Outlet Con Debiti: Cosa Fare E Come Difendersi

Da Giuseppe Monardo
Ottobre 23, 2025
05:12

Gestisci un outlet o un punto vendita multimarca con debiti fiscali o sotto accertamento dell’Agenzia delle Entrate?
Il settore del commercio al dettaglio, e in particolare quello degli outlet, è stato duramente colpito dall’aumento dei costi, dal calo dei consumi e dalla concorrenza online.
Molte attività, anche storiche o inserite in centri commerciali, si trovano oggi a dover affrontare debiti con il Fisco, l’INPS o i fornitori, spesso aggravati da cartelle esattoriali, accertamenti IVA o IRES, pignoramenti e blocchi dei conti correnti.

Con una difesa legale e fiscale mirata, è possibile bloccare la riscossione, rateizzare i debiti e difendersi da accertamenti infondati, tutelando il negozio, la merce e la continuità operativa dell’attività.

Quando un outlet entra in difficoltà fiscale o finanziaria

Le situazioni più comuni che portano un outlet o un punto vendita a indebitarsi o a subire accertamenti fiscali sono:

Cartelle esattoriali o intimazioni di pagamento per IVA, IRES, IRPEF o contributi non versati
Accertamenti fiscali per presunte irregolarità nella gestione dei corrispettivi o della contabilità
Pignoramenti o ipoteche su conti correnti, beni aziendali o locali commerciali
Sanzioni e interessi che fanno aumentare rapidamente l’importo del debito
Ritardi nei pagamenti da parte di fornitori o clienti, oppure eccessiva esposizione verso i centri commerciali
Errori amministrativi o contabili nella gestione fiscale o nel personale

Cosa fare se il tuo outlet ha debiti o è sotto accertamento fiscale

Agisci subito: ogni atto (cartella, intimazione o accertamento) ha scadenze precise – solitamente 60 giorni dalla notifica – per essere impugnato o rateizzato.

Ecco le prime azioni da compiere:

Verifica la legittimità degli atti ricevuti: molti accertamenti contengono errori di notifica, calcoli sbagliati o motivazioni generiche che ne consentono l’annullamento.
Controlla l’importo effettivo del debito: le somme richieste spesso includono sanzioni e interessi eccessivi, riducibili con una definizione agevolata.
Richiedi la rateizzazione: puoi ottenere fino a 120 rate mensili, sospendendo temporaneamente le azioni di riscossione.
Valuta la definizione agevolata (rottamazione): se attiva, consente di pagare solo il capitale, cancellando sanzioni e interessi.
Impugna gli accertamenti infondati: con un ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria puoi bloccare la riscossione e difendere la tua attività.

Come difendersi legalmente e fiscalmente

Un avvocato tributarista esperto nella difesa delle attività commerciali e retail può analizzare la posizione del tuo outlet e costruire una strategia difensiva su misura, tutelando i beni aziendali e garantendo la continuità dell’attività.

Le azioni più efficaci comprendono:

Contestare vizi di notifica, prescrizione o calcolo negli accertamenti e nelle cartelle
Chiedere la sospensione immediata di pignoramenti, fermi o ipoteche
Presentare ricorso contro accertamenti IVA, IRES o IRPEF basati su presunzioni o dati incompleti
Negoziare piani di rateizzazione o transazioni fiscali con l’Agenzia delle Entrate-Riscossione
Proteggere beni, conti correnti e merce da azioni esecutive
Rivedere la gestione amministrativa e contabile per evitare nuovi debiti in futuro

Il ruolo dell’avvocato nella difesa degli outlet

Un avvocato specializzato può:

Analizzare la legittimità di cartelle, accertamenti e intimazioni di pagamento
Predisporre ricorsi e istanze di sospensione per bloccare la riscossione
Negoziare rateizzazioni e definizioni agevolate
Difendere l’attività nel contraddittorio con l’Agenzia delle Entrate
Proteggere i beni, i conti e la merce da pignoramenti o sequestri
Tutelare la continuità operativa e commerciale del punto vendita

Cosa puoi ottenere con una difesa efficace

La sospensione immediata delle procedure di riscossione
L’annullamento totale o parziale dei debiti illegittimi o prescritti
La rateizzazione o definizione agevolata delle somme dovute
La tutela del patrimonio aziendale e personale dei soci
Il risanamento fiscale e la stabilità economica dell’attività

⚠️ Attenzione: ignorare cartelle o accertamenti fiscali può portare a pignoramenti, blocchi dei conti correnti e ipoteche sui beni aziendali, con conseguenze gravi sulla continuità del negozio e sui rapporti con i fornitori.
Molte situazioni, però, possono essere risolte o ridotte se affrontate tempestivamente con una difesa legale e fiscale competente.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in diritto tributario, crisi d’impresa e difesa fiscale delle attività commerciali – spiega cosa fare se il tuo outlet ha debiti o è sotto accertamento, come bloccare la riscossione e come ristabilire la solidità economica e operativa della tua attività.

👉 Hai ricevuto cartelle, accertamenti o richieste di pagamento per il tuo outlet?
Richiedi in fondo alla guida una consulenza riservata con l’Avvocato Monardo.
Analizzeremo la tua situazione, verificheremo la legittimità degli atti e costruiremo una strategia difensiva personalizzata per proteggere la tua attività, i tuoi beni e la continuità del tuo punto vendita.

Introduzione

Un outlet o esercizio commerciale con debiti può trovarsi di fronte a sfide finanziarie e legali complesse. Negli ultimi anni, complice la crisi economica e le evoluzioni normative, la gestione dei debiti d’impresa è diventata un tema cruciale. Questa guida – aggiornata a settembre 2025 – fornisce un quadro avanzato e dettagliato su cosa fare e come difendersi in caso di difficoltà finanziarie di un’azienda (dalle grandi catene commerciali alle piccole imprese). Il taglio è giuridico ma divulgativo: ci rivolgiamo sia a professionisti del diritto sia a imprenditori e privati, adottando un linguaggio tecnico ma comprensibile.

Affronteremo le tipologie di debiti più comuni (fiscali, verso fornitori, bancari, verso dipendenti), i rischi correlati e le azioni che i creditori possono intraprendere (esecuzioni, sequestri, insinuazioni al passivo). Verranno illustrati gli strumenti di ristrutturazione del debito e di esdebitazione previsti dall’ordinamento italiano (in particolare il nuovo Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza), con riferimenti normativi aggiornati e le ultime sentenze rilevanti. Non mancheranno profili penali (come bancarotta e sottrazione fraudolenta) e considerazioni sulle responsabilità degli amministratori.

La guida adotta la prospettiva del debitore: l’obiettivo è spiegare come un imprenditore o una società indebitata possa reagire, difendere il proprio patrimonio entro i limiti della legge e valutare le soluzioni più idonee per uscire dalla crisi. Troverete inoltre tabelle riepilogative, esempi pratici, nonché una sezione di domande e risposte (FAQ) sui dubbi più frequenti. Tutte le fonti utilizzate (normative e giurisprudenziali) sono elencate in fondo alla guida, così da garantire affidabilità e consentire approfondimenti .

Importante: Essere indebitati non è un reato in sé. Il sistema giuridico italiano, soprattutto con le riforme recenti, tende a favorire il risanamento delle imprese e il “fresh start” del debitore onesto, piuttosto che la sua punizione . Tuttavia, determinate condotte illecite connesse allo stato di insolvenza (come distrarre beni o frodare il Fisco) possono integrare figure di reato, e su questo faremo chiarezza più avanti.

Nei prossimi paragrafi, inizieremo classificando i principali debiti che affliggono le imprese e i relativi rischi. In seguito passeremo ad esaminare gli strumenti di legge per ristrutturare i debiti o, nei casi estremi, azzerarli tramite procedure concorsuali o di sovraindebitamento. Infine, affronteremo le strategie di difesa dai singoli atti dei creditori e risponderemo alle domande più comuni.

Tipologie di debiti aziendali e relativi rischi

Le imprese possono accumulare diverse tipologie di debiti, ciascuna con peculiari conseguenze giuridiche. Analizziamo le categorie più frequenti – debiti fiscali, debiti verso fornitori, debiti bancari, debiti verso dipendenti – evidenziando per ognuna i rischi per il debitore e le possibili azioni dei creditori.

Debiti fiscali (verso Erario e enti previdenziali): comprendono tasse non pagate (IVA, imposte sui redditi), contributi previdenziali INPS, ritenute non versate, ecc. Il rischio è duplice: da un lato l’ente di riscossione (Agenzia Entrate Riscossione) può attivare procedure esecutive amministrative senza bisogno di un giudice – ad esempio iscrivere ipoteca su immobili, disporre il fermo amministrativo su automezzi, pignorare conti correnti – nei limiti di legge. Dall’altro lato, il mancato versamento di taluni tributi oltre soglie di legge costituisce reato tributario. Ad esempio, l’omesso versamento IVA è reato se supera €250.000 per periodo d’imposta (art. 10-ter D.lgs. 74/2000) e l’omesso versamento di ritenute previdenziali è reato sopra €10.000 annui . Inoltre, qualsiasi atto dispositivo compiuto per sottrarre beni al Fisco può integrare il delitto di sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte (art. 11 D.lgs. 74/2000), come vedremo nei profili penali. Il creditore pubblico (Erario/INPS) gode spesso di privilegi: in caso di insolvenza può vantare privilegio generale sui beni del debitore per talune imposte e contributi, ponendosi in posizione preferenziale rispetto ad altri creditori.
Debiti verso fornitori: derivano da fatture commerciali non saldate per forniture di merci o servizi. Il rischio principale è l’azione legale ordinaria: il fornitore può chiedere un decreto ingiuntivo e, trascorsi 40 giorni senza pagamento né opposizione valida, procedere con pignoramenti dei beni dell’azienda debitrice. A differenza del Fisco, i fornitori non hanno poteri speciali di riscossione, ma possono avvalersi del tribunale per ottenere tutela. Possono inoltre chiedere misure cautelari (come un sequestro conservativo sui beni) se temono di perdere la garanzia del proprio credito. In caso di fallimento (liquidazione giudiziale) del debitore, i fornitori sono generalmente creditori chirografari (senza garanzie né privilegi), quindi i loro crediti saranno soddisfatti solo dopo quelli privilegiati o ipotecari, spesso in misura ridotta.
Debiti bancari e finanziari: includono mutui, finanziamenti, scoperti di conto, leasing. Le banche in genere tutelano i propri crediti attraverso garanzie: ipoteche su immobili, pegni su beni mobili, o fideiussioni personali dei soci/amministratori. Se l’azienda non paga le rate, la banca può escutere le garanzie in tempi relativamente rapidi. Ad esempio, un mutuo ipotecario impagato può portare all’espropriazione dell’immobile dato in garanzia. Se vi sono fideiussioni, la banca potrà agire direttamente anche contro il garante (spesso un socio o il titolare dell’impresa) sul suo patrimonio personale. Il rischio per il debitore è quindi sia sulla continuità aziendale (perdita di beni strumentali pignorati) sia sul proprio patrimonio personale, se ha prestato garanzie. In alcuni casi, se il credito bancario è assistito da garanzia pubblica (es. Fondo PMI o SACE), la banca escuterà la garanzia e l’ente pubblico subentrerà nel credito con un super-privilegio sul debitore . Le banche possono anche rifiutare nuovi fidi e segnalare l’impresa come cattivo pagatore in Centrale Rischi, aggravando la crisi di liquidità.
Debiti verso dipendenti: riguardano retribuzioni arretrate, trattamento di fine rapporto (TFR) non versato, ferie non pagate, ecc. Il mancato pagamento dei lavoratori ha implicazioni sensibili: oltre a compromettere il clima aziendale e poter sfociare in vertenze di lavoro, vi sono conseguenze legali. I dipendenti possono ottenere decreti ingiuntivi rapidi per le somme dovute (la prova è nei cedolini paga) e attivare pignoramenti, ad esempio sul conto dell’azienda. Inoltre, i crediti da lavoro dipendente godono di privilegio generale mobiliare sui beni del datore di lavoro e, per gli ultimi 6 mesi di stipendio, addirittura di super-privilegio (pagati prima anche dei crediti fiscali) in caso di procedure concorsuali. Se l’azienda viene dichiarata insolvente, i dipendenti possono richiedere l’intervento del Fondo di Garanzia INPS, che paga loro il TFR e le ultime retribuzioni dovute (entro certi massimali), surrogandosi poi come creditore nel fallimento . Da notare che l’omesso versamento di ritenute fiscali sulle buste paga (es. IRPEF trattenuta al dipendente ma non versata) oltre €150.000 annui configura reato (art. 10-bis D.lgs. 74/2000) , e il mancato versamento dei contributi previdenziali oltre la soglia di €10.000 è parimenti sanzionato penalmente, salvo estinzione se si provvede al pagamento entro i termini di legge.

Oltre a queste categorie principali, un’impresa può avere debiti verso altri soggetti: ad esempio debiti locatizi (affitti arretrati), debiti verso fornitori di utenze, verso soci (finanziamenti soci), etc. Ciascuno seguirà la propria disciplina (il locatore può sfrattare per morosità, ad esempio). Tuttavia, a livello generale, tutti i creditori possono concorrere sul patrimonio del debitore e, in caso di conclamata insolvenza, si aprirà una procedura concorsuale che li coinvolge tutti secondo l’ordine di graduazione stabilito dalla legge.

Rischi comuni per l’impresa indebitata

Indipendentemente dalla natura del debito, un’azienda sovraindebitata affronta alcuni rischi generali:

Aggressione esecutiva del patrimonio: pignoramenti di conti correnti, macchinari, merci, immobili aziendali o personali (se il titolare ha responsabilità illimitata o ha prestato garanzie). Ciò può paralizzare l’attività (es. pignoramento dei conti può bloccare pagamenti vitali). Alcuni beni sono parzialmente protetti (ad esempio, in caso di ditta individuale, gli strumenti indispensabili per il lavoro sono pignorabili solo in parte), ma il rischio di perdere asset importanti è concreto.
Incremento dei costi da interessi e sanzioni: il perdurare del debito comporta interessi moratori elevati (specialmente sui debiti bancari e fiscali, questi ultimi soggetti anche a aggi di riscossione). Le sanzioni tributarie per omessi versamenti possono aumentare esponenzialmente l’ammontare dovuto. Ciò crea un circolo vizioso, aggravando ulteriormente l’esposizione.
Compromissione della reputazione e dei rapporti commerciali: un’impresa nota per non pagare fornitori o banche perde credibilità nel mercato. I fornitori potrebbero richiedere pagamenti anticipati o rifiutare ulteriori forniture, le banche revocare gli affidamenti, i clienti perdere fiducia (specie se temono interruzione dell’attività). Le informazioni negative (protesti, pregiudizievoli, segnalazioni in banche dati) si diffondono e limitano le opportunità di risanamento.
Perdita di controllo e intervento giudiziario: se la situazione degenera fino all’insolvenza conclamata, l’imprenditore può perdere la disponibilità della propria azienda. L’apertura di una procedura concorsuale (come la liquidazione giudiziale, ex fallimento) comporta lo spossessamento dell’imprenditore dalla gestione: un curatore o commissario prende il controllo, con l’obiettivo di liquidare i beni e soddisfare i creditori. Anche in un concordato preventivo, sebbene il debitore proponga un piano, l’operato è vigilato da un commissario e soggetto all’approvazione dei creditori e del tribunale. Dunque, oltre al danno economico, vi è un danno professionale per l’imprenditore, che vede la propria impresa sottratta al suo controllo.
Responsabilità personali e penali: l’imprenditore (o gli amministratori, se si tratta di società) rischiano conseguenze personali. Sul piano civilistico, possono andare incontro ad azioni di responsabilità da parte di creditori o soci se hanno aggravato la situazione con gestione imprudente (si pensi all’azione per aggravamento del dissesto contro gli amministratori che non hanno tempestivamente adottato misure di contenimento). Sul piano penale, come accennato, possono essere chiamati a rispondere di reati fallimentari (es. bancarotta fraudolenta, preferenziale) o tributari se hanno commesso atti illeciti durante la crisi. Questi profili saranno esaminati in dettaglio più avanti.

Va sottolineato che l’ordinamento italiano, in attuazione anche di principi UE, incoraggia l’imprenditore ad affrontare la crisi per tempo, evitando l’occultamento della stessa. Una gestione oculata e trasparente, con l’ausilio di professionisti, può limitare i rischi sopra elencati e attivare in modo ordinato gli strumenti di risoluzione della crisi. Nei capitoli successivi esamineremo proprio tali strumenti. Prima di ciò, è utile avere un quadro della cornice normativa attuale in materia di insolvenza e procedure concorsuali.

Normativa italiana sulla crisi d’impresa: quadro generale

La disciplina italiana sui debiti delle imprese e sulle procedure concorsuali è stata profondamente riformata con il nuovo Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII), emanato con D.Lgs. 12 gennaio 2019 n. 14 in attuazione della legge delega 155/2017. Tale Codice (più volte modificato da successivi provvedimenti) ha sostituito quasi interamente la vecchia Legge Fallimentare del 1942 (R.D. 267/42), introducendo nuovi istituti e terminologie. L’entrata in vigore del CCII è stata differita più volte e modulata in fasi: in via definitiva, il Codice è operativo dal 15 luglio 2022, data in cui il “fallimento” è stato formalmente rimpiazzato dalla liquidazione giudiziale .

Le linee direttrici della riforma mirano a: (a) facilitare l’emersione tempestiva della crisi e la sua gestione in continuità (salvaguardando l’impresa quando possibile), (b) armonizzare la normativa italiana con il diritto dell’UE, in particolare con la Direttiva 2019/1023/UE sull’insolvenza, (c) ridurre lo stigma del fallimento (non a caso il termine “fallito” è sostituito da “debitore in liquidazione giudiziale”) e (d) estendere regole unitarie a tutti i debitori, incluse imprese minori e consumatori .

