Azienda di Manipolatori a Ventose con Debiti: Cosa Fare per Difendersi e Come

Da Giuseppe Monardo
Dicembre 5, 2025
05:11

Se la tua azienda produce, installa o distribuisce manipolatori a ventose, sollevatori pneumatici, sistemi vacuum, prese a depressione, bracci ergonomici, ventose industriali, pompe per vuoto e soluzioni per movimentazione di lastre, pannelli, vetro, metalli e imballaggi, e oggi si trova con debiti verso Fisco, Agenzia delle Entrate Riscossione, INPS, banche o fornitori, è fondamentale intervenire subito per evitare fermi produttivi e perdita di clienti strategici.

Nel settore della movimentazione industriale, anche un piccolo ritardo nella consegna o nell’assistenza dei manipolatori può bloccare intere linee produttive, causare infortuni, violazioni di sicurezza, penali e disdette contrattuali.

Perché le aziende di manipolatori a ventose accumulano debiti

aumento dei costi di ventose, pompe per vuoto, bracci telescopici, sensori e componenti certificati
rincari delle forniture importate e dei materiali tecnici
pagamenti lenti da parte di aziende manifatturiere, logistiche e integratori di automazione
ritardi nei versamenti IVA, imposte e contributi
necessità di mantenere magazzini con ricambi, ventose, tubazioni e componenti ad alta specializzazione
difficoltà nell’ottenere fidi bancari adeguati ai cicli produttivi
investimenti elevati in sicurezza, collaudi, certificazioni e manutenzioni

Cosa fare subito

far analizzare da un professionista la tua situazione debitoria completa
identificare quali debiti possono essere ridotti, contestati o rateizzati
evitare piani di rientro troppo pesanti che soffocano la liquidità
richiedere la sospensione immediata di pignoramenti o atti esecutivi
proteggere i rapporti con fornitori strategici e componenti critici
usare strumenti legali per ristrutturare o rinegoziare i debiti senza bloccare produzione e assistenza

I rischi se non intervieni tempestivamente

pignoramento del conto corrente aziendale
blocco delle forniture di ventose, pompe vacuum, elettronica e ricambi
impossibilità di completare installazioni, manutenzioni e assistenze urgenti
perdita di clienti industriali, integratori e operatori logistici
rischio concreto di chiusura dell’attività

Come può aiutarti l’Avvocato Monardo

Detto questo, l’Avvocato Monardo, cassazionista, coordina a livello nazionale un team di avvocati e commercialisti esperti in diritto bancario e tributario.
Inoltre è:

Gestore della Crisi da Sovraindebitamento (L. 3/2012)
iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia
professionista fiduciario presso un OCC – Organismo di Composizione della Crisi
Esperto Negoziatore della Crisi d’Impresa (D.L. 118/2021)

Può supportarti concretamente nel:

bloccare pignoramenti e procedure esecutive
ridurre o ristrutturare i debiti con gli strumenti legali più efficaci
ottenere rateizzazioni realmente sostenibili
proteggere componenti vacuum, ricambi, contratti e continuità produttiva
evitare la chiusura e guidare la tua azienda verso un risanamento vero

Agisci ora

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Agire subito significa salvare clienti, commesse, produzione e stabilità finanziaria.

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Introduzione

Un’azienda specializzata nella produzione di manipolatori a ventose (bracci meccanici con sistemi di sollevamento a vuoto, utilizzati ad esempio per movimentare vetri, lamiere o altri carichi in ambito industriale) può trovarsi esposta a debiti ingenti di varia natura. Pensiamo a un produttore di impianti a ventosa per l’industria: potrebbe avere debiti fiscali verso l’Erario (IVA non versata, IRES, IRAP), contributivi verso gli enti previdenziali (INPS, INAIL per i dipendenti), esposizioni bancarie per finanziamenti e leasing di macchinari, oltre a fatture commerciali non pagate ai fornitori di componentistica, acciaio, pompe a vuoto, ecc. Quando il peso complessivo dei debiti diventa insostenibile, cosa può fare l’imprenditore per difendere l’azienda e il proprio patrimonio?

In questa guida affrontiamo in modo approfondito – aggiornato a ottobre 2025 – le strategie difensive e le soluzioni legali a disposizione di un’azienda debitrice in Italia, con particolare riguardo agli strumenti offerti dal nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.Lgs. 14/2019, in vigore dal 2022, e successive modifiche) e alla tutela del debitore nelle procedure civili, tributarie e penali. Il taglio è avanzato, adatto a professionisti (avvocati, commercialisti) ma anche a imprenditori e privati interessati, utilizzando un linguaggio sì giuridico, ma il più possibile divulgativo e chiaro .

Punto di vista del debitore: esamineremo le problematiche dal lato di chi ha debiti, cioè la società in difficoltà e i suoi amministratori/soci. Vedremo come difendersi dalle azioni dei creditori, come gestire o ristrutturare i debiti e come evitare (per quanto possibile) conseguenze personali. Saranno illustrate le diverse tipologie di debito e le rispettive implicazioni; i profili di responsabilità di amministratori e soci (in particolare nelle S.r.l., che sono la forma più comune per le PMI come quella in esempio); le soluzioni concorsuali – dalla composizione negoziata al concordato preventivo fino alla liquidazione giudiziale – e quelle stragiudiziali (piani attestati di risanamento, accordi con i creditori); senza tralasciare i possibili risvolti penali collegati all’insolvenza (reati fallimentari, reati tributari, ecc.) .

La guida include inoltre tabelle riepilogative, sezioni di Domande & Risposte (FAQ) su quesiti frequenti e simulazioni pratiche di casi tipici (riferiti all’ordinamento italiano), per tradurre la teoria in esempi concreti. In fondo, una sezione di Fonti normative e giurisprudenziali elenca le principali leggi e sentenze (aggiornate) citate nel testo, provenienti da fonti istituzionali autorevoli, a conferma di quanto esposto. L’obiettivo è fornire un vademecum completo ed aggiornato su “cosa fare e come difendersi” per un’azienda indebitata nel settore dei manipolatori a ventose (e, in generale, per qualsiasi PMI manifatturiera in difficoltà economica), nel rispetto della normativa italiana vigente al 2025 .

Tipologie di Debiti Aziendali e Loro Implicazioni

Una prima mossa per elaborare una strategia di difesa è mappare i debiti dell’azienda, distinguendone le tipologie. Non tutti i debiti sono uguali: a seconda della natura del credito variano le tutele dei creditori, le conseguenze dell’inadempimento e le possibili soluzioni. Di seguito esaminiamo le categorie di debiti più comuni per un’azienda e il loro trattamento giuridico, con specifico riferimento al contesto italiano.

Debiti Tributari (Fiscali)

I debiti fiscali includono le imposte dovute all’Erario – IVA (imposta sul valore aggiunto), IRES (imposta sul reddito delle società), IRAP (imposta regionale sulle attività produttive) – nonché le ritenute fiscali operate su stipendi e compensi (ritenute IRPEF) e gli eventuali altri tributi (ad es. imposta di registro) non pagati alle scadenze. Tali debiti godono di uno status privilegiato per legge: in caso di insolvenza o fallimento dell’azienda, il Fisco (Agenzia delle Entrate e l’Agente della Riscossione) vanta un privilegio generale sui beni mobili aziendali e spesso ipoteche legali sugli immobili, venendo soddisfatto prima dei creditori chirografari (quelli non muniti di garanzie o privilegi) . Ad esempio, l’IVA non pagata genera un credito privilegiato ex art. 2752 c.c., e l’Agenzia Entrate-Riscossione può iscrivere ipoteca sugli immobili aziendali per crediti sopra certe soglie (art. 77 D.P.R. 602/1973) .

Oltre alla prelazione, il mancato pagamento delle imposte comporta sanzioni amministrative (multe) e – se si superano determinate soglie di importo e tempi di omissione – conseguenze penali. In particolare, la legge punisce con reato alcune omesse corresponsioni di tributi: ad esempio, l’omesso versamento IVA per importi oltre €250.000 annui è sanzionato penalmente dall’art. 10-ter D.Lgs. 74/2000 con la reclusione fino a 2 anni . Similmente, omettere il versamento delle ritenute IRPEF operate ai dipendenti per oltre €150.000 annui integra il reato di cui all’art. 10-bis D.Lgs. 74/2000 (punito fino a 3 anni di reclusione) . Queste soglie elevate (innalzate negli anni per concentrare le sanzioni penali sui casi più gravi) fanno sì che non ogni omesso versamento sia reato: al di sotto rimangono illeciti amministrativi (sanzionati con multe e interessi) . Tuttavia, per l’amministratore di una PMI in crisi, è fondamentale essere consapevole che sacrificare il Fisco per pagare altri può portare a incriminazioni personali, oltre che a pesare sull’azienda con interessi e sanzioni.

Un tributo particolarmente delicato è l’IVA: trattandosi di un’imposta che costituisce risorsa propria dell’Unione Europea, la normativa tradizionale italiana ne vietava la falcidia (riduzione) nei piani concordatari, richiedendo sempre il pagamento integrale dell’IVA in caso di concordato preventivo o accordo . Questa rigidità è stata però mitigata da interventi recenti: a seguito di pronunce europee e della riforma 2022, oggi anche l’IVA può essere inclusa in una transazione fiscale all’interno di un accordo di ristrutturazione o concordato, purché al Fisco sia garantito almeno quanto otterrebbe in una liquidazione fallimentare . In altre parole, la legge ora consente, in certe condizioni, di proporre il pagamento parziale dell’IVA in sede concorsuale (c.d. cram-down fiscale): se l’Erario non aderisce volontariamente, il tribunale può omologare ugualmente il piano, a condizione che la quota offerta al Fisco non sia inferiore al presumibile realizzo in caso di liquidazione . Questo importante sviluppo (introdotto dal D.Lgs. 83/2022 e consolidato dal D.Lgs. 136/2024) rende più fattibili i piani di risanamento, eliminando il “veto IVA” che spesso bloccava i concordati . Fuori dalle procedure concorsuali, invece, l’Amministrazione finanziaria non può accettare rinunce al tributo dovuto: dunque no a sconti su imposte se non nel quadro di strumenti formali. All’infuori di concordati e accordi omologati, il Fisco al massimo concede rateizzazioni (dilazioni di pagamento) o sospensioni temporanee, e occasionalmente il legislatore può introdurre definizioni agevolate (come le rottamazioni delle cartelle).

Difendersi dai debiti fiscali: Il primo passo è valutare le opzioni amministrative di sollievo: l’ordinamento prevede la possibilità di chiedere piani di rateazione delle cartelle esattoriali fino a 72 rate (6 anni) ex art. 19 D.P.R. 602/1973, senza nemmeno dover fornire garanzie se il debito è sotto €60.000 . Per importi maggiori è necessario documentare una temporanea difficoltà economica; oltre soglie più alte può essere richiesta ulteriore documentazione (piani finanziari). In situazioni di crisi conclamata, l’esperto nominato in composizione negoziata può aiutare ad attestare lo stato di difficoltà, facilitando l’ottenimento di una dilazione . Negli ultimi anni, inoltre, il legislatore ha varato rottamazioni delle cartelle (l’ultima, la “rottamazione-quater” nel 2023 con la Legge 197/2022) che permettono di estinguere i debiti fiscali pagando solo l’imposta e gli interessi legali, con stralcio di sanzioni e interessi di mora . Ad esempio, la rottamazione 2023 ha consentito a molte imprese di ridurre il carico fiscale arretrato pagando solo l’imposta e risparmiando su sanzioni e interessi di mora . È importante monitorare tali finestre normative: aderire a una definizione agevolata può rientrare in una strategia più ampia di risanamento (si pensi a un’azienda che “rottama” le cartelle riducendo il debito fiscale, per poi inserire il residuo abbattuto in un concordato con gli altri creditori).

Se il debito fiscale è troppo gravoso per essere onorato integralmente, occorre considerare gli strumenti concorsuali: all’interno di un concordato preventivo o di un accordo di ristrutturazione dei debiti, si può proporre una transazione fiscale ex art. 63 CCII (già art. 182-ter L. Fall.) offrendo il pagamento parziale e/o dilazionato dei tributi e contributi . Tradizionalmente IVA e ritenute non erano falcidiabili (si dovevano offrire al 100%), ma come detto la legge oggi consente anche tagli su IVA/ritenute col meccanismo del cram-down, se il Fisco dissenziente ottiene almeno il “valore di liquidazione” . Inoltre, con l’ultima riforma (D.Lgs. 136/2024) è stato espressamente previsto che perfino nella composizione negoziata – procedura inizialmente stragiudiziale – l’imprenditore possa presentare una proposta di accordo transattivo con il Fisco durante le trattative, con l’ausilio dell’esperto e l’autorizzazione del tribunale . Questa innovazione (art. 23 comma 2-bis CCII) in vigore dal settembre 2024 consente di trattare col Fisco prima di arrivare al concordato, all’interno di un quadro negoziale assistito: un significativo passo avanti per agevolare la soluzione della crisi anche sul fronte tributario.

Dal lato della riscossione coattiva, il Fisco – tramite Agenzia Entrate-Riscossione – dispone di ampi poteri: cartella esattoriale come titolo esecutivo, iscrizione di fermo amministrativo sui veicoli aziendali, ipoteca sugli immobili e pignoramenti anche senza passare dal giudice (in virtù della natura esecutiva della cartella non opposta) . Ad esempio, se l’azienda non paga entro 60 giorni una cartella, l’Agente della Riscossione può bloccare un automezzo (fermo) o pignorare direttamente il conto corrente. Queste azioni possono gravemente pregiudicare l’operatività (un fermo macchina impedisce consegne, un pignoramento conto impedisce pagamenti). Ecco perché, se l’azienda attiva una procedura concorsuale (concordato preventivo) o un percorso di composizione assistita, la legge prevede un automatismo di protezione: dalla presentazione della domanda scatta la sospensione delle azioni esecutive individuali di tutti i creditori, incluso il Fisco . La Cassazione a Sezioni Unite ha chiarito nel 2023 che ciò vale anche per le rateazioni fiscali in corso: dopo il deposito di una domanda di concordato, il debitore può legittimamente sospendere il pagamento delle rate concordate col Fisco senza decadere dal beneficio e senza sanzioni, poiché tali pagamenti sarebbero atti di straordinaria amministrazione non permessi senza autorizzazione del tribunale . In altre parole, l’apertura di una procedura concorsuale prevale sulle regole di diritto tributario: il fisco stesso non può pretendere il pagamento delle rate durante il concordato né punire la sospensione . Questo principio (Cass. SU civ. n. 4081/2023) tutela la par condicio e il patrimonio del debitore in crisi, impedendo all’Erario di far decadere piani di rateazione proprio mentre l’impresa cerca di ristrutturarsi .

In sintesi, i debiti fiscali rappresentano una categoria che il debitore non può “ignorare”: vanno gestiti attivamente ricorrendo a tutte le opportunità normative (rateazioni, rottamazioni, transazioni fiscali) perché in caso di inadempimento prolungato il Fisco ha mezzi incisivi per aggredire l’azienda e implicazioni penali per gli amministratori. La strategia difensiva comprenderà spesso un mix: dilazioni amministrative (per prendere tempo), inserimento dell’Erario in un eventuale accordo globale (ad esempio un concordato con transazione fiscale), e – se ve ne sono gli estremi – eventuale contestazione formale di cartelle solo quando vi siano vizi reali (attenzione: opporsi a cartelle è possibile entro 60 giorni solo per motivi specifici, come la mancata notifica degli atti presupposti, altrimenti il debito fiscale non è contestabile nel merito se deriva da dichiarazioni non pagate).

Debiti Previdenziali

Considerazioni analoghe valgono per i debiti previdenziali, ossia i contributi obbligatori dovuti all’INPS per i lavoratori dipendenti (e gli eventuali premi dovuti all’INAIL per l’assicurazione infortuni) non versati alle scadenze. Questi debiti, pur non essendo imposte, hanno un trattamento simile ai debiti tributari sia come privilegi sia come strumenti di riscossione. Infatti, i contributi previdenziali e assistenziali non pagati godono di privilegio generale sui mobili dell’azienda (ex art. 2753 c.c.) – di grado peraltro equiparato alle imposte dirette – e l’ente previdenziale può iscrivere ruoli e far emettere cartelle esattoriali tramite Agenzia Entrate-Riscossione, esattamente come per i tributi . In più, la legge prevede sanzioni civili altissime (interessi di mora maggiorati) sul mancato pagamento dei contributi, in luogo delle sanzioni amministrative ordinarie . Anche per alcuni contributi, oltre una soglia di omissione, vi sono conseguenze penali: prima del 2016 l’omesso versamento di contributi oltre circa €10.000 annui era reato, poi in parte depenalizzato (oggi è illecito penale solo oltre €10.000 di omissioni annue, mentre sotto resta illecito amministrativo) . Ad esempio, non versare i contributi previdenziali trattenuti ai dipendenti per più di €10.000 annui configura reato ex art. 2 D.L. 463/1983, come modificato dal D.Lgs. 8/2016 .

Dal punto di vista delle azioni esecutive, l’INPS può procedere anch’esso tramite ingiunzioni o cartelle: spesso notifica un avviso di addebito immediatamente esecutivo, equivalente a un decreto ingiuntivo, con cui può attivare pignoramenti in via autonoma. Inoltre, un aspetto peculiare dei debiti contributivi è che il loro mancato pagamento incide sul DURC (Documento Unico di Regolarità Contributiva): un’azienda non in regola con i contributi ottiene un DURC irregolare, il che le preclude accesso ad appalti pubblici, agevolazioni e talvolta induce i clienti privati (specie quelli più grandi) a interrompere rapporti per rischio di corresponsabilità contributiva . Per un produttore di macchinari industriali, essere privo di DURC potrebbe voler dire non poter partecipare a fiere, gare o forniture dove è richiesta la regolarità contributiva. È dunque essenziale considerare anche questo aspetto reputazionale/operativo.

Difese e soluzioni: L’INPS, analogamente al Fisco, concede rateizzazioni autonome del debito contributivo. Spesso si possono ottenere piani di dilazione fino a 24 o 36 mesi presentando domanda direttamente all’INPS, evitando così misure esecutive (l’INPS tende ad agevolare il recupero rateale pur di incassare). Inoltre, nelle procedure concorsuali è ammessa la transazione contributiva (insieme a quella fiscale) all’interno di concordati preventivi e accordi di ristrutturazione: l’art. 63 CCII consente di includere i debiti previdenziali in una proposta di pagamento parziale analogamente ai tributi. Tuttavia, va evidenziato che – al contrario dell’IVA – i contributi previdenziali ad oggi non possono essere falcidiati nella composizione negoziata pura: la norma del 2024 sull’accordo col Fisco non ha incluso l’INPS, per cui in sede di trattativa assistita extra-giudiziale l’INPS può al massimo dilazionare ma non accettare stralci (un limite che spinge, se la zavorra maggiore è contributiva, a preferire un concordato preventivo dove è possibile ridurre anche i contributi).

Un elemento chiave è il DURC: se l’azienda ha commesse in corso che richiedono un DURC regolare (magari installazioni di macchinari presso cantieri o stabilimenti soggetti a normative), può chiedere un DURC provvisorio presentando un piano di rateazione in corso di omologazione oppure aderendo a un percorso concorsuale. In alcuni casi l’INPS rilascia un DURC in attesa se c’è un accordo in atto per regolarizzare il pregresso. Laddove ciò non sia possibile, è opportuno mettere in sicurezza le commesse chiave magari tramite cessione del contratto a una società consociata in regola (mossa delicata che richiede consulenza legale per non incorrere in contestazioni di distrazione di asset).

Debiti Bancari e Finanziari

I debiti verso banche e istituti finanziari comprendono i mutui e leasing contratti per l’acquisto di impianti o capannoni, le aperture di credito in conto corrente (fidi bancari utilizzati per liquidità), gli anticipi su fatture (sconto fatture o factoring) e altri finanziamenti ottenuti. Una caratteristica di questi debiti è che spesso sono garantiti: le banche tipicamente richiedono ipoteche su immobili aziendali per i mutui, pegni su beni mobili registrati o su titoli, e quasi sempre pretendono dai soci o amministratori una fideiussione personale (garanzia personale) o altre forme di protezione (ad esempio, il leasing finanziario su macchinari prevede una riserva di proprietà in capo alla società di leasing fino al pagamento completo). Ciò significa che il credito bancario è sovente privilegiato o assistito da cause di prelazione su specifici beni . Ad esempio, se l’azienda di manipolatori ha un mutuo sull’officina, l’immobile sarà ipotecato a favore della banca; se ha un fido in conto, i soci potrebbero aver dato una fideiussione omnibus; se ha leasing su un macchinario di sollevamento, quel macchinario è di proprietà della società di leasing fino a riscatto e può essere ripreso in caso di inadempimento.

Quando l’azienda entra in crisi, i rapporti con le banche subiscono forte tensione: saltare una rata di mutuo o “sconfinare” oltre il fido porta la banca a revocare gli affidamenti e a segnalare l’azienda alla Centrale Rischi (la banca dati gestita da Banca d’Italia). Una segnalazione di insoluto o sofferenza in Centrale Rischi compromette immediatamente la reputazione creditizia e spesso blocca qualunque ulteriore accesso al credito, innescando un effetto a catena: le altre banche, venute a conoscenza della difficoltà, potrebbero ridurre o chiudere le linee di credito ancora attive . Dunque i debiti bancari in crisi tendono ad “accelerare” la crisi stessa.

Dal punto di vista della banca, in caso di insolvenza avvierà le azioni esecutive sui beni dati in garanzia: es. pignoramento immobiliare sul capannone ipotecato, escussione del pegno su eventuali titoli o depositi cauzionali, oppure ritiro immediato del bene in caso di leasing (basta 1–2 insolvenze per far risolvere il contratto). Inoltre, la banca agirà sui fideiussori personali senza esitazione: gli amministratori/soci che hanno garantito rischiano di vedersi arrivare precetti e pignoramenti sui propri beni personali appena l’azienda smette di pagare .

Strategie difensive: Per i debiti bancari, una prima possibilità è tentare una rinegoziazione bonaria: ad esempio, chiedere alla banca una moratoria delle rate per 6–12 mesi, o un allungamento del piano di ammortamento (riducendo così la rata). Nel 2020–2021, molte PMI hanno beneficiato di moratorie straordinarie per legge (decreti emergenziali) e accordi ABI; oggi tali misure non sono attive, ma individualmente si può negoziare. Le banche, se vedono prospettive di risanamento, possono accettare di riscadenzare il debito (magari con interessi un po’ più alti) piuttosto che perdere tutto in un fallimento.

In situazioni più compromesse, se il debito bancario è ormai deteriorato (NPL), si può cercare un saldo e stralcio: ad esempio, offrire una percentuale a saldo, magari attingendo a risorse dei soci. Spesso le banche cedono i crediti a società di recupero, che potrebbero essere più disponibili a transigere (accontentandosi di meno). Questa strada va però valutata caso per caso e con cautela: qualsiasi pagamento parziale a un creditore va ponderato per il rischio di revocatoria fallimentare, cioè l’azione con cui il curatore fallimentare può far restituire ai creditori privilegiati o chirografari ciò che hanno incassato nell’anno o sei mesi pre-fallimento se il pagamento è “anormale” (es. un anticipo a saldo di un debito pregresso) . Tuttavia, le banche con garanzie reali sono meno esposte a revocatoria per i pagamenti ricevuti, specie se avvengono “nei termini d’uso” o per evitare danni ulteriori (pagare una rata scaduta di mutuo garantito entro poche settimane dal dovuto può rientrare nell’ordinario e sottrarsi alla revocatoria ex art. 67 L.F. / art. 166 CCII) .

Importante è anche esaminare con un legale la validità delle fideiussioni eventualmente firmate. Ad esempio, molte fideiussioni omnibus bancarie antecedenti al 2019 sono state ritenute nulle (o parzialmente nulle) dalla giurisprudenza italiana perché redatte su schemi ABI considerati anti-concorrenziali (provvedimento Banca d’Italia 2005). Se i soci fideiussori individuano clausole illegittime, possono opporre tali nullità per ridurre o annullare le pretese personali della banca . Questo non elimina il debito aziendale verso la banca, ma può togliere pressione sul patrimonio personale del garante.

Nei percorsi concorsuali, la banca creditrice con garanzia reale (ipoteca o pegno) è un creditore privilegiato: in un concordato preventivo va pagata almeno fino a concorrenza del valore di realizzo del bene (non le si può dare meno di quanto otterrebbe vendendo la garanzia). Ciò significa che, se ad esempio il mutuo residuo è €500k garantito da ipoteca su capannone del valore €600k, nel piano concordatario posso prevedere di pagare alla banca €500k (spalmati magari su più anni, salvo suo consenso a ridurre) e la banca non può opporsi purché riceva quello. Invece per la parte chirografaria (debito non assistito da garanzie), la banca partecipa come gli altri creditori chirografari e potrebbe vedersi offrire una percentuale ridotta. Un caso tipico: l’azienda ha un fido di €100k scoperto, garantito da fideiussione. Nel concordato, quel €100k essendo chirografo può essere falcidiato (es: pago 40%). Però la banca escuterebbe il fideiussore per il restante 60% a meno che il fideiussore stesso non possa opporre la sospensione concorsuale (tema controverso: la Cassazione in materia di concordato “in bianco” ha ritenuto che le azioni contro i garanti possano proseguire, non essendo protetti dall’automatic stay, quindi la banca può rivalersi sui soci garanti anche se il debitore principale è in concordato ).

