Azienda Di Serbatoi Idraulici Con Debiti: Cosa Fare Per Difendersi E Come

Da Giuseppe Monardo
Novembre 19, 2025
05:08

Se gestisci un’azienda che produce, assembla, ripara o vende serbatoi idraulici, accumulatori, sistemi di stoccaggio oli e componenti per circuiti oleodinamici, e ti trovi con debiti fiscali, cartelle esattoriali, accertamenti, verifiche o richieste di pagamento dell’Agenzia delle Entrate, la situazione è seria ma risolvibile.

Il settore dell’oleodinamica e dei serbatoi idraulici è tra quelli più controllati dal Fisco: magazzini complessi, componentistica costosa, saldature e assemblaggi personalizzati, lavorazioni tecniche e margini variabili creano facilmente contestazioni basate su presunzioni errate.

La buona notizia è che un debito fiscale o un accertamento non è mai definitivo: può essere contestato, ridotto o annullato se intervieni subito con una difesa professionale.

Perché le aziende di serbatoi idraulici vengono accertate così spesso

Le verifiche fiscali colpiscono frequentemente questo settore per diversi motivi:

magazzini complessi con componenti diversi (lamiere, flange, tubazioni, valvole, guarnizioni, oli, tappi, raccorderia)
differenze tra DDT, carico-scarico, ordini e fatture
lavorazioni personalizzate difficili da ricostruire per chi controlla
scarti di produzione, residui di saldatura o materiali difettosi mal interpretati
rimanenze finali giudicate “non congrue”
movimenti bancari ritenuti ricavi non dichiarati
margini variabili tra produzione, assemblaggio e manutenzione
documenti tecnici e certificazioni spesso non compresi dai verificatori

Molte di queste contestazioni nascono da una mancata comprensione tecnica del processo produttivo e dei materiali.

Cosa fare subito se hai debiti o un accertamento fiscale

Intervenire rapidamente è fondamentale per evitare danni seri alla tua attività.

Ecco i primi passi da fare immediatamente:

far verificare l’accertamento da un avvocato tributarista esperto nel settore oleodinamico
raccogliere DDT, fatture, inventari, movimenti bancari, schede tecniche, certificazioni e documenti di produzione
evitare di rispondere da solo ai questionari dell’Agenzia delle Entrate
richiedere se possibile la sospensione della riscossione
controllare notifiche, termini, calcoli e ricostruzioni del magazzino
proteggere dati sensibili su fornitori, listini e processi tecnici
non consegnare documenti non richiesti o pericolosi per la difesa

Una risposta sbagliata o incompleta può aggravare enormemente la situazione.

Le contestazioni più comuni alle aziende di serbatoi idraulici

Le accuse ricorrenti da parte del Fisco includono:

differenze tra magazzino fisico e rimanenze contabili
scarti di produzione interpretati come vendite irregolari
movimenti bancari giudicati ricavi non dichiarati
componenti acquistati considerati “non inerenti”
margini troppo bassi rispetto a parametri medi del settore
DDT non coerenti con le fatture
resi e sostituzioni non valorizzati correttamente
cicli di saldatura e assemblaggio non compresi nella ricostruzione fiscale

Molte di queste contestazioni sono basate su presunzioni standard e non su analisi tecniche approfondite.

Come un avvocato può difenderti efficacemente

Un avvocato tributarista esperto nel settore oleodinamico può:

contestare la ricostruzione errata del magazzino
dimostrare la correttezza degli scarti, delle lavorazioni tecniche e delle rimanenze
giustificare i movimenti bancari contestati
bloccare la riscossione tramite sospensione urgente
gestire il contraddittorio con l’Agenzia delle Entrate
impugnare l’atto in Corte di Giustizia Tributaria
ottenere riduzioni importanti o l’annullamento totale della pretesa fiscale
evidenziare errori procedurali e vizi di motivazione

Una difesa tecnica è fondamentale perché il Fisco non conosce la complessità del settore oleodinamico.

Quando un accertamento è illegittimo e può essere annullato

Un accertamento può essere dichiarato illegittimo quando:

si basa su presunzioni non dimostrate
le rimanenze sono state ricostruite in modo errato
le notifiche sono irregolari o tardive
le motivazioni dell’atto sono generiche o insufficienti
scarti o materiali difettosi non sono stati considerati
i movimenti bancari sono stati interpretati senza analisi tecnica
componenti personalizzati non sono stati valorizzati correttamente
sono presenti errori di calcolo o istruttoria

In molti casi, un’analisi professionale rivela difetti tali da annullare l’atto completamente.

Cosa rischi se non ti difendi

Ignorare o rimandare significa esporsi a gravi conseguenze:

pignoramento dei conti correnti aziendali
fermo amministrativo dei mezzi
blocco di forniture e ordini industriali
perdita di liquidità per materiali e produzione
ipoteche su immobili aziendali
cartelle esattoriali sempre più pesanti
sanzioni fino al 240% dell’imposta
danni alla reputazione con clienti e fornitori

Difendersi subito è essenziale per preservare la continuità operativa.

Come evitare il blocco dell’attività

Per garantire continuità alla tua azienda:

contestare immediatamente l’accertamento
richiedere la sospensione della riscossione
documentare tecnicamente scarti, rimanenze e lavorazioni
lavorare con commercialista e tecnici interni
proteggere dati industriali sensibili
impugnare l’atto se contiene presunzioni infondate

Una strategia solida permette di continuare a produrre e fornire senza interruzioni.

Quando rivolgersi a un avvocato

D dovresti contattare un avvocato tributarista quando:

hai ricevuto un accertamento o una cartella
contestano rimanenze, scarti, movimenti bancari o costi
rischi pignoramenti o blocchi operativi
vuoi evitare che l’atto diventi definitivo
occorre tutelare rapporti con clienti e fornitori strategici

Un avvocato esperto può ridurre la pretesa fiscale, bloccare la riscossione e difendere concretamente la tua azienda.

Attenzione: molte aziende del settore oleodinamico pagano debiti non dovuti solo perché non conoscono i propri diritti. Con una buona strategia puoi ridurre drasticamente o annullare il debito fiscale.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in debiti, accertamenti fiscali e difesa di aziende meccaniche – ti aiuta a proteggere la tua azienda di serbatoi idraulici.

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Introduzione

Gestire un’impresa manifatturiera gravata da debiti significativi (come, ad esempio, un’azienda produttrice di serbatoi idraulici) è una sfida complessa che richiede conoscenze giuridiche aggiornate e un approccio strategico. Negli ultimi anni l’Italia ha profondamente riformato la disciplina della crisi d’impresa: il nuovo Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (CCII), emanato con D.Lgs. 14/2019 ed entrato in vigore a luglio 2022 dopo vari rinvii, ha sostituito la vecchia Legge Fallimentare del 1942. Questo Codice privilegia la prevenzione e il risanamento dell’impresa rispetto alla mera liquidazione, incoraggiando un’emersione tempestiva delle difficoltà e soluzioni negoziali con i creditori. La presente guida – aggiornata a ottobre 2025 – analizza in dettaglio, dal punto di vista del debitore (imprenditore e azienda indebitata), come affrontare una situazione di eccessivo indebitamento e come difendersi dalle azioni dei creditori in Italia.

Di seguito esamineremo:

Le diverse tipologie di debiti aziendali (debiti bancari, verso fornitori, debiti fiscali, contributivi, verso dipendenti, da leasing, ecc.) e le relative caratteristiche, priorità di pagamento e implicazioni pratiche.
Gli strumenti giuridici per gestire e risolvere la crisi d’impresa, dai più stragiudiziali (es. piano attestato di risanamento) a quelli concorsuali in senso stretto (composizione negoziata, accordi di ristrutturazione, concordato preventivo – anche nella variante semplificata – fino alla liquidazione giudiziale). Verranno trattati anche gli strumenti speciali per piccole imprese e privati (procedure di sovraindebitamento, come il concordato minore) e la disciplina della esdebitazione finale del debitore.
Le differenti responsabilità e conseguenze per imprenditori, soci e amministratori a seconda della forma giuridica dell’azienda (S.r.l./S.p.A. con responsabilità limitata vs. società di persone con responsabilità illimitata) e delle garanzie prestate, con attenzione agli aspetti patrimoniali personali dei soci e ai rischi di azioni di responsabilità.
Come difendersi concretamente dalle azioni esecutive e dai contenziosi già avviati dai creditori, utilizzando gli strumenti offerti dalla legge (dalle opposizioni ai singoli atti fino al “ombrello protettivo” delle procedure concorsuali per congelare i pignoramenti in corso).
Domande frequenti (FAQ) con risposte chiare su dubbi comuni (ad es. se il titolare risponde con i beni personali, come gestire i debiti fiscali, come evitare il fallimento, ecc.), tabelle riepilogative che confrontano le varie procedure e casi pratici simulati in ambito esclusivamente italiano, per contestualizzare le soluzioni.

Al termine, una sezione elenca fonti normative e giurisprudenziali aggiornate al 2025, con riferimenti a leggi e sentenze recenti di Cassazione, per fornire un supporto autorevole alle informazioni fornite.

Tipologie di debiti aziendali e loro caratteristiche

Una corretta strategia di risanamento parte innanzitutto dall’analisi della natura dei debiti dell’azienda. Diverse categorie di debito, infatti, presentano caratteristiche giuridiche ed effetti differenti – in termini di priorità di pagamento, poteri di azione dei creditori, possibilità di negoziare riduzioni, conseguenze in caso di inadempimento e così via. Esaminiamo i principali tipi di debito che un’azienda può accumulare e quali implicazioni hanno per il debitore (la società indebitata e, in certi casi, i suoi garanti o soci).

Debiti fiscali (Erario e cartelle esattoriali)

I debiti fiscali comprendono le imposte dovute all’Erario (Stato) – ad esempio IVA, IRES, IRAP, ritenute fiscali su redditi di lavoro dipendente, accise – oltre a eventuali sanzioni tributarie e interessi di mora . Se l’azienda non paga spontaneamente queste somme, esse vengono iscritte a ruolo e riscosse tramite l’Agenzia delle Entrate–Riscossione (ex Equitalia), che notifica le cosiddette cartelle esattoriali. La cartella di pagamento ingiunge il saldo entro un termine (in genere 60 giorni); se il debitore non ottempera, scaduto il termine l’Agente della Riscossione può attivare procedure esecutive forzate: ad esempio, può iscrivere ipoteca legale sugli immobili dell’azienda, pignorare i crediti verso terzi (pignoramento presso i clienti) o bloccare i conti correnti e i beni mobili registrati . In altre parole, trascorrersi inutilmente il termine della cartella, il debito fiscale diventa esigibile coattivamente e il Fisco può procedere aggressivamente su patrimonio e flussi dell’impresa. Dal punto di vista finanziario, inoltre, sul debito fiscale insoluto maturano interessi di mora e sanzioni amministrative per omesso versamento, che aumentano l’esposizione complessiva (pur avendo, come vedremo, un rango differenziato nelle procedure concorsuali).

Una caratteristica cruciale dei debiti tributari è la presenza di privilegi sui beni del debitore. Alcuni crediti fiscali (in particolare l’IVA degli ultimi 12 mesi, le ritenute non versate degli ultimi 2 anni e altre imposte specifiche) godono di privilegio generale mobiliare ex artt. 2752–2753 c.c. e privilegio speciale immobiliare ex art. 2777 c.c., talora detti colloquialmente “privilegio Erario”. Ciò significa che, in caso di procedura concorsuale, tali imposte devono essere soddisfatte con precedenza rispetto ai crediti chirografari (non privilegiati), nei limiti del valore dei beni su cui insiste la prelazione . Ad esempio, l’IVA dovuta e non pagata – trattandosi di un’imposta incassata dall’azienda per conto dello Stato – gode di prelazione e va pagata prima dei debiti verso fornitori se ci sono beni disponibili. Proprio per la natura “pubblicistica” di questi tributi, il legislatore per lungo tempo ha addirittura vietato di falcidiare (ridurre) IVA e ritenute nei concordati preventivi, se non col consenso dell’Erario. Tale divieto è stato attenuato solo di recente con l’attuazione della Direttiva UE 2019/1023 (cd. Insolvency) e le successive riforme, che ora consentono di includere anche l’IVA in accordi di ristrutturazione o concordati, purché lo Stato non riceva meno di quanto otterrebbe in caso di liquidazione.

Le conseguenze del mancato pagamento dei debiti fiscali possono essere molto gravi per l’imprenditore. Sul piano amministrativo, come visto, scaduti i termini di legge l’Agenzia delle Entrate–Riscossione può attivare ipoteche, pignoramenti e fermi amministrativi sui beni aziendali . Inoltre, la situazione di morosità fiscale determina spesso ulteriori impatti negativi: l’azienda perde il rilascio del certificato di regolarità fiscale e contributiva, e può incorrere nel divieto di partecipare ad appalti pubblici finché non regolarizza (il cosiddetto DURC fiscale). Sul piano penale, poi, sono previste fattispecie di reato per i casi più gravi di omesso versamento tributario. In particolare, non pagare l’IVA annuale oltre una certa soglia (attualmente €250.000) o non versare le ritenute certificate operate sui dipendenti oltre soglie rilevanti (oggi €150.000 annui) costituisce reato tributario ai sensi del D.Lgs. 74/2000. La giurisprudenza di legittimità ha più volte affermato che una crisi di liquidità dell’impresa non esonera l’amministratore dagli obblighi tributari, soprattutto se nel frattempo l’azienda ha destinato risorse ad altre finalità (ad es. pagando fornitori o stipendi) invece che al Fisco. In altre parole, invocare la crisi come scusa per non pagare le imposte dovute è pericoloso: la legge richiede all’imprenditore di attivarsi per tempo con strumenti negoziali o concorsuali, anziché lasciar lievitare il debito fiscale. Da notare tuttavia che interventi legislativi recenti hanno introdotto elementi di maggior flessibilità: ad esempio, la soglia di punibilità per l’omesso versamento IVA viene ora valutata al 31 dicembre dell’anno successivo, concedendo di fatto alcuni mesi in più per regolarizzare ed evitare il reato; inoltre, omissioni di importo modesto (fino a €10.000 annui) non sono più reato ma solo illecito amministrativo.

Come affrontare i debiti fiscali? Dal punto di vista difensivo, il debitore ha a disposizione vari strumenti. In via amministrativa (quindi senza andare in tribunale), è possibile chiedere una rateizzazione del debito fiscale – ordinariamente fino a 72 rate mensili (6 anni) per importi elevati, estendibili fino a 120 rate (10 anni) in caso di temporanea e grave difficoltà comprovata. Inoltre, negli ultimi anni il legislatore ha spesso introdotto misure di definizione agevolata delle cartelle (le cosiddette rottamazioni e il saldo e stralcio): ad esempio, la rottamazione-quater prevista dalla legge di Bilancio 2023 consente di pagare le cartelle affidate entro il 2017 senza sanzioni e interessi di mora, in forma dilazionata. Queste soluzioni possono ridurre significativamente l’esposizione fuori dalle procedure concorsuali. Tuttavia, se il debito fiscale è troppo ingente oppure la situazione finanziaria dell’azienda è comunque compromessa, sarà necessario ricorrere agli strumenti previsti dal Codice della Crisi per trattare con l’Erario in modo strutturato . In concordato preventivo o negli accordi di ristrutturazione omologati, ad esempio, si può proporre una transazione fiscale: un piano di pagamento parziale e/o dilazionato delle imposte dovute (e dei contributi previdenziali), sottoposto all’adesione o al vaglio del tribunale. Oggi la legge consente persino al tribunale di omologare il concordato anche se l’Agenzia delle Entrate vota contro, purché ai crediti fiscali sia offerto almeno quanto otterrebbero in caso di fallimento (il cosiddetto cram-down fiscale). Si tratta di un notevole passo avanti a favore del risanamento: in passato, il veto del Fisco poteva pregiudicare l’intera procedura, mentre ora il giudice può superarlo in presenza delle garanzie di convenienza richieste. Infine, la riforma del 2024 (Decreto correttivo ter) ha introdotto la possibilità di trattare i debiti fiscali persino all’interno di una composizione negoziata, in via stragiudiziale: vedremo più avanti i dettagli, ma in sostanza l’imprenditore può oggi proporre un accordo transattivo al Fisco durante le trattative assistite, ottenendo – col consenso dell’Erario – un taglio o una dilazione del debito tributario anche senza aprire un formale concordato. In conclusione, i debiti fiscali richiedono azione tempestiva e spesso soluzioni complesse: ignorarli espone a sanzioni e azioni immediate, mentre affrontarli con gli strumenti legali appropriati (dalle rateazioni alle procedure concorsuali) permette di congelare le azioni esecutive e ricercare un piano sostenibile di rientro.

Tavola di sintesi – Debiti fiscali:

Aspetti chiave	Descrizione e tutele
Creditori coinvolti	Stato (Erario), tramite Agenzia Entrate e Agenzia Entrate–Riscossione (AE–R). Debiti per IVA, imposte dirette (IRES/IRAP), ritenute, accise, ecc.
Poteri del creditore	Iscrizione a ruolo e notifica cartella; dopo 60 gg, se non pagata: azioni esecutive (ipoteche, pignoramenti, fermi amministrativi) . Possibile diniego di certificazioni (DURC fiscale) e segnalazioni d’allerta. Omissioni gravi oltre soglia = reato tributario.
Rango nel concorso	Privilegio generale sui beni mobili per IVA, ritenute e alcuni tributi recenti; chirografo per sanzioni e interessi. In procedure concorsuali i crediti erariali privilegiati vanno pagati prima dei chirografari (salvo transazione) . Tradizionale intangibilità di IVA/ritenute attenuata dalle riforme (oggi falcidiabili con condizioni).
Strumenti di soluzione	Amministrativi: rateizzazione ordinaria fino a 6 anni (estendibile a 10 anni in casi gravi); definizioni agevolate (rottamazione cartelle, saldo e stralcio). Concorsuali: transazione fiscale in concordato o accordo (riduzione/dilazione del debito con voto/omologa); cram-down giudiziale se AE dissente ma offerta ≥ scenario fallimentare. Dal 2024, possibile accordo col Fisco anche in composizione negoziata stragiudiziale (con autorizzazione del tribunale).

Debiti verso enti previdenziali (INPS, INAIL)

Accanto ai tributi, un capitolo fondamentale riguarda i debiti contributivi verso gli enti previdenziali e assistenziali, principalmente l’INPS (contributi obbligatori per pensioni e previdenza di lavoratori dipendenti, artigiani, commercianti, gestione separata, ecc.) e l’INAIL (premi assicurativi obbligatori contro gli infortuni sul lavoro). Queste somme, dovute per legge, garantiscono diritti essenziali dei lavoratori (pensionistici e assicurativi); il loro mancato versamento incide dunque direttamente sui diritti dei dipendenti e sulla legalità dell’attività aziendale. Non a caso, il DURC (Documento Unico di Regolarità Contributiva) attesta l’assenza di debiti verso INPS/INAIL: senza un DURC regolare, l’azienda non può partecipare ad appalti pubblici e rischia sanzioni o sospensioni in determinati settori.

I debiti previdenziali godono anch’essi di privilegio nelle procedure concorsuali, in maniera analoga ai tributi. In particolare, i contributi dovuti ai lavoratori sono assistiti da privilegio generale sui mobili (art. 2753 c.c., parificato al privilegio fiscale); inoltre, se riferiti a periodi successivi all’apertura di una procedura concorsuale, possono essere considerati prededucibili (ad es. i contributi maturati durante un concordato in continuità devono essere pagati regolarmente e sono trattati come spese di procedura). Le sanzioni civili per omesso versamento, invece, non hanno privilegio e vengono degradate a crediti chirografari (come le sanzioni tributarie).

Le conseguenze dell’omesso versamento di contributi sono simili a quelle fiscali. L’INPS può emettere avvisi di addebito immediatamente esecutivi (titoli equiparati a cartelle esattoriali) e procedere alla riscossione forzata tramite l’Agente della Riscossione (Agenzia Entrate–Riscossione). Dal 2021, gli avvisi INPS vengono notificati per PEC alle aziende, velocizzando le azioni. Sul piano penale, va evidenziato che il mancato versamento delle ritenute previdenziali trattenute ai dipendenti (cioè la quota a carico del lavoratore già detratta in busta paga) oltre soglie modeste – circa €10.000 annui – costituisce reato (appropriazione indebita di contributi) ai sensi dell’art. 2 D.L. 463/1983. Invece, l’omesso versamento dei contributi datoriali (quota azienda) non è più reato (è sanzionato solo con una multa amministrativa), distinguendo la diversa gravità delle due condotte. Anche per il reato contributivo il legislatore prevede però una causa di non punibilità: il pagamento integrale di quanto dovuto prima dell’apertura del dibattimento estingue il reato, incentivando la regolarizzazione spontanea.

Le azioni esecutive che INPS e INAIL possono attivare sono sostanzialmente le stesse del Fisco: pignoramenti, ipoteche, fermi amministrativi. Tuttavia, l’irregolarità contributiva comporta come visto la perdita del DURC, con conseguenze operative gravi: l’azienda non potrà ottenere pagamenti negli appalti pubblici, potrà vedersi risolvere contratti pubblici in corso e, anche in molti rapporti commerciali privati (es. edilizia), è richiesta la presentazione di un DURC regolare per poter continuare i lavori. Dunque, accumulare debiti INPS/INAIL può di fatto bloccare l’operatività dell’impresa, a prescindere dalle azioni esecutive.

Inoltre, gli enti previdenziali rientrano tra i creditori pubblici qualificati che attivano le segnalazioni di allerta esterna previste dal Codice della Crisi (ne parleremo nella sezione dedicata): se l’azienda ha contributi non versati per importi rilevanti e per oltre 3 mesi, l’INPS/INAIL deve inviare una PEC di avviso formale invitando l’azienda ad attivare misure di composizione assistita della crisi. Attualmente le soglie di segnalazione sono: contributi arretrati > €15.000 con dipendenti (e tali da superare il 30% dei contributi dovuti l’anno precedente) oppure > €5.000 senza dipendenti, perduranti oltre 90 giorni. Superate queste soglie, l’ente invia entro 60 giorni un avviso al debitore mettendolo a conoscenza della criticità e delle possibili soluzioni negoziali (composizione assistita).