Ecco alcuni punti chiave del nuovo assetto normativo:

Ambito soggettivo esteso: il Codice disciplina l’insolvenza di qualsiasi categoria di debitore, sia esso imprenditore commerciale, agricolo, professionista, consumatore, ente collettivo o persona fisica, esclusi solo gli enti pubblici . In passato, le procedure fallimentari riguardavano solo gli imprenditori commerciali sopra certe soglie; oggi anche i piccoli imprenditori e i non imprenditori hanno procedure ad hoc (c.d. procedure di sovraindebitamento). Il concetto di “fallibilità” si è pertanto attenuato in favore di un sistema più inclusivo.
Terminologia e approccio “conservativo”: la parola fallimento è stata sostituita da liquidazione giudiziale per attenuare il discredito sociale . Il Codice enfatizza soluzioni che evitino la cessazione dell’attività ove possibile, dando priorità a piani che assicurino la continuità aziendale . Ad esempio, il concordato preventivo in continuità è privilegiato rispetto a quello liquidatorio, in termini procedurali e di requisiti, qualora la prosecuzione dell’impresa offra garanzie di miglior soddisfacimento dei creditori e salvaguardi l’occupazione.
Obblighi di allerta e adeguati assetti: il legislatore ha introdotto (sebbene l’applicazione sia stata rinviata) un sistema di allerta precoce delle crisi. Gli amministratori di società hanno l’obbligo per legge (art. 2086 c.c., modificato dal D.Lgs. 14/2019) di istituire assetti organizzativi adeguati a rilevare squilibri economico-finanziari e a intervenire tempestivamente. L’idea è che gli organi di controllo (sindaci, revisori) e alcuni creditori pubblici qualificati (Agenzia Entrate, INPS, Agenzia Riscossione) segnalino precocemente l’emergere di stati di crisi, per attivare strumenti di composizione assistita. In pratica, il sistema di allerta vero e proprio – con organismi dedicati (OCRI) – era previsto dal Codice ma ne è stata sospesa l’entrata in vigore sino al 2023 , preferendo sperimentare un approccio più volontario (la composizione negoziata, di cui diremo tra poco). Ad oggi (settembre 2025) il meccanismo di allerta istituzionale non è ancora operativo nei termini originari, ma resta l’obbligo per gli amministratori di monitorare la continuità aziendale e agire responsabilmente.
Procedura unitaria per accertare crisi e insolvenza: il CCII adotta un modello processuale unico per la dichiarazione dello stato di crisi o di insolvenza, valido per tutte le categorie di debitori . Ciò supera la frammentazione precedente (tribunali diversi e riti diversi per fallimento, amministrazione straordinaria, sovraindebitamento, ecc., salvo eccezioni). La competenza territoriale è individuata secondo il centro degli interessi principali (COMI) del debitore, concetto armonizzato al diritto UE . Il procedimento è pensato per essere celere e digitale (notifiche via PEC obbligatorie) .
Nuovi strumenti di soluzione della crisi: accanto alle procedure concorsuali “classiche” (concordato preventivo, liquidazione giudiziale, liquidazione coatta per enti particolari, amministrazione straordinaria per grandi imprese), il Codice e i correttivi successivi hanno introdotto strumenti innovativi o snelli, tra cui: la composizione negoziata della crisi (procedura volontaria e stragiudiziale con un esperto indipendente) , il concordato semplificato per la liquidazione del patrimonio (una forma speciale senza voto dei creditori, possibile dopo il fallimento di una composizione negoziata), i piani di ristrutturazione soggetti ad omologazione (PRO) e gli accordi di ristrutturazione ad efficacia estesa (che vincolano anche alcuni dissenzienti) – questi ultimi previsti dal recepimento della Direttiva UE 2019/1023. Inoltre, sono state riviste le procedure di sovraindebitamento per soggetti minori, con introduzione del concordato minore e dell’esdebitazione del debitore incapiente.
Maggior controllo sulle professionalità coinvolte: il Codice ha istituito un Albo nazionale per curatori, commissari giudiziali, liquidatori, attestatori, cui si accede con requisiti di indipendenza ed esperienza . Ciò per garantire che la gestione delle crisi sia affidata a soggetti qualificati. Analogamente, sono previste sanzioni e reati per attestazioni false rese dai professionisti (si pensi ai reati di false attestazioni dei piani di risanamento, ex art. 342 CCII) .

In sintesi, la normativa vigente in Italia (2025) sulla gestione dei debiti d’impresa è il frutto di questa evoluzione: il Codice della crisi (D.Lgs. 14/2019) come “testo unico” aggiornato dai correttivi (D.Lgs. 147/2020, D.L. 118/2021 conv. L. 147/2021, D.Lgs. 83/2022 e da ultimo D.Lgs. 136/2024) . La Legge Fallimentare del 1942 è in gran parte abrogata, salvo alcune disposizioni transitorie e la disciplina dell’amministrazione straordinaria delle grandi imprese (che rimane regolata da leggi speciali).

Nei paragrafi seguenti entreremo nel dettaglio degli strumenti previsti da questa normativa per fronteggiare i debiti, distinguendo tra approcci stragiudiziali e giudiziali (procedure concorsuali). Per il debitore è fondamentale conoscere le opzioni disponibili per evitare scelte impulsive o manovre illegali che, come vedremo, potrebbero peggiorare la situazione.

Strategie extragiudiziali per gestire i debiti

Prima di ricorrere ai tribunali, un imprenditore indebitato dovrebbe valutare le possibili soluzioni extragiudiziali, cioè accordi e strategie attuabili volontariamente con i creditori. Tali approcci, sebbene non formalizzati in procedure concorsuali, possono spesso risolvere o attenuare la crisi evitando le conseguenze più gravi. Eccone alcuni:

Negoziazione diretta e piani di rientro: Consiste nel dialogare con i singoli creditori per ottenere dilazioni di pagamento, riduzioni parziali (saldo e stralcio) o altre concessioni. Molti fornitori o banche, di fronte a un debitore collaborativo che manifesta trasparenza sulle proprie difficoltà, preferiscono rinegoziare il debito piuttosto che affrontare lunghe azioni esecutive dall’esito incerto. Ad esempio, si può proporre ai fornitori un pagamento rateale del 50% del dovuto in 12 mesi, magari garantito da cambiali o da un coobbligo personale del socio. Oppure si può chiedere alla banca una moratoria delle rate del mutuo per qualche mese, spesso possibile se il problema è temporaneo (alcune moratorie sono state incentivate anche da norme di legge in periodi di crisi generalizzata, ad es. durante la pandemia). Un piano di rientro “informale” non offre le tutele di una procedura giudiziale (i creditori dissenzienti potrebbero comunque agire), ma può funzionare se coinvolge i creditori principali e viene rispettato. È importante formalizzare tali accordi per iscritto, eventualmente con l’assistenza di un legale, in modo da cristallizzare nuovi termini di pagamento ed evitare contestazioni future.
Rinegoziazione dei termini contrattuali e refinancing: Sul fronte bancario, un’impresa in difficoltà potrebbe cercare di rifinanziare il proprio debito. Ciò può avvenire contrattando un nuovo prestito (magari assistito da garanzie aggiuntive) destinato a pagare quelli vecchi – operazione non facile se la crisi è già nota, ma fattibile con l’ingresso di nuovi soci finanziatori o investitori. In alternativa, si può puntare a rimodulare i prestiti esistenti: ad esempio, allungare la durata di un mutuo per ridurre la rata, o ottenere periodi di pre-ammortamento (solo interessi). Spesso le banche richiedono un piano industriale che illustri come l’azienda intenda risollevarsi, per accettare una rinegoziazione. In alcuni casi le banche aderiscono a accordi interbancari di ristrutturazione (es. accordi ABI per sospensione dei debiti PMI). È sempre consigliabile coinvolgere un advisor finanziario per presentare il caso in modo credibile agli istituti di credito.
Interventi sul capitale o sul perimetro aziendale: Un’altra leva extragiudiziale è apportare nuove risorse nell’impresa per pagare i debiti (ad esempio mediante ricapitalizzazione da parte dei soci o ingresso di un investitore terzo) oppure disinvestire alcuni asset per generare liquidità. Vendere beni non essenziali, dismettere rami d’azienda secondari o liquidare scorte può fornire il cash necessario a soddisfare parzialmente i creditori. Queste operazioni di “autosalvataggio” richiedono cautela: alienare beni di valore a prezzi non di mercato per fare cassa può esporre a successivi sospetti di frode se poi l’azienda fallisce (potrebbero essere oggetto di azione revocatoria fallimentare). Pertanto, meglio che avvengano quando ancora l’impresa è solvibile e a condizioni trasparenti. Qualora la crisi sia profonda, l’ingresso di un nuovo socio con capitali freschi può essere l’ultima ancora di salvezza extragiudiziale: si pensi a un concorrente o partner disposto a rilevare una quota aziendale e immettere liquidità con cui pagare i debiti pregressi (di fatto un’operazione straordinaria di M&A).
Definizioni agevolate dei debiti fiscali: Per i debiti tributari, la legge periodicamente offre strumenti di definizione agevolata (ad esempio la rottamazione delle cartelle). Nel 2023 e 2024, ad esempio, sono state previste misure di rottamazione (“rottamazione-quater”) che consentono ai debitori di pagare le cartelle esattoriali senza sanzioni né interessi di mora, in forma rateale fino a 18 rate . Se l’impresa ha debiti con il Fisco, verificare la possibilità di aderire a tali provvedimenti straordinari è fondamentale: si può ridurre significativamente l’esposizione. Inoltre, l’Agenzia Entrate Riscossione concede rateizzazioni ordinarie dei ruoli fino a 72 rate (6 anni) – e in certi casi fino a 120 rate – su richiesta motivata. Il vantaggio delle rateizzazioni fiscali è che, finché si rispettano i pagamenti, l’Agente della Riscossione sospende azioni esecutive e non iscrive nuovi gravami. Dunque, se la situazione non è disperata, cercare un accordo con il Fisco (anche tramite l’istituto della transazione fiscale all’interno di un piano concordatario o accordo ristrutturativo) può alleggerire la pressione. Anche l’ente previdenziale (INPS) concede dilazioni sui contributi dovuti.
Utilizzo mirato di patrimoni separati o fondi di garanzia: Alcuni imprenditori individuali valutano di proteggere i beni personali dalle azioni dei creditori creando anticipatamente dei patrimoni separati, ad esempio costituendo un fondo patrimoniale per beni destinati ai bisogni familiari, o conferendo beni in un trust. Attenzione: se questi atti vengono posti in essere quando i debiti sono già in essere e rilevanti, rischiano di essere considerati atti in frode ai creditori. Un fondo patrimoniale, ad esempio, non protegge dalla esecuzione per debiti contratti per bisogni dell’attività d’impresa (che quasi mai può ritenersi bisogno familiare). Inoltre, in caso di fallimento, il curatore può agire in revocatoria per far dichiarare inefficaci trust o vincoli fatti negli ultimi anni per sottrarre beni ai creditori. Nei casi peggiori, tali condotte possono integrare il reato di sottrazione fraudolenta al pagamento delle imposte, come evidenziato da recente giurisprudenza (Cass. 8259/2025, caso di falsa separazione con trasferimento di immobili per evitare il fisco) . Pertanto, l’uso di strumenti di asset protection leciti deve essere pianificato in tempi non sospetti e con finalità legittime, altrimenti è inefficace e controproducente.

In sintesi, le vie extragiudiziali richiedono capacità negoziale e fiducia da parte dei creditori. Spesso l’imprenditore, supportato da un professionista (avvocato o commercialista), può redigere un piano di risanamento interno e presentarlo ai maggiori creditori, cercando la loro adesione. Questa via informale ha il pregio della riservatezza (evita il clamore di una procedura concorsuale) ed è flessibile. Di contro, non offre piena certezza di esito: basta un creditore dissenziente ad avviare un’azione che faccia precipitare la situazione. Inoltre, c’è il rischio di perdere tempo prezioso se la soluzione privata si rivela poi impraticabile: trascinando la crisi, si può arrivare ad uno stadio di insolvenza irreversibile.

Per questo motivo, la legge mette a disposizione anche procedure semi-formali che, pur restando negoziali, godono di alcuni effetti protettivi simili a quelli concorsuali. Il principale strumento in tal senso è la Composizione Negoziata della Crisi, di cui trattiamo nel prossimo paragrafo.

Composizione negoziata della crisi d’impresa

Introdotta nel 2021 (D.L. 118/2021) e ora parte integrante del Codice della crisi (artt. 12-25 CCII), la Composizione Negoziata della Crisi (CNC) è uno strumento innovativo di gestione assistita del risanamento aziendale. Si tratta di una procedura volontaria e riservata che consente all’imprenditore in difficoltà di tentare un accordo con i creditori con l’aiuto di un esperto indipendente, evitando – se possibile – l’apertura di procedure concorsuali. Vediamo le caratteristiche salienti:

Chi può accedervi: qualsiasi imprenditore commerciale o agricolo, anche in forma individuale , che si trovi in condizioni di squilibrio patrimoniale o economico-finanziario potenzialmente evolutivo in crisi o insolvenza, ma non ancora irreversibile. Non sono richiesti limiti dimensionali: la CNC è pensata per essere accessibile anche a micro e piccole imprese . Sono però esclusi i consumatori privati (per i quali restano le procedure di sovraindebitamento) e le imprese che abbiano già in corso altre procedure concorsuali o abbiano cessato l’attività in via definitiva . L’ampio accesso sottolinea la natura preventiva dello strumento: intervenire prima che la crisi diventi insolvenza conclamata.

Come si attiva: l’imprenditore (personalmente o tramite un professionista delegato) presenta un’istanza tramite la piattaforma telematica nazionale apposita (gestita da Unioncamere) . Occorre caricare documentazione aziendale essenziale: ultimi bilanci, situazione debitoria aggiornata, elenco creditori, una sorta di piano o budget per i mesi futuri, etc. Il sistema richiede anche informazioni sul test pratico sulla ragionevole perseguibilità del risanamento (indicatori). Entro 5 giorni dalla domanda, il Segretario Generale della Camera di Commercio nomina un esperto indipendente (detto anche “esperto negoziatore”) scelto da un elenco nazionale di professionisti qualificati (commercialisti, avvocati, consulenti con esperienza in ristrutturazioni) . L’esperto, dopo aver accettato l’incarico, convoca l’imprenditore e avvia una prima disamina della situazione. Da notare che la procedura è principalmente extragiudiziale: non c’è un giudice che dirige le trattative (il tribunale interviene solo se vengono chieste misure protettive o provvedimenti autorizzativi particolari).

Svolgimento delle trattative: l’esperto negoziatore affianca l’imprenditore nel contattare i creditori, esaminare la fattibilità di possibili soluzioni e condurre le trattative necessarie . Egli deve operare con imparzialità e riservatezza, favorendo l’individuazione di una via d’uscita (che può consistere in un accordo stragiudiziale, un piano attestato, un concordato preventivo o altro). Le parti restano libere di aderire o meno alle proposte: la CNC non impone accordi forzati, ma crea uno spazio protetto di dialogo. La durata iniziale è di 3 mesi, prorogabile su istanza motivata fino a un massimo di 6 mesi (o 12 in casi complessi, previa autorizzazione). L’imprenditore mantiene la gestione ordinaria dell’azienda durante la composizione negoziata, ma per atti di straordinaria amministrazione deve informare l’esperto e, in alcuni casi, ottenere un’approvazione del tribunale.

Misure protettive del patrimonio: uno dei vantaggi cruciali della CNC è la possibilità di ottenere una protezione temporanea dalle azioni dei creditori. L’imprenditore può richiedere al tribunale, fin dal deposito dell’istanza o in un momento successivo, l’applicazione di misure protettive che bloccano le azioni esecutive e cautelari dei creditori (pignoramenti, sequestri, anche eventualmente sospendendo quelli in corso) . Il tribunale, valutati sommariamente i presupposti (ad es. che la società non sia già irreversibilmente insolvente e che la protezione serva a favorire le trattative), emette decreto di concessione della misura protettiva. La durata è inizialmente fino a 4 mesi , prorogabili di altri 4 con provvedimento motivato, per un totale massimo di 8 mesi circa di “scudo”. Durante questo periodo, i creditori non possono iniziare o proseguire pignoramenti sul patrimonio del debitore né acquisire titoli di prelazione (ipoteche) senza autorizzazione. Ciò permette all’imprenditore di negoziare “in serenità”, senza il fiato sul collo di procedure esecutive imminenti. Va sottolineato che la protezione non è automatica: serve una richiesta ad hoc e un decreto del giudice , il quale vigila che l’imprenditore non abusi del beneficio (ad esempio deve aggiornare mensilmente l’esperto sull’andamento e astenersi dal aggravare il debito). Se la trattativa fallisce, la protezione viene revocata.

Esito della Composizione Negoziata: diverse sono le possibili conclusioni. La migliore è il raggiungimento di un accordo stragiudiziale con i creditori: può trattarsi di un contratto di ristrutturazione dei debiti (es. accordo di moratoria, riduzione crediti, ecc.) sottoscritto dai creditori chiave. Tale accordo, se sottoscritto da tutti i principali creditori, potrà essere poi “omologato” come accordo di ristrutturazione dei debiti ex art. 57 CCII per renderlo vincolante anche per estranei in certi limiti, oppure rimanere privato. In alternativa, l’imprenditore può predisporre – con l’aiuto dell’esperto – un piano attestato di risanamento (art. 56 CCII, ex art. 67 l.fall.), cioè un piano finanziario asseverato da un professionista che, pur restando privato, offre protezione rispetto ad azioni revocatorie future. Se invece si vede che l’accordo privato non è fattibile ma l’azienda è comunque risanabile, il debitore può optare per l’accesso a una procedura concorsuale minore: ad esempio un concordato preventivo in continuità (per gestire la ristrutturazione sotto il manto del tribunale, con voto dei creditori) oppure, se i debiti sono troppo alti, direttamente la liquidazione giudiziale. La composizione negoziata funge quindi anche da “traghetto” verso procedure concorsuali, con alcuni vantaggi: ad esempio, se durante la CNC emergono offerte per l’azienda, il debitore può chiedere l’omologazione di un concordato semplificato ex art. 25-sexies CCII, senza voto dei creditori , per cedere l’azienda e ripartire gli attivi. Infine, può accadere che la CNC si chiuda senza esito, perché non si raggiunge un accordo e il debitore non intraprende altre procedure: in tal caso, cessano le protezioni e i creditori riacquistano libertà di azione (spesso preludio ad istanze di fallimento).