In sintesi i debiti bancari impongono un bilanciamento: da un lato la necessità di tempo (moratorie, misure protettive nelle procedure, per impedire il realizzo immediato delle garanzie), dall’altro la consapevolezza che le banche garantite vanno soddisfatte in misura prevalente. Spesso la soluzione nel risanamento prevede il coinvolgimento di un nuovo investitore o finanziatore che ristruttura il debito (ad esempio, trasformando il credito in partecipazione, o rifinanziando a lungo termine una parte e stralciandone un’altra). Nel nostro ordinamento sono anche possibili operazioni di finanza interinale durante la crisi: l’art. 10 CCII consente finanziamenti prededucibili autorizzati dal tribunale, che incentivano terzi a immettere liquidità nell’impresa in crisi perché verranno rimborsati con precedenza assoluta . Ciò può essere decisivo per convincere una banca a non aggredire subito: se presento un concordato con un nuovo finanziamento che paga la banca ipotecaria in qualche anno, la banca potrebbe attendere.

Debiti Commerciali verso Fornitori

I debiti commerciali comprendono le fatture non pagate ai fornitori di beni e servizi, ai subappaltatori, i canoni di locazione scaduti, le bollette di utenze arretrate e in generale tutte le obbligazioni di natura contrattuale non onorate. Questi crediti in genere non hanno garanzie reali (salvo patti di riserva di proprietà su beni forniti, o fideiussioni date a un singolo fornitore, ipotesi meno frequenti rispetto al sistema bancario). Il tipico fornitore di un’azienda manifatturiera (ad es. il fornitore di ventose industriali, di centraline elettroniche PLC, di acciaio per le strutture) è un creditore chirografario: in caso di procedura concorsuale, rischia di non recuperare gran parte del suo credito, venendo soddisfatto dopo tutti i privilegiati.

Tuttavia, proprio perché privi di garanzie, i fornitori hanno la leva di poter mettere in crisi la prosecuzione dell’attività. In particolare, se non vengono pagati, possono: (a) interrompere le forniture future (salvo siano obbligati da contratto o bloccati da provvedimenti in concordato); (b) attivarsi rapidamente in via giudiziale per il recupero. Un fornitore insoddisfatto può ottenere in tempi brevi un decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo (spesso basta la fattura scaduta non contestata) e procedere a pignorare conti correnti aziendali, merci o crediti . Può persino presentare istanza di fallimento (liquidazione giudiziale) se ha un credito certo, liquido ed esigibile e l’azienda appare insolvente (la legge attualmente richiede un ammontare minimo di debiti scaduti non pagati, ~€30.000, per evitare istanze per importi irrisori) .

Per questi motivi, i debiti verso fornitori vanno monitorati attentamente. Difese contro le azioni dei fornitori: se il credito di un fornitore è contestabile (es. merce difettosa o non conforme), l’azienda deve prontamente proporre opposizione al decreto ingiuntivo entro 40 giorni dalla notifica, per evitare che diventi definitivo . L’opposizione trasforma l’ingiunzione in una causa ordinaria, guadagnando tempo prezioso. Attenzione però a non abusare di opposizioni pretestuose: opporsi senza fondamento può portare a ulteriori spese legali e a una condanna per lite temeraria. Se il debito verso il fornitore è riconosciuto e incontestabile, negoziare è preferibile. Molti fornitori, soprattutto se fidelizzati, preferiscono trovare un accordo piuttosto che spingere l’azienda cliente al fallimento: ad esempio possono accettare un piano di rientro dilazionato (pagamenti graduali) oppure uno stralcio percentuale (es. pagare subito il 50% a saldo) . Queste intese vanno formalizzate per iscritto e rispettate per non perdere credibilità. Il rovescio della medaglia, come già accennato, è il rischio di revocatoria: un pagamento parziale accordato in solutum di un debito pregresso fatto durante lo stato di insolvenza può essere considerato un atto anormale suscettibile di revoca dal curatore se avviene nell’anno prima del fallimento . Nella prassi, però, se l’accordo con i fornitori consente all’azienda di evitare il fallimento e proseguire, la revocatoria non si porrà affatto (non ci sarà un curatore!). Dunque è un rischio da valutare solo qualora poi comunque si finisca in fallimento.

Un altro strumento da considerare è la protezione concorsuale: se l’azienda accede a un concordato preventivo, ottiene dal tribunale una moratoria generale (automatic stay) che sospende tutte le azioni esecutive dei creditori chirografari, fornitori inclusi . Inoltre, in un concordato con continuità aziendale, la legge (art. 94 CCII) prevede che i contratti in corso non possano essere risolti dal fornitore per il solo motivo del mancato pagamento di fatture pregresse, a patto che il debitore chieda la prosecuzione del contratto e continui a pagare regolarmente le forniture correnti . Ciò è fondamentale: consente all’azienda in concordato di mantenere le forniture essenziali (materie prime, componenti) e al fornitore di non poter interrompere unilateralmente – il suo credito pregresso rimane “congelato” e sarà trattato nel piano di concordato (spesso parzialmente pagato in percentuale). Se il fornitore rifiuta, dovrà ottenere un’autorizzazione dal giudice, ma di regola la prosecuzione è favorita per tutelare la continuità. Questo meccanismo tutela l’operatività aziendale (specie in settori specializzati dove pochi fornitori possono rimpiazzare quello uscente). Invece, se l’azienda opta per un concordato liquidatorio (cessazione attività), i contratti di fornitura sarebbero chiusi e i fornitori diventerebbero creditori chirografari come altri.

Un fornitore, infine, può minacciare o presentare l’istanza di fallimento. Di fronte a tale minaccia, l’azienda debitrice ha varie contromosse: cercare di pagare quel fornitore (se ciò non viola la par condicio – ovvero se è un pagamento modesto e non a scapito di altri creditori, e tenendo conto che un pagamento preferenziale di importo notevole potrebbe essere poi sindacato come bancarotta preferenziale se si fallisce subito dopo), oppure contestare l’insolvenza davanti al tribunale (dimostrando ad esempio che sta pagando altri creditori regolarmente, quindi non c’è insolvenza generalizzata). Una mossa efficace è anche attivare immediatamente una procedura concorsuale (depositare una domanda di concordato preventivo o un ricorso per omologazione di un accordo di ristrutturazione) prima che il tribunale decida sull’istanza di fallimento: la legge consente infatti, in caso di istanza di liquidazione giudiziale pendente, di sospendere quel procedimento se il debitore presenta un’istanza per una procedura alternativa . Questo viene chiamato a volte concordato difensivo: si deposita un concordato “in bianco” per guadagnare tempo e bloccare l’istanza ostile del creditore.

Riassumendo, i debiti verso fornitori rappresentano spesso il primo “campanello d’allarme” della crisi – i fornitori iniziano a premere o a interrompere i rapporti – ma anche i primi con cui, se gestiti bene, si può trovare un compromesso perché hanno interesse alla sopravvivenza del cliente. L’importante è non trincerarsi nel silenzio: comunicare con trasparenza le difficoltà e mostrare un piano di rientro credibile aumenta le chance che i fornitori collaborino (magari accettando una dilazione) anziché agire immediatamente per vie legali.

Altre Tipologie di Debito

Completiamo la panoramica citando brevemente altre posizioni debitorie che possono riguardare un’azienda:

Debiti verso dipendenti: stipendi arretrati, tredicesime non corrisposte, TFR (Trattamento di Fine Rapporto) maturato e non versato. Questi crediti dei lavoratori sono altamente tutelati: godono di privilegi speciali super-privilegiati (ad esempio le retribuzioni degli ultimi 2-3 mesi e le indennità di fine rapporto hanno privilegio generale mobiliare che prevale persino sulle ipoteche degli immobili, entro certi massimali ). In caso di procedure concorsuali, i dipendenti vengono soddisfatti con priorità massima, spesso integralmente o quasi, grazie anche all’intervento del Fondo di Garanzia INPS che anticipa TFR e ultime mensilità per poi surrogarsi nel passivo . Dal punto di vista dell’impresa in crisi, i debiti verso il personale vanno considerati prioritari non solo per motivi legali, ma anche pratici: la perdita di maestranze specializzate (operai, tecnici che assemblano i manipolatori) potrebbe compromettere la continuità operativa. Per questo spesso conviene trovare un accordo con i dipendenti (rateizzare gli arretrati, chiedere la cassa integrazione se possibile) per mantenere la forza lavoro. Attenzione: il dipendente non pagato può dimettersi per giusta causa e pretendere un’indennità sostitutiva, aggravando il debito; inoltre può agire rapidamente in giudizio (ingiunzione) ottenendo pignoramenti sul conto aziendale. Sottovalutare i debiti verso i dipendenti è quindi pericoloso, anche perché implicazioni di carattere penale (omesso versamento contributi previdenziali, mancato versamento di ritenute IRPEF su stipendi) ricadono sull’amministratore .
Debiti per sanzioni amministrative, multe, ecc.: es. sanzioni per violazioni (sicurezza sul lavoro, Codice della Strada per mezzi aziendali), contributi consortili obbligatori non pagati, ecc. Tali posizioni sono spesso riscosse tramite cartella esattoriale, quindi assimilabili ai debiti verso Agenzia Entrate-Riscossione. Nelle procedure concorsuali, se la legge non prevede uno specifico privilegio, restano chirografarie. Ad esempio una multa comunale per violazione al Codice della Strada è un credito chirografo dell’ente pubblico (riscuotibile via cartella); eventuali sanzioni amministrative da enti vari idem. Possono essere incluse in rottamazioni (le “definizioni agevolate” spesso coprono anche gli oneri accessori di multe). In caso di insolvenza, questi enti di solito non presentano istanza di fallimento ma iscriveranno fermi amministrativi su veicoli, ecc. Difesa: se le sanzioni sono rilevanti, valutare il ricorso nei termini (spesso però si tratta di importi modesti e difficilmente contestabili nel merito), altrimenti rateizzare come per le cartelle.
Debiti ambientali o da responsabilità civile per danni: ipotesi peculiare ma da menzionare. Un’azienda meccanica potrebbe incorrere in obblighi di bonifica ambientale (es. smaltimento di oli o solventi, contaminazione del suolo) o in richieste risarcitorie per danni causati (un incendio in azienda che danneggia terzi, ecc.). Questi debiti hanno un trattamento complesso: ad esempio, le spese di bonifica ambientale imposte da provvedimenti amministrativi potrebbero considerarsi prededucibili o comunque di interesse pubblico, e alcuni danni da reato potrebbero avere privilegi. Va detto che in sede concorsuale i crediti ambientali sono difficili da degradare: la pubblica amministrazione spesso li considera obblighi non derogabili. La normativa ambientale (D.Lgs. 152/2006) prevede infatti che l’obbligo di bonifica resti in capo all’inquinatore; se questo fallisce, il costo viene sostenuto dallo Stato ma il credito verso l’azienda può essere insinuato. Data la complessità, segnaliamo solo che in caso di problematiche ambientali concomitanti alla crisi finanziaria, è indispensabile coinvolgere consulenti ambientali e legali specialistici: il rischio è che i costi ambientali draghino le poche risorse disponibili a danno degli altri creditori.

Tabella riepilogativa – Tipi di Debiti e Caratteristiche

Tipo di Debito	Esempi	Garanzie/Privilegi	Azioni tipiche del Creditore	Strumenti di Difesa del Debitore
Tributari (Fisco)	IVA, IRES, IRAP; ritenute fiscali su salari	Privilegio generale sui mobili (ex art.2752 c.c.); interessi e sanzioni amministrative; ipoteca legale su immobili (art.77 DPR 602/73) .	Cartella esattoriale (titolo esecutivo); iscrizione di ipoteca; fermo amministrativo; pignoramento diretto di conti; possibile istanza di fallimento se debiti > soglia .	Rateizzazioni fino a 72-120 rate (ex art.19 DPR 602/73) ; definizioni agevolate/condoni (es. rottamazione cartelle) ; transazione fiscale in concordato o accordo di ristrutturazione (art.63 CCII) con possibile falcidia anche di IVA ; composizione negoziata con accordo transattivo fiscale (dal 2024) ; ricorso in Commissione Tributaria solo per vizi formali della cartella o inesistenza del titolo (raramente utile).
Previdenziali (INPS)	Contributi dipendenti; premi INAIL	Privilegio generale mobili (ex art.2753 c.c. paritetico al Fisco); sanzioni civili elevate su omessi versamenti; assimilati ai tributi per riscossione.	Avviso di addebito immediatamente esecutivo; cartella esattoriale; eventuale decreto ingiuntivo (per contributi non a ruolo); blocco DURC (impedimento a contratti pubblici).	Rateazioni con INPS (dilazioni in 24-36 rate, normative interne); transazione contributiva in concordato preventivo (inclusa nell’art.63 CCII) con possibile falcidia (tranne che in composizione negoziata pura); saldo e stralcio se previsto da norme (es. condoni); in caso di DURC irregolare, possibile richiesta DURC provvisorio presentando piano di rientro.
Bancari/Finanziari	Mutuo ipotecario; finanziamento chirografo; leasing; fido C/C; anticipi fatture.	Ipoteca su immobili (mutui); pegno su beni mobili o titoli; riserva di proprietà (leasing); spesso fideiussioni personali dei soci/amministratori .	Revoca fido e segnalazione in Centrale Rischi (blocco credito) ; decreto ingiuntivo immediato sul dovuto; esecuzione forzata su beni ipotecati/pignorati (es. espropriazione immobiliare); escussione dei garanti personali (pignoramento beni personali fideiussori).	Moratoria concordata o ex lege (se disponibili); rinegoziazione del mutuo (allungamento durata, periodo di grazia); accordo stragiudiziale di saldo e stralcio (soprattutto se credito ceduto a fondo/NPL); misure protettive del tribunale attivando concordato o composizione negoziata (sospensione temporanea delle azioni esecutive) ; verifica con legale di eventuale nullità delle fideiussioni omnibus (giurisprudenza antitrust) per liberare i soci .
Commerciali (Fornitori)	Forniture di materiali e componenti; servizi esterni; affitti; bollette utenze.	In genere chirografari puri (nessuna garanzia reale). Possibili rari casi di privilegio speciale (es. riserva di proprietà su un bene fornito: finché non pagato, il bene può essere rivendicato).	Sollecito e sospensione forniture future; decreto ingiuntivo per il credito scaduto (spesso con clausola di immediata esecutività); pignoramento di beni aziendali o crediti (es. conto corrente, merci, crediti verso clienti); possibilità di istanza di fallimento se crediti non pagati e insolvenza conclamata .	Opposizione giudiziale se il credito è contestabile (merce non conforme, ecc.) ; trattative per piani di rientro dilazionati; accordi transattivi a saldo e stralcio (attenti a possibili revocatorie) ; nell’ambito di un concordato: moratoria legale delle azioni (stay) e continuazione forzata dei contratti essenziali (art.94 CCII) ; possibilità di pagamento integrale di fornitori strategici in prededuzione se autorizzato (per assicurarsi la continuità); attivazione composizione negoziata per coinvolgere fornitori in un accordo collettivo (volontario).
Dipendenti (Lavoro)	Salari non pagati; tredicesime; TFR maturato; indennità varie.	Privilegio super-speciale: ultime retribuzioni (fino 3 mesi, massimale mensile) privilegio generale mobiliare che prevale anche su ipoteche ; resto stipendi 1 anno e TFR privilegio generale; crediti da lavoro anche privilegi speciali su immobili in parte. In concordato in continuità, le retribuzioni correnti sono prededucibili (vanno pagate regolari).	Decreto ingiuntivo rapido (provvisoria esecuzione per crediti di lavoro); azioni esecutive su conti; dimissioni per giusta causa (con diritto ad indennità); segnalazioni ITL per mancati contributi (sanzioni).	Accordi sindacali per dilazionare pagamenti arretrati; utilizzo di ammortizzatori sociali (CIG) se crisi temporanea; se necessario riduzione personale con accordi incentivati per contenere costi futuri; pagamento prioritario di alcune mensilità chiave per evitare dimissioni collettive; in concordato preventivo, possibilità di pagare parzialmente il TFR ai dipendenti sfruttando l’intervento del Fondo di Garanzia INPS (che copre il dovuto eccedente) .
Varie/Altro	Multe e sanzioni amministrative; debiti verso Enti locali; risarcimenti danni civili.	Eventuale privilegio ex lege se previsto (es. alcuni crediti dello Stato per danni erariali hanno privilegio); altrimenti chirografari. Debiti per danni da reato: se c’è sentenza penale, vittime hanno privilegio ex art. 2751 c.c. Possibili prededuzioni per spese di giustizia.	Cartella esattoriale per multe; ingiunzioni da enti per contributi non pagati; causa civile per danni con eventuale pignoramento; (nel penale, confisca di beni se profitto di reato).	Negoziazione con l’ente creditore (difficile condonare multe, ma si può ottenere rateazione o riduzione interessi); partecipazione a eventuali definizioni agevolate (es. stralcio interessi su multe); copertura assicurativa: se c’è polizza RC che copre il danno civile, attivarla per ridurre l’esborso aziendale; in caso di condanna penale con obbligo risarcitorio, valutare transazione con le parti offese per chiudere la vicenda (spesso concordata nel patteggiamento).

Nota: in caso di Liquidazione Giudiziale (fallimento), la distribuzione dell’attivo segue rigorosamente l’ordine delle cause di prelazione: prima si pagano i crediti prededucibili (spese di procedura, finanziamenti autorizzati, ecc.), poi i crediti privilegiati speciali sui singoli beni (es. ipoteche, pegni, riserve di proprietà) e i privilegi generali (es. salari, fisco), infine, se residua qualcosa, i chirografari pro-quota . Capire la natura dei propri debiti è essenziale per decidere dove concentrare gli sforzi: es., un debito fiscale difficilmente si riduce fuori da procedure formali, mentre un debito verso un fornitore può essere stralciato anche informalmente ma con il rischio di revocatoria se poi l’azienda fallisce .

Forma Giuridica dell’Impresa e Responsabilità Patrimoniale

La strategia di difesa di un’impresa indebitata dipende anche dalla forma giuridica della stessa, perché da essa discendono regole diverse sulla responsabilità per i debiti. Una società di capitali come la S.r.l. (società a responsabilità limitata) o la S.p.A. (società per azioni) gode della c.d. autonomia patrimoniale perfetta: la società è un soggetto giuridico distinto e, per le obbligazioni sociali, risponde soltanto la società con il suo patrimonio . In linea generale, quindi, i soci di una S.r.l. o S.p.A. non rischiano il proprio patrimonio personale per i debiti aziendali, ma solo la perdita del capitale investito (la quota/azione può azzerarsi in caso di dissesto, ma casa, auto e beni personali dei soci rimangono al riparo) . Questo principio – sancito chiaramente dall’art. 2462 c.c. per le S.r.l. – è un beneficio fondamentale della responsabilità limitata, pensato per incentivare l’iniziativa economica: l’imprenditore rischia soltanto il capitale versato nell’impresa, e i creditori sociali non possono aggredire direttamente il patrimonio dei soci.

Tuttavia, questa regola conosce importanti eccezioni. Non bisogna pensare che la forma della S.r.l. o S.p.A. sia uno scudo assoluto in ogni circostanza. La legge e la giurisprudenza prevedono casi in cui soci e amministratori possono diventare personalmente responsabili dei debiti sociali, specialmente in presenza di condotte illegittime, di abuso della forma societaria o di violazioni di obblighi specifici. Esploreremo di seguito i principali profili: (a) la responsabilità personale dei soci, ossia i casi e le condizioni in cui i soci (anche non amministratori) rispondono con il proprio patrimonio; (b) la responsabilità degli amministratori (e di altri organi come sindaci e revisori) per atti di mala gestio o violazione dei doveri verso la società, i creditori e la legge; (c) alcune peculiarità come la S.r.l. unipersonale (a socio unico) e il regime di eventuale responsabilità illimitata di quel socio unico in caso di inosservanza di obblighi di legge; (d) un confronto con forme diverse – cenni sulle società di persone (snc, sas) dove invece i soci rispondono illimitatamente, pur se non approfondiremo tali forme in quanto il nostro focus resta sulle società di capitali.

Responsabilità dei Soci: limitata ma con eccezioni

In situazione normale, come detto, i soci non rispondono dei debiti sociali oltre la quota conferita. Ad esempio, se una S.r.l. fallisce con €1.000.000 di debiti e attivo nullo, i creditori insoddisfatti non possono pretendere che i soci mettano la differenza: i soci perderanno al più il capitale investito (le loro quote diverranno prive di valore), ma casa, conti e beni personali restano intoccabili . Questo principio è alla base del concetto di autonomia patrimoniale perfetta.

Vi sono però varie eccezioni in cui anche i soci possono subire conseguenze patrimoniali dirette:

Garanzie personali volontarie: la principale eccezione, del tutto volontaria, è quando un socio (o un terzo legato all’azienda) presta una fideiussione personale o altra garanzia per un debito sociale. In tal caso, quel socio diviene co-obbligato verso il creditore per l’importo garantito. Questo non è tanto una “violazione” del principio di limitata responsabilità, quanto un’obbligazione aggiuntiva assunta dal socio con un contratto autonomo . Se ad esempio il socio A firma da garante per un finanziamento bancario della S.r.l., la banca – in caso di insolvenza della società – potrà agire sui beni di A fino a soddisfazione del debito (nei limiti della fideiussione). Molte PMI vedono i soci coinvolti così: banche e fornitori di peso spesso pretendono garanzie dai soci, rendendo nei fatti “illimitata” la responsabilità economica di chi ci mette la faccia. Dunque un primo consiglio è sempre: valutare bene prima di firmare garanzie personali, perché ciò vanifica la protezione della S.r.l.
S.r.l. unipersonale e obblighi di capitale: l’art. 2462 c.c. prevede un caso specifico di responsabilità illimitata del socio unico di S.r.l., se non sono stati eseguiti i conferimenti o non è stata rispettata la pubblicità della sua unipersonalità . In pratica: se c’è un solo socio e questi non versa effettivamente il capitale sociale sottoscritto, oppure omette di depositare al Registro Imprese la dichiarazione di essere diventato unico socio, allora in caso di insolvenza risponde illimitatamente dei debiti sociali (per le obbligazioni sorte nel periodo di unico socio) . È una sanzione mirata a evitare frodi (es. società con capitale fittizio o socio unico occulto). Pertanto, il socio unico deve fare attenzione a due cose: versare integralmente il capitale (o ridurlo formalmente se non serve) e depositare immediatamente l’atto al registro imprese ogni volta che la compagine diviene unipersonale (o cessa di esserlo). Così facendo, mantiene la responsabilità limitata. Se invece non lo fa, i creditori sociali, in caso di default della società, potranno escutere il socio unico illimitatamente .
Soci colpevoli di condotte “parassitarie” o di commistione patrimoniale: sebbene i soci non amministratori di norma siano al riparo, c’è una norma – l’art. 2476 comma 7 c.c. – che prevede la loro corresponsabilità solidale con gli amministratori quando essi soci abbiano intenzionalmente deciso o autorizzato atti dannosi per la società . Ad esempio, i soci in assemblea che deliberano consapevolmente di distribuire utili fittizi o di far compiere alla società un’operazione in conflitto d’interessi che la danneggia, possono rispondere dei danni verso società, altri soci o terzi. Un altro caso: l’abuso di personalità giuridica. Se la società è usata come schermo per frodare i creditori (confusione assoluta tra patrimonio sociale e personale dei soci, sotto-capitalizzazione intenzionale unita a distrazione sistematica di risorse), i creditori possono tentare di far dichiarare i soci responsabili illimitatamente in via di fatto, con quella che in dottrina si chiama piercing the corporate veil (in Italia non previsto espressamente, ma alcune pronunce hanno affermato la responsabilità diretta di soci che saccheggiano la società). Si tratta di casi estremi, nei quali però la protezione della S.r.l. può venire meno: tipicamente quando il socio confonde i conti (usa i soldi societari come fossero propri, senza distinzione). In tali circostanze, se la società fallisce, il curatore può promuovere azione di responsabilità anche contro il socio per eterno di aver abusato della forma societaria.
Obblighi di versamento dei soci post liquidazione: un cenno a una situazione particolare: quando una società viene messa in liquidazione e poi cancellata dal Registro Imprese con debiti non pagati, la legge (art. 2495 c.c.) consente ai creditori insoddisfatti di agire contro i soci nei limiti di quanto questi abbiano riscosso in sede di liquidazione . Significa che se, chiudendo la società, i soci hanno prelevato un attivo residuo (ad esempio hanno avuto indietro €50k a testa), quei creditori rimasti a bocca asciutta possono chiedere indietro ai soci quanto percepito (non oltre, quindi non illimitatamente). Questo non trasforma la responsabilità in illimitata, ma è un correttivo: i soci non possono liquidare e incassare lasciando debiti in giro. Se però la liquidazione chiude a zero e i soci non prendono nulla, allora i creditori non potranno chiedere nulla ai soci ex art.2495 c.c. (restano comunque azionabili gli amministratori eventualmente, come vedremo, per mala gestio).

In conclusione, il socio di S.r.l./S.p.A. che non abbia prestato garanzie e si sia comportato correttamente, di regola non è tenuto a pagare i debiti sociali. I fornitori o le banche non possono “saltare” la società e chiedere i soldi ai soci (diverso è se il socio è anche amministratore – in tal caso come amministratore può avere responsabilità, ma non in quanto socio). Chiaramente questo vale finché la società esiste: se i soci decidono di finanziare la società, quei finanziamenti sono di regola postergati** (art. 2467 c.c.: se i soci hanno versato soldi in conto finanziamento quando la società era sottocapitalizzata, in caso di fallimento i loro crediti sono rimborsati dopo tutti gli altri creditori) . Questo per evitare che i soci si travestano da creditori. Tale regola incide ad esempio se un socio vuole riavere indietro i suoi prestiti: in crisi non può pretendere priorità.