Gestione e difesa dei debiti contributivi: analogamente ai debiti fiscali, l’azienda può richiedere dilazioni amministrative anche per i contributi – tipicamente fino a 24 rate mensili (2 anni), prorogabili in alcuni casi previsti da norme speciali. Sul piano delle procedure di crisi, è importante evidenziare che la transazione previdenziale oggi è espressamente equiparata a quella fiscale. In concordato preventivo o in un accordo di ristrutturazione dei debiti omologato, l’impresa può proporre il pagamento parziale e/o dilazionato dei crediti INPS/INAIL alle stesse condizioni richieste per il Fisco (ossia dimostrando che l’ente riceve almeno quanto otterrebbe in caso di liquidazione). Anzi, dal 2024 è stato chiarito che anche in sede di composizione negoziata stragiudiziale si può raggiungere un accordo transattivo con gli enti previdenziali, analogamente a quanto avviene con l’Agenzia delle Entrate. Ciò costituisce un avanzamento significativo: prima l’INPS poteva partecipare alle trattative informali solo in via di fatto, mentre ora vi è una base legale per concordare riduzioni del credito contributivo persino fuori dal tribunale, con le dovute attestazioni di convenienza e l’autorizzazione del giudice. Resta fermo che, in mancanza di un accordo o di una procedura concorsuale, l’ente potrà rivalersi su tutti i beni aziendali e – in certi casi – anche personali: ad esempio, nel caso di ditte individuali o società di persone, i titolari e soci rispondono illimitatamente con il proprio patrimonio dei debiti previdenziali dell’impresa. Viceversa, i soci di una S.r.l. o S.p.A. normalmente non ne rispondono a titolo personale (salvo abbiano prestato garanzie fideiussorie o ricorrano particolari fattispecie di responsabilità). Ad esempio, un liquidatore di società che, durante la liquidazione, paghi altri creditori lasciando inesoluti i contributi può essere ritenuto personalmente obbligato verso l’INPS, fino a concorrenza delle somme distratte in violazione della parità di trattamento. In sintesi, i debiti verso INPS e INAIL, pur meno visibili di quelli fiscali, possono compromettere la continuità aziendale (si pensi al DURC negativo che blocca i lavori) e vanno affrontati con la stessa urgenza e pianificazione. Nelle ristrutturazioni sono spesso equiparati ai debiti erariali sia come priorità di pagamento sia come possibilità di stralcio tramite transazione previdenziale concordata.

Debiti bancari e finanziari (mutui, finanziamenti, scoperti di conto)

Le banche e gli intermediari finanziari sono spesso tra i principali creditori di un’impresa, specie se l’azienda ha contratto mutui per investimenti immobiliari, leasing per macchinari, o se utilizza linee di credito per la liquidità (fidi in conto corrente, anticipi su fatture, castelletti di sconto ecc.). Il debito bancario presenta alcune peculiarità:

Presenza di garanzie: quasi sempre i finanziamenti bancari sono assistiti da garanzie reali (es. ipoteche su immobili aziendali; pegni su macchinari, su titoli o su merci; privilegi speciali su beni d’impresa come da norme sui finanziamenti agevolati) o da garanzie personali (fideiussioni firmate dai soci/amministratori o da terzi garanti, garanzie consortili dei Confidi). Ciò significa che la banca, in caso di insolvenza, può escutere direttamente le garanzie: pignorare e vendere i beni ipotecati o dati in pegno, e richiedere ai fideiussori il pagamento attingendo al loro patrimonio personale. Nelle procedure concorsuali, i crediti bancari garantiti da ipoteca/pegno sono classificati come privilegiati (creditori prelatizi) fino a concorrenza del valore del bene su cui insiste la garanzia – ad esempio, un mutuo ipotecario verrà soddisfatto con prelazione sul ricavato della vendita dell’immobile ipotecato. Eventuali eccedenze non coperte dal valore del bene restano come credito chirografario verso l’azienda.
Clausole risolutive e “rientri” anticipati: i contratti bancari prevedono di solito obblighi finanziari (c.d. covenants) e clausole di decadenza dal beneficio del termine. In pratica, se l’impresa ritarda nei pagamenti o se peggiorano determinati indici di bilancio, la banca può revocare gli affidamenti e richiedere il rientro immediato di tutte le somme dovute, anche prima della scadenza originaria. Questo meccanismo (talvolta chiamato “pull the plug”) può innescare una crisi improvvisa di liquidità: basta il ritiro di un fido bancario per prosciugare la cassa aziendale, causando un effetto domino sui pagamenti verso altri creditori.
Valutazione del merito creditizio: le banche hanno l’onere (e l’interesse) di valutare attentamente la solvibilità del debitore al momento di concedere credito. Il CCII ha enfatizzato il principio di concessione responsabile del credito: in sede di procedure di sovraindebitamento del debitore civile, ad esempio, eventuali condotte di credito irresponsabile da parte delle banche possono essere “sanzionate” non riconoscendo opposizioni di quei creditori negligenti al piano di ristrutturazione proposto. Si tratta di un principio di origine europea che mira a responsabilizzare i finanziatori: in casi estremi, la banca che abbia alimentato imprudentemente l’indebitamento potrebbe vedersi limitare i diritti di voto/opposizione nei piani del debitore. È una situazione rara nelle prassi aziendali, ma da tenere presente come parte del contesto normativo.

Conseguenze del default bancario: se l’azienda non riesce a pagare le rate di un mutuo o a rientrare entro i limiti dal fido di conto, la banca in genere attiva la messa in mora e, trascorsi i tempi contrattuali (spesso 60 giorni), dichiara la risoluzione del contratto e passa all’esecuzione forzata. Per un mutuo ipotecario, ciò significa avviare una procedura esecutiva immobiliare sul bene dato in garanzia (pignoramento e vendita giudiziaria dell’immobile); per un’apertura di credito non garantita, la banca otterrà un decreto ingiuntivo e poi pignorerà beni mobili, crediti o conti dell’azienda. In caso di garanti personali (es. soci fideiussori), la banca potrà parallelamente escutere anche loro, aggredendo il patrimonio personale dei garanti senza dover attendere l’escussione completa dell’azienda. Inoltre, l’esposizione “a sofferenza” verrà segnalata alla Centrale Rischi di Banca d’Italia, compromettendo la reputazione creditizia dell’azienda e anche dei garanti (che risulteranno cattivi pagatori). Ciò renderà estremamente difficile ottenere nuovo credito da qualsiasi altro istituto.

Possibilità di ristrutturazione dei debiti bancari: a differenza del Fisco, le banche – operando per logiche di recupero economico – possono mostrarsi più flessibili in sede di negoziazione privata, se intravedono la possibilità di recuperare più valore tramite un accordo concordato piuttosto che tramite un’esecuzione immediata. È frequente, ad esempio, che la banca accetti di rinegoziare un mutuo (allungando la durata per abbassare la rata, o prevedendo un periodo di solo interesse), oppure di consolidare su un finanziamento a medio termine un insieme di esposizioni a breve (fidi e scoperti), o ancora di concordare un saldo e stralcio – cioè uno sconto sul dovuto in cambio di un pagamento immediato di una parte significativa del debito. Tali accordi stragiudiziali richiedono però la disponibilità della banca a fidarsi del piano di risanamento proposto: spesso l’impresa, con l’aiuto di consulenti, deve presentare un piano finanziario che dimostri come la ristrutturazione proposta consenta un recupero maggiore rispetto alla liquidazione forzata. Se la crisi non è irreversibile, molte banche preferiscono trovare un compromesso (anche perché un fallimento può comportare per loro recuperi minori e tempi lunghi).

Quando invece l’indebitamento bancario è molto elevato o diffuso (ad es. decine di banche creditrici) e non si riesce a ottenere spontaneamente il consenso di tutte, sarà opportuno utilizzare i strumenti legali di composizione della crisi. In un accordo di ristrutturazione dei debiti (ARD) omologato o in un concordato preventivo, le banche vengono normalmente raggruppate in una o più classi e sottoposte a un trattamento uniforme, con la possibilità di imporre la ristrutturazione anche ai pochi istituti eventualmente dissenzienti. Il CCII ha introdotto a tal fine meccanismi specifici: ad esempio, oggi è possibile estendere gli effetti di un accordo di ristrutturazione anche alle banche non aderenti, se almeno il 75% delle esposizioni finanziarie ha sottoscritto l’accordo (art. 61 CCII, riprendendo la vecchia disciplina dell’art. 182-septies l.f.). In concreto, se tre banche su quattro (per importo pari al 80% del totale) accettano il piano di rientro, l’accordo può essere omologato dal tribunale ed esteso coattivamente anche alla quarta banca dissenziente, purché quest’ultima non riceva un trattamento deteriore rispetto a quello che le spetterebbe altrimenti. Questo evita che una singola banca possa “tenere in ostaggio” la ristrutturazione complessiva. Similmente, in concordato preventivo le banche formano spesso una classe separata e, se la maggioranza della classe approva il piano, anche le banche contrarie sono vincolate all’esito del voto.

Un ulteriore aspetto da evidenziare è la possibilità di coinvolgere nuova finanza nel risanamento. Spesso per salvare l’azienda serve liquidità aggiuntiva (un nuovo prestito, o nuovi capitali da investitori): la legge incentiva ciò prevedendo la prededuzione per i finanziamenti autorizzati in pendenza di procedura. In un concordato preventivo o accordo omologato, i crediti dei nuovi finanziatori possono essere soddisfatti con priorità assoluta, prima degli altri creditori concorsuali (a condizione che il giudice li abbia autorizzati riconoscendone l’utilità per la procedura). Allo stesso modo, in composizione negoziata, i finanziamenti ponte concessi all’impresa su conforme parere dell’esperto sono protetti: in caso di successivo fallimento, non sono soggetti a revocatoria e vengono rimborsati in prededuzione. Queste norme hanno lo scopo di favorire l’apporto di risorse fresche durante la crisi, dando conforto a banche o soci che intendano mettere denaro nuovo nel salvataggio.

In sintesi, i debiti verso banche richiedono un approccio calibrato: da un lato, l’impresa debitrice deve evitare mosse unilaterali avventate (come vendere beni dati a garanzia o utilizzare tutta la liquidità per pagare solo alcuni istituti lasciandone altri esposti – comportamenti che potrebbero poi essere soggetti a revocatoria), e negoziare per tempo soluzioni sostenibili con ciascuna banca; dall’altro, se la situazione è grave, occorre sfruttare il “paracadute” di una procedura concorsuale che imponga un piano equo anche ai creditori finanziari dissenzienti. Dal canto loro, le banche valutano con attenzione i piani presentati – spesso pretendendo un’attestazione indipendente – ma sono generalmente disposte a ristrutturare il credito se intravedono prospettive concrete di recupero. La chiave è presentare un piano credibile e sostenibile, accompagnato possibilmente da nuove garanzie o capitali terzi a supporto, così da convincere gli istituti che collaborare conviene più che procedere con l’escussione immediata.

Debiti verso fornitori e altri creditori chirografari

I debiti verso fornitori (trade payables) sono gli importi dovuti ai fornitori di beni e servizi dell’azienda. Di solito sono debiti chirografari, non garantiti da collaterali, e spesso sono dispersi tra molti creditori con importi medio-piccoli e scadenze brevi (pagamenti a 30, 60 o 90 giorni). Quando l’azienda entra in crisi di liquidità, spesso inizia a ritardare i pagamenti ai fornitori come “valvola di sfogo”. Questo però può innescare reazioni a catena: i fornitori, se non vengono pagati, potrebbero sospendere le forniture essenziali (bloccando di fatto la produzione o l’operatività aziendale) oppure intraprendere azioni legali aggressive. Singoli fornitori insoddisfatti possono ottenere decreti ingiuntivi in tempi rapidi e procedere a pignoramenti di merci o crediti della società; in casi estremi, un fornitore può addirittura presentare istanza di fallimento (liquidazione giudiziale) dell’azienda debitrice, qualora i debiti scaduti non pagati siano rilevanti e segnalino uno stato di insolvenza. In Italia, infatti, qualunque creditore (anche un piccolo fornitore) ha legittimazione a chiedere al tribunale la dichiarazione di fallimento dell’impresa insolvente – salvo che l’azienda rientri tra i “non fallibili” per piccola dimensione. Ciò rende i debiti verso fornitori potenzialmente molto pericolosi: basta un creditore insoddisfatto e il tribunale potrebbe essere investito della crisi, aprendo d’ufficio una procedura concorsuale.

Nell’ambito delle procedure, i fornitori non garantiti rientrano come creditori chirografari, cioè quelli che vengono soddisfatti soltanto dopo l’integrale pagamento dei creditori privilegiati. Spesso, in un fallimento o concordato, ai chirografari tocca solo una percentuale modesta del loro credito. Per questo motivo, quando si predispone un piano di risanamento, il trattamento dei fornitori è un indicatore delicato della fattibilità: se si propone di tagliare in maniera molto pesante i loro crediti (un “haircut” elevato), bisogna valutare sia la reazione commerciale (i fornitori continueranno a fornire l’azienda in futuro?) sia la reazione legale (accetteranno il piano o lo ostacoleranno?). In un concordato preventivo, ad esempio, i fornitori voteranno sulla proposta: se il piano offre loro una percentuale troppo bassa, c’è il rischio concreto che votino contro e ne impediscano l’approvazione, a meno di non avere altre classi di voto favorevoli sufficienti.

Gestione dei debiti verso fornitori: in situazioni di tensione finanziaria, è fondamentale comunicare tempestivamente con i fornitori strategici e quelli più esposti. Spesso si può negoziare stralci o dilazioni individuali: ad esempio, concordare un pagamento parziale del dovuto (saldo e stralcio) o nuovi termini di pagamento in cambio del proseguimento delle forniture. Un fornitore importante, che ha interesse a mantenere in vita il cliente, potrebbe preferire accettare un pagamento ridotto o ritardato piuttosto che spingere l’azienda al fallimento – evento in cui probabilmente il fornitore perderebbe l’intero rapporto commerciale e recupererebbe solo una minima parte del credito. È buona prassi evitare disparità di trattamento ingiustificate tra fornitori: pagare solo alcuni “favoriti” e lasciare altri a mani vuote senza criterio può non solo portare questi ultimi ad adire le vie legali, ma anche esporre i pagamenti effettuati ad azioni revocatorie qualora l’impresa venga poi dichiarata insolvente. Meglio cercare accordi temporanei di standstill (moratoria) con tutti i fornitori critici, magari garantendo forniture contro pagamento in contanti per le nuove consegne e rinviando il saldo dell’arretrato.

Uno strumento utile in tal senso è la composizione negoziata della crisi: attivandola, l’imprenditore può beneficiare di misure protettive giudiziali che congelano per alcuni mesi le azioni esecutive dei creditori, fornitori inclusi, mentre si cerca un accordo. Ciò crea uno spazio protetto per negoziare dilazioni e transazioni senza la pressione immediata di pignoramenti. Nei piani di ristrutturazione più strutturati, ai fornitori può anche essere proposto di convertire parte del loro credito in capitale (equity) o in strumenti finanziari partecipativi dell’azienda risanata. Questa soluzione – già vista in grandi ristrutturazioni societarie – è però rara per le PMI; può emergere se il fornitore è a sua volta un’impresa di dimensioni significative interessata alla continuità del cliente, accettando di diventare socio pur di recuperare una parte del credito e preservare il rapporto commerciale.

Dal punto di vista reputazionale, gestire con correttezza i fornitori durante la crisi è essenziale. Mantenere un dialogo trasparente, spiegare la situazione e mostrare buona fede nell’offrire a tutti un trattamento equo può fare la differenza tra un risanamento con filiera produttiva integra e un’azienda che – pur magari risanata finanziariamente – si ritrova senza fornitori disposti a lavorare. Pertanto, l’imprenditore dovrebbe impegnarsi a non accumulare ritardi incontrollati: se la crisi è conclamata, meglio coinvolgere i fornitori in un piano concordato (anche tramite un concordato preventivo) piuttosto che subire azioni disordinate. Ricordiamo infine che, qualora si apra una procedura concorsuale, i fornitori non pagati diventeranno creditori concorsuali e dovranno presentare domanda di ammissione al passivo; eventuali decreti ingiuntivi ottenuti non danno loro alcuna preferenza, dovendo anch’essi partecipare al concorso collettivo come chirografari. Questa par condicio elimina vantaggi individuali e può incentivare i fornitori a negoziare volontariamente prima che si arrivi a quel punto.

Debiti verso dipendenti (retribuzioni, TFR, ecc.)

I debiti verso i dipendenti (lavoratori subordinati) occupano una posizione peculiare e protetta nel nostro ordinamento. Rientrano in questa categoria gli stipendi e salari non pagati, le ferie maturate e non godute, le mensilità aggiuntive (tredicesima, quattordicesima) non corrisposte, gli straordinari e indennità varie, nonché il TFR (Trattamento di Fine Rapporto) maturato e non versato al Fondo Tesoreria INPS o al fondo pensione complementare. Si tratta di crediti di natura alimentare, fondamentali per i lavoratori e le loro famiglie.

Dal punto di vista civile, i crediti da lavoro dipendente godono del privilegio generale mobiliare di primo grado (art. 2751-bis n.1 c.c.) fino a determinati importi – in particolare, le retribuzioni degli ultimi 12 mesi e il TFR fino al limite di circa €50.000 per lavoratore sono privilegiati – nonché di un privilegio immobiliare speciale su eventuali immobili dell’impresa (art. 2776 c.c.) per le ultime retribuzioni dovute. Questo significa che, in caso di fallimento o concordato, i dipendenti devono essere soddisfatti prima di molti altri crediti privilegiati di grado inferiore e ovviamente prima dei crediti chirografari, almeno entro quei limiti privilegiati. Inoltre, esiste un importante meccanismo di tutela: l’intervento del Fondo di Garanzia INPS. Se l’azienda fallisce (o viene liquidata) e non è in grado di pagare i lavoratori, l’INPS interviene corrispondendo ai dipendenti il TFR e le ultime tre mensilità impagate (dopodiché l’INPS si insinua al posto loro nel passivo fallimentare). Questo garantisce ai lavoratori una soddisfazione minima anche nei casi peggiori, ma opera solo quando c’è un’apertura formale di procedura concorsuale (fallimento o liquidazione giudiziale). Se invece l’impresa evita il fallimento tramite un accordo o un concordato, dovrà prevedere nel proprio piano il pagamento dei crediti di lavoro in misura adeguata. Anzi, nel concordato preventivo la legge impone espressamente un trattamento di favore: i lavoratori devono ricevere almeno il 100% delle retribuzioni maturate nei 3 mesi anteriori al deposito della domanda e almeno il 40% del TFR maturato, salvo che votino essi stessi per accettare una quota inferiore. Questa regola (art. 109 CCII) riflette la priorità morale e sociale dei crediti di lavoro.

Sotto il profilo penale e amministrativo, il mancato pagamento delle retribuzioni entro il termine di legge (di norma, il giorno 10 del mese successivo a quello lavorato) costituisce violazione amministrativa sanzionabile dall’Ispettorato del Lavoro. Se il datore di lavoro persevera nel non pagare e contemporaneamente costringe i dipendenti a continuare a lavorare con la minaccia del licenziamento, si potrebbe persino configurare il reato di estorsione contrattuale (art. 603-bis c.p.), anche se si tratta di un’ipotesi estrema e poco frequente. In generale, comunque, il ritardo sistematico nei pagamenti degli stipendi genera proteste, agitazioni sindacali e abbandoni: in pratica, una forza lavoro non retribuita difficilmente prosegue l’attività con impegno, e la crisi operativa si aggrava.

Gestione durante la crisi: non pagare i dipendenti è tipicamente l’ultima risorsa disperata per un imprenditore in crisi, sia per ragioni etiche sia pratiche. Se si arriva a tale punto, è segno che la situazione finanziaria è molto grave. In ottica di risanamento, i debiti verso il personale vanno considerati prioritari: in molti casi, non appena l’azienda ottiene nuova finanza o registra incassi straordinari, li utilizza subito per saldare gli stipendi arretrati e ristabilire la “pace sociale”. Nei piani di concordato in continuità aziendale, spesso si prevede di pagare immediatamente (in prededuzione) le mensilità arretrate essenziali per trattenere i lavoratori, lasciando eventualmente soggetto a falcidia concordataria solo il TFR o altre componenti differite e meno impattanti. Diversamente, se i dipendenti non vengono pagati, l’azienda rischia di perdere in breve tempo il proprio capitale umano, oltre a incorrere in azioni legali immediate (un singolo lavoratore può ricorrere al giudice ottenendo un decreto ingiuntivo e pignorare cassa o beni aziendali, oppure – se l’inadempienza è collettiva – i sindacati possono chiedere il fallimento per insolvenza).

Nelle procedure concorsuali i lavoratori sono tutelati: ad esempio, se in un concordato l’impresa continua l’attività, ha l’obbligo di pagare regolarmente le retribuzioni correnti, pena la revoca dell’autorizzazione alla continuità aziendale da parte del tribunale. E come detto, se si arriva alla liquidazione giudiziale, interviene il Fondo di Garanzia a coprire almeno TFR e ultime paghe. Inoltre, durante una ristrutturazione, l’azienda può attivare strumenti di sostegno al reddito per ridurre il costo del personale senza accumulare ulteriori debiti verso i dipendenti: ad esempio, la Cassa Integrazione Guadagni Straordinaria (CIGS) per crisi può essere utilizzata, previa accordo sindacale e autorizzazione ministeriale, per sospendere o ridurre temporaneamente le retribuzioni a fronte di un intervento pubblico, alleggerendo l’onere sui conti dell’impresa mentre si attua il piano di risanamento. Questo può essere cruciale per evitare licenziamenti e al contempo non generare nuove morosità verso i lavoratori.

In conclusione, i debiti verso i dipendenti vanno trattati con priorità assoluta sia perché così impone la legge (privilegi e tutele speciali), sia perché il successo del risanamento dipende anche dal mantenimento del capitale umano e del clima interno all’azienda. Un risanamento finanziario ottenuto sacrificando oltremodo i lavoratori rischia di essere vano se poi l’azienda non ha più le competenze e le maestranze per operare.