Vantaggi e rischi della CNC: Il grande pro è, come detto, la protezione temporanea che sospende l’aggressione dei creditori e la riservatezza (la CNC non è pubblica, salvo le misure protettive che vengono iscritte al Registro delle Imprese). Inoltre, l’affiancamento di un esperto qualificato aumenta le chance di trovare soluzioni creative eque per tutti. Ci sono casi di successo in cui aziende hanno evitato il fallimento grazie a questo strumento, preservando la continuità e i posti di lavoro. D’altra parte, non è una “bacchetta magica”: se la situazione è irrecuperabile, la CNC può solo ritardare l’inevitabile e consumare ulteriori risorse (costi di consulenti) . Abusare della composizione negoziata presentando dati falsi o incompleti può far perdere subito la fiducia sia dell’esperto sia dei creditori , vanificando ogni sforzo. Anche impegnarsi nella CNC senza una reale prospettiva di risanamento è rischioso: si rischia di arrivare alla fine del periodo protetto senza soluzioni, magari con un peggioramento del dissesto . In tal caso, come rileva la pratica, spesso si passa direttamente alla liquidazione giudiziale.

In generale, la CNC conviene quando l’impresa ha ancora elementi di valore da salvare (un core business funzionante, clienti fedeli, know-how) e servono solo tempo e ristrutturazione del debito per tornare sostenibile . È invece meno indicata quando l’insolvenza è conclamata e si prevede che i creditori non accetteranno sacrifici volontari (in tal caso è preferibile procedere con un concordato preventivo o altra procedura formale).

Esempio pratico: Alfa S.r.l., azienda di abbigliamento (un outlet con più punti vendita), accusa un calo di vendite e accumula €500.000 di debiti: €150k verso fornitori tessili, €100k verso dipendenti (stipendi arretrati e TFR), €200k con banche e €50k di IVA non versata. La situazione è difficile ma l’azienda ha ancora un marchio apprezzato e punti vendita operativi. Alfa S.r.l. avvia una Composizione Negoziata a febbraio 2025. Ottiene misure protettive dal tribunale, sospendendo i decreti ingiuntivi dei fornitori. L’esperto analizza i conti e aiuta a formulare una proposta: i soci si impegnano ad apportare €100k freschi, l’IVA sarà dilazionata con transazione fiscale in 5 anni, i fornitori accettano un pagamento del 70% del loro credito in 12 mesi, le banche prorogano le linee di fido e rinegoziano i mutui allungandoli di 2 anni, e i dipendenti ottengono il pagamento immediato di 3 mensilità arretrate grazie all’apporto soci, mentre per il resto si farà ricorso al Fondo di Garanzia INPS a concordato avvenuto. Con l’assistenza dell’esperto, Alfa S.r.l. firma un accordo con i creditori principali che aderisce a tali condizioni. L’accordo viene poi formalizzato come accordo di ristrutturazione dei debiti omologato dal tribunale ex art. 48 CCII, rendendolo vincolante erga omnes. L’azienda evita il fallimento, paga parzialmente i debiti e prosegue l’attività ristrutturata. Questo esempio mostra la CNC all’opera come catalizzatore di soluzioni: naturalmente ogni caso è diverso e non sempre così positivo, ma illustra il potenziale dello strumento.

(Per ulteriori dettagli pratici sulla Composizione Negoziata, si veda la sezione FAQ più avanti, ad es. “Quanto dura la CNC?” – in media 3-6 mesi – e “Serve un avvocato per attivarla?” – non obbligatorio ma caldamente consigliato.)

Strumenti di ristrutturazione del debito previsti dalla legge

Quando le soluzioni volontarie non bastano, l’ordinamento offre diverse procedure legali per regolare la posizione debitoria di un’impresa in crisi. Possiamo distinguerle in due grandi famiglie:

Procedure concorsuali per imprenditori soggetti al fallimento (ora liquidazione giudiziale) – rivolte tipicamente a società e imprese di maggiori dimensioni, ma oggi estese anche a molte PMI; includono il concordato preventivo (nelle sue varianti) e la liquidazione giudiziale stessa, oltre a istituti affini come gli accordi di ristrutturazione dei debiti.
Procedure di composizione delle crisi da sovraindebitamento – riservate a soggetti non fallibili (piccoli imprenditori sotto soglia, imprenditori agricoli, professionisti, consumatori) o, comunque, a debitori che non intendono utilizzare le procedure maggiori; includono il concordato minore, il piano di ristrutturazione del consumatore, la liquidazione controllata e l’esdebitazione del sovraindebitato incapiente.

Esaminiamo i principali strumenti, sottolineando come funzionano e come possono “difendere” il debitore dagli effetti più aggressivi delle azioni individuali.

Accordi di ristrutturazione dei debiti e piani attestati (soluzioni giudiziali “negoziate”)

Un gradino formale sopra gli accordi puramente extragiudiziali, ma al di sotto di un concordato, si collocano gli accordi di ristrutturazione dei debiti (ADR) previsti dall’art. 57 e ss. CCII (già art. 182-bis Legge Fall.). Si tratta di accordi stipulati con una parte consistente dei creditori (almeno il 60% dei crediti in linea di principio) che vengono poi omologati dal tribunale, acquisendo efficacia anche verso i creditori dissenzienti non aderenti (che però restano liberi di essere pagati integralmente fuori accordo).

Caratteristiche: L’impresa debitrice elabora un piano di ristrutturazione (simile a quello di un concordato, ma meno complesso) e lo propone ai creditori. Se raggiunge l’adesione di creditori rappresentanti il 60% dei crediti totali, può chiedere al tribunale l’omologazione dell’accordo . Il tribunale verifica la fattibilità e che siano rispettati i diritti dei creditori estranei (i quali devono essere pagati per intero nel termine massimo di 120 giorni dalla scadenza, o dalla omologa se già scaduti). Con l’omologazione, l’accordo diventa vincolante per tutti i creditori aderenti e permette all’impresa di eseguire il piano concordato. Durante le trattative, il debitore può chiedere misure protettive simili a quelle viste per la CNC, per bloccare azioni esecutive. Esistono varianti come gli accordi ad efficacia estesa (art. 61 CCII) dove, in presenza di determinate maggioranze più elevate e se i creditori estranei sono omogenei per posizione, l’accordo viene esteso anche a dissenzienti della stessa categoria. Vi è poi l’accordo di ristrutturazione dei debiti fiscali e previdenziali: grazie alle riforme recenti, Agenzia Entrate e INPS possono aderire all’accordo con condizioni agevolative (es. stralcio di parte del debito) purché venga garantito loro un trattamento non inferiore a quello che avrebbero in caso di liquidazione . Questo ha superato il vecchio limite che imponeva il pagamento di almeno il 30% dei debiti fiscali per poterli includere (oggi si guarda al miglior interesse dei creditori pubblici rispetto all’alternativa liquidatoria).

Differenze rispetto al concordato: l’ADR non coinvolge tutti i creditori necessariamente: se alcuni non aderiscono, rimangono estranei e devono essere soddisfatti fuori da esso (o mantenuti regolari). Non c’è voto formale come nel concordato, ma un quorum di adesioni contrattuali. L’ADR è quindi indicato quando il debitore ha pochi creditori rilevanti disposti a fare un accordo (es. le banche) e altri creditori minori che verranno comunque pagati. Il vantaggio per il debitore è la maggiore snellezza: tempi più rapidi e minore pubblicità negativa. Inoltre, una volta omologato l’accordo, il debitore riacquista piena libertà e prosegue l’attività secondo i nuovi termini concordati. In caso di difficoltà con parte del Fisco, esiste anche la transazione fiscale all’interno dell’accordo, che consente di trattare con l’Erario su importi e dilazioni .

Accanto agli ADR, ricordiamo i piani attestati di risanamento (art. 56 CCII, ex art. 67 co.3 lett. d L.Fall.): non sono veri e propri accordi con efficacia verso terzi, ma piani unilaterali che l’imprenditore elabora per il riequilibrio della situazione finanziaria e che un professionista indipendente attesta come fattibili e idonei a evitare l’insolvenza. Se il piano viene effettivamente eseguito, i pagamenti e le garanzie concesse in sua esecuzione non potranno essere soggetti a revocatoria in caso di successivo fallimento. In pratica, l’imprenditore usa il piano attestato per ottenere nuova finanza o tempo dai creditori, contando sull’attestazione come segnale di affidabilità. È una misura protettiva ex ante, ma non offre protezione giuridica immediata dalle azioni esecutive (a meno che i creditori volontariamente la concedano).

In definitiva, per il debitore che vuole evitare il fallimento e ha il sostegno di almeno una parte significativa dei creditori, l’accordo di ristrutturazione può essere un ottimo strumento “negoziale sotto l’egida del tribunale”. Se però il novero dei creditori è troppo ampio e frammentato, o se servono misure più incisive (ad es. stralciare coercitivamente una parte di debito a creditori dissenzienti), allora si deve considerare il ricorso al concordato preventivo.

Il concordato preventivo: continuità aziendale o liquidazione

Il concordato preventivo è la procedura concorsuale per eccellenza attraverso cui un debitore insolvente (o in stato di crisi) propone ai propri creditori un piano per il soddisfacimento parziale dei loro crediti, come alternativa alla liquidazione fallimentare. Se i creditori approvano (raggiungendo le maggioranze di legge) e il tribunale omologa, il piano diventa vincolante per tutti i creditori anteriori. Il concordato consente di evitare gli effetti più traumatici del fallimento, a patto di garantire ai creditori una soddisfazione almeno pari a quella che otterrebbero dalla liquidazione giudiziale (principio del “pari almeno al quid pluris fallimentare”). Il CCII disciplina dettagliatamente il concordato agli artt. 84-120.

Tipologie di concordato: possiamo distinguere principalmente il concordato in continuità aziendale (quando l’attività d’impresa prosegue, direttamente dal debitore o tramite un terzo, durante e dopo la procedura) e il concordato liquidatorio (quando invece il piano prevede solo la liquidazione dei beni dell’impresa e la cessazione dell’attività). Esistono forme miste (continuità indiretta, concordato con parziale liquidazione di asset, ecc.), ma questa è la distinzione fondamentale. La legge incoraggia la continuità, come detto, prevedendo requisiti più stringenti per il concordato puramente liquidatorio. Infatti, nel concordato liquidatorio il debitore deve assicurare ai creditori chirografari un pagamento di almeno il 20% dei loro crediti , oltre a un apporto di finanza esterna (risorse apportate da terzi o dall’imprenditore, non già appartenenti al patrimonio, pari ad almeno il 10% dell’attivo da liquidare) . Questi requisiti – reintrodotti dal correttivo 2022 – servono a garantire un minimum di soddisfazione e a rendere “meno appetibile” il concordato liquidatorio se non quando davvero conveniente per i creditori . Nel concordato in continuità, invece, non vi è una percentuale minima prefissata, ma il piano dev’essere fattibile e tale da assicurare che, grazie alla prosecuzione dell’attività, i creditori ricevano in valore almeno quanto otterrebbero dallo scenario liquidatorio . In altre parole, se mantenere l’azienda aperta produce più valore, si può distribuire quel valore tra i creditori anche se la percentuale di pagamento fosse inferiore al 20%, purché giustificata dal fatto che in un fallimento prenderebbero ancora meno.

Iter procedurale (in sintesi): il debitore presenta ricorso al tribunale depositando il piano concordatario, la proposta ai creditori e una relazione giurata di un professionista attestatore sulla veridicità dei dati e fattibilità del piano. Il tribunale, verificati i requisiti (in caso di concordato liquidatorio verifica l’ammissibilità e la non manifesta inettitudine del piano agli obiettivi; in caso di continuità verifica almeno la ritualità e che il piano non sia manifestamente inadeguato) , ammette il debitore alla procedura, nomina un giudice delegato e un commissario giudiziale . Questi organi vigilano sull’impresa (che comunque, a differenza del fallimento, mantiene l’amministrazione sotto osservazione) e organizzano il voto dei creditori. I creditori vengono suddivisi in classi secondo posizione giuridica e interessi omogenei e sono chiamati a votare sulla proposta (che può prevedere dilazioni, stralci, conversione di crediti in azioni, ecc.). Servono maggioranze di legge: il 50% dei crediti ammessi al voto complessivamente, salvo deroghe se classi dissenzienti. Se l’esito della votazione è favorevole, si passa all’udienza di omologazione, in cui il tribunale rende esecutivo l’accordo e lo estende anche ai creditori contrari . Da quel momento, il piano concordatario viene eseguito: nel caso di continuità, l’impresa prosegue sotto la sorveglianza del commissario finché adempie agli obblighi del piano; nel caso liquidatorio, si procederà a vendere i beni (spesso tramite un liquidatore nominato ad hoc) e distribuire il ricavato secondo le percentuali promesse . Se il debitore non rispetta il piano, il concordato può essere risolto su istanza dei creditori e a quel punto si aprirà la liquidazione giudiziale.

Vantaggi per il debitore: il concordato preventivo consente di sospendere le azioni esecutive individuali sin dall’ammissione (vige il divieto di iniziare o proseguire pignoramenti sul patrimonio del debitore). Inoltre blocca il maturare degli interessi sui debiti chirografari. Quindi offre un respiro al debitore, accentrando tutte le pretese in un’unica sede. L’imprenditore conserva formalmente l’amministrazione dei beni (nel concordato in continuità può continuare a gestire l’azienda, seppur sotto vigilanza; nel liquidatorio spesso la gestione passa al liquidatore nominato dal giudice dopo l’omologa). Soprattutto, una volta eseguito il piano, il debitore è liberato dai debiti residui anteriori: i creditori non possono pretendere oltre quanto ricevuto in concordato. Ciò equivale a una sorta di esdebitazione. Ad esempio, se un fornitore aveva 100 e col concordato ottiene 30, quel 30 è a saldo e stralcio: il restante 70 viene cancellato.

Difendersi tramite il concordato: per un imprenditore disperato, proporre un concordato può sembrare un atto di resa. In realtà, da un punto di vista difensivo, il concordato tutela da aggressioni disordinate e permette di cristallizzare la situazione: fotografare attivi e passivi, evitare l’assalto alla diligenza dei singoli creditori, e gestire la crisi in modo organizzato. Rispetto alla liquidazione giudiziale (fallimento), il concordato è autogestito: è il debitore che prende l’iniziativa e propone come sistemare i debiti. Questo consente di conservare parte di controllo sul proprio destino, cosa che può essere cruciale per salvare valore aziendale (clienti, avviamento, continuità operativa). Ad esempio, col concordato in continuità, l’azienda resta aperta: i dipendenti continuano a lavorare, l’attività produce reddito che in parte servirà a pagare i creditori. Si evita la dispersione di valore che inevitabilmente un fallimento comporterebbe.

Esempio pratico: Beta S.p.A., catena di negozi di elettronica (grande struttura, 300 dipendenti), accumula 10 milioni di debiti e non riesce a far fronte alle scadenze. Un gruppo di fornitori presenta istanza di fallimento. Beta S.p.A. allora deposita un ricorso per concordato preventivo “in bianco” (ossia riserva di presentare piano entro 120 giorni) per bloccare sul nascere l’azione dei creditori. Ottiene così lo stop temporaneo ai pignoramenti. Entro il termine, presenta un piano di concordato in continuità: prevede la chiusura dei punti vendita meno redditizi, la cessione di 5 negozi a un investitore terzo (con offerta irrevocabile già allegata al piano) e la prosecuzione degli altri 10 negozi. Il piano offre ai creditori chirografari il 40% del dovuto, da pagarsi in 4 anni grazie ai ricavi futuri e al ricavato delle cessioni, mentre ai creditori bancari ipotecari offre il 100% (vendendo immobili dati a garanzia) e ai dipendenti garantisce la normale continuazione dei rapporti (nessun licenziamento, salvo quelli dei punti vendita ceduti che però verranno riassorbiti dal cessionario). I creditori votano a favore perché ritengono di ottenere di più (40%) rispetto a un fallimento, dove la stima era 20%. Il tribunale omologa il concordato. Beta S.p.A. evita il fallimento, cede i rami d’azienda come da piano, paga progressivamente i creditori secondo le percentuali e dopo 4 anni esce dalla procedura avendo risanato i bilanci. Senza il concordato, probabilmente la società sarebbe stata dichiarata fallita e i creditori avrebbero ottenuto poco; con il concordato, c’è stata la difesa del valore aziendale e un soddisfacimento maggiore e più equo.

Concordato liquidatorio: se l’impresa invece non è più in grado di stare sul mercato e l’unica soluzione è vendere tutto e chiudere, si può proporre un concordato liquidatorio. In tal caso, come detto, bisogna assicurare almeno il 20% ai chirografari e un apporto esterno che aumenti il “monte” da distribuire . Spesso nei concordati liquidatori l’apporto esterno viene dai soci, che immettono del denaro in cambio magari della esdebitazione personale (ad esempio per evitare azioni di responsabilità). Se non c’è apporto, la legge consente comunque concordati liquidatori purché soddisfino i requisiti minimi, ma tendenzialmente se l’imprenditore non offre nulla di proprio, il tribunale e i creditori guardano con sospetto la proposta. In un concordato liquidatorio, l’impresa cessa e un liquidatore nominato realizza i beni (anche qui cercando di vendere al meglio, con procedure competitive analoghe a quelle fallimentari ). Per il debitore, la convenienza rispetto al fallimento sta in un maggiore controllo del processo di liquidazione (può scegliere in parte come spalmare le risorse tra i creditori classi diverse) e soprattutto nel ottenere la liberazione dai debiti residui senza dover attendere la fine del fallimento e l’esdebitazione.

