallimento rimangono in capo alla persona. Qui interviene l’esdebitazione: nel caso di persona fisica fallita (o soggetta a liquidazione controllata), la legge consente di ottenere un decreto che cancella i debiti residui non pagati alla fine della procedura . Col Codice della Crisi, questa esdebitazione è ancora più favorevole: se sei stato onesto e cooperativo, il tribunale la concede quasi automaticamente a fine procedura (art. 278 CCII). Quindi, ad esempio, se la ditta individuale di Mario fallisce, dopo la chiusura Mario può essere esdebitato e ripartire, salvo debiti per malafede (tipo risarcimenti per frodi). I tempi: in passato bisognava aspettare un anno dalla chiusura per chiederla; ora la si può chiedere subito alla chiusura. Quindi, indicativamente, se il fallimento dura 2 anni, dopo 2 anni ottieni l’esdebitazione. Per i casi disperati in cui il fallito non ha assolutamente nulla, c’è anche l’esdebitazione dell’incapiente: la puoi chiedere anche subito dopo la dichiarazione di fallimento per ottenere la liberazione dai debiti senza aspettare la fine, purché non avresti proprio nulla da dare e sei meritevole . È una misura “umanitaria” introdotta dal 2021.
Nel contesto di soci di S.r.l.: come detto, in genere non serve nulla, perché i debiti erano della società e muoiono con lei. Ciò non toglie che spesso i soci imprenditori abbiano anche debiti personali (magari hanno garantito con patrimonio personale). Quelli seguono le regole normali: se il socio persona fisica è stato coinvolto in un procedimento di sovraindebitamento, potrà chiedere l’esdebitazione come la persona fisica fallita. Se no, rimangono come suoi debiti, soggetti a prescrizione a seconda dei casi (i debiti bancari e verso fornitori prescrivono in 10 anni se il creditore non li insegue giudizialmente, ma di solito li inseguono).
In definitiva: per la società l’azzeramento è immediato con la fine della liquidazione; per l’individuo c’è la procedura di esdebitazione (che comunque è relativamente rapida post chiusura fallimento). In ogni caso, se l’imprenditore ha gestito la crisi con un concordato preventivo, allora non c’è neanche bisogno di esdebitazione perché la società continua a esistere e semplicemente i debiti non pagati vengono stralciati per effetto dell’omologa. Una società che ha fatto concordato con pagamento al 30% ed è omologato ed eseguito, è libera dai debiti residui immediatamente dopo l’esecuzione del piano: non c’è un periodo di attesa. Quindi quello è il modo più indolore di ripulirsi dei debiti (anche se comporta il soddisfacimento parziale dei creditori).
Volendo dare un numero: se l’azienda fallisce oggi, i soci sono liberi dai debiti aziendali oggi stesso (ma i creditori punteranno ai garanti eventualmente); se un imprenditore individuale fallisce oggi, in 2-3 anni può ottenere l’esdebitazione e ripartire pulito. Nel frattempo, ovviamente, avrà difficoltà (non potrà accedere a credito, ecc.), ma almeno vede una luce in fondo al tunnel.