Responsabilità degli Amministratori (obblighi verso società, creditori e legge)

Diverso è il discorso per gli amministratori della società (membri del Consiglio di Amministrazione nelle S.p.A., amministratori unici o consiglieri di S.r.l., o anche amministratori di fatto). Gli amministratori, pur non essendo debitori diretti delle obbligazioni sociali, assumono per legge una serie di doveri di corretta gestione e di tutela del patrimonio sociale. Se violano tali doveri, possono essere chiamati a rispondere personalmente con il loro patrimonio dei danni causati. Le possibili azioni contro di loro sono su tre fronti:

Verso la società stessa: l’azione sociale di responsabilità (art. 2476 c.c. per la S.r.l., art. 2393 c.c. per la S.p.A.) per i danni causati al patrimonio sociale da atti di mala gestione . Esempi: scelte gestionali gravemente imprudenti, conflitti di interesse non gestiti correttamente, violazione dello statuto o della legge causando perdite ingenti. Questa azione è esercitata dalla società (con decisione dei soci) oppure, se la società fallisce, dal curatore (ex art. 255 CCII, già art. 146 L.F.) .
Verso i creditori sociali: l’azione dei creditori sociali (prevista dall’art. 2394 c.c. per le S.p.A. e, per le S.r.l., oggi dal comma 6 dell’art. 2476 c.c. in combinato disposto) . Si configura quando, per violazione dei doveri di conservazione del patrimonio sociale da parte degli amministratori, il patrimonio dell’azienda risulta insufficiente a pagare i creditori. In pratica, se gli amministratori hanno aggravato il dissesto o eroso il patrimonio che doveva garantire i creditori, questi ultimi (o il curatore in loro vece) possono chiedere agli amministratori di risarcire l’importo del deficit aggravato . Tipico caso: prosecuzione abusiva dell’attività in presenza di causa di scioglimento – si vedano infra i doveri ex art. 2486 c.c.
Verso il singolo terzo: l’azione individuale del terzo (art. 2395 c.c.), per danni diretti al singolo terzo causati da atti dolosi o colposi degli amministratori . È un caso residuale: ad esempio, il singolo creditore potrebbe sostenere di aver subito un danno diretto perché l’amministratore lo ha indotto in errore con false informazioni (in tal caso non è solo inadempimento contrattuale della società, ma un illecito particolare dell’amministratore verso quel creditore). Queste azioni individuali sono raramente accolte perché di solito il danno ai creditori è indiretto (mediato dal danno alla società).

Importante: l’amministratore non risponde automaticamente dei debiti sociali solo perché la società non li paga . Non è un garante generale della società. La sua responsabilità sorge solo in presenza di un proprio illecito gestionale o di un inadempimento dei propri doveri, accertato in giudizio. Se, per dire, una crisi economica generale genera debiti che l’azienda non riesce a pagare, ma l’amministratore ha agito con correttezza e diligenza, egli non sarà chiamato a coprire quei debiti personalmemente – il rischio d’impresa non ricade su di lui se non c’è colpa . Viceversa, se l’amministratore ha violato obblighi di legge e di gestione prudente, e ciò ha danneggiato creditori, allora potrà essere responsabile.

Vediamo i principali doveri degli amministratori, la cui violazione in situazioni di crisi tipicamente dà luogo a responsabilità:

Dovere di gestione diligente e informata (Business Judgment Rule): le scelte imprenditoriali devono essere compiute con la diligenza professionale adeguata e sulla base di informazioni adeguate. La Cassazione ha ribadito nel 2025 che la condotta dell’amministratore va valutata ex ante, tenendo conto delle cautele, verifiche e informazioni preventivamente acquisite, nonché della ponderazione dei rischi connessi . Il principio della Business Judgment Rule (BJR) protegge l’amministratore dalle contestazioni sul merito delle scelte imprenditoriali, purché egli abbia agito con ragionevolezza e buona fede. Se invece l’operazione si rivela ex post manifestamente irragionevole o imprudente oltre ogni margine di accettabilità, la BJR non lo salva . In altre parole: un amministratore non è responsabile di ogni errore (il rischio imprenditoriale esiste), ma se prende decisioni scriteriate senza un’adeguata analisi o in conflitto di interessi, potrà risponderne. La Cass. n. 23963/2025 ha fatto scuola: in quel caso l’amministratore aveva pagato un creditore non solvibile solo per favorire un interesse extra-societario, danneggiando la società, e la Corte ha confermato la sua responsabilità perché avrebbe potuto e dovuto evitare quell’esborso (non c’era alcuna ragione aziendale valida) . Lezione pratica: documentare sempre i processi decisionali, avvalersi di pareri tecnici quando servono, e tenere traccia delle ragioni dietro le scelte: questo è il miglior scudo di un amministratore se le cose vanno male (potrà dimostrare di aver agito con perizia e non avventatezza).
Divieto di aggravare il dissesto dopo il verificarsi di una causa di scioglimento (art. 2486 c.c.): quando la società di capitali perde il capitale sociale oltre il terzo senza reintegrarlo, o comunque si verifica una causa di scioglimento (es. riduzione capitale sotto minimo legale, impossibilità di conseguire l’oggetto sociale, insolvenza conclamata, ecc.), gli amministratori devono limitarsi a compiere solo atti di ordinaria amministrazione conservativa finalizzati a preservare l’integrità patrimoniale, e non intraprendere nuove attività rischiose . Se invece continuano l’attività “come se nulla fosse”, aggravando il passivo, rispondono dei danni verso società e creditori. La legge (art. 2486 co.2 c.c.) sancisce che essi rispondono personalmente per i debiti ulteriori causati da operazioni compiute oltre quel limite . La giurisprudenza ha elaborato criteri di quantificazione di tale danno: la differenza tra il patrimonio netto alla data in cui si sarebbe dovuto sciogliere/liquidare la società e il patrimonio netto alla data del fallimento (c.d. deficit fallimentare differenziale) è spesso usata come parametro . In alternativa, si usa il criterio dei netti patrimoniali, confrontando attivo e passivo a inizio e fine periodo di gestione illegittima . Le Sezioni Unite della Cassazione, con la sentenza n. 9100/2015, hanno stabilito che questo criterio differenziale è valido salvo prova contraria degli amministratori . In pratica, se la società era già decotta e gli amministratori hanno proseguito accumulando altri €500k di debiti, possono essere condannati a risarcire tale aggravio. La Cassazione del 2023 (ord. 11041/2023) ha chiarito l’onere della prova: spetta a chi agisce (curatore o creditore) provare che c’era una causa di scioglimento e che gli amministratori hanno compiuto atti gestori successivamente; spetta poi agli amministratori convenuti dimostrare che quegli atti non hanno aggravato il dissesto ma erano finalizzati alla conservazione o nell’interesse dei creditori (es. potrebbero provare che, nonostante la continuazione, il passivo non è aumentato o addirittura si è ridotto) . Questo shift probatorio mette gli amministratori in una posizione scomoda se hanno tirato avanti l’azienda in perdita: dovranno giustificare ogni scelta. Nel nostro caso di esempio: se un’azienda di manipolatori a ventose perde il capitale per perdite e i soci non ricapitalizzano né liquidano, gli amministratori dovrebbero agire solo per completare i lavori in corso o vendere beni per pagare debiti. Se invece continuano ad accettare nuovi ordini sapendo di non poter pagare i fornitori, stanno aggravando il buco e ne risponderanno.
Dovere di convocare assemblea e adottare misure in caso di perdite rilevanti (artt. 2482-bis e 2482-ter c.c.): questo è collegato al punto precedente. La legge impone agli amministratori, quando il capitale sociale risulta eroso da perdite per oltre 1/3, di convocare senza indugio l’assemblea per gli opportuni provvedimenti (riduzione e contemporaneo aumento del capitale, trasformazione della società, ecc.) . Se poi il capitale scende sotto il minimo legale (es. sotto €10.000 per le S.r.l. non start-up), gli amministratori devono convocare l’assemblea per deliberare la riduzione a zero del capitale e il contemporaneo aumento a una cifra ≥ minimo, oppure la trasformazione o la liquidazione . La mancata tempestiva attivazione configura un’inadempienza. Quasi sempre nei giudizi di responsabilità il curatore contesta agli amministratori di aver violato queste norme (non aver convocato o non aver eseguito lo scioglimento, proseguendo l’attività illecitamente). La violazione degli artt. 2482-bis/ter c.c. è considerata colposa e portatrice di danno (in re ipsa, direbbero alcuni). Quindi, amministratori in allerta: monitorare il patrimonio netto e agire come richiesto è fondamentale anche per proteggersi legalmente.
Obbligo di tenuta delle scritture contabili: amministratori (e sindaci) devono assicurare che la contabilità sia regolare e veritiera. Se mancano i libri, o sono tenuti in modo caotico o falsificati, oltre a possibili sanzioni penali (la bancarotta fraudolenta documentale è il reato di chi sottrae o falsifica i libri contabili), ciò costituisce un serio aggravante anche sul piano civile . Infatti, in assenza di contabilità, il giudice presume che gli amministratori abbiano causato danno: l’onere della prova si rovescia, dovendo loro dimostrare che eventuali ammanchi non dipendono da loro condotte. Non solo: una contabilità inesistente rende quasi impossibile per il curatore ricostruire la gestione e, come hanno detto molte sentenze, “il disordine contabile fa scattare una presunzione di responsabilità” .
Obblighi di prevenzione della crisi e adeguati assetti organizzativi: questo è un aspetto relativamente nuovo introdotto dal Codice della Crisi e dall’art. 2086 c.c. (2º comma, introdotto nel 2019). Gli amministratori hanno il dovere di istituire assetti organizzativi, amministrativi e contabili adeguati alla natura e dimensioni dell’impresa, anche in funzione di rilevare tempestivamente lo stato di crisi e attivarsi per adottare strumenti idonei a superarla. In sostanza: devono dotare la società di sistemi di controllo e monitoraggio (indicatori finanziari, business plan, controllo di gestione) che segnalino per tempo squilibri. Se ignorano sistematicamente segnali di allarme – ad esempio un indebitamento crescente, insoluti ripetuti, indicatori di crisi superati – e non attivano nessuna procedura (tipo la composizione negoziata o piani di risanamento) aspettando che la situazione degeneri, possono essere ritenuti colpevoli di inerzia e chiamati a rispondere per l’aggravamento del dissesto . Questo obbligo di adeguati assetti è diventato un parametro di valutazione importante dal 2022 in poi: non è più accettabile l’amministratore “inconsapevole” delle perdite, deve dotarsi degli strumenti per esserlo. Non rispettare tale dovere può costituire una colpa grave, anche se ancora la giurisprudenza ci sta lavorando.

In caso di fallimento, tutte queste possibili responsabilità degli amministratori confluiscono in un’unica azione del curatore ex art. 255 CCII (già art. 146 l.fall.), che somma sia l’azione sociale che quella dei creditori . Il curatore, in pratica, può citare gli amministratori in un solo giudizio chiedendo il risarcimento dovuto alla società e ai creditori insieme, e l’eventuale importo liquidato andrà nella massa attiva a beneficio di tutti i creditori .

Responsabilità degli organi di controllo: anche i sindaci (membri del Collegio Sindacale) e i revisori legali possono essere chiamati in causa se non hanno vigilato adeguatamente. Ad esempio, è stato affermato che i sindaci rispondono se non hanno segnalato per tempo le perdite o le irregolarità degli amministratori: hanno un dovere di controllo e se rimangono inerti possono essere considerati corresponsabili del dissesto . Spesso, nei dissesti maggiori, il curatore fa causa congiuntamente ad amministratori e sindaci, sostenendo che i secondi avrebbero dovuto bloccare i primi prima che fosse troppo tardi.

Amministratore di fatto: attenzione anche a chi esercita funzioni gestorie senza qualifica formale – il classico “socio occulto” o il soggetto esterno che di fatto dirige la società (a volte un parente dell’amministratore, o la società controllante rispetto alla controllata). Il diritto prevede che l’amministratore di fatto risponde esattamente come quello di diritto verso società e creditori . Nel penale, la Cassazione (es. sent. n. 34147/2021 e altre) ha condannato amministratori di fatto per bancarotta fraudolenta, affermando che chi “tira le fila” dietro le quinte non può farla franca mentre il prestanome viene punito . In sede civile, l’amministratore di fatto risponde ex art. 2392 c.c. (diligenza degli amministratori) come se fosse nominato. Dunque, se un socio di maggioranza o un finanziatore occulto impone scelte alla società e la porta al dissesto, potrà essere chiamato a rispondere in solido con gli amministratori ufficiali. Questo per evitare che il vero manovratore usi teste di legno e resti immune.

Riassumendo: gli amministratori non sono personalmente debitori in via di principio, ma la violazione dei loro doveri può aprire la strada a rivendicazioni patrimoniali importanti contro di loro. Cosa deve fare dunque un amministratore per difendersi da questi rischi? Alcuni punti chiave:

Operare con trasparenza e diligenza, documentando le decisioni: bisogna poter dimostrare, in caso di contestazione, che ogni scelta è stata presa con criterio (business judgment rule). Verbali dettagliati delle decisioni, relazioni tecniche a supporto, motivazioni razionali esplicitate – tutto ciò sarà la base per difendersi.
Rispettare gli obblighi civilistici formali: convocare l’assemblea quando previsto (su perdite, ecc.), non occultare passività nei bilanci, non violare lo statuto. Il rispetto formale mette al riparo da molte contestazioni facili.
Attivarsi tempestivamente in caso di difficoltà: oggi l’ordinamento spinge l’imprenditore diligente a far emergere la crisi presto. Un amministratore che aspetta passivamente l’irreparabile rischia poi accuse di inerzia colposa. Al contrario, uno che attiva la composizione negoziata appena vede segnali o presenta un concordato preventivo in tempo verrà visto con maggior favore (ha tentato di minimizzare i danni).
Non perseguire interessi personali a scapito dei creditori: evitare conflitti d’interesse nascosti. Un esempio classico: pagare preferenzialmente sé stesso o parti correlate. Se l’azienda in crisi paga i debiti verso un’altra società del medesimo amministratore o i compensi arretrati dell’amministratore stesso e lascia altri creditori non pagati, questo sarà visto come atto in frode alla par condicio (bancarotta preferenziale in caso di fallimento) . Meglio evitare del tutto tali situazioni.
Tenere contabilità ordinata: come detto, libri e registri aggiornati e veritieri sono fondamentali. In caso di procedura concorsuale, consegnare immediatamente tutto al curatore. Se qualcosa manca (es. documenti distrutti per incendio, furto, etc.), segnalarlo subito con prova dell’evento. Questo può evitare accuse di bancarotta documentale.

In definitiva, il miglior modo per un amministratore di difendersi dai rischi è gestire bene l’azienda. Ma se nonostante gli sforzi arriva l’insolvenza, aver agito correttamente riduce drasticamente le possibilità di conseguenze personali gravi: potrà comunque esserci un’azione di responsabilità, ma l’esito (e l’importo) dipenderà dalla prova di condotte colpose – se non ce ne sono, l’amministratore ne uscirà indenne o con minime responsabilità.

S.r.l. vs S.p.A.: differenze rilevanti ai fini difensivi

Finora abbiamo trattato S.r.l. e S.p.A. quasi indistintamente, poiché per debiti e crisi le dinamiche di base sono analoghe. Vale però la pena evidenziare alcune differenze tra queste due forme societarie, che possono riflettersi sulle strategie difensive:

Azione dei soci contro amministratori: Nelle S.r.l., ogni socio (indipendentemente dalla quota) può promuovere l’azione di responsabilità contro gli amministratori (art. 2476 co.3 c.c.) ; nelle S.p.A., invece, serve una deliberazione dell’assemblea o, in alternativa, una minoranza qualificata (soci che rappresentino almeno il 20% del capitale) per esercitare l’azione sociale (art. 2393-bis c.c.). Questo significa che, in una S.r.l., è più facile che anche un socio di minoranza agisca contro gli amministratori se li ritiene inadempienti, mentre in una S.p.A. l’iniziativa è più istituzionalizzata. Dal punto di vista dei creditori, questo è rilevante: in S.r.l., capita che un creditore insoddisfatto acquisisca (formalmente o tramite accordo) una quota di minoranza per poter esercitare l’azione sociale contro gli amministratori (o convinca un socio a farlo) – una strategia a volte usata per aggirare la necessità di far fallire la società e poi agire.
Collegio sindacale obbligatorio: Nelle S.r.l. piccole non vi è l’obbligo di nominare un Collegio Sindacale (o sindaco unico) fino a superamento di certi limiti dimensionali; molte S.r.l. non hanno organo di controllo. Nelle S.p.A., invece, il Collegio Sindacale è sempre presente. Ciò significa che, in una S.r.l. di piccole dimensioni, può mancare il “controllore” interno: da un lato questo elimina un potenziale bersaglio (non ci saranno sindaci da chiamare in causa in caso di dissesto), dall’altro priva l’amministratore di un advisor che potrebbe segnalare errori prima che sia tardi. In S.p.A., avendo i sindaci, se questi non hanno vigilato saranno co-responsabili insieme agli amministratori nelle azioni post-fallimento . In S.r.l., questa strada per i creditori non c’è (a meno che la S.r.l. abbia volontariamente un sindaco o un revisore). Quindi per i creditori di S.r.l. sarà fondamentale concentrarsi sugli amministratori e, al più, sui soci.
Struttura del capitale e sottocapitalizzazione: Le S.p.A. richiedono per legge un capitale minimo di €50.000; le S.r.l. possono averne anche €1 (S.r.l. semplificata). Questo fa sì che molte S.r.l. nascano con capitale esiguo e operino mediante finanziamenti dei soci. La legge risponde a ciò con l’art. 2467 c.c., come menzionato: i finanziamenti dei soci effettuati in situazione di sottocapitalizzazione sono postergati (subordinati) rispetto agli altri crediti . In pratica, se i soci prestano €100k alla loro S.r.l. quando il capitale è ridicolo rispetto all’attività, e poi la S.r.l. fallisce, quei €100k tornano ai soci solo se avanzano soldi dopo aver pagato tutti gli altri creditori – scenario quasi mai realizzato. Inoltre, se tali finanziamenti sono stati rimborsati ai soci prima del fallimento, il curatore può chiederne la restituzione (trattandoli come atti in pregiudizio dei creditori). Questo principio non esiste in pari termini per le S.p.A. (dove di solito il capitale è più robusto e le forme di finanziamento soci sono più regolate, es. obbligazioni).
Formazione delle decisioni e responsabilità da bilancio: In S.r.l., i soci hanno poteri più diretti nella gestione (possono dare direttive vincolanti agli amministratori, se previsto dall’atto costitutivo, e la distinzione proprietà/controllo è meno netta). Ciò può implicare che i soci siano maggiormente coinvolti nelle scelte gestionali e, in ipotesi di cattiva gestione concordata, potrebbero emergere profili di responsabilità per abuso di direzione (ad esempio, socio che impone decisioni dannose). Nelle S.p.A. è più raro che un socio venga considerato corresponsabile, salvo il caso di amministratore di fatto o socio totalitario che manipola gli amministratori.
Crisi e procedure minori: Le S.r.l. sono spesso imprese “sotto soglia” (non fallibili in passato se sotto certi parametri, anche se ora la riforma ha esteso le procedure a tutti con distinzioni minori). Le S.p.A. per loro natura superano i limiti dimensionali e sono sempre soggette a fallimento/liquidazione giudiziale. Quindi, è più probabile che una S.r.l. molto piccola si ritrovi a utilizzare le procedure di sovraindebitamento (es. concordato minore) invece del concordato classico – ne parleremo più avanti. Per i soci/amministratori, questo comporta differenze procedurali (l’OCC invece del tribunale, ecc.), ma dal punto di vista della responsabilità in sé, le regole viste restano valide.

In conclusione, pur con queste sfumature, sia S.r.l. sia S.p.A. offrono il guscio della responsabilità limitata, con i medesimi concetti di base: soci al riparo salvo eccezioni, amministratori responsabili solo per colpa/dolo nella gestione. Il debitore che vuole difendersi utilizzerà gli stessi strumenti legali in entrambi i casi (concordato, accordi, ecc.), sapendo però che in una S.r.l. molto piccola, ad esempio, l’assenza di collegio sindacale e la compenetrazione tra socio e amministratore potrebbero rendere le azioni di responsabilità più mirate sulla figura dell’amministratore (spesso anche socio).

Procedure Concorsuali: Strumenti per Gestire la Crisi d’Impresa

Quando i debiti superano la capacità dell’impresa di pagarli regolarmente, diventa essenziale considerare gli strumenti di regolazione della crisi previsti dalla legge. Questi strumenti – noti anche come procedure concorsuali (in quanto coinvolgono il concorso di tutti i creditori) – permettono di gestire la situazione di insolvenza o di crisi sotto l’egida di norme specifiche, ottenendo spesso effetti che non sarebbero possibili in via individuale (come la moratoria dei debiti, la riduzione delle somme dovute, la sospensione delle azioni esecutive dei creditori, ecc.) .

Dal 15 luglio 2022 è pienamente in vigore in Italia il nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (CCII), che ha ridisegnato gli strumenti concorsuali, introducendo importanti novità in attuazione della Direttiva UE 2019/1023 (cd. Direttiva Insolvency) . Il principio guida del legislatore è che, ove vi sia una prospettiva di continuità aziendale, si dovrebbero favorire soluzioni di risanamento, mentre se il salvataggio non è praticabile, si deve procedere a una liquidazione ordinata e il più possibile efficiente. In altre parole, conservare il valore aziendale quando possibile (tramite ristrutturazione del debito e prosecuzione dell’attività), oppure liquidare ma in modo trasparente e con garanzie per i creditori.

Esamineremo i principali istituti concorsuali oggi disponibili:

Composizione negoziata della crisi: uno strumento di allerta precoce e di negoziazione assistita introdotto nel 2021 (D.L. 118/2021) e confluito nel CCII (artt. 12-25) .
Concordato preventivo, nelle sue forme in continuità o liquidatorio, rivisto dal CCII (artt. 40-64 CCII) .
Accordi di ristrutturazione dei debiti e piani attestati di risanamento, compresi i nuovi strumenti come il piano di ristrutturazione soggetto ad omologazione (PRO) introdotto nel 2022, e il concordato semplificato post-composizione negoziata .
Liquidazione giudiziale, che ha preso il posto del vecchio “fallimento” (artt. 121-270 CCII), e la liquidazione controllata per i debitori minori (ex sovraindebitamento) .
Procedure di sovraindebitamento per soggetti non fallibili (concordato minore, piano del consumatore), ora integrate nel Codice .

Ogni strumento ha presupposti, finalità e conseguenze differenti. Per il debitore (nel nostro caso, l’azienda produttrice di manipolatori in difficoltà), attivare per tempo uno di questi strumenti può costituire la migliore difesa: consente di gestire i creditori in modo unitario, congelando le iniziative individuali, e spesso di evitare soluzioni peggiori come il fallimento “subìto” su istanza altrui . Tuttavia, ogni procedura comporta anche oneri e richiede requisiti specifici: ad esempio, il concordato preventivo richiede la predisposizione di un piano dettagliato e l’approvazione dei creditori, comporta costi (spese di procedura, compenso del commissario) ed è sottoposto al vaglio di un giudice; un accordo di ristrutturazione richiede il consenso di una maggioranza qualificata di creditori e la capacità di pagare per intero gli estranei; la composizione negoziata richiede la collaborazione leale con l’esperto e non offre soluzioni vincolanti se non si raggiunge un accordo. Quindi la scelta dello strumento va ponderata con l’assistenza di professionisti.

Passiamo ora ad analizzare in sintesi ciascuno di questi strumenti.

Composizione Negoziata della Crisi d’Impresa

La composizione negoziata è un percorso nuovo e volontario introdotto con il D.L. 118/2021 (convertito con L. 147/2021) e confluito nel Codice della crisi (artt. 12-25 CCII) . Non è una procedura concorsuale “classica” ma uno strumento di gestione assistita della crisi che avviene per larga parte fuori dal tribunale.

