Se gestisci un’azienda che produce o distribuisce cilindri pneumatici, valvole, regolatori, elettrovalvole, unità FRL, tubi, raccordi, attuatori, sistemi meccatronici e soluzioni per automazione pneumatica industriale, e oggi ti ritrovi con debiti fiscali, cartelle dell’Agenzia delle Entrate Riscossione, arretrati INPS, esposizioni bancarie o debiti verso fornitori, la sopravvivenza dell’azienda è seriamente compromessa.
L’automazione pneumatica richiede continuità delle forniture, componenti certificati, materiali affidabili e consegne puntuali. Un blocco causato dai debiti può fermare la produzione, creare ritardi su impianti industriali e farti perdere clienti strategici come integratori, OEM e aziende manifatturiere.

La buona notizia è che puoi ancora salvare l’azienda, ma devi intervenire rapidamente.

Perché le aziende di automazione pneumatica accumulano debiti

Le cause più frequenti includono rincari di acciaio, alluminio e componenti pneumatici, aumento dei costi di lavorazioni CNC, pagamenti lenti da parte di integratori e costruttori di macchine, ritardi nei versamenti IVA e contributi INPS, magazzini complessi con centinaia di varianti di cilindri, valvole e raccordi, investimenti continui in test di pressione, certificazioni e ricerca di nuove soluzioni, difficoltà nell’ottenere fidi bancari adeguati e fornitori strategici che richiedono pagamenti anticipati.
Questi fattori possono facilmente generare una crisi di liquidità crescente.

Cosa fare subito

Non rimanere fermo: la velocità è fondamentale.
Fai analizzare la situazione debitoria da un avvocato esperto, verifica quali debiti sono corretti e quali contestabili o prescritti, non accettare rateizzazioni proposte in fretta e non sostenibili, richiedi la sospensione di eventuali pignoramenti, valuta piani di pagamento realmente sostenibili con AE Riscossione e INPS, proteggi i rapporti con fornitori critici di valvole, cilindri, materiali e lavorazioni meccaniche, previeni il blocco del conto corrente ed esplora strumenti legali che permettono di ridurre, ristrutturare o rinegoziare i debiti.

Rischi concreti se non intervieni subito

I rischi includono pignoramento del conto corrente, blocco delle forniture di valvole, cilindri, raccordi e componenti essenziali, impossibilità di completare commesse e linee di automazione, perdita di clienti chiave come integratori e OEM, danni alla reputazione tecnica e commerciale, difficoltà nel pagamento dei dipendenti e rischio concreto di chiusura dell’attività.
Nel settore pneumatico anche un ritardo minimo può bloccare macchine, impianti e intere linee produttive.

Come un avvocato può aiutarti concretamente

Un avvocato specializzato in debiti aziendali può bloccare immediatamente pignoramenti e azioni esecutive, ridurre l’importo totale dei debiti tramite trattative mirate, ottenere rateizzazioni realmente sostenibili, far annullare debiti prescritti o notificati in modo irregolare, negoziare con banche e fornitori per evitare blocchi delle consegne, proteggere magazzino, componenti e continuità operativa, stabilizzare la situazione mentre l’azienda ristruttura i debiti ed evitare procedure concorsuali.
Una strategia professionale può fare la differenza tra chiusura e rilancio.

Come evitare che l’attività si blocchi

Per garantire continuità operativa devi intervenire subito, evitare trattative improvvisate senza una strategia, tutelare i fornitori che forniscono componenti critici, ristrutturare i debiti prima che arrivino pignoramenti, contestare i debiti irregolari o non più esigibili e concentrare la liquidità sulle attività che generano valore come produzione, assemblaggio, assistenza e consegne.
Questo ti permette di evitare ritardi, penali e la perdita di clienti importanti.

Quando rivolgersi a un avvocato

Dovresti farlo immediatamente se hai ricevuto cartelle, solleciti o preavvisi di pignoramento, se i debiti con AE Riscossione, INPS, banche o fornitori stanno aumentando rapidamente, se temi il blocco del conto corrente, se la liquidità sta crollando, se i fornitori minacciano di fermare le consegne o se la situazione rischia di portare alla chiusura dell’azienda.
Un avvocato esperto può bloccare le procedure, ridurre i debiti e mettere in sicurezza l’attività.

Attenzione

Molte aziende del settore pneumatico non falliscono per i debiti, ma perché intervengono troppo tardi. Con la strategia adeguata è possibile ridurre, rinegoziare o eliminare parte dei debiti e proteggere davvero il futuro dell’impresa.

La tua azienda è indebitata? Richiedi una consulenza riservata con l’Avvocato Monardo per bloccare le procedure, ridurre i debiti e salvare la tua attività.

Introduzione

Un’azienda manifatturiera nel settore componenti e sistemi di automazione pneumatica può trovarsi in difficoltà finanziarie a causa di debiti accumulati verso vari creditori. In Italia, l’ordinamento giuridico offre diversi strumenti per gestire la crisi d’impresa e tutelare il debitore, evitando – ove possibile – soluzioni traumatiche come il fallimento (oggi liquidazione giudiziale) . Questa guida, aggiornata a ottobre 2025, fornisce un’analisi avanzata delle opzioni legali disponibili, incluse le novità normative più recenti, dal punto di vista del debitore (imprenditore o società debitrice). Adotteremo un linguaggio tecnico-giuridico ma accessibile, utile sia a professionisti del diritto (avvocati, consulenti) sia a privati imprenditori che necessitino di orientamento.

Cosa troverai in questa guida: una panoramica delle varie tipologie di debiti aziendali e delle loro conseguenze, i possibili strumenti di difesa e risanamento (dalla negoziazione stragiudiziale alle procedure concorsuali come piani attestati, accordi di ristrutturazione, composizione negoziata, concordato preventivo, ecc.), gli aspetti penalistici correlati all’insolvenza (reati fallimentari, tributari, responsabilità degli amministratori) e consigli pratici su come agire per proteggere l’azienda e il patrimonio. Troverai inoltre tabelle riepilogative per confrontare opzioni e obblighi, una sezione di Domande & Risposte per chiarire i dubbi più frequenti, e simulazioni pratiche basate su scenario italiano.

L’obiettivo è guidarti attraverso le strategie difensive che un’azienda debitrice può adottare, tenendo conto delle ultime normative italiane (come il Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza, in vigore dal luglio 2022 e successive modifiche fino al 2025) e delle più recenti sentenze di rilievo. Ricorda che ogni situazione di crisi è unica: questa guida offre una trattazione avanzata e generale, ma è fondamentale consultare un professionista qualificato per adattare le soluzioni al caso concreto.

Tipologie di Debiti Aziendali e Conseguenze per il Debitore

Non tutti i debiti sono uguali. Un’azienda può accumulare diverse tipologie di passività, ciascuna regolata da norme specifiche e con differenti implicazioni giuridiche. Esaminiamo le principali categorie di debito che interessano un’azienda di componenti e sistemi pneumatici, evidenziando i rischi e le possibili azioni dei creditori in ciascun caso.

Debiti Fiscali (verso il Fisco)

I debiti fiscali includono imposte non pagate (IVA, IRES, IRAP), ritenute non versate, contributi previdenziali dovuti per i dipendenti (INPS) e altre tasse come IMU o imposte locali. Questi debiti sono particolarmente delicati perché l’Erario gode di poteri di riscossione coercitiva privilegiati. In caso di mancato pagamento, l’Agenzia delle Entrate-Riscossione può emettere cartelle esattoriali e attivare procedure esecutive senza bisogno di passare da un giudice (ad esempio, iscrizione di ipoteca su immobili aziendali, fermo amministrativo su veicoli, pignoramenti sui conti correnti) . Inoltre, i debiti tributari sono spesso assistiti da cause di privilegio generale o speciale, il che significa che in caso di insolvenza formale essi verranno pagati con precedenza rispetto ai crediti chirografari (non privilegiati).

Dal punto di vista del debitore, è fondamentale sapere che esistono strumenti per alleggerire o dilazionare il carico fiscale. Il legislatore consente la rateizzazione dei debiti tributari: se si rispettano le condizioni previste (ad esempio il debito rientra nelle soglie e il contribuente dimostra temporanea difficoltà), l’Agente della Riscossione può concedere piani di pagamento in più rate (di solito fino a 72 rate mensili, estensibili a 120 in casi straordinari) evitando così azioni esecutive durante la vigenza del piano. Periodicamente, vengono introdotte misure di definizione agevolata (come le cosiddette rottamazioni delle cartelle), che consentono di estinguere i ruoli fiscali pagando solo l’imposta (con uno sconto su sanzioni e interessi) . È importante monitorare la normativa vigente: ad esempio, in anni recenti vi sono stati provvedimenti straordinari di condono parziale o saldo e stralcio per alcuni debiti fiscali minori.

Sul fronte concorsuale, in caso di ricorso a procedure di risanamento (accordi di ristrutturazione o concordato), il debitore può proporre una transazione fiscale, ossia un accordo con l’Erario per pagare in modo parziale e/o dilazionato i tributi dovuti . La transazione fiscale è stata potenziata dalle ultime riforme: il terzo Decreto correttivo al Codice della Crisi (D.Lgs. 136/2024) ha introdotto importanti novità, permettendo ad esempio il cram-down fiscale (omologazione forzosa) anche nella liquidazione giudiziale e in altre procedure, purché il piano di pagamento delle tasse sia conveniente rispetto alla liquidazione fallimentare . Ciò significa che, se il Fisco rifiuta la proposta ma il tribunale ritiene che l’offerta al Fisco in concordato/accordo è almeno pari a quanto otterrebbe in un fallimento, può comunque omologarla forzosamente. Sono state anche previste limitazioni a questa omologazione forzata: ad esempio, se il debito fiscale rappresenta oltre l’80% di tutti i debiti e deriva in gran parte da omessi versamenti, il cram-down non è ammesso .

Conseguenze e rischi specifici: Oltre alle azioni esecutive e agli interessi e sanzioni che maturano, i debiti fiscali possono sfociare in responsabilità penale per l’imprenditore o gli amministratori. La legge punisce alcuni inadempimenti tributari quando superano determinate soglie: ad esempio, l’omesso versamento IVA oltre la soglia (attualmente €250.000 annui) è reato punibile con la reclusione ; similmente, l’omesso versamento di ritenute previdenziali e fiscali oltre €150.000 annui è reato (D.Lgs. 74/2000, artt. 10-bis e 10-ter). Tali reati sono estensibili alle persone fisiche che rappresentano la società (es. l’amministratore delegato), e non vengono meno automaticamente se l’azienda entra in procedura concorsuale. Ad esempio, la Cassazione nel 2025 ha confermato che l’ammissione al concordato preventivo non estingue il reato di omesso versamento IVA se il debito non viene integralmente pagato – il procedimento penale prosegue nonostante la pendenza della procedura . D’altro canto, la regolarizzazione del debito fiscale può evitare la condanna: se il contribuente paga integralmente il dovuto (imposte, sanzioni e interessi) prima dell’apertura del dibattimento penale, la legge prevede una causa di non punibilità per i reati di omesso versamento . In sede di concordato, un pagamento integrale proposto al Fisco (magari tramite transazione fiscale) potrebbe dunque avere l’effetto di escludere la punibilità dell’amministratore.

Difese e soluzioni: Per difendersi da un debito fiscale, il debitore dovrebbe attivarsi tempestivamente: presentare istanza di rateazione prima che la cartella diventi esecutiva (ciò sospende le azioni esecutive una volta accolta), valutare la possibilità di adesione a misure di definizione agevolata se disponibili, oppure inglobare il debito in un piano di risanamento concordatario. È anche possibile contestare la pretesa fiscale se la si ritiene infondata, presentando ricorso presso la giustizia tributaria entro i termini (in tal caso l’importo viene “congelato” in attesa della sentenza, previa richiesta di sospensione). Tuttavia, se il debito fiscale è dovuto e la crisi di liquidità impedisce il pagamento, sarà essenziale includerlo nel disegno complessivo di ristrutturazione, magari sfruttando la transazione fiscale: dal 2022 questa può essere inserita non solo nel concordato preventivo ma anche negli accordi di ristrutturazione e persino tentata durante la composizione negoziata . Si noti infatti che, con il correttivo 2024, è possibile per l’imprenditore impegnato in una composizione negoziata proporre contestualmente una transazione fiscale da far omologare in sede di concordato o accordo, così da non dover attendere la fine delle trattative stragiudiziali per coinvolgere il Fisco .

Debiti Bancari e Verso Istituti di Credito

Le aziende spesso finanziarie le proprie attività tramite debiti bancari: conti correnti con scoperto, mutui, leasing finanziari, finanziamenti a breve o lungo termine, emissione di obbligazioni (nelle S.p.A.), ecc. Questi debiti comportano innanzitutto obblighi contrattuali verso gli istituti di credito: il mancato pagamento delle rate o degli interessi costituisce inadempimento e può far scattare la decadenza dal beneficio del termine, ossia la banca può esigere immediatamente l’intero importo residuo. Inoltre, è prassi che tali crediti siano assistiti da garanzie reali (es. ipoteche su immobili aziendali o pegno su macchinari, scorte o crediti) o personali (fideiussioni dei soci o dei genitori dell’impresa). Ciò significa che la banca creditrice, in caso di default, può escutere la garanzia: ad esempio, avviare l’esecuzione immobiliare sull’immobile ipotecato o escutere la fideiussione colpendo il patrimonio personale del garante. Anche i leasing, se non pagati, portano alla risoluzione del contratto e alla ripresa del bene da parte della società di leasing, con richiesta di pagamento del debito residuo.

Conseguenze e poteri dei creditori finanziari: Le banche, diversamente dal Fisco, devono agire tramite il giudice: tipicamente ottengono un decreto ingiuntivo immediatamente esecutivo (spesso sulla base di estratti conto certificati) e, se l’azienda non paga nemmeno a questo punto, procedono con pignoramenti (conto corrente, beni mobili, ecc.). I crediti bancari chirografari (senza garanzie) concorrono con gli altri crediti in caso di procedura concorsuale; quelli ipotecari/privilegiati invece hanno diritto di prelazione sul ricavato dei beni dati in garanzia. Un rischio rilevante è che una banca (o altro finanziatore) insoddisfatta possa presentare istanza di fallimento (liquidazione giudiziale) contro l’azienda, qualora il debito sia significativo e l’impresa versi in stato d’insolvenza. In passato gli istituti di credito erano talora restii a chiedere il fallimento dei propri clienti per non aggravare le perdite (c.d. abusiva concessione del credito, che a sua volta può esporre la banca a responsabilità verso gli altri creditori qualora continuino a finanziare un’impresa decotta); tuttavia, di fronte a inadempimenti prolungati, anche le banche perseguono l’esecuzione forzata o concorsuale.

Difesa del debitore e soluzioni negoziali: Le banche tendono ad avere un approccio razionale nella gestione del credito deteriorato. Un’azienda in difficoltà dovrebbe comunicare tempestivamente con gli istituti per cercare soluzioni rinegoziate. Possibili vie includono: – Ristrutturazione del debito bancario privato: rinegoziare i termini dei prestiti, chiedere un periodo di moratoria (sospensione temporanea delle quote capitale), allungamento dei piani di ammortamento, riduzione dei tassi di interesse o remissione parziale del debito (stralcio). Durante la pandemia COVID-19, ad esempio, erano state introdotte moratorie legali; oggi occorre l’accordo delle banche, spesso condizionato alla presentazione di un piano di risanamento credibile. – Accordo di ristrutturazione con intermediari finanziari: il Codice della Crisi prevede una particolare figura di accordo di ristrutturazione ad efficacia estesa (ex art. 61 CCII) per i crediti bancari. Se l’impresa ottiene l’adesione di almeno il 75% dei creditori finanziari (banche, leasing, factor) a un accordo, può chiedere al tribunale di estenderne gli effetti anche ai finanziatori dissenzienti della stessa categoria . Ciò consente di superare eventuali resistenze minoritarie e avere un quadro più stabile. – Consolidamento o nuova finanza garantita: talvolta le banche possono concordare un nuovo finanziamento (magari garantito dal Fondo Centrale di Garanzia PMI o altri consorzi fidi) finalizzato a ripagare i debiti pregressi con uno sconto. Questa opzione richiede però che la banca abbia fiducia nelle prospettive di risanamento (spesso è subordinata all’apporto di capitale fresco da parte dei soci o all’ingresso di nuovi investitori). – Utilizzo degli strumenti concorsuali: i crediti bancari possono essere inseriti in un piano attestato o in un concordato preventivo. In un concordato, se i creditori finanziari sono in minoranza, possono essere eventualmente “cramdownizzati” tramite voto delle classi; se invece sono la maggior parte, occorre convincerli della convenienza del piano. È prassi nei concordati classare separatamente i creditori bancari chirografari, data la loro natura particolare (spesso banche e obbligazionisti formano classi distinte). – Accordo di ristrutturazione “agevolato” (art. 60 CCII): le ultime riforme hanno introdotto la possibilità di omologare un accordo di ristrutturazione con un quórum ridotto al 30% del totale dei crediti (anziché 60% ordinario), a condizione che tutti i creditori estranei vengano pagati integralmente entro termini prestabiliti e senza dilazione (nessuna moratoria per i non aderenti) . Questo strumento “agevolato” può essere utile se poche banche principali (detentrici di almeno il 30% del debito) sono disponibili a supportare il risanamento: firmando loro l’accordo, l’azienda si impegna però a soddisfare interamente gli altri creditori (ad esempio fornitori) nei tempi normali, magari grazie alla liquidità liberata dall’accordo con le banche.