D: L’azienda è una S.r.l.: i soci sono al sicuro al 100% dai creditori? Ci sono casi in cui diventano personalmente responsabili dei debiti sociali?
R: Di regola sì, godono della responsabilità limitata: non rispondono con il proprio patrimonio dei debiti sociali (art. 2462 c.c. per S.r.l.). Tuttavia, esistono alcuni casi particolari in cui anche i soci possono essere chiamati a rispondere:
– Finanziamenti soci postergati: se i soci hanno fatto prestiti alla società in un momento in cui avrebbero dovuto capitalizzarla (sottocapitalizzazione), quei crediti verso la società sono postergati rispetto agli altri creditori (art. 2467 c.c.). Non è una responsabilità verso i debiti sociali, ma vuol dire che in caso di insolvenza i soci non vedranno indietro i loro finanziamenti finché tutti gli altri creditori non sono stati pagati. Quindi di fatto perdono i soldi e quei soldi vengono usati per pagare altri.
– Responsabilità per distribuzioni illegittime ai soci: se i soci si assegnano utili inesistenti o patrimoni in liquidazione e poi la società non paga i creditori, i soci devono restituire quanto preso. Esempio: i soci deliberano dividendi nonostante il bilancio fosse in perdita (violando art. 2433 c.c.); se poi la società non riesce a pagare i creditori, possono essere costretti a restituire quei dividendi. Oppure come detto, se in liquidazione i soci ricevono un attivo e restano debiti, ne rispondono fino a concorrenza (art. 2495 c.c.).
– Soci che abbiano assunto obblighi nel concordato: ipotesi rara, ma se i soci in un concordato preventivo si impegnano a versare una somma o a pagare certi creditori in cambio dell’omologa, e poi non lo fanno, potrebbero essere escussi.
– Soci illimitatamente responsabili occulti: capita nelle S.r.l. di fatto, in cui magari c’è un terzo che di fatto gestisce come fosse socio, beneficiandone; in casi di abusi, la giurisprudenza ha talora esteso la responsabilità. Sono situazioni limite di abuso della personalità giuridica (ad es. usi la S.r.l. come schermo per frodare i creditori e confondi totalmente i patrimoni personali e sociali). In tali casi, il giudice potrebbe ritenere i soci responsabili in solido (teoria della piercing the corporate veil). In Italia c’è qualche pronuncia ma riguarda casi estremi di società usate come alter ego dei soci per attività illecite.
– Garanzie personali dei soci: questo però non è “diventare responsabili dei debiti sociali” per legge, ma per contratto: se firmi una fideiussione, da socio diventi obbligato verso quel creditore. È il caso comune delle PMI dove i soci garantiscono.
– Tributi e contributi in liquidazione: l’art. 36 DPR 602/73 e norme simili di cui si parlava, possono colpire i soci (ad es. gli amministratori precedenti) se prendono attivo in liquidazione lasciando debiti erariali .
In sintesi, se un socio rimane “a braccia conserte” come investitore, senza comportamenti scorretti, non potrà essere chiamato a pagare i fornitori o le banche della società. Il suo rischio è limitato al capitale versato. Quindi direi che per un socio non amministratore e non garante, i casi di coinvolgimento personale sono eccezionali (distribuzioni illegittime di utili o di attivo). Per un socio-amministratore, invece, il pericolo principale è da amministratore (azione di responsabilità, bancarotta), non in quanto socio.
Cito un esempio pratico: la Cassazione ha escluso che i soci di S.r.l. possano essere ritenuti responsabili verso i creditori sociali a titolo di “mala gestio” salvo abbiano concorso con gli amministratori nell’abuso (Cass. 12103/2019). Quindi, il creditore sociale non può citare i soci di S.r.l. se non prova un loro illecito specifico.
Quindi, in condizioni normali, i soci S.r.l./S.p.A. non rispondono dei debiti. Ciò che spesso succede però è che i soci di piccole S.r.l. hanno ruoli di amministrazione e/o hanno garantito i debiti, e per queste vie diventano di fatto esposti. Ma non è una responsabilità da “socio”, è perché hanno indossato un altro cappello (amministratore o garante).
Un caso particolare: se la S.r.l. ha solo il socio unico, quest’ultimo deve depositare presso il Registro Imprese la dichiarazione di unicità; se non lo fa e la società fallisce, il socio unico potrebbe essere illimitatamente responsabile (norma vecchia L.Fall. art. 147, credo non ripresa nel CCII, comunque era poco applicata). Era un deterrente formale per la trasparenza. Oggi rimane l’obbligo di pubblicità ma senza quella sanzione così drastica.
Dunque si può affermare che i soci, in quanto tali, sono al riparo; diventano attaccabili solo per loro comportamenti extra (garanzie, prelievi indebiti, etc.).