In sostanza, l’imprenditore in difficoltà (ancora non insolvente in modo irreversibile) può richiedere la nomina di un esperto indipendente – tramite piattaforma telematica delle Camere di Commercio – il quale lo affiancherà nel tentativo di trovare un accordo con i creditori . Caratteristiche principali:

È volontaria e riservata: l’imprenditore sceglie di attivarla; inizialmente vi è riservatezza (non c’è automatica pubblicità, a meno di richiesta di misure protettive al tribunale). Ciò consente di tentare il risanamento senza subito il “marchio” pubblico di insolvenza .
Interviene un esperto terzo e imparziale: tipicamente un professionista (commercialista, avvocato o consulente d’azienda) con specifiche competenze in crisi, selezionato da una commissione. L’esperto esamina la situazione aziendale e facilita le trattative tra l’imprenditore e i creditori, cercando soluzioni concordate . Non ha poteri di gestione (non amministra l’azienda, che resta all’imprenditore) ma ha un ruolo di supervisore sulla buona fede e sulla fattibilità delle proposte.
Durata: la composizione negoziata dura inizialmente fino a 3 mesi, prorogabile su richiesta fino a un massimo di 6 mesi (estendibili eccezionalmente a 12 in casi complessi). Durante questo periodo, l’imprenditore, con l’aiuto dell’esperto, elabora possibili soluzioni: può essere un semplice accordo stragiudiziale con alcuni creditori, oppure la base per un futuro concordato preventivo, o ancora un piano di risanamento attestato. Se emerge che l’azienda è insolvente e non risanabile, la procedura può terminare anticipatamente e l’esperto invita l’imprenditore a valutare l’accesso a liquidazione o altre procedure .
Misure protettive e cautelari: uno dei vantaggi chiave è che l’imprenditore può chiedere al tribunale un decreto che protegge temporaneamente il patrimonio dalle azioni esecutive e cautelari dei creditori . In pratica, può ottenere il blocco di pignoramenti, sequestri, iscrizione di ipoteche giudiziali da parte dei creditori per la durata delle trattative (in genere 4 mesi iniziali, prorogabili). Tali misure sono concesse se c’è una ragionevole prospettiva di risanamento e non pregiudicano i creditori (il tribunale valuta sommariamente il piano in discussione). Durante questa moratoria, i creditori non possono iniziare né proseguire azioni esecutive individuali . Ad esempio, se una banca stava per eseguire un pignoramento sul capannone o un fornitore aveva già precettato, il provvedimento di protezione li sospende. Questo è cruciale per avere “respiro” e negoziare senza l’acqua alla gola. Va notato che il tribunale può anche nominare, se necessario, degli ausiliari o adottare misure specifiche (ad esempio sostituire l’organo amministrativo se compie atti pregiudizievoli).
Esito delle trattative: se hanno successo, possono concretizzarsi diverse situazioni: (a) un accordo stragiudiziale con i creditori (ad es., tutti accettano di allungare le scadenze e ridurre gli importi del X%), che può rimanere privato oppure, se si vuole maggiore efficacia, essere formalizzato in uno degli strumenti legali esistenti; (b) un accordo di ristrutturazione ex art.57 CCII da sottoporre poi ad omologazione in tribunale (richiede almeno il 60% di creditori consenzienti); (c) un piano attestato di risanamento ex art.56 CCII, che viene solo pubblicato al registro imprese ma non omologato, con efficacia protettiva limitata (esenzione da revocatorie) ; (d) la preparazione di un concordato preventivo o, se proprio non c’è soluzione diversa, di un concordato semplificato liquidatorio (uno strumento residuale introdotto dal 2021 per il caso in cui la composizione negoziata fallisca: il debitore può chiedere al tribunale di omologare un piano di liquidazione senza voto dei creditori) .

In particolare, la novità del concordato semplificato (art. 25-sexies CCII) merita menzione: se l’esperto attesta che le trattative nella composizione non hanno portato ad un accordo per cause non imputabili al debitore, quest’ultimo entro 60 giorni può proporre un concordato per la sola liquidazione del patrimonio, che verrà valutato dal tribunale senza passare per il voto dei creditori . È una sorta di “via d’uscita” ordinata dal tavolo negoziale, pensata per evitare il fallimento puro in extremis, ma applicabile solo se c’è stata una composizione negoziata effettivamente percorsa lealmente ma infruttuosa.

Una novità cruciale introdotta dal correttivo 2024 (D.Lgs. 136/2024) in ambito composizione negoziata è, come già detto, la possibilità di concludere accordi transattivi col Fisco e con gli enti previdenziali all’interno delle trattative, con l’intervento eventuale del tribunale per dare efficacia a tali accordi . Prima, la composizione negoziata soffriva di un limite: se il grosso del debito era col Fisco/INPS, non si poteva ridurlo senza passare per un concordato. Oggi, con l’art. 23 co.2-bis CCII, l’imprenditore in composizione può proporre a Agenzia Entrate e INPS un accordo che prevede il pagamento parziale/dilazionato anche di IVA e contributi (esclusi solo i tributi UE come da norma) , allegando una relazione di un professionista attestante che l’accordo è conveniente per il Fisco rispetto al fallimento. Se l’Amministrazione accetta, l’accordo viene comunicato all’esperto e il tribunale, verificatane la regolarità, omologa con decreto l’accordo fiscale, rendendolo efficace . Questa integrazione tra fase negoziale e intervento giudiziario è molto interessante e in evoluzione (efficace dal settembre 2024, a regime in queste settimane mentre scriviamo). Nell’esempio pratico, ciò consente ad un’azienda di manipolatori indebitata per IVA e contributi di tagliare quei debiti già nel tavolo negoziale, senza dover per forza approdare a un concordato preventivo.

Vantaggi della composizione negoziata: costi relativamente contenuti (non c’è un tribunale che supervisiona costantemente se non per le misure protettive; l’esperto va remunerato ma spesso si ottiene un professionista con tariffe calmierate), rapidità, riservatezza e flessibilità. Non c’è il “peso” di un commissario giudiziale, non c’è voto dei creditori: è uno strumento consensuale e su misura. Consente di congelare la situazione per qualche mese e può portare a soluzioni creative (coinvolgimento di nuovi soci, vendite di rami d’azienda, conversione di crediti in quote societarie, ecc.) il tutto con l’aiuto di un esperto mediatore.

Svantaggi e limiti: è volontario e basato sul consenso dei creditori. Se alcuni creditori sono ostili o troppo numerosi/frammentati, la composizione può fallire. Non c’è potere di imporre un accordo alla maggioranza (salvo il caso in cui lo si trasformi in accordo di ristrutturazione omologato con efficacia estesa, come previsto dagli artt. 61-64 CCII, ma allora si passa dal piano negoziale a quello giudiziale). Inoltre, i creditori restano liberi di rifiutare proposte e attendere magari il fallimento sperando in azioni di garanzia (ad esempio, un fornitore con riserva di proprietà potrebbe preferire riprendersi il bene che continuare il rapporto). L’esperto può invitare i creditori a non agire e riferire nel verbale chi ha avuto atteggiamenti ostruzionistici, ma non può costringerli.

In sintesi, la composizione negoziata è un’ottima prima mossa se l’azienda ha prospettive di risanamento concrete ma necessita di tempo e di accordi su misura con i creditori. Si adatta bene a situazioni di crisi reversibile dove i creditori principali sono pochi e ragionevoli (es. un pool di banche, l’Agenzia Entrate e 3-4 fornitori strategici). Nel caso della nostra azienda di manipolatori, se si intravede la possibilità di nuovi ordini e rilancio, la composizione negoziata consente di gestire fornitori e fisco ottenendo un po’ di respiro e magari riducendo i debiti in modo concordato – come vedremo anche nella Simulazione 1.

Concordato Preventivo

Il concordato preventivo è la procedura concorsuale tradizionale, pensata per evitare il fallimento consentendo all’imprenditore di proporre ai creditori un accordo che soddisfi parzialmente le loro ragioni in modo ordinato . In pratica, la società in stato di crisi o insolvenza presenta un piano e una proposta ai creditori, sotto controllo del tribunale, e questi votano se accettarla. Se si raggiungono le maggioranze richieste e il tribunale omologa, il concordato diventa vincolante per tutti i creditori anteriori (anche dissenzienti) e la società evita la liquidazione giudiziale, attuando invece il piano concordatario.

Tipologie di concordato: il CCII (art. 84) distingue principalmente tra concordato in continuità aziendale e concordato liquidatorio :

Concordato in continuità: prevede la prosecuzione, in tutto o in parte, dell’attività d’impresa. Ciò può avvenire in continuità diretta (la stessa società prosegue l’attività durante e dopo il concordato) o in continuità indiretta (ad es. si prevede la cessione o il conferimento dell’azienda a un altro soggetto che la proseguirà, mantenendo però attiva la realtà produttiva). L’idea è che mantenendo in vita l’azienda si generino flussi economici migliori per pagare i creditori rispetto a una chiusura immediata. La legge incentiva i concordati in continuità: non richiede soglie minime di pagamento per i creditori chirografari (mentre per il liquidatorio pone il 20%), consente il mantenimento dei contratti e introduce la figura del concordato con esercizio provvisorio (autorizzabile dal tribunale) per completare commesse o mantenere la produzione durante la procedura . Ad esempio, se la nostra azienda ha ordini per nuovi manipolatori già firmati, un concordato in continuità permetterà di eseguirli e usare i ricavi per pagare i creditori.
Concordato liquidatorio: prevede la cessazione dell’attività e la liquidazione di tutto il patrimonio, distribuendone il ricavato ai creditori. In sostanza, è una liquidazione concorsuale proposta dal debitore, evitando il fallimento ma con esito simile (chiusura dell’azienda). Il CCII considera questa soluzione residuale e la ammette solo a condizioni rigide: deve assicurare ai creditori chirografari almeno il 20% di soddisfacimento , a meno che non ci siano proposte concorrenti migliorative, ed è soggetta a scrutini più severi. L’idea è: se l’azienda è solo da liquidare e non c’è valore da continuità, perché lasciare al debitore il timone? Dovrebbe piuttosto fallire. Tuttavia, per incentivare il debitore a collaborare, la legge gli permette comunque di proporre lui la liquidazione via concordato, offrendo almeno un quinto ai chirografari, evitando alcune conseguenze afflittive del fallimento e mantenendo un certo controllo sul processo di vendita dei beni.
Concordati misti e continuità indiretta: spesso i piani reali mescolano aspetti di continuità e liquidazione. Ad esempio, si potrebbe prevedere di continuare l’attività per un anno, poi vendere l’azienda a un investitore: durante quell’anno c’è continuità (si conserva il valore e i posti di lavoro), poi c’è liquidazione dei beni (vendita e incasso del prezzo). La normativa applica in questi casi prevalentemente le regole della continuità se il mantenimento in esercizio avviene per un tempo significativo e apporta beneficio ai creditori . Il tribunale dovrà valutare caso per caso – la giurisprudenza post-riforma sta definendo i confini, ma in generale se c’è un going concern venduto come tale, lo qualificano come concordato in continuità indiretta (come in una pronuncia del Tribunale di Milano 15/10/2022 citata nelle fonti ).

Procedimento in breve: la società deposita in tribunale la domanda di concordato con tutta la documentazione: un piano dettagliato con la descrizione della situazione patrimoniale, le cause della crisi, e soprattutto le modalità di soddisfacimento dei creditori (chi viene pagato quanto e quando); una proposta giuridica che indica trattamento delle varie classi di creditori; una relazione giurata di un attestatore indipendente (professionista) che certifica veridicità dei dati aziendali e fattibilità del piano . Il tribunale valuta se la documentazione è completa e se la proposta non è manifestamente impossibile da attuare, quindi ammette l’azienda al concordato e nomina un commissario giudiziale (figura di controllo). Da quel momento, l’impresa è protetta dai creditori (continua la sospensione delle azioni esecutive come visto). Si aprono le votazioni: i creditori vengono raggruppati eventualmente in classi omogenee (è obbligatorio se le loro posizioni giuridico-economiche sono diverse; es. banche separate dai fornitori, ecc.) . Ogni creditore vota (può farlo per corrispondenza, non serve presenza fisica). Serve la maggioranza dei crediti ammessi al voto perché il concordato sia approvato – in genere il 50% +1 del totale dei crediti votanti . Se ci sono classi e qualcuna vota no, il tribunale può comunque omologare forzosamente (cram-down interclassi) purché il piano assicuri ai dissenzienti un trattamento non inferiore a quello che avrebbero in liquidazione e certe condizioni (nel CCII ci sono norme per superare l’eventuale dissenso di classi minoritarie, in attuazione della direttiva) .

Una volta ottenuto il voto favorevole (o in casi particolari anche senza, con cram-down), il tribunale fissa l’udienza di omologazione. Qui si verificano i voti, si risolvono eventuali opposizioni dei creditori contrari e, se tutto è regolare, il giudice omologa il concordato con sentenza. Da quel momento il piano diventa vincolante per tutti i creditori anteriori: essi non potranno pretendere più di quanto previsto e dovranno rispettare tempi e modi di pagamento stabiliti. Il debitore eseguirà il piano sotto la vigilanza del commissario (che dopo l’omologa diventa liquidatore giudiziale se il piano prevede vendite, oppure c’è un commissario che vigila se in continuità).

Effetti protettivi e gestori: Fin dal deposito della domanda (se in via prenotativa) o dall’ammissione, l’azienda in concordato gode di una protezione del patrimonio: i creditori non possono più iniziare né proseguire azioni esecutive né cautelari; eventuali pignoramenti in corso vengono sospesi . Inoltre, come già accennato, i contratti pendenti proseguono e i fornitori non possono risolverli per i crediti pregressi (blocco delle clausole risolutive per fallimento o simili, ex art. 94 CCII) . Il debitore rimane nel possesso della gestione (differentemente dal fallimento dove arriva il curatore): però ogni atto di straordinaria amministrazione dev’essere autorizzato dal giudice delegato, e c’è il commissario che monitora . Se l’imprenditore preferisce, può chiedere la nomina di un amministratore straordinario che gestisca l’azienda al posto suo, ma di solito nelle PMI l’amministratore rimane in carica (debtor in possession).

Un’opportunità tattica del concordato è il concordato “in bianco” (o con riserva): se l’azienda non ha ancora pronto il piano dettagliato ma vuole bloccare subito i creditori (es. sta per arrivare un’istanza di fallimento), può depositare un ricorso contenente la sola domanda di concordato, chiedendo un termine (60-120 giorni) per presentare piano e proposta . In questo periodo intermedio, il tribunale emette i provvedimenti protettivi (divieto ai creditori di agire) e nomina un commissario provvisorio. È una mossa difensiva molto usata, ma va gestita con serietà: se poi non si presenta un piano decente entro il termine, il tribunale dichiara improcedibile il concordato e, spesso, dichiara d’ufficio il fallimento (perché l’insolvenza risulta conclamata) . Quindi serve a guadagnare tempo ma non va abusato.

Requisiti d’accesso: L’azienda dev’essere un imprenditore commerciale (le imprese agricole accedono al concordato minore, vedremo) e non dev’essere piccolissima sotto soglie – anche se con la riforma queste soglie di non fallibilità si sono in parte rese ininfluenti perché c’è comunque la liquidazione controllata. Diciamo che in pratica ogni PMI può chiedere un concordato se ha debiti di importo non trascurabile (oltre ~€30k di debiti scaduti per essere considerata insolvente) . Inoltre il piano deve essere realistico nel prospettare che i creditori ottengano un’utilità non inferiore a quella che avrebbero in caso di fallimento (principio di convenienza, valutato dall’attestatore e dal giudice) . Quindi non si può proporre di pagare i creditori al 5% se in un fallimento stimato ne prenderebbero il 30%.

Vantaggi per il debitore: Oltre a fermare le azioni esecutive e mantenere la gestione, il concordato consente di ridurre l’ammontare complessivo dei debiti in maniera sostanziale, con l’accordo della maggioranza dei creditori. Ad esempio, può cancellare tutti i debiti chirografari pagando una percentuale (anche bassa se concordato in continuità, non c’è più soglia minima rigida) . Inoltre, consente di spezzare alcuni contratti sfavorevoli: il debitore, con autorizzazione del tribunale, può sciogliersi da contratti in corso troppo onerosi (pagando al contraente un indennizzo come credito concorsuale) . Ciò può aiutare a liberarsi di un leasing insostenibile o di una fornitura costosa. Dal punto di vista reputazionale, il concordato non ha più l’infamia di un fallimento: l’azienda potenzialmente continua ad esistere se in continuità, e se rispetta il piano torna “pulita” a fine procedura (i debiti pregressi vengono estinti per la parte eccedente quanto pagato in concordato). In più, a differenza del fallimento, gli amministratori non decadono automaticamente dalle cariche (restano in sella seppur sotto vigilanza), non c’è interdizione dai pubblici uffici o altre incapacità civili per il debitore.

Svantaggi e impegni: Attivare un concordato è oneroso: bisogna pagare i professionisti (attestatore, legali), il tribunale chiede un fondo spese per coprire i costi iniziali, e durante la procedura bisogna rispettare vari obblighi informativi. Se il concordato fallisce (viene revocato o non omologato), spesso il fallimento è dietro l’angolo e a volte con aggravanti (se emergono atti in frode ai creditori commessi dal debitore, il tribunale rigetta l’omologazione e contesta la “mala fede”).

Quando conviene il concordato? Quando c’è bisogno di coinvolgere attivamente i creditori in una soluzione e i debiti sono tali da non poter essere risolti informalmente. Ad esempio, se serve falcidiare i debiti fiscali o contributivi (che richiedono transazione fiscale), oppure se la pluralità dei creditori è tale che non si riesce a ottenere tutti i consensi richiesti per un accordo stragiudiziale (ricordiamo: l’accordo di ristrutturazione richiede il 60%, il concordato invece vincola tutti col 51% di voti favorevoli, soglia di fatto più bassa). Oppure se c’è urgenza di protezione, il concordato in bianco è uno scudo efficiente.

Accordi di Ristrutturazione dei Debiti e Piani Attestati

Questi strumenti sono a metà strada tra il concordato e la soluzione privata. Offrono percorsi semplificati rispetto al concordato quando l’impresa riesce a ottenere l’adesione di una parte significativa dei creditori, senza coinvolgerli tutti in un voto formale .

Accordo di ristrutturazione dei debiti (ADR) ex art. 57 CCII: consiste in un accordo tra il debitore e almeno il 60% dei creditori (in valore) . È un negozio giuridico privato che poi viene presentato al tribunale per l’omologazione. Una volta omologato, l’accordo diventa vincolante per le parti che vi hanno aderito, mentre i creditori non aderenti restano estranei – però la legge li tutela imponendo che siano comunque pagati integralmente entro determinati termini . In pratica: l’azienda convince, poniamo, i suoi 5 maggiori creditori (che rappresentano il 70% del debito) a ridurre/dilazionare il dovuto, e garantisce che il restante 30% (i piccoli creditori o chi non ha aderito) verrà pagato per intero entro 120 giorni dall’omologa (o dalle scadenze originali se successive) . Questo requisito fa sì che gli estranei non possano lamentarsi, perché ricevono il 100% – quindi non votano né possono opporsi. Il tribunale controlla la regolarità e l’attestatore deve certificare che l’accordo è fattibile e conveniente per i creditori rispetto alle alternative. Se tutto ok, omologa e l’accordo produce i suoi effetti.

Ci sono varianti introdotte dalle ultime riforme: l’accordo ad efficacia estesa, ad esempio, consente che se il 75% delle banche (crediti finanziari) aderisce, l’accordo venga esteso anche alle banche dissenzienti con l’approvazione del tribunale . Una sorta di cram-down settoriale per il debito finanziario. Altra variante: l’accordo agevolato, dove basta il 30% di consensi ma solo per i crediti finanziari (banche) e se viene attestato che anche senza quell’accordo l’impresa sarebbe risanabile (questo è stato sperimentato per recepire la direttiva e facilitare ristrutturazioni rapide) . Inoltre, è previsto che nell’accordo di ristrutturazione possano essere inclusi i debiti fiscali e contributivi tramite la transazione fiscale, analogamente al concordato . Dunque un ADR può contenere un capitolo in cui l’Agenzia Entrate e l’INPS aderiscono allo stralcio di imposte e contributi (va negoziato con loro e serve l’ok del MEF per l’Erario se il taglio è consistente).

Vantaggi dell’ADR: Più rapido e snello del concordato. Non c’è voto generalizzato, il tribunale interviene solo in fase di omologa e non nomina organi (salvo un eventuale ausiliario se serve). L’impresa rimane totalmente in mano al debitore durante la trattativa. Inoltre, c’è minor pubblicità: l’omologa viene iscritta al registro imprese, ma spesso l’accordo può essere negoziato riservatamente e solo a cose fatte reso pubblico. Consente di evitare lo “stigma” del concordato in molti casi. In più, dall’omologa scatta una protezione simile a quella del concordato: i creditori aderenti e quelli estranei (che devono essere pagati per forza integralmente e tempestivamente) non possono agire in modo incoerente con l’accordo.

Svantaggi: Bisogna convincere individualmente una larga fetta di creditori (60% base, o altre soglie a seconda del caso). Se la platea è frammentata (molti piccoli fornitori) è impraticabile. Inoltre, la condizione di pagare al 100% gli estranei può richiedere risorse immediate di cassa – quindi l’ADR è adatto quando i creditori principali sono pochi e i restanti sono di importo modesto e gestibile. Spesso si usa con le banche: se il 3-4 banche fanno l’80% del debito e accettano la ristrutturazione, i fornitori minori li paghi integralmente e hai risolto. Non si usa se servirebbe falcidiare anche i piccoli, perché non lo puoi fare (in tal caso meglio il concordato).

Piano di risanamento attestato (art. 56 CCII, ex art. 67 L.F.): Questo non è una procedura concorsuale né richiede omologa. È un piano predisposto dall’impresa, accompagnato dalla relazione di un professionista indipendente che attesta la veridicità dei dati aziendali e la fattibilità del piano . Il piano può essere semplicemente un documento di risanamento (es. ristrutturazione del debito con banche e taglio costi) che l’impresa pubblica in registro imprese se vuole rendere ufficiale. A che serve? Principalmente a proteggere gli atti esecutivi di quel piano da eventuali azioni revocatorie in caso di successivo fallimento . Infatti l’art. 56 CCII (già art. 67 co.3 L.F.) esenta da revocatoria i pagamenti e le garanzie concessi in esecuzione di un piano attestato pubblicato. Quindi, se l’azienda poi fallisce, i creditori o il curatore non possono farsi restituire quei pagamenti, sapendo che rientravano in un tentativo serio di risanamento. Inoltre, il piano attestato può servire come scudo penale: dimostrare che l’amministratore ha seguito un piano attestato potrebbe aiutarlo a difendersi dall’accusa di bancarotta semplice (potrà dire: “ho tentato di risanare, non stavo facendo scelte scriteriate”) .

In pratica, il piano attestato è uno strumento contrattuale: l’impresa lo presenta alle banche/fornitori, che se si fidano del professionista attestatore, possono decidere di aderire (senza formalità di percentuali). Ad esempio: l’azienda propone: “Cari fornitori, vi pago il 70% in 12 mesi; banca X allunga il mutuo; socio Y mette nuovi fondi. Ecco la relazione di un esperto che dice che così torno in equilibrio.” Se tutti (o almeno i principali) accettano, si procede senza tribunale e tutto resta un accordo privato. Il vantaggio è la riservatezza e la semplicità (nessun giudice, nessun commissario). Lo svantaggio è che non vincola chi non firma e non blocca le azioni esecutive: se un piccolo creditore non concorda, può comunque fare causa e pignorare perché non è parte del piano . Inoltre, non c’è protezione generale per l’azienda (nessun automatic stay): quindi il piano attestato funziona bene quando c’è accordo di fatto con tutti i soggetti rilevanti o quando l’impresa è in crisi ma non ancora assediata legalmente.

Esempio d’uso: la nostra azienda di manipolatori vede all’orizzonte commesse promettenti ma ha debiti accumulati; un investitore è disposto a mettere capitale fresco se le banche supportano. Si fa un piano attestato: l’investitore mette €X, le banche posticipano i rientri per 2 anni e danno nuova finanza, i fornitori maggiori accettano un piccolo stralcio (es. 30%) sui crediti e il resto lo prendono a 1 anno, ecc. L’esperto attesta che con queste misure l’azienda risana. A questo punto, se tutti i soggetti chiave aderiscono, l’azienda esegue il piano e ne esce senza bisogno di tribunale. Qualora però un creditore minore facesse improvvisamente una esecuzione perché non informato o non convinto, l’azienda sarebbe esposta (come accennato, il piano attestato di per sé non impedisce le azioni di terzi). In tal caso, se succede, è segno che il piano attestato non è sufficiente e potrebbe dover evolvere in un accordo ex art.57 o un concordato per bloccare quell’azione .

In sintesi: l’accordo di ristrutturazione formale è utile se si raggiunge un elevato consenso e serve un sigillo del tribunale per la stabilità, l’accordo stragiudiziale/piano attestato è utile se c’è fiducia e coesione tra debitore e creditori principali e si vuole evitare procedure pubbliche. Entrambi, comunque, presuppongono un certo livello di collaborazione attiva dei creditori, maggiore di quanto richiesto nel concordato (dove alcuni possono essere trascinati dalla maggioranza).

Liquidazione Giudiziale (Ex Fallimento)

Se il risanamento non è possibile o non riesce, si arriva alla liquidazione giudiziale, ovvero la procedura concorsuale che prende il posto del vecchio fallimento (il termine “fallimento” è stato abbandonato dal legislatore per attenuarne lo stigma, ma la sostanza rimane simile) . È la procedura destinata all’insolvenza conclamata: quando l’impresa non è più in grado di soddisfare regolarmente le proprie obbligazioni e non c’è un piano fattibile di risanamento, si apre la liquidazione giudiziale per dismettere i beni e distribuire il ricavato ai creditori.

Inizio della procedura: Può iniziare su iniziativa di un creditore, su istanza dello stesso debitore (che “si porta i libri in tribunale”) o anche d’ufficio dal tribunale in casi eccezionali (es. concordato saltato per atti in frode) . La condizione oggettiva è lo stato di insolvenza: incapacità di adempiere regolarmente alle obbligazioni. Deve emergere una situazione grave e non transitoria (non basta una difficoltà temporanea di liquidità). Il tribunale accerta l’insolvenza in un procedimento ad hoc e, se la riscontra, emette la sentenza di apertura della liquidazione giudiziale . Per le imprese minori (sotto soglia), formalmente oggi si dovrebbe aprire la liquidazione controllata – ma la differenza è minima sul piano pratico (la liquidazione controllata è il vecchio “fallimento civile” del sovraindebitamento). Per semplicità qui descriviamo gli effetti generali della liquidazione giudiziale.