Attenzione alle garanzie personali: se i soci o gli amministratori hanno prestato fideiussioni, il mancato pagamento del debito bancario farà sì che la banca si rivalga immediatamente su di loro. Quindi, la strategia di difesa deve considerare anche la posizione del garante personale. In sede di negoziazione, può essere utile coinvolgere i garanti (spesso i soci stessi) affinché forniscano risorse aggiuntive o garanzie ulteriori in cambio di una ristrutturazione. Nei concordati preventivi, va ricordato che il piano non vincola i fideiussori (a meno che non si estenda loro la procedura con un concordato di gruppo o soluzioni analoghe): il creditore potrebbe quindi agire contro il garante nonostante l’adesione al piano. A questo proposito, la Cassazione ha chiarito che l’omologazione del concordato rende i crediti verso il debitore temporaneamente inesigibili, ma ciò non estingue le garanzie: ad esempio, i creditori possono far valere le fideiussioni in costanza di concordato omologato .

In sintesi, per difendersi dai debiti bancari l’azienda deve mantenere il dialogo con gli istituti, evitare mosse unilaterali che potrebbero aggravare la fiducia (come emissione di assegni scoperti, che comportano ulteriori sanzioni), e inserire i crediti finanziari in un quadro di risanamento complessivo, magari attraverso uno strumento omologato che consenta di bloccare le azioni esecutive durante le trattative (vedi oltre il concordato in bianco).

Debiti Verso Fornitori e Altri Creditori Commerciali

I debiti verso fornitori sono gli importi dovuti ai propri partner commerciali (fornitori di materie prime, servizi, consulenze), normalmente regolati da fatture con scadenze a breve termine (30-90 giorni). In periodi di difficoltà, l’azienda potrebbe accumulare ritardi nei pagamenti ai fornitori, generando insoluti e richieste di sollecito. I fornitori sono creditori chirografari (senza garanzie) nella stragrande maggioranza dei casi, il che significa che non godono di prelazione se non hanno stipulato particolari patti di riserva di proprietà (ad es. “fornitori con patto di ritenzione di titolo” per beni mobili registrati, caso raro) o se non possono vantare privilegi speciali (un esempio di privilegio potrebbe essere quello del venditore per beni mobili consegnati e non pagati, che nel codice civile è però molto limitato e subordinato).

Azioni legali dei fornitori: Un fornitore non pagato ha alcuni rimedi legali tipici. Può agire per via monitoria ottenendo un decreto ingiuntivo dal tribunale, e se l’azienda non vi si oppone entro 40 giorni, quel decreto diventa titolo esecutivo per il pignoramento. Alcuni crediti commerciali possono essere portati direttamente all’esecuzione mediante un decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo (specialmente se la fattura è accompagnata da una cambiale o tratta accettata, o se il credito è riconosciuto). Una volta munito di titolo, il fornitore può pignorare beni aziendali: merci, attrezzature, crediti verso clienti (tramite pignoramento presso terzi) e così via. Nei rapporti di business continuativi, il creditore commerciale spesso preferisce negoziare (ad esempio accettando pagamenti parziali, piani di rientro, emissione di effetti cambiari) piuttosto che aggredire subito l’azienda, nella speranza di preservare la relazione commerciale. Tuttavia, se i ritardi persistono o l’importo è ingente, il fornitore potrebbe anche valutare di depositare un’istanza di fallimento. In Italia, qualunque creditore (anche un fornitore commerciale) può chiedere al tribunale la dichiarazione di fallimento (liquidazione giudiziale) di una società se sussistono i presupposti di insolvenza e se l’impresa è assoggettabile (cioè supera i limiti dimensionali dell’imprenditore minore). Ciò viene talvolta usato come leva di pressione: la minaccia di far aprire una procedura concorsuale può indurre il debitore a trovare un accordo. D’altra parte, se l’insolvenza è conclamata e non si è attivata nessuna procedura volontaria, l’istanza di un fornitore può effettivamente portare all’apertura di una liquidazione giudiziale.

Priorità e trattamento in concorso: I fornitori rientrano tra i creditori chirografari, quindi in un fallimento o concordato subiscono il par condicio creditorum, ricevendo pagamenti solo dopo l’eventuale soddisfacimento dei creditori privilegiati (come dipendenti, fisco, banche garantite, ecc.). Nel concordato preventivo, tipicamente ai fornitori viene proposto un pagamento parziale (es: 20-40% del credito) in tempi differiti, salvo che l’azienda voglia mantenerli come partner e decida strategicamente di soddisfarli meglio. Alcuni fornitori strategici potrebbero essere essenziali per la continuità aziendale: il Codice della Crisi consente di classare diversamente creditori chirografari se c’è una giustificazione, e la continuità aziendale in concordato permette di pagare integralmente taluni fornitori strategici per assicurarsi la prosecuzione dell’attività (purché ciò sia previsto dal piano e non leda la convenienza per gli altri creditori). In difetto di accordo, un fornitore strategico potrebbe comunque interrompere le forniture (solve et repete – se non paga, non consegna più), mettendo a rischio l’operatività dell’impresa debitrice.

Difendersi dai debiti verso fornitori: Anche in questo caso la miglior difesa è la negoziazione. Il debitore può proporre ai fornitori piani di rientro graduali, magari riconoscendo qualcosa in più (interessi di mora, garanzie personali) in cambio di tempo. Spesso l’emissione di effetti cambiari (cambiali agrarie, tratte, pagherò) può formalizzare un accordo dilazionato: attenzione però che la cambiale se non pagata offre al fornitore un titolo esecutivo immediato, quindi va usata solo se si è sicuri di poterla onorare. Se la situazione è generalizzata (molti fornitori insoluti), è il segnale che l’azienda deve considerare un intervento di più ampia portata, come un accordo collettivo o un concordato preventivo. Nel concordato preventivo, i debiti verso fornitori vengono trattati in modo da garantire ai creditori una soddisfazione non inferiore a quella che avrebbero in caso di fallimento. Ciò spesso significa che ai fornitori (chirografari) viene offerto un dividendo pari al valore di realizzo dei beni liberi. Ad esempio, se dall’inventario le scorte e crediti realizzerebbero 30% del loro valore in un fallimento, il concordato dovrà garantire almeno quel 30%. Il nuovo Codice consente anche soluzioni più flessibili: in continuità aziendale, si può deviare dalla regola della absolute priority e applicare la relative priority, soddisfacendo i chirografari non tutti ugualmente ma almeno in proporzione tra classi omogenee (nessuna classe riceve meno di quelle inferiori di grado) .

Da non dimenticare: azioni revocatorie. Se in periodo di sospetto (un anno prima del fallimento per pagamenti di debiti scaduti) l’azienda ha pagato alcuni fornitori a scapito di altri, il curatore fallimentare potrebbe chiedere la revoca di quei pagamenti preferenziali. Questo scoraggia i fornitori dall’insistere per pagamenti “selettivi” quando l’insolvenza è imminente, perché rischierebbero di dover restituire quanto incassato se l’azienda fallisce entro l’anno. Allo stesso tempo, per il debitore in crisi, pagare un fornitore e non gli altri potrebbe configurare (in caso di fallimento) il reato di bancarotta preferenziale, se c’era la consapevolezza dello stato d’insolvenza. Quindi, bisogna agire con cautela e trasparenza, preferendo soluzioni che coinvolgano tutti i creditori.

Debiti Verso Dipendenti e Istituti Previdenziali

Una voce di debito particolarmente sensibile è quella verso i dipendenti: ad esempio stipendi arretrati, tredicesime non pagate, trattamento di fine rapporto (TFR) maturato, rimborsi spese, ecc. Questi crediti, oltre a toccare il sostentamento delle persone, godono di un trattamento privilegiato sia sul piano giuridico sia su quello morale. In caso di insolvenza, infatti, i dipendenti sono creditori privilegiati di primo rango: i loro crediti da lavoro (stipendi degli ultimi 12 mesi, TFR, e in genere ogni credito da rapporto di lavoro) hanno privilegio generale sui mobili dell’azienda, posizionandosi ai vertici della scala di pagamento. Inoltre, i lavoratori dipendenti godono dell’intervento del Fondo di Garanzia INPS: se l’azienda fallisce (o è assoggettata a liquidazione concorsuale) e non è in grado di pagare TFR e ultime mensilità, l’INPS interviene erogando ai lavoratori quanto dovuto (nei limiti di legge), surrogandosi poi nel loro posto come creditore nella procedura.

Conseguenze legali specifiche: Il mancato pagamento degli stipendi può portare i dipendenti a: – Agire in via monitoria (decreto ingiuntivo) o intentare cause di lavoro per ottenere il dovuto, spesso con procedura accelerata (ingiunzione lavoristica). – Rassegnare dimissioni per giusta causa (se lo stipendio non viene corrisposto, il dipendente può dimettersi immediatamente e chiedere l’indennità sostitutiva del preavviso a carico del datore). – Segnalare la situazione agli ispettorati del lavoro o ai sindacati, generando pressioni aggiuntive sull’azienda. – Nei casi estremi, presentare anch’essi istanza di fallimento. La legge fallimentare (ora Codice della Crisi) consente ai lavoratori di chiedere la liquidazione giudiziale dell’azienda datrice se sono creditori insoluti; ciò avviene raramente, ma può essere un’extrema ratio ad esempio quando serva per attivare l’intervento del Fondo di Garanzia (che richiede appunto una procedura concorsuale aperta o un’esecuzione individuale infruttuosa per intervenire).

Da sottolineare, inoltre, che l’omesso versamento delle ritenute previdenziali (i contributi INPS trattenuti dalla busta paga del dipendente) oltre una certa soglia configura reato. Attualmente l’omesso versamento di contributi previdenziali dovuti e trattenuti al lavoratore è punibile penalmente se supera circa €10.000 annui (art. 2 D.L. 463/1983 convertito), salvo integrale pagamento entro termini di legge per estinguere il reato. Questo significa che un datore di lavoro che trattiene in busta paga le quote previdenziali del dipendente ma non le versa all’INPS può essere perseguito penalmente, a tutela del fatto che ha indebitamente trattenuto somme destinate alla pensione del lavoratore. Anche l’omesso versamento di premi assicurativi INAIL può portare a sanzioni, sebbene per importi minori si tratti di illeciti amministrativi.

Tutela dei lavoratori in caso di crisi: La legislazione italiana prevede alcuni ammortizzatori sociali che possono intervenire per alleggerire l’onere del datore in crisi e garantire un reddito ai lavoratori: – La Cassa Integrazione Guadagni (CIG), in deroga o straordinaria, può essere attivata (previa autorizzazione ministeriale) se l’azienda rientra nei requisiti e affronta una crisi temporanea o una ristrutturazione. Con la CIGS, i dipendenti vengono sospesi o ridotti nell’orario e ricevono un’indennità a carico dell’INPS, mentre l’azienda è sollevata dal corrispondere parte degli stipendi. – In caso di concordato preventivo in continuità, l’azienda può richiedere il trattamento di integrazione salariale straordinario per crisi, al fine di gestire esuberi o riduzioni durante l’attuazione del piano. – Licenziamenti collettivi e incentivi all’esodo: se la crisi impone una riduzione del personale, vanno seguite le procedure di legge (legge 223/1991) per i licenziamenti collettivi, con accordi sindacali e tentativi di mitigazione (mobilità, incentivi economici). È essenziale rispettare queste procedure per evitare cause di lavoro ulteriori.

Dal punto di vista del debitore imprenditore, i debiti verso i dipendenti dovrebbero avere priorità morale e strategica: un’azienda che non riesce a pagare i propri lavoratori perde forze e rischia l’intervento delle autorità. Pertanto, nelle strategie di risanamento spesso i crediti dei dipendenti vengono trattati con riguardo. Ad esempio, in un concordato, i crediti del lavoro devono essere pagati integralmente e subito (per legge, i crediti di lavoro prededucibili – maturati durante la procedura – e quelli privilegiati per salari devono essere soddisfatti al 100%, salvo diverse disposizioni che i lavoratori stessi accettino). Il Codice della Crisi consente nel concordato di non applicare il taglio ai crediti dei lavoratori anche quando si deroga alla priorità assoluta per altri creditori; anzi, i lavoratori sono protetti: la regola della relative priority esclude comunque di intaccare la soddisfazione minima dei dipendenti .

Soluzioni pratiche e difensive: Se l’azienda si trova con debiti verso il personale: – Comunicazione e trasparenza: Informare i lavoratori della situazione e, se possibile, concordare insieme soluzioni temporanee (ad es. differimento di alcune voci, pagamento parziale con promesse di integrazione successiva, ecc.). Questo richiede sensibilità e spesso il coinvolgimento dei sindacati. – Conversione di crediti in capitale o strumenti partecipativi: In casi rari e particolari, i dipendenti possono accettare forme di partecipazione (es. azionariato dei dipendenti) come compensazione di crediti, ma si tratta di ipotesi di nicchia e difficili da realizzare. – Attivazione del Fondo di Garanzia INPS: Qualora non vi sia alternativa e l’azienda stia per cessare, potrebbe essere inevitabile l’apertura di una procedura concorsuale per permettere ai dipendenti di attingere al Fondo di Garanzia. Ciò tuttavia implica sostanzialmente la fine dell’impresa. In un’ottica di risanamento, invece, è preferibile ricorrere agli ammortizzatori (CIG) come ponte, e includere il pagamento dei dipendenti come priorità nel piano di risanamento, magari finanziato da finanza esterna (ad esempio, nuovi apporti destinati a saldare i dipendenti per garantirsi la prosecuzione dell’attività con un clima sociale meno teso).

Altri Debiti (Fornitori Utenze, Locatori, Debiti Verso Soci, etc.)

Oltre alle categorie principali già discusse, un’azienda può avere altre posizioni debitorie: per esempio debiti verso fornitori di utenze (energia elettrica, gas, telefono), debiti verso il locatore dell’immobile (canoni d’affitto arretrati), debiti verso consulenti e professionisti, oppure debiti verso soci finanziatori (soci che abbiano erogato prestiti soci) e strumenti finanziari diversi (mini-bond, ecc.).

• I debiti per utenze: i fornitori di servizi essenziali (es. elettricità) in caso di morosità possono minacciare la sospensione del servizio. Per difendersi, l’azienda può cercare di contrattare un piano di rientro con il gestore, ma va notato che, nelle procedure concorsuali, esistono tutele: i contratti in corso (inclusi quelli di utenza) non possono essere risolti per il solo fatto dell’ammissione al concordato preventivo, se il debitore continua a adempiere regolarmente alle obbligazioni correnti (art. 94 CCII). Quindi un concordato può “congelare” i debiti pregressi e consentire la continuazione delle forniture dietro regolare pagamento del nuovo maturato.
• I debiti verso il locatore: il mancato pagamento di canoni di locazione dà diritto al proprietario di risolvere il contratto e sfrattare l’impresa. In un contesto di crisi, la perdita della sede aziendale può essere fatale. Occorre dunque evitare di accumulare troppi arretrati di affitto. In procedura concorsuale, i canoni scaduti prima restano concorsuali (da trattare nel piano), mentre quelli successivi vanno onorati. Il tribunale può autorizzare la sospensione o lo scioglimento dei contratti di locazione in concordato se non più utili, ma se l’azienda ha bisogno del capannone dovrà piuttosto cercare un accordo col locatore (magari riduzione temporanea del canone). Da notare: i canoni di locazione immobiliare sono crediti che godono di un privilegio speciale sull’immobile locato (nei limiti di determinati importi e condizioni) e inoltre la legge fallimentare (art. 160 L.F. ed equivalenti nel CCII) prevedeva che nel concordato il pagamento dei crediti con privilegio speciale non integrale richiede il consenso del creditore o l’alienazione del bene; dunque, spesso il locatore va soddisfatto o deve acconsentire a eventuali stralci.
• I debiti verso soci o parti correlate: se i soci hanno finanziato l’azienda, quei crediti in caso di insolvenza sono postergati ex lege (art. 2467 c.c. per SRL) se erogati in periodo di sottocapitalizzazione. Vuol dire che i soci saranno gli ultimi a poter essere rimborsati, solo dopo tutti gli altri creditori. Ciò in pratica li esclude da qualsiasi distribuzione in concordato, a meno che tutti i chirografari non siano pagati al 100%. I soci finanziatori spesso sono consapevoli di ciò e talvolta rinunciano ai loro crediti per rafforzare il patrimonio netto (conversione debito in capitale).
• Debiti verso enti pubblici non fiscali: es. sanzioni amministrative, contributi a consorzi, multe. Questi crediti seguono il regime chirografario (salvo abbiano privilegio per legge, ma di solito no) e possono essere falcidiati nelle procedure. Attenzione alle sanzioni amministrative: nel concordato, per giurisprudenza, è ammissibile anche la loro falcidia (non essendo tributi in sé), ma la legge attuale distingue i tributi da sanzioni e interessi per il calcolo della soglia minima in caso di cram-down fiscale (vanno inclusi nel conteggio) .