Nota: esiste anche il concordato semplificato per la liquidazione (art. 25-sexies CCII), riservato però al caso in cui una composizione negoziata sia fallita. In quel caso, l’imprenditore può chiedere al tribunale di omologare un concordato liquidatorio senza votazione dei creditori, se c’è un attivo da distribuire. È un istituto speciale per accelerare la chiusura della crisi, utilizzato raramente e che comunque richiede che l’esperto della CNC lo segnali.

Liquidazione giudiziale (ex fallimento) e altre procedure liquidatorie

Se nessuno degli strumenti di ristrutturazione ha successo, oppure se ci si arriva troppo tardi, rimane l’extrema ratio della liquidazione giudiziale, la procedura concorsuale che prende il posto del vecchio fallimento. Viene aperta con sentenza del tribunale su ricorso di un creditore, del debitore stesso o del PM, quando l’impresa si trova in stato di insolvenza conclamata (incapacità definitiva di adempiere regolarmente alle obbligazioni). I presupposti soggettivi sono simili al passato: ne sono esclusi solo gli enti pubblici; le imprese minori sotto le soglie di cui all’art. 2 L.Fall. (attivo < €300k, ricavi < €200k, debiti < €500k) di regola non vengono assoggettate a liquidazione giudiziale, anche se il Codice è meno chiaro sul punto perché prevede procedure di sovraindebitamento alternative.

Nella liquidazione giudiziale, il debitore viene spossessato: la gestione passa al curatore nominato dal tribunale, sotto la supervisione del giudice delegato e con il controllo del comitato dei creditori. Tutti i creditori devono presentare domanda di insinuazione al passivo entro termini stabiliti, e le loro pretese vengono esaminate e ammesse (con eventuali contestazioni) in un stato passivo. I beni del debitore vengono liquidati (venduti) secondo le regole della procedura, e il ricavato distribuito secondo l’ordine delle cause di prelazione (prima i creditori prededucibili e garantiti, poi privilegiati, infine se vi è capienza i chirografari). Al termine, la società debitrice viene cancellata e, se persona fisica, il debitore può chiedere di essere esdebitato (liberato dai debiti non soddisfatti) purché abbia cooperato e non abbia commesso irregolarità gravi. La Cassazione ha di recente ribadito l’importanza di concedere l’esdebitazione al fallito meritevole, senza ancorarla a soglie minime di pagamento ai creditori: nel regime attuale del Codice della crisi, infatti, non è più richiesto aver pagato una percentuale dei crediti (mentre la vecchia legge fall. prevedeva la necessità di un pagamento “almeno parziale”) . In una pronuncia del 24 ottobre 2024, la Suprema Corte (Cass. 27562/2024) ha sottolineato che il criterio è la condotta del debitore, non la percentuale matematica di soddisfacimento, confermando così il principio del favor debitoris in materia di esdebitazione . In pratica, oggi anche il fallito che paga percentuali irrisorie – purché non azzerate – può essere esdebitato, come segno di una legislazione orientata alla seconda chance.

Dal punto di vista difensivo, la liquidazione giudiziale è naturalmente la meno desiderabile per un imprenditore, perché rappresenta il “default” completo. Tuttavia, in alcuni casi può essere inevitabile e persino preferibile a un’agonia prolungata: ad esempio, quando l’impresa non ha alcuna prospettiva di risanamento ed è insolvente da tempo, avviare il fallimento (magari volontariamente, con istanza propria, detto fallimento in proprio) evita ulteriori accumuli di debiti e consente ai creditori di essere soddisfatti quel poco che c’è. Dal lato del debitore persona fisica, l’aspetto positivo – come detto – è la possibilità di liberarsi dei debiti residui tramite l’esdebitazione al termine. Inoltre, durante la procedura, il debitore è alleggerito da qualsiasi assillo gestionale: è il curatore che amministra tutto. Di contro, il fallito subisce limitazioni personali: se persona fisica non può esercitare attività d’impresa per la durata, subisce possibili interdizioni, e vi è lo stigma reputazionale (anche se oggi formalmente mitigato cambiando nome alla procedura, il sostanziale discredito rimane).

Esempio pratico (liquidazione giudiziale inevitabile): Gamma & Co. SAS, piccola azienda familiare, è sovraindebitata per €800.000 e ha perso i contratti principali, senza più liquidità né accesso al credito. Nonostante tentativi di accordo, i creditori non ricevono nulla da mesi. Un fornitore chiede il fallimento. La società non si oppone: il tribunale dichiara l’apertura della liquidazione giudiziale. Il curatore inventaria i beni: trova macchinari rivendibili per €100.000 e poco altro. Mette all’asta i macchinari, incassa e distribuisce: paga prima €20.000 di crediti privilegiati (TFR dipendenti, ecc.) al 100%, restano €80.000 per i chirografari che avevano 780.000 di crediti complessivi, quindi circa il 10%. A fine procedura, la società viene cancellata. I soci accomandatari (illimitatamente responsabili) restano debitori personali per le eccedenze, ma chiedono l’esdebitazione ex art. 282 CCII e ottengono la liberazione dai debiti residui, avendo cooperato con la procedura. La lezione qui è che se non c’è materia per fare un concordato serio (ad esempio qui avrebbero potuto offrire solo il 10% in concordato, sotto la soglia minima del 20% richiesta per legge), allora tanto vale procedere alla liquidazione giudiziale, cercando almeno di salvare la posizione personale dei soci tramite l’esdebitazione finale.

Procedure speciali per grandi imprese: merita un breve accenno l’Amministrazione Straordinaria delle Grandi Imprese in crisi, procedura concorsuale riservata a imprese di dimensioni rilevanti (storicamente soglia oltre 200 dipendenti, o 500 con grandi debiti per la cd. “legge Marzano”). Questa procedura, tuttora disciplinata dal D.Lgs. 270/1999 e D.L. 347/2003, mira non tanto a soddisfare i creditori ma a gestire crisi di imprese “sistemiche” tramite la continuazione dell’attività sotto il controllo di commissari nominati dal Ministero dello Sviluppo Economico. È un caso particolare (usato ad es. per Alitalia, Parmalat, ILVA ecc.), dove l’obiettivo è salvaguardare la capacità produttiva e i livelli occupazionali, eventualmente tramite la cessione dell’azienda. Per un outlet o una catena commerciale difficilmente si rientra in questi parametri, a meno che non abbia numeri davvero elevati. In ogni caso, l’amministrazione straordinaria è un’altra ipotesi di “difesa” dell’impresa indebitata, ma attivabile solo in condizioni specifiche e su iniziativa governativa.

Soluzioni per piccoli imprenditori, professionisti e privati (sovraindebitamento)

Non tutte le attività rientrano nel campo delle procedure sopra descritte. I soggetti non fallibili – come il piccolo imprenditore sotto soglia, l’imprenditore agricolo, il lavoratore autonomo, il consumatore privato – se indebitati oltre le proprie capacità, hanno accesso alle procedure di composizione delle crisi da sovraindebitamento. Queste esistevano già dal 2012 (Legge 3/2012) e sono state riformate e integrate nel Codice della crisi (artt. 65-91 CCII e art. 268-304 CCII). L’ottica è quella del fresh start anche per il debitore civile onesto ma sfortunato. Vediamo i principali strumenti:

Concordato minore: è l’erede dell’“accordo di composizione” della L.3/2012. Riservato ai debitori non fallibili che siano imprenditori o soggetti economici (diversi dal semplice consumatore). Funziona in modo analogo a un concordato preventivo, ma semplificato: il debitore propone un piano ai creditori, che viene votato (serve il voto favorevole dei creditori che rappresentano la maggioranza dei crediti). Se approvato e omologato dal tribunale, diventa vincolante. Il vantaggio è che le soglie di ammissione sono più basse (si ammettono anche pagamenti parziali senza minimi percentuali imposti, purché il piano sia fattibile e conveniente rispetto alla liquidazione). Inoltre, nel concordato minore è possibile stralciare i crediti fiscali e previdenziali senza dover raggiungere per forza accordi con l’Erario, poiché la Direttiva UE 2019/1023 ha imposto di includerli (restano comunque privilegiati per le somme che la legge considera tali). In pratica, il concordato minore consente anche al piccolo imprenditore individuale o start-up sotto soglia di proporre ai creditori un pagamento, ad esempio, del 30% dilazionato, ed essere liberato del resto a omologa. Se i creditori non approvano, il tribunale può omologare ugualmente se ritiene che la proposta sia più vantaggiosa per loro di una liquidazione (c.d. cram-down, applicabile in certe condizioni). La differenza rispetto al concordato “grande” è che qui c’è un unico commissario nominato per vigilare e non c’è un comitato creditori, la procedura è snella e tipicamente i creditori sono meno organizzati. È fondamentale però la buona fede del debitore: se risultano atti in frode (es. ha nascosto beni), l’omologazione viene negata.
Piano di ristrutturazione del consumatore: è l’ex “piano del consumatore” della L.3/2012, dedicato a chi ha debiti personali (non professionali) – ad esempio una famiglia sommersa da mutui e finanziarie. Il consumatore può proporre un piano di pagamento parziale dei debiti sulla base delle sue risorse, senza necessità di voto dei creditori: decide il giudice se omologarlo, valutando la meritevolezza del debitore (es. che non abbia colposamente creato il sovraindebitamento). È uno strumento molto potente, perché consente di ridurre debiti come prestiti, carte revolving, ecc., lasciando magari intatti solo quelli privilegiati (ad es. l’ipoteca sulla casa da rifinanziare). Una volta omologato, vincola tutti i creditori. Per un piccolo imprenditore che sia anche consumatore (c’è spesso sovrapposizione, pensiamo al commerciante che risponde anche coi beni personali) potrebbe non essere accessibile se i debiti riguardano l’attività; in tal caso si ricade nel concordato minore. Ma se parte del debito è personale, si potrebbe fare un procedimento familiare unico, introdotto dal correttivo 2022, in cui si trattano congiuntamente i debiti familiari e d’impresa in un unico piano.
Liquidazione controllata del sovraindebitato: sostituisce la “liquidazione del patrimonio” della L.3/2012. È sostanzialmente una liquidazione concorsuale per chi non può accedere al fallimento. Viene nominato un liquidatore (di regola un professionista iscritto) che liquida i beni del debitore (esclusi quelli impignorabili e i necessari al sostentamento minimo), per ripartirne il ricavato tra i creditori. Al termine, il debitore persona fisica può ottenere l’esdebitazione dai debiti non soddisfatti. La liquidazione controllata somiglia molto a un fallimento ma senza le preclusioni soggettive: vi può accedere anche un privato cittadino insolvente (es. persona sovraindebitata senza impresa). Non c’è una fase di votazione: è un modo ordinato per fare tabula rasa, vendendo ciò che c’è da vendere. Può essere richiesta dallo stesso debitore o dai creditori. Per il debitore, è dolorosa (perde i beni) ma gli offre la fresh start alla fine, e in più ha costi minori e minore stigma rispetto a un fallimento tradizionale.
Esdebitazione del debitore incapiente: questa è una novità assoluta del Codice (art. 283 CCII). Si rivolge al debitore persona fisica meritevole che non ha alcun patrimonio liquidabile (il cd. “nullatenente” insolvente). In passato costoro non potevano liberarsi dai debiti poiché non c’era nulla da liquidare per attivare le procedure. Ora possono chiedere al tribunale la cancellazione dei propri debiti immediatamente, senza pagamento, con l’impegno morale di soddisfarli in futuro se la situazione migliorerà nei prossimi 4 anni (in tal caso la procedura può essere revocata se sopravvengono utilità rilevanti). È il concetto di fresh start puro, previsto dalla direttiva europea, per dare ai sovraindebitati una seconda possibilità anche quando non hanno nulla. La Cassazione ha già esaminato alcuni casi di esdebitazione “a zero” applicando i principi di favor debitoris, sottolineando come non sia richiesta alcuna soglia minima di pagamento (purché il debitore non abbia colpe gravi) .

Per un piccolo imprenditore (come potrebbe essere il gestore di un singolo outlet in forma di ditta individuale), le procedure di sovraindebitamento rappresentano un àncora di salvezza importante. Ad esempio, Tizio, commerciante individuale con debiti totali di €200.000, potrebbe proporre ai creditori un concordato minore pagando il 30% in 5 anni attingendo dai futuri redditi, evitando così pignoramenti e ottenendo l’esdebitazione del restante 70%. Se invece la sua attività è cessata e non ha redditi né beni, potrebbe chiedere l’esdebitazione come incapiente e ripartire da zero.

Difendersi tramite sovraindebitamento: il vantaggio è che, a differenza delle procedure maggiori, qui i requisiti di accesso sono più flessibili e soprattutto il debitore non rischia sanzioni personali come nel fallimento (ad es. non c’è una sentenza dichiarativa che comporti incapacità personali, né l’interdizione legale tipica del fallimento finché dura). Inoltre, spesso il solo avvio di una procedura di sovraindebitamento impedisce azioni esecutive: per il concordato minore e il piano del consumatore, il giudice può disporre la sospensione dei pignoramenti già pendenti e nessuno può iniziarne di nuovi durante la procedura. Questo effetto “protettivo” è essenziale, perché tutela il minimo vitale del debitore (specie nel caso del consumatore). La controindicazione è che occorre la piena trasparenza del debitore: ogni tentativo di occultare qualcosa porta all’inammissibilità e addirittura può costare, in caso di accordo o piano già omologato, la revoca dei benefici se emergo atti in frode entro 5 anni. Quindi è uno strumento per chi agisce con buona fede, come giusto che sia.

Azioni dei creditori: come reagire e difendersi

Dopo aver esaminato gli strumenti a disposizione del debitore, dedichiamo attenzione alle azioni tipiche dei creditori e alle possibili difese che il debitore può opporre. Questo è fondamentale, perché nel concreto di ogni crisi vi sono atti di aggressione patrimoniale cui il debitore deve far fronte. Vediamo i principali:

Decreto ingiuntivo e precetto

Spesso il primo passo del creditore insoddisfatto è ottenere un titolo esecutivo. Se il credito è certo, liquido ed esigibile (ad esempio una fattura scaduta, un mutuo impagato, una cambiale protestata), il creditore può rivolgersi al giudice per un decreto ingiuntivo, un ordine di pagamento emesso inaudita altera parte. Il decreto ingiuntivo, una volta notificato, dà al debitore 40 giorni per pagare o proporre opposizione; trascorso tale termine senza opposizione, diventa definitivo e costituisce titolo per esecuzione forzata. Spesso, soprattutto per crediti di lavoro (stipendi) o bancari (saldo conto), il decreto ingiuntivo viene concesso provvisoriamente esecutivo immediatamente, quindi il creditore può procedere subito senza attendere i 40 giorni. Ricevuto un decreto ingiuntivo, il debitore può opporsi se ha contestazioni fondate sul merito del credito (errori, prescrizione, inesistenza del debito) aprendo così un giudizio ordinario. In mancanza di difese valide, però, opporsi serve solo a guadagnare un po’ di tempo (e può aggravare il debito di spese legali). Dunque la difesa qui consiste principalmente nel verificare la correttezza del credito e, se vi sono vizi, eccepirli tempestivamente. Ad esempio, se un fornitore ottiene ingiunzione per merci mai consegnate o già pagate in parte, va fatta opposizione producendo le prove.

Dopo il titolo esecutivo (ingiunzione non opposta, sentenza, mutuo notarile, ecc.), il creditore notifica l’atto di precetto, intimando al debitore di adempiere entro un termine (minimo 10 giorni) pena l’esecuzione forzata. Questo è l’ultimo avviso. Come difendersi? Se il precetto contiene importi errati, o arriva nonostante il debito sia già stato pagato o sospeso, il debitore può proporre opposizione all’esecuzione o al precetto entro 20 giorni, per far valere questi motivi davanti al giudice dell’esecuzione e bloccare il procedimento. Ad esempio, se la banca precetta una somma che include interessi usurari o anatocistici, si può opporsi chiedendo di rideterminare il dovuto. Oppure se il precetto è stato notificato senza il rispetto dei termini (es. prima che passassero i 40 giorni del decreto), c’è vizio formale. Altrimenti, se tutto è regolare, trascorsi i giorni intimati il creditore può procedere col pignoramento.

Pignoramento mobiliare, immobiliare e presso terzi

Il pignoramento è l’atto iniziale dell’esecuzione forzata: può riguardare beni mobili (macchinari, merci, automezzi), beni immobili (un capannone, l’abitazione del garante, ecc.) o crediti verso terzi (ad esempio i crediti che l’impresa vanta verso i propri clienti, o somme su conti correnti, o persino uno stipendio se il debitore è anche lavoratore dipendente altrove).