Effetti immediati della sentenza: L’imprenditore perde la disponibilità e l’amministrazione dei suoi beni, che passano a un Curatore nominato dal tribunale . Gli amministratori decadono dalle cariche (perdono potere, la società sta in piedi come massa fallimentare gestita dal curatore). I creditori non possono più agire individualmente: devono presentare domanda di insinuazione al passivo entro termini stabiliti, per essere poi ammessi al concorso . I debiti restano “cristallizzati” alla data di apertura: cessano di maturare interessi per i chirografari, eventuali penali si fermano (privilegiati continuano a maturare interessi però entro i limiti di capienza del bene). I contratti in corso possono essere sciolti dal curatore se non utili, oppure proseguiti se utili (con autorizzazione): es. il curatore potrebbe scegliere di subentrare in un contratto di vendita già stipulato se conviene finire la commessa per vendere l’azienda come going concern . L’esercizio dell’impresa di norma cessa, salvo che il tribunale autorizzi l’esercizio provvisorio (in tutto o per rami) se funzionale a conservare valore – ad esempio, completare la costruzione di alcuni manipolatori già pagati in parte, per poi vendere meglio l’azienda o evitare penali . Vengono nominati anche un Giudice Delegato (che sovraintende la procedura legalmente) e un Comitato dei creditori (organo consultivo che rappresenta i creditori e autorizza alcune scelte del curatore) .

Ruolo del debitore: Nel fallimento classico, il debitore (socio o imprenditore) diventa un “soggetto ausiliario” tenuto alla collaborazione: deve consegnare libri e documenti al curatore, fornire tutte le informazioni, essere a disposizione per l’esame (interrogatorio) da parte del giudice . La sua prospettiva è ormai perdere il patrimonio e dover eventualmente rispondere di eventuali reati. In termini di difesa, c’è poco da fare dopo: “difendersi nel fallimento” significa piuttosto cooperare per agevolare la procedura e semmai contestare se qualche credito non è dovuto.

Soddisfacimento dei creditori: Il curatore raccoglie l’attivo (vende beni mobili e immobili all’asta, riscuote crediti, eventualmente prosegue cause pendenti a credito o ne inizia per recuperare pagamenti indebitamente usciti – revocatorie). Una volta liquidato tutto, predispone il piano di riparto: si pagano prima le spese prededucibili e si accantonano eventuali riserve, poi i creditori privilegiati secondo l’ordine dei privilegi (ciascuno prende dal ricavato del bene su cui ha privilegio fino a saturare il suo credito), e se avanza qualcosa (spesso no) si distribuisce ai chirografari proporzionalmente . Nella maggioranza dei casi di fallimento, i creditori chirografari prendono poco o nulla (statistiche: spesso sotto 5%). Nel nostro esempio, i chirografi fornitori hanno preso 0% . La procedura si chiude con un decreto di chiusura e la società, se è una persona giuridica, viene cancellata ed estinta .

Durata e costi: Una liquidazione giudiziale può durare anni, specie se ci sono beni difficili da vendere o cause legali. Ci sono costi di procedura rilevanti: il compenso del curatore (stabilito a norma di legge in percentuale sull’attivo e sul passivo), eventuali periti, spese di giustizia. Questi costi sono pagati con priorità assoluta (prededuzione): quindi di fatto diminuiscono quello che resta per i creditori.

Conseguenze personali per l’imprenditore: Per la società fallita, come detto, c’è l’estinzione. I soci di S.r.l./S.p.A. per regola generale perdono il loro investimento e basta, salvo quanto visto in tema di soci responsabili illimitatamente (es. socio unico irregolare) o azioni di responsabilità . Per l’imprenditore individuale o i soci illimitatamente responsabili (di SNC, SAS), il fallimento coinvolge il loro patrimonio personale: liquidati tutti i beni in sede concorsuale. Va detto che molte incapacità civili un tempo previste (interdizione dal voto, divieto di ricoprire cariche pubbliche, ecc.) sono state abolite con la riforma, per cui oggi fallire è meno infamante legalmente di un tempo . Restano però le possibili sanzioni penali: l’imprenditore fallito può essere soggetto a procedimenti per bancarotta (fraudolenta o semplice) e reati tributari pregressi.

Esdebitazione: Una nota positiva per l’imprenditore onesto: l’ordinamento prevede – dal 2006 e ora articoli 278-279 CCII – che il debitore persona fisica, dopo la chiusura del fallimento (liquidazione giudiziale), possa chiedere l’esdebitazione, cioè la cancellazione dei debiti residui non soddisfatti . È una sorta di “fresh start” che consente al fallito meritevole di ripartire da zero senza essere perseguitato a vita dai creditori insoddisfatti. Ovviamente non riguarda la società (che cessando di esistere non ha senso liberare – i debiti insoddisfatti muoiono con lei), ma solo la persona fisica (imprenditore individuale, socio illimitatamente responsabile o anche garante perso in debiti personali). Per ottenerla, il debitore dev’essere stato cooperativo, non condannato per bancarotta fraudolenta, ecc. Nei nostri esempi, i due amministratori del caso di fallimento grave hanno ottenuto l’esdebitazione dei debiti personali post liquidazione e post azione di responsabilità, nonostante le condanne penali, perché il giudice ha ritenuto che avessero comunque espiato e ceduto tutto .

Difendersi nel fallimento: Una volta aperto, come debitore non c’è modo di “uscirne” se non collaborare e attendere la fine. Tuttavia, ci sono alcune azioni: il debitore può contestare se ritiene che certi crediti ammessi non siano dovuti (opposizione allo stato passivo); può presentare reclami contro scelte del curatore se le giudica lesive (art. 206 CCII) ; e soprattutto può proporre un concordato fallimentare (anche i soci o un terzo possono) offrendo ai creditori un certo attivo per chiudere prima la procedura . Ad esempio, i soci o un investitore propongono: “vi pago cash il 30% di tutti i crediti se chiudiamo qui la procedura entro 6 mesi” – i creditori votano e se accettano, il fallimento viene chiuso anticipatamente con soddisfazione maggiore che nella liquidazione lenta. Questo strumento è poco usato nelle micro imprese (perché i soci di solito non hanno risorse da mettere), ma in alcuni casi può convenire (es. per evitare azioni di responsabilità in corso, i soci offrono soldi in cambio della rinuncia).

In generale, però, arrivare al fallimento è la fine della partita per l’imprenditore. Tutto ciò che poteva difendersi andava fatto prima, nelle procedure preventive. Ed è quello che questa guida cerca di sottolineare: meglio attivarsi prima con un concordato, accordo o composizione, piuttosto che subire una liquidazione giudiziale.

Strumenti per Debitori “Minori” (Sovraindebitamento)

Accenniamo infine alle procedure previste per imprese minori e persone fisiche non imprenditori, note originariamente come procedure di sovraindebitamento (Legge 3/2012) e ora incorporate nel Codice della Crisi. Queste potrebbero riguardare la nostra azienda solo se si tratta di un’impresa sotto le soglie di fallibilità oppure se i soci/garanti persone fisiche decidono di farvi ricorso per i propri debiti personali rimasti dopo il collasso della società .

I principali strumenti (disciplinati dagli artt. 65-83 e 268-277 CCII) sono:

Concordato minore: è una procedura simile al concordato preventivo ma destinata ai debitori non fallibili (piccoli imprenditori commerciali sotto soglia, imprenditori agricoli, startup innovative, professionisti e consumatori in specifici casi). Richiede anch’esso il voto dei creditori (ma con modalità semplificate) e l’omologa del tribunale . Sostituisce il vecchio “accordo di composizione” della L.3/2012. Non è accessibile ai consumatori puri (persone fisiche estranee all’attività d’impresa), i quali hanno uno strumento ad hoc. Può prevedere continuità o liquidazione come un concordato normale, ma scale ridotte. Per esempio, una ditta individuale artigiana di piccole dimensioni userà il concordato minore invece del concordato preventivo. La legge (pre-2024) richiedeva almeno un 10% ai chirografari se liquidatorio, soglia che potrebbe essere rivista dai correttivi, ma è comunque più bassa del 20% del concordato grande . Il vantaggio per micro-imprese: poter accedere a una procedura “concorsuale” nonostante non fossero fallibili – prima del 2022 molte micro imprese rimanevano in un limbo, non fallivano ma non potevano neanche ristrutturare i debiti con efficacia generale. Ora c’è questa opportunità.
Piano del consumatore (ora Piano di ristrutturazione dei debiti del consumatore): destinato alle persone fisiche che hanno debiti personali (non d’impresa) sovraindebitati – tipicamente famiglie, privati con troppi prestiti. Permette di omologare un piano senza voto dei creditori (il giudice valuta la meritevolezza e la sostenibilità, e può omologare malgrado il dissenso dei creditori, nell’interesse del debitore meritevole) . Ovviamente non riguarda la nostra società, ma potrebbe riguardare il socio che ha garantito dei debiti sociali e magari ha altri debiti personali (mutuo casa, ecc.): costui, se la garanzia viene escussa, può accedere a questa procedura come consumatore per ristrutturare i debiti personali e derivanti dalla fideiussione.
Esdebitazione del sovraindebitato incapiente: novità introdotta dal Codice (art. 283 CCII): la persona fisica nullatenente e meritevole può ottenere l’esdebitazione anche senza offrire nulla ai creditori (una volta nella vita) . Cioè, se proprio non ha beni né redditi, il giudice può cancellare i debiti residui dandogli una chance di ripartire. Resta un obbligo morale: per i 4 anni successivi, se dovessero comparire utilità (eredità, vincite, aumento reddito), dovrà destinarle ai vecchi creditori fino a concorrenza. Ma se nulla cambia, i creditori restano senza nulla. Questo strumento serve a chiudere situazioni disperate di poveri cristi indebitati per sempre senza via d’uscita.
Liquidazione controllata del sovraindebitato: è l’equivalente del fallimento per i non fallibili (disciplinata dagli artt. 268-277 CCII). Se una micro impresa sotto soglia insolvente vuole liquidare tutto, o se un debitore civile vuole farsi liquidare i beni, c’è questa procedura presso il tribunale (o meglio, gestita dall’Organismo di Composizione Crisi spesso). Si nomina un liquidatore, si vendono i beni, ecc., e poi il debitore persona fisica può chiedere l’esdebitazione. È quella cui abbiamo accennato quando dicevamo che i due amministratori insolvibili del caso XYZ si sono avvalsi della liquidazione controllata per ottenere l’esdebitazione .

Nel contesto di un’azienda di manipolatori, il concordato minore rileva se la società fosse estremamente piccola (ad esempio, non raggiungeva le soglie di fallibilità ex art. 2 CCII: < €300k di attivo, < €200k di debiti, < 5 dipendenti, benché queste soglie attualmente fungano più per esenzioni da obblighi di nomina organi e simili) . Se fosse una ditta individuale artigiana, ancora di più: il suo sbocco sarebbe il concordato minore invece che il preventivo ordinario. Dal lato pratico, per i creditori non cambia molto: concordato minore e concordato preventivo seguono logiche simili, solo che il primo è gestito dall’OCC (Organismo di Composizione della Crisi) locale sotto supervisione del tribunale, con un gestore nominato dall’OCC invece che un commissario nominato dal tribunale. Le percentuali di voto richieste sono un po’ differenti (nel concordato minore basta il 50% dei votanti se ha votato almeno il 50% in valore del totale crediti). Ma sono dettagli.

Punto di vista del debitore: se la società non può accedere al concordato preventivo perché formalmente “troppo piccola” o perché è un imprenditore minore, deve allora rivolgersi al concordato minore. Attenzione: il concordato minore non è aperto al consumatore, quindi se i debiti sono personali e non d’impresa, va usato il piano del consumatore. Il concordato minore consente di mettere in salvo la piccola azienda come un concordato classico, ma con formalità ridotte e costi minori, di solito gestito dall’OCC invece che dalla sezione fallimentare del tribunale . Per l’imprenditore individuale c’è anche la scorciatoia dell’esdebitazione di nullatenente come visto.

Abbiamo ora una panoramica completa degli strumenti. In conclusione di questa sezione, possiamo affermare: l’ordinamento italiano al 2025 mette a disposizione una cassetta degli attrezzi molto più ricca che in passato per affrontare la crisi d’impresa. Dal nuovo allerta precoce della composizione negoziata potenziata dagli ultimi correttivi, alla maggiore flessibilità sul concordato in continuità, ai meccanismi innovativi di accordi agevolati e transazioni col Fisco , esistono vie d’uscita negoziali dove tutti sacrificano qualcosa per ottenere un risultato migliore del fallimento. Naturalmente vi sono limiti: ad esempio, certe situazioni rimangono rigide (attualmente, come detto, nella composizione negoziata i contributi previdenziali non sono falcidiabili – se la zavorra principale è l’INPS, forse va scelto un concordato preventivo più complesso ma completo; oppure un creditore garantito da ipoteca ha comunque diritto al valore di realizzo del bene e non accetterà meno). E l’aspetto penale rimane un’ombra costante: un imprenditore consapevole deve sempre chiedersi “questa mossa, se poi fallisco, potrebbe sembrare una frode o un abuso?” e regolarsi di conseguenza . Meglio chiedere autorizzazioni (nel concordato) o evitare del tutto atti opachi, perché la linea tra una gestione disperata e un reato può essere sottile.

In ultima analisi, “difendersi” dai debiti aziendali non significa sottrarsi ingiustamente ai pagamenti, bensì gestire la crisi in modo da contemperare l’interesse dell’impresa a sopravvivere (o del debitore a non essere annientato economicamente) con quello dei creditori a ottenere la migliore soddisfazione possibile . Il Codice della Crisi e le pronunce giurisprudenziali più recenti incarnano proprio questo bilanciamento. Dal punto di vista del debitore, ciò implica sfruttare appieno le possibilità di ristrutturazione del debito e protezione offerte dalla legge – agendo però sempre con correttezza e buona fede, condizioni indispensabili per godere di quei benefici (si pensi all’esdebitazione concessa solo al fallito meritevole, o alla composizione negoziata che richiede trasparenza totale al tavolo) .

Per avvocati, consulenti e imprenditori che affrontano casi del genere, la padronanza della normativa aggiornata e delle sentenze chiave è essenziale. Confidiamo che questa guida – con spiegazioni, tabelle, FAQ e simulazioni – possa servire da base di riferimento avanzata, orientando le decisioni e le strategie difensive di chi si trova a navigare nelle acque tempestose dell’insolvenza aziendale .

Aspetti Fiscali e Penali Collegati all’Indebitamento

In situazioni di grave indebitamento aziendale entrano in gioco non solo norme civilistiche e concorsuali, ma spesso anche profili tributari e penali che il debitore deve tenere ben presenti. Ne abbiamo già accennati molti lungo la trattazione (parlando di reati tributari e di possibili bancarotte). Qui riepiloghiamo in modo sistematico i principali rischi penali e fiscali e come difendersi.

Profili Penal-Tributari (Reati Fiscali)

Il legislatore punisce con sanzioni penali alcune condotte di inadempimento fiscale quando superano determinate soglie, considerandole non più semplici violazioni amministrative ma veri e propri reati tributari. Per un’azienda in crisi è fin troppo facile incappare in queste situazioni: ad esempio, decidere di non versare l’IVA o le ritenute per pagare fornitori e stipendi può sembrare una scelta obbligata per sopravvivere, ma oltre certe soglie diventa un illecito penale a carico degli amministratori .

I principali reati fiscali connessi all’omesso pagamento (D.Lgs. 74/2000) sono:

Omesso versamento di ritenute dovute o certificate (art. 10-bis): se la società trattiene dalle buste paga dei dipendenti le ritenute IRPEF, ma non le versa entro il termine previsto (solitamente il 16 del mese successivo), per un importo annuo superiore a €150.000, l’amministratore commette reato . La pena è fino a 3 anni di reclusione. Sotto la soglia di €150k annui, rimane illecito amministrativo (sanzione pecuniaria). Questo reato mira a punire chi si appropria delle ritenute operate a terzi (i dipendenti) invece di girarle allo Stato. Dunque una gestione aziendale che deliberatamente omette il versamento delle ritenute per lungo tempo è molto rischiosa: sopra 150k annui scatta il penale. Il confine è cumulativo annuo (es.: se nel 2025 non versi €160k di ritenute operate, commetti il reato; se ne ometti 140k, no ma prendi una sanzione amministrativa). Va ricordato che nel 2016 il legislatore aveva abbassato la soglia a €10k, poi l’ha depenalizzato di nuovo: ora siamo a €150k (valore abbastanza alto, quindi punisce casi gravi) .
Omesso versamento IVA (art. 10-ter): scatta se l’IVA dovuta in base alla dichiarazione annuale non viene versata entro il termine per il versamento dell’acconto dell’anno successivo (generalmente il 27 dicembre). La soglia di punibilità è €250.000 per anno d’imposta . Esempio: se la nostra società dichiara IVA a debito di €300k per il 2024 e non la versa entro il 27/12/2025, l’amministratore compie reato; se erano €240k, no (ma resta sanzione amministrativa del 30% + interessi). La pena è la reclusione da 6 mesi a 2 anni . Nota bene: la legge prevede una causa di non punibilità se prima del dibattimento penale il debito IVA viene integralmente pagato . Ciò significa che se, nonostante la crisi, l’amministratore riesce poi a saldare l’IVA evasa (anche se con ritardo) prima che inizi il processo, il reato è estinto. Questo incentivo spinge i debitori a trovare i soldi per l’IVA magari attraverso la transazione fiscale o vendite di beni. In caso contrario, il processo prosegue e, se condannato, l’amministratore rischia appunto fino a 2 anni (ma spesso se è incensurato, la pena viene sospesa). Difesa pratica: se ti accorgi di aver superato la soglia, l’unica vera difesa è cercare di ridurre sotto soglia o pagare prima possibile. Ad esempio, la soglia IVA 2024 “scatta” il 27/12/2025 – se entro quella data con una rottamazione o un acconto fai scendere il debito sotto 250k, eviti il reato .
Indebita compensazione di crediti inesistenti o non spettanti (art. 10-quater): se l’azienda utilizza in compensazione nel modello F24 crediti fiscali falsi o non spettanti (oltre soglie di €50k annui per crediti non spettanti, o qualsiasi importo per crediti inesistenti se fraudolenti), commette reato. Molte imprese in crisi tentano stratagemmi come compensare crediti d’imposta inventati per ridurre i versamenti – questa è un’azione pericolosissima, considerata una frode. La pena varia (fino a 2 anni se non spettanti >50k; da 6 mesi a 5 anni se crediti inesistenti >50k). Quindi mai farsi tentare dall’inserire crediti farlocchi per “pareggiare” il conto dell’IVA o delle ritenute: oltre a generare comunque un debito verso l’erario, porta guai penali.
Frode fiscale mediante fatture o altri artifici (artt. 2 e 8): sono i reati di dichiarazione fraudolenta mediante fatture per operazioni inesistenti (art. 2) e di emissione di fatture false (art. 8). Un’azienda disperata potrebbe essere indotta da qualche consulente senza scrupoli a “creare costi fittizi” per abbattere l’IVA o le imposte: ad esempio, compra fatture false da un fornitore compiacente. Questa è una trappola: se scoperti (e le probabilità sono alte in procedure concorsuali, perché il curatore e la Guardia di Finanza spulceranno la contabilità), si incorre in reati molto pesanti, puniti con la reclusione da 4 a 8 anni (per fatture false oltre €100k) . Nel nostro caso studio XYZ, ad esempio, era emerso l’uso di fatture false e l’azienda aveva avuto benefici fiscali illeciti; la Cassazione penale 2025 ha stabilito che in tali casi la società può essere responsabile ex D.Lgs. 231/2001 e subire confische . Dunque questi comportamenti non solo colpiscono l’amministratore ma anche la società (con sanzioni pecuniarie 231 e misure come interdittive). Regola aurea: per quanto brutta la situazione, non falsificare mai i documenti fiscali.
Occultamento o distruzione di documenti contabili (art. 10, D.Lgs. 74/2000): se in previsione di controlli o di un fallimento l’amministratore distrugge, altera o nasconde le scritture contabili per ostacolare la ricostruzione del reddito, commette reato (punito fino a 5 anni). Molti imprenditori in crisi trascurano la contabilità o la “perdono” sperando di far sparire prove: in realtà peggiorano solo la loro posizione (questo reato è spesso contestato insieme alla bancarotta fraudolenta documentale). Quindi bisogna fare esattamente l’opposto: tenere i conti in ordine e, se ci sono irregolarità, spiegarle. Nel dubbio, meglio consegnare tutto al curatore che farsi scoprire con i libri spariti.

In generale, di fronte a possibili reati fiscali, come difendersi? Prima di tutto prevenire: monitorare gli importi di IVA e ritenute non versate e non superare le soglie. Se proprio si deve scegliere quali debiti rimandare, sarebbe preferibile (paradossalmente) rimandare un fornitore che può essere trattato in concordato, piuttosto che l’IVA oltre soglia che porta al penale. Se ci si rende conto di aver passato il limite, la mossa successiva è correre ai ripari: ad esempio, sfruttare definizioni agevolate per ridurre l’IVA dovuta sotto soglia, oppure reperire risorse (anche dai soci) per abbattere l’omesso versamento. Inoltre, è utile interfacciarsi immediatamente con un avvocato penalista esperto di reati tributari per preparare una strategia difensiva nel caso arrivi una contestazione . A volte, l’assenza di dolo specifico (cioè l’amministratore può dimostrare di aver omesso non per arricchirsi ma perché sperava di pagare più tardi) può essere argomentata, anche se la giurisprudenza è severa: la “crisi di liquidità” raramente viene accettata come scusante, a meno di situazioni eccezionali di forza maggiore . In ogni caso, se si finisce sotto processo per omesso versamento, tenere presente che di solito per queste fattispecie, se non ci sono altre condotte fraudolente, la pena applicata è contenuta entro 1-2 anni e quasi sempre sospesa se l’imputato è incensurato . Questo non toglie che il processo penale sia un calvario da evitare: implica indagini, perquisizioni magari, spese legali, possibile interdizione temporanea dagli uffici direttivi di società. L’amministratore dovrebbe quindi fare di tutto per evitare di arrivare a quel punto, sanando per quanto possibile i debiti fiscali critici o almeno riducendoli.

Da segnalare un ulteriore profilo: oltre alla responsabilità penale personale, esiste la responsabilità amministrativa della società ex D.Lgs. 231/2001 per alcuni reati tributari gravi. Dal 2019, ad esempio, la dichiarazione fraudolenta mediante fatture false è inserita tra i reati presupposto che possono far scattare sanzioni contro la società . L’omesso versamento IVA in sé invece non è incluso nei reati 231 (al 2025), ma una recente giurisprudenza di merito (Cass. pen. 36683/2025) ha affermato un principio innovativo: se l’amministratore di fatto commette reati fiscali a vantaggio della società, questa non può considerarsi “terza estranea” e può subire confisca del profitto e rispondere ai sensi del D.Lgs.231 . Dunque, anche da un punto di vista aziendale, evadere può significare vedere poi sequestrati soldi dal conto sociale come profitto illecito. Insomma, una pessima idea.