In generale, ogni tipologia di debito ha la sua disciplina, ma l’imprenditore deve avere una visione unitaria: una crisi di liquidità coinvolge spesso tutti questi debiti insieme. Nella tabella seguente riassumiamo le caratteristiche salienti delle principali categorie di debito e come vengono trattate in situazioni di insolvenza:

Tabella 1: Tipologie di Debiti, Caratteristiche e Trattamento

Tipo di Debito	Esempi	Garanzie/Priorità	Azioni dei Creditori	Note e Rischi
Fiscale/Tributario	IVA, IRES, IRAP, ritenute, contributi INPS	Privilegio generale + eventuali ipoteche (Equitalia)	Cartella esattoriale, ipoteca, fermo auto, pignoramento senza giudice	Rischio reati tributari (omesso versamento) ; possibile rateazione o transazione fiscale.
Bancario/Finanziario	Mutui, fidi bancari, leasing, bond	Spesso garanzie reali (ipoteche, pegni); se chirografo, privilegiato solo se titolo cambiario (raro)	Decreto ingiuntivo e pignoramento; escussione garanzie; istanza di fallimento se insolvenza	Possibile rinegoziazione privata; attenzione a fideiussioni personali (responsabilità soci/amministratori).
Fornitori commerciali	Forniture materie prime, servizi vari	Di regola chirografari (eccezionali piccoli privilegi ex art.2751-bis c.c. per alcuni, es. agricoltori)	Decreto ingiuntivo, pignoramento; sospensione forniture; possibile istanza di fallimento	Pagabili in % nelle procedure (dividendo); revocatoria pagamenti preferenziali 1 anno pre-fallimento.
Dipendenti	Stipendi arretrati, TFR, ferie maturate	Privilegio generale (stipendi ultimi 12 mesi e TFR), super-privilegio su attivo mobiliare; prededuzione in esercizio provvisorio	Decreto ingiuntivo lavoro; dimissioni per giusta causa; segnalazione a INL; istanza fallimento (rara)	Fondo di Garanzia INPS tutela TFR e ultime 3 mensilità in caso di fallimento; reato omesso versamento contributi > soglia.
Locatore / Utenze	Canoni di affitto, bollette luce/gas	Locazione: privilegio speciale su beni mobili nell’immobile (limitato); Utenze: nessun privilegio (chirografo)	Sfratto per morosità (locazione); distacco forniture (utenze) previo avviso	In concordato contratti proseguono se si paga il corrente; possibile scioglimento se onerosi (art. 95 CCII).
Enti diversi / Sanzioni	Multe, sanzioni amministrative, contributi a consorzi	Generalmente chirografe (sanzioni tributarie seguono tributo per privilegio)	Ingiunzione (es. ingiunzione fiscale per multe), esecuzione forzata attraverso concessionari	Sanzioni falcidiabili nelle procedure (salvo eccezioni di legge); occhio a eventuali normative speciali (es. sanzioni ambientali).
Soci finanziatori	Prestiti dei soci all’azienda	Postergati per legge (SRL art.2467 c.c., SPA criteri capitalizzazione nominale)	Azioni legali poco probabili (sono interni); in liquidazione concorsuale recuperano dopo tutti	Spesso convertiti in capitale o comunque inesigibili in caso di crisi; se ripagati prima possono essere revocati come postergati.

Nota: la tabella semplifica alcuni aspetti complessi. Ad esempio, i crediti privilegiati (fiscali, lavoro, con garanzia) nelle procedure concorsuali possono essere ristrutturati (falcidiati o dilazionati) solo entro certi limiti e condizioni – ne parleremo nelle sezioni sulle singole procedure. Inoltre, alcuni creditori (Fisco, enti previdenziali) hanno facoltà di esprimere voto nei concordati, con particolari maggioranze richieste per la loro adesione o per procedere al cram-down .

Strumenti Stragiudiziali di Gestione della Crisi

Di fronte a debiti fuori controllo, la prima linea di difesa di un imprenditore consiste nell’attivare strumenti stragiudiziali, ovvero soluzioni che non richiedono (almeno inizialmente) l’intervento formale del tribunale. Queste soluzioni puntano a evitare l’insolvenza conclamata e rimettere l’azienda in carreggiata tramite accordi volontari e piani interni di risanamento.

Auto-Diagnosi e Adeguati Assetti: prevenire è meglio che curare

Il nuovo articolo 2086 del Codice Civile impone all’imprenditore (soprattutto nelle società di capitali) di istituire assetti organizzativi adeguati per rilevare tempestivamente la crisi e la perdita della continuità . Ciò significa dotarsi di strumenti di contabilità, budgeting e controllo di gestione che segnalino in anticipo squilibri economico-finanziari. Dal 2022, questo obbligo è stato rafforzato dal Codice della Crisi, che definisce crisi lo “stato di difficoltà economico-finanziaria che rende probabile l’insolvenza, manifestandosi come inadeguatezza dei flussi di cassa prospettici a far fronte regolarmente alle obbligazioni nei successivi 12 mesi” . Un imprenditore virtuoso deve quindi monitorare indicatori come: calo del patrimonio netto, tensioni di liquidità (ritardo nei pagamenti di IVA, stipendi), eccessivo indebitamento a breve, ecc. Identificare la probabilità di insolvenza consente di agire prima che sia troppo tardi, attivando gli strumenti di composizione della crisi previsti dalla legge.

Negoziazione Privata con i Creditori

Se la situazione debitoria non è ancora sfociata in procedure legali, è spesso possibile procedere con una negoziazione privata. Questo significa contattare i vari creditori e cercare accordi bilaterali. Alcune best practice: – Piani di rientro scritti: formalizzare tramite scrittura privata l’impegno a pagare gradualmente il debito in X mesi, magari riconoscendo interessi di mora. Tali accordi sono validi e spesso prevedono clausole di decadenza (se salti una rata, l’accordo decade). – Saldo e stralcio: proporre al creditore di estinguere il debito pagando un importo inferiore (stralcio), ma subito o entro breve. Molti fornitori preferiscono incassare, ad esempio, il 50% immediatamente piuttosto che rischiare di non vedere nulla. Anche alcune banche cedono crediti deteriorati a società specializzate per frazioni del valore. – Moratoria informale: convincere i creditori ad attendere (standstill agreement) per un certo periodo, congelando la situazione mentre l’azienda tenta il risanamento o cerca investitori. – Coinvolgimento di un professionista terzo: Spesso è utile farsi affiancare da un commercialista, un advisor finanziario o un avvocato, il quale negozia per conto dell’azienda. Un terzo professionista dà più credibilità al piano di risanamento e rassicura i creditori sulla serietà dell’intento.

Questi accordi privati non beneficiano, di regola, di effetti protettivi generali: se un solo creditore non ci sta, potrebbe comunque agire in via giudiziaria. Tuttavia, se si raggiunge un consenso ampio, la pressione collettiva diminuisce. È cruciale il principio di parità di trattamento: i creditori spesso chiedono di essere trattati equamente rispetto agli altri. Bisogna dunque evitare favoritismi (che potrebbero anche, come visto, condurre a responsabilità penale in caso di fallimento successivo per pagamenti preferenziali).

Una domanda frequente è: è possibile contrattare anche col Fisco in via stragiudiziale? In parte sì: la rateazione con l’Agente della Riscossione è di fatto un accordo amministrativo. Fuori da procedure concorsuali, tuttavia, non esiste un “saldo e stralcio” fiscale bilaterale: l’Agenzia delle Entrate non può per legge accettare meno del dovuto, a meno che la norma (ad esempio con leggi di definizione agevolata) lo consenta. Quindi, per ridurre i debiti fiscali è necessario rientrare in uno strumento concorsuale (concordato, accordo di ristrutturazione) che includa la transazione fiscale. Analogamente, i contributi INPS fuori dalle procedure possono solo essere rateizzati, non ridotti; dentro un concordato invece è possibile proporre il pagamento parziale anche dei contributi, con l’adesione dell’ente o tramite cram-down se ricorrono i presupposti.

Il Piano Attestato di Risanamento (art. 56 CCII)

Uno strumento ibrido tra il privato e il legale è il piano attestato di risanamento, disciplinato dall’art. 56 del Codice della Crisi . Si tratta di un piano predisposto dal debitore – tipicamente con l’aiuto di consulenti finanziari – che presenta le misure idonee a risanare l’esposizione debitoria e riequilibrare la situazione finanziaria . Gli elementi chiave del piano attestato sono: – Deve avere data certa e contenere la descrizione dettagliata dell’azienda, delle cause della crisi, delle strategie di intervento, dei creditori coinvolti e degli eventuali apporti di finanza nuova . – Viene corredato dai documenti contabili essenziali e, soprattutto, da una attestazione di un professionista indipendente circa la veridicità dei dati aziendali e la fattibilità economica e giuridica del piano . L’attestatore (un commercialista o revisore esperto in crisi) svolge un ruolo di garante della credibilità del piano. – Il piano attestato non coinvolge il tribunale: non è omologato, né pubblicato obbligatoriamente (può essere depositato al Registro Imprese su scelta del debitore, ma ciò è facoltativo ). È dunque un accordo di natura contrattuale tra il debitore e i suoi creditori aderenti. – Gli atti compiuti in esecuzione del piano attestato (pagamenti, transazioni, cessioni di beni) godono di un’esenzione da revocatoria fallimentare (art. 166, co.3, lett. d) CCII, già art. 67 L.F.). Ciò significa che se anche l’azienda dovesse fallire successivamente, i pagamenti fatti ai creditori secondo il piano attestato non potranno essere revocati dal curatore, purché il piano fosse idoneo e attestato al momento. Questa protezione è il principale incentivo all’uso del piano attestato: tranquillizza i creditori aderenti che il loro incasso non sarà messo in discussione.

Il piano attestato è utile quando l’azienda ha buone chance di risanamento e la crisi è ancora gestibile coinvolgendo un numero relativamente limitato di creditori chiave. Ad esempio, l’azienda ottiene che la banca proroghi i finanziamenti, i soci immettono liquidità nuova, i fornitori strategici accettano una dilazione: tutto questo viene messo per iscritto in un piano, certificato da un esperto indipendente. Se funziona, l’azienda evita la procedura concorsuale. Se invece poi fallisce, almeno i creditori che avevano aderito non perdono i soldi incassati in base al piano.

Limiti del Piano Attestato: Essendo un accordo privato, vincola solo chi lo sottoscrive. Non c’è modo di imporre ai dissenzienti di aderire. Inoltre, richiede che l’attestatore svolga analisi approfondite, perché risponde legalmente della veridicità dell’attestazione: ricordiamo che esiste il reato di falso in attestazioni e relazioni per l’attestatore che dolosamente certifichi cose false in una procedura concorsuale (reato tuttora vigente anche sotto il CCII) . Pertanto, l’esperto vorrà essere persuaso che il piano sia realizzabile.

Il piano attestato non offre protezione dal fuoco esterno: non c’è uno stay automatico delle azioni esecutive dei creditori. Se un creditore non aderente vuole pignorare, può farlo (a meno di ottenere un accordo ad hoc di standstill con lui). Per questa ragione, spesso il piano attestato funziona quando c’è unanimità o quasi tra i creditori principali nel dare fiducia all’azienda. In caso contrario, strumenti più cogenti (accordi di ristrutturazione o concordato) diventano necessari.

La Composizione Negoziata della Crisi d’Impresa

Introdotta in via urgente nel 2021 (D.L. 118/2021) e poi stabilizzata nel Codice della Crisi (artt. 12-25-quinquies CCII ), la composizione negoziata è un procedimento volontario e confidenziale di ausilio alle imprese in crisi. Il suo scopo è favorire soluzioni di risanamento consensuali con i creditori e altri stakeholder, prima di ricorrere a procedure concorsuali vere e proprie .

Come funziona: L’imprenditore (anche agricolo o minore, non ci sono preclusioni dimensionali) che si trova in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario, ma ritiene ragionevolmente perseguibile il risanamento, può presentare istanza sulla piattaforma telematica nazionale delle Camere di Commercio . Viene così nominato dal Segretario Generale della CCIAA un Esperto indipendente (di norma un commercialista, avvocato o consulente iscrittosi in apposito elenco nazionale) che avrà il compito di aiutare l’imprenditore a individuare una soluzione. L’esperto, entro 2 giorni dall’accettazione, convoca l’imprenditore per un primo incontro in cui esaminare le prospettive di risanamento e un eventuale piano .

Durante la composizione negoziata: – L’imprenditore mantiene la gestione dell’impresa (non c’è spossessamento né commissario), ma deve operare sotto il principio di buona fede e corretta gestione, informando l’esperto delle operazioni di rilievo. – Le trattative con i creditori sono portate avanti dall’imprenditore con la supervisione dell’esperto, che può convocare le parti, avanzare proposte, suggerire accordi. L’esperto redige periodicamente relazioni sullo stato delle trattative. – Su istanza dell’imprenditore, è possibile chiedere al Tribunale l’applicazione di misure protettive e cautelari. In pratica, l’imprenditore può ottenere la sospensione delle azioni esecutive dei creditori per la durata delle trattative (di regola fino a 180 giorni, prorogabili). Il tribunale, con decreto, se ritiene che vi sia una trattativa in buona fede e concrete possibilità di risanamento, concede la protezione: durante tale periodo i creditori non potranno iniziare o proseguire pignoramenti sul patrimonio dell’impresa (salvo eccezioni come i diritti di credito dei lavoratori, che comunque dovranno essere soddisfatti regolarmente) . Il blocco riguarda i creditori indicati nell’istanza; ad essi l’imprenditore deve comunicare l’avvio della procedura perché possano eventualmente reagire. – Importante: la composizione negoziata non è una procedura concorsuale, ma uno strumento volontario. Non c’è voto dei creditori né omologazione di un accordo da parte del giudice. Se però le parti raggiungono un accordo stragiudiziale (ad esempio, un accordo transattivo con tutte o alcune classi di creditori), questo può essere formalizzato e – se lo si desidera – depositato in tribunale per ottenere degli effetti specifici (come vedremo a proposito degli “accordi semplici ex composizione negoziata”). – L’esperto al termine redige una relazione finale sugli esiti: se si è trovato un accordo, se la situazione è recuperabile o se ha invece constatato atti in frode. Questa relazione finale viene comunicata all’imprenditore e, in caso di esito negativo o rinuncia, anche all’Organismo di Composizione Crisi d’impresa (OCRI) se già costituito, e agli organi di controllo societari.

Esiti possibili della composizione negoziata: 1. Accordo stragiudiziale con i creditori: ad esempio un accordo di ristrutturazione dei debiti in senso generico (non l’istituto ex art.57, ma un accordo privato). Questo accordo, se raggiunto, può rimanere privato oppure, su richiesta delle parti, essere autorizzato dal Tribunale. Le recenti modifiche normative (D.Lgs 83/2022 e D.Lgs 136/2024) hanno introdotto la possibilità di concludere durante la composizione negoziata un accordo con i creditori pubblici (transazione fiscale sui debiti fiscali e previdenziali) che il giudice autorizza ma non impone (non essendoci omologazione) . L’accordo autorizzato dal giudice acquista efficacia esecutiva. 2. Ingresso in una procedura concorsuale minore: Se le trattative evidenziano che serve uno strumento di regolazione formale, l’imprenditore può, senza soluzione di continuità, accedere a uno degli strumenti del Codice: ad esempio presentare ricorso per concordato preventivo (anche nella forma semplificata, v. sotto), proporre un accordo di ristrutturazione ex art.57 o un piano di ristrutturazione soggetto a omologazione (PRO). In tal caso, la composizione negoziata si chiude e subentra la nuova procedura (il legislatore incoraggia questa migrazione se necessaria). 3. Concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio: Questo istituto, previsto dall’art. 25-sexies CCII , è riservato all’ipotesi in cui la composizione negoziata non abbia condotto a un risanamento ma sia stata individuata la possibilità di liquidare l’azienda o suoi beni nell’interesse dei creditori. In tal caso, entro 60 giorni dalla relazione finale dell’esperto che attesta l’impossibilità di risanamento, l’imprenditore può proporre al tribunale un concordato “senza voto dei creditori”, quindi semplificato, finalizzato a liquidare i beni (anche tramite cessione d’azienda a terzi individuati) e distribuire il ricavato secondo le prelazioni. Il concordato semplificato non richiede l’approvazione dei creditori, ma soltanto il giudizio del tribunale sull’effettivo miglior soddisfacimento dei creditori rispetto alla liquidazione giudiziale. Si tratta di uno strumento speciale per evitare la dispersione del patrimonio e accelerare la chiusura della crisi quando il salvataggio non è più praticabile . 4. Archiviazione senza accordo: Se le trattative falliscono e l’imprenditore non intraprende altro, la procedura si chiude. A questo punto i creditori riacquistano piena libertà di azione. La relazione finale dell’esperto, se evidenzia irregolarità o atti lesivi, viene comunicata come detto agli organi di controllo, i quali potrebbero a loro volta attivarsi (ad esempio i sindaci hanno l’obbligo di segnalare la situazione al tribunale se ravvisano insolvenza non gestita).

Vantaggi della composizione negoziata: È riservata (non c’è pubblicità a terzi se non quando si chiedono misure protettive, che vengono iscritte nel registro delle imprese), rapida e flessibile. Non dichiara l’azienda insolvente, anzi serve a evitarlo. Inoltre, la presenza dell’esperto terzo aiuta a superare la sfiducia tra debitore e creditori. Va però ribadito: la composizione negoziata non consente forzature sui creditori dissenzienti (niente cram-down). Se un creditore chiave si oppone, l’esperto potrà suggerire soluzioni ma non può costringerlo. Per esempio, se il Fisco non vuole aderire a un taglio del 50% spontaneamente, nella composizione negoziata non si può imporglielo (sarà necessario passare a un concordato preventivo con transazione fiscale giudiziale per forzare la mano). Dunque è strumento idoneo se c’è uno spiraglio di accordo; se i dissensi sono insuperabili, rappresenta comunque una fase preparatoria utile per raccogliere informazioni e predisporre la successiva procedura.

Da ottobre 2024, con il terzo correttivo, la composizione negoziata ha subito miglioramenti: ad esempio, è stata ampliata la possibilità di accesso per i gruppi di imprese (composizione negoziata di gruppo) e sono state introdotte norme per la gestione unitaria di più imprese correlate . Inoltre, è stato chiarito che durante la composizione negoziata nulla vieta all’imprenditore di predisporre già una proposta di transazione fiscale da far valere poi in concordato, proprio per non perdere tempo . Questo a smentire alcune prassi degli uffici fiscali che erroneamente sostenevano il contrario, come evidenziato dagli esperti .

In sintesi, la composizione negoziata è diventata un pilastro della gestione della crisi in fase precoce. Per un’azienda di automazione pneumatica con debiti, attivare la composizione negoziata può significare sedersi attorno a un tavolo con banche, fornitori e Fisco sotto l’egida di un esperto, con il vantaggio di sospendere temporaneamente le esecuzioni e provare soluzioni creative (dall’ingresso di un socio finanziatore, alla diluizione dei debiti, alla cessione di rami non strategici) in modo consensuale.