Pignoramento mobiliare presso il debitore: l’ufficiale giudiziario si reca presso la sede dell’azienda o altrove e individua beni mobili di proprietà del debitore da vincolare (sequestrare) in vista della vendita forzata. Può pignorare ad esempio i prodotti in magazzino, i mobili d’ufficio, i macchinari. Non può pignorare oggetti estranei al debitore (es. beni di terzi presenti lì, che il terzo dovrà rivendicare con apposita opposizione di terzo). L’art. 515 c.p.c. tutela in parte gli strumenti di lavoro: ad esempio, se un artigiano ha attrezzi, se ne possono pignorare solo in parte, lasciando quelli indispensabili. Per un outlet, il rischio tipico è di vedersi pignorare le merci in negozio: questo significherebbe scaffali svuotati e fine dell’attività. È quindi fondamentale, se un creditore minaccia ciò, reagire prima (concordando un pagamento a stralcio, o attivando quelle procedure protettive di cui sopra). Una difesa possibile quando arriva l’ufficiale giudiziario è segnalare eventuali beni impignorabili (ad esempio, computer contenenti dati personali protetti, registri contabili – la legge esclude il pignoramento di documenti strettamente personali o alcune cose sacre, etc., ma in ambito aziendale poco è impignorabile se ha valore economico). Il debitore può anche chiedere al giudice dell’esecuzione una sospensione per gravi motivi, ad esempio se sta per depositare un concordato preventivo (a volte i giudici mostrano comprensione se la procedura concorsuale è imminente).
Pignoramento immobiliare: se l’impresa o il garante possiede immobili, il creditore può pignorarli e metterli all’asta. L’immobile pignorato non può essere venduto dal debitore (il pignoramento è trascritto nei registri immobiliari). Un immobile aziendale (es. magazzino, negozio di proprietà) una volta pignorato preclude anche la possibilità di venderlo per risanare i debiti. Il debitore può difendersi solo in pochi modi: può opporsi per vizi (es. il pignoramento è notificato in modo errato), oppure può ricorrere alla conversione del pignoramento (art. 495 c.p.c.), cioè chiedere di sostituire i beni pignorati con una somma di denaro pari al debito, depositandola in tribunale (in sostanza riscattare il bene pagando il dovuto, magari con soldi prestati da terzi). C’è poi il limite legale sul pignoramento della prima casa da parte del Fisco: l’Agenzia delle Entrate Riscossione non può pignorare (né espropriare) l’abitazione principale del debitore se è l’unica e vi risiede anagraficamente, salvo che il debito superi 120.000 € e l’immobile non sia di lusso. Quindi, ad esempio, se un imprenditore ha debiti fiscali, la sua casa di abitazione (prima casa) non sarà messa all’asta dal Fisco (potrà però essere ipotecata). Questa tutela però non vale per i creditori privati: una banca o un fornitore invece possono pignorare la casa anche se è l’unica (purtroppo).
Pignoramento presso terzi: è uno strumento subdolo ma molto efficace per i creditori. Consente di colpire i crediti che il debitore ha verso altre persone. Esempio classico: il conto corrente in banca – la banca è il “terzo” che deve al debitore il saldo attivo; il creditore notifica atto di pignoramento alla banca e a te debitore, e la banca è tenuta a bloccare le somme fino a concorrenza del debito. Oppure: i crediti verso clienti – il creditore può pignorare i crediti che la tua azienda ha nei confronti di un cliente importante, intimando al cliente di non pagare più te ma versare a loro (dopo l’ordinanza di assegnazione del giudice). Ancora: se il debitore è anche lavoratore dipendente da qualche parte, gli possono pignorare una quota dello stipendio (di solito 1/5). Per difendersi dal pignoramento presso terzi, occorre verificare eventuali irregolarità: ad esempio, se il creditore pignora più del dovuto o su soggetti errati. Nel caso dei conti bancari, dal 2021 c’è un’agevolazione: se sul conto pignorato affluiscono somme da stipendio/pensione, è impignorabile la parte eccedente il triplo dell’assegno sociale. Ma per un’impresa ciò non si applica. Il debitore può eventualmente anticipare le mosse: se prevede un pignoramento presso terzi, potrebbe cercare di incassare prima i propri crediti (per esempio, sollecitare i clienti a pagare prima che arrivi l’atto) o ridurre le giacenze in conto (senza fare movimenti fraudolenti oltre soglia, s’intende). Tuttavia, manovre come svuotare il conto in vista del pignoramento possono essere viste come atti in frode; meglio impiegare liquidità per pagare creditori strategici in accordo. Una volta notificato il pignoramento al terzo, c’è poco da fare se è legittimo: si può solo cercare un accordo col creditore prima che il giudice disponga l’assegnazione.

Sequestri conservativi e misure cautelari

Prima ancora di avere un titolo esecutivo definitivo, un creditore timoroso di perdere le garanzie del proprio credito può chiedere un sequestro conservativo: è un provvedimento cautelare con cui il giudice “congela” beni del debitore in attesa della definizione del processo. Ad esempio, se un fornitore cita in giudizio l’impresa per mancati pagamenti e teme che nel frattempo l’impresa venda macchinari o distragga capitali, può chiedere in corso di causa il sequestro conservativo su quei macchinari o su conti, dimostrando che c’è pericolo nel ritardo. Ottenuto il sequestro, i beni restano indisponibili (non vendibili né gravabili) dal debitore; se il creditore poi vince la causa, quel sequestro si converte automaticamente in pignoramento. Come difendersi? Il debitore, avvisato di un’istanza di sequestro, deve comparire all’udienza e contestare i presupposti: magari sostenere che non c’è pericolo perché l’azienda è sana o offrire spontaneamente una garanzia (cauzione) al giudice per evitare il sequestro. Se il sequestro viene concesso inaudita altera parte (d’urgenza), il debitore può fare reclamo al tribunale e chiederne la revoca o la riduzione. È anche possibile sostituire un sequestro con una garanzia equivalente (ad esempio una fideiussione di importo adeguato, se il giudice acconsente).

Nell’ambito delle procedure concorsuali, esistono poi i sequestri giudiziari che il tribunale può disporre su richiesta del PM o d’ufficio all’apertura di una liquidazione giudiziale, per assicurare la conservazione del patrimonio del fallito. Il debitore può in tal caso poco fare, se non cooperare per evitare guai peggiori (la resistenza porterebbe forse a un’apertura di bancarotta fraudolenta).

Insinuazione al passivo nelle procedure concorsuali

Quando viene avviata una procedura concorsuale (liquidazione giudiziale, liquidazione controllata, concordato, ecc.), i creditori devono presentare domanda di insinuazione al passivo o di ammissione al passivo, per veder riconosciute le proprie pretese. Dal punto di vista del debitore, questo significa che le pretese dei creditori vengono “registrate” nella procedura. Se il debitore contesta qualche credito – ad esempio perché lo ritiene inesistente o esagerato – può sollevare eccezioni in sede di verifica dello stato passivo (nel fallimento, è il curatore che forma lo stato passivo e il giudice delegato decide sulle ammissioni). Tuttavia, formalmente nella verifica del passivo il debitore fallito ha voce limitata; il suo ruolo è ridotto a quello di un interessato che può segnalare cose al curatore ma non è parte attiva. Diverso è nel concordato: lì il debitore presenta un elenco dei creditori e se qualcuno contesta l’importo può intervenire il commissario o il giudice a risolvere le divergenze.

Dal punto di vista difensivo, dunque, nelle procedure concorsuali il focus si sposta: non si tratta più di difendersi dal singolo creditore, ma di collaborare affinché la procedura vada a buon fine nell’interesse di tutti. Ad esempio, se come debitore in concordato sai che un creditore ha un credito contestato, puoi inserirlo comunque e magari riservargli un trattamento (tipo: “lo pago solo se e nella misura in cui risulterà dovuto a seguito di eventuale giudizio”). Questo per evitare che quel creditore faccia ostruzionismo.

È importante inoltre che il debitore fornisca tutti i documenti e le informazioni al curatore/commissario per permettere l’accertamento del passivo e individuare eventuali crediti prededucibili (spese della procedura) e privilegi. Ciò può sembrare lavoro nell’interesse dei creditori, ma in realtà evita impasse che potrebbero ritardare la chiusura della procedura e quindi la liberazione del debitore dai debiti.

Un caso particolare: i creditori muniti di pegno o ipoteca (creditori privilegiati/speciali). Essi in un fallimento ricevono soddisfazione dal ricavato del bene su cui hanno garanzia. Se quel ricavato non basta, restano chirografari per la differenza. Il debitore non può fare molto, se non essere trasparente. Nel concordato, però, il debitore può proporre a questi creditori una ristrutturazione anche del credito ipotecario (es.: la banca ipotecaria, anziché 100, prende 80 e rinuncia a ipoteca). Ciò è possibile se la banca accetta o se comunque prende almeno il valore di stima del bene. Dunque è una difesa in senso lato: poter ridurre anche i debiti garantiti, trattando con i garanti.

Riepilogo delle principali azioni dei creditori e difese del debitore

Per fissare le idee, la seguente tabella riassume i mezzi di aggressione più frequenti e le possibili difese o contromisure dal lato del debitore:

Azione del creditore	Descrizione	Difese del debitore
Decreto ingiuntivo	Provvedimento giudiziale che ingiunge il pagamento entro 40 giorni, emesso su prova scritta del credito.	– Opposizione entro 40 gg se il credito è contestabile (presentando le proprie ragioni e prove). <br>– Verifica di eventuali vizi formali (notifica errata, incompetenza territoriale) e ricorso per sospensione se del caso.
Atto di precetto	Intimazione di pagamento entro almeno 10 gg sulla base di un titolo esecutivo (es. decreto ingiuntivo definitivo, sentenza, cambiale).	– Opposizione al precetto (o all’esecuzione) entro 20 gg per contestare importo, interessi non dovuti, errore sul titolo, ecc. . <br>– Pagamento totale/parziale o richiesta al creditore di proroga (evitando l’esecuzione).
Pignoramento mobiliare	Sequestro legale di beni mobili (in sede o depositati altrove) con successiva vendita forzata.	– Indicare all’U.G. beni di terzi o impignorabili (per evitarne il pignoramento). <br>– Opposizione esecutiva se il pignoramento avviene su beni non pignorabili o oltre limiti di legge. <br>– Conversione del pignoramento: offrire una somma di denaro a garanzia per liberare i beni (art. 495 c.p.c.).
Pignoramento immobiliare	Vincolo su un immobile del debitore, seguito da vendita all’asta.	– Opposizione per vizi (es. errata notificazione, inesistenza del titolo). <br>– Conversione anche qui depositando l’importo dovuto per evitare la vendita. <br>– Vendita volontaria prima dell’asta, se il giudice autorizza sospendendo l’esecuzione (difficile senza accordo col creditore).
Pignoramento presso terzi	Blocca crediti o beni del debitore in possesso di terzi (es. somme in conto, crediti verso clienti).	– Opposizione se il terzo non doveva essere coinvolto o per vizi formali. <br>– Tentare accordo col creditore per sbloccare le somme (magari offrendo pagamento parziale). <br>– Per i conti: ridurre volontariamente giacenze anticipatamente (senza atti fraudolenti).
Sequestro conservativo (cautelare)	Blocco di beni prima del giudizio esecutivo, su timore di perdita garanzia.	– Partecipare al procedimento cautelare per negare il periculum (nessun rischio di dispersione beni). <br>– Offrire garanzia alternativa (fideiussione) per evitare il sequestro. <br>– Reclamo al tribunale contro il decreto di sequestro se emesso senza contraddittorio.
Insinuazione al passivo (in fallimento o altre procedure)	Richiesta formale di credito nella procedura concorsuale.	– Osservazioni al curatore/commissario su crediti contestati (suggerendo esclusioni o riduzioni). <br>– Partecipare all’udienza di verifica dello stato passivo per contestare crediti ingiustificati. <br>– Proporre opposizione allo stato passivo (entro 30 gg) se un credito improprio è stato ammesso.

Va evidenziato che quando si arriva a pignoramenti e sequestri, il margine di manovra per il debitore spesso è ridotto: le difese procedurali servono a prendere tempo o sanare abusi, ma non eliminano il debito. Di conseguenza, la vera strategia difensiva è giocare d’anticipo: avviare trattative o procedure concorsuali prima che i creditori acquisiscano i titoli esecutivi. Ad esempio, presentare un concordato prima che l’asta immobiliare abbia luogo può sospendere la vendita e includere l’immobile nel piano di ristrutturazione. Oppure, avviare una composizione negoziata può congelare i pignoramenti in corso. Il tempismo è essenziale.

Un’altra difesa, più passiva ma talvolta efficace, è far leva sulle eventuali irregolarità commesse dal creditore procedente: se l’atto esecutivo è mal notificato o il titolo non è definitivo, il debitore può ottenere l’annullamento di quell’atto (ma il creditore potrà sempre riprovarci correggendo gli errori).

Responsabilità e profili penali per l’imprenditore indebitato

Fino ad ora abbiamo trattato gli strumenti civilistici e le procedure. Ma un imprenditore con debiti potrebbe doversi difendere anche su un altro fronte: quello delle responsabilità personali e penali connesse alla gestione dell’impresa in crisi. In questa sezione analizziamo brevemente: (a) le possibili azioni di responsabilità civilistica verso amministratori o soci, e (b) i principali reati configurabili in contesti di insolvenza o evasione.

Responsabilità civile degli amministratori e dei soci

Gli amministratori di società (S.p.A., S.r.l., cooperative) hanno per legge doveri di corretta gestione, e con l’acuirsi di una crisi i loro obblighi aumentano in attenzione. Se un’impresa fallisce, il curatore può promuovere un’azione di responsabilità contro gli amministratori accusandoli di aver aggravato il dissesto con comportamento imprudente o negligente. Ad esempio, aver continuato ad accumulare debiti quando l’insolvenza era manifesta (c.d. wrongful trading o gestione non conservativa), oppure aver distratto risorse a favore di qualche socio, o non aver tenuto le scritture contabili in modo regolare rendendo più difficile accertare il patrimonio. Queste azioni mirano a ottenere dagli amministratori (e, se coinvolti, dai sindaci o revisori che non vigilarono) un risarcimento in favore della massa dei creditori, pari al danno causato (spesso quantificato come differenza tra patrimonio netto al momento in cui si doveva cessare l’attività e patrimonio netto al fallimento: la cosiddetta teoria del netto peggioramento del dissesto). I soci di società di capitali di solito non rispondono con patrimonio personale dei debiti sociali; fanno eccezione i casi di mala gestione in concorso con gli amministratori (es. amministratore di fatto) o di violazione di obblighi particolari (es. soci che deliberano distribuzioni illegittime di utili possono dover restituire). Nelle società di persone, ovviamente, i soci illimitatamente responsabili rispondono in proprio di tutti i debiti sociali, e quindi i creditori possono aggredire i loro beni.

Dal punto di vista del debitore/amministratore, come difendersi? In fase di crisi, è essenziale dimostrare di aver agito con diligenza e buona fede. Ad esempio, se ci si accorge che la società ha perso il capitale (caso tipico: art. 2482-bis c.c. per S.r.l.), occorre convocare subito l’assemblea e prendere provvedimenti (ricapitalizzare o liquidare). Continuare l’attività con patrimonio netto negativo espone a responsabilità diretta. L’art. 2086 c.c. impone di adottare adeguati assetti: se l’amministratore li predispone (sistemi di controllo, piani di risanamento) potrà meglio difendersi dall’accusa di aver ignorato i segnali di crisi.

Un amministratore che porti l’azienda al concordato preventivo invece che al fallimento ha in genere un miglior margine per evitare azioni risarcitorie, perché dimostra di aver cercato di soddisfare i creditori nella massima misura. Al contrario, celare lo stato di insolvenza e lasciare incancrenire i debiti è fonte di colpa grave. Quindi, paradossalmente, attivare per tempo le procedure concorsuali è una forma di tutela anche dalla responsabilità personale.

Se comunque viene avviata un’azione di responsabilità, l’ex amministratore può difendersi contestando l’affermazione del danno (ad es. sostenendo che il dissesto non si è aggravato per causa sua, ma per cause esterne inevitabili) e la causalità (che le sue scelte non hanno peggiorato il risultato rispetto a alternative possibili). Può anche allegare di aver agito in un contesto di business judgment rule, ossia scelte imprenditoriali discrezionali che ex post si sono rivelate negative ma non erano irragionevoli ex ante. I giudici però sono spesso severi nel valutare la condotta durante l’insolvenza: ad esempio, la Cassazione ha chiarito che l’aggravamento del dissesto rileva sia come bancarotta semplice (penalmente) sia come base per la responsabilità civile, e consiste nell’aver continuato l’attività pur quando era ormai irreversibile la crisi . Non basta la crisi economica generale a giustificare: se persiste un minimo dubbio di risanabilità, bene; ma se l’impresa era palesemente spacciata, avresti dovuto fermarti. In pratica, se sei amministratore, fermati al rosso – il rosso bilancio – se non hai concrete ragionevoli speranze di ribaltare la situazione.

Un caso particolare di responsabilità è quello verso i dipendenti: il mancato versamento di contributi e Trattamento di Fine Rapporto può esporre l’azienda a cause di lavoro e l’amministratore a dover rispondere personalmente in alcuni casi (ad esempio, se ha distratto fondi invece di pagare i TFR, l’INPS dopo aver anticipato i TFR ai lavoratori potrebbe rivalersi accusandolo di malversazione). Perciò, in situazioni di crisi è spesso saggio privilegiare i pagamenti “sensibili” (stipendi, contributi, ritenute) rispetto ad altri, sebbene ciò potrebbe configurare bancarotta preferenziale se poi si fallisce – è un bilanciamento delicato. Ne discuteremo a proposito dei reati.