Reati Fallimentari e Societari

Se la crisi sfocia in un fallimento (liquidazione giudiziale), entrano in gioco i reati fallimentari, che mirano a punire le condotte illecite compiute dall’imprenditore a danno dei creditori . Le figure principali previste dal Codice della Crisi (artt. 322-323 CCII, che hanno sostituito gli art. 216-217 L.F.) sono:

Bancarotta fraudolenta patrimoniale: è il reato commesso dall’imprenditore che distrugge, occulta, distrae o dissipa parte dell’attivo patrimoniale prima o durante la procedura concorsuale, in modo da frodare i creditori . Esempi: l’amministratore sottrae merce dal magazzino e la vende “in nero” tenendosi il ricavato; oppure regala beni aziendali a parenti o li vende sottocosto a una società amica; oppure simula debiti inesistenti (passività fittizie) per ridurre il patrimonio netto. Queste condotte costituiscono bancarotta fraudolenta patrimoniale e sono punite severamente: reclusione da 3 a 10 anni (nel CCII art. 322, equiparabile al vecchio art. 216 L.F.) . Nell’ambito della bancarotta patrimoniale rientra anche la bancarotta preferenziale: pagare scientemente un creditore a preferenza degli altri, in previsione del fallimento e in danno della par condicio, è considerato un tipo di bancarotta fraudolenta se c’è dolo di favorire quel creditore . Ad esempio, l’amministratore che prima di fallire paga integralmente il fornitore amico o una banca con garanzia personale, lasciando gli altri a zero, viene punito (è un atto che altera la parità di trattamento). Il confine tra semplice pagamento preferenziale (illecito civile revocabile ma non penale) e bancarotta preferenziale sta nel dolo di frode: se l’imprenditore sapeva di essere insolvente e ha voluto “sistemare” un creditore per motivi personali o per estromettere garanzie, allora è reato . Le pene per bancarotta fraudolenta (patrimoniale o documentale) sono le più alte del diritto societario, comparabili a delitti contro il patrimonio aggravati, perché considerano la lesione della fiducia pubblica nel commercio.
Bancarotta fraudolenta documentale: l’imprenditore che sottrae, distrugge o falsifica i libri e le scritture contabili, o li tiene in modo tale da non consentire la ricostruzione del patrimonio e del movimento degli affari, commette questo reato . Anche qui la pena è pesante (fino a 6 anni). Abbiamo già trattato l’importanza della contabilità: penalmente, la sparizione o il caos voluto nei libri è punito proprio per l’ostacolo che crea al lavoro del curatore e dei creditori.
Bancarotta semplice: punisce invece le condotte meno fraudolente ma comunque colpose che hanno aggravato il dissesto . Ad esempio: aver sostenuto spese personali eccessive, aver assunto obbligazioni gravemente sproporzionate alle possibilità, aver trascurato di tenere i libri o di chiedere il fallimento in tempo. La bancarotta semplice è punita più blandamente (fino a 2 anni di reclusione, o 1 anno se fatti di minore gravità). Quindi, se non c’è dolo di frode, l’amministratore può comunque rispondere per gestione imprudente. Nel nostro scenario, i giudici spesso contestano almeno la bancarotta semplice per aver proseguito l’attività aggravando il dissesto (violazione art. 2486 c.c. vista come bancarotta semplice se non proprio fraudolenta) . Il ricorso abusivo al credito – ossia continuare a indebitarsi con banche o fornitori sapendo di non poter restituire – rientra tra le condotte sanzionate, come bancarotta semplice o addirittura come bancarotta impropria per operazioni dolose se fatto con coscienza di aggravare la situazione .
Reati societari classici: oltre ai reati di bancarotta, l’ordinamento punisce alcune condotte societarie come le false comunicazioni sociali (art. 2621 c.c., “bilancio falso”), che se compiute prima del fallimento spesso emergono poi e possono concorrere. Ad esempio, l’amministratore che ha occultato perdite in bilancio per non far emergere la crisi commette reato (punibile a querela dei soci o del curatore). Nel nostro contesto, il falso in bilancio è più difficile da perseguire se l’azienda non è quotata (è procedibile a querela, raramente vi è querela), ma in caso di dissesto, il curatore o i creditori potrebbero attivarsi. Le pene comunque per falso in bilancio “non grave” sono inferiori (fino a 2-3 anni).
Omessa dichiarazione fiscale o dichiarazione infedele: se l’azienda non presenta proprio le dichiarazioni IVA o redditi per nascondere le posizioni debitorie, ci sono reati (art. 5 D.Lgs.74/2000: omessa dichiarazione oltre €50k di imposta evasa). Anche questi spesso si accompagnano al fallimento.

Dal punto di vista dell’amministratore-debitore, difendersi dai reati fallimentari significa innanzitutto prevenire tali situazioni quando si è in crisi:

Non fare atti distrattivi o preferenziali: quando la crisi è conclamata (vicina all’insolvenza), evitare di far uscire beni dall’azienda senza giusta causa e astenersi dal pagare solo alcuni creditori lasciandone altri a bocca asciutta. Se è necessario pagare un fornitore cruciale per continuare l’attività, farlo con trasparenza e possibilmente all’interno di un quadro legale (ad es. un pagamento autorizzato dal tribunale in un concordato in continuità non è bancarotta, perché è legittimato) . Fuori dalle procedure, ogni pagamento preferenziale consistente è potenzialmente un atto di bancarotta preferenziale se poi si fallisce entro poco tempo. Quindi, in generale: in fase di pre-insolvenza conclamata, pagare solo ciò che è indispensabile per non aggravare il dissesto e tenere traccia del perché.
Tenere la contabilità in ordine: già discusso, ma ribadiamo: mai distruggere o falsificare libri, anzi in prossimità di un possibile fallimento involontario, conviene predisporre tutta la documentazione in modo chiaro per consegnarla al curatore. Se mancano pezzi (es. un incendio ha distrutto i registri), dichiararlo subito e fornirne prova . Un comportamento proattivo può evitare sospetti di dolo documentale. Viceversa, se il curatore trova un buco di contabilità, scatterà la presunzione di bancarotta fraudolenta documentale.
Non aggravare dolosamente l’insolvenza: come detto, c’è differenza tra provarci in buona fede (anche se si fallisce, sarà bancarotta semplice o forse neanche reato) e aggravare la situazione con consapevolezza (questo è considerato dolo generico sufficiente per la bancarotta impropria da operazioni dolose, art. 323 co.2 n.2 CCII) . Ad esempio: se continuo ad accumulare debiti con il Fisco e l’INPS per due anni senza pagare nulla, finanziando l’attività con quei soldi, sto scientemente aggravando il dissesto contando sul fatto che non pago le tasse – la Cassazione considera ciò un dolus e lo punisce come bancarotta impropria . Se invece riduco l’attività, licenzio il personale in eccesso, non prendo nuovi ordini oltre la capacità, insomma faccio di tutto per ridurre i danni ma fallisco lo stesso, potrò forse incorrere in bancarotta semplice al massimo (se per esempio ho tardato a dichiarare fallimento) oppure nulla se ho agito con prudenza. La Cass. 24752/2018 e altre hanno proprio distinto la scelta scellerata di continuare a indebitarsi per “comprare tempo” (operazione dolosa) vs tentativi onesti di limitare il danno .
Trasparenza con gli organi concorsuali: dopo il fallimento, come detto, conviene collaborare pienamente con curatore e giudice. Non nascondere nulla, anzi consegnare spontaneamente documenti e spiegazioni. Se il curatore sente puzza di bruciato (ad esempio sospetta che manchi merce), meglio anticiparlo e spiegare “sì, manca perché l’ho venduta e ho usato i soldi per pagare stipendi, ecco le pezze giustificative” – certo, magari quell’atto è comunque revocabile o sanzionabile, ma dimostrare di non voler ostacolare nessuno aiuta a evitare i guai peggiori. Al contrario, la fuga o la latitanza aggravano la posizione: l’imprenditore che sparisce, non si fa trovare, magari svuota i conti e scappa, quasi si autodenuncia come bancarottiere fraudolento . E se non fosse scappato con nulla, gli costerà comunque caro in termini penali. Quindi sempre meglio affrontare la procedura e cercare semmai di ottenere esdebitazione dopo, piuttosto che darsi alla macchia.
Assistenza legale tempestiva penalistica: se si intravede il rischio penale, è fondamentale coinvolgere subito un avvocato penalista esperto in reati fallimentari. Ciò per preparare una linea difensiva sin dalla fase pre-fallimentare. Ad esempio, se l’azienda è destinata al fallimento e l’amministratore ha compiuto pagamenti discutibili, il penalista potrà consigliare di raccogliere la documentazione che ne spieghi la necessità, in modo da argomentare che non c’era intento di frode ma si tentava di salvare il salvabile (es. “ho pagato quel fornitore perché se no si portava via in ritenzione le attrezzature e l’attività si fermava del tutto”). Oppure se ci sono ammanchi di cassa, spiegare come sono stati impiegati (magari pagamenti in nero a operai per farli lavorare – pratica illecita amministrativa ma diversa dall’averli intascati). Insomma, contestualizzare ogni condotta per farla apparire meno dolosa possibile .

Un altro aspetto penale da menzionare: i soci e terzi complici. Se la bancarotta fraudolenta è compiuta dagli amministratori, i soci che ne beneficiano o vi partecipano attivamente possono essere perseguiti come complici. Ad esempio, il socio che riceve beni distratti (un macchinario svenduto a lui prima del fallimento) e ne era consapevole partecipa al reato. Inoltre, i beni trasferiti possono essere sequestrati e confiscati a chi li detiene . Quindi anche i soci farebbero bene a stare attenti: non conviene accettare “regali” dall’azienda in dissesto pensando di metterli in salvo, perché si rischia di essere imputati e di perdere comunque quei beni.

Conseguenze Gius-penalistiche per gli Amministratori: Inabilitazioni

Oltre alle pene detentive e pecuniarie, le condanne per reati societari, fallimentari e tributari comportano spesso sanzioni accessorie che limitano la futura attività imprenditoriale della persona condannata . In particolare:

Interdizione dai pubblici uffici: le condanne per reati di una certa entità comportano l’interdizione temporanea (o in caso di pene >5 anni, perpetua) dai pubblici uffici. Questo interessa relativamente l’imprenditore privato, a meno che aspirasse a cariche elettive o pubbliche.
Interdizione a contrattare con la Pubblica Amministrazione: per alcuni reati (es. corruzione, ma anche reati fiscali gravi) può essere disposta l’incapacità di stipulare contratti con enti pubblici per un certo periodo. Se l’azienda lavora con il pubblico, ciò potrebbe impedire al condannato di ricoprire ruoli.
Inabilitazione all’esercizio di impresa commerciale e incapacità ad assumere cariche societarie: questa è cruciale. L’art. 317 CCII prevede che, in caso di condanna per bancarotta fraudolenta, l’interdetto non può esercitare attività commerciale né ricoprire uffici direttivi presso qualsiasi impresa per un periodo fino a 10 anni . Significa che l’amministratore condannato per bancarotta fraudolenta non potrà costituire nuove società né fare il manager per conto di altri per molto tempo. Simili interdizioni (anche se più brevi) scattano per reati tributari: il D.Lgs. 74/2000 prevede la interdizione dai ruoli di amministratore di società per chi viene condannato per omesso versamento oltre una certa soglia o per frode fiscale. Ad esempio, per l’omesso versamento IVA sopra soglia, il giudice può applicare l’interdizione dall’attività di impresa fino a 3 anni.
Altre sanzioni: pubblicazione della sentenza su giornali, confisca obbligatoria dei beni profitto del reato (ad es. soldi distratti). Per i reati tributari: la confisca del profitto (imposte non pagate) è ora obbligatoria, quindi anche se l’amministratore non ha più quei soldi, potrebbero aggredirgli il patrimonio residuo per recuperare l’importo evaso.

Queste conseguenze sono di fatto la fine della carriera imprenditoriale per un bel po’. Pertanto, un amministratore in crisi dovrebbe considerare anche questo: meglio magari arrendersi a una liquidazione concordata e uscire pulito, che tentare furbizie e rischiare condanne che poi gli impediranno di tornare a fare impresa.

Dopo questo ampio esame giuridico, passiamo ora a un formato Domande & Risposte per chiarire i dubbi più comuni, e a seguire due Simulazioni pratiche per vedere come potrebbero evolversi concretamente situazioni di un’azienda di manipolatori a ventose indebitata, nelle due ipotesi: quella “virtuosa” in cui riesce a ristrutturare e salvarsi, e quella “negativa” in cui purtroppo si arriva alla liquidazione giudiziale con relative conseguenze.

Domande Frequenti (FAQ) sulla Gestione dei Debiti e Crisi d’Impresa

Di seguito una serie di domande e risposte che sintetizzano i dubbi più comuni di imprenditori e amministratori alle prese con una situazione di indebitamento critico, con risposte basate su quanto illustrato nella guida.

D: La mia S.r.l. ha troppi debiti e i creditori minacciano azioni legali. Posso evitare il fallimento?
R: Sì, esistono varie strade per evitare che la tua azienda finisca in liquidazione giudiziale (fallimento) forzata. L’importante è agire tempestivamente e non aspettare che i creditori ottengano sentenze o pignoramenti irreversibili. Puoi attivare una composizione negoziata con i creditori, avviando la procedura camerale assistita da un esperto indipendente: ciò ti consente di ottenere dal tribunale misure protettive che sospendono temporaneamente le azioni esecutive dei creditori , guadagnando tempo per negoziare accordi . In alternativa (o in aggiunta), puoi presentare un concordato preventivo, anche inizialmente “in bianco” (concordato con riserva) per bloccare subito i creditori mentre elabori il piano . Entrambe le soluzioni – composizione negoziata e concordato – congelano le istanze di fallimento dei creditori e i pignoramenti in corso . Nel concordato, dovrai poi offrire un piano di ristrutturazione (ad es. pagando una percentuale dei debiti in un certo periodo). Se la tua azienda è molto piccola e i debiti non superano certe soglie, potresti accedere al concordato minore presso l’OCC (Organismo di Composizione della Crisi) locale invece del concordato ordinario . L’importante è muoversi prima che uno o più creditori ottengano un giudizio di fallimento: una volta aperta la liquidazione giudiziale, la situazione è irreversibile. Anche pagare strategicamente il creditore più aggressivo per toglierselo di torno può essere una tattica – ma attenzione, se poi fallisci comunque entro poco, quel pagamento preferenziale potrebbe essere revocato o addirittura considerato bancarotta preferenziale se fatto con dolo . Quindi è meglio inserirlo in una cornice legale (es. accordo con tutti i creditori). In generale, coinvolgi subito un professionista per scegliere lo strumento adatto e formulare una proposta credibile: evitare il fallimento è spesso possibile se c’è un piano serio e la collaborazione della maggioranza dei creditori.

D: La società è una S.r.l.: i fornitori possono chiedere i soldi a me come socio?
R: Di regola no: la S.r.l. ha personalità giuridica e gode di autonomia patrimoniale perfetta. Ciò significa che per i debiti sociali risponde solo la società col suo patrimonio, non i soci col patrimonio personale . Quindi i fornitori non possono, ad esempio, pignorarti la casa solo perché sei socio, né costringerti legalmente a ripianare i debiti dell’azienda (a meno che tu non lo abbia contrattualmente promesso). Le eccezioni però esistono: la più comune è se hai firmato una fideiussione personale verso quel fornitore (o verso la banca che poi ha finanziato il fornitore). In tal caso, hai assunto un obbligo personale e il creditore può escuterti direttamente in base a quella garanzia . Un’altra eccezione è se hai usato la società in modo illecito o abusivo: ad esempio, confondendo continuamente i conti personali e societari, svuotando la società a tuo vantaggio e lasciando debiti. In situazioni estreme di abuso, un giudice potrebbe dichiarare i soci responsabili (cd. “azione di abuso di personalità giuridica” o far penetrare il velo societario), ma è raro e richiede un giudizio apposito dove si provino frodi o commistioni gravi. Ancora: se la tua S.r.l. ha un unico socio e non sono state rispettate le formalità (conferimenti non versati o mancata pubblicità della unipersonalità), allora in caso di insolvenza quel socio unico risponde illimitatamente dei debiti sociali secondo l’art. 2462 c.c. . In sintesi, se non hai firmato garanzie personali e non hai ruoli gestori, il tuo patrimonio è protetto dalla responsabilità limitata. I fornitori potranno sicuramente farti pressioni morali (“metta i soldi di tasca sua!”), ma legalmente possono rivalersi solo sugli asset societari (magari compreso il capitale che tu hai versato, ma quello è già della società, oppure gli utili eventualmente distribuiti se fanno azione revocatoria). Rimani però vigile: se sei anche amministratore o hai ricevuto attivi indebitamente (es. ti sei fatto anticipare utili inesistenti), potrebbero provare a coinvolgerti con azioni legali mirate.

D: Sono amministratore: rischio qualcosa in caso di default della società?
R: Essere amministratore non ti rende automaticamente debitore dei debiti sociali (non sei un garante generale), ma sei responsabile di come hai gestito l’azienda. Se hai agito correttamente e diligentemente, la semplice insolvenza aziendale di per sé non ti fa nulla sul piano civile (a parte la perdita del tuo eventuale stipendio/impiego e reputazione). Tuttavia, puoi rischiare azioni di responsabilità: il curatore fallimentare o i creditori potrebbero citarti per danni se ti contesteranno errori di gestione o violazioni di legge – ad esempio per non aver convocato i soci su perdite rilevanti, per aver aggravato il dissesto continuando l’attività oltre il dovuto, per aver violato l’art. 2486 c.c. (operazioni oltre la soglia di liquidazione) . In caso di fallimento, è quasi scontato che il curatore valuti un’azione verso gli amministratori per mala gestio: se trovano che il passivo si è ampliato per colpa tua, ti chiederanno risarcimento . Inoltre, ci sono i rischi sul piano penale: se dalla gestione emergono fatti di bancarotta (es. hai distratto beni, hai preferito fraudolentemente qualche creditore, hai tenuto i libri in modo caotico), potresti essere incriminato e subire condanne pesanti (fino a 10 anni per bancarotta fraudolenta) . Anche i reati tributari ricadono su di te personalmente: ad esempio, come amministratore sei tu il soggetto attivo del reato di omesso versamento IVA o ritenute ; se la soglia è superata e non ripiani, rischi la reclusione (di solito con pena sospesa se incensurato, ma il procedimento penale c’è comunque). Dunque, pur non dovendo pagare tu i debiti sociali, puoi subire conseguenze legali personali di vario tipo: civili (risarcimenti) e penali (processi, possibili interdizioni). Perciò, la tua difesa migliore è operare in buona fede e in modo trasparente: documenta tutte le decisioni e le ragioni, astieniti da atti potenzialmente in frode (niente vendite a parenti sottocosto, niente prelievi indebiti di cassa). E se vedi che la situazione precipita, valuta tu stesso di chiedere un concordato o la liquidazione volontaria invece di attendere passivamente i creditori: autodenunciando la crisi potrai gestire meglio la procedura e spesso questo attenua i rischi penali (dimostra la tua volontà di gestire correttamente la crisi anziché scappare o nascondere la polvere sotto al tappeto) . Ricorda: tante condotte lecite fatte prima (come pagare un fornitore essenziale con autorizzazione in concordato) diventano reato se fatte di nascosto in imminenza di fallimento; quindi gioca a carte scoperte con ausilio legale.

D: La società non paga l’IVA da due anni, posso andare in galera per questo?
R: Potenzialmente sì, se l’importo è elevato. Il reato di omesso versamento IVA scatta per importi non versati superiori a €250.000 per ciascun anno d’imposta . Quindi bisogna vedere quanto è l’IVA non pagata per anno: se per esempio nel 2023 non avete versato €300k, e nel 2024 altri €200k, allora per il 2023 c’è reato (300k > 250k) e per il 2024 no (200k < 250k). La pena prevista è la reclusione fino a 2 anni . Ma: la legge offre un’àncora di salvezza, stabilendo che il reato non è punibile se paghi integralmente il debito IVA (anche tardivamente) prima dell’apertura del dibattimento penale . In pratica, se riesci a saldare l’IVA dovuta (o a farla scendere sotto soglia) prima che il giudice penale inizi il processo, il procedimento verrà chiuso senza condanna. Ciò significa che se trovi i fondi (magari vendendo un bene personale, o ottenendo una dilazione e pagando) e sistemi il debito, eviti la galera. Se proprio non riesci a pagare, dovrai difenderti in giudizio cercando di dimostrare che l’omissione non è stata “fraudolenta” ma dovuta a forza maggiore. Tieni presente però che la giurisprudenza è rigida: la semplice crisi di liquidità raramente scusa, a meno di situazioni eccezionali (es. un cliente importantissimo è fallito a sua volta non pagando, generando un corto circuito). In ogni caso, la “galera” effettiva per questi reati di solito scatta solo se ci sono altre condotte gravi e cumulo di pene. Un amministratore incensurato, condannato magari a 1 anno per omesso versamento, spesso beneficia della sospensione condizionale (quindi non va in carcere) . Tuttavia, il procedimento penale di per sé è molto spiacevole: comporta indagini della Guardia di Finanza, sequestro di conti e documenti, udienze, e può portare all’interdizione temporanea dagli uffici societari (ti possono vietare di fare l’amministratore per 1-3 anni). Dunque va preso estremamente sul serio. La cosa migliore da fare, se siete in questa situazione, è consultare subito un legale penalista e parallelamente vedere con un fiscalista se ci sono opzioni come rottamazioni o rateizzazioni straordinarie per rientrare del debito . Ad esempio la rottamazione-quater 2023 permette di pagare l’IVA arretrata senza sanzioni in 18 rate: aderire a quella e rispettarla potrebbe permettervi di scendere sotto soglia e chiedere l’archiviazione del reato. Insomma: non trascurate la cosa sperando che passi – muovetevi per ridurre il danno.

D: Ho ricevuto una cartella esattoriale enorme, cosa posso fare?
R: Una cartella esattoriale è il mezzo con cui il Fisco (o altro ente creditore, come l’INPS, i Comuni per multe, ecc.) intende riscuotere coattivamente un proprio credito. Quando ricevi la cartella, ci sono alcune possibili mosse:
– Verifica e ricorso: controlla intanto che la cartella sia legittima e corretta. È riferita a somme effettivamente dovute? Deriva da dichiarazioni tue non pagate o da accertamenti divenuti definitivi? Se ritieni che il debito non sia dovuto (es. perché l’accertamento è errato e non ne eri a conoscenza), puoi presentare ricorso: per tributi, va fatto alla Commissione Tributaria entro 60 giorni dalla notifica . Attenzione però: i motivi di ricorso devono essere seri (vizi propri della cartella, come errore di persona, prescrizione, difetto di notifica dell’atto precedente). Se la cartella deriva da importi incontestati (tipo IVA dichiarata e non pagata), fare ricorso è inutile e perdi tempo. In generale, la cartella in azienda spesso deriva da cose concrete (ritenute, IVA, contributi non versati), quindi raramente troverai un vizio formale decisivo.
– Rateizza: hai diritto, per cartelle fino a €120.000, a ottenere una rateizzazione fino a 72 rate (6 anni) presentando domanda all’ADER, e per importi superiori puoi chiedere comunque un piano di rientro più lungo motivando la difficoltà . Una volta accettata la richiesta e pagata la prima rata, l’Agente della Riscossione normalmente sospende fermi e ipoteche finché sei in regola col piano . Questo è fondamentale: se la cartella è molto grande, raramente potrai pagarla in un’unica soluzione, ma se riesci ad attivare la dilazione, eviti che nel frattempo ti blocchino i macchinari o ti pignorino il conto. Quindi presentare subito domanda di rateazione è quasi sempre consigliato (anche solo a 72 rate, per iniziare).
– Valuta misure straordinarie: informati se sono in corso campagne di rottamazione o saldo e stralcio delle cartelle. Il 2023, ad esempio, ha visto la rottamazione-quater che permetteva di definire le cartelle 2000-2017 pagando solo imposte e interessi ridotti, senza sanzioni . Se c’è una finestra del genere aperta, aderire conviene: potresti ottenere sconti molto significativi (anche del 30-40% del totale). Verifica le scadenze: di solito vanno presentate domande entro date fissate dalla legge. La definizione agevolata ridurrà la cartella e potrai poi includere il residuo ridotto in eventuali piani o accordi con altri creditori.
– Composizione negoziata o concordato: se la cartella è oggettivamente impagabile per la tua azienda, pensa di includerla in una procedura concorsuale. Ad esempio, in un concordato preventivo puoi proporre di pagare parzialmente il carico tributario tramite la transazione fiscale (previa adesione dell’ente o cram-down) . Nella composizione negoziata, con le nuove norme 2024, puoi negoziare un accordo transattivo col Fisco anche prima di un eventuale concordato . Ciò significa che se non puoi pagare l’intera cartella, potrai presentare un piano offrendo, ad esempio, il 50% dilazionato in 5 anni e giustificando che tanto in fallimento il Fisco prenderebbe meno. Questo, però, richiede di attivare la cornice del tavolo negoziato o del concordato perché, fuori da esse, l’Agenzia non può accettare meno del dovuto.
– Sospensione in casi particolari: puoi chiedere all’Agente della Riscossione una sospensione della riscossione se ritieni che la cartella sia gravemente viziata o che hai già pagato il dovuto (procedura di autotutela). Sinceramente, a meno che tu abbia prove evidenti di un errore (es. hai la ricevuta di pagamento), questa strada raramente porta a un esito definitivo – l’ADER difficilmente blocca se il debito è reale . Comunque puoi inviare un’istanza di sospensione indicando le ragioni, ma se è un debito effettivo, ti risponderanno picche.
In sintesi, la cartella non sparisce da sola. Agire presto è fondamentale: se lasci passare 60 giorni senza far nulla né pagare, l’ADER può passare alle maniere forti (fermo amministrativo dell’auto, ipoteca sugli immobili, pignoramenti) . Quindi, appena ricevuta: coinvolgi un professionista (tributarista o avvocato) per valutare la situazione. Se il debito è dovuto: presenta subito istanza di rateazione per congelare le azioni esecutive, e vedi se c’è rottamazione. Nel frattempo, prepara eventualmente un piano di ristrutturazione globale: a volte, chiamare l’Agente della Riscossione e dire “sto attivando un concordato” può convincere a non eseguire subito (sanno che poi rientreranno tramite transazione). Infine, non isolarti: la cartella segnala che il tempo stringe, quindi magari contestualmente parlane con gli altri creditori per un approccio collettivo (ad es. se decidi di avviare una composizione negoziata, la notifica della cartella è il segnale che è ora di farlo).