Accordi di Ristrutturazione dei Debiti (artt. 57-64 CCII)

Quando la crisi è più complessa e richiede un intervento formale ma meno impegnativo di un concordato, lo strumento adatto può essere l’accordo di ristrutturazione dei debiti omologato dal tribunale. Previsto originariamente dall’art. 182-bis Legge Fallimentare, oggi disciplinato dagli artt. 57 e seguenti del Codice della Crisi , l’accordo di ristrutturazione (ADR) è un accordo giuridico tra il debitore e una percentuale qualificata di creditori, soggetto all’omologazione (approvazione) del tribunale che ne estende gli effetti anche ai creditori estranei entro certi limiti.

Caratteristiche principali: – Per chiedere l’omologazione, l’imprenditore deve aver raggiunto un accordo con creditori rappresentanti almeno il 60% dei crediti totali (quorum ordinario). Tale accordo può consistere in dilazioni, riduzioni, conversione dei crediti in strumenti finanziari, o qualsiasi altra modifica delle originarie obbligazioni. – I creditori non aderenti (il rimanente <40%) rimangono estranei: i loro crediti devono essere pagati integralmente entro 120 giorni dall’omologazione (se già scaduti) o entro 120 giorni dalla scadenza originaria (se successiva) . In pratica, non subiscono decurtazioni né moratorie oltre questo periodo. Ciò tutela i dissenzienti, ma implica che l’accordo per avere sostenibilità deve comunque trovare risorse per liquidare i non aderenti in tempi brevi. – Durante le trattative per raggiungere il 60%, il debitore può chiedere al tribunale misure protettive simili a quelle del concordato (blocco delle azioni esecutive) per un massimo di 4 mesi, prorogabili a 6. Una volta depositata l’istanza di omologazione, può ottenere la sospensione fino all’omologa. – L’omologazione viene concessa se il tribunale verifica che l’accordo è idoneo ad assicurare l’integrale pagamento dei creditori estranei nei termini di legge e che non vi sono lesioni ai creditori aderenti (che hanno comunque espresso il consenso). Inoltre, serve la relazione di un professionista attestatore che confermi la veridicità dei dati e l’attuabilità dell’accordo .

Sono previste alcune varianti: – Accordo di ristrutturazione “agevolato”: come accennato, l’art. 60 CCII consente di abbassare il quorum necessario al 30% , a patto di pagare integralmente e senza dilazione prolungata tutti i non aderenti . Questa variante è utile se pochi creditori (con >30% dei crediti) sostengono il piano mentre si preferisce liquidare in toto i piccoli creditori per evitare il loro coinvolgimento. – Accordo ad efficacia estesa ai creditori finanziari (art. 61 CCII): se almeno il 75% dei crediti finanziari (banche e intermediari) aderisce, l’accordo può essere esteso anche alle banche dissenzienti, purché siano state informate e invitate alle trattative e abbiano possibilità di aderire a condizioni non inferiori a quelle degli aderenti . Questo strumento risolve il problema del franco tiratore tra banche. – Accordo di ristrutturazione di gruppo: il CCII prevede la possibilità di accordi di ristrutturazione che coinvolgano più società di un gruppo (coordinati, con un unico ricorso e piani integrati). – Infine, il decreto correttivo 2024 ha introdotto migliorie tra cui la transazione fiscale negli accordi: ora l’art. 63 CCII consente di includere nell’accordo la falcidia di debiti tributari e contributivi previa adesione o cram-down. Anzi, è stato precisato che il cram-down fiscale è possibile anche negli ADR, ma con soglie di soddisfacimento minimo (ad es. almeno 30-40% del debito tributario a seconda della percentuale di adesione degli altri creditori) . Inoltre, se il debito fiscale/contributivo supera l’80% del totale ed è dovuto principalmente a omessi versamenti, non si potrà omologare forzosamente senza adesione dell’Erario (norma anti-abuso introdotta dal correttivo).

Quando preferire l’accordo rispetto al concordato? L’accordo di ristrutturazione è uno strumento più snello del concordato: non richiede il voto formale di tutti i creditori, ma solo accordi con una maggioranza qualificata; i tempi di omologa sono spesso più rapidi perché non c’è una fase di adunanza dei creditori. Inoltre, può essere riservato (la domanda di omologa viene pubblicata ma le trattative possono restare riservate fino a quel momento). Tuttavia, esso non consente di imporre perdite ai creditori estranei: questi vanno pagati integralmente. Quindi, l’accordo funziona bene quando l’impresa riesce a trovare liquidità sufficiente per soddisfare i “dissenting” (ad esempio con finanza esterna, dismissioni di asset, ecc.) e vuole evitare la complessità di un concordato. Se invece si rende necessario falcidiare tutti i creditori (nessuno escluso) e imporre anche ai dissenzienti una riduzione, allora il concordato preventivo è l’unica via.

In pratica, l’accordo di ristrutturazione è spesso utilizzato in contesti in cui ci sono pochi creditori grandi (es. banche) da mettere d’accordo, e una platea diffusa di piccoli creditori che verranno pagati cash per intero. Ad esempio, una società con 3 banche esposte e molti fornitori: si fa un ADR col 100% delle banche che accettano un 70% su 5 anni, e nel frattempo l’azienda (magari con un nuovo socio) paga tutti i fornitori subito. Le banche ottengono meglio che in un fallimento, i fornitori sono soddisfatti integralmente (quindi non si oppongono), e l’azienda evita il fallimento. Il tribunale omologa l’accordo e lo rende vincolante. Se poi l’azienda non rispetta gli impegni, i creditori potranno agire immediatamente (l’accordo omologato ha efficacia di titolo esecutivo).

Concordato Preventivo (artt. 84-120 CCII)

Il concordato preventivo è la più conosciuta procedura concorsuale di ristrutturazione: un procedimento giudiziario in cui l’impresa in crisi propone ai creditori un piano per il soddisfacimento parziale o dilazionato delle loro ragioni, al fine di evitare la liquidazione fallimentare. Il concordato è una procedura collettiva: coinvolge tutti i creditori, che vengono raggruppati per classi omogenee e chiamati a votare sulla proposta.

Tipologie di concordato: Il Codice della Crisi distingue principalmente: – Concordato in continuità aziendale (diretta o indiretta): quando la proposta prevede che l’azienda (o parte di essa) continui a operare, sia perché la stessa società prosegue l’attività (continuità diretta), sia perché l’azienda viene ceduta o conferita a un terzo che la prosegue (continuità indiretta, ad es. vendita a un investitore che la mantiene in esercizio) . La continuità può essere anche parziale (in parte l’azienda continua, in parte si liquidano beni non strategici); la Cassazione 2025 ha chiarito che anche una continuità non prevalente è sufficiente a qualificare il concordato come “in continuità” se una componente, pur ridotta, dell’attività produttiva prosegue . Importante: la legge attuale non richiede più che la continuità assicuri la prevalenza dell’attivo o la salvaguardia integrale dei posti di lavoro – è sufficiente che i creditori ottengano almeno quanto in liquidazione e che i posti di lavoro siano preservati “per quanto possibile” . – Concordato liquidatorio: quando invece l’obiettivo è liquidare tutto il patrimonio e distribuire il ricavato ai creditori. Il CCII consente il concordato liquidatorio solo se c’è un apporto di risorse esterne che aumenti di almeno il 10% l’attivo disponibile . Ciò per evitare concordati meramente dilatori in cui si offre ai creditori la stessa somma che avrebbero in fallimento: serve un “premio” del 10% (che può provenire da un nuovo investitore, dai soci, ecc.) per poter proporre un concordato liquidatorio.

Procedura (in breve): L’impresa deposita un ricorso contenente la proposta, il piano e la documentazione (bilanci, stato patrimoniale, elenco creditori, attestazione di un professionista sulla veridicità dei dati e fattibilità del piano). Se la domanda è completa, il tribunale dichiara l’azienda ammessa al concordato e nomina un commissario giudiziale, figura di controllo. Viene fissata un’adunanza dei creditori entro 120-180 giorni, dove i creditori votano la proposta (si può anche votare per corrispondenza). Per l’approvazione serve la maggioranza dei crediti ammessi al voto (la legge chiede il 50% + 1 del totale crediti votanti favorevoli; se classi, anche la maggioranza delle classi, salvo cram-down di classe possibile in alcuni casi) . Se i creditori approvano, il tribunale procede all’omologazione, verificando legalità e fattibilità del piano. Durante tutto l’iter, i creditori sono bloccati: dal deposito della domanda con riserva (concordato “in bianco”) o dalla pubblicazione del ricorso, scatta lo stay automatico: non si possono iniziare o proseguire azioni esecutive individuali né acquisire titoli di prelazione sul patrimonio del debitore (moratoria ex lege). Questo congelamento offre respiro all’azienda. In cambio, l’azienda deve rispettare delle regole: non può pagare debiti anteriori né compiere atti straordinari senza autorizzazione del giudice (tutto per non alterare la par condicio).

Trattamento dei creditori: Nel concordato, i creditori sono suddivisi in classi secondo posizione giuridica ed omogeneità di interessi. I privilegiati devono in linea di massima essere pagati integralmente, salvo che non rinuncino in parte, oppure salvo che il valore del bene su cui hanno garanzia sia inferiore al credito (in tal caso il credito per la parte “in eccedenza” diventa chirografario: è la degradazione del privilegio per incapienza). I chirografari possono essere pagati parzialmente, con un minimo teorico del 20% in caso di concordato liquidatorio (soglia prevista dall’art. 84 CCII, a meno di consenso di almeno il 10% dei chirografari per scendere sotto) e nessun minimo prefissato in continuità purché il piano sia migliorativo rispetto alla liquidazione. Le novità del Codice in attuazione della direttiva UE hanno introdotto il principio della relative priority rule (RPR): non è più necessario rispettare rigidamente l’ordine delle prelazioni (absolute priority) se c’è consenso delle classi. Nel concordato in continuità, ad esempio, è ammesso distribuire valore anche ai soci o ai creditori postergati finché nessuna classe di creditori riceve meno di quelle di rango inferiore . Ciò facilita ristrutturazioni in cui i vecchi soci rimangono con una quota di azienda (cosa prima difficile se i creditori non venivano pagati integralmente). La RPR in Italia è adottata come regola: i creditori devono ricevere almeno quanto le classi inferiori e più delle classi sottostanti, ma non necessariamente tutto prima che i soci possano conservare qualcosa . Nel concordato liquidatorio invece le cause di prelazione vanno rispettate salvo per l’apporto esterno che può essere distribuito anche ai chirografari violando le prelazioni (incentivo per far entrare capitali nuovi) .

Una volta omologato, il concordato è vincolante per tutti i creditori anteriori (anche dissenzienti), secondo quanto previsto in piano. I crediti vengono spesso soddisfatti in parte (falciati) e/o in tempi successivi, secondo percentuali e scadenze concordate. L’inadempimento della società poi può portare alla risoluzione del concordato e riapertura della liquidazione giudiziale.

Concordato con riserva (“prenotativo” o “in bianco”): L’imprenditore che ha urgente bisogno di protezione ma non ha ancora pronto il piano dettagliato, può presentare una domanda di concordato con riserva (art. 44 CCII, ex art. 161 co.6 L.F.). È una semplice istanza in cui dichiara di voler accedere al concordato e chiede tempo (fino a 60-120 giorni prorogabili) per presentare proposta e piano. Il tribunale concede subito le misure protettive (moratoria sui creditori) e nomina un commissario provvisorio. Questo strumento è utile per guadagnare tempo e stoppare un’imminente azione esecutiva o istanza di fallimento di un creditore. Tuttavia, abusarne è pericoloso: la legge punisce il ricorso abusivo al concordato se fatto senza prospettive serie. Inoltre, se poi non si deposita il piano o questo viene dichiarato inammissibile, l’impresa può essere dichiarata direttamente fallita su segnalazione del tribunale.

Vantaggi e svantaggi per il debitore: Il concordato preventivo è potentissimo per difendersi dai creditori, perché congela il passato e consente di risolvere la crisi in modo definitivo, cancellando i debiti non soddisfatti (l’omologa ha effetto esdebitatorio per la società sui debiti concorsuali). Permette, come visto, soluzioni flessibili: vendite del complesso aziendale (anche tramite offerte concorrenti in procedura), ristrutturazione dell’indebitamento con intervento di nuovi soci, ecc. Dà sollievo immediato con la sospensione delle azioni. D’altro lato, comporta costi e controlli: c’è un commissario, ci sono spese di procedura, l’iter può essere lungo (mesi se non un anno), e l’azienda subisce una perdita di reputazione commerciale (essere in concordato è pubblico e molti fornitori pretenderanno pagamento anticipato, i clienti potrebbero dubitare delle consegne, ecc.). Inoltre, l’imprenditore cede in parte il controllo: gli atti di gestione straordinaria richiedono autorizzazione e c’è il rischio che, se la situazione peggiora, il tribunale revochi l’ammissione e dichiari la liquidazione giudiziale (ad esempio, se emergono atti di frode ai creditori, l’art. 100 CCII impone il diniego di omologa e apertura del fallimento).

Va poi evidenziato l’aspetto penalistico: l’apertura del concordato prevene le azioni dei creditori, ma non ferma eventuali indagini penali già in corso a carico degli amministratori. Tuttavia, finché il concordato è in corso, tecnicamente non c’è uno stato di insolvenza accertato, quindi i reati di bancarotta non possono consumarsi (la bancarotta scatta solo in caso di fallimento/liquidazione giudiziale). Se però l’azienda ha commesso irregolarità, il commissario le segnalerà e potrebbero configurarsi reati come quelli societari (false comunicazioni sociali) o tributari commessi prima. In caso di concordato con continuità, eventuali finanziamenti fatti durante la procedura per eseguire il piano sono considerati prededucibili (vantaggio: saranno pagati prima degli altri debiti) per incentivare l’afflusso di cassa.

Strumenti per le Imprese Minori e Sovraindebitate

Non tutte le aziende possono accedere al fallimento o al concordato preventivo; storicamente, le imprese sotto certe soglie (piccoli imprenditori, artigiani) erano escluse. Oggi il Codice della Crisi estende molti istituti a tutti, ma mantiene procedure ad hoc per i debitori non fallibili (imprenditori minori, consumatori). È utile citarli brevemente, perché un’azienda di piccole dimensioni (ad esempio artigiana) con debiti potrebbe dover utilizzare questi strumenti: – Concordato Minore (artt. 74-83 CCII): evoluzione dell’“accordo di composizione” della vecchia legge sul sovraindebitamento. È simile a un concordato preventivo ma dedicato a chi non supera i limiti di fallibilità. Prevede la presentazione di un piano con eventuale classazione e deve garantire un soddisfacimento non inferiore al 20% dei chirografari (salvo il consenso di almeno il 10% per offrire meno). Viene nominato un gestore dall’OCC (Organismo Composizione Crisi) che assiste il debitore, e i creditori votano sulla proposta. Omologazione dal tribunale con eventuale cram-down delle opposizioni se il voto raggiunge certe maggioranze. – Ristrutturazione dei debiti del consumatore (artt. 67-73 CCII): riservata ai debiti personali di chi non è imprenditore (o è piccolo imprenditore equiparato al consumatore). Non rilevante per la nostra azienda se è società. – Liquidazione controllata del sovraindebitato (artt. 268-277 CCII): una sorta di “fallimento” per i non fallibili. Se un piccolo imprenditore è insolvente, può chiedere la liquidazione controllata: un liquidatore OCC vende i beni e ripartisce secondo i privilegi. Al termine può essere concessa l’esdebitazione (liberazione dai debiti residui) alla persona del debitore. – Esdebitazione del debitore incapiente (art. 283 CCII): novità 2022, consente alle persone fisiche sovraindebitate senza alcun patrimonio di ottenere la cancellazione dei debiti senza pagare nulla, una tantum nella vita, purché meritevoli. Questo però riguarda individui, non società.

Per la nostra azienda (che immaginiamo essere una S.r.l. o S.p.A. industriale), tali strumenti entrano in gioco solo se l’azienda è così piccola da non essere “fallibile”. I criteri di fallibilità (art. 2 lett. d) CCII) considerano asset > €300k, ricavi > €200k, debiti > €500k circa: sopra uno di questi, scatta la fallibilità. Un’azienda di componenti pneumatici è presumibilmente sopra tali soglie. Se però fosse sotto, potrebbe ricorrere al concordato minore in luogo di quello preventivo. Il concordato minore ha procedure semplificate e l’assenza di soglia minima di pagamento, salvo l’obbligo di offrire almeno quanto ottenibile dalla liquidazione controllata. In ogni caso, l’esdebitazione post-liquidazione è un concetto rilevante: nella legge attuale, anche l’imprenditore individuale (persona fisica) o il socio illimitatamente responsabile che abbia subito la liquidazione, può chiedere di essere liberato dai debiti rimasti insoddisfatti, decorso un certo periodo (3 anni dall’apertura della liquidazione giudiziale, nel CCII) . Ciò favorisce il fresh start. Le società di capitali, invece, essendo entità giuridiche che si estinguono, non necessitano di esdebitazione: al termine della liquidazione concorsuale, la società è cancellata e i suoi debiti insoddisfatti si estinguono con essa (salvo garanzie o responsabilità di terzi).

Profili di Responsabilità Civile e Penale del Debitore e dei Gestori

Quando un’azienda si trova sovraindebitata, non sono in gioco solo questioni economiche ma anche responsabilità giuridiche di chi l’ha amministrata. Il nostro ordinamento, soprattutto con la riforma della crisi, ha rafforzato gli obblighi degli amministratori di agire prudentemente in presenza di crisi, e parallelamente ha conservato (e in parte aggiornato) l’apparato sanzionatorio penale per condotte fraudolente o gravemente negligenti commesse in caso di insolvenza.