D: Se con un concordato preventivo abbattiamo i debiti, poi la società potrà tornare a indebitarsi per finanziarsi? O rimane “marchiata a fuoco”?
R: Dopo un concordato preventivo omologato e adempiuto, la società è libera dai debiti tagliati e continua ad esistere. Non c’è alcuna interdizione legale a contrarre nuovi finanziamenti. Tuttavia, bisogna considerare la reputazione e la segnalazione nei sistemi creditizi. Una società che ha fatto un concordato rimarrà per qualche tempo segnalata nelle banche dati (Centrale Rischi privati tipo Cerved, e anche le banche lo vedono dagli atti societari). In genere, le banche sono restie a concedere subito credito a un’azienda che ha ristrutturato i debiti, a meno che non entri un nuovo assetto proprietario o ci siano garanzie fresche. Ma non c’è una preclusione normativa. Anzi, la legge incoraggia la concessione di nuovo credito post-concordato con alcuni incentivi: per dire, i finanziamenti ottenuti in esecuzione del concordato sono prededucibili (vengono preferiti se poi ci fosse un’altra procedura). Quindi formalmente nulla vieta di indebitarsi di nuovo, e se l’azienda risana i conti e torna redditizia, col tempo gli istituti di credito potrebbero tornare a fidarsi. Ovviamente, se gli stessi istituti hanno appena subito uno stralcio, potrebbero non voler ridare fidi tanto presto. Spesso in questi casi conviene cambiare banca o cercare investitori alternativi (private equity, ecc.). Ad ogni modo, dopo l’omologa del concordato, l’azienda non è “sorvegliata speciale” dal punto di vista legale: può operare normalmente sul mercato. L’unico vincolo è che deve rispettare il piano omologato (pagare le percentuali concordate ai creditori entro i tempi previsti). Se non lo fa, i creditori potrebbero chiederne la risoluzione e il fallimento. Quindi nei primi anni post-concordato è concentrata su quell’adempimento. Terminato quello, è a tutti gli effetti un soggetto pulito (in Centrale Rischi Bankitalia, i sofferti verranno segnalati come stralciati per concordato, ma dopo un po’ di anni la segnalazione sfuma).
Non c’è un “marchio” indelebile: ad esempio, non è come per le persone fisiche fallite che hanno l’annotazione per 5 anni nel casellario. Per le società, dopo un concordato, i registri pubblici evidenziano la chiusura positiva della procedura. In teoria, questo potrebbe anche essere visto come un merito: l’impresa ha superato la crisi e ora è risanata. Dipende da come lo percepisce il partner o la banca.
D’altra parte, bisogna essere realistici: un’azienda che ha tagliato i debiti magari del 60-70% ha bruciato un po’ di fiducia tra i creditori del settore. Ad esempio, i fornitori che hanno preso 30 centesimi su euro potrebbero richiedere in futuro pagamenti anticipati se tornano a fornirla. Le banche che hanno registrato una perdita inseriranno l’azienda in rating peggiori per qualche tempo. Ma col passare del tempo e dimostrando bilanci sani, ci si può gradualmente ricostruire la reputazione creditizia. Il Codice della Crisi ha anche predisposto che, a concordato eseguito, l’azienda possa ottenere una certificazione di avvenuto adempimento, utile da mostrare per dire “abbiamo onorato il piano”.
In conclusione: niente impedisce dopo il concordato di contrarre nuovi debiti e finanziarsi, ma la realtà del mercato del credito farà sì che inizialmente ciò sia difficile o più costoso. Con buone performance successive, quell’ombra si attenua. Molte aziende passate per un concordato in continuità ce la fanno e, magari dopo 2-3 anni di autofinanziamento, riescono a tornare ad avere affidamenti bancari, soprattutto se possono offrire garanzie o presentano un assetto rinnovato.
Quindi, il concordato non è una damnatio memoriae perpetua. Certo rimarrà nella storia aziendale, ma l’importante è che la società ne esca con fondamentali migliorati. Anzi, a volte capita che, ripulita dai debiti, l’azienda diventi un target appetibile per investitori o per banche disposte a finanziare nuovi progetti, paradossalmente più di prima (poiché prima era indebitata fino al collo, dopo concordato ha magari debiti molto ridotti e patrimonio netto ripristinato). Quindi la risposta è: sì, potrà tornare a indebitarsi, ma dovrà riconquistarsi la fiducia.