Debiti da leasing, canoni di affitto e altre esposizioni specifiche

Debiti da leasing finanziario: nel leasing, l’azienda utilizzatrice ottiene la disponibilità di un bene (macchinario, automezzo, immobile) da una società di leasing, pagando canoni periodici e con opzione di acquistare il bene a fine contratto. Se l’impresa smette di pagare i canoni, la società di leasing può risolvere il contratto e riprendere possesso del bene (con procedura di rilascio), trattenendo i canoni incassati e richiedendo il pagamento di quelli scaduti e – almeno parzialmente – di quelli a scadere a titolo di penale (al netto del ricavato ricavabile dal bene). In caso di fallimento, la legge prevede che i contratti di leasing in corso possano essere sciolti dal curatore, con obbligo di restituire il bene; la società di leasing poi si insinua al passivo per il suo credito, che viene ammesso parzialmente in via privilegiata sul ricavato del bene restituito (fino a concorrenza del suo valore di realizzo). In altre parole, il leasing ha un trattamento peculiare: la società di leasing riprende il bene e ha un privilegio sul ricavato della sua vendita in procedura.

Dal punto di vista pratico, se un’azienda in crisi utilizza molti beni essenziali in leasing (si pensi a una ditta di trasporti con tutti i camion in leasing, o a un’industria con i macchinari principali in leasing), il default sui canoni comporta la perdita pressoché immediata di tali beni, spesso vitali per la continuità operativa. È quindi fondamentale, nei piani di risanamento, prevedere il proseguimento dei leasing (pagando regolarmente i canoni correnti e magari accordandosi per dilazionare gli arretrati) oppure negoziare con la società di leasing un consolidamento del debito residuo (ad esempio trasformando il debito per canoni scaduti in un finanziamento a lungo termine, magari garantito). Nella composizione negoziata, l’impresa può chiedere al tribunale di autorizzare il pagamento dei canoni leasing in scadenza come atti urgenti necessari a evitare pregiudizio, così da non perdere i beni durante le trattative. Parimenti, in concordato preventivo l’azienda può domandare di essere autorizzata a pagare i canoni leasing futuri in prededuzione (se il bene è essenziale per l’attività), garantendosi l’uso continuo del bene senza incorrere in revoca contrattuale.

Debiti per affitto di immobili o rami d’azienda: se l’impresa conduce in locazione il capannone, il negozio o altri immobili vitali, oppure se ha in affitto un ramo d’azienda da terzi, il mancato pagamento di più mensilità del canone consente al locatore di risolvere il contratto e ottenere lo sfratto dell’azienda dall’immobile – evento spesso letale se riguarda l’unico stabilimento produttivo o punto vendita. Nelle procedure concorsuali, è previsto un duplice meccanismo: da un lato, l’art. 95 CCII consente al debitore in concordato di sciogliersi o sospendere i contratti di locazione in essere (previa autorizzazione del tribunale) se ciò è funzionale al piano – ad esempio per chiudere sedi periferiche in perdita senza dover pagare penali contrattuali; dall’altro lato, se invece i locali sono necessari alla continuità, l’impresa dovrà includere i canoni scaduti come normali crediti chirografari nel piano e garantire il pagamento regolare dei canoni correnti, così da mantenere il contratto in vita. Il locatore potrà insinuarsi al passivo per i canoni pregressi non pagati e anche per un’eventuale indennità di occupazione maturata fino alla liberazione dei locali. In ogni caso, per l’azienda debitrice è prioritario non perdere i locali strategici: quindi dovrà valutare se conviene continuare quel contratto (pagando l’arretrato con uno stralcio magari) oppure dismetterlo (se costoso e non più utile).

Debiti verso soci finanziatori: quando i soci hanno erogato in passato finanziamenti soci alla società (prestiti infruttiferi o fruttiferi) anziché versare capitale, tali crediti dei soci sono per legge postergati (subordinati) rispetto agli altri crediti – almeno nelle società di capitali (art. 2467 c.c. per le S.r.l., principio analogo per S.p.A.). Ciò significa che, in caso di crisi o insolvenza, i soci potranno essere rimborsati dei loro prestiti solo dopo che tutti gli altri creditori siano stati soddisfatti integralmente. In pratica, i debiti verso i soci non partecipano al concorso se non come ultimi della lista. Questa regola riflette il principio che i soci avrebbero dovuto capitalizzare la società anziché farle credito: in situazione di sottocapitalizzazione, la legge tutela i creditori terzi penalizzando i rimborsi ai soci. Nei piani di risanamento, pertanto, i finanziamenti soci vengono di norma convertiti in capitale o comunque rinunciati dai soci stessi, come segnale di impegno verso i creditori esterni (che difficilmente accetterebbero sacrifici se vedessero i soci recuperare i propri crediti). Un euro di prestito soci, insomma, non può essere trattato alla pari di un euro dovuto a fornitori o banche: i soci devono metterlo in conto.

Altre esposizioni particolari: meritano infine cenno ulteriori tipologie di debito meno comuni ma talora presenti: ad esempio i debiti verso l’Agenzia delle Dogane (per dazi e accise), che seguono regole simili a quelle fiscali e possono influire su licenze/autorizzazioni dell’impresa se insoluti; i debiti derivanti da sanzioni amministrative (multe, ammende comminate da autorità), che sono in genere chirografari e falcidiabili nelle procedure, ma non soggetti a transazione fiscale ordinaria perché formalmente non tributari (per condonarli servono misure legislative ad hoc, come quelle a volte previste per le ingiunzioni dei Comuni); i debiti da risarcimento danni derivanti da cause civili perse, i quali – se accertati con sentenza passata in giudicato – diventano anch’essi crediti chirografari (salvo eventuali privilegi legali, ad esempio se assistiti da sequestro conservativo poi convertito in pignoramento). In uno scenario di insolvenza transnazionale, i debiti verso fornitori esteri seguono le stesse regole concorsuali di quelli domestici, salvo l’applicazione del Regolamento UE 848/2015 (Insolvency) se l’impresa ha centri di interessi in più Stati membri.

In generale, conoscere la natura e il trattamento di ciascun debito consente al professionista di elaborare piani di risanamento che tengano conto di chi ha la precedenza (privilegiati vs chirografari), chi può essere coinvolto in un accordo transattivo e quali crediti non si possono toccare senza consenso (ad esempio, l’IVA e i contributi previdenziali richiedono l’adesione o la valutazione di convenienza per essere falcidiati). Nella sezione successiva passeremo in rassegna gli strumenti legali disponibili per gestire e risolvere la crisi d’impresa, evidenziando per ciascuno come possono essere trattate le varie tipologie di debito analizzate.

Strumenti di gestione e risoluzione della crisi d’impresa

Il quadro normativo italiano offre molteplici procedure per affrontare situazioni di eccessivo indebitamento, insolvenza o rischio di insolvenza di un’impresa. Questi strumenti spaziano dalle soluzioni stragiudiziali volontarie (negoziate privatamente) fino alle procedure concorsuali giudiziali, coinvolgendo – a seconda dei casi – l’autorità giudiziaria in misura crescente. Esistono inoltre percorsi speciali riservati ai debitori di minori dimensioni e non fallibili (procedure di sovraindebitamento). La scelta dello strumento più adatto dipende dalla gravità della crisi, dalla composizione del debito (tipologie di creditori coinvolti) e dall’obiettivo perseguito (risanare e proseguire l’attività, oppure liquidare il patrimonio in modo ordinato). Il CCII incoraggia, in prima battuta, le soluzioni precoci e negoziate (laddove praticabili), riservando la liquidazione giudiziale come extrema ratio. Di seguito analizziamo in dettaglio tutti gli strumenti oggi disponibili (aggiornati al 2025), includendo le ultime novità normative. Prima, tuttavia, un cenno ai meccanismi di allerta e prevenzione introdotti per intercettare la crisi sul nascere.

Allerta precoce e prevenzione della crisi (segnalazioni e assetti adeguati)

Tra le innovazioni del Codice della Crisi vi è l’enfasi sull’emersione tempestiva dei segnali di crisi. A tal fine, due pilastri sono stati delineati:

Assetti organizzativi “adeguati” (art. 2086 c.c.): ogni imprenditore collettivo (società) è tenuto per legge a dotarsi di assetti amministrativi, contabili e organizzativi adeguati alla natura e alla dimensione dell’impresa, funzionali a rilevare eventuali squilibri economico-finanziari e indizi di crisi in anticipo. In pratica, ciò significa implementare un sistema di monitoraggio costante degli indici di liquidità, indebitamento, redditività e continuità aziendale, così da intervenire prima che l’insolvenza diventi conclamata. Gli amministratori (e, se esiste, l’organo di controllo) hanno il dovere di attivarsi senza indugio quando colgano segnali di crisi – pena la responsabilità personale per gli eventuali aggravamenti del dissesto causati dall’inerzia. Ad esempio, è stato riconosciuto che gli amministratori che colpevolmente ritardino la richiesta di concordato o fallimento, continuando ad accumulare debiti quando l’insolvenza è manifesta, possono rispondere verso i creditori del danno derivante dall’ulteriore dissesto. Il nuovo art. 2086 c.c., introdotto nel 2019, impone proprio un cambio di mentalità: prevenire la crisi è un dovere legale dell’organo gestorio.
Segnalazioni di allerta esterna: il CCII (artt. 25-octies e segg.) prevede che alcuni creditori pubblici qualificati – in particolare l’Agenzia delle Entrate, l’INPS e l’Agenzia delle Entrate–Riscossione (ADER) – se rilevano esposizioni debitorie rilevanti e persistenti di un’impresa, devono inviare al debitore una segnalazione di allerta. Questa consiste in una comunicazione ufficiale (via PEC) in cui si avvisa l’imprenditore del grave ritardo nei pagamenti fiscali/contributivi e lo si invita a rivolgersi all’Organismo di Composizione della Crisi (OCC) o comunque ad adottare iniziative per la composizione negoziata. Ad esempio, l’Agenzia delle Entrate invierà segnalazione se l’impresa ha debiti IVA non versati per importi superiori a €5.000 e pari ad almeno il 10% del volume d’affari (oppure comunque oltre €20.000) dopo la scadenza del trimestre successivo. L’INPS invierà segnalazione se i contributi non pagati superano €15.000 (aziende con dipendenti) o €5.000 (senza dipendenti) e sono scaduti da oltre 3 mesi. L’Agente della Riscossione (ADER) segnalerà se l’esposizione a ruolo scaduta da oltre 90 giorni supera €100.000 per imprese individuali, €200.000 per società di persone o €500.000 per società di capitali. Tali soglie – calibrate dal legislatore con decreto attuativo del 2021 – mirano a intercettare situazioni di insolvenza rilevante. Ricevuta la segnalazione, l’imprenditore ha 90 giorni di tempo per regolarizzare o attivare una composizione negoziata; in caso contrario, l’ente creditore ne informa l’OCC o, potenzialmente, il tribunale. Queste segnalazioni sono dunque un importante campanello d’allarme (ormai operative dal 2023, dopo rinvii dovuti alla pandemia): spingono molte PMI a prendere coscienza della crisi e a consultare esperti prima che sia troppo tardi.

In sintesi, il sistema di allerta e gli obblighi organizzativi costituiscono il “primo tassello” nella gestione moderna della crisi d’impresa. L’idea è di prevenire anziché curare: cogliere i sintomi di crisi (indici negativi, ritardi fiscali/contributivi) e intervenire prontamente con strumenti di composizione assistita. Vediamo ora proprio lo strumento principale introdotto per dare una risposta costruttiva a questi segnali precoci: la Composizione Negoziata della crisi d’impresa.

Composizione negoziata della crisi d’impresa

La composizione negoziata per la soluzione della crisi d’impresa è una procedura volontaria, riservata e stragiudiziale introdotta in via d’urgenza nel 2021 (D.L. 118/2021, convertito con L. 147/2021) e poi confluita stabilmente nel Codice della Crisi (artt. 17–25-septies CCII). Rappresenta uno degli strumenti cardine del nuovo sistema, con la finalità di facilitare la ristrutturazione dell’impresa prima che questa scivoli in un’insolvenza irreversibile. In altre parole, la composizione negoziata crea un percorso di assistenza e mediazione con i creditori, prima di dover ricorrere a procedure concorsuali formali come il concordato preventivo.

Soggetti ammessi e condizioni: possono accedere alla composizione negoziata tutti gli imprenditori commerciali o agricoli, di qualsiasi dimensione, i quali si trovino in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario tali da far presumere la crisi o l’insolvenza, purché si ritenga che l’azienda sia risanabile. Non è necessario – anzi, non è auspicabile – aspettare di essere in insolvenza conclamata; al contrario, è opportuno attivare la composizione negoziata già ai primi segnali di difficoltà seria (es. persistenti tensioni di liquidità, ritardi significativi e crescenti nei pagamenti, indicatori di bilancio negativi). È comunque ammessa anche se l’impresa è già tecnicamente insolvente, a patto che vi sia una ragionevole prospettiva di recupero (es. carenza di liquidità temporanea in un’azienda che però ha ordini e commesse e può essere rilanciata). La procedura è volontaria: l’istanza di accesso può essere presentata solo dall’imprenditore stesso (amministratore della società o imprenditore individuale) e non dai creditori né su iniziativa del tribunale. Questa è una differenza fondamentale rispetto al fallimento e ad altre procedure concorsuali tradizionali, dove invece i creditori o il pubblico ministero possono attivare la procedura contro la volontà del debitore. La composizione negoziata, al contrario, è uno strumento attivabile solo dal debitore, ed è pensata come opportunità, non come sanzione.

Funzionamento in breve: l’imprenditore presenta una domanda online tramite una piattaforma telematica nazionale gestita da Unioncamere (Camere di Commercio). Alla domanda vanno allegati i dati e documenti aziendali (bilanci, situazione finanziaria, elenco debiti/crediti, business plan preliminare, ecc.), come da art. 17 CCII. Una commissione apposita (istituita presso la CCIAA) nomina quindi un esperto indipendente, selezionato da un elenco di professionisti con competenze in risanamento aziendale (di norma commercialisti, avvocati d’impresa, consulenti). L’esperto – figura terza e imparziale – convoca subito l’imprenditore per una riunione iniziale e, dopo aver esaminato la situazione, guida le trattative con i creditori rilevanti. Le trattative si svolgono in modo riservato (la composizione negoziata, di per sé, non è pubblica e l’azienda continua a operare ordinariamente) e hanno una durata base di 180 giorni (6 mesi), prorogabili fino a ulteriori 180 giorni se necessario e se c’è accordo tra le parti e l’esperto. Quindi, la durata massima è generalmente 12 mesi. Durante questo periodo di negoziazione, l’imprenditore rimane alla guida della sua impresa (non c’è alcuno spossessamento né nomina di commissario) ma deve cooperare lealmente con l’esperto, informandolo su atti di straordinaria amministrazione e seguendone le indicazioni.

La composizione negoziata mette a disposizione alcuni strumenti di tutela a beneficio dell’impresa debitrice: in particolare, l’imprenditore può chiedere al tribunale l’emissione di misure protettive che sospendano o impediscano nuove azioni esecutive o cautelari dei creditori sul patrimonio aziendale. Se concesse (previo controllo sommario del tribunale), queste misure creano una sorta di moratoria temporanea simile all’automatic stay del Chapter 11 statunitense, benché non automatica ma concessa caso per caso e revocabile se l’azienda abusa della protezione. Le misure protettive possono coprire tutti i creditori o solo alcuni e durano inizialmente fino a 4 mesi, prorogabili al massimo sino a fine procedura; durante tale periodo, i creditori bloccati non possono iniziare né proseguire pignoramenti o sequestri. Ciò dà all’impresa respiro per trattare senza il fiato sul collo delle esecuzioni. Inoltre, come accennato sopra parlando dei debiti bancari, eventuali nuovi finanziamenti ottenuti durante la composizione (con il placet dell’esperto) sono considerati prededucibili in un eventuale successivo fallimento e non revocabili, il che incentiva le banche o i soci a erogare liquidità ponte per sostenere l’impresa nel frattempo.

Esiti possibili della composizione negoziata: al termine del periodo di trattativa (o anche prima, se si raggiunge un risultato), la composizione negoziata può concludersi in diversi modi:

Accordo stragiudiziale con i creditori: è l’esito ideale. In questo scenario, l’imprenditore riesce a trovare un’intesa con tutti o la maggior parte dei creditori chiave su come ristrutturare il debito (ad esempio: le banche concedono una moratoria pluriennale, i fornitori accettano un pagamento parziale a saldo, ecc.). Tali intese vengono formalizzate in accordi transattivi bilaterali o plurilaterali – ad esempio un accordo con il pool di banche per riscadenzare i mutui, e contemporaneamente accordi individuali con alcuni fornitori per stralciare il 30% del dovuto. L’esperto, dal canto suo, redige una relazione finale in cui attesta che gli accordi raggiunti sono idonei a risolvere la crisi e ad assicurare la sostenibilità futura dell’azienda. Sulla base di questa relazione positiva, l’imprenditore può chiedere al tribunale la chiusura della procedura e, se opportuno, anche l’omologazione di taluni accordi ai fini di specifiche esenzioni. In particolare, la legge consente che gli atti esecutivi dell’accordo negoziato possano essere esentati da revocatoria fallimentare (art. 23 co. 5 CCII): ad esempio, se durante la composizione un fornitore ha accettato il pagamento del 70% del suo credito, quell’atto di pagamento – se opportunamente ratificato – non potrà essere revocato dal curatore in caso di successivo fallimento. In sostanza, il successo privatistico della composizione negoziata porta a una risoluzione bonaria della crisi, senza necessità di voto dei creditori o di intervento pesante del tribunale, salvo eventuali omologhe tecniche per “blindare” gli accordi raggiunti. L’azienda esce dalla procedura e prosegue l’attività risanata.
Piano attestato di risanamento: se non si è riusciti a fare un accordo vero e proprio con tutti i creditori, ma le trattative hanno indicato che la maggior parte di essi è disponibile a supportare un piano unilaterale, l’imprenditore può optare per un piano attestato di risanamento ex art. 56 CCII. L’esperto spesso suggerisce questa via quando i creditori principali sono collaborativi ma non c’è bisogno (o modo) di coinvolgerli tutti in un accordo formale vincolante. In tal caso, l’imprenditore elabora un piano di risanamento unilaterale, con l’aiuto di advisor, e lo fa attestare da un professionista indipendente (diverso dall’esperto) circa la veridicità dei dati e la fattibilità delle azioni previste. Il vantaggio è che gli atti compiuti in esecuzione del piano attestato, una volta pubblicato in registro imprese, godono della protezione dalla revocatoria fallimentare (come spiegato in seguito). In pratica, l’impresa può uscire dalla composizione negoziata presentando ai creditori un piano di risanamento certificato da un attestatore, avendo già sondato informalmente la loro disponibilità durante le trattative. Il piano attestato è lo strumento più “leggero” in termini di coinvolgimento giudiziale: non richiede omologazione, ma solo la pubblicazione per conferire data certa e opponibilità. Questa soluzione funziona bene se l’azienda ha pochi creditori fondamentali, con cui ha già trovato un’intesa di massima (ad es. le banche hanno informalmente approvato un piano di rientro). Attenzione: il piano attestato non vincola i creditori dissenzienti (chi non vuole aderire resta libero di agire), per cui è adatto solo in situazioni di consenso pressoché unanime. Spesso la composizione negoziata viene utilizzata proprio per costruire questo consenso e poi sfociare in un piano attestato protetto dalle revocatorie.
Accordo di ristrutturazione dei debiti (ARD) soggetto a omologazione: un altro possibile esito è che, grazie al lavoro dell’esperto, l’imprenditore riesca a raccogliere l’adesione formale di una parte consistente dei creditori (almeno il 60% dei crediti) e scelga di formalizzare un accordo ai sensi degli artt. 57 e 60 CCII. In tal caso si passa dalla fase stragiudiziale a una fase giudiziale semplificata: le intese raggiunte vengono cristallizzate in un accordo di ristrutturazione che il tribunale è chiamato a omologare. L’omologazione rende l’accordo efficace verso tutti i creditori aderenti e, in certi casi, permette di coinvolgere anche creditori dissenzienti minoritari (grazie a meccanismi come l’estensione ai creditori finanziari dissenzienti ex art. 61 CCII o il cram-down fiscale ex art. 63 CCII). In sostanza, la composizione negoziata può fungere da “incubatore” di un ARD: l’esperto aiuta a definire i termini e a ottenere le adesioni necessarie; poi l’accordo viene depositato in tribunale per essere omologato, consolidando così i risultati. Questa via è utile quando c’è il consenso di una larga fetta di creditori ma non di tutti – con l’omologazione si cristallizzano le posizioni e si ottiene una protezione contro eventuali azioni esecutive dei creditori che hanno aderito (che da quel momento devono rispettare l’accordo). Va notato che la recente riforma ha reso l’ARD ancora più flessibile, introducendo la possibilità di omologa anche con solo il 50% di consensi in certi casi (accordo ad efficacia estesa) e il cram-down dell’Erario dissenziente minoritario (si veda oltre la sezione sugli ARD per dettagli). Dunque, la combinazione composizione negoziata + ARD può risolvere molte crisi complesse con gruppi di creditori.
Concordato preventivo (ordinario): se la situazione lo richiede – ad esempio, troppi creditori eterogenei, necessità di imporre sacrifici anche a dissenzienti significativi, oppure presenza di contenziosi incrociati – l’esito della composizione negoziata può essere la presentazione di una domanda di concordato preventivo al tribunale. In effetti, la composizione negoziata spesso viene utilizzata come preludio a un concordato: l’esperto aiuta l’imprenditore a strutturare un piano di massima, a dialogare con potenziali investitori o acquirenti dell’azienda, e se non si raggiunge un accordo extragiudiziale allora nella relazione finale suggerisce come unica via il concordato preventivo. Il debitore, entro 60 giorni dalla chiusura negativa della composizione, può depositare il ricorso di concordato; per di più, la legge gli riconosce alcune facilitazioni, come l’esenzione dal pagamento del contributo unificato (tassa di registro del ricorso). In questo modo, nulla del lavoro svolto con l’esperto va perso: il piano costruito nelle trattative viene messo ai voti dei creditori secondo le regole concorsuali, con un commissario giudiziale nominato a vigilare e tutte le tutele del concordato (sospensione delle azioni esecutive, eventuale cram-down sui dissenzienti). Si perde riservatezza e semplicità, ma si guadagna la possibilità di imporre il piano anche alle minoranze qualificate e di risolvere la crisi in modo definitivo con un provvedimento giudiziario vincolante.
Concordato “semplificato” per la liquidazione del patrimonio: questa è una novità assoluta introdotta nel 2021 e ora stabilizzata nell’art. 25-sexies CCII. Se la composizione negoziata si conclude senza accordo e l’esperto dichiara nella relazione finale che non esistono soluzioni percorribili diverse dalla liquidazione del patrimonio, l’imprenditore – entro 60 giorni – può chiedere al tribunale l’apertura di un concordato semplificato liquidatorio senza voto dei creditori. In pratica, si tratta di un “paracadute” per evitare la liquidazione giudiziale immediata: il debitore presenta un piano di liquidazione dei beni, il tribunale lo comunica ai creditori (che possono formulare osservazioni scritte) e quindi, valutate convenienza e legalità, omologa il piano senza passare per il voto, se ritiene che i creditori riceveranno almeno quanto otterrebbero in un fallimento. Non è prevista formazione di classi né votazione, quindi i creditori subiscono la procedura in modo coattivo. Il concordato semplificato è pensato per quei casi estremi in cui l’azienda è decotta e non c’è accordo possibile, ma c’è magari l’opportunità di vendere rapidamente l’azienda o alcuni beni in blocco in modo da evitare la dispersione tipica di un fallimento. Ad esempio, se durante la composizione negoziata si individua un soggetto interessato a rilevare l’intera azienda senza debiti, il concordato semplificato consente di trasferirgliela libera dai debiti (che saranno pagati in parte con il prezzo incassato), il tutto senza attendere un fallimento e la relativa procedura competitiva più lunga. Poiché i creditori non possono votare, il controllo sul piano è esercitato dal tribunale (e da eventuali osservazioni dei creditori): di fatto, il giudice omologa solo se il piano è vantaggioso almeno quanto la liquidazione giudiziale. Il concordato semplificato è uno strumento di nicchia ma importante, che completa il percorso negoziale offrendo un epilogo concordatario anche quando nessun accordo è stato possibile. È bene sottolineare che può essere utilizzato solo se c’è stato un tentativo di composizione negoziata fallito e l’esperto lo certifica: non è un’alternativa generale al concordato preventivo, ma un’opportunità limitata a quei casi in cui l’azienda deve essere liquidata e si vuole farlo sotto controllo giudiziale più rapido di un fallimento.
Esito negativo – liquidazione giudiziale: infine, può accadere che la composizione negoziata fallisca e non vi siano le condizioni né per un accordo stragiudiziale, né per un concordato preventivo di alcun tipo. Ad esempio, se i creditori sono intrattabili (nessuno accordo raggiungibile) e la situazione è ormai irreversibile (azienda priva di prospettive e di acquirenti), l’unico sbocco è la liquidazione giudiziale (il fallimento secondo la nuova terminologia). In tal caso, normalmente uno o più creditori (o lo stesso pubblico ministero) presenteranno istanza di fallimento al tribunale, oppure – in casi estremi – sarà lo stesso OCC o l’esperto a segnalare la necessità della liquidazione. Va detto che la composizione negoziata è concepita per prevenire proprio questo esito, ma non può scongiurarlo se l’impresa è non risanabile. Fallita la via negoziale, l’azienda viene dunque dichiarata insolvente e si apre la procedura liquidatoria sotto il controllo di un curatore nominato dal tribunale. Gli effetti e le caratteristiche della liquidazione giudiziale saranno descritti più avanti; per ora basti dire che l’apertura del fallimento segna la fine della composizione negoziata e l’inizio di una gestione concorsuale puramente liquidatoria nell’interesse paritetico di tutti i creditori.