Responsabilità Civile degli Amministratori e dei Soci

Soci di S.r.l./S.p.A.: Il beneficio della responsabilità limitata fa sì che i soci non rispondano con il loro patrimonio personale dei debiti sociali. Fanno eccezione i casi in cui sia accertata un’abusiva commistione tra società e soci (tipo azione revocatoria su atti di distrazione a loro favore, o eccezionale applicazione del “velo sollevato” per abuso di personalità giuridica) e l’obbligo di versare eventuali conferimenti ancora dovuti. Inoltre, i soci possono diventare debitori se hanno prestato garanzie personali (fideiussioni, avalli). In caso di inadempimento della società, come detto, il creditore potrà agire sul patrimonio personale del garante.

Amministratori: Diverso il discorso per gli amministratori (e in parte per i sindaci o revisori). Essi hanno precisi doveri di legge verso la società, i soci e anche verso i creditori sociali quando il capitale diviene insufficiente. Con l’art. 2086 c.c. e le norme del CCII, è imposto all’amministratore di attivarsi senza indugio quando emerge una perdita rilevante o uno stato di crisi. Ad esempio, se le perdite erodono oltre 1/3 del capitale nelle S.r.l./S.p.A., scatta l’obbligo di convocare l’assemblea e prendere provvedimenti (riduzione del capitale, ricapitalizzazione o trasformazione, altrimenti liquidazione ex artt. 2482-bis e 2447 c.c.). Il nuovo art. 2486 c.c., come modificato dall’art. 378 CCII, stabilisce che dalla data di scioglimento della società (ad es. per perdite che azzerano il capitale) gli amministratori che proseguono l’attività rispondono dei danni cagionati alla società, quantificati in modo presuntivo come la differenza tra patrimonio netto a quella data e patrimonio a fine gestione, o come aggravamento del deficit in caso di fallimento . Ciò significa che continuare ad accumulare debiti quando l’insolvenza è conclamata può esporre l’organo amministrativo a un’azione di responsabilità con richiesta di risarcimento pari all’intero dissesto aggravatosi.

La giurisprudenza recente conferma un orientamento severo: il Tribunale di Genova nel 2025 ha condannato due amministratrici a risarcire in solido la società per aver proseguito l’attività nonostante il capitale fosse azzerato, affermando che tale condotta genera automaticamente un pregiudizio al patrimonio sociale “in termini di aggravamento della perdita patrimoniale” . Nel caso esaminato, la contabilità era anche inattendibile, portando il giudice a liquidare il danno pari al deficit riscontrato in fallimento, applicando il criterio presuntivo di cui al nuovo art. 2486 c.c. . In altre parole, se non si possono quantificare con esattezza i danni, si assume come danno la differenza tra attivo e passivo (deficit fallimentare). Ciò incentiva gli amministratori a non ritardare eccessivamente l’inevitabile: se la società è decotta, è preferibile ricorrere subito a strumenti di composizione o liquidazione, piuttosto che tirare avanti accumulando debiti che poi saranno considerati danno da loro cagionato.

I creditori sociali, in caso di insolvenza, possono esperire l’azione di responsabilità verso amministratori se il patrimonio sociale risulta insufficiente a soddisfare i debiti per violazione dei doveri di conservazione dell’integrità del patrimonio (ex art. 2394 c.c. e per le S.r.l. principio analogo). Il CCII ha introdotto l’art. 2394-bis c.c., che consente in procedura concorsuale di far valere tali azioni in modo unitario. In concordato con cessione dei beni o in fallimento, sarà il curatore/liquidatore giudiziale a esercitare l’azione contro gli amministratori negligenti (art. 115 CCII impone al liquidatore del concordato di farlo) . Il ricavato andrà a beneficio di tutti i creditori.

Responsabilità dei Sindaci e Revisori: Anche gli organi di controllo possono essere chiamati in causa se hanno omesso di vigilare e segnalare per tempo le irregolarità. Devono segnalare i sintomi di crisi al CDA e, in certe condizioni, all’OCRI (anche se l’allerta obbligatoria interna era stata sospesa e poi sostituita in parte dalla composizione negoziata). Se non lo fanno, e dalla crisi deriva un aggravio del dissesto, possono essere corresponsabili del danno.

Responsabilità verso Fisco e altri enti: Di regola, l’amministratore non è debitore personale per i debiti fiscali della società. Tuttavia, vi sono eccezioni: ad esempio, la responsabilità solidale per il pagamento dell’IVA di gruppi IVA, o la responsabilità in caso di condotte illecite (l’amministratore che distrugge il patrimonio prima del pagamento delle imposte potrebbe incorrere in sanzione prevista dall’art. 11 D.Lgs.74/2000 per sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte). Inoltre, l’Agenzia delle Entrate può emettere avvisi di addebito personali in casi di abuso di diritto, come quando si accerta che la società è stata usata per evitare il pagamento di imposte (teoria della responsabilità ex art. 36 DPR 602/73: liquidazione volontaria della società per non pagare tributi, con prosecuzione dell’attività altrove, può far dichiarare responsabili in solido i liquidatori o soci beneficiari).

Va citato anche il caso in cui l’INPS può agire contro gli amministratori per mancato versamento di contributi: vi sono sentenze (Cass. civ. 1405/2017) che hanno ammesso la responsabilità civile dell’amministratore per omesso versamento di contributi, quando questi, pur avendo la provvista, li destina ad altro, configurando un atto di mala gestio verso i creditori previdenziali. Ma si tratta di casi particolari e difficili da provare.

In sintesi, dal punto di vista dell’imprenditore debitore, difendersi dai debiti significa anche difendersi dal rischio di responsabilità personale. Le mosse consigliate sono: – Attivarsi tempestivamente per procedure di composizione: mostrare che non si è lasciata incancrenire la situazione. Ciò può escludere la “colpa grave” nel ritardo. Ad esempio, nel caso esaminato da Cassazione a settembre 2025, l’amministratore che aveva continuato 4 anni un’attività palesemente insolvente è stato ritenuto colpevole di bancarotta semplice aggravata dal dissesto . – Tenere una contabilità regolare e trasparente: libri contabili aggiornati e non manipolati. La mancanza di contabilità o il suo disordine sono un enorme red flag; oltre a costituire bancarotta documentale in caso di fallimento, impediscono di difendersi da pretese di danni (non potendo dimostrare l’esatto momento in cui il patrimonio si deteriora, scatta la presunzione di colpa). – Non fare pagamenti preferenziali o trasferimenti a sé medesimi o parti correlate quando l’insolvenza è già manifesta: questi comportamenti sono passibili di revoca e generano responsabilità (anche i soci che ricevono rimborsi di finanziamenti in prossimità del fallimento devono restituirli, art. 2467 c.c. e revocatoria). – Se la società è decotta, considerare l’autosottoposizione a liquidazione: meglio che arrivi da voi (concordato, liquidazione volontaria con nomina di liquidatore che poi può sfociare in liquidazione giudiziale) piuttosto che tardare e subire azioni dei creditori. Un liquidatore nominato su iniziativa interna dovrà anch’egli rispondere di come conduce la liquidazione, ma almeno segnala la volontà di affrontare la realtà.

Aspetti Penalistici: Reati Fallimentari e Altri Reati connessi alla Crisi

Quando si parla di “difendersi” dai debiti, per il debitore ciò include prevenire o mitigare eventuali conseguenze penali. La legge punisce infatti una serie di condotte illecite commesse dall’imprenditore o dagli amministratori in contesti di insolvenza o crisi. Di seguito elenchiamo i principali reati di cui tener conto, distinguendo tra reati fallimentari (che presuppongono l’apertura di una procedura concorsuale) e reati extraconsorsuali (specie tributari).

Bancarotta fraudolenta (artt. 322-323 CCII): È il reato più grave in ambito concorsuale. Si configura quando, prima o durante la procedura di liquidazione giudiziale (fallimento), l’imprenditore distrae, occulta, dissimula beni del patrimonio (bancarotta patrimoniale), oppure sottrae o falsifica le scritture contabili (bancarotta documentale), o ancora commette altri atti in frode (come dolosamente gonfiare il passivo). La bancarotta fraudolenta è un delitto punito con pene severe (fino a 6-10 anni di reclusione). Esempi: un amministratore che vende macchinari dell’azienda a prezzo vile a un complice prima di fallire per sottrarli ai creditori; oppure che tiene doppi bilanci, cancella transazioni dalla contabilità, ecc. Rientrano anche i pagamenti preferenziali effettuati in malafede a danno degli altri creditori (bancarotta preferenziale). Difendersi: l’unica difesa è non compiere tali atti; una volta in procedura, il curatore e la procura indagano. Se l’azienda è in bonis, questi reati non si configurano ancora, ma attenzione: all’atto di una futura liquidazione giudiziale, verranno scrutinati i comportamenti degli anni precedenti (il periodo “sospetto” per atti a titolo oneroso e pagamenti è uno o due anni prima). Dunque, già in crisi, evitare di fare operazioni che non siano nell’ordinaria amministrazione se non supportate da valida causa e a valori di mercato.

Bancarotta semplice (art. 324 CCII): Sanziona condotte meno dolose ma comunque colpose dell’imprenditore fallito, ad esempio l’aver aggravato il dissesto per spese personali eccessive, o per aver ritardato la richiesta di fallimento (ritardata decozione). Un esempio classico è l’imprenditore che consapevole dell’insolvenza continua a fare affari rischiosi sperando di risollevare le sorti (gioco d’azzardo imprenditoriale). La Cassazione nel 2025 (sentenza penale resa nota a settembre) ha confermato la condanna per bancarotta semplice di un amministratore che ha ritardato per anni la dichiarazione di fallimento, proseguendo l’attività con crediti in realtà inesigibili: tale condotta è stata giudicata colpa grave e reato . Quindi, il mero ritardo colposo può far incorrere in sanzione penale (fino a 2 anni reclusione). Per difendersi: come detto, attivarsi tempestivamente in caso di insolvenza conclamata è fondamentale per non incorrere in questa accusa. Se poi si viene accusati, un’eventuale linea di difesa è dimostrare di aver avuto una ragionevole speranza di risanamento (non facile da sostenere se i numeri contraddicono).

Ricorso abusivo al credito: Non è un articolo di legge a sé, ma rientra nelle condotte rilevanti ai fini della bancarotta semplice/fraudolenta. Se un imprenditore insolvente continua a indebitarsi sapendo di non poter restituire (ad esempio ottenendo fidi in banca con informazioni non veritiere), quell’abuso di credito può integrare la bancarotta fraudolenta per frode ai creditori (se ha nascosto lo stato) o semplice (se solo imprudenza grave). Anche gli istituti di credito che concedono incautamente credito a un’impresa decotta possono essere responsabili in sede civile verso gli altri creditori, ma in sede penale è l’amministratore che, avendo gonfiato i bilanci per ottenere prestiti, commette reati (falso in bilancio + bancarotta quando fallisce, con la banca come parte lesa).

Reati societari prefallimentari: Un amministratore in crisi potrebbe essere tentato di falsificare i bilanci per nascondere la situazione o continuare ad ottenere fiducia esterna. Questo è il reato di false comunicazioni sociali (art. 2621 c.c. per le non quotate, punito con reclusione fino a 2-5 anni se rilevante). Tale falso se poi conduce a un dissesto danneggiando i creditori, viene inquadrato a volte come aggravante o elemento della bancarotta fraudolenta. Ad esempio, Cassazione 2025 n.7816 ha evidenziato che il falso in bilancio dell’amministratore può costituire atto prodromico alla bancarotta fraudolenta patrimoniale, in quanto strumentale a frodare i creditori sulla reale situazione . Quindi, la trasparenza contabile è fondamentale: oltre a evitare sanzioni, consente di negoziare con creditori con credibilità.

Reato di Falso in attestazioni del professionista: Introduco questo perché l’azienda in crisi farà spesso ricorso ad attestatori (nel piano attestato, nel concordato, ecc.). La legge (art. 236-bis L.F. ora trasfuso nell’art. 341 CCII) punisce con il carcere il professionista che, nelle relazioni o attestazioni richieste dalla legge (es. attestazione di fattibilità del piano concordatario), espone informazioni false o omette informazioni rilevanti, allo scopo di ingannare i creditori. Nel 2024, la Cassazione (sent. 13016/2024) ha chiarito che questo reato è tuttora in vigore con il nuovo Codice e non è stato abrogato, contrariamente a qualche tesi . Ciò non riguarda direttamente l’imprenditore, ma se un attestatore viene corrotto dall’imprenditore per avallare un piano insincero, potrebbero profilarsi concorso nel reato o altri illeciti. Dunque: mai indurre un professionista a certificare il falso – oltre a essere eticamente e legalmente sbagliato, può invalidare la procedura e avere conseguenze penali.

Reati tributari in contesto di crisi: Ne abbiamo già toccati alcuni: – Omesso versamento IVA (art. 10-ter D.Lgs.74/2000) e omesso versamento ritenute (art. 10-bis) – soglie e punibilità già discussi. Da notare, come segnalato, che la giurisprudenza ammette la scriminante della forza maggiore: ossia se l’imprenditore prova che era nell’assoluta impossibilità di pagare e che non ha deliberatamente favorito altri pagamenti meno importanti, allora potrebbe essere assolto per mancanza di dolo . Tuttavia, questa difesa è stretta: bisogna dimostrare di aver tentato ogni ragionevole sforzo (anche cercare finanziamenti) e di non aver pagato nessun altro, privilegiando ad esempio fornitori invece del Fisco. In pratica, se l’unico debito non pagato è l’IVA e tutto il resto è stato pagato, è difficile convincere i giudici che c’era impossibilità: di solito ragionano che se hai pagato altri, potevi pagare il Fisco e magari ritardare gli altri. – Emissione di fatture false (art. 8) e dichiarazione fraudolenta (art. 2 e 3): sono reati fiscali classici se nella disperazione si tenta di abbattere l’imponibile con fatture per operazioni inesistenti, o si occultano ricavi. Questi prescindono dallo stato di crisi: se fatti, vengono puniti se scoperti, ed anzi in caso di fallimento, spesso la curatela porta alla luce frodi fiscali pregresse consegnando libri e scritture alla Guardia di Finanza. – Sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte (art.11): punisce chi, al fine di non pagare imposte, compie atti simulati o fraudolenti sui propri beni (ad esempio intestare a terzi i beni, svuotare conti, vendere fittiziamente immobili). Molti imprenditori, temendo le cartelle, trasferiscono beni a familiari: attenzione, se poi il debito fiscale supera €50.000 e quell’atto rende inefficace la riscossione, è reato. Questo potrebbe avvenire anche senza fallimento. Difendersi = non fare atti del genere; piuttosto seguire vie legali (rateazione, concordato). Se già fatti, cercare di revocarli in autotutela per attenuare il dolo.

Reati verso i lavoratori: – Omesso versamento di contributi previdenziali (art. 2, co.1-bis D.L. 463/83 conv.): se l’omissione supera €10.000, reclusione fino a 3 anni e multa; evitare pagando entro 3 mesi dalla contestazione amministrativa si estingue reato. Un imprenditore in crisi spesso rischia questo: il consiglio è di versare almeno la quota dipendente (che è penalmente rilevante) e magari lasciare indietro la quota datoriale (quest’ultima costituisce solo sanzione amministrativa se omessa). – Intermediazione illecita e sfruttamento del lavoro (caporalato, art.603-bis c.p.): una crisi non giustifica certo di sfruttare i dipendenti. Non comune nel nostro contesto industriale, ma da menzionare come reato possibile se si riducono in modo illecito stipendi o condizioni approfittando dello stato di bisogno. – Violazioni sicurezza sul lavoro: in contesti di crisi, tagliare costi su sicurezza può portare a infortuni gravi e corrispondenti imputazioni penali (omicidio colposo in caso di decesso, ecc., spesso aggravati dalla violazione norme antinfortunistiche). Quindi, l’imprenditore in difficoltà finanziaria deve comunque adempiere ai doveri inderogabili di sicurezza, pena rischiare ben più seri guai penali.

Difendersi penalmente: Significa principalmente prevenire. Una volta commesso l’illecito, restano strategie difensive processuali (dimostrare assenza di dolo, ad esempio). Ma molti reati hanno soglie quantitative o cause di non punibilità legate al comportamento postumo: – Pagare il dovuto (tributi, contributi) prima del dibattimento evita la punizione per quelli specifici. – Collaborare col curatore e non ostacolare la procedura può evitare denunce aggiuntive. Anzi, il CCII prevede la possibilità di attenuanti se il fallito collabora attivamente. – Non aggravare il dissesto durante il concordato: se un concordato viene annullato per frodi, si aprirà il fallimento e scatterà la bancarotta fraudolenta post-fallimentare per atti in frode ai creditori (es. aver falsificato la relazione/attestazione). – Adottare modelli organizzativi 231: se l’azienda ha adottato modelli di compliance, può ridurre il rischio di reati a vantaggio della società (ad esempio reati fiscali ora possono far scattare responsabilità amministrativa 231/2001 in alcuni casi, come dichiarazioni fraudolente).

In conclusione, dal punto di vista del debitore amministratore, “difendersi” comporta anche agire con legalità e trasparenza durante la crisi, per non trasformare una vicenda economica in una vicenda penale.

Strategie di Difesa per il Debitore: Cosa Fare in Pratica

Ricapitolando quanto visto, possiamo delineare una sorta di roadmap delle azioni da intraprendere quando un’azienda del settore componenti pneumatici (o qualsiasi altra) si trova schiacciata dai debiti. L’obiettivo è difendere la continuità aziendale (se possibile) o quantomeno preservare il valore residuo ed evitare responsabilità personali.