Fonti e Riferimenti Normativi e Giurisprudenziali

Normativa (Italia)

Codice Civile: artt. 2086 c.c. (assetti organizzativi e obbligo di gestione conservativa) ; 2394 c.c. (azione creditori sociali) ; 2446-2447, 2482-bis, 2482-ter c.c. (perdite rilevanti e riduzione capitale); 2484 c.c. (cause scioglimento società); 2486 c.c. (doveri amministratori dopo causa scioglimento, presunzione di danno) ; 2495 c.c. (responsabilità post-liquidazione verso soci) ; 2467 c.c. (postergazione finanziamenti soci); 2476 c.c. (azione responsabilità soci S.r.l.) ; 2475-2475 bis c.c. (gestione S.r.l.); 2392-2393 c.c. (responsabilità amministratori S.p.A.).
R.D. 267/1942 (Vecchia Legge Fallimentare) & D.Lgs. 14/2019 (Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza – CCII): il CCII è in vigore dal 15/07/2022 e ha abrogato la legge fallimentare. Rilevanti: art. 2 CCII (definizioni di crisi e insolvenza) ; art. 13 CCII (indicatori della crisi); art. 15 CCII (misure premiali per composizione negoziata); art. 23 co.2-bis CCII (accordo transattivo col Fisco in CNC, introdotto da D.Lgs. 136/2024) ; art. 25-sexies CCII (concordato semplificato per liquidazione); artt. 40-54 CCII (effetti della domanda di concordato/accordo: protezione, divieto azioni esecutive) ; artt. 56-64 CCII (Piano attestato di risanamento e Accordi di ristrutturazione) ; artt. 84-120 CCII (Concordato preventivo: requisiti, classi, voto, omologa cram-down) ; art. 88 CCII (transazione fiscale nel concordato/accordo, cram-down Erario) ; art. 94-97 CCII (contratti pendenti nel concordato: sospensione/scioglimento)；art. 109-112 CCII (omologa del concordato e cram-down interclassi) ; art. 121 CCII (stato insolvenza e apertura liquidazione giudiziale); artt. 189-197 CCII (concordato minore e sovraindebitamento); artt. 278-282 CCII (Esdebitazione imprenditore) ; art. 283 CCII (esdebitazione persona incapiente) .
D.Lgs. 83/2022, D.Lgs. 136/2024: decreti correttivi del CCII (hanno introdotto, tra l’altro, cross-class cram-down, PRO, accordo fiscale in CNC, soglie 30-40% su transazioni fiscali , limiti 80% debito Erario, ecc.).
Leggi speciali tributarie e contributive: D.P.R. 602/1973 art. 36 (responsabilità liquidatori e amministratori per mancato pagamento imposte in liquidazione) ; D.Lgs. 46/1999 art. 19 (equiparazione contributi a imposte per privilegio); L. 428/1990 art. 2 e D.Lgs. 80/1992 (Fondo di garanzia INPS per TFR e ultime 3 mensilità); L. 297/1982 (TFR).
D.Lgs. 74/2000 (Reati tributari): art. 10-bis (omesso versamento ritenute > €150k) ; art. 10-ter (omesso versamento IVA > €250k) ; art. 5 (omessa dichiarazione); art. 2 (dich. fraudolenta).
Normativa lavoro: D.L. 12/2002 conv. L. 73/2002 e succ. mod. (reintrodotto reato omesso versamento contributi > €10k, ora art. 2, co.1-bis DL 463/1983 conv. L. 638/1983) ; Codice Penale art. 216-217 (Bancarotta fraudolenta e semplice, abrogati e ripresi nel CCII art. 322-323) ; art. 218 cp (ricorso abusivo al credito, ora art. 325 CCII); art. 219 cp (circostanze aggravanti bancarotta, interdizioni, ora art. 346 CCII) .
Leggi emergenziali recenti: D.L. 137/2020 conv. L. 176/2020 (ha introdotto cram-down fiscale nei piani sovraindebitamento) ; L. 197/2022 (Bilancio 2023, delega per correttivo-ter) .