Principali reati in caso di insolvenza o frode ai creditori

La sola insolvenza non è reato in Italia, ma certe condotte commesse dall’imprenditore in crisi lo diventano. Il Codice della crisi ha riorganizzato i reati concorsuali (ex reati fallimentari) negli artt. 322-347 CCII. I reati più rilevanti:

Bancarotta fraudolenta (artt. 322-323 CCII): è il reato classico del fallimento. Si distingue in bancarotta fraudolenta patrimoniale (aver distratto, occultato, dissipato beni dell’impresa prima o durante il fallimento, in danno ai creditori) , bancarotta fraudolenta documentale (aver tenuto o distrutto le scritture contabili in modo da non rendere possibile la ricostruzione del patrimonio e movimento affari) , e bancarotta preferenziale (aver volontariamente favorito alcuni creditori a scapito di altri in situazione di insolvenza conclamata, ad es. pagando un fornitore “amico” pochi giorni prima del fallimento) . La bancarotta fraudolenta è punita severamente con reclusione (fino a 6-10 anni); è un reato doloso, richiede l’intenzione di recare pregiudizio ai creditori. Ad esempio, un imprenditore che vende sottocosto un macchinario alla società del figlio incassando poco e lasciando i creditori a bocca asciutta compie bancarotta fraudolenta patrimoniale. Un amministratore che occulta incassi in nero sottraendoli al fallimento commette bancarotta fraudolenta. Un altro che falsifica i bilanci per nascondere perdite gravissime compie bancarotta fraudolenta documentale (se poi l’azienda fallisce). Per difendersi da queste accuse, occorre dimostrare di non aver avuto dolo: es. la mancanza di libri contabili era dovuta a un incendio fortuito e non a volontà distrattiva; la vendita di un bene sotto costo era motivata da urgenza di liquidità e a prezzi di mercato di quella situazione, etc. Non è facile: la giurisprudenza considera “distrattiva” ogni operazione che non abbia adeguata giustificazione economica e che impoverisca il patrimonio in prossimità del fallimento . Occorre dunque essere molto prudenti: ogni atto di disposizione dei beni in fase di insolvenza può essere scrutinato penalmente.
Bancarotta semplice (art. 324 CCII): punisce condotte meno gravi ma comunque colpose come l’aver aggravato il dissesto per spese eccessive, per negligenza grave nella gestione, per aver ritardato la dichiarazione di insolvenza senza giustificato motivo, etc. La pena è inferiore (fino a 2 anni). È una sorta di “fallimento per colpa”. Un esempio potrebbe essere l’imprenditore che, pur vedendo i conti in rosso, continua a ordinare merci e a fare investimenti azzardati aggravando la situazione: se poi fallisce, potrà rispondere di bancarotta semplice. Difendersi qui significa provare di aver fatto il possibile e che le spese contestate erano nella normalità.
Ricorso abusivo al credito (art. 325 CCII): reato consistente nell’aver continuato a ricorrere al credito (es. ottenuto prestiti, dilazioni, scoperti) quando si sapeva di non poterli onorare aggravando così il passivo. Pensa all’azienda “decotta” che prende un nuovo finanziamento dalla banca nascondendo la realtà: ciò è penalmente rilevante. Anche emettere assegni o cambiali senza copertura può ricadere qui. Pena fino a 2 anni. Per l’imprenditore, evitare questo reato significa evitare di indebitarsi ulteriormente in modo irragionevole sapendo di essere insolventi.
Sottrazione fraudolenta al pagamento delle imposte (art. 11 D.lgs. 74/2000): reato tributario già discusso, che spesso si intreccia con la crisi d’impresa. Scatta quando il contribuente compie atti dispositivi sui propri o altrui beni volti a rendere inefficace la riscossione coattiva di imposte, e lo fa con atteggiamenti fraudolenti o simulati . Esempi: simulare la cessione di proprietà di un immobile ai figli per non farlo ipotecare dal Fisco; costituire un trust fittizio dove mettere la casa; fingere una separazione coniugale per intestare i beni al coniuge (come nel caso Cass. 8259/2025, dove la Cassazione ha valutato indizi come la prosecuzione della convivenza per ritenere fittizia la separazione, configurando la natura fraudolenta dell’operazione) . In un’altra recente sentenza (Cass. 29443/2025), il trasferimento di quote societarie dal padre al figlio poco dopo un avviso di accertamento fiscale è stato giudicato un atto fraudolento idoneo a integrare il reato . La pena può arrivare a 4-7 anni se l’importo sottratto supera €100k. Difesa: dimostrare che gli atti compiuti avevano ragioni genuine e non l’intento di sottrarsi al fisco. Ad esempio, la Cassazione ha chiarito (Sez. Unite 2018 n.12213) che non basta che l’atto sia astrattamente idoneo a ostacolare la riscossione; serve proprio che sia fraudolento, ossia simulato o con artifici . Un atto di disposizione normale, a valore di mercato, fatto prima della riscossione coattiva e senza intenti simulatori potrebbe non costituire reato (pur restando revocabile civilmente). Quindi, l’imprenditore deve evitare operazioni opache: se deve vendere un bene durante debiti fiscali, lo faccia a prezzo di mercato e utilizzi il ricavato almeno in parte per pagare i debiti, così potrà difendere la genuinità dell’operazione.
Omessi versamenti (artt. 10-bis e 10-ter D.lgs. 74/2000): anche questi citati prima – omesso versamento di ritenute certificate oltre €150k e omesso versamento IVA oltre €250k. Sono reati omissivi che spesso colpiscono l’imprenditore in crisi di liquidità: se l’azienda non riesce a pagare IVA o ritenute, oltre certe soglie annue scatta il penale. L’unica difesa è la prevenzione: chiedere rateizzazioni al Fisco (che bloccano il penale se concesse e rispettate ), o dimostrare che l’omissione non è frutto di dolo (cosa difficile perché sono reati a dolo generico: sai di dover pagare e non paghi, basta la consapevolezza). Attenuante potrebbe essere provare a pagare almeno in parte entro la scadenza di legge (di solito entro il termine della dichiarazione annuale dell’anno successivo). Ad esempio, per IVA 2023 non versata, se entro il 31/12/2024 riduci il debito sotto 250k, eviti il reato. Questo richiede pianificazione.
Reati societari connessi all’insolvenza: come le false comunicazioni sociali (bilanci falsi) se servono a nascondere lo stato reale e ingannare i creditori o soci – possono concorrere con la bancarotta fraudolenta. La Cassazione ha affermato che le false comunicazioni sociali che aggravano il dissesto integrano anch’esse bancarotta impropria . Dunque falsificare bilanci per ottenere credito in più peggiorando poi il crack può far rispondere sia di falso in bilancio che di bancarotta fraudolenta impropria. Anche la mancata tenuta delle scritture può avere duplice rilevanza: civilmente (sanzioni amministrative, perdita di benefici) e penalmente (bancarotta documentale).

In definitiva, l’imprenditore indebitato deve muoversi come su un campo minato, evitando comportamenti che possano configurare reati. Cosa fare per non incorrere nel penale? Alcune regole d’oro:

Non sottrarre o occultare beni aziendali; ogni realizzo di cespite dev’essere tracciato e a valori congrui.
Non preferire arbitrariamente alcuni creditori se sei in insolvenza: pagare solo alcuni (specie se prossimi, familiari, società correlate) lasciando gli altri può essere bancarotta preferenziale. In caso di dubbio, meglio destinare pagamenti a categorie “neutrali” (stipendi, tasse correnti) piuttosto che al fornitore amico.
Tieni aggiornati i libri contabili, anche nella tempesta: consegnarli in ordine al curatore è la prima linea di difesa contro l’accusa di bancarotta documentale.
Non continuare a fare debiti sapendo di non poter pagare: niente nuovi ordini se non hai prospettiva di onorarli, altrimenti potrebbe esserti contestato il ricorso abusivo al credito o addirittura la truffa ai fornitori.
Se hai debiti fiscali, non fare il furbo con atti dispositivi. Meglio affrontare il Fisco a viso aperto chiedendo rate, transazioni, piuttosto che tentare di blindare i beni perché la maggior parte di queste mosse viene scoperta (hanno banche dati e poteri di indagine ampi) e ti porta dritto in tribunale penale.

L’adozione tempestiva degli strumenti legali (come la composizione negoziata o il concordato) ha un beneficio anche qui: sospende o attenua il rischio penale. Ad esempio, durante la procedura concordataria l’imprenditore è affiancato da organi di controllo, quindi difficilmente potrà distrarre beni senza che se ne accorgano. Inoltre, certe condotte di pagamento di debiti durante un concordato autorizzato dal giudice non sono punibili come preferenziali. Insomma, seguire il percorso legale protegge dal deviare nell’illegale.

Domande frequenti (FAQ)

Di seguito rispondiamo a una serie di domande comuni che un imprenditore indebitato (o il suo consulente) potrebbe porsi, riepilogando molti punti trattati sopra in forma di Q&A.

❓ D: La mia azienda non paga più i fornitori da mesi. Rischio il fallimento automatico?
✔️ R: Il fallimento (liquidazione giudiziale) non è automatico: serve una pronuncia del tribunale su istanza di un creditore, del debitore stesso o del pubblico ministero. Tuttavia, se hai molti debiti scaduti e i creditori iniziano ad attivarsi (ingiunzioni, pignoramenti), è probabile che prima o poi qualcuno presenti istanza di fallimento. Non esiste un importo minimo di debiti per fallire (a parte il caso di piccoli imprenditori sotto soglia, che in teoria sarebbero esentati). Anche un solo credito importante impagato (es. la banca, il fisco, un fornitore grosso) può portare all’insolvenza giudiziale. Quindi, non è automatico ma è uno scenario concreto se la situazione non si risolve e i creditori perdono la pazienza. Prevenire attivando volontariamente un concordato preventivo o altra procedura può essere una strategia per anticipare e governare la crisi anziché subire passivamente il fallimento.

❓ D: Ho ricevuto un decreto ingiuntivo per €50.000 da un fornitore. Posso oppormi anche se effettivamente gli devo quei soldi?
✔️ R: Puoi fare opposizione solo se hai delle contestazioni concrete da sollevare. Se effettivamente devi la somma e non hai nulla da eccepire (ad es. merce consegnata regolarmente, fattura esatta), un’opposizione pretestuosa ti farebbe solo perdere tempo e denaro (e probabilmente ti condannerebbero alle spese legali). Conviene invece, in assenza di difese sul merito, utilizzare quel tempo (40 giorni) per cercare un accordo col fornitore, magari offrendo un pagamento parziale immediato e il resto a rate, in cambio della rinuncia a proseguire esecuzioni. Se non è possibile pagare, l’opposizione potrebbe servirti solo per ritardare di qualche mese il pignoramento, ma alla fine dovrai comunque pagare o subire l’esecuzione. Valuta semmai strumenti concorsuali (durante un concordato in corso le cause si sospendono). In generale, opporsi senza motivi fondati è sconsigliabile.

❓ D: La banca minaccia di escutere la fideiussione che ho firmato per i debiti della mia SRL. Io come socio rispondevo limitatamente, ma con la fideiussione cosa posso fare?
✔️ R: Purtroppo la fideiussione personale significa che hai garantito con il tuo patrimonio il debito della società. La banca, se la società non paga, può legittimamente chiedere a te il pagamento integrale, senza dover prima fallire l’azienda o escutere i suoi beni (salvo diverse pattuizioni come “escussione preventiva”). Quindi il tuo essere socio di SRL non ti protegge più a causa della fideiussione: sei equiparato a un co-obbligato. Per difenderti, puoi verificare se la fideiussione ha vizi (ad esempio alcune fideiussioni omnibus bancarie sono state giudicate nulle in passato perché contrarie a norme antitrust – clausole ABI standard). Oppure negoziare con la banca una dilazione o un taglio del debito, magari offrendo qualche garanzia aggiuntiva o il coinvolgimento di un terzo. In mancanza, la banca può procedere subito contro di te (ingiunzione, precetto, pignoramento dei tuoi beni personali). Se anche tu finisci in uno stato di insolvenza personale, potresti valutare le procedure di sovraindebitamento per liberarti dal debito residuo dopo aver pagato il possibile. Ma in prima battuta, trattare con la banca è l’unica via per evitare l’escussione.

❓ D: Ho debiti IVA non versati per 300.000 €. Posso includerli in un concordato e pagare ad esempio il 20% come agli altri creditori?
✔️ R: Sì, oggi è possibile stralciare parzialmente i debiti IVA in sede di concordato preventivo o di accordo di ristrutturazione, purché la proposta sia conforme al principio di trattamento non deteriore rispetto alla liquidazione. In passato c’era dibattito perché l’IVA è un tributo comunitario e si riteneva dovesse essere sempre pagata integralmente; tuttavia, la Direttiva UE 2019/1023 e la riforma 2022 hanno chiarito che anche l’IVA può essere falcidiata, a condizione che l’Erario ottenga almeno quanto otterrebbe in caso di fallimento . Questo significa che se nel concordato offri al Fisco (IVA inclusa) una percentuale che, in base alle stime, è pari o superiore al realizzo in fallimento, il tribunale può omologare anche se l’Erario votasse contro. Ad esempio, debito IVA 300k: se nel fallimento le stime dicono che su quell’IVA si vedrebbe un 10%, tu in concordato offri il 20% = €60k, questo è considerato accettabile e omologabile anche senza l’ok dell’Agenzia Entrate (anche se di solito cercano un accordo). Nota che per accedere al voto, devi proporre la cosiddetta transazione fiscale nel piano. Discorso diverso per ritenute non versate: quelle anche oggi tendono a volerle al 100% perché sono soldi sottratti ai lavoratori; ma anch’esse tecnicamente possono essere falcidiate, salvo che potrebbero provocare diniego di voto e contestazioni. In sintesi, sì, l’IVA non è più intoccabile, ma serve una buona giustificazione economica e dovrai comunque interloquire con Agenzia Entrate.

❓ D: Ho 5 dipendenti a cui non riesco a pagare gli ultimi stipendi. Cosa rischio a livello penale?
✔️ R: Il mancato pagamento dello stipendio in sé non è reato (è un illecito civile/lavoristico). Tuttavia ci sono profili penali connessi: se tra quelle retribuzioni ci sono trattenute previdenziali (contributi pensione) non versate per oltre €10.000 annui, scatta il reato di omesso versamento contributi (art. 2 comma 1-bis D.L. 463/83, convertito in L. 638/83, sanzionato con pena fino a 3 anni). Se non paghi le ritenute IRPEF fatte in busta paga e l’importo supera €150.000 annui, scatta il reato ex art. 10-bis D.lgs 74/2000. Inoltre, se protrae il mancato pagamento, i dipendenti possono fare denuncia all’Ispettorato del Lavoro che può elevare sanzioni amministrative (ad esempio, c’è una sanzione pecuniaria per il mancato pagamento di stipendi oltre un certo periodo). In casi estremi, alcune condotte potrebbero configurare intermediazione illecita e sfruttamento del lavoro se accompagnate da altre violazioni (ma di solito riguarda contesti di caporalato, non l’azienda in crisi in buona fede). Quindi, penalmente parlando: non ti arrestano solo perché in crisi non paghi stipendi, ma fai attenzione a versare almeno i contributi e le ritenute. Ricorda che se l’azienda fallisce, i dipendenti prendono il loro tramite il Fondo di Garanzia e difficilmente ce l’avranno con te sul piano penale (a meno di situazioni di malversazione deliberata).

❓ D: Ho aperto una nuova società e spostato lì l’attività, lasciando i debiti nella vecchia che forse fallirà. Possono attaccare la nuova società?
✔️ R: Questa manovra è molto rischiosa. Se hai trasferito asset, contratti, avviamento dalla vecchia società indebitata alla nuova società “pulita” a condizioni non di mercato, i creditori (o il curatore della vecchia se fallisce) possono agire con azione revocatoria per far dichiarare inefficaci verso di loro quei trasferimenti e aggredire i beni confluiti nella nuova. Inoltre, se il disegno è fraudolento (cioè creare una newco per proseguire il business liberandosi dei debiti), potresti incorrere in profili di bancarotta fraudolenta (distrazione di azienda) e sottrazione fraudolenta al Fisco se ci sono debiti tributari. Si vedono spesso “srl di famiglia” fatte fallire mentre la stessa famiglia prosegue con altra sigla: i tribunali scrutano queste operazioni e se trovano elementi di continuità (stessi clienti, stessi locali, magari dipendenti trasferiti) possono estendere il fallimento alla nuova società (revocatoria fallimentare o anche fallimento di fatto di società occulta). Quindi sì, la nuova società può essere coinvolta: i creditori possono attaccare i beni transitati ad essa, sostenendo che ne avete avuto beneficio senza pagare il corrispettivo. L’unico caso in cui una manovra del genere è legittima è se è fatta a valori di mercato e serve effettivamente a risanare l’impresa: ad esempio, vendi un ramo d’azienda sano alla newco per fare cassa e pagare debiti, non per scappare. Ma deve essere tutto trasparente. Se l’hai fatto diversamente, preparati a possibili cause e forse inchieste.

❓ D: Dopo il fallimento della mia ditta individuale, dovrò comunque pagare i debiti rimasti?
✔️ R: No, se ottieni l’esdebitazione. Il Codice della crisi prevede che il debitore persona fisica, al termine della liquidazione giudiziale (fallimento), possa chiedere al tribunale di essere liberato dai debiti residui non soddisfatti . La concessione dipende dalla tua condotta: devi aver collaborato, non aver ostacolato o frodato, non aver già avuto altra esdebitazione nei 5 anni precedenti, ecc. Se tutto ok, il tribunale emette decreto di esdebitazione e tu sei libero dai vecchi debiti. Restano esclusi solo eventuali debiti per sanzioni penali, risarcimenti da illecito extracontrattuale e obblighi di mantenimento (questi per legge non si cancellano). Tutti i debiti civili e commerciali invece vengono cancellati. Quindi, la risposta è: sì, puoi ripartire pulito. La ratio è dare all’ex imprenditore onesto una seconda chance, piuttosto che condannarlo a una vita da debitore perenne. Ricorda che c’è anche l’esdebitazione “automatica” per il debitore incapiente senza beni, di cui parlavamo: in tal caso la liberazione è immediata senza nemmeno passare dal fallimento classico (ma va provata la totale assenza di patrimonio e la meritevolezza).