1. Valutare rapidamente la situazione finanziaria: Appena si avvertono segnali di crisi (ad es. difficoltà a pagare fornitori o rate fiscali), occorre fare un check-up: quanti sono i debiti? verso chi? quali sono scaduti? ci sono atti legali in arrivo (ingiunzioni, atti di pignoramento, istanze di fallimento)? Bisogna anche valutare l’equilibrio prospettico: l’azienda è in grado di generare cassa sufficiente nei prossimi mesi? Questa è la distinzione tra crisi temporanea di liquidità e insolvenza strutturale. Se il flusso di cassa prospettico è negativo e inadeguato a servire il debito, siamo in crisi (o pre-insolvenza) .

2. Coinvolgere consulenti esperti: Un imprenditore, specialmente di PMI, potrebbe sottovalutare o non conoscere gli strumenti legali a disposizione. È fondamentale, di fronte a debiti ingenti, consultare un professionista: commercialista esperto in ristrutturazioni, avvocato specializzato in diritto fallimentare, oppure rivolgersi agli OCC (Organismi di Composizione della Crisi) territoriali per la composizione negoziata. Un consulente potrà aiutare a elaborare un piano industriale di risanamento credibile, base per ogni trattativa seria.

3. Stabilire le priorità e prendere misure immediate: Ci sono debiti che, per le loro conseguenze, hanno priorità di gestione: – Pagare almeno parzialmente i dipendenti (per ragioni etiche e legali). – Mantenersi in regola sui debiti fiscali correnti, per non aggravare la posizione penale (se possibile, versare IVA corrente e ritenute; se non possibile, valutare subito la rateazione prima che scada il termine per il reato). – Mettere in sicurezza i beni aziendali: evitare che i creditori agiscano disordinatamente pignorando macchinari critici o conti. Se un pignoramento è imminente, considerare l’effetto protettivo di un ricorso di composizione negoziata o concordato (che bloccherebbe l’azione). – Interrompere operazioni che aumentano il buco (ad es. non contrarre nuovi debiti se non giustificati da prospettive di recupero, non disperdere cassa in pagamenti privilegiati inutili).

4. Negoziare standstill con i creditori principali: contattare informalmente le banche e i fornitori più importanti, comunicando loro che l’azienda sta predisponendo un piano di risanamento e chiedendo di sospendere temporaneamente le azioni di recupero (standstill). Se le banche percepiscono che l’alternativa è la perdita quasi totale in fallimento, potrebbero accettare di attendere ed eventualmente rinegoziare.

5. Scegliere lo strumento legale adeguato: In base alla diagnosi, decidere: – Crisi reversibile? Se i problemi sono risolvibili con un po’ di respiro e qualche accordo, tentare prima la strada stragiudiziale: piano attestato o composizione negoziata. Questi strumenti permettono di mantenere riservatezza e flessibilità. Ad esempio, la nostra azienda di automazione potrebbe scoprire che ha un eccesso di debito bancario ma ordini in crescita: con l’aiuto di un esperto, può convincere le banche a dilazionare via composizione negoziata, ed evitare il concordato. – Debiti troppo alti per pagarli integralmente? Se è chiaro che i creditori chirografari dovranno subire perdite (es. debiti totali 5 milioni, l’azienda realisticamente può generarne 2 in valore), allora serve un concordato preventivo o minore. La scelta se in continuità o liquidatorio dipende dalle prospettive: c’è una core business sano che produce utili se alleggerito dai debiti? Allora concordato in continuità (magari con un nuovo investitore o i soci che ricapitalizzano). Se invece l’attività non è più redditizia e conviene cedere tutto, concordato liquidatorio (o concordato semplificato post-composizione negoziata se c’è un acquirente per l’azienda). – Pochi creditori decisivi e asset sufficiente per gli altri? Potrebbe essere indicato l’accordo di ristrutturazione. Ad esempio, 3 banche rappresentano il 70% del debito e sono propense a un accordo al 50%; i fornitori minori 30% del debito possono essere pagati cash al 100%. In tal caso, l’accordo ex art.57-60 CCII funziona bene e si evita la procedura lunga del concordato. – Troppo piccola per fallire? Se la nostra azienda fosse sotto soglia di fallibilità ma con ingenti debiti, si valuterà il concordato minore o un piano del consumatore (se l’attività è individuale). Il meccanismo è analogo: riduzione concordata dei debiti con omologa. – Estrema soluzione: se non c’è piano che tenga (azienda decotta, mercato perso, debiti enormi superiori a ogni possibile attivo), allora prepararsi a una liquidazione ordinata. Questo può voler dire: procedere a liquidazione volontaria nominando un liquidatore che gestisca vendite e pagamenti in conformità alle priorità; oppure, se già c’è incalzare di creditori, non opporsi a una eventuale istanza di fallimento, ma fornire collaborazione al curatore per massimizzare la resa dei beni. In parallelo, l’imprenditore persona fisica punterà all’esdebitazione personale a fine procedura, mostrando buona fede.

6. Apporto di risorse fresche e ristrutturazione aziendale: Ogni piano di salvataggio serio richiede qualche sacrificio o contributo: i soci dovranno spesso immettere nuova finanza (che in caso di concordato può godere di prededuzione), oppure bisognerà vendere asset non strategici per fare cassa (magari vendere un immobile aziendale inutilizzato e restare in affitto). A volte occorre anche ristrutturare l’organizzazione: ridurre costi del personale (con accordi sindacali), dismettere linee di prodotto non profittevoli, cercare partner commerciali. Un piano industriale di rilancio convincente è ciò che rende credibile agli occhi dei creditori l’operazione di ristrutturazione del debito.

7. Monitorare il rispetto delle procedure legali: Una volta scelto lo strumento (es. depositato un concordato), è essenziale seguire scrupolosamente le regole: pagare i debiti in prededuzione che maturano, eseguire eventuali ordini del tribunale (ad es. versare le retribuzioni correnti, depositare cauzioni, ecc.), cooperare col commissario o esperto. Qualsiasi condotta opaca può portare a decadere dai benefici (es. un concordato può essere revocato se il debitore compie atti di frode ai creditori).

8. Comunicazione e immagine: Mentre gli avvocati e consulenti negoziano coi creditori, l’imprenditore deve anche gestire la comunicazione verso dipendenti, clienti e fornitori non direttamente coinvolti nelle trattative. Mantenere la fiducia è cruciale: ad esempio, rassicurare i clienti chiave che la produzione continuerà (se puntiamo alla continuità), rassicurare i fornitori che avranno garanzie per gli ordini futuri (magari pagamento contestuale alla consegna per un po’). Il rischio in ogni procedura concorsuale è che l’ecosistema attorno all’azienda perda fiducia e la situazione peggiori.

9. Valutare gli effetti penali e prendere misure correttive: Come parte del piano di difesa, l’imprenditore dovrebbe anche consultare un legale penalista per analizzare se c’è esposizione a reati (es. se negli ultimi anni sono state fatte operazioni a rischio di bancarotta, o se ci sono omessi versamenti rilevanti). In alcuni casi, rimediare può aiutare: ad esempio, prima di presentare un concordato, valutare la possibilità di versare quella soglia di IVA che eviterebbe la denuncia, magari tramite un finanziamento urgente. Oppure, se si sono commesse irregolarità documentali, iniziare a ricostruire le scritture per attenuare la bancarotta documentale (la buona fede nella ricostruzione può evitare l’imputazione grave).

10. Prepararsi a piani alternativi (Plan B): Non tutte le trattative vanno a buon fine. Bisogna sempre avere un piano alternativo. Esempio: “Cerco la composizione negoziata, ma se entro 3 mesi non ho risultati, sono pronto a depositare un concordato”. Oppure: “Provo un concordato in continuità, ma se non ottengo l’approvazione dai creditori, convertirò in liquidatorio con un’offerta di acquisto dell’azienda da far valere in fallimento”. Questa flessibilità è importante perché i tempi sono stretti e l’imprenditore rischia altrimenti di trovarsi spiazzato.

A corredo di quanto sopra, presentiamo una tabella che sintetizza le principali procedure di gestione della crisi/insolvenza con i loro requisiti e finalità, per aiutare a orientarsi:

Tabella 2: Principali Strumenti di Gestione della Crisi d’Impresa

Strumento	Norma di riferimento	Accesso e Requisiti	Caratteristiche chiave	Obiettivo
Piano attestato di risanamento	Art. 56 CCII	Impresa in crisi o insolvenza imminente; accordo con creditori su base volontaria; attestazione indipendente	Unilaterale, privato, non soggetto a omologa; esenzione da revocatorie per atti esecutivi del piano; data certa e contenuto minimo richiesto	Risanare l’impresa evitando la procedura concorsuale formale, tramite accordi volontari certificati
Composizione negoziata	DL 118/2021 conv. L 147/2021, ora art. 12-25 CCII	Impresa in squilibrio (probabile crisi/insolvenza); istanza volontaria; nessun requisito di meritevolezza formale	Procedura assistita da esperto indipendente; confidenziale; possibili misure protettive (stop ai creditori) ; accordi consensuali (no voto/cram-down)	Facilitare accordi di ristrutturazione o preparare accesso a strumenti concorsuali; evitare fallimento promuovendo soluzioni consensuali
Accordo di ristrutturazione standard	Art. 57 CCII	Consenso di ≥60% crediti ; attestazione di fattibilità; pagamento integrale estranei entro 120gg	Omologato da tribunale; vincola solo aderenti + sospende azioni durante trattativa/omologa; estranei fuori accordo pagati per intero nei termini	Ristrutturare il debito con accordo contrattuale omologato, evitando coinvolgimento totale dei creditori (stralciando solo la maggioranza)
Accordo “agevolato” (30%)	Art. 60 CCII	Consenso ≥30% crediti; nessuna moratoria né falcidia per creditori estranei	Simile a sopra ma soglia ridotta; richiede risorse per pagare tutti i non aderenti integralmente	Consentire accordo anche con bassa adesione, se il debitore può soddisfare tutti gli altri al 100% rapidamente
Accordo ad efficacia estesa	Art. 61 CCII	≥75% dei creditori finanziari aderenti; informazione preventiva ai dissenzienti	Estende l’accordo ai finanziatori non aderenti (banche dissenzienti) alle stesse condizioni; omologazione prevista	Superare resistenza di pochi intermediari finanziari in ristrutturazioni con prevalenza di debiti bancari
Concordato preventivo in continuità	Art. 84 CCII	Impresa insolvente o in crisi; piano con prosecuzione attività (diretta o tramite cessione); attivo generato anche dall’esercizio	Procedura giudiziale con commissario; classi di creditori e voto; necessaria convenienza rispetto a fallimento; regole RPR (relative priority) applicate ; possibili offerte concorrenti	Risanare l’impresa mantenendola operativa, riducendo debiti a misura sostenibile, con sacrificio controllato dei creditori
Concordato preventivo liquidatorio	Art. 84 CCII	Impresa insolvente; piano di liquidazione beni; requisito: apporto di risorse esterne ≥10% attivo	Procedura giudiziale; creditore chirografo deve avere ≥20% salvo consenso; liquidazione dell’intero patrimonio da commissario o liquidatore nominato; soci perdono azienda	Liquidare l’azienda evitando il fallimento, distribuendo attivo + contributo esterno ai creditori (migliore soddisfacimento)
Concordato “in bianco”	Art. 44-45 CCII	Impresa in crisi/insolvente; ricorso senza piano completo ma con riserva di presentarlo; stato documenti contabili	Tribunale concede termine (fino 60+60 gg) per depositare piano; nel frattempo misure protettive immediatamente attive; nomina commissario provvisorio	Ottenere protezione urgente dai creditori mentre si finalizza la proposta di concordato
Concordato semplificato (post composizione)	Art. 25-sexies CCII	Composizione negoziata fallita senza accordo ma con prospettiva di cessione beni; relazione finale dell’esperto negativa	Senza voto creditori; proposta di liquidazione patrimonio con eventuale acquirente individuato; tribunale omologa se vantaggiosa rispetto a fallimento; nomina liquidatore giudiziale	Liquidare rapidamente l’azienda salvando il valore (es. vendita unitaria) quando il concordato preventivo ordinario non è praticabile per mancanza di accordo
Concordato minore	Art. 74 CCII	Debitore non fallibile (imprenditore minore, start-up innovativa, ecc.) insolvente; progetto di accordo con creditori	Procedura semplificata tramite OCC; voto creditori con maggioranze analoghe; soglia fattibile di pagamento imposta dalla convenienza (no % minima fissa ma indicata attorno a 20%); possibile cram-down giudiziale se maggioranze parziali	Offrire ai piccoli debitori una soluzione concorsuale simile al concordato, per evitare la liquidazione totale e dare esdebitazione
Liquidazione giudiziale (Fallimento)	Art. 121 CCII e segg.	Insolvenza accertata; iniziativa creditori, debitore o PM; superamento soglie dimensionali	Nomina curatore, spossessamento totale; scioglimento organi sociali; vendita integrale beni e riparto secondo prelazioni; possibili azioni di responsabilità e revocatorie. Durata media 5-7 anni.	Liquidare l’impresa insolvente e distribuire il ricavato secondo legge, con uscita dal mercato dell’impresa (cancellazione). Prevede esdebitazione del fallito persona fisica a fine procedura.

(PRO – Piano di Ristrutturazione soggetto ad Omologazione non incluso in tabella per complessità, ma è un piano “accelerato” concordatario con voto unanime classi e maggior flessibilità, v. art. 64-bis CCII)

Questa panoramica consente di orientarsi, ma l’applicazione pratica dipenderà dalle specifiche dell’azienda: dimensioni, natura dei debiti, prospettive di mercato, ecc. Vediamo dunque ora un esempio pratico ipotetico per capire come potrebbero concatenarsi queste mosse.

Esempio pratico (Simulazione)

Scenario: La Alfa S.r.l., produttrice di componenti pneumatici, ha 50 dipendenti e da due anni registra perdite. Si trova con debiti totali per 4 milioni di euro, così composti: 1 mln verso banca (mutuo ipotecario sul capannone), 0,5 mln scoperto di c/c e leasing macchinari, 1 mln debiti fiscali (IVA di 2 anni, INPS dipendenti ultimi 6 mesi), 1,2 mln fornitori, 0,3 mln altri (utenze, consulenti). Patrimonio netto azzerato, ma l’azienda ha ancora un buon portafoglio ordini e clienti fedeli, tuttavia soffre carenza di liquidità per acquistare materie prime. La banca ha segnalato sofferenze e ventilato revoca fidi; vari fornitori stanno minacciando decreti ingiuntivi; l’INPS ha denunciato il mancato versamento contributi.

Passo 1: Nomina consulente e analisi: I soci amministratori consultano un advisor finanziario e un legale. Si rendono conto che l’insolvenza è vicina: senza intervento, tra stipendi, fornitori e rate, entro 2 mesi non si avrà cassa e i creditori potrebbero iniziare pignoramenti. Decidono di attivarsi con un doppio binario: tentare la composizione negoziata, ma preparare un piano di concordato come rete di sicurezza. Informano subito il Cda e i sindaci della scelta.

Passo 2: Composizione negoziata: Alfa S.r.l. deposita istanza sulla piattaforma il 1° marzo. Ottiene la nomina di un Esperto. Contestualmente, deposita al tribunale un ricorso per misure protettive, chiedendo la sospensione delle azioni esecutive per 4 mesi. Il tribunale accorda la protezione ex art.18 CCII, notificata ai creditori. Ciò blocca sul nascere un paio di decreti ingiuntivi e pignoramenti che stavano per partire. L’esperto convoca Alfa e insieme fanno un piano iniziale: se le banche dessero respiro e i fornitori accettassero uno haircut del 30%, i soci sono disposti a investire €200k freschi e c’è un fondo di investimento interessato a entrare rilevando il 51% se l’azienda si ripulisce dai debiti. Questo diventerebbe un piano di risanamento possibile.

Passo 3: Coinvolgimento creditori chiave in trattative: L’esperto organizza incontri con: – Banche: propone moratoria di 6 mesi su mutuo e leasing e mantenimento fidi in essere, in cambio di interessi moratori garantiti e prospettiva di rimborso integrale a fine piano. Accenna che se l’azienda andasse in fallimento, la banca ipotecaria sì escuterebbe il capannone ma forse con perdita (valore mercato 800k vs mutuo 1 mln). Le banche chiedono che i soci mettano capitale e che il fondo formalizzi il suo interesse. Le banche si mostrano disponibili a una ristrutturazione del debito finanziario: trasformare lo scoperto c/c in un mutuo a 5 anni, allungare di 2 anni la durata residua del mutuo ipotecario e leasing. – Fisco (Agenzia Entrate) e INPS: tramite l’esperto, Alfa presenta una bozza di transazione fiscale: pagare il 100% dell’IVA e contributi dovuti, ma dilazionati su 4 anni senza sanzioni né interessi. In altre parole, chiede uno stralcio di sanzioni e interessi (che per 1 mln di debito sarebbero ~0,3 mln) e rateazione del resto. L’Agenzia, vincolata, ufficiosamente risponde che questo potrà essere valutato solo in sede di concordato preventivo con transazione fiscale omologata, non potendo accordarlo in sede extragiudiziale pura. Tuttavia, l’esperto registra che l’Erario non esclude la fattibilità se il piano regge. – Fornitori principali: Alfa deve a 5 fornitori il 60% del debito merci. Con loro, l’esperto propone un saldo e stralcio: pagamento del 70% del dovuto, di cui 20% entro 6 mesi e il resto in 24 mesi successivi. Viene spiegato che l’alternativa è il concordato, dove probabilmente i fornitori prenderebbero 40% in 5 anni. I fornitori, valutato il rischio, dicono: se vediamo le banche e i soci fare la loro parte, noi possiamo accettare 70% in 2 anni. – Dipendenti: l’azienda è in arretrato di una mensilità e mezza. Con l’aiuto dell’esperto, Alfa richiede ed ottiene dalla Regione l’attivazione di una Cassa Integrazione Straordinaria per crisi: i lavoratori per 3 mesi riducono l’orario al 50% e quella metà di stipendio la paga l’INPS tramite CIGS. Nel frattempo l’azienda promette di saldare l’arretrato appena incassa alcuni crediti dai clienti (cosa che riesce a fare grazie anche alla protezione dalle azioni esecutive). I dipendenti, sebbene preoccupati, vedono l’impegno concreto e non ostacolano.