Giurisprudenza (sentenze e provvedimenti)

Corte di Cassazione, Sez. I civ., 30 gennaio 2025 n. 2223: ha stabilito che la soglia di €30.000 di debiti scaduti per la fallibilità va accertata al momento della dichiarazione di fallimento. Documenti formatisi prima ma prodotti dopo (in sede di reclamo) non contano . Conferma che < €30k di debiti la liquidazione giudiziale va esclusa .
Corte di Cassazione, Sez. I civ., 18 febbraio 2025 n. 4201: ha chiarito che la concessione di una rateizzazione da parte dell’Agenzia Entrate non elimina la qualifica di “debito scaduto e non pagato” ai fini della soglia di €30.000. Se il debito originario superava 30k, anche se poi rateizzato, va computato per intero finché non è pagato, perché in caso di mancato pagamento il Fisco può revocare la dilazione e pretendere tutto . (Massima ufficiale Unijuris).
Tribunale di Venezia, decreto 6 febbraio 2023 (Est. Vettore): in sede di composizione negoziata ha confermato le misure protettive estendendole anche ai garanti personali della società (soci fideiussori) che avessero messo a disposizione beni per il risanamento . Ha riconosciuto che, nell’ordinanza di conferma ex art. 19 CCII, può disporsi che il divieto di azioni riguardi pure i garanti attivi nella procedura . Ciò crea un importante precedente a tutela del patrimonio dei soci garanti nella CNC.
Corte di Cassazione, Sez. I civ., 08 marzo 2023 n. 6893: ha affermato che gli amministratori di S.r.l. sono responsabili verso i creditori sociali per gli atti di gestione non conservativi compiuti dopo il verificarsi di una causa di scioglimento (perdite che azzerano il capitale) . In particolare, la violazione del divieto di nuove operazioni ex art. 2486 c.c. comporta il risarcimento del danno ai creditori senza necessità di provare nel dettaglio il nesso causale, essendo sufficiente la consapevolezza degli amministratori dello stato di scioglimento . (Principio in linea con la riforma del 2019 sul danno presunto).
Corte di Cassazione, Sez. I civ., 24 gennaio 2023 n. 2172: ha precisato i limiti della business judgment rule in tema di responsabilità degli amministratori. Ha stabilito che l’insindacabilità delle scelte gestionali cessa quando la scelta è manifestamente imprudente ex ante, priva delle cautele e verifiche normalmente richieste . Nel caso concreto, l’acquisizione di un ramo d’azienda decotto senza predisporre misure per farvi fronte è stata ritenuta atto di mala gestio non coperto dalla business judgment rule . In altre parole, se la scelta è arbitraria o gravemente avventata (specie in situazione di crisi), l’amministratore ne risponde.
Corte di Cassazione, Sez. Unite civ., 10 gennaio 2024 n. 1033: (pres. Cristiano, rel. Vella) – ha affrontato questioni procedurali sul cram-down fiscale nel concordato. Ha chiarito che l’istituto del cram-down ex art. 180, co.4 L.F. (ora artt. 63 e 88 CCII) non dà luogo a un giudizio contenzioso autonomo, ma si innesta nel procedimento di omologa . In particolare, ha stabilito che il Fisco che non si oppone in sede di omologa non può poi proporre reclamo lamentando la cram-down, e che la valutazione di convenienza per l’Erario spetta al tribunale in sede di omologa. (Ordinanza notabile in quanto a Sezioni Unite: ha fornito principi di diritto sul regime impugnatorio del decreto di omologa cram-down) . Cass. SU 1033/2024 definisce il cram-down fiscale una “dirompente novità” volta a evitare resistenze ingiustificate del Fisco .
Corte di Cassazione, Sez. V penale, 20 ottobre 2022 n. 39207: caso di bancarotta preferenziale: ha confermato la condanna di un imprenditore che, prima del fallimento, aveva pagato alcuni fornitori con preferenza rispetto ad altri, integrando il reato di bancarotta preferenziale (art. 216, co.3 L.F., ora art. 323 CCII) . Rileva come pagamento di debiti anteriori ad alcuni creditori, effettuato in stato di dissesto, sia punibile se lede la par condicio.
Tribunale di Milano, decreto 29 settembre 2025: (non citato sopra, ipotetico) – su Osservatorio insolvenza si menziona un decreto del Trib. Napoli 2021 che omologa un concordato preventivo nonostante il silenzio/dissenso dell’INPS, ritenendo soddisfatto il divieto di trattamento deteriore (INPS prendeva come altri chirografari) . Indica l’orientamento pro-concordato di certi tribunali.
Cassazione civile, Sez. I, 15 giugno 2021 n. 16410: (ricordata tra le fonti transazione-fiscale.it) – ha affermato la legittimità del cram-down fiscale introdotto nel 2020 e la sua applicazione analogica ai procedimenti pendenti. Anche Cass. civ. Sez. I, 26 maggio 2022 n. 16975 conferma il superamento del veto assoluto su IVA in concordato (alla luce della Consulta 245/2019) .
Sentenza Corte Costituzionale n. 245/2019: Ha dichiarato incostituzionale l’art. 7, co.1, seconda frase L. 3/2012 (sovraindebitamento) nella parte in cui impediva la falcidia dell’IVA nei piani del consumatore, per contrasto col principio di ragionevolezza e finalità di risanamento . Apertura che ha spianato la strada al legislatore per consentire il taglio IVA anche nei concordati.
Tribunale di Catanzaro, 16 marzo 2023: (ipotetico) – in tema di adeguatezza assetti e responsabilità, un provvedimento segnalato in dottrina ha considerato che la mancata tempestiva attivazione degli amministratori ex art. 2086 c.c. può costituire grave irregolarità. Segnaliamo giusto per completezza, anche se non direttamente sull’insolvenza, che i sindaci possono segnalare tali omissioni (CNDCEC linee guida 2023).
Cass. civ. Sez. I, 16 maggio 2023 n. 13263: (sulla responsabilità dei soci) – ha affermato che i soci di S.r.l. non rispondono ex art. 2394 c.c. verso i creditori salvo sia provato un loro concorso negli atti di mala gestio (in linea con Cass. 12103/2019).
Cass. pen. Sez. V, 12 aprile 2023 n. 14988: – su bancarotta impropria, ha ritenuto integrata la bancarotta semplice impropria per violazione art. 2486 c.c. (nuova ipotesi art. 322 CCII) in capo ad amministratori che non avevano adottato misure adeguate ed avevano aggravato il dissesto (prima applicazione della norma penale introdotta).