Novità 2024 – transazione fiscale in composizione negoziata: come già accennato, il D.Lgs. 136/2024 (terzo correttivo) ha reso la composizione negoziata ancora più completa, introducendo la possibilità di includere formalmente i debiti fiscali e contributivi in un accordo durante la procedura. Dal 28 settembre 2024, infatti, l’imprenditore può proporre ad Agenzia Entrate, Agenzia Riscossione e Dogane una transazione dei debiti tributari all’interno della composizione negoziata, senza dover passare da un concordato preventivo o un accordo omologato. In concreto, è ora possibile fare un “mini-accordo” col Fisco in via stragiudiziale: ad esempio, l’impresa può offrire di pagare il 50% del suo debito fiscale in 6 anni, ottenere il placet dell’esperto e l’attestazione di un professionista indipendente che tale offerta è più conveniente del fallimento per l’Erario, e infine farsi autorizzare dal tribunale a concludere l’accordo col Fisco. Tale accordo, una volta autorizzato ex art. 23 co.7 CCII, ha efficacia vincolante sui debiti tributari inclusi (e analogamente per i contributi INPS). Non è previsto cram-down: serve il consenso dell’Agenzia Entrate (se dice no, nulla di fatto) e restano esclusi per ora i tributi locali (che richiedono decreti attuativi). Questa innovazione colma un vuoto: prima, in composizione negoziata, l’azienda poteva trattare solo informalmente col Fisco, mentre ora c’è una procedura per concordare legalmente uno stralcio di imposte anche fuori dal concordato. Con la transazione fiscale “in composizione”, lo strumento diventa più potente e completo, permettendo di affrontare tutti i tipi di debito (privati e pubblici) nell’alveo stragiudiziale. Rimangono ovviamente i limiti strutturali: la volontarietà (nessun creditore può essere obbligato a aderire: se qualche creditore chiave non ci sta, bisognerà comunque ricorrere a un concordato) e la tempistica stringente (le trattative non possono protrarsi all’infinito, richiedono un impegno intenso e mirato in pochi mesi).

Vantaggi e limiti della composizione negoziata: la composizione negoziata è confidenziale (non viene pubblicata l’adesione sul Registro delle Imprese, a meno di un’istanza di misure protettive, quindi l’insolvenza non diviene di pubblico dominio immediatamente), è relativamente rapida e flessibile, e consente di evitare lo stigma di un passaggio diretto in tribunale. I costi sono contenuti: non c’è un collegio di giudici, né un commissario, né un comitato creditori, ma solo il compenso dell’esperto (stabilito per legge in base a parametri ministeriali) e le eventuali spese di attestazioni/consulenze. D’altro canto, la composizione negoziata non dà certezza di risultato: se un creditore importante resta fermo sul no, non c’è modo di imporgli un sacrificio (non essendo prevista alcuna votazione o omologazione coattiva finale). In tal senso, può capitare che l’azienda esca dalla composizione senza accordo, avendo solo ritardato l’inevitabile fallimento. Inoltre, per funzionare la composizione richiede fiducia nella figura dell’esperto e trasparenza da parte dell’imprenditore. Se le parti non collaborano con sincerità di intenti, lo strumento perde efficacia. Nei primi anni di applicazione (2021-2024) i risultati sono stati misti: alcune imprese hanno risanato con successo, altre hanno dovuto passare a concordati o sono fallite. Tuttavia, con i recenti correttivi normativi e l’aumentare dell’esperienza, ci si attende un uso crescente tra le PMI italiane.

(Segue tabella riepilogativa della Composizione negoziata nelle sezioni successive – v. tabelle comparativa strumenti)

Piani attestati di risanamento

Il piano attestato di risanamento è lo strumento di risanamento più snello e totalmente extragiudiziale previsto dalla legge. È disciplinato dall’art. 56 CCII (che ricalca l’art. 67, co. 3, lett. d) della vecchia legge fallimentare). Si tratta essenzialmente di un piano unilaterale predisposto dall’imprenditore (di norma con l’ausilio di consulenti finanziari) che dettaglia le azioni da intraprendere per riequilibrare la situazione economico-patrimoniale dell’impresa, il quale viene asseverato da un professionista indipendente riguardo alla veridicità dei dati aziendali e alla fattibilità del piano stesso. L’attestatore – iscritto in appositi registri – svolge una funzione di garanzia per i terzi, certificando che il piano è realistico e fondato su numeri attendibili.

Il punto cruciale è che il piano attestato non comporta un’omologazione giudiziale né l’apertura di una procedura concorsuale: è un accordo privatistico, volontario. Non vincola in alcun modo i creditori che non vi aderiscono: con un piano attestato l’imprenditore non può imporre ristrutturazioni o tagli del debito a un creditore senza il consenso di quest’ultimo. Se alcuni creditori rifiutano di aderire, restano liberi di agire individualmente (anche pignorare o chiedere il fallimento). Pertanto, un piano attestato è sostenibile solo se l’imprenditore ha già ottenuto (o ritiene di poter ottenere) l’adesione della totalità o quasi dei creditori principali. Ad esempio, nel caso di una PMI indebitata con tre banche, l’imprenditore può negoziare con ciascuna banca un certo accordo (es. allungamento dei mutui, sconto su interessi, ecc.), e poi formalizzare il tutto in un piano attestato comprendente gli accordi firmati con quelle banche. Se invece una delle banche non fosse d’accordo e minacciasse di agire per conto suo, il piano attestato perderebbe efficacia come soluzione.

Il beneficio principale offerto dal legislatore al piano attestato è la protezione dagli effetti destabilizzanti di un eventuale fallimento successivo: gli atti, pagamenti e garanzie posti in essere in esecuzione del piano attestato pubblicato non sono soggetti all’azione revocatoria fallimentare. In altre parole, se l’impresa segue il piano e ad esempio paga in via stragiudiziale un fornitore con uno sconto (saldo e stralcio) o concede una nuova ipoteca a una banca in cambio di ulteriore credito, e poi il piano sfortunatamente non funziona e l’azienda fallisce lo stesso, il curatore non potrà chiedere a quel fornitore di restituire il pagamento ricevuto né contestare l’ipoteca concessa alla banca. Questo scudo dalle revocatorie – previsto dall’art. 56 CCII – è fondamentale: rassicura i creditori che aderiscono al piano attestato, i quali sanno che se anche il risanamento dovesse fallire, ciò che hanno incassato non verrà tolto indietro. La condizione per ottenere tale protezione è che il piano sia pubblicato nel Registro delle Imprese, così da dargli data certa e opponibilità ai terzi. La pubblicazione non significa che tutti i dettagli del piano diventino pubblici (spesso si pubblica solo una attestazione di avvenuta predisposizione del piano con data certa), ma serve a rendere noto che da quella data è in corso un piano ex art. 56, attivando la salvaguardia dalle revocatorie per gli atti coerenti con esso compiuti dopo la pubblicazione.

Contenuto tipico di un piano attestato: prevede in genere un mix di interventi sul debito e sulla struttura aziendale, quali:
– Ristrutturazione del debito su base privata: ad es. conversione di parte dei debiti in capitale sociale (debt-equity swap con creditori consenzienti), dilazione di pagamento delle esposizioni, remissione parziale di crediti da parte di alcuni creditori disponibili. Queste misure vanno negoziate con ciascun creditore: il piano attestato può solo recepirle. Nota: non è possibile imporre uno stralcio ai debiti fiscali senza accordo con il Fisco – su ciò torneremo a breve.
– Ricerca di nuova finanza: ad es. apporto di capitale fresco dai soci o investitori terzi, cessione di asset non strategici per far cassa, ottenimento di nuovi finanziamenti bancari o pubblici per sostenere il risanamento. L’obiettivo è generare liquidità aggiuntiva con cui pagare almeno in parte i debiti.
– Riorganizzazione aziendale: ad es. dismissione di rami d’azienda in perdita, riduzione dei costi operativi, rinegoziazione di contratti onerosi, eventuale piano di esuberi del personale con ammortizzatori sociali, investimenti mirati in efficienza, ecc., il tutto accompagnato da proiezioni economico-finanziarie che dimostrino come queste misure faranno tornare l’azienda in bonis entro un certo periodo.
– Pagamento o trattamento di debiti pubblici: data l’impossibilità di obbligare il Fisco a un taglio fuori dalle procedure concorsuali, un piano attestato serio deve prevedere di pagare integralmente o comunque regolarmente i debiti fiscali e contributivi, oppure di gestirli tramite le misure amministrative disponibili (rateizzazioni, rottamazioni in corso). In pratica, l’Agenzia Entrate non è parte “attiva” del piano attestato se non aderendo su base volontaria ad accordi ex lege (come la dilazione ordinaria): il piano dovrà quindi includere le pendenze tributarie nei flussi di cassa, assicurando il loro pagamento. Questo è stato a lungo un limite: imprese con debiti erariali ingenti trovavano poco utile il piano attestato, dovendo comunque pagare per intero le imposte (a meno di accesso a concordato). Oggi, però, grazie all’introduzione della transazione fiscale in composizione negoziata (vista sopra), c’è un canale in più: un’impresa potrebbe prima ottenere un accordo fiscale durante la composizione negoziata e poi recepirlo nel piano attestato. Ciò consente di colmare quella lacuna, almeno in parte, e di affrontare anche il nodo fiscale se l’erario è disponibile.

Un aspetto peculiare introdotto nel D.L. 118/2021 era la possibilità che lo stesso esperto della composizione negoziata “benedicesse” il piano attestato rilasciando un nulla osta espressamente previsto dal decreto (art. 11 DL 118/21) per esentare da revocatoria alcuni pagamenti eseguiti in base al piano. Nel CCII questa figura è stata superata: la pubblicazione del piano – come detto – garantisce già ex lege l’esenzione dalla revocatoria, per cui il ruolo dell’esperto su questo aspetto è venuto meno. In pratica, l’esperto può comunque aiutare nelle trattative ma non serve un suo provvedimento formale: la legge si affida alla pubblicazione.

Esempio pratico: l’azienda Alfa S.r.l. ha €5 milioni di debiti, di cui €3M verso banche e €2M verso fornitori. Alfa elabora un piano in cui: i soci apportano €500.000 di nuova finanza; vende un capannone non strategico ricavando €1 milione; con queste risorse paga parzialmente i fornitori (es. offre il 50% a saldo ai fornitori, che accettano). Le banche, dal canto loro, accettano di allungare di 5 anni la durata residua dei mutui riducendo così la rata mensile; una delle banche, più esposta, converte €200.000 di credito in una partecipazione al capitale di Alfa. Un professionista indipendente attesta che, attuando queste misure (aumento di capitale dei soci, vendita del capannone, ecc.), Alfa tornerà redditizia e sarà in grado di pagare regolarmente le banche secondo i nuovi piani di ammortamento; l’attestatore conferma anche che i dati del piano sono corretti e che la liquidità generata è sufficiente a pagare i debiti fiscali in essere. Tutti i principali creditori (banche e fornitori maggiori) firmano accordi coerenti col piano. Il piano attestato viene quindi pubblicato e Alfa inizia ad eseguirlo. Se tutto va bene, Alfa evita qualsiasi procedura concorsuale, con costi ridotti e minima pubblicità negativa (i terzi potrebbero neppure venire a conoscenza della crisi). Se invece qualcosa va storto e Alfa, nonostante il piano, fra due anni fallisce, i pagamenti fatti e le garanzie date ai creditori durante l’esecuzione del piano (ad es. l’ipoteca concessa a garanzia del nuovo finanziamento bancario, o il 50% pagato ai fornitori) non potranno essere revocati dal curatore del fallimento, perché coperti dall’art. 56 CCII.

Limiti del piano attestato: come si evince, il piano attestato non offre strumenti coercitivi. Un piccolo creditore non aderente potrebbe comunque agire per conto proprio, anche presentare istanza di fallimento se l’insolvenza permane. Per questo, talvolta, in situazioni delicate l’azienda abbina il piano attestato a una richiesta di misure protettive ex art. 54 CCII in tribunale, sfruttando la composizione negoziata come contenitore: in pratica, avvia formalmente una composizione negoziata (o deposita una domanda di concordato “in bianco”) al solo scopo di ottenere un breve stay sui creditori, durante il quale finalizzare il piano attestato e pubblicarlo. Questa è un’operazione di confine (utilizzare la protezione concorsuale per completare un accordo extraconcorsuale), a volte vista in prassi. Fuori da questi casi, resta che per imprese con numerosi creditori eterogenei il piano attestato “puro” è rischioso: basta una pecora nera per far saltare tutto. Viceversa, è indicato per imprese con pochi creditori principali e una crisi ancora gestibile, dove c’è consenso quasi unanime.

In sintesi, il piano attestato di risanamento è una soluzione leggera e veloce per risanare l’azienda senza passare dal tribunale, ma richiede consenso sostanziale dei creditori e capacità di esecuzione del piano da parte dell’imprenditore. Offre la tutela anti-revocatoria come incentivo ai creditori a fidarsi e collaborare. Non blocca però le azioni esecutive dei non aderenti (se ce ne sono): l’imprenditore rimane esposto fino alla conclusione del piano.

Accordi di ristrutturazione dei debiti (ARD)

Gli accordi di ristrutturazione dei debiti, disciplinati dagli artt. 57–64 CCII, sono uno strumento ibrido tra il piano puramente negoziale e la procedura concorsuale vera e propria. In sostanza, si tratta di accordi tra il debitore e una parte significativa dei suoi creditori, i quali vengono poi sottoposti all’omologazione del tribunale per acquisire efficacia verso tutti i partecipanti e – in certi casi – anche verso alcuni creditori dissenzienti o estranei. L’ARD, insomma, sta a metà strada: è un accordo volontario ma con una stampella giudiziaria che ne garantisce l’efficacia e consente qualche effetto cram-down sui non aderenti.

Caratteristiche chiave degli ARD:

Soglia di adesione: è richiesto l’accordo con almeno il 60% dei crediti totali (non dei creditori in numero, ma in valore). Ciò significa che il debitore deve convincere creditori rappresentanti almeno il 60% dell’ammontare complessivo delle passività ad aderire all’accordo, esprimendo il consenso formalmente per iscritto. Se non raggiunge questa soglia minima, l’accordo non può essere omologato come ARD (bisognerebbe eventualmente optare per un concordato). La logica è che non ha senso coinvolgere il tribunale se c’è un consenso solo marginale.
Libertà di contenuto: il contenuto dell’accordo è liberamente negoziabile tra debitore e creditori aderenti. Può prevedere qualsiasi forma di ristrutturazione: riduzioni del debito (stralci percentuali), dilazioni di pagamento, conversione di crediti in capitale sociale, cessione di beni ai creditori a parziale soddisfo, e così via – purché vi sia un piano industriale/finanziario a supporto che mostri la sostenibilità dell’operazione. Non vi sono rigide regole di graduazione (come nel concordato) se non quelle derivanti dal consenso dei creditori stessi: tutto è rimesso alla contrattazione. Ad esempio, i creditori possono concordare che alcuni vengano pagati integralmente e altri parzialmente, a seconda delle classi che decidono di privilegiare, senza dover rispettare l’ordine delle cause di prelazione (se il creditore privilegiato accetta meno del 100%, è una sua scelta negoziale).
Effetti verso i non aderenti: i creditori che non aderiscono all’accordo rimangono estranei e non sono vincolati da esso, salvo eccezioni introdotte dalla legge. In linea generale, dunque, i creditori non partecipanti conservano intatti i loro diritti e potrebbero anche agire esecutivamente contro il debitore mentre l’accordo viene omologato. Per ovviare a ciò, la legge consente al debitore di chiedere al tribunale misure protettive analoghe a quelle del concordato preventivo – cioè la sospensione delle azioni esecutive individuali – durante la fase di omologazione dell’ARD. Una volta omologato l’accordo, comunque, i creditori estranei restano liberi di pretendere il pagamento integrale: ecco perché è cruciale, nella pratica, averli pagati a parte (se di importo ridotto) o averli neutralizzati in altro modo.
Ruolo del tribunale e dell’attestatore: la procedura di omologazione prevede che il tribunale verifichi il rispetto dei requisiti di legge e la fattibilità dell’accordo. In particolare, deve controllare che i creditori estranei non vengano pregiudicati oltre misura. È richiesto il deposito di una relazione di un professionista indipendente (attestatore) sulla veridicità dei dati aziendali e sull’attuabilità del piano sottostante l’accordo. Se tutto è regolare (quorum del 60% raggiunto, trattamento equo dei non aderenti, dati attendibili), il tribunale omologa l’accordo con decreto, rendendolo vincolante per le parti firmatarie e attivando le eventuali estensioni previste dalla legge ai non aderenti.

Nel corso degli anni, la disciplina degli ARD si è evoluta con varie aggiunte. Da segnalare in particolare:

Transazione fiscale negli ARD: l’art. 63 CCII consente espressamente di includere nell’accordo anche i debiti tributari e previdenziali mediante transazione. In passato vi erano dubbi se si potesse falcidiare l’IVA o i contributi in un ARD; ora è chiarito che è possibile, a condizione di ottenere l’adesione dell’Agenzia delle Entrate e degli enti previdenziali interessati. Se il Fisco (o l’INPS) aderisce, accettando ad esempio un pagamento parziale, rimane vincolato al pari degli altri creditori partecipanti. Non occorre quindi un concordato per trattare il debito fiscale: basta convincere l’Erario ad aderire all’accordo con almeno il 60% degli altri. Naturalmente, se l’Erario rifiuta, l’accordo non può includerlo e quel debito dovrà essere pagato integralmente o gestito diversamente (oppure si punterà al cram-down, v. oltre).
Flessibilità rispetto alle cause di prelazione: a differenza del concordato preventivo, dove vigono regole strette sulle classi e sul rispetto dell’ordine dei privilegi (salvo consenso dei privilegiati), nell’ARD è possibile derogare alle regole concorsuali purché vi sia l’accordo dei creditori interessati. Ciò significa, ad esempio, che se una banca ipotecaria aderisce, può acconsentire a ricevere meno di quanto le spetterebbe dal valore del suo immobile, senza che un creditore chirografario possa opporsi (perché è un accordo e non si applica la par condicio se c’è consenso). In pratica, i privilegi possono essere disapplicati per accordo: si possono pagare integralmente alcuni creditori garantiti e non altri, ecc. Esempio: le banche ipotecarie decidono di essere soddisfatte al 100%, ma l’Agenzia Entrate accetta di prendere solo il 50% del suo credito IVA chirografario. In un concordato preventivo ciò sarebbe possibile solo mettendo il Fisco in una classe separata e ottenendone il voto favorevole; in un ARD è sufficiente l’assenso scritto dell’Agenzia Entrate. Dunque, l’ARD offre maggiore elasticità nella distribuzione dei sacrifici tra i creditori.
Estensione (cram-down) ai dissenzienti minoritari: formalmente, i creditori non aderenti restano estranei. Tuttavia, il CCII prevede alcuni meccanismi per estendere gli effetti dell’accordo anche a determinate categorie di dissenzienti. Un primo caso è l’art. 61 CCII, che riprende l’istituto del vecchio “accordo di ristrutturazione ad efficacia estesa” (ex art. 182-septies l.f.): se almeno il 75% dei crediti finanziari (banche e intermediari) aderisce, il debitore può chiedere che l’omologazione estenda l’accordo anche alle banche dissenzienti della stessa categoria. In pratica, se tutte le banche tranne una hanno firmato e quella rimasta fuori ha un trattamento omogeneo e non discriminatorio, il giudice può omologare l’accordo rendendolo efficace anche verso la banca non aderente, a condizione che le sia garantito almeno quanto avrebbe in un concordato o fallimento (principio del best interest per il dissenziente). Questo consente di superare l’opposizione di singoli istituti che rappresentino una minoranza del debito finanziario.