Passo 4: Formalizzazione piano o accordo: Dopo 3 mesi di negoziazione intensa, Alfa con l’assistenza dell’esperto redige un accordo di ristrutturazione: – Banche: adesione formale di tutte (rappresentano il 40% del debito). Si conviene su un testo di accordo legale da omologare ex art.57 CCII: rimodulazione debiti finanziari con rinuncia interessi di mora e nuovo piano ammortamento. – Fornitori: 5 grandi fornitori (25% del debito totale) firmano anche loro l’accordo accettando stralcio 30%. I piccoli fornitori (15% debito) verranno pagati appena omologa con i soldi nuovi del fondo. – Erario: non potendo aderire formalmente fuori procedura, l’accordo prevede che l’azienda presenterà contestualmente un ricorso per concordato preventivo limitatamente ai crediti fiscali e contributivi per falcidiare sanzioni e interessi, con pagamento quota capitale a rate (questo è un meccanismo combinato, un po’ complesso ma l’esperto spiega che col terzo correttivo si può fare un “accordo con riserva fiscale”). – Fondo di investimento: firma un term-sheet in cui si impegna, condizionato all’omologa e alla pulizia di bilancio, a investire €500k per nuovo capitale e €500k in finanziamento prededucibile, ottenendo il 60% delle quote post-ristrutturazione.

Ora, l’accordo raggiunto ha circa il 65% dei crediti aderenti (banche+fornitori grandi). Alfa S.r.l. decide di procedere con un accordo di ristrutturazione agevolato (30%): per sicurezza, coinvolgerà il tribunale. Deposita ricorso ex art.57 CCII allegando l’accordo firmato dal 65% dei creditori e chiedendo l’omologa. Chiede anche l’estensione ai creditori finanziari dissenzienti (nel caso ne resti qualcuno, ma qui tutte le banche erano dentro) e conferma di pagare integralmente i piccoli creditori estranei entro 120 giorni dall’omologa .

Passo 5: Omologazione e uscita dalla crisi: Il tribunale esamina e, grazie alla relazione attestatrice positiva (un professionista attestatore aveva confermato che il piano è sostenibile e che i creditori estranei saranno pagati al 100%), omologa l’accordo di ristrutturazione. Con l’omologa (a settembre) succedono: – Viene concessa efficacia all’accordo: i creditori aderenti sono vincolati a quanto pattuito (non possono più pretendere il 100% subito ma solo quanto da accordo). – I creditori estranei (es. i consulenti non firmatari, i fornitori piccoli che non hanno formalmente aderito) vengono pagati integralmente entro 120 giorni come promesso, usando parte dei €500k di nuova finanza del fondo e incassi correnti. – L’Agenzia delle Entrate, come previsto, era rimasta estranea. Qui l’azienda aveva preparato, in parallelo, un concordato in continuità “semplificato” solo per includere la transazione fiscale: ma grazie al correttivo-ter, forse non serve separare – oggi si può chiedere al giudice nell’ambito dell’omologa ADR di “forzare” l’accordo col Fisco se certi parametri sono rispettati. Dato che le banche e fornitori (creditori diversi da Fisco) coprono ben oltre il 25% dei crediti, la legge ora richiede che nel cram-down fiscale il Fisco riceva almeno il 30-40% . Nel nostro caso, il piano prevede pagamento 100% imposte (quindi la condizione è superata). Dunque il tribunale, rilevato che il Fisco non ha formalmente aderito ma otterrà integrale pagamento di imposte e contributi in 4 anni, ritiene soddisfatte le condizioni e omologa comunque, rendendo efficace anche la transazione fiscale contenuta nell’accordo. In caso contrario, l’azienda era pronta a convertire la procedura in un piccolo concordato per coinvolgere il Fisco, ma non serve. – Il capitale sociale viene aumentato: il fondo entra con €500k, i soci originari vengono diluiti ma mantengono il 40%. Grazie al nuovo capitale e al finanziamento prededucibile (€500k) del fondo, l’azienda riprende fiato per comprare materie prime e aumentare la produzione. – L’accordo prevede clausole di salvaguardia: se la società non paga una rata ai fornitori, scatta risoluzione. Ma confidano di rispettarlo.

Esito: L’azienda è salva, i debiti sono stati ridotti (fornitori hanno accettato 70%, banche solo allungamento ma senza stralcio nominale), il Fisco riceverà tutto il dovuto ma in comode rate, i dipendenti hanno mantenuto il posto e recuperato gli arretrati anche grazie all’intervento del socio investitore. Nessun creditore ha avviato azioni esecutive ulteriori e la procedura concorsuale “fallimento” è stata evitata. Sul fronte penalistico, gli amministratori hanno evitato di incorrere in reati di omesso versamento perché il piano prevede il pagamento (anche se dilazionato, l’importante è l’impegno formalizzato che in genere sospende l’azione penale, soprattutto ora con normative sul patteggiamento tributario). Avendo attivato per tempo la procedura, non possono essere accusati di aggravamento doloso del dissesto; anzi, se ci fosse stata un’istanza di fallimento pendente, il tribunale l’avrebbe congelata in attesa dell’esito dell’accordo.

Naturalmente, non tutti i casi reali finiscono così bene: è possibile che le trattative falliscano o che i creditori non si fidino. In tal caso, l’azienda dovrebbe ripiegare sul concordato preventivo, più coercitivo ma anche più lungo e costoso, oppure se proprio non vi è margine, sulla liquidazione giudiziale (cercando magari di vendere l’azienda a qualcuno che la faccia ripartire post-fallimento, cosa non insolita).

Domande Frequenti (FAQ)

D: La mia SRL è oberata dai debiti e temo il fallimento: cosa posso fare per evitarlo?
R: Devi agire prima che i creditori ottengano una sentenza di fallimento. Analizza subito se la tua azienda ha prospettive di ripresa (ordini, commesse, ristrutturazione possibile) o se è destinata a cessare. Nel primo caso, potresti presentare un concordato preventivo in tribunale per bloccare i creditori e proporre tu un piano di rientro (ad esempio pagando parzialmente i debiti) . In alternativa, puoi tentare la composizione negoziata: nomina di un esperto e trattative con i creditori sotto la sua guida, ottenendo nel frattempo protezione da azioni esecutive . L’importante è non aspettare passivamente: se un creditore ottiene una sentenza di fallimento (liquidazione giudiziale), perderai il controllo della situazione. Presentando un tuo piano (concordato) anche all’ultimo momento utile, hai la possibilità di evitare il fallimento e ristrutturare i debiti secondo condizioni sostenibili per te, con l’accordo dei creditori o con l’imposizione di un tribunale.

D: Cos’è esattamente la composizione negoziata e conviene usarla?
R: La composizione negoziata è un procedimento introdotto di recente (2021) per aiutare le imprese in difficoltà a trovare soluzioni di risanamento volontarie . In pratica, chiedi alla Camera di Commercio l’assegnazione di un esperto indipendente che ti affianca per qualche mese. Durante questo periodo puoi chiedere al giudice di bloccare i creditori, mentre cerchi un accordo con loro (dilazioni, tagli, nuovo socio, ecc.). Non è una procedura concorsuale in senso tradizionale: la tua impresa non è dichiarata insolvente né perde la gestione. È come una “conciliazione assistita” su larga scala. Conviene se pensi che i creditori possano collaborare: ad esempio, se hai 4-5 soggetti principali (banche, grossi fornitori) ragionevoli che capiscono che lavorando insieme recuperano di più che facendo fallire l’azienda. Se invece hai centinaia di piccoli creditori o creditori ostili, la composizione negoziata da sola potrebbe non bastare. In ogni caso, tentarla offre benefici: è riservata (meno stigma di un concordato pubblico) e, se non funziona, puoi sempre “escalare” a un concordato preventivo tradizionale. Spesso è il primo passo consigliato per aziende ancora vitali ma in squilibrio.

D: Ho grossi debiti fiscali (IVA, tasse) che non riesco a pagare. Posso ridurli o almeno evitare guai?
R: Sì, il sistema prevede alcune possibilità. Fuori dalle procedure concorsuali, l’unica opzione legale è chiedere una rateizzazione al fisco: fino a 72 rate (6 anni) standard o anche 120 rate in casi gravi, purché tu sia in regola con la presentazione delle dichiarazioni. Questo evita che Equitalia (Agenzia Entrate-Riscossione) proceda con ipoteche o pignoramenti durante il piano. Se già ti sono arrivate cartelle, verifica i termini: se sei ancora nei 60 giorni dalla notifica, puoi chiedere rate in tempo. Per ridurre l’ammontare (es. abbattere sanzioni e interessi o parte dell’imposta), devi usare uno strumento concorsuale: nei concordati preventivi e negli accordi di ristrutturazione, puoi proporre una transazione fiscale . In sostanza, dici al Fisco: “ti pagherò questa percentuale del debito, perché è quanto otterresti in caso fallimento, e lo farò in tot tempo”. Se l’Agenzia aderisce o se il tribunale la costringe (cram-down fiscale) , tu pagherai quella minor somma e il resto verrà stralciato all’omologa. Ad esempio, in un concordato potresti pagare il 50% dell’IVA e avere esdebitazione sul resto (le sanzioni quasi sempre sono falcidiate 100%). Attenzione però: finché non hai un piano omologato, il reato di omesso versamento IVA (sopra soglia €250k) rimane. Quindi cura anche la tempistica: se sei a rischio penale, può essere opportuno che il concordato preveda il pagamento integrale dell’IVA o comunque che avvenga prima della sentenza penale, per beneficiare della causa di non punibilità . In breve: sì, puoi ridurre e dilazionare i debiti fiscali, ma devi entrare in una procedura concordataria o accordo, altrimenti il Fisco non può fare sconti di sua iniziativa.

D: Che differenza c’è tra concordato preventivo e accordo di ristrutturazione?
R: Entrambi sono modi per evitare il fallimento regolando i debiti, ma differiscono in come coinvolgono i creditori: – Nel concordato preventivo tutti i creditori sono chiamati a votare (divisi per classi) e la proposta può essere approvata anche contro la volontà di una parte di essi (basta la maggioranza in valore e testa, poi l’omologa li vincola tutti) . È una procedura giudiziale vera e propria, con un commissario, controlli rigidi, ecc. – Nell’accordo di ristrutturazione (ADR) invece non c’è voto universale: tu negozi privatamente con i creditori e devi ottenere il sì di almeno il 60% (o 30% se “agevolato”) . Solo questi firmatari saranno vincolati dall’accordo, che poi il giudice omologa. I creditori che non aderiscono restano al di fuori, per legge devono essere pagati per intero (entro certi termini brevi) , così che non abbiano da lamentarsi. Quindi l’accordo è più “contrattuale”: vincola chi vuole, e tutela gli altri pagando tutto loro. Il concordato è più “coattivo”: taglia i debiti di tutti in base a un piano, con l’approvazione delle maggioranze. – Un ADR è spesso più rapido e meno costoso (meno formalità, niente comitato creditori, ecc.), ma richiede che tu abbia risorse per soddisfare i non aderenti. Un concordato è necessario quando devi falcidiare anche i piccoli creditori o comunque non sei in grado di pagarli al 100%. In sintesi: se puoi contare su pochi creditori principali che reggono il piano e puoi liquidare gli altri cash, l’accordo omologato è preferibile; se devi coinvolgere tutti in sacrifici, serve il concordato.

D: La mia azienda non paga alcuni fornitori da mesi. Posso essere denunciato penalmente per questo?
R: Il mancato pagamento dei fornitori di per sé non è un reato penale. È un inadempimento civile: il fornitore può citarti in tribunale per i soldi, ma non vai in galera perché non hai pagato una fattura (non esiste il reato di insolvenza civile, salvo il caso del fallimento che può generare reati di bancarotta come discusso). Fai attenzione però a come ti comporti: se per ottenere forniture fai affermazioni fraudolente (es. ordini sapendo di non poter pagare, magari presentando false garanzie), allora potrebbe configurarsi il reato di truffa ai danni del fornitore. È raro in ambito commerciale standard, ma ad esempio emettere assegni a vuoto per pagare fornitori è un illecito (sanzionato amministrativamente e potenzialmente con denuncia se sistematico). Inoltre, se poi la tua azienda viene dichiarata fallita, pagare alcuni fornitori e lasciare altri a bocca asciutta può essere visto come bancarotta preferenziale (reato) se fatto in malafede. Quindi, il consiglio è: pure nella disperazione, mantieni la correttezza, informa i fornitori, non fare promesse false. Meglio trovare un accordo scritto di dilazione che farli aspettare senza spiegazioni. Riassumendo: non è reato essere indebitati coi fornitori, ma diventa reato se compi atti fraudolenti correlati (es. sottrai beni per non farli pignorare, menti in bilancio, etc.). Perciò difenditi civilmente (concordato, accordi) e il penale non ti tocca in questo ambito specifico.

D: Posso perdere i miei beni personali (casa, conto personale) per i debiti della mia SRL?
R: In linea di massima no, ed è proprio il vantaggio della S.r.l.: la responsabilità è limitata al capitale sociale. I tuoi beni personali sono al sicuro dai creditori sociali. Ci sono però importanti eccezioni: – Garanzie personali: Se hai firmato fideiussioni verso banche o leasing, oppure hai garantito debiti della società, quei creditori possono aggredire la tua casa o conto in forza della fideiussione. È un’obbligazione separata dal debito della SRL. – Debiti erariali garantiti da datori di lavoro: esempio, se tu amministratore hai omesso di versare ritenute e non paghi nemmeno dopo intimazione, l’Erario può a volte rivalersi su di te per la parte trattenuta ai dipendenti (in dottrina si configura come tuo obbligo di garante). – Azioni di responsabilità: se in caso di fallimento un curatore ti fa causa e vince, la condanna che subisci ricade sul tuo patrimonio. Ad esempio, se hai aggravato il dissesto di 200k e il tribunale ti condanna a risarcire, quei 200k li dovrai pagare con beni tuoi (casa, ecc.). – Reati tributari con confisca: se vieni condannato per un reato fiscale o bancarotta, il giudice può disporre la confisca dei proventi illeciti o equivalente. Ad esempio, Cassazione 2025 ha discusso un caso di confisca dei beni dell’imprenditore per omesso versamento IVA, poi evitata grazie alla transazione fiscale . Quindi, un rischio indiretto: se non paghi tasse e sei condannato, potrebbero colpire beni tuoi a titolo di confisca per l’importo evaso. – Cattiva gestione delle liquidazioni: se la SRL viene liquidata distribuendo ai soci beni o denaro invece di pagare i creditori, i creditori rimasti possono chiedere ai soci la restituzione di quanto ricevuto (responsabilità post-liquidazione ex art. 2495 c.c.).

In sintesi, se hai agito correttamente e non hai fatto da garante, i tuoi beni personali non dovrebbero essere intaccati dal default della società. L’importante è non commettere confusione patrimoniale (pagare spese personali con soldi societari e viceversa), perché quello sì può dare adito a far ritenere la società schermo fittizio. Invece, se hai garantito i debiti con firme personali, considera anche per te gli strumenti di composizione delle crisi da sovraindebitamento: potresti accedere, come consumatore sovraindebitato, a un piano del consumatore o all’esdebitazione personale.

D: Un piano di risanamento può includere licenziamenti o riduzioni di personale? Devo temere denunce?
R: Sì, un piano serio a volte deve purtroppo includere tagli di costi fissi, e ciò può significare riduzione del personale. La legge lo consente, ma va fatto nel rispetto delle procedure. Se hai più di 15 dipendenti e devi licenziarne in numero significativo (almeno 5 in 120 giorni), devi aprire una procedura di licenziamento collettivo con comunicazione ai sindacati e discussione per mitigare gli effetti (Legge 223/1991). In concordato preventivo, la procedura è ulteriormente snellita (puoi chiedere al tribunale di autorizzare i licenziamenti per attuare il piano). Non c’è reato nel licenziare (purché non discriminatorio). I dipendenti licenziati avranno diritto al TFR e alle indennità di legge e, se la società non paga subito, possono attivare il Fondo di Garanzia INPS (specie se c’è stato fallimento). Quindi, da temere denunce no, ma devi comunque attenderti conflitto sindacale se il taglio è consistente. Pianifica gli esuberi prevedendo magari incentivi all’esodo (es. qualche mensilità extra per chi accetta volontariamente) – tali costi possono essere inclusi nel piano concorsuale come prededucibili. In procedure di amministrazione straordinaria per grandi aziende, i commissari possono predisporre piani di ristrutturazione con tagli (vedi Alitalia & co.), ma nel tuo caso, essendo PMI, userai concordato/CIGS. In pratica: puoi ridurre il personale se è necessario per salvare l’azienda, segui le regole, comunica onestamente le ragioni e cerca strumenti sociali (cassa integrazione, contratti di solidarietà) per alleviare l’impatto.