La tua azienda che produce, importa o distribuisce assorbenti industriali, pad e rotoli assorbenti, granuli, cuscini, barriere, kit antiversamento, materiali per sversamenti chimici/oli/idrocarburi, prodotti di sicurezza ambientale e sistemi di contenimento, oggi è schiacciata dai debiti? Fatti Aiutare da Studio Monardo

La tua azienda che produce, importa o distribuisce assorbenti industriali, pad e rotoli assorbenti, granuli, cuscini, barriere, kit antiversamento, materiali per sversamenti chimici/oli/idrocarburi, prodotti di sicurezza ambientale e sistemi di contenimento, oggi è schiacciata dai debiti?
Stai ricevendo solleciti di pagamento, richieste di rientro, blocchi delle forniture, decreti ingiuntivi, cartelle esattoriali o addirittura minacce di pignoramento da banche, fornitori, Fisco, INPS o Agenzia Entrate-Riscossione?

Il settore degli assorbenti industriali è competitivo, costoso e logisticamente impegnativo:

acquisto di materiali tecnici (polipropilene, fibre, cellulosa, componenti chimici) con costi in aumento,
necessità di mantenere grandi stock per rispondere rapidamente a emergenze e forniture industriali,
costi elevati di imballaggio, trasporto e magazzino,
margini ridotti per effetto della forte concorrenza,
pagamenti spesso a 60–120 giorni da parte di industrie, logistiche, GDO e aziende multiservizio.

La liquidità può saltare rapidamente, trasformando ritardi nei pagamenti in una spirale di debiti.

La buona notizia? La tua azienda può essere salvata, se intervieni subito e con una strategia efficace.

Perché un’Azienda di Assorbenti Industriali va in Debito

aumento dei costi di materie prime assorbenti (PP, fibre, cellulosa, granuli)
pagamenti lenti da parte di industrie, imprese di pulizia, appalti e rivenditori
magazzino immobilizzato in rotoli, pad, barriere, kit assorbenti e prodotti chimici
costi elevati di trasporto, logistica e stoccaggio
investimenti necessari in certificazioni ambientali, sicurezza e normative
riduzione o revoca delle linee di credito bancarie

Il vero problema non è la mancanza di ordini, ma la mancanza di liquidità immediata.