Un’altra importante innovazione – recependo la Direttiva Insolvency – è il cram-down fiscale negli ARD: se il Fisco non aderisce ma la soglia del 60% di consensi viene raggiunta comunque senza di lui, il tribunale può omologare l’accordo coinvolgendo forzosamente il Fisco dissenziente, purché sia soddisfatto che l’Erario riceverà almeno quanto otterrebbe dalla liquidazione giudiziale. In altre parole, non è più necessario il consenso dell’Agenzia Entrate se il suo credito (pur magari significativo in assoluto) non è determinante per raggiungere i 60%. Ad esempio, se escludendo il debito fiscale si raggiunge il 65% di adesioni, e l’Agenzia delle Entrate ha detto no ma con l’accordo otterrebbe il 30% vs un 10% stimato in fallimento, il tribunale può comunque omologare l’accordo e imporne gli effetti anche all’Erario dissenziente. Questa è una differenza sostanziale rispetto al passato, in cui il no del Fisco faceva quasi sicuramente saltare l’accordo. Ora c’è margine per bypassare il veto del Fisco, a patto che sia in posizione di minoranza e che il piano sia conveniente per l’erario (verificato dall’attestatore e dal giudice).

Piano di ristrutturazione soggetto a omologazione (PRO): pur essendo uno strumento a sé (art. 64-bis CCII), il PRO merita di essere citato in questo contesto perché concettualmente è una variante “pubblicistica” degli ARD. Introdotto per recepire la direttiva UE, il PRO consente di ottenere l’omologazione di un piano di ristrutturazione anche con un consenso iniziale inferiore al 60% (basta ≥30%), attraverso un meccanismo di classi di voto e cram-down giudiziale sulle classi dissenzienti. In altre parole, è uno strumento ancora più vicino a un concordato preventivo ma attivabile con meno formalità (non c’è procedura di voto generale, si formano classi e si chiede al tribunale di approvare il piano anche contro il dissenso di alcune classi, se certe condizioni sono soddisfatte). Il PRO arricchisce quindi la gamma degli strumenti disponibili: se c’è solo il 30-50% di creditori favorevoli, si può tentare questa strada, che di fatto è un concordato semplificato con cram-down (vedi oltre). Ne parleremo tra poco più diffusamente.

Procedimento di omologazione dell’ARD: l’impresa debitrice, una volta raggiunto l’accordo con almeno il 60% dei creditori per valore, deposita il testo dell’accordo in tribunale assieme alla documentazione richiesta (bilanci, elenco creditori, relazione attestatore, etc.). Se vi sono creditori estranei, il debitore di solito chiede contestualmente al tribunale la concessione di misure protettive per inibire eventuali azioni esecutive nel frattempo. Il tribunale fissa quindi un’udienza di comparizione: a differenza del concordato, di norma non viene nominato un commissario giudiziale per gli ARD (salvo casi complessi, il controllo è svolto dal giudice stesso con l’ausilio eventualmente dell’attestatore), il che snellisce la procedura. All’udienza, gli eventuali creditori non aderenti possono fare opposizione all’omologazione se ritengono che l’accordo li pregiudichi in modo illegittimo (ad esempio sostenendo che avrebbero preso di più in un fallimento). Il giudice valuta le opposizioni e le rigetta se riscontra il rispetto del parametro del best interest per i dissenzienti. Se le condizioni di legge sono soddisfatte (quorum 60%, attestazione favorevole, best interest rispettato), il tribunale emette un decreto di omologazione dell’accordo. Da quel momento l’accordo diviene vincolante per le parti: i creditori aderenti non possono più agire esecutivamente né sottrarsi a quanto pattuito. I creditori estranei rimangono creditori per la parte non soddisfatta (in genere l’accordo prevede di pagarli integralmente fuori accordo o comunque di non intaccarli), ma in pratica di solito l’azienda li aveva già considerati a parte.

Vantaggi degli ARD rispetto al concordato preventivo: gli ARD presentano vari benefici che li rendono preferibili al concordato quando le condizioni lo permettono:
– Rapidità e minore pubblicità: non essendoci il voto di tutti i creditori, la procedura è più rapida. Si evitano inoltre alcune formalità (ad esempio, spesso non viene nominato alcun commissario). In molti casi l’accordo si omologa nel giro di pochi mesi dalla firma. La pubblicità sul Registro delle Imprese è limitata al decreto di omologazione e non dà la stessa percezione di dissesto di un fallimento.
– Maggiore autonomia contrattuale: il debitore e i creditori possono costruire soluzioni creative e flessibili, senza dover sottostare alle rigide regole concorsuali sulle classi e sui privilegi. Questo permette di cucire su misura la ristrutturazione, premiando magari creditori strategici che collaborano e convincendo così più facilmente i partner cruciali.
– Minor impatto sul business: durante la pendenza della procedura l’imprenditore rimane in carica (come nel concordato) ma, essendo l’iter più breve e meno intrusivo (spesso niente commissario, nessuna assemblea dei creditori da attendere), l’azienda subisce meno incertezza e meno vincoli. Si può continuare a lavorare con i clienti relativamente tranquilli, poiché l’ARD è percepito come un accordo volontario e non come una “quasi insolvenza” (diversamente da un concordato, che porta stigma).

Di contro, il limite dell’ARD è tutto nella necessità di consenso: bisogna convincere almeno il 60% dei creditori (per importo) e assicurarsi che i principali attori siano d’accordo. Se ciò non è realisticamente fattibile (ad es. troppi creditori, alcuni conflittuali), allora occorrerà il concordato preventivo, che impone ai creditori la soluzione a maggioranza. In alcuni casi è utile iniziare con un ARD (più soft) e, se non si raggiunge la soglia, “scalare” a un concordato preventivo. Non a caso, la legge consente di convertire un ricorso per omologazione di ARD in una domanda di concordato se l’ARD non ottiene l’omologa.

Piano di ristrutturazione soggetto ad omologazione (PRO)

Il Piano di Ristrutturazione soggetto ad Omologazione (PRO) è stato introdotto nel 2022 per recepire la Direttiva UE 2019/1023. Esso si presenta come una variante semplificata del concordato preventivo, pensata soprattutto per le situazioni in cui il debitore riesce a ottenere il consenso di solo una parte dei creditori, ma ha bisogno di imporre la soluzione anche ai dissenzienti attraverso l’intervento del tribunale. In altre parole, il PRO consente di omologare ugualmente un piano di ristrutturazione anche senza il 60% di adesioni richiesto dall’ARD, sfruttando un meccanismo di voto per classi e cram-down sulle classi dissenzienti.

Caratteristiche principali del PRO:
– È necessario che il debitore ottenga un iniziale supporto di almeno il 30% dei crediti totali (la Direttiva indicava una soglia massima del 25%, l’Italia l’ha fissata al 30%). Questo 30% può essere informale, ossia creditori che manifestano la volontà di sostenere il piano.
– Vengono individuate classi di creditori omogenee (come nel concordato) e il tribunale può convocare un’adunanza o raccogliere i voti per classe. La differenza è che non serve l’approvazione della maggioranza di tutte le classi: basta che voti a favore almeno una classe rilevante (ovvero una classe di creditori che riceverebbero qualcosa in liquidazione) e che il piano rispetti il best interest test per le classi contrarie. In pratica, se almeno una classe “in the money” approva, il giudice può cram-down sulle altre classi dissenzienti, omologando ugualmente il piano.
– Il PRO è quindi un cram-down generalizzato: diversamente dal concordato preventivo ordinario, dove serve una maggioranza di crediti >50% e il voto per classi è un requisito aggiuntivo, qui si può prescindere dalla maggioranza generale, puntando su una o più classi favorevoli. Il giudice deve ovviamente valutare l’equità del piano e garantire che nessuna classe dissenziente riceva meno di quanto le spetterebbe in un’alternativa liquidatoria.
– Campo di applicazione: il PRO è destinato ai debitori che non riescono a ottenere né il 60% (per ARD) né forse il 50% (per un concordato tradizionale) ma hanno una certa adesione minoritaria e vogliono tentare una soluzione comunque concordata parzialmente. Ad esempio, se solo il 40% dei creditori è favorevole ma questi includono creditori importanti, con il PRO si può provare a far passare il piano dividendo i creditori in classi e confidando nell’appoggio di una classe (es. quella delle banche) sufficiente a giustificare il cram-down sulle altre (es. fornitori).
– Procedura: il debitore deposita il piano e la richiesta di omologazione, con l’attestazione sulla fattibilità. Il tribunale valuta in via preliminare se il piano merita di essere sottoposto a PRO (non deve essere manifestamente irricevibile). Nomina eventualmente un commissario ad acta. Si procede poi con la raccolta delle adesioni e/o voti delle classi, quindi con l’omologazione in caso di esito favorevole minimo (classe approvante) o con il rigetto in caso contrario. La legge consente anche qui misure protettive durante il procedimento.

Il PRO, in definitiva, è uno strumento innovativo e sofisticato, che però finora (entro ottobre 2025) ha trovato applicazione limitata, in parte per la novità e in parte perché richiede valutazioni giudiziarie complesse. Si configura come una sorta di “concordato minore” per aziende che non riescono a navigare il normale concordato. Arricchisce le possibilità di scelta del debitore: laddove un ARD non si raggiunge e un concordato sarebbe troppo oneroso, il PRO può essere l’ultima spiaggia negoziale assistita dal giudice.

Confronto sintetico tra strumenti di ristrutturazione:

Strumento	Natura	Consenso richiesto	Ruolo Tribunale	Vincoli sui creditori
Composizione negoziata	Stragiudiziale riservata; esperto indipendente assiste trattative.	Nessuna soglia fissa; volontario. Obiettivo è accordo consensuale con creditori principali.	Tribunale coinvolto solo per misure protettive (stay fino 4 mesi) e per autorizzare transazioni fiscali (da 2024). Nessuna omologazione finale (chiusura con relazione esperto).	Non vincola dissenzienti (creditori che non aderiscono restano liberi). Atti dell’accordo esenti da revocatoria se autorizzati. Se fallisce, si passa a concordato o fallimento.
Piano attestato	Stragiudiziale puro; piano unilaterale attestato da professionista.	Consenso di fatto quasi unanime tra creditori chiave (non c’è voto, ma occorre evitare opposizioni).	Nessun intervento giudiziario (solo pubblicazione registro per esenzione revocatoria).	Non vincola dissenzienti. Creditori estranei possono agire (a rischio fallimento). Atti esecutivi protetti da revocatoria se piano pubblicato.
Accordo ristr. debiti (ARD)	Ibrido: accordo privato ≥60% crediti, omologato da tribunale.	≥60% dei crediti totali (per valore) devono aderire. Consenso scritto dei principali creditori sufficiente (non serve unanimità).	Tribunale omologa dopo verifica legalità e fattibilità. Può concedere misure protettive interim. No commissario di norma.	Vincola solo i creditori aderenti, salvo estensioni legali: possibili cram-down su finanziari dissenzienti (75%->100%) e sul Fisco dissenziente minoritario. Creditori estranei restano tali (ma spesso pagati a parte per evitare opposizioni).
Concordato preventivo	Procedura concorsuale giudiziale con voto dei creditori.	Voto favorevole ≥ 50% dei crediti votanti; inoltre maggioranza delle classi se classi previste. (Privilegiati votano solo se parzialmente non soddisfatti).	Tribunale ammette, nomina Commissario, conferma misure protettive automatiche. Omologa se maggioranze ok e piano legale/fattibile, valutando opposizioni e best interest.	Vincola tutti i creditori anteriori, inclusi dissenzienti, secondo piano omologato. Possibile cram-down su classi dissenzienti privilegiati se rispettato trattamento minimo. Debiti residui inesigibili dopo omologa (esdebitazione per ex imprenditore se fallimento).
Concordato semplificato	Procedura concorsuale speciale senza voto creditori. Solo liquidatorio.	Nessun voto richiesto; deve provenire da composizione negoziata fallita con attestazione esperto.	Tribunale valuta ed omologa se piano offre ≥ scenario fallimentare a tutti. Creditori possono solo presentare osservazioni.	Vincola tutti i creditori (nessun voto). Creditori subiscono il piano liquidatorio omologato. Procedura rapida per vendere e liquidare patrimonio evitando fallimento disordinato.
Liquidazione giudiziale	Procedura concorsuale liquidatoria (ex fallimento).	Nessun consenso; apertura d’ufficio su istanza creditori/PM se insolvenza conclamata. Debitore passivo.	Tribunale dichiara insolvenza e nomina Curatore; spossessamento totale del debitore. Liquidazione beni sotto controllo giudice e comitato creditori.	Tutti i creditori concorrono secondo prelazioni. Atti pregressi revocabili (preferenze 6 mesi-1 anno, atti a titolo oneroso 2 anni se pregiudizievoli). Dopo chiusura, persona fisica può ottenere esdebitazione (cancellazione debiti residui).

(Legenda: prededuzione = privilegio di pagamento in prededucibilità; best interest test = verifica che i dissenzienti non ricevano meno di quanto otterrebbero in liquidazione.)

Liquidazione giudiziale (ex fallimento)

La liquidazione giudiziale è la procedura concorsuale liquidatoria che ha preso il posto di ciò che in passato era denominato “fallimento”. Rappresenta la soluzione finale quando l’impresa è insolvente e non vi sono prospettive di risanamento o accordo con i creditori. La liquidazione giudiziale viene aperta dal tribunale su ricorso di un creditore (o su istanza del pubblico ministero, o dell’imprenditore stesso in certi casi) al verificarsi dello stato di insolvenza (incapacità strutturale di adempiere regolarmente alle obbligazioni, art. 121 CCII). Possono essere soggetti a liquidazione giudiziale tutti gli imprenditori commerciali sopra certe soglie dimensionali, mentre i soggetti “minori” (piccole imprese sotto soglia, imprenditori agricoli, professionisti e consumatori) seguono procedure di sovraindebitamento distinte. Il CCII definisce debitore minore colui che negli ultimi esercizi non ha superato congiuntamente determinate soglie (attualmente: attivo patrimoniale €300.000, ricavi €200.000, debiti €500.000). Tali soglie ricalcano quelle già previste dalla L.F. per l’esonero dal fallimento; i debitori sotto soglia non sono soggetti a liquidazione giudiziale ordinaria, ma alle procedure semplificate di cui diremo dopo.

Dichiarata la liquidazione giudiziale, l’imprenditore viene spossessato dell’azienda: la gestione passa nelle mani di un Curatore nominato dal tribunale. Il curatore amministra il patrimonio fallimentare, prosegue o interrompe eventualmente l’esercizio d’impresa se opportuno (in liquidazioni di grandi aziende si può temporaneamente proseguire l’attività per vendere il complesso aziendale), e procede a liquidare tutti i beni – vendendoli singolarmente o in blocco – secondo le norme di legge. Durante la procedura, i creditori non possono agire individualmente: confluiscono tutti nel concorso presentando domanda di insinuazione al passivo; un Giudice Delegato accerta lo stato passivo predisponendo l’elenco dei crediti ammessi e il loro grado (privilegi, ipoteche, ecc.). Si tratta quindi di una esecuzione collettiva formalizzata: i beni liquidati generano un attivo che viene ripartito secondo l’ordine delle cause di prelazione. I creditori privilegiati vengono soddisfatti per primi (entro il valore delle garanzie o del privilegio); i chirografari (non garantiti) vengono pagati solo se resta capienza residua, di solito in percentuale ridotta. Spesso, nelle liquidazioni, i creditori chirografari ottengono poco o nulla. Anche per questo la legge oggi impone che un eventuale concordato liquidatorio offra ai chirografari almeno il 20%, a fronte del fatto che nel fallimento essi tipicamente recuperano importi minimi.

La liquidazione giudiziale comporta per l’imprenditore (se persona fisica) conseguenze personali rilevanti: con la sentenza dichiarativa vengono sospesi eventuali pagamenti futuri ai soci (nel caso di società fallita, i crediti dei soci sono postergati), l’imprenditore può subire le sanzioni pecuniarie e interdittive previste (ad esempio, l’inabilitazione all’esercizio d’impresa per un certo periodo), e soprattutto inizia la procedura di accertamento dell’eventuale bancarotta. Infatti, la bancarotta (fraudolenta o semplice) è reato commesso dall’imprenditore fallito che abbia dissipato beni, aggravato dolosamente il dissesto o violato obblighi contabili: la dichiarazione di fallimento apre la via a possibili procedimenti penali a suo carico se emergono irregolarità gravi.

La procedura di liquidazione dura in media alcuni anni, a seconda della complessità del patrimonio da liquidare. Il CCII ha introdotto misure per accelerarla, ad esempio il programma di liquidazione che il curatore deve presentare entro 6 mesi, e la chiusura anticipata dei fallimenti che diventano troppo onerosi o incapienti. Un elemento rilevante di civiltà giuridica introdotto dal CCII (in realtà già anticipato dal 2015 con la L. 3/2012) è la esdebitazione del debitore persona fisica al termine della procedura. In base all’art. 278 CCII, il debitore persona fisica ottiene – su richiesta – la liberazione dai debiti residui non soddisfatti in fallimento, purché abbia cooperato lealmente e non ci siano stati comportamenti dolosi (questa è l’esdebitazione tradizionale). Addirittura, per il debitore minore incapiente, il CCII prevede una esdebitazione “automatica” anche senza alcun pagamento, a certe condizioni, trascorso un periodo (art. 282 CCII). Inoltre, se nella liquidazione giudiziale ordinaria i creditori chirografari ottengono almeno il 20%, l’esdebitazione scatta automaticamente senza bisogno di istanza (art. 153 CCII). L’idea è quella di dare una seconda chance all’imprenditore onesto ma sfortunato, una volta liquidato tutto il patrimonio disponibile.

In conclusione, la liquidazione giudiziale è la procedura “di ultimo ricorso”: garantisce la par condicio e una distribuzione ordinata dell’attivo, ma al prezzo del dissolvimento dell’azienda. Dal punto di vista del debitore, dev’essere vista come la peggiore delle ipotesi (perdita dell’impresa, possibili strascichi personali), da evitare se ci sono soluzioni alternative. A volte però è inevitabile e anzi necessaria a chiudere situazioni irreversibilmente compromesse.

Procedure di sovraindebitamento per micro-imprese e persone (concordato minore, piano del consumatore, liquidazione controllata)

Il CCII dedica un apposito Titolo (Titolo IV) alle procedure per i soggetti non fallibili, ovvero i piccoli imprenditori sotto soglia, gli imprenditori agricoli, i professionisti, gli enti non commerciali e i privati consumatori. Questi soggetti, prima disciplinati dalla Legge 3/2012, rientrano ora nell’alveo unitario della crisi d’impresa ma con strumenti su misura, spesso semplificati. In particolare, abbiamo: il concordato minore, la ristrutturazione dei debiti del consumatore e la liquidazione controllata del sovraindebitato.

Concordato minore: è uno strumento simile al concordato preventivo, ma riservato ai debitori non fallibili (imprese minori, professionisti, startup innovative, ecc.). Funziona a grandi linee come un concordato in continuità o liquidatorio, con alcune semplificazioni: ad esempio, non richiede il rispetto del limite del 20% ai chirografari se liquidatorio (poiché per definizione i creditori di un piccolo imprenditore potrebbero accontentarsi di meno, e il legislatore ha giudicato di non applicare quella soglia rigida al concordato minore). Il concordato minore non prevede classi obbligatorie (possono esserci, ma la struttura è più snella) e il voto avviene con maggioranza calcolata sui crediti ammessi (50% + 1). Inoltre, nel concordato minore l’esdebitazione del debitore persona fisica è integrata nel decreto di omologa: il debitore meritevole può ottenere la liberazione dai debiti concorsuali insoddisfatti direttamente con l’omologazione (mentre nel concordato preventivo normale l’esdebitazione automatica è solo dopo un eventuale fallimento). In pratica, il concordato minore è un concordato semplificato e addolcito, che mira a incentivare la composizione negoziata anche per i piccoli.
Piano di ristrutturazione del consumatore: destinato alle persone fisiche consumatrici (chi ha debiti prevalentemente per scopi estranei all’attività di impresa, es. famiglie sovraindebitate). È l’evoluzione del “piano del consumatore” della L.3/2012. Il consumatore (ad esempio, una persona con debiti bancari, affitto arretrato, bollette, ecc.) può proporre un piano di pagamento parziale e/o dilazionato dei propri debiti, tenendo conto del proprio reddito e patrimonio, da attuarsi sotto controllo del tribunale. Non è richiesto il voto dei creditori: il tribunale, verificati i presupposti (meritevolezza del consumatore: non deve aver colposamente creato la situazione di sovraindebitamento, art. 268 CCII) e la fattibilità, omologa il piano anche senza consenso dei creditori (di qui la sua peculiarità). Si tratta dunque di un concordato “coattivo” per i consumatori, che consente di ristrutturare i debiti personali (ad esempio, tagliando interessi esosi e ricalibrando mutui) lasciando al debitore quanto necessario per vivere dignitosamente (vengono tutelate le esigenze di sostentamento). Una volta eseguito il piano, il consumatore viene esdebitato dai debiti residui.
Liquidazione controllata del sovraindebitato: è la procedura liquidatoria per chi non può accedere al fallimento (piccole imprese, privati). Sostituisce il vecchio “fallimento civile” e la “liquidazione del patrimonio” della L.3/2012. Funziona in modo simile alla liquidazione giudiziale: un liquidatore nominato dal tribunale prende il patrimonio del debitore (che può anche includere future quote di reddito, entro limiti) e lo vende per ripartirne il ricavato tra i creditori. Anche qui il debitore persona fisica può ottenere l’esdebitazione finale con la chiusura della procedura (art. 282 CCII prevede l’esdebitazione dell’incapiente una volta ogni 10 anni, persino se nulla è stato pagato, purché il debitore sia meritevole). La liquidazione controllata è più semplificata: ad esempio, spesso non c’è comitato dei creditori. Il debitore può attivarla anche solo per liberarsi dai debiti, quando non è possibile alcun piano.
Esdebitazione del debitore incapiente: è una novità: se una persona priva di patrimonio e di redditi tali da consentire qualsivoglia pagamento ai creditori si trova sovraindebitata, la legge consente comunque di ottenere l’esdebitazione (cancellazione dei debiti) senza dover passare per una liquidazione formale, una volta ogni dieci anni (art. 283 CCII, cosiddetta “esdebitazione dell’incapiente”). È una sorta di fresh start per i casi socialmente più delicati, condizionata alla totale buona fede del debitore e al fatto che questi non abbia nulla da offrire. In futuro, se le condizioni dovessero migliorare, il debitore esdebitato deve pagare comunque i creditori esdebitati fino a concorrenza del 10% di quanto ricevuto dai creditori (clausola di “ristoro” se nei 4 anni successivi sopravvengono beni rilevanti).