D: Se la mia azienda viene liquidata o fallisce, i debiti non pagati restano per sempre?
R: Per l’azienda in sé (se parliamo di società di capitali), la procedura di liquidazione giudiziale cancella la società al termine e con essa i debiti insoddisfatti. In altre parole, se Alfa S.r.l. fallisce e alla fine del fallimento paga solo il 20% a ciascuno, il restante 80% non può più essere preteso perché la società viene estinta. I creditori chiudono in perdita quella posizione e basta. Non c’è un “residuo” che qualcuno deve pagare, salvo che ci siano coobbligati (garanti, soci illimitatamente responsabili nelle società di persone, ecc.). Le società di persone (snc, sas) invece comportano responsabilità illimitata dei soci: lì i creditori potrebbero attaccare i soci anche dopo la chiusura del fallimento sui debiti rimasti. Ma per SRL/SPA, no. Discorso diverso per te come persona: se sei imprenditore individuale (ditta individuale) e fallisci, dopo la chiusura del fallimento i debiti residui verso i creditori concorsuali non pagati non sono più esigibili nei tuoi confronti, se ottieni l’esdebitazione (che oggi è quasi automatica salvo tu abbia frodato i creditori) . Quindi anche per la persona fisica c’è la “fresh start”: per ottenerla devi comportarti correttamente durante la procedura (collaborare, non aver commesso reati fallimentari gravi). Con il CCII, il periodo di attesa per l’esdebitazione si è ridotto a 3 anni dall’apertura liquidazione e c’è anche l’esdebitazione immediata dell’incapiente a fine procedura in certi casi. Quindi, in generale, i debiti residui vengono “cancellati” dalla procedura concorsuale chiusa. Attenzione però: ci sono debiti che sopravvivono eventualmente: – Debiti personali esclusi dalla procedura (es. multe penali, debiti da dolo verso terzi, alimenti) non vengono esdebitati. – Debiti garantiti da fideiussioni: se la tua SRL fallisce e non paga la banca, la banca andrà dal fideiussore (che non era in procedura concorsuale e quindi resta obbligato). – I crediti erariali in passato non erano esdebitabili per le persone, ma ora col CCII pare siano anch’essi perdonabili in sede di esdebitazione (nessuna esclusione prevista come era con la legge sovraindebitamento). In sintesi, se la tua azienda non si salva e finisce in liquidazione, quella è la fine dei suoi debiti. Preoccupati piuttosto di massimizzare l’attivo nella procedura per ridurre eventuali tue responsabilità o per salvare rapporti con fornitori, ma legalmente la procedura concorsuale chiude la storia dei debiti sociali.

D: In tutto questo, quando è che rischio di commettere un reato? Come posso evitarlo?
R: I momenti chiave di rischio penale sono: – Prima della procedura concorsuale: se fai cose come falsificare il bilancio, nascondere merce, frodare il fisco, stai piantando i semi di possibili reati. Evitali assolutamente. Anche non pagare l’IVA e le ritenute per salvare la cassa può farti incorrere in reato (sopra certe soglie) . Cerca di pagarli o di rientrare in soglia (per l’IVA <€250k/anno, per ritenute <€150k). – Durante la procedura concorsuale: se presenti un piano concordatario, non mentire nei documenti, non nascondere beni. C’è il reato di frode in procedura concorsuale se fai atti di frode o produci documenti falsi. Anche l’attestatore potrebbe rispondere penalmente se collude (falso in attestazione) . – Dopo l’eventuale fallimento: a quel punto scatta la lente d’ingrandimento su tutto. Se avevi compiuto atti distrattivi di patrimonio (soldi spariti, beni venduti sottoprezzo a parenti), verranno contestati come bancarotta fraudolenta. Se hai tenuto contabilità caotica o mancante, bancarotta documentale. Se hai aggravato il buco con spese folli o continuato a indebitarti senza speranza, bancarotta semplice . – Con i dipendenti: se in crisi assoluta non paghi stipendi per mesi, non è reato di per sé, ma se ometti di versare le quote previdenziali trattenute e superi €10k, lo è. E se li fai lavorare in condizioni pessime o li costringi ad accettare pagamenti in nero o ridotti, potresti avere vertenze pesanti e in casi estremi contestazioni (tipo estorsione se minacci “prendi metà stipendio o ti licenzio”, ipotesi limite).

Come evitare reati: – Trasparenza e ordine: tieni libri e bilanci regolari, anche se brutti. Meglio un bilancio che mostra perdite e debiti (i creditori lo vedono e magari capiscono) che un bilancio falso “abbellito” – quest’ultimo è penalmente rilevante. – Non toccare i beni aziendali per scopi personali: niente prelievi di cassa ingiustificati, niente portarsi via stock o macchinari prima di un fallimento. Ogni anomalia lascerà tracce. – Tratta i creditori con parità: se decidi di pagarne uno (ad esempio restituisci un prestito al tuo amico creditore e non agli altri), e poi fallisci entro un anno, quel pagamento può essere bancarotta preferenziale (se c’era il dolo di favorirlo). Quindi astieniti da favoritismi. – Documenta le scelte: se continui l’attività in crisi, fallo basandoti su un piano plausibile e condividi con organi (sindaci). Così se va male potrai dire “ci ho provato ragionevolmente”. Se invece tiri avanti alla cieca sperando in un miracolo, sarà visto come colpa grave. – Usa gli strumenti legali: componi, concorda, chiedi al giudice. Ad esempio, una volta in concordato, potrai compiere operazioni di gestione previa autorizzazione: se l’hai avuta, non potranno imputarti bancarotta per quell’operazione. Insomma, muoviti nel perimetro legale.

Se segui questi accorgimenti, anche se l’impresa dovesse fallire, limiterai molto il rischio di conseguenze penali. Molti casi di bancarotta derivano da imprenditori che hanno agito nel panico facendo di tutto (svuotando conti, occultando libri) – errori comprensibili umanamente ma devastanti legalmente. Mantenendo la lucidità e seguendo il percorso legale di crisi, nella peggiore delle ipotesi dovrai affrontare le perdite economiche, ma non una condanna penale.

Conclusioni

Affrontare una situazione di insolvenza aziendale è un compito complesso e stressante, ma l’ordinamento italiano offre una gamma di soluzioni per difendere il debitore e cercare un equilibrio con i diritti dei creditori. Dal punto di vista di un’azienda debitrice (e dei suoi amministratori), le parole chiave sono: tempestività, trasparenza e legalità. Tempestività nell’attivarsi prima che la crisi si aggravi irreversibilmente; trasparenza verso consulenti, creditori e organi di controllo, per costruire fiducia e non incorrere in accuse di frode; legalità nel condurre le operazioni di risanamento, evitando scorciatoie illecite che potrebbero trasformare una vicenda economica in un caso giudiziario penale.

Abbiamo visto come strumenti come la composizione negoziata o i piani attestati permettano di intervenire nelle fasi iniziali, come gli accordi di ristrutturazione e i concordati preventivi offrano cornici normative per ridurre il debito in modo sostenibile, e come ultime risorse come la liquidazione giudiziale e l’esdebitazione concedano un’uscita ordinata dal mercato e la liberazione del debitore persona fisica dai debiti residui. Tutte queste vie, però, richiedono l’assistenza di professionisti competenti e l’approvazione (esplicita o tacita) dei creditori o del tribunale. Non esiste la bacchetta magica per eliminare i debiti senza sacrifici: quello che la legge consente è di ridistribuire il sacrificio in modo più equo e funzionale, rispetto al caos di un’insolvenza non gestita.

Un aspetto importante emerso è l’evoluzione normativa recente: il Codice della Crisi e le sue modifiche fino al 2025 hanno rafforzato gli strumenti di allerta precoce e introdotto principi di flessibilità come il relative priority nei concordati o il cram-down fiscale , segno che il legislatore vuole facilitare la ristrutturazione rispetto alla liquidazione. Anche la convergenza con le normative europee (Direttiva Insolvency) mira a dare una “seconda opportunità” alle imprese sane ma temporaneamente in difficoltà. È quindi dovere ma anche opportunità per l’imprenditore informarsi su queste novità e sfruttarle.

Dal profilo pratico, difendersi dai debiti significa anche fare scelte difficili: a volte ridimensionare l’azienda, coinvolgere nuovi soci, alienare beni cari, licenziare personale in esubero. Sono decisioni dolorose ma spesso necessarie per salvare la parte sana del business e ripartire su basi solide. Meglio una ristrutturazione tempestiva e un po’ “amputativa” che procrastinare fino alla cancrena finanziaria. E, come rimarcato, sullo sfondo c’è sempre la responsabilità dell’imprenditore di agire con correttezza: i tribunali sanno distinguere un fallimento dovuto a sfortuna o congiuntura negativa (che non è colpa, e anzi merita esdebitazione) da un dissesto causato da mala gestio o malafede (che comporta sanzioni e dinieghi di benefici).

In conclusione, un’azienda di componenti e sistemi di automazione pneumatica con debiti non è ipso facto condannata: esistono vie legali per difendersi, ristrutturare, risanare o almeno chiudere dignitosamente. Questa guida ha fornito un quadro avanzato di tali vie, con normative aggiornate a ottobre 2025 e riferimenti giurisprudenziali recenti, nella speranza di aiutare imprenditori, professionisti e anche creditori a navigare nel difficoltoso mare della crisi d’impresa, in ottica di legalità e reciproca convenienza.

Fonti

• Codice Civile e Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.Lgs. 12 gennaio 2019, n.14, e successive modifiche)
• D.L. 118/2021 convertito, istitutivo della composizione negoziata (artt. 12-25-quinquies CCII)
• D.Lgs. 17 giugno 2022, n. 83 (c.d. “PNRR 2”), modifiche attuative Direttiva UE 2019/1023
• D.Lgs. 10 ottobre 2022, n. 149 (correttivo) e D.Lgs. 28 settembre 2023, n. 136 (terzo correttivo CCII): novità su transazione fiscale e procedure di gruppo
• Cass. Pen. Sez. V, sent. 9 febbraio 2025 n.530 – omesso versamento ritenute, conferma necessità dolo.
• Cass. Pen. Sez. V, sent. 4 novembre 2025 n.35938 – conferma punibilità omesso versamento IVA anche se in concordato
• Cass. Pen. Sez. V, sent. 13016/2024 – reato di falso in attestazioni non abrogato
• Cass. Pen. (notizia del 9 settembre 2025) – condanna bancarotta semplice per aggravamento dissesto da ritardata dichiarazione fallimento.
• Tribunale di Genova, sent. 2 gennaio 2025 – responsabilità amministratori per prosecuzione attività con patrimonio netto azzerato, danno pari a deficit.
• Cass. Civ. Sez. I, sent. 29 dicembre 2023 – oneri dell’attestatore nel concordato
• Cass. Civ. Sez. I, ord. 4081/2023 – effetti domanda concordato su crediti e garanzie
• Relazione illustrativa al CCII e Relazioni ai decreti correttivi – per la ratio di norme come art. 84 (continuità indiretta ammessa, relative priority rule)

La tua azienda che produce, assembla o distribuisce componenti e sistemi di automazione pneumatica – cilindri, elettrovalvole, FRL, raccordi, tubi, manipolatori, attuatori, unità di trattamento aria, componenti per robotica e linee automatiche – si trova in difficoltà a causa dei debiti? Fatti Aiutare da Studio Monardo

Hai debiti verso Agenzia delle Entrate, INPS, banche, fornitori, leasing o Agenzia Entrate-Riscossione?
Stai ricevendo solleciti, decreti ingiuntivi, richieste di rientro, sospensioni delle forniture o minacce di pignoramento?

Il settore della pneumatica industriale è altamente tecnico: richiede lavorazioni di precisione, torneria CNC, anodizzazioni, guarnizioni speciali, valvole affidabili, test di tenuta e pressione, componenti importati, logistica avanzata, R&D continua e forniture stabili verso integratori, robotica, packaging, automotive e macchine speciali.
Basta un ritardo nei pagamenti, un aumento dei costi di materiali e componenti o la riduzione dei fidi bancari per trasformare una normale tensione finanziaria in una crisi strutturale.

La buona notizia?
La tua azienda può essere salvata, protetta e rilanciata, se agisci subito con una strategia mirata.

---

Perché un’Azienda di Automazione Pneumatica Finisce in Debito

Le cause più frequenti includono:

• aumento dei costi di alluminio, inox, ottone, guarnizioni, molle, valvole e componenti importati
• approvvigionamenti dall’estero con pagamenti anticipati
• ritardi nei pagamenti da parte di integratori, costruttori di macchine e OEM
• magazzino immobilizzato tra cilindri, valvole, FRL, raccordi, tubi e semilavorati
• investimenti elevati in R&D, test, certificazioni e nuove serie di prodotti
• costi energetici e logistici in costante aumento
• riduzione o revoca delle linee di credito bancarie
• progetti custom che richiedono sviluppo gratuito e incassi posticipati

Non è la mancanza di ordini, ma la mancanza di liquidità immediata che genera la crisi.

---

I Rischi per un’Azienda di Pneumatica con Debiti

Senza un intervento rapido puoi subire:

• pignoramento dei conti correnti
• blocco dei fidi bancari
• sospensione delle forniture di componenti critici (cilindri, valvole, guarnizioni, torneria)
• decreti ingiuntivi, precetti e azioni esecutive
• sequestro di magazzino, semilavorati e macchinari
• fermo della produzione e mancato rispetto delle consegne
• perdita di clienti strategici e integratori fondamentali
• rischio reale di arresto totale dell’attività

Una crisi di debito non gestita può paralizzare l’azienda in pochissimo tempo.

---

Cosa Fare Subito per Difendersi

Bloccare immediatamente i creditori

Con l’aiuto di un avvocato specializzato è possibile:

• sospendere pignoramenti già avviati
• bloccare richieste di rientro da banche e finanziarie
• proteggere i conti correnti aziendali
• intervenire contro fornitori aggressivi

Prima si mette in sicurezza l’azienda, poi si lavora sulla ristrutturazione.

---

Analizzare i debiti ed eliminare ciò che non è dovuto

Spesso emergono:

• interessi non dovuti o addirittura usurari
• sanzioni e more errate
• importi duplicati
• debiti prescritti
• errori dell’Agenzia Riscossione
• costi bancari irregolari

Una parte significativa del debito può essere ridotta o cancellata.

---

Ristrutturare i debiti con piani sostenibili

Strumenti pratici:

• rateizzazioni fiscali fino a 120 rate
• accordi di rientro con fornitori strategici (valvole, cilindri, torneria, guarnizioni, componentistica)
• rinegoziazione dei fidi e dei finanziamenti bancari
• sospensioni temporanee dei pagamenti più pesanti
• utilizzo di definizioni agevolate, se disponibili

Obiettivo: ripristinare liquidità senza bloccare la produzione.

---

Attivare strumenti legali che proteggono l’impresa

Nei casi più gravi si può ricorrere a:

• PRO – Piano di Ristrutturazione dei Debiti
• accordi di ristrutturazione dei debiti
• concordato minore
• liquidazione controllata (ultima opzione)

Queste procedure:

• bloccano tutti i creditori
• sospendono pignoramenti e azioni esecutive
• permettono di pagare solo una parte dei debiti
• mantengono l’azienda operativa
• tutelano anche l’imprenditore a livello personale

---

Proteggere produzione, magazzino e catena fornitori

Per un’azienda di automazione pneumatica è essenziale:

• proteggere cilindri, valvole, FRL, raccordi, tubi, guarnizioni e componenti critici
• evitare sequestri che fermerebbero linee di produzione e assemblaggio
• mantenere attivi fornitori chiave (torneria CNC, guarnizioni, valvole, trattamenti superficiali)
• tutelare macchinari, linee di assemblaggio, strumenti di test e di collaudo
• garantire continuità nelle consegne verso integratori, costruttori e OEM

Se la produzione si ferma, i debiti aumentano.
Se continua, l’azienda ha concrete possibilità di ripresa.

---

Documenti da Consegnare Subito all’Avvocato

• elenco completo dei debiti (fiscali, bancari, commerciali)
• estratti conto bancari aggiornati
• estratto di ruolo
• bilanci e dichiarazioni fiscali
• lista fornitori strategici e insoluti
• inventario di magazzino (cilindri, valvole, FRL, raccordi, componenti, semilavorati)
• copia degli atti giudiziari ricevuti
• elenco ordini aperti e pianificazione produzione/consegne

---

Tempistiche di Intervento

• Analisi preliminare: 24–72 ore
• Blocco dei creditori: 48 ore – 7 giorni
• Piano di ristrutturazione: 30–90 giorni
• Procedura giudiziaria: 3–12 mesi

Le misure protettive possono essere operative già dai primi giorni.

---

Vantaggi di una Difesa Specializzata

• Stop immediato a pignoramenti, pressioni e solleciti
• Riduzione concreta del debito totale
• Protezione del magazzino, delle linee produttive e dei macchinari
• Trattative professionali con banche, fornitori e Agenzia Riscossione
• Continuità operativa e produttiva
• Salvaguardia del patrimonio personale dell’imprenditore

---

Errori da Evitare

• Ignorare solleciti, avvisi e decreti ingiuntivi
• Fare nuovi debiti per coprire i debiti vecchi
• Pagare un solo fornitore “urgente” e trascurare gli altri
• Permettere che pignoramenti e precetti avanzino senza reagire
• Affidarsi a società senza competenze legali reali

Ogni errore aumenta il rischio di blocco totale dell’azienda.

---

Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

• Analisi completa della situazione debitoria
• Blocco immediato delle azioni esecutive (quando possibile)
• Piani di ristrutturazione su misura per aziende di automazione pneumatica
• Attivazione degli strumenti giudiziari più efficaci
• Trattative dirette con banche, fornitori e Agenzia Riscossione
• Tutela totale dell’azienda e dell’imprenditore

---

Conclusione

Avere debiti nella tua azienda di componenti e sistemi di automazione pneumatica non significa essere destinato alla chiusura.
Con una strategia tempestiva e mirata puoi:

• bloccare subito i creditori
• ridurre drasticamente i debiti
• proteggere produzione, magazzino e clienti
• salvare l’azienda e il tuo futuro imprenditoriale

Il momento per agire è adesso.

📞 Contatta subito l’Avv. Giuseppe Monardo per una consulenza riservata:
la difesa e il rilancio della tua azienda possono iniziare oggi stesso.