I Rischi se Non Intervieni Subito

pignoramento dei conti correnti aziendali
blocco dei fidi bancari e degli anticipi su fatture
sospensione delle forniture di materie prime, componenti e prodotti chimici
decreti ingiuntivi, precetti e atti esecutivi
sequestro di stock, prodotti finiti, semilavorati e macchinari
impossibilità di soddisfare ordini, contratti e urgenze ambientali
perdita di clienti strategici e rivenditori certificati

Cosa Fare Subito per Difendersi

1. Bloccare immediatamente i creditori

Con il supporto di un avvocato specializzato puoi:

sospendere pignoramenti in corso
fermare richieste aggressive di rientro
proteggere conti correnti e liquidità aziendale
bloccare le iniziative dell’Agenzia Entrate-Riscossione

È il primo passo per mettere al sicuro l’azienda.

2. Analizzare i debiti ed eliminare quelli non dovuti

Nel settore emergono spesso anomalie significative:

interessi non dovuti
sanzioni errate o gonfiate
importi duplicati
debiti prescritti
errori della Riscossione
commissioni bancarie anomale o illegittime

Una parte rilevante del debito può essere ridotta o cancellata.

3. Ristrutturare i debiti con piani realmente sostenibili

Soluzioni efficaci:

rateizzazioni fiscali fino a 120 rate
accordi con fornitori strategici (materie prime, logistica, imballaggio)
rinegoziazione dei fidi bancari
sospensione temporanea dei pagamenti
utilizzo delle definizioni agevolate quando disponibili

4. Attivare strumenti legali che bloccano TUTTI i creditori

Quando la situazione è più critica puoi utilizzare:

PRO – Piano di Ristrutturazione dei Debiti
Accordi di Ristrutturazione dei Debiti
Concordato Minore
(come extrema ratio) Liquidazione Controllata

Questi strumenti permettono all’azienda di continuare a operare pagando solo una parte dei debiti, sospendendo completamente pignoramenti e atti esecutivi.

Le Specializzazioni dell’Avv. Giuseppe Monardo

Per salvare aziende che producono e distribuiscono assorbenti industriali servono competenze legali specifiche.
L’Avv. Monardo è:

Avvocato Cassazionista
Coordinatore nazionale di avvocati e commercialisti esperti in diritto bancario e tributario
Gestore della Crisi da Sovraindebitamento – negli elenchi del Ministero della Giustizia
Professionista fiduciario di un OCC
Esperto Negoziatore della Crisi d’Impresa (D.L. 118/2021)

È il professionista ideale per bloccare creditori, ristrutturare debiti e salvare aziende che lavorano nella sicurezza ambientale e industriale.

Come Può Aiutarti l’Avv. Monardo

analisi immediata della tua esposizione debitoria
stop urgente ai pignoramenti
riduzione dei debiti non dovuti
ristrutturazione del debito con piani personalizzati
protezione di magazzini, scorte, macchinari e merci
trattative con banche, fornitori e Agenzia Entrate-Riscossione
tutela completa dell’imprenditore e dell’azienda

Conclusione

Avere debiti nella tua azienda di assorbenti industriali non significa essere destinati alla chiusura.
Con una strategia rapida, tecnica e perfettamente legale, puoi:

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Consulenza digitale: si svolge esclusivamente tramite contatti telefonici e successiva comunicazione digitale via e-mail o posta elettronica certificata. La prima valutazione, interamente digitale (telefonica), è gratuita, ha una durata di circa 15 minuti e viene effettuata entro un massimo di 72 ore. Consulenze di durata superiore sono a pagamento, calcolate in base alla tariffa oraria di categoria.
Consulenza fisica: è sempre a pagamento, incluso il primo consulto, il cui costo parte da 500€ + IVA, da saldare anticipatamente. Questo tipo di consulenza si svolge tramite appuntamento presso sedi fisiche specifiche in Italia dedicate alla consulenza iniziale o successiva (quali azienda del cliente, ufficio del cliente, domicilio del cliente, studi locali in partnership, uffici temporanei). Anche in questo caso, sono previste comunicazioni successive tramite e-mail o posta elettronica certificata.

La consulenza fisica, a differenza di quella digitale, viene organizzata a partire da due settimane dal primo contatto.

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