Dal punto di vista del piccolo imprenditore indebitato, queste procedure di sovraindebitamento (concordato minore o liquidazione controllata) sono equivalenti, come funzione, al concordato preventivo e al fallimento, ma calibrate su realtà ridotte e con maggior favor per la persona del debitore. Ad esempio, un artigiano con debiti modesti potrà fare un concordato minore (accordandosi con i creditori vicini) oppure, se tutto va male, una liquidazione controllata e poi ripartire da zero con l’esdebitazione.

Esdebitazione del debitore (cancellazione dei debiti residui)

L’esdebitazione è l’istituto che permette al debitore fallito (o sovraindebitato liquidato) di ottenere un “nuovo inizio” libero dai vecchi debiti. Introdotta per i fallimenti delle persone fisiche nel 2006 e ora ampliata, è un elemento cruciale per la fresh start. Nel CCII vi sono diverse fattispecie: esdebitazione del fallito (art. 278 CCII), esdebitazione dell’incapiente (art. 283) e esdebitazione automatica per chi paga almeno il 20% nel fallimento (art. 153). Le abbiamo già accennate, ma riepiloghiamo:

Esdebitazione ordinaria del fallito: il fallito persona fisica (imprenditore individuale o socio illimitatamente responsabile) può chiedere, dopo la chiusura del fallimento o concordato, la cancellazione di tutti i debiti rimasti insoddisfatti. Il tribunale gliela concede se il fallito ha cooperato, non ha commesso atti di frode o reati gravi, e non ha beneficiato di altra esdebitazione nei 5 anni precedenti. L’esdebitazione non copre debiti per alimenti, mantenimento, risarcimenti da illecito e sanzioni penali/amministrative. Se concessa, i creditori non soddisfatti perdono il diritto di perseguire ulteriormente il debitore.
Esdebitazione del debitore incapiente: se il debitore sovraindebitato non possiede alcun bene liquidabile e non è in grado di offrire nulla ai creditori (il classico nullatenente), il tribunale può ugualmente dichiararne l’esdebitazione immediata, purché il debitore sia meritevole e non abbia ottenuto altra esdebitazione negli ultimi 8 anni. È una soluzione per dare pace ad esempio a un ex piccolo imprenditore che non ha nulla da liquidare e altrimenti rimarrebbe inseguito dai creditori a vita.
Esdebitazione automatica con pagamento >20%: come incentivo a concordati o accordi più vantaggiosi, l’art. 153 CCII prevede che se nel fallimento i chirografari ottengono almeno il 20% di soddisfacimento, il debitore (persona fisica) è esdebitato ipso iure, cioè automaticamente senza dover fare istanza. Ciò incoraggia i debitori a cooperare per massimizzare il recupero ai creditori (ad esempio apportando beni propri), sapendo che se raggiungono quel risultato avranno subito la liberazione dai restanti debiti.

L’esdebitazione, in sostanza, incarna il principio del “fresh start”: dopo la punizione del fallimento (ossia la perdita del patrimonio a favore dei creditori), al debitore onesto viene data una seconda opportunità di reinserimento nell’economia senza il fardello di debiti eterni. Ciò è benefico anche per il sistema economico, perché incentiva i falliti a non operare nell’ombra e scoraggia l’economia sommersa (un fallito non esdebitato, sapendo di dover lavorare solo per i vecchi creditori, potrebbe essere tentato di non lavorare affatto o di farlo in nero). Con l’esdebitazione, invece, si chiude davvero la vicenda debitoria.

Va detto che l’esdebitazione è concessa solo ai debitori meritevoli: se emergono frodi o condotte dolose, il tribunale la negherà. Inoltre, in caso di false attestazioni sui requisiti, è revocabile d’ufficio entro determinate scadenze.

Conclusione sulla parte normativa: come visto, l’ordinamento italiano (alla luce delle riforme fino al 2025) mette a disposizione un ventaglio molto ampio di strumenti – dal negoziato riservato senza tribunale fino alla liquidazione concorsuale classica – calibrabili sulla situazione specifica dell’azienda indebitata. Dal punto di vista dell’imprenditore debitore, la strategia ottimale è tendenzialmente quella di attivarsi presto, valutare con professionisti esperti quale strumento meglio si adatta al caso e coinvolgere tempestivamente i creditori in un dialogo, utilizzando gli istituti giuridici opportuni per congelare le azioni esecutive (se necessarie) e per trovare un accordo sostenibile. Nella sezione seguente, risponderemo ad alcune domande frequenti che un imprenditore o un privato debitore potrebbero porsi in queste situazioni, e infine presenteremo alcune simulazioni pratiche per illustrare concretamente l’applicazione di tali strumenti.

Domande frequenti (FAQ)

D.1: L’imprenditore (o i soci) rispondono con i propri beni personali dei debiti dell’azienda?
R: Dipende dalla forma giuridica dell’azienda e dalle garanzie prestate. Nelle società di capitali (S.r.l., S.p.A.) vige la regola della responsabilità limitata: la società risponde con il proprio patrimonio e, di regola, i soci non sono obbligati a pagare i debiti sociali con il loro patrimonio personale. Ad esempio, se una S.r.l. fallisce, i creditori non possono pretendere dai soci il pagamento dei crediti residui. Esistono però eccezioni e situazioni particolari: – Fideiussioni e garanzie personali: è molto comune che nelle piccole S.r.l. le banche o i fornitori abbiano chiesto ai soci (o all’amministratore) di firmare garanzie personali. In tal caso, quei soci/garanti sono personalmente obbligati verso il creditore garantito, indipendentemente dalla responsabilità limitata. Ad esempio, se la S.r.l. non paga un mutuo garantito dai soci, la banca potrà escutere direttamente i soci fideiussori sui loro beni (casa, conto bancario, ecc.). Questo obbligo rimane anche se la società entra in concordato o fallisce (il creditore garantito può rivalersi sul garante per la parte non soddisfatta nel concorso). Dunque, la presenza di fideiussioni fa sì che di fatto i beni personali del socio siano esposti. – Soci di società di persone: se l’impresa è una società di persone (S.n.c., S.a.s.), i soci hanno per legge responsabilità illimitata e solidale per i debiti sociali (illimitata per tutti i soci nella S.n.c.; per i soli soci accomandatari nella S.a.s.). Ciò significa che, se la società non paga, qualsiasi creditore sociale può esigere l’intero importo dal socio, attivando anche il pignoramento di beni personali del socio (salvo il beneficio di escussione, cioè di agire prima sul patrimonio sociale, che è una tutela spesso solo formale). Ad esempio, in una S.n.c. di due soci, se l’azienda ha un debito di €100.000 verso un fornitore e non paga, il fornitore può chiedere e ottenere un decreto ingiuntivo contro la società e contro i soci, e pignorare la casa o altri beni dei soci per soddisfarsi. Inoltre, nel fallimento della società, falliscono anche i soci illimitatamente responsabili (estensione automatica del fallimento ai soci). Dunque, nelle società di persone i beni personali dei soci sono intrinsecamente a rischio per i debiti sociali.
– Ricapitalizzazioni e prelievi in liquidazione: se i soci hanno prelevato somme dall’azienda in crisi o durante la liquidazione, lasciando debiti insoddisfatti, possono incorrere in responsabilità. Ad esempio, la legge (art. 2495 c.c.) stabilisce che dopo la cancellazione di una società, i creditori sociali non soddisfatti possono agire contro i soci, ma solo nei limiti di quanto questi abbiano percepito in sede di liquidazione. La Cassazione a Sezioni Unite nel 2025 ha confermato che gli ex soci di una società estinta rispondono dei debiti residui solo fino a concorrenza di quanto ricevuto col bilancio finale di liquidazione. Ciò significa che, se una S.r.l. viene liquidata e chiusa distribuendo ai soci del denaro, i creditori ancora insoddisfatti potranno chiedere ai soci la restituzione di quelle somme (pro quota). Se invece la società è cancellata senza attivo da distribuire, i soci non hanno beneficiato di nulla e generalmente non rispondono dei debiti residui.
– Eccezioni per malagestio: vi sono casi di responsabilità diretta dei soci o amministratori se essi hanno compiuto atti illeciti. Ad esempio, se i soci hanno gestito di fatto la società commettendo abusi (c.d. socio gestore), oppure hanno indebitamente svuotato la società dei beni, i creditori potrebbero tentare un’azione di responsabilità extracontrattuale (ad es. sostenendo l’abuso di personalità giuridica). Sono fattispecie limite, di non facile successo in giudizio, ma possibili. In caso di frodi, poi, il patrimonio personale può essere aggredito mediante azioni revocatorie o sequestri penali.
– Garanzie personali dei soci-amministratori verso enti pubblici: per alcuni debiti verso il Fisco o enti previdenziali, la legge prevede che l’amministratore o liquidatore possa essere chiamato in causa. Ad esempio, se il liquidatore di una società ripartisce attivo ai soci lasciando impagate imposte o contributi, può esserne ritenuto personalmente responsabile verso l’Erario o l’INPS fino a concorrenza delle somme distribuite indebitamente. Ciò si rifà al dovere di pagare i debiti secondo l’ordine legale: se un organo societario viola quell’ordine a danno del Fisco, il suo patrimonio è aggredibile per rimediare.

In sintesi, se l’azienda è una S.r.l. o S.p.A. senza garanzie personali dei soci, il patrimonio personale dei soci è protetto dai debiti aziendali (il rischio economico è limitato al capitale investito). Se invece ci sono fideiussioni o l’azienda è una società di persone (o ditta individuale), i soci/titolari rispondono con tutti i loro beni presenti e futuri. Vale sempre il consiglio, per l’imprenditore, di monitorare cosa firma a titolo personale e, in caso di crisi, di verificare con un legale quali esposizioni personali ha sottoscritto.

D.2: Se l’azienda chiude lasciando debiti, i creditori possono rifarsi sui soci (o sugli amministratori)?
R: In caso di chiusura ordinaria di una società di capitali indebitata (liquidazione e cancellazione dal registro), i creditori non soddisfatti non possono generalmente aggredire i soci oltre quanto eventualmente incassato dai soci stessi in fase di liquidazione. Come detto, l’art. 2495 c.c. limita la responsabilità degli ex soci alle somme percepite col bilancio finale di liquidazione. Se i soci non hanno ricevuto nulla perché l’attivo è stato usato per pagare parzialmente i creditori, essi non rispondono del deficit residuo. Attenzione però: ciò non significa che i debiti spariscano magicamente. In realtà, i creditori possono ancora agire contro la società anche se cancellata, entro 1 anno dalla cancellazione, chiedendone la riapertura della liquidazione (art. 2495 c.c.). Oppure, se la società non è più esistente, possono citare direttamente gli ex soci e l’ex liquidatore in un unico giudizio, come chiarito da Cassazione nel 2023. In tale giudizio dovranno provare che c’era attivo distribuito ai soci. Ad esempio, Cass. civ. n. 32729/2023 ha ribadito che il socio unico di una S.r.l. estinta non risponde dei debiti sociali se non ha ricevuto nulla dalla liquidazione. Dunque, i creditori rimasti a bocca asciutta non possono far altro che prendere atto della perdita (salvo frodi particolari). Viceversa, se i soci hanno incassato somme (ad es. un saldo attivo) e nel frattempo c’erano debiti non pagati, il creditore può chiedere al giudice di condannare gli ex soci a pagare il debito, fino a concorrenza di quelle somme. Le Sezioni Unite della Cassazione (sent. n. 3625/2025) hanno inoltre stabilito che il Fisco, per chiedere agli ex soci il pagamento di imposte non pagate dalla società estinta, deve notificare agli ex soci un autonomo avviso di accertamento e provare l’attivo distribuito. Quindi, c’è anche una tutela procedurale per i soci.

Gli amministratori, invece, possono essere chiamati in causa per mala gestio se hanno aggravato il dissesto o violato i doveri verso i creditori. Ad esempio, l’azione di responsabilità ex art. 2476 c.c. consente ai creditori sociali di citare gli amministratori di S.r.l. quando il patrimonio sociale risulta insufficiente per soddisfarli e vi siano colpe gestorie gravi. È un’azione però mediata (va esercitata dal curatore fallimentare di regola, o dai creditori previa autorizzazione). In molte procedure fallimentari, infatti, il curatore esercita l’azione di responsabilità contro gli ex amministratori per ottenere un risarcimento da destinare ai creditori. Tale responsabilità richiede di solito colpa grave o dolo: ad esempio, aver continuato ad accumulare debiti sapendo di non poterli pagare può configurare responsabilità per aggravamento del dissesto. Cass. civ. n. 23963/2025 ha confermato la condanna di un amministratore che, prima del fallimento, aveva effettuato pagamenti preferenziali a società estere a lui riconducibili, mettendo i propri interessi in conflitto con quelli della società e pregiudicando gli altri creditori. La Corte ha ritenuto illecito l’aver favorito interessi extra-sociali a danno della par condicio creditorum. Dunque, quell’amministratore è stato ritenuto personalmente responsabile di danni verso la massa dei creditori (danno equivalente ai pagamenti distolti indebitamente). In pratica: se l’amministratore effettua operazioni che impoveriscono la società in crisi a vantaggio suo o di taluni creditori amici, potrà essere costretto a risarcire i creditori per l’ammontare di quanto ha distratto o per il maggior deficit causato. Un altro esempio comune: amministratori che ritardano indebitamente la richiesta di fallimento e, in quel periodo, contraggono nuovi debiti sapendo dell’insolvenza – ciò può generare responsabilità per aggravamento del passivo. Il curatore spesso fa causa agli amministratori per recuperare queste perdite.

In sintesi: i soci di S.r.l./S.p.A. non rispondono con i propri beni dei debiti sociali, se non entro i limiti di eventuali attivi loro distribuiti. I soci di società di persone invece sì, e in modo illimitato. Gli amministratori possono rispondere con il proprio patrimonio se hanno violato i doveri gestori causando danni ai creditori (es. pagamenti preferenziali in conflitto di interessi, distrazione di beni, ritardo colposo nell’accesso a procedure). Tuttavia, queste azioni non sono automatiche: vanno provate in giudizio caso per caso.

D.3: La mia azienda ha troppi debiti e rischia il fallimento: come posso evitarlo o difendermi?
R: Se l’impresa è in stato di crisi o insolvenza e i creditori iniziano a scalpitare (richieste di pagamento, decreti ingiuntivi, ecc.), la cosa peggiore da fare è stare fermi. Attivarsi tempestivamente è fondamentale. Esistono diversi modi per evitare la “caduta libera” nel fallimento: – Negoziare privatamente con i creditori: se la crisi non è ancora gravissima, spesso si possono trovare accordi informali (piani di rientro dilazionati, riduzioni parziali – i cosiddetti saldo e stralcio – con singoli creditori). Questo può dare respiro e far guadagnare tempo. Ovviamente serve la disponibilità dei creditori: banche e fornitori talvolta preferiscono accordarsi piuttosto che provocare il fallimento (in cui rischiano di incassare meno). È opportuno preparare un piano finanziario di come si intende pagare i creditori e presentarlo loro in modo credibile. Attenzione però: gli accordi stragiudiziali non bloccano legalmente chi non aderisce. Perciò, mentre si negozia, un altro creditore potrebbe agire legalmente. – Composizione negoziata della crisi: è uno strumento introdotto di recente (2021) che consente di aprire un tavolo di trattative assistito da un esperto indipendente. L’azienda mantiene la gestione ma, grazie alla composizione negoziata, può ottenere dal tribunale misure di protezione che sospendono per qualche mese le azioni esecutive dei creditori. Nel frattempo, con l’aiuto dell’esperto, si cerca un accordo con banche e altri creditori chiave. È un percorso riservato e confidenziale: utile per evitare l’allarme pubblico. Se si raggiunge un accordo, bene; se no, si potrà passare a un concordato semplificato o altra soluzione senza essere già falliti. In pratica la composizione negoziata è un’ottima “linea di difesa” preventiva: congela i pignoramenti e permette di guadagnare tempo per trovare soluzioni. Va attivata però prima che i creditori depositino istanza di fallimento (c’è un limite: se un creditore ha già chiesto il fallimento e l’udienza è imminente, non è consentito attivare la composizione negoziata per bloccarlo).
– Concordato preventivo (o minore): se i debiti sono troppi per poter trovare un accordo privato e la situazione è compromessa, l’imprenditore può prendere l’iniziativa e presentare domanda di concordato in tribunale. Il concordato preventivo apre immediatamente la protezione giudiziale: con la sola domanda (anche “in bianco”) si ottiene il divieto per i creditori di iniziare o proseguire azioni esecutive. Ciò difende l’azienda dall’assalto dei creditori e consente di giocare la partita in tribunale con un piano regolatore del debito. Nel concordato, i creditori dovranno votare la proposta: se la maggioranza approva, anche i contrari sono vincolati. È quindi un potente strumento per imporre ai creditori una soluzione (ad esempio: pagare tutti i fornitori al 40% entro 2 anni). Durante il concordato, l’impresa resta in esercizio (se in continuità) sotto la vigilanza di un commissario, e i creditori non possono agire per conto proprio. In sostanza, il concordato evita il fallimento e lo sostituisce con un accordo legalmente imposto. Richiede però di presentare un piano credibile e di rispettare certe regole (ad es. se liquidatorio, garantire almeno il 20% ai chirografari e un apporto esterno del 10%). Il vantaggio è che sposta la dialettica sul piano concorsuale e ferma qualsiasi pignoramento. Molti imprenditori usano il “concordato in bianco” come extrema ratio difensiva: si deposita la domanda di concordato con riserva e si ottiene subito la protezione, poi si elabora il piano con calma entro 120 giorni. Questa mossa è utile se un creditore sta per farvi fallire, perché il concordato in bianco blocca tutto e “sorpassa” l’istanza di fallimento. Si deve però essere seri nell’intento di presentare poi un piano. Il concordato minore segue logiche simili ma in procedura semplificata, per le piccole imprese.
– Accordo di ristrutturazione omologato: altra via per evitare il fallimento è riuscire ad avere il consenso di almeno il 60% dei creditori e farsi omologare dal tribunale un accordo (ARD). È meno dispendioso del concordato e più rapido, ma necessita di quell’ampia adesione. Se alcuni creditori restano fuori, bisogna considerare che potrebbero ugualmente fare istanza di fallimento – tuttavia, la legge oggi consente di omologare l’accordo e forzarlo su certi dissenzienti (es. banche minoritarie o l’Erario minoritario). Quindi un ARD omologato è un ottimo scudo contro il fallimento: una volta omologato, i creditori aderenti non possono più agire per conto loro e l’azienda esce dalla crisi. Durante l’omologazione, come detto, si possono chiedere le stesse misure protettive del concordato. Quindi, anche l’ARD può essere usato in difesa (se si ha sufficiente consenso, conviene perché non comporta votazioni pubbliche e commissari). – Liquidazione controllata (per ditte individuali o per consumatori): se purtroppo non c’è verso di salvare l’azienda come attività, e si vuole però evitare un fallimento “punitivo”, il piccolo imprenditore o privato può attivare la liquidazione controllata (ex legge 3/2012). Così si entra in una procedura concorsuale semplificata in cui si liquida il patrimonio ma con la prospettiva dell’esdebitazione a fine procedura. Questo difende il debitore da pignoramenti sparsi e permette di chiudere la posizione debitoria in modo ordinato e meno infamante del fallimento tradizionale (nessuna iscrizione come protestato, ecc.).

In generale, difendersi dai creditori significa spesso guadagnare tempo e governare il processo. Gli strumenti concorsuali (concordato, comp. negoziata, ecc.) sospendono le azioni esecutive e concentrano tutte le pretese in un unico contesto, impedendo che un solo creditore faccia collassare tutto per sé. È opportuno farsi affiancare da consulenti specializzati (avvocati fallimentaristi, commercialisti) per scegliere la strategia giusta. Il comune denominatore di tutte le vie per evitare il fallimento è agire prima che sia troppo tardi: se invece si subisce passivamente l’iniziativa dei creditori, una volta aperto un fallimento giudiziale le possibilità di intervento dell’imprenditore sono quasi nulle.

D.4: I debiti fiscali (Erario) e contributivi (INPS) si possono ridurre o devo pagarli per intero?
R: Al di fuori delle procedure concorsuali, i debiti verso l’Erario e l’INPS vanno pagati integralmente (salvo interessi e sanzioni condonati in rottamazioni). Gli enti pubblici, per legge, non possono spontaneamente accettare di rinunciare a imposte o contributi: al più concedono rateizzazioni (fino a 6 anni ordinari, talvolta 10 anni in casi gravi). Nelle definizioni agevolate (come la rottamazione cartelle), lo Stato abbuona sanzioni e interessi, ma non l’imposta base. Quindi in via amministrativa il debito fiscale/contributivo si può al massimo diluire o, occasionalmente, scontare degli accessori.