D: Cosa succede ai contratti in corso se attivo un concordato? Perdo i fornitori?
R: Nel concordato preventivo in continuità, la legge ti consente di mantenere attivi i contratti essenziali per l’azienda. I fornitori con contratti in essere (ad esempio un contratto quadro di fornitura periodica, un leasing operativo su un macchinario, un contratto di locazione del capannone) non possono risolvere il contratto solo perché tu non hai pagato le fatture pregresse, se il tribunale autorizza la continuazione . Tu dovrai ovviamente continuare a pagare i fornitori per le forniture correnti (post-domanda) alle normali scadenze, altrimenti potrai perderli. Ma i debiti pregressi verso di loro restano congelati e verranno trattati nel concordato (di solito come crediti chirografari soddisfatti parzialmente secondo il piano) . In pratica, il fornitore continuerà a servirti sapendo che sui crediti vecchi prenderà magari una percentuale (es. 40%) in futuro, ma intanto mantiene un cliente. Alcuni fornitori strategici potrebbero chiedere garanzie per proseguire: la legge consente di chiedere al giudice di trattare taluni creditori come “prededucibili” se essenziali (in sostanza, pagandoli integralmente fuori dal concorso, con autorizzazione del tribunale, per incentivare la loro collaborazione). Se invece attivi una composizione negoziata, lì non c’è un obbligo legale per i fornitori di continuare: dovrai convincerli tu, promettendo il pagamento delle nuove forniture regolarmente e magari accordandoti sui vecchi debiti (es. “riprenderai il 50% in 2 anni se collabori, altrimenti fallisco e prendi 0”) . Molti fornitori se vedono impegno e un esperto che certifica la fattibilità saranno disponibili. Se invece ricorri a un concordato liquidatorio (cessazione attività), allora i contratti in corso verranno in genere risolti: il curatore/liquidatore potrà scioglierli salvo quelli utili per vendere i beni. Ad esempio, i contratti di lavoro verrebbero chiusi (dipendenti licenziati) e i dipendenti soddisfatti parzialmente con il privilegio (e il Fondo di Garanzia INPS a coprire TFR e ultime mensilità) . Quindi, se vuoi salvare i rapporti e l’avviamento, devi optare per un concordato in continuità. In conclusione: attivando un concordato in continuità, non perdi automaticamente i fornitori: anzi, la legge li obbliga a proseguire i contratti essenziali, a patto che tu paghi il corrente . L’esperienza insegna che molti fornitori – specie se sei trasparente – preferiscono continuare a fornirti (magari a pagamento anticipato per un po’) piuttosto che farti fallire e perdere tutto. Sta a te comunicare bene e dare loro la fiducia che, sotto la vigilanza del tribunale, avrai la situazione sotto controllo. Se scegli invece la strada liquidatoria, sì, perderai i fornitori perché l’azienda cessa, ma in quel caso hai deciso di sacrificare i rapporti per monetizzare i beni.

D: Ho dato in pegno alla banca i macchinari e in ipoteca il capannone. Se fallisco, la banca prende tutto?
R: La banca creditrice ipotecaria o pignoratizia è un creditore privilegiato, quindi nel fallimento ha diritto di prelazione sul ricavato dei beni dati in garanzia. Ma ciò non significa che prende ogni cosa dell’azienda: prende fino a concorrenza del suo credito dai beni su cui ha garanzia, il resto va agli altri. Facciamo un esempio: hai un mutuo con la banca X, debito residuo €500.000, garantito da ipoteca sul capannone. Se il capannone, venduto in fallimento, rende €600.000, la banca ipotecaria sarà soddisfatta prendendo €500.000 (più gli interessi maturati fino al fallimento) e il residuo di €100.000 andrà nella massa fallimentare per gli altri creditori . Se invece il capannone realizza solo €300.000, la banca li prenderà tutti (perché è creditore privilegiato) e rimarrà creditrice chirografaria per i restanti €200.000: quel resto parteciperà al fallimento insieme agli altri crediti non garantiti (probabilmente prendendo poco o nulla) . Stesso discorso per i macchinari dati in pegno: supponiamo li vendano e ricavino €100.000, la banca pignoratizia prende fino a €100.000 del suo credito. Se il suo credito era maggiore, la parte eccedente resta scoperta e concorrerà con gli altri chirografari . Quindi, dire che “la banca prende tutto” non è esatto: prende tutto di quei beni su cui aveva garanzie, ma non può toccare il ricavato degli altri asset dove non aveva ipoteca/pegno, se prima non sono soddisfatti eventuali altri privilegi su quegli asset. Inoltre, spesso la vendita avviene sotto il controllo del curatore: un immobile ipotecato lo vende il curatore e poi distribuisce il ricavato, quindi la banca non agisce per conto suo (potrebbe se chiedesse l’esecuzione separata, ma di solito confluisce nel fallimento).
Nota: se l’azienda vuole evitare che la banca proceda separatamente fuori dalla procedura, può includere la banca in un concordato offrendo ad essa almeno il valore di realizzo del bene: la banca allora non potrà eseguire per conto proprio e dovrà accettare il trattamento come creditore privilegiato nel concordato . Ad esempio, nel concordato proponi di vendere tu il capannone e dare alla banca il 100% (o magari il 80% se dimostri che in fallimento prenderebbe 80), e la banca viene soddisfatta così. Comunque la regola base è: le garanzie reali “tengono” anche nella procedura, ciò rende questi creditori più sicuri rispetto agli altri. Quindi la banca ipotecaria prenderà prima di altri sul bene ipotecato. Gli altri creditori non garantiti prenderanno solo se resta qualcosa dopo soddisfatti tutti privilegiati .

D: La mia azienda è in crisi ma ha ottime prospettive se supera il momento. Come convincere i creditori a pazientare?
R: Devi fornire loro una prospettiva credibile che attendere valga la pena rispetto a farti chiudere ora. In sostanza, serve un piano industriale/finanziario che mostri come, con un po’ di respiro, l’azienda tornerà solvibile e potrà anche remunerare i creditori meglio. Strumenti utili:
– Presentare un piano di risanamento attestato da un esperto indipendente . Questo documento dirà: “ecco la situazione attuale, ecco gli ordini futuri e i tagli di costo che faremo, con questi interventi tra 2 anni l’azienda genera utili e potrà pagare i debiti ristrutturati”. L’attestazione di un professionista darà fiducia ai creditori sulla fattibilità.
– Offrire garanzie aggiuntive: se hai soci disposti a immettere denaro fresco o a dare garanzie, comunicalo. Ad esempio: “il socio apporta €100k per pagare subito un 20% dei vostri crediti, il resto ve lo garantiamo con ipoteca su un immobile dei soci”. Questo può convincere i creditori che non perderanno tutto.
– Proporre un accordo formale: se i creditori sono numerosi, valuta di attivare la composizione negoziata con l’intervento di un esperto terzo. Avere un soggetto terzo super partes che convoca tutti al tavolo e certifica che l’azienda è risanabile li rassicurerà. Inoltre, con le misure protettive in atto, i creditori sanno che non possono agire singolarmente e quindi sono più incentivati a trattare.
– Mostrare trasparenza totale: condividi con i creditori chiave i dati (portafoglio ordini, conti economici prospettici). Spesso la sfiducia nasce dal non sapere se l’azienda dice la verità. Se apri i libri (magari con un NDA), il creditore capisce che non stai nascondendo nulla.
– Incentivi: puoi proporre piccole “ricompense” per chi accetta di aspettare o ridurre il credito. Ad esempio, emettere strumenti partecipativi: “vi do un warrant (opzione) per acquistare in futuro il X% della società a prezzo simbolico se le cose vanno bene” – i creditori diventerebbero un po’ soci del recupero. Oppure: “se accettate lo stralcio 30% ora e 40% in 2 anni, vi riconoscerò un bonus del 5% sul futuro fatturato con voi” (questo è più per fornitori). Insomma, farli sentire partner del salvataggio, con potenziale upside se l’azienda risorge.
Tieni presente che, se l’azienda ha realmente buone prospettive (nuovi brevetti, nuovo mercato, ecc.), i creditori non hanno interesse a farla fallire: in fallimento forse prenderebbero poco e perderebbero un cliente. Quindi devi far passare il messaggio che “se mi date tempo, potrete recuperare gran parte dei crediti e continuare a fare affari con noi; se mi tirate giù ora, vi farete del male da soli”. Questo messaggio, suffragato da numeri e da un percorso legale (piano attestato, accordo omologato, ecc.), in genere convince. Ovviamente serve credibilità anche personale: se hai sempre comunicato onestamente e ammetti gli errori, i creditori saranno più bendisposti, rispetto a un debitore che nega la realtà fino all’ultimo.

D: Posso chiudere la società e aprirne un’altra pulita per liberarmi dei debiti?
R: Tentare di trasferire l’attività su una nuova società lasciando i debiti nella vecchia è una pratica che attira molti imprenditori in crisi, ma è piena di rischi legali e, se fatta con intento di frode, può essere annullata o punita. Mi spiego: se tu costituisci la “Alfa S.r.l.” 2, sposti lì tutti i clienti, i contratti e i beni, e lasci in “Beta S.r.l.” (quella originaria) solo i debiti, i creditori di Beta potranno reagire in vari modi. Primo, potrebbero ottenere un sequestro d’urgenza per revocare la cessione d’azienda o di beni dalla vecchia società alla nuova, sostenendo che è un atto in frode ai creditori (e il giudice probabilmente lo concederebbe se vedesse che Beta ha regalato asset a Alfa a prezzo vile) . Secondo, in sede concorsuale il curatore di Beta sicuramente farebbe un’azione revocatoria per far dichiarare inefficaci tutti gli atti dispositivi fatti nell’ultimo anno a titolo gratuito o a prezzo non congruo . Terzo, se Beta fallisce, tu come amministratore potresti essere accusato di bancarotta fraudolenta distrattiva per aver spogliato Beta dei suoi beni a favore di un’altra società (magari pure riconducibile a te) . Quindi rischieresti anche penalmente. Ci sono situazioni in cui trasferire l’azienda è fattibile, ma vanno gestite in modo trasparente e con soddisfazione almeno parziale dei creditori: ad esempio un concordato con cessione d’azienda in continuità indiretta, dove la nuova società paga un prezzo per rilevare l’attività e quel prezzo viene distribuito ai creditori . Oppure un accordo con i creditori in cui questi acconsentono alla cessione perché magari diventano creditori della nuova società. In ogni caso, farlo di nascosto è estremamente pericoloso. Inoltre, se la nuova società ha gli stessi soci/amministratori e opera nello stesso settore, i creditori potrebbero sostenere che è un successore economico: ad esempio, nel diritto del lavoro, se trasferisci i dipendenti, l’INPS potrebbe ritenere la nuova società responsabile in solido dei contributi arretrati (art. 2560 c.c. prevede che chi acquista un’azienda risponde dei debiti per TFR e stipendi, se risultano dai libri contabili) . Anche nel fisco, se scorpora attività per non pagare imposte, l’Agenzia può contestare un abuso del diritto. Quindi la risposta è: no, non puoi semplicemente scappare dai debiti aprendo un’altra società, o meglio, puoi provarci ma quasi sicuramente verrai raggiunto dai creditori o incorrerai in sanzioni. L’approccio lecito per “ripulire” e ripartire è attraverso gli strumenti concorsuali: ad esempio una procedura di liquidazione giudiziale con esdebitazione finale, dopodiché come persona fisica sei libero e puoi aprire nuova società; oppure un concordato dove la società attuale chiude degnamente e magari i soci aprono un’azienda nuova senza pendenze (attenzione però alle norme anti-fenice: il nuovo Codice vieta la esdebitazione se nei 5 anni successivi il debitore riacquista aziende cedute a terzi). Insomma, la via pulita esiste ma va percorsa col tribunale e i creditori informati, non di nascosto. Un consiglio: parla con un legale prima di fare mosse che potrebbero peggiorare la situazione – a volte l’istinto di tagliare i ponti crea più guai dei debiti stessi.

Simulazioni Pratiche (Casi di Studio)

Per concretizzare quanto discusso, proponiamo di seguito due simulazioni pratiche ispirate a casi reali di gestione della crisi debitoria di un’impresa (riferiti all’ordinamento italiano vigente). Ovviamente i nomi e i dati sono di fantasia, ma riflettono situazioni tipiche. La Simulazione 1 mostra un caso in cui un’azienda indebitata ma ancora valida riesce a ristrutturare i debiti e sopravvivere, mentre la Simulazione 2 illustra l’ipotesi peggiore di fallimento con relative azioni e conseguenze per gli amministratori, evidenziando però anche l’istituto dell’esdebitazione personale.

Simulazione 1: Ristrutturazione di un’azienda indebitata ma in bonis operativa

Scenario: ABC S.r.l., azienda di manipolatori a ventose industriali, fatturato €5 milioni, 30 dipendenti. Negli ultimi anni ha accumulato €1,2 milioni di debiti così suddivisi: €300k verso fornitori (materiali e componenti vari), €200k di debiti bancari (scoperto di c/c garantito da pegno su titoli per €50k dei soci), €400k di debiti fiscali (IVA di due annualità non pagate), €100k di debiti previdenziali (contributi dipendenti ultimi 8 mesi), €200k altri debiti (bollette energetiche e leasing su macchinari) . L’azienda però ha buone prospettive: un portafoglio ordini di €4 milioni per l’anno prossimo con margini elevati, grazie a un nuovo modello di manipolatore a ventose innovativo molto richiesto sul mercato. Il problema è arrivare viva a incassare queste commesse: molti fornitori minacciano di fermare le forniture per gli arretrati, e l’Agenzia Entrate-Riscossione ha appena notificato una cartella da €300k (IVA+IRAP) iniziando procedure di pignoramento sul conto .

Azione intrapresa: Gli amministratori di ABC consultano subito un advisor legale e contabile. Decidono di avviare immediatamente la Composizione Negoziata della crisi. Depositano istanza sulla piattaforma telematica e ottengono in pochi giorni la nomina di un esperto indipendente. Contestualmente, il legale presenta al Tribunale un ricorso per misure protettive d’urgenza: il giudice emette un decreto che vieta ai creditori (per 4 mesi) di iniziare o proseguire esecuzioni e sospende i pignoramenti già in corso . Ciò blocca l’azione dell’ADER sul conto corrente (che quindi rimane operativo) e impedisce ai fornitori di fare nuovi pignoramenti durante la trattativa .

Con l’esperto nominato, ABC convoca i principali creditori per incontri: i 5 fornitori chiave (che rappresentano l’80% del debito fornitori), la banca creditrice, e avvia dialoghi con Agenzia Entrate e INPS per la parte pubblica . L’esperto analizza i dati di ABC e concorda che l’azienda è viable (cioè potenzialmente redditizia) se riesce a ridurre l’indebitamento e a riorganizzare il cash flow. Il piano proposto da ABC è il seguente: grazie ai margini delle nuove commesse, l’azienda prevede di generare €600k di cassa in 2 anni. Inoltre, i soci si impegnano a ricapitalizzare la società con €100k freschi e a vendere un immobile non strumentale (un vecchio magazzino, stimato €150k) per fare cassa. Totale risorse per il risanamento: €850k . A fronte di €1,2M di debiti, i creditori dovrebbero quindi accettare uno stralcio del 30% circa collettivo (pagamento intorno al 70% del dovuto). L’alternativa – come illustra l’esperto nei meeting – sarebbe il fallimento: in caso di liquidazione giudiziale i beni di ABC (principalmente le commesse future e un po’ di magazzino) verrebbero svenduti e si stima che i creditori privilegiati forse prenderebbero il 40% e i chirografari zero . Quindi la proposta del 70% in continuità è nettamente migliore per tutti.

Trattativa con i creditori:
– I fornitori appaiono disponibili: preferiscono mantenere un cliente in attività piuttosto che vederlo fallire e recuperare forse il 10-20%. Chiedono però che almeno il 20% dei loro crediti sia pagato in tempi brevi e il restante 50% entro 18 mesi, legato all’andamento delle forniture future . In pratica: vogliono un acconto subito e il saldo a rate. ABC e l’esperto giudicano la richiesta ragionevole (il 20% iniziale sarebbe €60k sui €300k debito fornitori).
– La banca è più cauta: ha €200k di credito, di cui €150k chirografari (scoperto) e €50k coperti dal pegno su titoli dei soci. La banca chiede di escutere subito il pegno (ottenendo quei €50k cash immediati) e per il residuo €150k vuole una garanzia aggiuntiva; minaccia altrimenti di non aderire all’accordo e far fallire l’azienda (ricordiamo che la banca in composizione negoziata non può autonomamente iniziare esecuzioni – misure protettive – ma può rifiutarsi di aderire e attendere). Dopo negoziazioni, i soci offrono un’ipoteca di II grado sul magazzino che verrà venduto, per coprire quei €150k (sul magazzino c’è già ipoteca I grado di un mutuo residuo con altra banca per €100k, ma c’è capienza per altro €150k). La banca accetta: riceverà €50k subito dal pegno, e per i restanti €150k avrà un’ipoteca e rientrerà in 2 anni, rinunciando a ~€20k di interessi futuri .
– Agenzia Entrate (Erario): il debito tributario totale €400k include €250k di IVA, €120k di IRAP e €30k tra sanzioni e interessi. Con il correttivo 2024, l’azienda può proporre un accordo transattivo fiscale integrato nella composizione negoziata . Propone di pagare €200k in 4 anni a saldo di quei €400k (quindi uno stralcio del 50%). Allegano la relazione dell’esperto che attesta la convenienza per il Fisco (in fallimento stima avrebbe preso forse €100k, quindi 200k è meglio). L’accordo prevede anche che l’IVA (risorsa UE) è inclusa in questo pagamento ridotto – il che ora è lecito col nuovo art. 23 co.2-bis CCII . L’Agenzia, sentita la Direzione Regionale, si dice disponibile sub condicione che l’accordo complessivo passi dal tribunale per omologazione. (La normativa prevede infatti che l’accordo col Fisco in composizione negoziata vada autorizzato dal tribunale , ma avendo misure protettive attive è fattibile).
– INPS: qui c’è un intoppo. I €100k di contributi non versati, per legge, non si possono falcidiare in composizione negoziata (mancando una norma specifica analoga a quella sul Fisco). L’INPS però può concedere una dilazione lunga: propone 24 mesi senza ulteriori sanzioni. Si decide così: l’INPS avrà il 100% del credito ma pagato in 24 mesi senza more aggiuntive . In questo modo i contributi sono salvaguardati integralmente, evitando problemi di DURC.
– Il piano finale concordato è quindi: i debiti privilegiati (INPS, parte di Erario) saranno pagati integralmente ma dilazionati; i debiti chirografari (fornitori, parte della banca, eventuale quota chirografa Erario) saranno soddisfatti intorno al 70% del dovuto in massimo 2 anni; i soci immettono €100k di liquidità subito (usati per i primi acconti a fornitori e spese urgenti) e vendono il magazzino (atteso ricavo €150k) destinando il ricavato metà alla banca e metà al Fisco; la banca incamera i suoi €50k di pegno + riceverà €150k con ipoteca entro 24 mesi, rinunciando a ~€20k di interessi finali; i fornitori ottengono subito 20% (non appena arrivano i €100k immessi dai soci) e il restante 50% in 6 rate trimestrali (18 mesi) legate ai flussi di cassa delle nuove commesse; l’ADER sospende le cartelle esecutive pendenti e aderisce formalmente all’accordo transattivo IVA/IRAP da €200k, che verrà poi sottoposto per sicurezza all’omologa del tribunale .

Conclusione: L’esperto redige una relazione finale positiva affermando che l’accordo raggiunto è idoneo a risanare l’impresa ed equo per i creditori. Il Tribunale, su istanza di ABC e vista la relazione dell’esperto, omologa l’accordo nelle forme di un accordo di ristrutturazione “agevolato” integrato nella composizione negoziata (rendendolo vincolante erga omnes, in particolare formalizza l’accordo col Fisco) . Le misure protettive cessano e si passa all’esecuzione del piano: i creditori ricevono quanto pattuito secondo le scadenze. Diciotto mesi dopo, ABC S.r.l. è tornata in bonis: ha prodotto utili sulle nuove commesse, ha pagato puntualmente tutte le rate dovute a fornitori e banche. I fornitori hanno ripreso a fornire regolarmente e la fiducia reciproca è ristabilita. L’Agenzia delle Entrate incassa l’ultima rata e stralcia formalmente il residuo 50% del debito fiscale secondo l’accordo (le cartelle vengono definite). Gli unici sacrifici per i creditori sono stati: un’attesa per avere i soldi e una rinuncia al 30% circa sui crediti chirografari (fornitori), cosa che però preferiscono rispetto al nulla che avrebbero ottenuto da un fallimento .

Note didattiche: questa simulazione mostra come la composizione negoziata può funzionare: l’esperto ha facilitato un accordo win-win. L’azienda ha evitato il fallimento e salvato la continuità produttiva; i creditori hanno recuperato gran parte del loro dovuto ed evitato perdite totali . Si è fatto leva sulle nuove opportunità normative, in particolare la possibilità di un accordo col Fisco in sede di composizione negoziata (art. 23 co.2-bis CCII inserito nel 2024) . I soci hanno dovuto “metter mano al portafoglio” investendo capitali freschi e rinunciando a un immobile, ma così facendo hanno salvato il valore della loro azienda e, a lungo termine, probabilmente anche il loro investimento (le quote societarie tornano ad avere valore ora che l’azienda è risanata). Un aspetto da sottolineare: la presenza dell’esperto e la minaccia credibile del fallimento (con relativi scenari peggiori per i creditori) è stata decisiva per convincere tutti ad accettare un compromesso.

Simulazione 2: Liquidazione Giudiziale con azione di responsabilità e conseguente esdebitazione

Scenario: XYZ S.p.A., società di verniciature industriali (attività affine ai manipolatori a ventose, operante in filiera metalmeccanica), grande struttura con 100 dipendenti. Purtroppo, a causa di investimenti sbagliati in un impianto e del calo di commesse nell’automotive, accumula perdite ingentissime: il patrimonio netto è negativo per €2 milioni. I debiti totali ammontano a €5 milioni: di cui €2M verso banche (1M garantito da ipoteca sul capannone, 1M chirografo su scoperti vari), €1M verso fornitori, €1M verso Erario (IVA non versata, imposte varie), €0,5M verso INPS (contributi) e €0,5M altri vari . La società è chiaramente insolvente, ma il CdA, pressato dalle banche e dai propri interessi, non prende alcuna iniziativa (sperano in un investitore miracoloso che non arriva). I fornitori iniziano azioni legali e decreti ingiuntivi; l’INPS segnala all’Ispettorato del Lavoro il mancato pagamento di contributi oltre soglia; l’Agenzia Entrate-Riscossione iscrive ipoteche legali per 1M sul capannone per tutelarsi. Una delle banche (quella con 1M chirografo) alla fine perde la pazienza e presenta istanza di fallimento (liquidazione giudiziale) .

Procedura concorsuale: Il tribunale accerta l’insolvenza e dichiara la liquidazione giudiziale di XYZ S.p.A., nominando un curatore. L’attività era già ferma da un mese (le linee di verniciatura spente per mancanza materiali e bollette non pagate) e non vi sono prospettive di continuità, dunque si avvia subito la liquidazione: il curatore licenzia tutti i dipendenti (attiva per loro il Fondo di Garanzia INPS per TFR e ultime mensilità) , e redige l’inventario dei beni. Risultano: un capannone industriale valutato forse €1,2M, su cui gravano ipoteca 1M di una banca e ipoteca 0,3M dell’Agenzia Entrate in secondo grado; magazzino di materiali di consumo stimato €0,3M; crediti commerciali incagliati per €0,2M; impianti e macchinari obsoleti, valore di libro €0,5M ma presumibile realizzo solo €0,1M (valore da ferro vecchio). Complessivamente, il curatore stima un ricavato lordo di circa €1,8M dalla liquidazione di tutto .

Azione di responsabilità: Dall’esame delle carte contabili e societarie, il curatore nota subito che già due anni prima il capitale sociale era azzerato dalle perdite e si era verificata una causa di scioglimento ex art. 2484 c.c.; gli amministratori avrebbero dovuto attivarsi (convocare assemblea, ridurre capitale e forse liquidare la società). Invece hanno proseguito l’attività accumulando nuovi debiti per altri €2M in quei due anni (soprattutto con fornitori e Fisco) . Inoltre, il curatore scopre alcuni episodi gravi: l’Amministratore Delegato aveva nel frattempo fatto pagare integralmente un fornitore (guarda caso, un parente suo) per €100k pochi mesi prima del fallimento, lasciando altri fornitori non pagati – chiaro caso di potenziale bancarotta preferenziale . E ancora: l’AD un anno prima aveva venduto un terreno secondario di proprietà dell’azienda a metà del valore di mercato a una società terza di comodo – questa appare come una distrazione di beni (o vendita a sotto-prezzo dolosa). Di fronte a ciò, il curatore propone al Comitato dei Creditori di promuovere un’azione di responsabilità contro gli amministratori per aver aggravato il dissesto (violazione art. 2486 c.c., prosecuzione abusiva) chiedendo danni pari all’intero deficit (€2M) e anche per gli atti distrattivi/preferenziali specifici . Inoltre, segnala immediatamente i fatti al Pubblico Ministero per le valutazioni penali di bancarotta.

Realizzo e riparti: Intanto, il curatore procede a liquidare i beni:
– Vende il capannone all’asta per €1,1M (il mercato era depresso, si ricava un po’ meno del valore stimato). Essendo ipotecato: la banca ipotecaria (credito €1M + interessi) prende €1M, l’Agenzia Entrate con ipoteca II grado prende €0,1M (quanto rimane) .
– Vende i macchinari come rottami per €0,1M, il magazzino a €0,2M, incassa €0,1M dai crediti recuperabili. Totale attivo disponibile circa €0,5M oltre al capannone . Questi €0,5M vanno in parte a pagare le spese di procedura (circa €0,1M tra compenso del curatore, spese legali, ecc., che sono prededucibili), restano €0,4M da distribuire . I crediti privilegiati da soddisfare sono: dipendenti €0,2M (TFR e ultime mensilità, ma il Fondo INPS ha anticipato la maggior parte – ora il Fondo subentra al loro posto), INPS €0,5M, Erario €0,9M (di cui €0,8M privilegiato per IVA, sanzioni chirografarie). Totale privilegiati circa €1,6M . Avendo €0,4M disponibili, i privilegiati prendono circa il 25% pro-quota ciascuno. Ai creditori chirografari (fornitori €1,5M e banca chirografa €1M residua) non arriva nulla (0%), perché non è bastato neppure per i privilegiati . La procedura si chiude con un riparto finale: privilegiati soddisfatti ~25%, chirografari 0%. La società viene cancellata dal Registro Imprese.