❓ D: Cos’è la bancarotta fraudolenta preferenziale?
✔️ R: È una forma di bancarotta fraudolenta in cui l’imprenditore, invece di distrarre beni per sé, favorisce alcuni creditori a scapito di altri prima del fallimento . Ad esempio, quando capisce che fallirà, paga integralmente un fornitore amico oppure restituisce un prestito al cognato, mentre lascia gli altri a bocca asciutta. Questo viola il principio di parità di trattamento tra creditori nella procedura concorsuale. È considerata fraudolenta se fatta volontariamente sapendo dello stato di insolvenza. La pena è comunque alta (reclusione da 1 a 5 anni di solito). Non è punibile invece il pagamento di debiti in bonis quando ancora speravi ragionevolmente di evitare il fallimento (allora è un normale atto di gestione). Ma se il giudice accerta che in quel momento eri già insolvente e hai scelto chi pagare e chi no per tuoi fini, allora è preferenziale. Quindi, pagare alcuni e non altri in situazione disperata può costituire reato, salvo fossero pagamenti obbligati per legge (stipendi, contributi – su cui però c’è altra valutazione) o comunque giustificati da un bene aziendale (es. ho pagato il fornitore di merce essenziale per tenere aperto e magari salvare l’azienda – in alcuni casi lo si può giustificare). In generale meglio evitare favoritismi se l’insolvenza è conclamata: più corretto coinvolgere tutti i creditori in un accordo unico (concordato).

❓ D: Durante il concordato preventivo, i fornitori possono interrompere le forniture e i contratti?
✔️ R: No, il Codice della crisi contiene norme a tutela della continuità aziendale in concordato. In particolare, è vietato ai fornitori essenziali (es. utenze, servizi chiave) di rifiutare le prestazioni contrattuali durante il concordato preventivo solo perché ci sono pregresse insolvenze (il cosiddetto divieto di esecuzione di clausole ipso facto). Il tribunale può autorizzare il pagamento di forniture essenziali in prededuzione per assicurare la prosecuzione dell’attività durante la procedura. I contratti in corso (es. locazione, leasing) non si risolvono automaticamente col concordato: sta al debitore proporre eventualmente la risoluzione se ne ha interesse, altrimenti proseguono. Un contraente che cessasse la fornitura senza giusta causa viola la legge: tu potresti chiedere al tribunale un provvedimento d’urgenza per obbligarlo a rispettare il contratto. Naturalmente, eventuali nuove forniture post-concordato devono essere pagate in prededuzione (ossia il fornitore va pagato preferenzialmente per le merci consegnate durante il concordato, se autorizzate). Dunque, almeno in teoria, i fornitori non possono abbandonarti all’improvviso perché hai depositato un concordato – anzi, l’ordinamento vuole che l’azienda possa continuare.

❓ D: Dopo quanti anni si cancellano i debiti se non mi chiedono niente?
✔️ R: Dipende dalla prescrizione di ciascun debito. I debiti ordinari (fornitori, banche) si prescrivono in 10 anni dall’ultima richiesta o riconoscimento. I debiti da fatture alcune volte in 5 anni (giurisprudenza oscillante su fatture commerciali). I debiti tributari hanno prescrizioni variabili (5 anni per tributi locali, 10 per erariali una volta a ruolo, salvo cause d’interruzione). Il fatto è che difficilmente un creditore sta 10 anni senza farsi vivo: gli atti interruttivi (ingiunzioni, solleciti, messe in mora) fanno ripartire il termine. Quindi non fare affidamento sull’oblio del tempo: può capitare, ma è raro che un creditore serio “si dimentichi” per tanti anni. E anche se fosse, la prescrizione va eccepita: se ti fanno causa dopo 12 anni, devi tu eccepire che è prescritto, altrimenti il giudice non la rileva d’ufficio. In sintesi, non c’è un numero fisso di anni dopo cui puf i debiti svaniscono. L’unico modo certo per cancellarli senza pagarli è attraverso quelle procedure di esdebitazione legalmente previste (concordato, fallimento con esdebitazione, sovraindebitamento).

❓ D: Sono un piccolo imprenditore agricolo oberato dai debiti. Ho letto che gli agricoltori non falliscono: vero?
✔️ R: Confermato, l’imprenditore agricolo anche se grande non è soggetto a fallimento (art. 1 LF escludeva agricoltori e il CCII mantiene questa esclusione). Tuttavia, non fallire non significa essere al riparo dai creditori: essi potranno pignorare beni a piacimento, perché non c’è procedura concorsuale che li blocchi unitariamente. Come agricoltore indebitato, la tua salvezza è ricorrere alle procedure di sovraindebitamento: puoi proporre un concordato minore o un piano del consumatore se i debiti sono personali, per ottenere la protezione del tribunale e un esito di esdebitazione. Se non fai nulla, i creditori possono aggredire la tua azienda pezzo per pezzo. Quindi è vero che “non fallisci”, ma questo rischia di essere un boomerang se non approfitti delle alternative offerte (un agricoltore con grande azienda in realtà se volesse potrebbe chiedere l’ammissione all’amministrazione straordinaria se ne ha dimensioni, ma è teorico; di base resta la L.3/2012/CCII sovraindebitamento).

❓ D: La mia SRL è piena di debiti, pensavo di liquidarla volontariamente e aprirne un’altra pulita. È fattibile senza coinvolgere tribunali?
✔️ R: La liquidazione volontaria ordinaria (ex art. 2484 c.c. e seguenti) è possibile, ma presuppone che tu paghi tutti i debiti sociali col patrimonio esistente. Se la società è insolvente (debiti > attivo e non li paghi regolarmente), in teoria gli amministratori non dovrebbero deliberare la liquidazione volontaria semplice ma dovrebbero ricorrere a quella concorsuale (concordato o liquidazione giudiziale). Se tenti di liquidare comunque e non paghi i creditori, rischi che uno di essi nel frattempo chieda il fallimento: a quel punto il tribunale può annullare gli atti della liquidazione volontaria e aprire la concorsuale. In altri termini, la liquidazione volontaria serve per cessare società solvibili o comunque in grado di chiudere i conti coi creditori. Se la usi per “sparire” lasciando debiti insoddisfatti, sappi che la società in liquidazione rimane responsabile finché i creditori non sono estinti: possono comunque portarti in tribunale anche dopo la cancellazione (la Cassazione ammette che i creditori insoddisfatti agiscano contro i soci entro 5 anni dalla cancellazione, nei limiti di ciò che hanno riscosso in liquidazione). Quindi no, non è un modo pulito per evitare procedure concorsuali. Meglio affrontare un concordato se vuoi evitare la dichiarazione di fallimento, perché è più trasparente. Aprire un’altra società è lecito, ma stai attento ai trasferimenti di rapporti: se la nuova società beneficia di beni o contratti della vecchia senza pagarne il giusto prezzo, siamo nelle ipotesi di cui sopra (azione revocatoria, ecc.).

❓ D: In caso di fallimento, i miei fornitori possono rivalersi sui miei clienti? Cioè se io non li ho pagati, possono chiedere soldi a chi mi deve pagare?
✔️ R: No, il rapporto è diretto: un tuo fornitore non può chiedere soldi direttamente al tuo cliente (salvo casi particolari come l’azione diretta del subfornitore in certi settori, ma è eccezione). Se fallisci, i crediti che i tuoi clienti devono a te entrano nel fallimento e li riscuoterà il curatore, non i tuoi fornitori. I fornitori faranno la loro insinuazione al passivo e attenderanno il riparto. Non esiste un principio di “rivalersi sul cliente del debitore” nel nostro ordinamento generale. Quindi il tuo cliente, finché paga te o il curatore, è a posto; non deve pagare due volte includendo anche il tuo fornitore.

❓ D: Quanto dura una procedura di fallimento o concordato?
✔️ R: Dipende dalla complessità, ma in media: un concordato preventivo dura circa 1 anno per l’omologazione e poi il piano di pagamento ai creditori può durare altri 2-5 anni a seconda di come è congegnato. Quindi diciamo 1-3 anni per vedere i creditori soddisfatti e ottenere la chiusura definitiva. Una liquidazione giudiziale (fallimento) può durare di più: mediamente 2-3 anni per i casi semplici (pochi beni da vendere), ma può protrarsi anche 5-6 anni e oltre se ci sono molti attivi da liquidare, cause pendenti, contenziosi su crediti, etc. Ci sono fallimenti complessi che durano anche 10 anni. Le procedure di sovraindebitamento di solito sono più brevi: un piano del consumatore o concordato minore, se non ci sono intoppi, può essere omologato in 6-12 mesi. La successiva esecuzione dipende dal piano (può essere immediata o in pochi anni). La liquidazione controllata per un soggetto con pochi beni può chiudersi in 2 anni. Ovviamente, la durata può variare molto a seconda del tribunale e delle opposizioni dei creditori. Un concordato privo di contestazioni e con liquidità pronta può chiudersi in pochi mesi (specie se è un concordato in continuità eseguito regolarmente).

❓ D: Dopo il concordato o fallimento, posso aprire un’altra attività?
✔️ R: Sì, ma con qualche caveat. Durante il concordato preventivo, tu (persona fisica o giuridica) continui ad esistere e potresti teoricamente aprire altra attività – anche se, se sei un imprenditore individuale, sei concentrato su quella in concordato; se sei società, normalmente non ne apri un’altra in parallelo. Dopo che il concordato è completato e sei esdebitato, nulla ti vieta di costituire una nuova società o avviare nuova impresa: non c’è interdizione. Nel fallimento, invece, la legge prevede alcune incapacità personali: l’imprenditore fallito finché dura la procedura non può ricoprire cariche direttive in altre imprese, né esercitare attività d’impresa per conto proprio senza autorizzazione del giudice. Dopo la chiusura del fallimento, queste incapacità cessano, ma per riottenere pienamente la fiducia del sistema può volerci l’esdebitazione e il decorso di qualche anno. In pratica, dopo una procedura concorsuale conclusa correttamente, puoi ripartire: tanti imprenditori famosi hanno avuto un fallimento alle spalle e poi sono ripartiti (negli USA è quasi considerato un “badge of experience”!). In Italia lo stigma è più forte, ma giuridicamente parlando, sì, puoi aprire un’altra attività. Se invece ci sono condanne per bancarotta fraudolenta, allora avrai interdizioni dai pubblici uffici e da attività d’impresa per la durata della pena accessoria (spesso 10 anni), e quello complica la possibilità di intestare a te nuove società (ci sarebbe la legge antimafia ad escluderti da cariche per un po’). Ma parliamo di ipotesi negative. Nel caso virtuoso, esdebitato e pulito, nulla osta a una nuova vita imprenditoriale.

Tabelle riepilogative

Per ricapitolare i concetti affrontati in questa guida, presentiamo alcune tabelle riepilogative che confrontano strumenti e situazioni:

Tabella 1: Strumenti di gestione della crisi d’impresa

Strumento	Soggetti ammessi	Caratteristiche principali	Effetti per il debitore	Vincolo per i creditori
Composizione negoziata	Imprese commerciali/agricole di ogni dimensione (no consumatori, no imprese cessate)	Procedura volontaria, riservata, con esperto indipendente. Durata 3-6 mesi. Possibili misure protettive autorizzate dal tribunale .	Imprenditore mantiene gestione con affiancamento esperto. Possibile ottenere sospensione dei pignoramenti . Nessun spossessamento.	Nessun vincolo imposto: accordo volontario. Creditori possono aderire o meno a proposte (ma se misure protettive, non possono eseguire forzosamente) .
Accordo di ristrutturazione (ADR)	Imprese soggette a fallimento (anche medio-grandi).	Accordo con ≥60% dei creditori , omologato dal tribunale. Creditori estranei non vincolati (ma pagati per intero). Varianti con estensione a dissenzienti se omogenei.	Stop azioni esecutive dalla data di omologa (possibile moratoria prenotativa chiedendo misure cautelari in attesa omologa). Debitore resta in possesso e prosegue attività.	Vincola solo i creditori aderenti (più eventuale estensione limitata). Creditori estranei conservano pretese verso il debitore (che però deve soddisfarli integralmente).
Concordato preventivo	Imprese soggette a fallimento (anche in crisi ma non insolventi conclamate).	Procedura giudiziale con proposta di piano ai creditori, voto per classi e omologazione . Può essere in continuità o liquidatorio. Richiede requisiti (20% min ai chirografari se liquidatorio ).	Spossessamento attenuato: debitore gestisce sotto vigilanza (in continuità), oppure cede i beni a un liquidatore (liquidatorio). Protetto da azioni esecutive sin dall’ammissione. Debiti stralciati secondo piano se omologato.	Tutti i creditori anteriori sono vincolati dall’esito: non possono sottrarsi, anche dissenzienti subiscono le falcidie secondo il piano omologato. Divieto azioni individuali dalla data di ammissione.
Liquidazione giudiziale (fallimento)	Imprese fallibili in stato di insolvenza.	Procedura giudiziale liquidatoria. Nomina di curatore, giudice delegato. Azienda chiusa/venduta. Stato passivo e riparti.	Spossessamento totale: imprenditore perde gestione e disponibilità dei beni. Subisce possibili interdizioni personali finché dura la procedura. Al termine può ottenere esdebitazione .	Tutti i creditori anteriori devono insinuarsi al passivo e sono soddisfatti in base a prelazioni. Azioni individuali vietate dal momento della sentenza dichiarativa.
Concordato minore (sovraindebitamento)	Debitori non fallibili che esercitano attività (imprenditori sotto soglia, professionisti, start-up, enti no profit, ecc. escluso consumatore) .	Procedura giudiziale simile al concordato ma semplificata. Proposta di accordo con creditori, voto per maggioranza dei crediti. Omologazione anche senza voto se vantaggiosa rispetto a liquidazione.	Il debitore persona fisica mantiene patrimonio fino a omologa e poi esegue piano. Misure protettive possibili già dall’apertura (blocco esecuzioni). Debiti residui cancellati a fine piano.	Creditori vincolati dall’omologazione: anche dissenzienti devono adeguarsi all’accordo omologato. Azioni esecutive sospese già dalla presentazione della domanda (di norma, su provvedimento).
Piano di ristrutturazione del consumatore	Persona fisica consumatore sovraindebitato (debiti di natura privata, non imprenditoriale).	Procedura giudiziale senza voto creditori: il giudice omologa se il piano è fattibile e il debitore è meritevole. Prevede pagamento parziale dei debiti secondo le possibilità.	Il consumatore conserva i beni eccetto quelli da liquidare se previsti dal piano. Una volta eseguiti i pagamenti del piano, i restanti debiti sono cancellati. Protezione dalle esecuzioni durante la procedura (salvo provvedimento contrario).	Creditori non votano, ma possono comparire per contestare. Se il giudice omologa, devono accontentarsi di quanto previsto (differenze rispetto a trattamento di creditori privilegiati valutate dal giudice).
Liquidazione controllata (sovraindebitamento)	Qualunque debitore non fallibile insolvente (anche consumatore) oppure fallibile ma in casi particolari (es. che non ha proposto concordato minore).	Procedura simile al fallimento: un liquidatore nominato dal tribunale liquida tutto il patrimonio disponibile del debitore e distribuisce il ricavato.	Il debitore persona fisica perde la disponibilità dei beni come nel fallimento, però mantiene quelli impignorabili. Dopo la chiusura, può chiedere esdebitazione dei debiti non soddisfatti.	Creditori devono insinuarsi nel passivo e vengono soddisfatti pro quota. Non possono agire individualmente. Procedura meno formale del fallimento ma con stessi effetti.
Esdebitazione dell’incapiente	Persona fisica non soggetta a liquidazione giudiziale, senza beni né redditi pignorabili, sovraindebitato.	Istituto speciale: cancellazione immediata dei debiti senza liquidazione, con obbligo morale per 4 anni di segnalare migliorie reddituali. Richiede meritevolezza (no frodi).	Il debitore ottiene liberazione dai debiti subito, potendo ripartire. Se entro 4 anni ottiene redditi significativi, deve destinarli parzialmente ai vecchi creditori (pena revoca beneficio).	Creditori subiscono l’effetto esdebitazione: perdono il diritto a esigere i loro crediti (salvo revoca se emergono attivi nei 4 anni). È una “perdono” legale dei debiti senza loro consenso, basato su valutazione giudiziale.