Nelle procedure concorsuali, invece, è possibile proporre il pagamento parziale di imposte e contributi, attraverso gli strumenti della transazione fiscale e transazione previdenziale. Nel concordato preventivo e negli accordi di ristrutturazione, il debitore può chiedere all’Erario di accettare una percentuale di saldo (anche < 100%) e/o un pagamento dilazionato delle imposte dovute. Fino a qualche anno fa, c’erano forti limiti: ad esempio, la legge proibiva di falcidiare l’IVA e le ritenute se l’Agenzia Entrate votava contro, obbligando di pagarle per intero. Oggi quel divieto è stato rimosso e si può trattare anche l’IVA – però serve comunque il giudizio di convenienza: il tribunale può omologare il piano con stralcio di imposte solo se è dimostrato che lo Stato, accettando ad esempio il 30%, ricava di più di quanto otterrebbe dal fallimento (magari solo il 5%). In pratica, lo Stato non “regala” soldi: accetta di rinunciare a una parte solo se altrimenti rischierebbe di incassare ancora meno. Questa valutazione viene fatta da un professionista attestatore e dal giudice. Inoltre, se l’Erario rifiuta la proposta ma il piano oggettivamente gli dà il meglio possibile, oggi il giudice può forzare l’omologazione (cram-down). Idem per l’INPS, che ora rientra a pieno titolo nelle transazioni (dal 2022-2023 la transazione previdenziale ha pari dignità).

Un’importante novità del 2024 è che si può fare un accordo fiscale anche in sede di composizione negoziata, senza aprire un concordato. Questo consente, con l’assistenza dell’esperto e l’autorizzazione del tribunale, di concordare uno stralcio/dilazione col Fisco fuori dal tribunale concorsuale. Ad esempio, l’impresa potrebbe offrire di pagare il 50% del debito IVA in 6 anni, e se l’Agenzia Entrate accetta (essendo più di quanto prenderebbe dal fallimento) l’accordo viene formalizzato e autorizzato dal giudice. Non c’è imposizione se l’Erario dice no (in comp. negoziata non c’è cram-down), ma è un canale in più molto utile.

In conclusione: sì, i debiti fiscali e contributivi si possono ridurre, ma solo dentro un percorso legale di regolazione della crisi (concordato, accordo omologato o ora composizione negoziata) e rispettando le condizioni di convenienza per l’Erario. Fuori da queste sedi, l’unico sconto ottenibile è sulle sanzioni/ interessi tramite rottamazioni periodiche decise dal legislatore (come quelle avvenute nel 2017, 2018, 2023, etc.).

D.5: Ho firmato fideiussioni personali per i debiti della mia società. Se faccio un concordato o l’azienda fallisce, io come garante sono liberato?
R: Purtroppo no. La fideiussione è un obbligo autonomo e distinto dal debito della società. Il concordato preventivo (o accordo) vincola i rapporti tra debitore e creditori, ma non incide sui garanti: la legge (art. 184 L.F. e corrispondente CCII) prevede espressamente che l’omologazione del concordato non libera i coobbligati e fideiussori del debitore. Ciò significa che, se la società in concordato paga ad esempio il 40% a una banca e la banca ha una fideiussione del socio per quel credito, la banca potrà chiedere al socio garante il restante 60% escluso dal concordato. Il socio fideiussore non può opporre il concordato personale a suo favore. Dovrà pagare e semmai insinuarsi anch’egli nel concordato come creditore di regresso (ma spesso senza speranza di grande soddisfazione).

Lo stesso vale se l’azienda fallisce: il creditore può far valere l’intera fideiussione contro il garante. Anzi, il fallimento può peggiorare la posizione del fideiussore, perché il creditore, sapendo che dal fallimento recupererà poco, probabilmente escuterà subito il fideiussore per cercare soddisfazione. In pratica, per il garante la procedura concorsuale del debitore principale è irrilevante se non svantaggiosa. Fa eccezione il caso in cui il concordato preveda espressamente una soddisfazione anche per i creditori verso terzi garanti (ad esempio, a volte il piano di concordato offre alle banche una percentuale maggiore a condizione di liberare i fideiussori – ma deve essere negoziato e accettato). Se il creditore volontariamente rinuncia alla fideiussione come parte dell’accordo, allora il garante è salvo; ma se ciò non avviene, il garante resta obbligato.

In alcuni accordi di ristrutturazione o piani attestati, i debitori ottengono di liberare i garanti in cambio di un miglior trattamento: ad esempio, i soci potrebbero dire alla banca “ti paghiamo il 50% subito però liberaci le fideiussioni”. Se la banca accetta e contrattualizza la liberatoria, allora i garanti sono salvi per quell’accordo specifico. È però a discrezione del creditore accettare o meno. Le banche di solito rilasciano i garanti solo se ottengono un pagamento quasi integrale o comunque soddisfacente. In mancanza, tengono la fideiussione come ulteriore rivalsa.

Quindi, dal punto di vista del socio o amministratore che ha garantito personalmente i debiti: purtroppo il concordato dell’azienda non lo protegge automaticamente. Bisogna cercare di includere i garanti nelle trattative, o magari fargli presentare parallelamente un proprio accordo personale. Ad esempio, se la società fa concordato, il socio garante – se non riesce a farsi liberare – potrebbe a sua volta accedere alla composizione negoziata personale o a un piano del consumatore per i debiti che dovrà pagare come fideiussore. Non c’è una soluzione unica, va gestito caso per caso.

D.6: La mia è una piccola impresa familiare, ho sentito dire che forse non può “fallire”: è vero?
R: In parte sì. L’ordinamento esclude dall’ambito della liquidazione giudiziale (fallimento) gli imprenditori commerciali sotto determinate soglie dimensionali. Sono i cosiddetti debitori minori. I parametri attuali (fissati dall’art. 2 lett. c CCII) – già menzionati – sono: attivo patrimoniale annuo ≤ €300.000, ricavi lordi annui ≤ €200.000 e debiti totali ≤ €500.000. Se nei tre esercizi precedenti la media o l’ultimo esercizio rispettano questi limiti, l’imprenditore non è soggetto a liquidazione giudiziale ordinaria. Ciò era simile a quanto prevedeva la vecchia legge (i piccoli imprenditori non fallibili). Va precisato: “non fallibile” non significa che i debiti spariscono; semplicemente, quei debitori seguiranno le procedure di sovraindebitamento (concordato minore, ecc.). Quindi è vero che il tribunale non dichiarerà il fallimento di un artigiano con 100k di debiti, ma quel debitore può comunque essere costretto dai creditori a una liquidazione controllata (che è simile al fallimento ma semplificata). Perciò, l’imprenditore sotto soglia non è immune: i creditori potranno attivare la liquidazione controllata, nella quale verrà nominato un liquidatore e venduti i suoi beni. La differenza sta nella procedura: non c’è “fallimento” con tutte le sue conseguenze (ad es. niente interdizioni personali per il debitore, e l’esdebitazione è più facile e quasi automatica).

Se la sua impresa è invece sopra anche uno solo di quei parametri, è soggetta alle procedure ordinarie. Spesso piccoli commercianti, ristoratori, ecc., rientrano nelle soglie e dunque non falliscono ma accedono alla legge sul sovraindebitamento. La soglia del debito (€500k) è spesso decisiva: se i debiti superano mezzo milione, difficilmente sarà considerato piccolo, a meno che ricavi e attivo siano bassissimi.

Quindi, sì, la micro-impresa può non essere soggetta a fallimento; ma c’è pur sempre una procedura concorsuale minore a cui i creditori possono ricorrere. L’imprenditore può anticipare i creditori e proporre lui stesso un concordato minore (che è la versione piccola del concordato) per regolare la crisi senza passare da una liquidazione. Insomma, anche se la sua impresa “non fallisce”, i creditori potranno avvalersi di altri mezzi giudiziari per recuperare. Ad esempio, se un fornitore ha un credito da €50.000 verso una ditta individuale sotto soglia, non potrà chiederne il fallimento al tribunale, ma potrà benissimo aggredirne i beni con pignoramenti o coinvolgerlo in un concordato minore/ liquidazione.

D.7: Quanto dura e quanto costa indicativamente un concordato preventivo o un fallimento?
R: La durata può variare molto. Indicativamente, un concordato preventivo in continuità aziendale dura intorno a 1 anno per arrivare all’omologazione e poi il piano può estendersi per gli anni previsti (spesso 2-5 anni per completare i pagamenti). Un concordato liquidatorio è un po’ più breve nel procedimento (6-8 mesi per l’omologa), poi si tratta di vendere i beni e distribuire il ricavato, che può richiedere altri 1-2 anni. Quindi direi: 1–3 anni complessivi. I costi di un concordato includono: il compenso del commissario e del professionista attestatore, le spese di giustizia (contributo unificato attorno a €1000), eventuali consulenze. Sono procedure costose, giustificate solo per imprese con un certo attivo da salvare. Un concordato minore è in genere meno costoso (si può evitare commissario, e il contributo unificato è ridotto) e più rapido.

Un fallimento (liquidazione giudiziale) purtroppo può durare anche molti anni: la media storica in Italia era 5-7 anni, ma il CCII cerca di ridurre. Oggi la legge auspica la chiusura entro 3 anni, ma non è garantito. Se ci sono beni immobili da vendere, cause legali pendenti, la procedura si protrae. I costi del fallimento vengono presi dall’attivo realizzato: il curatore ha diritto a un compenso percentuale sul realizzato (può essere anche significativo se ci sono molti beni; ad es. per un attivo di €1 milione, il compenso può superare i €50k). Ci sono poi le spese di giustizia (piccole, ad es. €300 per la pubblicazione della sentenza, ecc.), eventuali spese legali del curatore per recuperi crediti. Tutto viene pagato prima ai professionisti (in prededuzione), poi ai creditori. Se l’attivo è modesto, il curatore spende poco (già la norma prevede che sotto €15k di attivo il curatore prende 20% fisso e chiude rapidamente).

Insomma: il concordato è relativamente rapido ma con costi diretti da anticipare (attestatore, consulenti), il fallimento costa in termini di tempo (anni di attesa) e a fine procedura i creditori vedono decurtato l’attivo dalle spese di curatela. Ad esempio, in un fallimento con attivo venduto di €100.000, magari €20.000 vanno in spese e rimangono €80.000 per i creditori. Proprio per questo si cerca, se possibile, di preferire soluzioni concordate che riducono le dispersioni. La composizione negoziata per dire ha costi molto inferiori (non c’è commissario, solo l’esperto che ha un compenso più contenuto). D’altra parte, se la composizione fallisce e si va in fallimento, il ritardo può peggiorare la situazione.

D.8: Se c’è già un decreto ingiuntivo o un pignoramento in corso contro l’azienda, cosa succede attivando una procedura concorsuale?
R: L’apertura di una procedura concorsuale (concordato preventivo, accordo omologato, liquidazione giudiziale) normalmente sospende o arresta le azioni esecutive individuali dei creditori. Ad esempio, se un creditore ha già notificato un atto di pignoramento su un bene aziendale, con l’ammissione al concordato quel pignoramento non prosegue (il bene verrà gestito nella procedura, e quell’esecuzione verrà chiusa). La legge (art. 168 L.F. e art. 54 CCII) stabilisce il divieto di iniziare o proseguire azioni esecutive sul patrimonio del debitore ammesso al concordato. Quindi, un pignoramento mobiliare in corso viene congelato. Se era già stata fissata l’asta, di solito viene annullata per sopravvenuta procedura concorsuale. Idem per i pignoramenti presso terzi: ad es. se un creditore ha pignorato i crediti della società verso i clienti, quell’atto non potrà andare a buon fine perché i crediti entrano nella massa concordataria/fallimentare. In fallimento, poi, c’è l’effetto ancora più drastico: tutte le cause esecutive pendenti confluiscono nel fallimento e i beni pignorati passano al curatore (salvo casi di procedura molto avanzata, come un immobile già aggiudicato all’asta prima del fallimento – in tal caso la vendita rimane valida ma il ricavato va al curatore).

Per le cause civili di cognizione già in corso (ad es. una causa dove un fornitore chiede accertamento del credito), se si apre un fallimento vengono interrotte e poi il creditore deve far valere il credito nel passivo. Nel concordato le cause civili possono proseguire solo se riguardano diritti estranei al concorso; se riguardano crediti da ammettere, di solito restano sospese fino a omologazione.

C’è da dire: se un creditore ha già ipoteca su un immobile e stava eseguendo, in caso di concordato quell’esecuzione si ferma ma il creditore ipotecario manterrà il diritto di essere soddisfatto con prelazione nel concordato. In fallimento, addirittura un creditore ipotecario che aveva già avviato l’asta partecipa al riparto fallimentare (non può concludere l’asta privatamente).

Quindi, attivare una procedura concorsuale centralizza il contenzioso e le esecuzioni. Questa è una difesa potente: invece di combattere N cause parallele, si porta tutto in un’unica sede. Naturalmente, occorre poi offrire una soluzione – ad es. con il concordato – altrimenti i creditori votano contro e si va al fallimento, dove comunque resta vietato eseguire individualmente (solo il curatore esegue).

Nota: Nella composizione negoziata, le misure protettive ottenute dal giudice analogamente sospendono i pignoramenti per la durata concessa. Ad esempio, se c’era un’esecuzione immobiliare in corso, la composizione negoziata con misure protettive ne blocca gli atti finché dura la protezione (4 mesi eventualmente prorogati). Se poi la trattativa fallisce e non si attiva altro, quell’esecuzione riprenderà.

In definitiva: l’apertura di un concordato o fallimento “congela” i contenziosi: i creditori devono passare per la procedura. Ciò protegge l’impresa dal dover fronteggiare mille cause e pignoramenti e le consente di concentrarsi sul piano di risanamento. Dal lato opposto, l’imprenditore perde però la libertà di disporre dei beni – nel concordato può gestirli ma sotto vigilanza, nel fallimento li perde del tutto. È un compromesso: difesa dalle aggressioni in cambio di sacrificio di controllo.

D.9: Cosa succede ai dipendenti se l’azienda ricorre a queste procedure?
R: I dipendenti hanno tutele particolari. In un concordato in continuità, il datore di lavoro continua l’attività, quindi i contratti di lavoro proseguono e i dipendenti devono essere regolarmente pagati durante la procedura (le retribuzioni correnti sono prededotte, cioè vanno pagate in via prioritaria man mano). Gli stipendi arretrati al momento della domanda di concordato rientrano nel passivo e, per legge, i lavoratori devono ricevere almeno il 100% degli ultimi 3 mesi e il 40% del TFR maturato (salvo consenso a meno). Spesso nei concordati in continuità si prevede di pagare integralmente tutti gli stipendi arretrati per motivi sociali e operativi (è difficile tenere a lavorare personale non pagato!). Se il concordato è liquidatorio, normalmente l’attività cessa: i rapporti di lavoro vengono interrotti (si procede ai licenziamenti collettivi con autorizzazione ministeriale). I dipendenti maturano il diritto al TFR e alle altre spettanze di fine rapporto e poi verranno soddisfatti nel concordato come creditori privilegiati (di solito integralmente fino ai limiti di privilegio, che coprono TFR e un anno di stipendi). Se il patrimonio concordatario non basta a pagarli, possono attivare il Fondo di Garanzia INPS a concordato omologato o in caso di successivo fallimento. Nel frattempo possono percepire la NASpI (disoccupazione).

In caso di fallimento (liquidazione giudiziale): la dichiarazione di fallimento non provoca automaticamente il licenziamento dei dipendenti, ma di solito il curatore li licenzia quasi subito se l’esercizio non prosegue. I lavoratori diventano creditori del fallimento per tutto (stipendi maturati, TFR, ecc.) con privilegio alto. Quasi sempre l’INPS interviene con il suo Fondo: i dipendenti presentano domanda e il Fondo di Garanzia paga loro il TFR e ultime 3 mensilità, poi l’INPS si insinua al posto loro nel fallimento. Questo garantisce che i dipendenti non rimangano senza mezzi. Inoltre, come detto, se l’impresa era in concordato prima o in comp. negoziata, poteva usufruire di Cassa Integrazione Straordinaria per crisi (fino a 12 mesi) per sospendere il lavoro temporaneamente senza licenziare e senza accumulare debiti salariali. Spesso infatti nelle crisi le parti (azienda, sindacati) fanno accordi di CIGS per far sì che gli stipendi siano pagati dall’INPS per un periodo, riducendo il costo.

Dunque, i dipendenti – pur essendo soggetti deboli – sono in parte protetti: nelle procedure concorsuali vengono soddisfatti con precedenza quasi assoluta e c’è il paracadute del Fondo di Garanzia. Se l’impresa prosegue (concordato in continuità, esercizio provvisorio in fallimento), i loro crediti correnti sono garantiti in prededuzione; se l’impresa chiude, almeno il TFR e ultime paghe le prende in carico l’INPS. Naturalmente subiscono comunque gli effetti: possono perdere il lavoro se l’azienda non è più in grado di proseguire, ma ricevono gli ammortizzatori sociali (disoccupazione o CIGS).

Dal punto di vista gestionale, un imprenditore in crisi dovrebbe comunicare apertamente con i lavoratori e con i sindacati, perché un clima conflittuale può aggravare la crisi (scioperi, cause di lavoro). Spesso negli accordi di ristrutturazione si negoziano con i sindacati misure come riduzioni di personale con incentivi, ecc., per rendere il piano sostenibile. Il CCII consente nel concordato di presentare piani con modifica dei trattamenti di lavoro (ma con procedure di consultazione). Inoltre, se c’è continuità, il tribunale autorizza il pagamento integrale delle retribuzioni arretrate essenziali come prededucibili per ristabilire un clima di fiducia (di solito i 3 mesi pregressi).

In sintesi: i dipendenti in crisi soffrono, ma sono i primi ad essere pagati tra i creditori e hanno strumenti di tutela pubblica. Un buon piano di risanamento deve prevedere come gestire il costo del lavoro durante la crisi (es. ipotizzare CIG, eventuali esuberi con accordi).

D.10: Dopo la procedura (concordato o fallimento) sarò ancora tenuto a pagare qualcosa?
R: Se è stato un concordato preventivo omologato, il debitore (società) deve eseguire il piano come omologato e, una volta eseguito (pagate le percentuali promesse), i creditori non possono chiedere nient’altro. I debiti vengono considerati estinti per la percentuale non pagata (il concordato è vincolante). Quindi, l’azienda esce “pulita” (i debiti residui sono cancellati dall’omologazione, salvo eventuali creditori estranei che avessero, ma in genere li include tutti). Se invece l’azienda non rispetta il piano, il concordato può essere risolto e allora i creditori riacquisiscono i diritti (ma durante l’esecuzione se c’è difficoltà si può chiedere la risoluzione al tribunale, non possono agire singolarmente se non c’è risoluzione formale).

Se è un accordo di ristrutturazione omologato, la situazione è simile: i creditori aderenti hanno accettato di rinunciare a parte dei crediti, quindi non possono più pretendere nulla oltre quanto concordato. I creditori esclusi restano con il loro diritto integro, ma di solito se l’accordo copre la maggior parte si riesce comunque a soddisfarli a parte.

Se c’è un fallimento (liquidazione giudiziale), alla chiusura il debitore persona fisica può ottenere l’esdebitazione e quindi la liberazione da tutti i debiti residui non pagati. Per le società, invece, la questione non si pone: le società dopo la liquidazione si estinguono e i debiti residui si considerano inesigibili (resta quanto detto sugli ex soci). Quindi, normalmente, dopo un fallimento chiuso, la società è cancellata e i creditori non possono più nulla se non contro eventuali soci o garanti. Il titolare persona fisica può rifarsi una vita senza quei debiti se il tribunale concede l’esdebitazione (che oggi è quasi sempre concessa salvo frodi). Ci sono poche eccezioni: debiti per multe o risarcimenti da reato non si cancellano con l’esdebitazione (lo Stato vuole mantenere il diritto su quelli). Ma i debiti commerciali, bancari, fiscali (questi ultimi in realtà l’esdebitazione li comprende: anche se lo Stato non ha preso nulla, il fallito persona fisica ne è liberato; l’unica eccezione è l’IVA se il fallimento è pre-2017, ma ormai no). Quindi, una volta chiuso regolarmente il fallimento e decorso un anno, il soggetto ottiene l’esdebitazione e i creditori non potranno mai più pretendere da lui i vecchi crediti.

Nel concordato minore, l’omologa comporta anch’essa l’esdebitazione del debitore persona fisica (direttamente integrata) e la società minore si estingue come nel concordato ordinario. Nel piano del consumatore, se omologato, il consumatore che esegue il piano è liberato dai debiti residui. Nella liquidazione controllata, come detto, c’è l’esdebitazione di diritto se il debitore è persona fisica incapiente (immediata) o a richiesta se ha cooperato (dopo la chiusura).

Riassumendo: sì, dopo la procedura i debiti residui vengono cancellati a certe condizioni. Lo scopo delle procedure concorsuali moderne è proprio di evitare il c.d. “debito perpetuo”. Naturalmente, ciò vale per il debitore coinvolto nella procedura. Per i garanti esterni, come abbiamo visto, la liberazione non è automatica. E per eventuali obbligati solidali non coinvolti (es. altre società coobbligate non fallite), la legge non li libera. Ad esempio, se due società in gruppo sono coobbligate per un debito e fallisce solo una, l’altra resta obbligata per intero. Quindi attenzione all’effetto nei gruppi: meglio farle fallire entrambe, o trovare accordi incrociati.

In linea generale, l’ordinamento oggi tende a dare al debitore onesto una clean slate: pagare ciò che si può pagare, e chiudere la partita dei debiti. Ciò favorisce la ripartenza e l’economia in generale, pur bilanciando con l’interesse dei creditori a ricevere il meglio possibile.

Casi pratici e simulazioni

Caso 1 – S.r.l. manifatturiera in crisi con esposizione bancaria e fiscale: La Alfa S.r.l. produce componenti idraulici (serbatoi) per impianti industriali. A causa di un calo di commesse e di alcuni crediti insoluti di clienti, Alfa accumula €800.000 di debiti: €300.000 con banche (mutui e fido di cassa garantiti da ipoteca su capannone e da fideiussioni personali dei soci), €200.000 verso fornitori (diversi fornitori meccanici e di materie prime), e circa €300.000 tra debiti fiscali (IVA non versata) e contributivi (INPS). Il patrimonio di Alfa consiste in un capannone del valore stimato di €400.000 (ipotecato per €250.000 a garanzia di un mutuo residuo €200.000), impianti e macchinari per €150.000 (liberi da vincoli), e crediti verso clienti per €100.000 (ma molti sono in ritardo). Ha 10 dipendenti qualificati. I soci hanno apportato per anni finanziamenti soci (€100.000 totali in bilancio). La crisi di liquidità porta Alfa a saltare pagamenti: alcuni fornitori minacciano azioni legali, la banca revoca il fido e richiede rientro, l’Agenzia Entrate notifica cartelle per IVA non versata e avvisi per ritenute.