Conseguenze:
– XYZ S.p.A. è estinta. I debiti insoddisfatti (75% dei privilegiati e 100% dei chirografari) rimangono inesigibili verso di lei, perché la società non esiste più e i creditori non hanno altri bersagli societari. Restano però eventuali garanzie di terzi: la banca chirografa da €1M aveva la fideiussione personale dei due amministratori per €500k; quella garanzia rimane valida, quindi la banca potrà escutere i due ex amministratori sul loro patrimonio personale . Anche alcuni fornitori avevano decreti ingiuntivi contro gli amministratori perché questi avevano prestato avalli o promesse personali: quei titoli ora possono essere azionati contro i beni personali degli amministratori. Insomma, i creditori insoddisfatti cercheranno di rifarsi dove possono: garanzie personali, azioni di responsabilità, ecc.
– Procedimenti penali: gli amministratori (in particolare l’AD) vengono rinviati a giudizio per vari capi d’accusa: bancarotta semplice (per aver aggravato il dissesto violando l’art.2486 c.c.), bancarotta preferenziale (per il pagamento al fornitore parente) e bancarotta distrattiva (per la vendita sottoprezzo del terreno). Dopo un paio d’anni, patteggiano una pena di 2 anni di reclusione con pena sospesa, ma subiscono 5 anni di interdizione dall’esercizio di attività d’impresa commerciale (non potranno fare gli amministratori né avviare nuove imprese per quel periodo). Uno degli amministratori inoltre viene condannato specificamente per omesso versamento IVA (aveva accumulato €600k di IVA non versata in 2 anni, sopra soglia): gli viene inflitta 1 anno, compreso nei 2 anni patteggiati (hanno fatto un patteggiamento globale) .
– Azione civile di responsabilità: il tribunale civile, dopo qualche anno, condanna in primo grado gli amministratori a risarcire €1M alla massa dei creditori, usando un criterio equitativo (ha calcolato il danno come aggravamento del deficit netto patrimoniale) . Quindi ora formalmente gli ex amministratori devono pagare €1M al fallimento (ormai chiuso – di fatto ai creditori tramite il curatore, se impugnano in appello vedremo). Nel frattempo però i due amministratori sono essi stessi di fatto insolventi: i loro patrimoni personali sono stati erosi dalle escussioni delle banche e dai costi legali (una banca gli ha pignorato la casa su cui avevano ipoteca per un prestito personale, etc.). Si ritrovano con debiti personali per centinaia di migliaia di euro (verso banca per la fideiussione, forse verso l’Erario per coobblighi, e ora verso la massa per l’azione di responsabilità). Decidono quindi di avviare una procedura di sovraindebitamento personale (liquidazione controllata delle persone fisiche). Cedono ai liquidatori tutto ciò che hanno (il ricavato della vendita della casa pignorata, due auto) e dopo aver liquidato quel poco, chiedono al giudice l’esdebitazione per liberarsi dei debiti personali residui (tra cui quelli verso la massa creditoria per la condanna risarcitoria, che comunque non riusciranno mai a pagare interamente) . Il giudice, valutato che hanno cooperato con la liquidazione e considerando che hanno già subito condanne penali, concede l’esdebitazione, ritenendo che – scontata la pena e liquidato tutto il liquidabile – i due meritino di ripartire puliti (anche se “meritevoli in parte”, gliela concede presumibilmente perché non c’è frode ulteriore oltre quella punita) .

Risultato per i creditori: Le banche con ipoteca hanno preso 100% (grazie all’ipoteca, la principale è stata soddisfatta integralmente); Fisco e INPS circa 25%; i dipendenti 100% (tra attivo 25% + 75% coperto subito dal Fondo di Garanzia INPS); i fornitori 0%. I creditori privilegiati insoddisfatti e i chirografari hanno tentato di prendersela con gli amministratori in solido, ma quelli si sono rivelati praticamente nullatenenti alla fine, quindi recupereranno poco o nulla anche lì . In pratica, la cattiva gestione e l’inerzia ha distrutto valore per tutti: l’azienda è sparita, i creditori hanno perso gran parte, i dipendenti hanno perso il lavoro, e gli amministratori stessi hanno perso patrimonio, reputazione e per qualche anno la possibilità di tornare a fare impresa.

Analisi: questa simulazione mostra l’esito “classico” di un fallimento non gestito: i creditori chirografari restano a bocca asciutta, quelli privilegiati parzialmente soddisfatti, i beni liquidati a sconto. Inoltre, mette in evidenza come la violazione degli obblighi degli amministratori (non aver fermato l’attività, aver fatto atti opportunistici) generi conseguenze: azioni di responsabilità e persino condanne penali con relative interdizioni . Si nota anche però la presenza dell’istituto dell’esdebitazione personale, che consente almeno alle persone fisiche di ottenere un perdono sui debiti residui dopo la liquidazione, per evitare che restino indebitati a vita . Qui i due amministratori, dopo aver subito le punizioni, hanno potuto rifarsi una vita liberandosi dei debiti (certo, hanno perso tutto e avuto condanne). Questa è una chiara differenza rispetto a decenni fa: oggi l’ordinamento punisce ma poi dà la possibilità di ripartire, a chi coopera.

Come si evince dal confronto tra i due casi, affrontare la crisi per tempo e con gli strumenti giusti fa la differenza tra un salvataggio di successo e un disastro. Nel caso ABC, malgrado i debiti, l’azienda è stata salvata con sacrifici accettabili. Nel caso XYZ, l’attendismo e la mala gestio hanno portato alla rovina per tutti.

Conclusione generale: amministrare un’azienda indebitata è una sfida complessa che richiede decisioni informate, spesso supporto di professionisti specializzati, e un utilizzo sapiente degli strumenti legali disponibili. In Italia oggi abbiamo normative avanzate che, se correttamente impiegate, permettono di risanare molte situazioni o quantomeno di chiudere le crisi in modo ordinato. Al contempo, esistono anche rigide tutele per i creditori e sanzioni per chi abusa delle protezioni societarie o ritarda colpevolmente l’emersione della crisi.

In definitiva, un imprenditore debitore deve conoscere i propri diritti (come la possibilità di proporre piani e ottenere misure protettive) e i propri obblighi (come l’adeguato assetto, il non aggravamento del dissesto), e agire di conseguenza. Solo così potrà navigare nella crisi e magari uscirne nel miglior modo possibile, evitando le conseguenze più distruttive.

Fonti Normative e Giurisprudenziali (agg. Ottobre 2025)

Di seguito elenchiamo le principali fonti normative e sentenze citate o richiamate nella guida, utili per approfondimenti e verifiche. Si tratta di riferimenti da fonti istituzionali autorevoli (Gazzetta Ufficiale, Codici vigenti, pronunce di legittimità) attinenti al contesto italiano di crisi d’impresa e indebitamento.

Normativa Primaria (Codici e Leggi)

Codice Civile – Artt. 2462, 2476, 2482-bis, 2482-ter, 2486 c.c.: disposizioni sulla responsabilità limitata dei soci (2462), sui doveri e responsabilità degli amministratori verso società e creditori (2476, in particolare co.6-7) , sugli obblighi in caso di perdite rilevanti e cause di scioglimento (2482-bis e ter, liquidazione del capitale sociale) . Queste norme civili costituiscono il quadro di base per capire quando soci e amministratori rispondono dei debiti.
Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.Lgs. 12 gennaio 2019 n.14) – Disciplina organica delle procedure concorsuali (entrato in vigore il 15/7/2022 con modifiche successive):
Artt. 12-25 CCII: Composizione negoziata della crisi (introdotta col D.L. 118/2021) e relative misure protettive e premiali. In particolare l’art. 23 co.2-bis CCII inserito da D.Lgs. 136/2024 consente espressamente l’accordo transattivo con il Fisco in composizione negoziata .
Artt. 40-66 CCII: Concordato preventivo (requisiti, classi, voto, omologazione). Ad es. l’art. 84 CCII distingue concordato in continuità vs liquidatorio e prescrive il 20% minimo ai chirografari in caso di concordato meramente liquidatorio .
Artt. 56-64 CCII: Strumenti di regolazione stragiudiziale – Piano attestato di risanamento (56) , Accordi di ristrutturazione dei debiti (57 e seg.) , inclusi il nuovo art. 64-bis (Piano di ristrutturazione soggetto ad omologazione, PRO) introdotto recependo Dir. UE 2019/1023. Queste norme definiscono i requisiti e l’efficacia di tali accordi e piani (es. soglia 60%, tutela estranei, possibili estensioni ai dissenzienti finanziari) .
Artt. 268-277 CCII: Liquidazione controllata per sovraindebitati (procedura corrispondente al vecchio fallimento per soggetti non fallibili, nell’ambito del sovraindebitamento).
Artt. 278-279 CCII: Esdebitazione del debitore persona fisica meritevole post-fallimento/sovraindebitamento . Prevede condizioni e effetti del fresh start, ad es. l’art. 278 consente la cancellazione dei debiti insoddisfatti a fine procedura ai debitori persone fisiche, salvo eccezioni.
(In vigore fino al 2022) Legge Fallimentare previgente (R.D. 16 marzo 1942 n.267) – Normativa abrogata ma rilevante per fatti occorsi prima del 15/7/2022: art. 146 L.F. (azione di responsabilità del curatore verso amministratori e sindaci), art. 67 L.F. (revocatoria fallimentare, con esenzione per atti in esecuzione di piani attestati ), art. 160-186 L.F. (concordato preventivo, molto simili agli articoli CCII corrispondenti), art. 1 L.F. (requisiti di fallibilità, soglie dimensionali). Anche se ora sostituita dal CCII, la legge fallimentare si applica ancora ai fallimenti aperti prima di luglio 2022.
D.L. 24 agosto 2021 n.118 conv. L.147/2021 – Introduzione urgente della composizione negoziata e del concordato semplificato. (Abrogato formalmente dopo il 15/7/22 integrandosi nel CCII, ma rilevante storicamente per la genesi di quelle procedure). La composizione negoziata attuale discende da qui.
Codice Penale & Leggi speciali (reati societari/fallimentari/tributari):
Artt. 216-217 Legge Fall. (ora trasfusi negli artt. 322-323 CCII): Reati di bancarotta fraudolenta e semplice. Ad es. bancarotta fraudolenta patrimoniale, documentale, preferenziale e bancarotta semplice per aggravamento colposo del dissesto .
D.Lgs. 10 marzo 2000 n.74: Reati tributari. In particolare art. 10-bis (omesso versamento ritenute > €150k) , art. 10-ter (omesso versamento IVA > €250k) , art. 10-quater (indebita compensazione > soglie), art. 2 e 8 (dichiarazione fraudolenta e emissione di fatture false) . Queste norme definiscono soglie e pene. Ad esempio l’art. 10-ter prevede reclusione fino 2 anni per IVA non versata oltre soglia ; l’art. 10-bis punisce l’omesso versamento ritenute >150k con reclusione fino 3 anni .
L. 689/1981 e D.Lgs. 8/2016: decriminalizzazione parziale di alcuni reati minori. Rilevante l’art. 2 co.1-bis D.L. 463/1983 modif. da D.Lgs. 8/2016: omesso versamento contributi > €10k annui è reato (sotto soglia illecito amministrativo) .
D.Lgs. 231/2001: Responsabilità amministrativa degli enti. L’art. 25-quinquiesdecies (introdotto da L.157/2019) ha inserito alcuni reati tributari (ad es. dichiarazione fraudolenta ex art.2 e 8 D.Lgs.74/2000) tra quelli che fanno scattare la responsabilità 231 della società . L’omesso versamento IVA di per sé non è incluso (al 2025), ma la giurisprudenza 2025 ha valorizzato l’interesse/vantaggio dell’ente ai fini di poterne configurare la responsabilità in concorso se ne trae profitto (cfr. Cass. pen. sez.III n.36683/2025 citata).
Leggi di Bilancio/Decreti fiscali 2023-2025 – ad es. L.197/2022 (Bilancio 2023) e L.197/2023 (Bilancio 2024) per le rottamazioni cartelle e definizioni agevolate. In particolare la rottamazione-quater 2023 citata nella guida, con soglie e termini (definizione dei carichi 2000-2017) .
Legge 19 ottobre 2017 n.155 (legge delega di riforma insolvenza) e D.Lgs. 17 giugno 2022 n.83 (correttivo CCII) – Atti che hanno plasmato il nuovo Codice della crisi. Ad es. il D.Lgs.83/2022 ha recepito la Direttiva Insolvency e introdotto novità come il concordato in continuità agevolato, PRO, abbassamento soglie per ADR, ecc., menzionate nella guida .
Legge 8 agosto 2025 n.120 – Delega al Governo per ulteriori correttivi CCII (in ambito fiscale). Citata in guida per il punto specifico di estensione della transazione fiscale ai tributi locali . Non ancora attuata ad ottobre 2025, ma indicativa di futuri sviluppi normativi: la L.120/2025 modifica la delega fiscale 2023 prevedendo la possibilità di estendere ai tributi locali la disciplina degli accordi fiscali di cui agli artt. 23, 63, 64-bis CCII .

Giurisprudenza (Massime e Pronunce Recenti)

Cass., Sez. I civ., 27 agosto 2025 n. 23963 – Responsabilità amministratori S.r.l. e business judgment rule: conferma che la condotta dell’amministratore va valutata ex ante e che il principio di BJR non esclude responsabilità se l’operazione risulta irragionevole o imprudente . Nella vicenda, un amministratore aveva preferito un interesse extra-sociale pagando un debitore insolvente, e la Corte ha ritenuto che la BJR non lo salvasse perché avrebbe dovuto evitare quegli esborsi . Richiama Cass. 7279/2023 e 8069/2024 sul punto (precedenti conformi sulla BJR).
Cass., Sez. I civ., 28 aprile 2023 n. 11041 – Azione ex art. 2486 c.c. (prosecuzione abusiva attività): chiarisce gli oneri probatori nell’azione di responsabilità contro amministratori per aver aggravato il dissesto. Stabilisce che l’attore (curatore) deve provare la causa di scioglimento e che vi furono atti gestori successivi; spetta invece agli amministratori convenuti provare che tali atti non hanno aggravato il rischio ma erano finalizzati alla conservazione o liquidazione . Ribadito il criterio di liquidazione del danno tramite differenza tra patrimonio netto a due date (“netti patrimoniali”) o deficit fallimentare in via equitativa . In somma, conferma Cass. Sez.Un. 9100/2015 e Cass. 198/2022.
Cass., Sez. Un. civ., 6 maggio 2015 n. 9100 – Pietra miliare in tema di danno da prosecuzione indebita ex art.2486 c.c.: definisce il criterio differenziale del deficit fallimentare come parametro per quantificare il danno risarcibile . In pratica, il danno viene presunto pari alla differenza tra passivo accertato e attivo liquidato, salvo prova contraria degli amministratori (che possono dimostrare che anche se avessero cessato prima, il risultato per i creditori non sarebbe stato migliore) . Questo criterio è stato poi applicato in innumerevoli casi ed è recepito nelle pronunce successive, con un temperamento: è criterio residuale da applicare quando la contabilità manca o è inattendibile .
Cass., Sez. I civ., 18 luglio 2023 n. 20979 – Criterio dei netti patrimoniali: conferma la validità di questo metodo come quantificazione del danno da violazione dell’art.2486 (prosecuzione abusiva) in mancanza di elementi più precisi . Massimata su Iusletter (non ho il testo integrale, ma si rifà a Cass. 9100/2015 e Cass. 11041/2023).
Cass., Sez. V pen., 6 giugno 2024 n. 22978 (dep. 14/06/2024) – Bancarotta fraudolenta impropria da operazioni dolose: importante perché chiarisce che non basta aver accumulato debiti per scelte errate a integrare il dolo ai fini dell’art. 323 co.2 n.2 L.F. (ora CCII) ; serve un inadempimento sistematico a obblighi (specie fiscali/previdenziali) frutto di scelta consapevole per finanziare l’impresa, prevedendo l’aggravamento del dissesto. Solo tale condotta configurerebbe l’“operazione dolosa” punibile. In pratica distingue la colpa grave (non punibile penalmente se non come bancarotta semplice) dal dolo di aggravare la situazione. Richiama Cass. 24752/2018, 15281/2016 (precedenti in tal senso).
Cass., Sez. III pen., 12 novembre 2025 n. 36683 – Reati tributari, amministratore di fatto e responsabilità 231 della società: principio innovativo (citato come nota nel caso 23963/25) – ha affermato che una società beneficiaria di evasione fiscale non è terzo estraneo, dunque può rispondere ex D.Lgs.231/01 anche se il reato tributario è commesso da amministratori di fatto e quello di diritto è assolto . Nella fattispecie, uso di fatture false per creare costi fittizi a vantaggio fiscale dell’ente: la Corte ha confermato la confisca del profitto sul conto societario e la responsabilità 231. Ciò indica una tendenza a colpire le società che traggono vantaggio dalle frodi fiscali, anche se formalmente non imputabili (superando la teoria del “terzo extraneus”).
Cass., Sez. I civ., 11 novembre 2025 n. 29746 – Socio fideiussore e qualifica di consumatore: sentenza in materia di tutela del consumatore per i soci garanti. Esclude che un socio persona fisica che abbia prestato fideiussioni per debiti sociali possa essere considerato consumatore se tale socio ha una partecipazione non trascurabile (nel caso 80% e 60% in due società) e ricopre cariche, agendo dunque nell’ambito della propria attività professionale . Ciò significa che non può eccepire la nullità di clausole vessatorie come farebbe un consumatore. Richiama a supporto le sentenze CGUE Tarcău (2015) e Dumitras (2016) sul tema garanzie-persona fisica/consumatore.
Cass., Sez. Unite pen., 27 febbraio 2023 n. 5868 – (Citata nella nota del caso 29746/25) – Principio in tema di fideiussore: stabilisce che la qualifica di debitore principale non si trasferisce automaticamente al fideiussore; il garante non diventa “professionista di riflesso” solo perché garantisce un debito d’impresa . Va valutato caso per caso se agisce per scopi personali estranei all’attività professionale. Questa pronuncia delle SU 2023 era stata presa in considerazione, ma nel caso 29746 la Cassazione ha comunque deciso che quel socio-garante non era consumatore stante il contesto (era troppo coinvolto professionalmente).
Cass., Sez. I civ., 5 gennaio 2022 n. 198 – Conferma che nell’azione ex art.2486 c.c. (responsabilità per continuazione illegittima) spetta agli amministratori provare che le operazioni poste in essere dopo la causa di scioglimento non hanno aggravato il dissesto (mentre chi li cita deve provare il presupposto dell’avvenuto scioglimento e prosecuzione). Citata in Cass. 11041/2023 come precedente conforme.
Cass., Sez. V pen., 24 aprile 2024 n. 17140 – (Non analizzata sopra) – Ribadisce la fattispecie di bancarotta preferenziale: ad esempio, il pagamento preferito di un creditore in danno degli altri può configurarla se concorre il dolo (coscienza di favorire uno violando la par condicio) . È utile per sottolineare che pagamenti selettivi in prossimità del fallimento sono pericolosi penalmente.
Cass., Sez. I civ., 3 agosto 2023 n. 24315 – Azione di responsabilità contro sindaci: afferma la responsabilità dei sindaci per omessa vigilanza se non rilevano tempestivamente perdite e irregolarità. La massima richiama il dovere di controllo diligente: nel caso, i sindaci di una società poi fallita furono condannati perché non avevano segnalato la necessità di riduzione capitale, ecc., permettendo l’aggravarsi del dissesto . Ciò conferma che anche gli organi di controllo possono essere chiamati a rispondere in solido con gli amministratori.
Tribunale di Milano, sez. fall., 15 ottobre 2022 – Concordato in continuità indiretta: interpretazione post-riforma CCII. Ha applicato l’art.84 CCII (continuità vs liquidatorio) a un concordato di gruppo con cessione di rami d’azienda, chiarendo i confini tra continuità e liquidazione. In sostanza, ha considerato continuità indiretta il caso in cui le aziende vengono cedute in esercizio a terzi. Questa pronuncia di merito è stata citata come orientamento su come trattare i concordati misti (non c’è in guida un riferimento specifico alla massima, ma fa parte del contesto).
Corte di Giustizia UE, sentenza 9 novembre 2017 in causa C-496/15 (Tauron) – In materia di IVA nei concordati: afferma la compatibilità con il diritto UE del taglio dell’IVA nei piani di insolvenza purché ciò avvenga in modo conforme all’obiettivo di soddisfare i creditori. Rilevante perché ha aperto la strada alla revisione italiana sulla transazione IVA. Questa sentenza è citata nelle relazioni ministeriali italiane e di fatto ha portato alle modifiche normative del 2022-24 che consentono di includere l’IVA negli accordi .
Documenti istituzionali recenti:
CNDCEC – Informativa CNDCEC n.172/2025 “L’accordo transattivo con l’erario nella composizione negoziata” – Linee guida emanate dal Consiglio Nazionale dei Commercialisti a settembre 2025 sul nuovo art.23 co.2-bis CCII e come formulare proposte al Fisco. (Non pubblicamente disponibile qui, ma segnalata come fonte tecnica).

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Stai ricevendo solleciti, richieste di rientro, blocchi delle forniture, decreti ingiuntivi o minacce di pignoramento da banche, Fisco, INPS, fornitori tecnici (pneumatica, vacuum, elettronica) o Agenzia Entrate-Riscossione?

Il settore dei manipolatori a ventose richiede investimenti elevati: pompe per vuoto, serbatoi, ventose speciali, strutture meccaniche, progettazione su misura, normative stringenti e clienti che spesso pagano a 60–120 giorni. Basta poco per bloccare la liquidità.

La buona notizia? La tua azienda può essere salvata, se intervieni subito nel modo corretto.

Perché un’Azienda di Manipolatori a Ventose va in Debito

aumento dei costi di pompe per vuoto, ventose, valvole, carpenterie e strutture
pagamenti lenti da parte di industrie, logistiche, vetrai, falegnamerie e produttori
magazzino immobilizzato tra ventose, tubi, pompe, componenti meccanici e ricambi
costi elevati di installazione, collaudo e assistenza tecnica on-site
investimenti in progettazione, sicurezza, certificazioni e aggiornamenti tecnici
riduzione o revoca dei fidi bancari

Il problema quasi sempre è la mancanza di liquidità immediata, non la mancanza di ordini.

I Rischi se Non Intervieni Subito

pignoramento del conto corrente aziendale
blocco dei fidi bancari
sospensione delle forniture di ventose, pompe, ricambi e strutture meccaniche
decreti ingiuntivi, precetti, atti esecutivi
sequestro di materiali, prototipi, manipolatori e attrezzature
impossibilità di completare installazioni e collaudi
perdita di clienti strategici e contratti importanti

Cosa Fare Subito per Difendersi

1. Bloccare immediatamente i creditori

Un avvocato specializzato può:

sospendere pignoramenti e bloccare ogni atto esecutivo
fermare richieste improvvise di rientro
proteggere conti correnti e liquidità aziendale
interrompere le iniziative dell’Agenzia Riscossione

È il primo passo per fermare l’emorragia finanziaria.

2. Analizzare i debiti ed eliminare quelli non dovuti

Quasi sempre nei debiti aziendali emergono anomalie:

interessi non dovuti
sanzioni gonfiate o errate
importi duplicati
debiti prescritti
errori di Agenzia Riscossione
commissioni e costi bancari anomali

Una parte significativa del debito può essere tagliata o cancellata.

3. Ristrutturare i debiti con un piano sostenibile

Soluzioni concretee:

rateizzazioni fiscali fino a 120 rate
accordi con fornitori strategici (ventose, pompe, carpenterie)
rinegoziazione delle linee di credito
sospensioni temporanee dei pagamenti
utilizzo di eventuali definizioni agevolate

4. Usare strumenti legali potentissimi che bloccano TUTTI i creditori

Per crisi più gravi, la legge consente di attivare:

PRO – Piano di Ristrutturazione dei Debiti
Accordi di Ristrutturazione
Concordato Minore
(nei casi estremi) Liquidazione Controllata

Questi strumenti permettono all’azienda di continuare a lavorare pagando solo una parte del debito, con protezione totale da pignoramenti e blocchi.

Le Specializzazioni dell’Avv. Giuseppe Monardo

Per salvare un’azienda che opera nella movimentazione industriale servono competenze elevate e specifiche.
L’Avv. Monardo è:

Avvocato Cassazionista
Coordinatore nazionale di avvocati e commercialisti esperti in diritto bancario e tributario
Gestore della Crisi da Sovraindebitamento – negli elenchi del Ministero della Giustizia
Professionista fiduciario di un OCC
Esperto Negoziatore della Crisi d’Impresa (D.L. 118/2021)

È il professionista ideale per bloccare creditori, ristrutturare debiti e salvare aziende specializzate in manipolatori a ventose e sollevatori vacuum.

Come Può Aiutarti l’Avv. Monardo

analisi immediata della tua esposizione debitoria
stop urgente ai pignoramenti
riduzione dei debiti non dovuti
ristrutturazione del debito con piani su misura
protezione di magazzino, ventose, pompe, strutture e ricambi
trattative con banche, fornitori e Agenzia Riscossione
tutela completa dell’imprenditore e dell’azienda

Conclusione

Avere debiti nella tua azienda di manipolatori a ventose non significa essere destinati alla chiusura.
Con una strategia rapida, tecnica e completamente legale, puoi:

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