Tabella 2: Debiti, privilegi e rischio penale

Tipo di debito	Ha privilegio o garanzia?	Trattamento in concorso	Rischio penale associato
Debiti Fiscali (Erario)	Sì, molti hanno privilegio generale mobiliare (es. IVA, ritenute). Se iscritta ipoteca su immobile, diventa credito ipotecario.	In fallimento: privilegiati dopo i dipendenti, prima dei chirografari. In concordato: falcidia possibile con transazione fiscale, purché non meno del realizzo in liquida.	Omesso versamento IVA > €250k = reato . Omesso versam. ritenute > €150k = reato . Sottrazione fraudolenta se occultati beni al Fisco .
Debiti Contributivi (INPS)	Sì, privilegio generale (contributi obbligatori).	Trattati similmente ai fiscali. Possono essere dilazionati/stralciati in concordato minor misura solo con accordo INPS.	Omesso versamento contributi dipendenti > €10k = reato (art. 2 L.638/83) .
Debiti verso Dipendenti	Sì, super-privilegio sugli ultimi 6 mesi di retribuzioni e ferie non godute; privilegio generale su TFR e altre indennità (entro massimali).	Pagati con precedenza assoluta (anche prima dei crediti con ipoteca su beni mobili). Fondo di Garanzia INPS interviene a pagare TFR e ultimi stipendi e subentra nel credito .	Non pagare stipendi non è reato di per sé, ma può comportare contravvenzioni. Reati connessi: omesso versamento ritenute IRPEF su salari (già incluso nei fiscali) e contributi (v. sopra).
Debiti Bancari garantiti (mutui ipotecari, leasing)	Sì, ipoteca su immobili o pegno su beni mobili.	Credito prelatizio: in liquidazione il ricavato del bene va prima alla banca fino a capienza. Se residua scoperto, eccedenza come chirografo. In concordato, solitamente pagamento integrale o rinegoziazione se accetta (ma almeno valore di stima deve ricevere).	Nessuno per il solo debito. Ma se hanno garanzie pubbliche (MCC/SACE) e li usi male, nessun reato salvo eventuale truffa se ottenuto fraudolentemente credito. L’“abuso di credito” penalmente punito riguarda l’aggravare il passivo sapendo di non poter restituire .
Debiti Chirografari (fornitori, trade)	No garanzia, no privilegio. (Eccezione se fornitore ha riservato proprietà su beni venduti: allora può rivendicarli se non pagati integralmente alla data fallimento).	Crediti soddisfatti pro rata dopo tutti i privilegi. In concordato spesso subiscono falcidie pesanti (es. prendono 10-40%).	Non pagare fornitori non è reato. Ma potrebbe diventarlo: se continui a ordinar merce sapendo che non pagherai, potresti rischiare una denuncia per truffa contrattuale (anche se raramente sfocia in condanna se c’era speranza di pagamento). In ambito fallimentare, se li paghi preferenzialmente = bancarotta pref.
Debiti verso Soci o Parti Correlate (finanziamenti soci, forniture intra-gruppo)	Di regola chirografari (finanziamenti soci in società a r.l. sono postergati ex lege dietro altri crediti).	Spesso non pagati quasi nulla in concorso, specie i soci postergati vengono soddisfatti solo dopo tutti gli altri (praticamente mai se c’è insolvenza).	Pagare soci o parti correlate a scapito di altri in crisi = tipica bancarotta preferenziale se fallisci . Operazioni infragruppo non a valore di mercato = possibili profili di bancarotta fraudolenta patrimoniale (distrazione).
Debiti da sanzioni, multe, danni	No garanzia (chirografari puri).	Infallimento: sono chirografari e per di più pagati dopo gli altri chirografari comuni (sono postergati ex lege alcuni debiti come sanzioni pecuniarie e interessi di mora).	Sanzioni penali (ammende) non si estinguono nemmeno con esdebitazione. Ma non c’è rischio penale in sé nel non pagarle (la sanzione è il debito stesso). Debiti da reati (es risarcimento danni da lesioni) pure non esdebitabili.

Tabella 3: Sanzioni per i principali reati dell’insolvenza

Reato	Descrizione semplificata	Pena prevista (reclusione)	Esempio pratico
Bancarotta fraudolenta patrimoniale	Distrazione, occultamento, dissipazione di beni del fallito, prima o dopo la dichiarazione di fallimento, a scopo di frodare i creditori.	3 a 10 anni (a seconda gravità e circostanze attenuanti/aggravanti).	Imprenditore fallito che ha prelevato casse contanti azienda e li ha portati all’estero; oppure ha venduto macchinari sottoprezzo a terzi compiacenti poco prima del fallimento.
Bancarotta fraudolenta documentale	Sottrazione, falsificazione o mancata tenuta delle scritture contabili in modo da non consentire la ricostruzione del patrimonio o movimento affari.	3 a 8 anni circa.	Amministratore che ha tenuto doppia contabilità e brucia i libri ufficiali prima del fallimento; oppure non ha tenuto proprio contabilità per anni impedendo di capire dove siano finiti i soldi.
Bancarotta preferenziale	Pagamento o collocazione di un creditore in posizione di vantaggio sugli altri in pregiudizio della par condicio, in stato di insolvenza.	1 a 5 anni circa.	Azienda a un passo dal fallimento che paga integralmente i debiti verso una banca “amica” e nulla agli altri, riducendo le risorse da dividere con gli altri creditori.
Bancarotta semplice (art. 324 CCII)	Causazione o aggravamento del fallimento per imprudenza, negligenza, spese personali eccessive, ritardo ingiustificato nella dichiarazione di insolvenza.	Fino a 2 anni (più multa).	Imprenditore che, pur in perdita da tempo, continua attività d’azzardo sperperando liquidità residua in investimenti inutili, aggravando il buco.
Ricorso abusivo al credito (art. 325 CCII)	Avere continuato a ricorrere al credito sapendo di non poter restituire, aggravando il dissesto.	Fino a 2 anni (più multa).	Società già decotta che negli ultimi mesi ottiene nuovi finanziamenti dalle banche occultando i bilanci pessimi, aumentando così il passivo irrecoverabile.
Omesso versamento IVA (art. 10-ter)	Non versare l’IVA dovuta annualmente, sopra soglia €250.000.	6 mesi a 2 anni. (Soglia attuale 250k) .	Azienda che dichiara IVA per 300k ma non versa nulla all’Erario e trascorre l’anno successivo senza regolarizzare.
Omesso versamento ritenute (art. 10-bis)	Non versare le ritenute fiscali operate sui dipendenti, sopra soglia €150.000.	Fino a 3 anni.	Ditta che trattiene mensilmente IRPEF sui dipendenti per tot €200k/anno ma non li versa all’Erario, finanziando con essi la gestione.
Sottrazione fraudolenta al Fisco (art. 11)	Compiere atti simulati o fraudolenti sui propri beni al fine di evitare il pagamento di imposte. Reato di pericolo concreto (cioè se atto idoneo a rendere inefficace esecuzione).	Fino a 4 anni (o 6 se imposte > 200k).	Imprenditore con cartelle esattoriali in arrivo che cede tutti i suoi immobili ai figli per donazione o finta vendita; oppure crea un trust dove sposta il patrimonio personale quando già riceve avvisi di accertamento.
Truffa ai creditori (art. 640 CP, co. 2)*	(Non specifico fallimentare) – Indurre i creditori a sottoscrivere un accordo rovinoso mediante artifici o raggiri.	1 a 5 anni.	Debitore che falsifica documenti contabili per convincere i creditori ad accettare un concordato farlocco che lo favorisce indebitamente. (Reato raro nella pratica concorsuale).
False comunicazioni sociali (art. 2621/2622 c.c.)	Falsificare bilanci o comunicazioni societarie rilevanti, arrecando danno a soci/creditori.	Base: fino a 3 anni (più alta se società quotata).	Società che nasconde perdite enormi in bilancio continuando a indebitarsi: gli amministratori rispondono di falso in bilancio e, se falliscono, anche bancarotta impropria per aver aggravato il dissesto coi falsi.

(Nota: le pene indicate sono quelle base, possono variare con attenuanti/aggravanti, patteggiamenti, ecc.)

Conclusioni

Affrontare una situazione di outlet (o qualsiasi impresa) con debiti richiede lucidità, conoscenza degli strumenti legali e spesso il supporto di professionisti esperti. Questa guida ha percorso i vari stadi e opzioni: dalla negoziazione amichevole con i creditori fino alle procedure concorsuali e penali estreme. Il filo conduttore è che la legge italiana, soprattutto con le riforme recenti, offre al debitore onesto diverse strade per difendersi e uscire dalla crisi, bilanciando però l’interesse dei creditori a essere soddisfatti equamente.

Dal punto di vista pratico, le mosse vincenti per un imprenditore indebitato sono:

Agire tempestivamente: Non aspettare che i creditori pignorino tutto o che il tribunale dichiari il fallimento d’ufficio. Prima ci si muove (ad esempio attivando la composizione negoziata o predisponendo un piano di ristrutturazione), più strumenti di controllo si hanno e maggior valore aziendale si può salvare.
Trasparenza e collaborazione: Verso i consulenti, verso eventuali organi nominati (esperto, commissario) e anche verso i creditori chiave. Mentire sulla situazione non paga; al contrario, mostrarsi collaborativi può invogliare i creditori a fare concessioni e mette al riparo da accuse di mala gestio.
Valutare l’opzione “fresh start”: Se i debiti sono insostenibili, può essere preferibile passare per una procedura concorsuale che azzeri il passato (concordato, fallimento con esdebitazione, sovraindebitamento) e ripartire su basi pulite, piuttosto che trascinarsi per anni con l’acqua alla gola e il rischio di aggravare problemi (anche penali). Il diritto fallimentare moderno non è più concepito per punire moralmente il fallito, ma per dare soluzioni equilibrate .
Attenzione ai profili penali: È facile in buona fede compiere atti che poi vengono letti come reati (pagamenti preferenziali, vendite di urgenza di asset, etc.). Quando si è in crisi, ogni mossa dovrebbe essere valutata anche sotto la lente penale. Meglio consultarsi con un legale prima di fare operazioni straordinarie in extremis. Spesso la scelta migliore è congelare tutto e rivolgersi al tribunale con trasparenza (un curatore/commissario difficilmente ti accuserà di bancarotta se tu gli consegni tutti i beni e documenti ordinatamente).
Tutela del patrimonio personale legale: Se operi con una società di capitali, mantieni separato il tuo patrimonio personale (a meno di garanzie prestate) e non attingere indebitamente dalla società per esigenze personali. Se sei un imprenditore individuale, valuta strumenti come il fondo patrimoniale solo se istituito in tempi non sospetti e solo per beni realmente destinati alla famiglia; altrimenti lascia perdere perché rischi penali e revocatorie superano i benefici. Piuttosto, considera la polizza di assicurazione su rischi professionali (non copre i debiti ma eventuali danni verso terzi).

In conclusione, “come difendersi” dai debiti non significa sfuggire alle proprie obbligazioni, ma piuttosto gestirle legalmente per minimizzare le perdite economiche e personali. Il sistema offre opportunità di accordo e di scarico del debito e, se proprio va male, offre anche la possibilità di risorgere dalle ceneri (la seconda opportunità). Questa guida vi ha fornito una mappa dettagliata: dalla prevenzione del dissesto, alle azioni immediate da intraprendere in caso di crisi, fino alle possibili vie d’uscita e alle implicazioni legali più profonde.

Ricordate che ogni situazione concreta ha le sue peculiarità: affidarsi a un professionista (avvocato fallimentarista e/o commercialista esperto in crisi d’impresa) è fondamentale per cucire addosso all’impresa indebitata l’abito giuridico più adatto per uscirne. Con le giuste mosse, anche l’outlet più indebitato può trovare un percorso di risanamento o chiusura dignitosa, evitando di lasciare macerie legali dietro di sé.

Gestisci un outlet, un negozio multimarca o un centro di vendita al dettaglio e stai affrontando debiti fiscali, contributivi o bancari? Fatti Aiutare da Studio Monardo

Gestisci un outlet, un negozio multimarca o un centro di vendita al dettaglio e stai affrontando debiti fiscali, contributivi o bancari?
Hai ricevuto cartelle esattoriali, intimazioni di pagamento o rischi pignoramenti, ipoteche e blocchi dei conti correnti da parte dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione, delle banche o dei fornitori?

👉 Prima regola: non aspettare che la situazione peggiori.
Nel commercio al dettaglio, dove i margini si assottigliano e la concorrenza online cresce, basta un calo delle vendite o un periodo di spese impreviste per trovarsi in difficoltà.
Con una difesa legale e fiscale mirata, puoi bloccare azioni esecutive, rinegoziare i debiti e proteggere il tuo outlet, la merce e la tua reputazione commerciale.

⚖️ Le cause più comuni di indebitamento per un outlet

Calo delle vendite e riduzione dei margini di guadagno.
Costi elevati di affitto, utenze e personale.
Scorte di magazzino invendute o svalutate.
Debiti fiscali e contributivi (IVA, INPS, IRPEF, IRAP) non versati.
Ritardi nei pagamenti a fornitori o società di leasing.
Cartelle esattoriali e interessi di mora accumulati.
Errori di gestione contabile e mancata pianificazione fiscale.

📌 I rischi per un outlet indebitato

Cartelle esattoriali e pignoramenti su conti correnti e incassi giornalieri.
Ipoteca su immobili, magazzini o locali di proprietà.
Fermi amministrativi su veicoli o mezzi aziendali.
Revoca di linee di credito e affidamenti bancari.
Blocco dei rimborsi fiscali o dei crediti IVA.
Rischio di liquidazione giudiziale (ex fallimento) in caso di insolvenza.
Perdita di fiducia da parte di clienti e fornitori.

🔍 Cosa fare subito

Analizza la tua posizione debitoria, distinguendo tra debiti fiscali, contributivi, bancari e commerciali.
Verifica la legittimità delle cartelle e degli atti notificati, molti contengono vizi o importi prescritti.
Blocca pignoramenti e azioni esecutive con ricorsi o istanze di sospensione.
Richiedi rateizzazioni o definizioni agevolate (“rottamazioni”), se previste.
Affidati a un avvocato tributarista esperto nel settore retail, per elaborare un piano di risanamento concreto e sostenibile.

🧾 Strumenti per difendersi e risolvere i debiti

💠 Rateizzazione delle cartelle
Puoi ottenere fino a 120 rate mensili e sospendere pignoramenti e riscossioni in corso.

💠 Definizione agevolata o “rottamazione”
Quando disponibile, consente di pagare solo il capitale, eliminando sanzioni e interessi di mora.

💠 Ricorso tributario o istanza di autotutela
Per annullare o sospendere cartelle e atti fiscali viziati o prescritti.

💠 Composizione negoziata della crisi (D.Lgs. 14/2019)
Strumento previsto dal Codice della Crisi d’Impresa che consente di negoziare con Fisco, banche e fornitori, mantenendo la continuità aziendale e sospendendo le azioni dei creditori.

💠 Piano di risanamento aziendale
Con il supporto di professionisti legali e contabili, puoi ristrutturare i debiti, ridurre i costi e salvare la tua attività commerciale.

🛠️ Strategie di difesa per un outlet indebitato

Analizzare ogni cartella e atto notificato per individuare vizi, prescrizioni o errori di calcolo.
Contestare ipoteche, pignoramenti e fermi amministrativi illegittimi.
Dimostrare la crisi temporanea di liquidità per accedere a rateizzazioni agevolate.
Attivare accordi di rientro e saldo e stralcio con Fisco, banche e fornitori.
Tutelare merce, arredi e attrezzature da azioni esecutive.
Migliorare la gestione fiscale e amministrativa per evitare nuovi debiti futuri.

⚖️ Perché agire subito è fondamentale

Nel commercio al dettaglio, la continuità operativa e la reputazione del marchio sono tutto.
Un pignoramento o un blocco dei conti può compromettere forniture, scorte e rapporti con clienti e partner.

Agire tempestivamente consente di:

Bloccare cartelle e azioni di riscossione.
Difendere il magazzino, i locali e la tua merce.
Rinegoziare debiti e ridurre l’esposizione fiscale.
Ripristinare equilibrio finanziario e stabilità gestionale.

🛡️ Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

📂 Analizza la tua situazione debitoria e la documentazione ricevuta.
📌 Verifica la legittimità di cartelle, pignoramenti e ipoteche.
✍️ Predispone piani di risanamento, istanze di autotutela e ricorsi tributari specifici per le attività commerciali.
⚖️ Ti rappresenta davanti all’Agenzia delle Entrate-Riscossione, alle banche e alla Corte di Giustizia Tributaria.
🔁 Offre consulenza continuativa su fiscalità retail, tutela patrimoniale e gestione della crisi d’impresa.

🎓 Le qualifiche dell’Avv. Giuseppe Monardo

✔️ Avvocato esperto in diritto tributario e gestione della crisi d’impresa.
✔️ Professionista per la difesa di outlet, negozi e imprese del commercio contro debiti fiscali e bancari.
✔️ Gestore della crisi d’impresa iscritto presso il Ministero della Giustizia.

Conclusione

Un outlet con debiti può essere risanato e tornare competitivo, ma serve agire subito con una strategia legale e fiscale efficace.
Con il giusto supporto puoi bloccare cartelle e pignoramenti, rinegoziare debiti e proteggere la tua attività, la merce e la tua immagine commerciale.

📞 Contatta subito l’Avv. Giuseppe Monardo per una consulenza riservata:
la tua difesa contro debiti fiscali, bancari e cartelle nel tuo outlet inizia qui.

Leggi con attenzione: se in questo momento ti trovi in difficoltà con il Fisco ed hai la necessità di una veloce valutazione sulle tue cartelle esattoriali e sui debiti, non esitare a contattarci. Ti aiuteremo subito. Scrivici ora. Ti ricontattiamo immediatamente con un messaggio e ti aiutiamo subito.

Informazioni importanti: Studio Monardo e avvocaticartellesattoriali.com operano su tutto il territorio italiano attraverso due modalità.

Consulenza digitale: si svolge esclusivamente tramite contatti telefonici e successiva comunicazione digitale via e-mail o posta elettronica certificata. La prima valutazione, interamente digitale (telefonica), è gratuita, ha una durata di circa 15 minuti e viene effettuata entro un massimo di 72 ore. Consulenze di durata superiore sono a pagamento, calcolate in base alla tariffa oraria di categoria.
Consulenza fisica: è sempre a pagamento, incluso il primo consulto, il cui costo parte da 500€ + IVA, da saldare anticipatamente. Questo tipo di consulenza si svolge tramite appuntamento presso sedi fisiche specifiche in Italia dedicate alla consulenza iniziale o successiva (quali azienda del cliente, ufficio del cliente, domicilio del cliente, studi locali in partnership, uffici temporanei). Anche in questo caso, sono previste comunicazioni successive tramite e-mail o posta elettronica certificata.

La consulenza fisica, a differenza di quella digitale, viene organizzata a partire da due settimane dal primo contatto.

Disclaimer: Le opinioni espresse in questo articolo rappresentano il punto di vista personale degli Autori, basato sulla loro esperienza professionale. Non devono essere intese come consulenza tecnica o legale. Per approfondimenti specifici o ulteriori dettagli, si consiglia di contattare direttamente il nostro studio. Si ricorda che l’articolo fa riferimento al quadro normativo vigente al momento della sua redazione, poiché leggi e interpretazioni giuridiche possono subire modifiche nel tempo. Decliniamo ogni responsabilità per un uso improprio delle informazioni contenute in queste pagine.
Si invita a leggere attentamente il disclaimer del sito.