Analisi e azioni: I consulenti rilevano che Alfa è insolvente (incapace di far fronte regolarmente alle obbligazioni). Tuttavia, l’attività ha commesse potenziali e know-how valido. I soci vorrebbero evitare il fallimento e salvare l’azienda. Si decide di attivare subito la composizione negoziata della crisi per congelare le azioni esecutive: il tribunale concede misure protettive per 4 mesi. Ciò sospende un pignoramento avviato da un fornitore e impedisce alla banca di escutere subito l’ipoteca e le fideiussioni. Viene nominato un esperto. Nel frattempo, Alfa elabora un piano di risanamento: prevede la cessione del capannone (non strettamente necessario – possono passare in affitto altrove) per €400.000 e l’ingresso di un investitore industriale disposto a mettere €200.000 per rilevare il 51% delle quote. Con tali risorse (€600k) Alfa potrebbe pagare integralmente l’IVA e INPS (€300k) e offrire a banche e fornitori un pagamento parziale. In dettaglio: ai fornitori (€200k) propone il 60% (€120k) subito a saldo; alle banche (€300k, di cui €200k mutuo ipotecario) propone di rimborsare tutto il mutuo (grazie alla vendita dell’immobile) e di transare il restante fido (€100k) a 50% (€50k). I soci rinunciano formalmente ai loro finanziamenti soci (€100k) per agevolare l’equilibrio patrimoniale. L’esperto vede che le banche e molti fornitori sono favorevoli in linea di massima: dopotutto, con l’immobile venduto si coprono le banche, e i fornitori preferiscono 60% ora che forse nulla in fallimento. Il Fisco incassa il 100% (meglio che in fallimento dove stimavano 30%). Le banche però vogliono che almeno una parte del fido (diciamo €20k) sia garantita dai soci fideiussori invece di essere stralciata: chiedono cioè ai soci di pagare €20k cash sul fido per liberarli dalla fideiussione residua. I soci accettano, attingendo a risparmi personali.

Esito: Con l’aiuto dell’esperto, in 3 mesi Alfa raggiunge un accordo stragiudiziale con l’80% dei creditori: banche, principali fornitori e Agenzia Entrate firmano un accordo di ristrutturazione. I termini: vendere il capannone e pagare banche, pagare al closing i fornitori al 60%, i soci apporto €20k per ridurre il fido. L’esperto assevera che l’accordo risolve la crisi. Viene depositato in tribunale per l’omologa come Accordo di ristrutturazione ex art. 60 CCII. Nel frattempo, due piccoli fornitori (20% crediti) non hanno aderito e minacciano di opporsi. Alfa chiede al tribunale in sede di omologa di estendere l’efficacia ai dissenzienti: poiché l’accordo coinvolge >75% delle banche e tutti i privilegiati, e i dissenzienti in liquidazione prenderebbero meno del 60%, il giudice omologa l’accordo e rigetta le opposizioni (anche applicando il cram-down fiscale se l’Erario fosse stato dissenziente, ma qui era consenziente). Così l’accordo diviene vincolante per tutti, anche per i fornitori estranei. Alfa riceve l’investitore, vende l’immobile, paga il dovuto. L’azienda prosegue l’attività in un capannone in affitto più piccolo, con meno oneri. I dipendenti rimangono in forza, salvo 2 prepensionamenti incentivati (concordati usando parte della liquidità, concordati col sindacato). Dopo 2 anni, Alfa è tornata in utile. I soci originari hanno perso la maggioranza ma hanno salvato l’impresa e mantenuto il 49%. I debiti residui dei creditori (es. fornitori hanno rinunciato al 40%) sono stati cancellati dall’omologazione. I soci garanti sono stati liberati dalle banche a fronte del pagamento concordato. L’INPS ha ricevuto tutto ed è regolare (DURC ripristinato). Questa soluzione combinata (comp. negoziata + accordo omologato) ha evitato il fallimento e la disgregazione. I creditori hanno ottenuto in media ~70% (meglio di stime in caso di fallimento, forse 30-40%). I soci hanno sacrificato patrimonio (immobile e parte risparmi) ma hanno evitato di rispondere oltre e soprattutto hanno evitato azioni sui loro beni da parte del Fisco e banche grazie allo standstill.

Caso 2 – SNC commerciale con insolvenza e soci illimitatamente responsabili: La Beta SNC gestisce un negozio di forniture idrauliche. Ha 3 soci illimitatamente responsabili. Beta accumula €150.000 di debiti verso fornitori e €50.000 verso banca (scoperto di c/c) e €30.000 di debiti fiscali. Ha attivo modesto (magazzino €40k, arredi e furgone €20k). I soci però hanno immobili personali di valore. Un fornitore insoddisfatto ottiene un decreto ingiuntivo e notifica atto di precetto sia a Beta sia ai 3 soci. I soci rischiano pignoramenti su casa. Beta non ha liquidità per saldare. La situazione è di insolvenza. I soci, per tutelarsi, decidono di avviare una liquidazione controllata (procedura di sovraindebitamento) depositando ricorso in tribunale. Ciò sospende l’esecuzione individuale avviata dal fornitore (il giudice dispone la sospensione ex art. 69 CCII). Viene nominato un liquidatore. I soci cooperano cedendo volontariamente il magazzino e il furgone. Il liquidatore li vende ricavando €50k. Inoltre i soci, per evitare che vengano liquidati i loro beni personali coattivamente, propongono di versare essi stessi un contributo di €30k ciascuno (in totale €90k) – preferendo mettere soldi e chiudere, piuttosto che subire pignoramenti ben più onerosi. La massa attiva liquidabile diventa così €50k + €90k = €140k. I debiti totali sono €230k. Con €140k si pagano integralmente gli €30k di Fisco e si dà circa il 60% a fornitori e banca. La procedura si chiude in 1 anno. I creditori chirografari ottengono il 60% (meglio di un fallimento costoso). I soci hanno dovuto sborsare in proprio €90k, ma in cambio ottengono l’esdebitazione: con decreto il tribunale li libera dal restante 40% non pagato. Non essendo fallimento, i soci non subiscono interdizioni o altro. L’attività però è cessata (hanno chiuso il negozio). I creditori non potranno più rivalersi su di loro per i residui €90k non soddisfatti. In pratica i soci hanno “transato” i debiti sul loro patrimonio in sede concorsuale e salvato la casa (perché hanno scelto loro quali risorse mettere, evitando un pignoramento che magari avrebbe portato via la casa intera).

Questo caso mostra come anche in situazioni senza speranza di continuare l’attività, convenga utilizzare le procedure concorsuali minori per gestire la cessazione in modo ordinato e limitare la responsabilità personale. Senza la liquidazione controllata, il fornitore li avrebbe pignorati per intero e forse altri creditori avrebbero fatto lo stesso – con esiti peggiori e senza liberazione. Così invece hanno “chiuso il capitolo” pagando una parte e cancellando il resto.

Caso 3 – SRL con gravi debiti e nessuna soluzione, concordato semplificato: La Gamma S.r.l. (azienda di installazioni idrauliche) ha debiti per €1,5 milioni e l’attività è ferma. Nessun concordato preventivo sarebbe approvabile perché non ci sono soldi per pagare almeno il 20%. I creditori hanno già depositato istanze di fallimento. Gamma avvia comunque la composizione negoziata, ma l’esperto dopo 2 mesi constata che nessuna soluzione è praticabile (niente investitori, debiti troppo alti rispetto ai beni: magazzino e attrezzature valgono €200k). L’esperto attesta la buona fede delle trattative ma che è necessaria la liquidazione. Per evitare il fallimento, Gamma, entro 60 giorni, deposita ricorso per concordato semplificato liquidatorio. Propone di vendere in blocco l’intero magazzino e attrezzature a un prezzo di €200k offerto da un concorrente, e distribuire ai creditori quel ricavato (stimando un 13% ai chirografari). Non c’è voto dei creditori – molti ovviamente sarebbero contrari al 13%. Il tribunale, esaminati i valori, omologa il concordato semplificato ritenendo che 13% è più di quanto i creditori prenderebbero in fallimento (stimato 10% dopo spese). Alcuni creditori presentano osservazioni lamentando di non poter votare, ma il giudice le respinge spiegando che la legge prevede tale procedura straordinaria solo perché dalla comp. negoziata è emerso che non c’erano alternative migliori. In poco tempo Gamma liquida i beni, versa 13% ai creditori e la società viene cancellata. I creditori sono insoddisfatti, ma avrebbero ottenuto forse meno in un fallimento e dopo anni. I soci di Gamma hanno perso il capitale investito ma evitato un lungo fallimento con possibili azioni di responsabilità: qui il concordato semplificato non prevede automaticamente esdebitazione dei soci (che comunque nelle S.r.l. non serve). I creditori non possono aggredire i soci (responsabilità limitata) e la società cessa di esistere con il concordato. Questo scenario mostra l’utilità di completamento del concordato semplificato: ha permesso di chiudere rapidamente il caso, vendere l’azienda magari come blocco (in realtà qui no, era liquidazione spezzatino) e distribuire qualcosa senza le lungaggini di un fallimento. È un caso estremo e “triste” (i creditori prendono molto poco), ma a volte l’unico possibile.

Questi esempi evidenziano come, a seconda delle circostanze, si possano calibrare soluzioni diverse: accordi negoziali per crisi reversibili (caso 1), procedure liquidatorie più “dolci” per piccole imprese e persone (caso 2) e strumenti concorsuali innovativi per situazioni disperate ma da chiudere ordinatamente (caso 3). In ogni caso, il denominatore comune è che agire per tempo e usare gli strumenti giuridici appropriati consente di limitare i danni e spesso di evitare conseguenze peggiori (perdita completa dell’azienda, pignoramenti personali, azioni penali per ritardi, ecc.). Dal lato dei creditori, oggi si favorisce la soddisfazione collettiva orchestrata (accordi, concordati) rispetto alla “primaire” del singolo pignoramento: ciò in genere porta a risultati più equi e a costi inferiori. Sia debitori che creditori devono quindi conoscere queste possibilità e affidarsi a professionisti specializzati quando affrontano situazioni di crisi, perché le decisioni da prendere (e i tempi in cui prenderle) sono cruciali per l’esito.

Fonti e riferimenti

Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.Lgs. 12 gennaio 2019 n. 14) – Testo normativo vigente aggiornato al 2025, artt. 17–25 (Composizione negoziata), artt. 56–64 (Piani attestati e Accordi di ristrutturazione), artt. 84–120 (Concordato preventivo), art. 25-sexies (Concordato semplificato), artt. 121–136 (Liquidazione giudiziale), artt. 268–283 (Procedure di sovraindebitamento e esdebitazione).
Codice Civile, art. 2086 co.2 – Obbligo per l’imprenditore di assetti adeguati a rilevare la crisi e attivarsi tempestivamente.
Cass., Sez. Un., 12/02/2025 n. 3625 – Principi di diritto su responsabilità ex soci per debiti tributari di società estinta: ex soci responsabili solo nei limiti dell’attivo ricevuto e necessità di avviso di accertamento specifico.
Cass., Sez. I, 24/11/2023 n. 32729 – Responsabilità del socio unico di S.r.l.: confermato che senza attivo distribuito in liquidazione il socio non risponde dei debiti sociali residui.
Cass., Sez. I, 27/08/2025 n. 23963 – Azione di responsabilità contro amministratore S.r.l.: atto illecito se paga creditori in conflitto d’interessi pregiudicando la par condicio; confermata condanna per operazioni distrattive verso società estere riconducibili all’amministratore.
Cass., Sez. I, 28/10/2024 n. 27782 – Concordato preventivo: legittimo cram-down fiscale; tribunale può omologare nonostante voto contrario dell’Erario se trattamento proposto è più conveniente del fallimento.
Cass., Sez. Un., 22/07/2024 n. 20036 – Giurisdizione ordinaria in caso di azione di risarcimento danni contro Agenzia Entrate per diniego ingiustificato di adesione a concordato con transazione fiscale (tema di riparto giurisdizionale).
D.Lgs. 13 ottobre 2022 n. 149 (Decr. correttivo) e D.Lgs. 13 settembre 2024 n. 136 (correttivo “ter”) – Norme di modifica al CCII: introduzione transazione fiscale in composizione negoziata, estensione meccanismi di cram-down in accordi di ristrutturazione, ecc.
Relazione illustrativa al D.Lgs. 14/2019 – Commenta ratio di istituti come composizione negoziata e procedure di allerta.
Portale della Composizione Negoziata – Unioncamere – Linee guida e statistiche (risultati 2021-2024 alterni, con miglioramento dopo correttivi).
Massimario Cassazione – Orientamenti su concordato: obbligo 20% ai chirografari nei liquidatori; su privilegi dei lavoratori in concordato; su esclusione effetti verso garanti ex art. 184 L.F.; ecc.
Sito del CNDCEC – Indici di Allerta settoriali – Indici elaborati per anticipare crisi (menzionati in Focus allerta).

La tua azienda che produce, salda, assembla o commercializza serbatoi idraulici, accumulatori, contenitori in pressione o componenti per impianti oleodinamici ha ricevuto un accertamento fiscale dalla Agenzia delle Entrate, dalla Guardia di Finanza oppure ha debiti con INPS e Agenzia Entrate-Riscossione? Fatti Aiutare da Studio Monardo

La tua azienda che produce, salda, assembla o commercializza serbatoi idraulici, accumulatori, contenitori in pressione o componenti per impianti oleodinamici ha ricevuto un accertamento fiscale dalla Agenzia delle Entrate, dalla Guardia di Finanza oppure ha debiti con INPS e Agenzia Entrate-Riscossione?
Stanno chiedendo documenti su materiali, saldature, certificazioni, fornitori, lavorazioni esterne, magazzino o movimenti bancari?

👉 Sei in un settore altamente tecnico e sotto costante sorveglianza: saldature, pressione, collaudi e certificazioni rendono il comparto oleodinamico uno dei più controllati dal Fisco.
La buona notizia? Puoi difendere l’azienda, bloccare il Fisco e ridurre i debiti, se ti muovi con una strategia professionale e tempestiva.

In questa guida scoprirai cosa fare immediatamente, quali errori evitare e come un avvocato specializzato può salvare la tua attività.

💥 Perché le Aziende di Serbatoi Idraulici Finiscono Sotto Accertamento

Il settore dell’oleodinamica è particolarmente esposto perché caratterizzato da:

materiali costosi (lamiere, flange, raccordi, valvole, bocchelli);
saldature e lavorazioni certificate soggette a verifica;
invenatrio di magazzino complesso (semilavorati, gusci, tappi, flange, serbatoi finiti);
subforniture difficili da documentare;
collaudi e prove di tenuta che il Fisco spesso interpreta male;
margini variabili considerati “antieconomici”;
movimenti bancari ritenuti anomali o incoerenti;
fatture contestate per mancanza di tracciabilità delle lavorazioni.

📌 Molti accertamenti si fondano su presunzioni tecniche errate e ricostruzioni non aderenti alla realtà produttiva.

⚠️ I Rischi per una Azienda di Serbatoi Idraulici con Debiti

Se non intervieni subito rischi:

🧾 avvisi di accertamento con imposte e sanzioni elevate;
🏦 pignoramento del conto aziendale;
🚚 fermo amministrativo dei mezzi;
🧱 ipoteca su capannoni, magazzini e officine;
⚙️ controlli su fornitori, saldatori, collaudatori e lavorazioni esterne;
📉 perdita dell’affidabilità bancaria;
🔧 blocco della produzione per carenza di liquidità.

📌 Un accertamento mal gestito può bloccare saldature, collaudi, consegne e commesse in pochi giorni.

💠 Cosa Fare Subito per Difendersi

1️⃣ NON rispondere da solo all’Agenzia delle Entrate

Ogni spiegazione affrettata o documento consegnato senza strategia può essere usato contro di te.

📌 Prima di ogni comunicazione serve un’analisi tecnica e legale.

2️⃣ Far analizzare l’accertamento da un avvocato specializzato

Un avvocato esperto verifica:

vizi di notifica;
decadenza dei termini;
errori nelle ricostruzioni di magazzino;
contestazioni errate su costi, saldature e lavorazioni;
irregolarità negli accertamenti bancari;
presunzioni fiscali utilizzate in modo illegittimo;
differenze tra documenti, certificazioni e ricostruzioni del Fisco.

📌 Una parte significativa degli accertamenti può essere annullata o ridotta drasticamente.

3️⃣ Presentare Memorie Difensive o Attivare il Contraddittorio

In questa fase puoi:

dimostrare lavorazioni, saldature e collaudi reali;
spiegare scarti, rettifiche e componentistica;
giustificare subforniture e certificazioni esterne;
correggere errori dell’Agenzia delle Entrate;
evitare l’avviso definitivo.

📌 Una difesa forte può fermare il procedimento prima che diventi definitivo.

4️⃣ Presentare Ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria (entro 60 giorni)

Il ricorso consente di ottenere:

sospensione immediata dell’accertamento;
annullamento totale o parziale delle imposte;
cancellazione delle sanzioni;
blocco di pignoramenti e azioni esecutive.

📌 In casi urgenti il giudice può sospendere tutto in 48 ore.

5️⃣ Contestare gli Accertamenti Bancari

L’Agenzia presume spesso:

versamenti → ricavi occultati
prelievi → costi non giustificati
bonifici → operazioni non contabilizzate

Ma la giurisprudenza è chiara:

📌 Non tutti i movimenti bancari rappresentano ricavi: vanno interpretati correttamente e documentati.

6️⃣ Ristrutturare i Debiti (se una parte è effettivamente dovuta)

Se dopo la difesa resta un debito residuo, puoi:

rateizzare fino a 120 rate;
aderire alle rottamazioni;
chiedere il saldo e stralcio;
attivare procedure di crisi d’impresa (PRO, accordo di ristrutturazione, concordato minore).

📌 Non si paga nulla prima di aver verificato la legittimità dell’accertamento.

🧩 Documenti da Consegnare all’Avvocato

Avviso di accertamento o PVC
Estratto di ruolo (se presenti cartelle)
Inventari e giacenze di magazzino
Distinte base dei serbatoi idraulici
Fatture di acquisto e vendita
Documentazione delle saldature e lavorazioni esterne
Certificazioni, collaudi e prove di pressione
DDT e documenti di trasporto
Estratti conto bancari
Contratti con fornitori e subfornitori

⏱️ Tempistiche

Analisi del caso: 24–72 ore
Sospensione cautelare: 48 ore – 7 giorni
Ricorso: entro 60 giorni
Durata dell’intero giudizio: 6–18 mesi

📌 La sospensione può bloccare immediatamente riscossione e pignoramenti.

⚖️ I Vantaggi di una Difesa Specializzata

✔️ Riduzione o annullamento dell’accertamento
✔️ Blocco di pignoramenti, fermi e ipoteche
✔️ Contestazione tecnica del ciclo produttivo e delle lavorazioni
✔️ Protezione di magazzino, mezzi e attrezzature
✔️ Difesa contro contestazioni su certificazioni e collaudi
✔️ Tutela del patrimonio personale dell’imprenditore

🚫 Errori da Evitare

❌ Rispondere da soli al Fisco
❌ Consegnare documenti senza strategia
❌ Lasciar trascorrere i 60 giorni del ricorso
❌ Sottovalutare accertamenti bancari
❌ Affidarsi a professionisti non esperti nel contenzioso tributario

📌 Un singolo errore può costare decine o centinaia di migliaia di euro.

🛡️ Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

📂 Analisi tecnica dell’accertamento
📌 Individuazione dei vizi e delle contestazioni più efficaci
✍️ Memorie difensive e ricorsi professionali
⚖️ Difesa davanti alla Corte Tributaria
🔁 Trattative per riduzioni, rottamazioni e rateizzazioni
🛡️ Protezione totale dell’azienda e dell’imprenditore

🎓 Le Qualifiche dell’Avv. Giuseppe Monardo

✔️ Avvocato cassazionista esperto in accertamenti fiscali
✔️ Specializzato nella difesa di aziende meccaniche, oleodinamiche e metalmeccaniche
✔️ Gestore della crisi da sovraindebitamento
✔️ Pluriennale esperienza contro Agenzia Entrate, Guardia di Finanza e Riscossione

Conclusione

Un accertamento fiscale alla tua azienda di serbatoi idraulici non significa dover pagare tutto quello che il Fisco richiede.
Con una difesa tempestiva puoi:

bloccare l’accertamento,
contestare errori tecnici,
ridurre drasticamente debiti e sanzioni,
proteggere attrezzature, magazzino e patrimonio.

⏱️ Agisci subito: ogni giorno è decisivo.

📞 Contatta l’Avv. Giuseppe Monardo per una consulenza riservata:
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Leggi con attenzione: se in questo momento ti trovi in difficoltà con il Fisco ed hai la necessità di una veloce valutazione sulle tue cartelle esattoriali e sui debiti, non esitare a contattarci. Ti aiuteremo subito. Scrivici ora. Ti ricontattiamo immediatamente con un messaggio e ti aiutiamo subito.

Informazioni importanti: Studio Monardo e avvocaticartellesattoriali.com operano su tutto il territorio italiano attraverso due modalità.

Consulenza digitale: si svolge esclusivamente tramite contatti telefonici e successiva comunicazione digitale via e-mail o posta elettronica certificata. La prima valutazione, interamente digitale (telefonica), è gratuita, ha una durata di circa 15 minuti e viene effettuata entro un massimo di 72 ore. Consulenze di durata superiore sono a pagamento, calcolate in base alla tariffa oraria di categoria.
Consulenza fisica: è sempre a pagamento, incluso il primo consulto, il cui costo parte da 500€ + IVA, da saldare anticipatamente. Questo tipo di consulenza si svolge tramite appuntamento presso sedi fisiche specifiche in Italia dedicate alla consulenza iniziale o successiva (quali azienda del cliente, ufficio del cliente, domicilio del cliente, studi locali in partnership, uffici temporanei). Anche in questo caso, sono previste comunicazioni successive tramite e-mail o posta elettronica certificata.

La consulenza fisica, a differenza di quella digitale, viene organizzata a partire da due settimane dal primo contatto.

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