Hai un centro termale con debiti fiscali o sotto accertamento dell’Agenzia delle Entrate?
Il settore del benessere e delle strutture termali ha subito forti pressioni economiche negli ultimi anni, tra crisi del turismo, aumento dei costi energetici e riduzione degli incentivi pubblici.
Molte realtà del comparto si trovano oggi a dover fronteggiare debiti con il Fisco, l’INPS, i fornitori o gli istituti di credito, spesso aggravati da cartelle esattoriali, pignoramenti o accertamenti IVA e IRES che mettono a rischio la continuità dell’attività.

Con una difesa legale e fiscale mirata, è possibile bloccare la riscossione, rateizzare i debiti e difendersi da accertamenti infondati, salvaguardando il centro, il personale e l’immagine della struttura.

Quando un centro termale entra in difficoltà fiscale o finanziaria

Le situazioni più comuni che portano un centro termale o una struttura benessere ad accumulare debiti o subire accertamenti fiscali sono:

• Cartelle esattoriali o intimazioni di pagamento per IVA, IRES, IRPEF o contributi previdenziali non versati
• Accertamenti fiscali per presunte irregolarità nella gestione dei flussi turistici o dei contributi ricevuti
• Pignoramenti o ipoteche su conti correnti, immobili o attrezzature del centro
• Sanzioni e interessi che fanno crescere rapidamente il debito
• Ritardi nei pagamenti da parte di enti pubblici, convenzioni sanitarie o clienti
• Errori amministrativi o contabili nella gestione della contabilità o dei bilanci

Cosa fare se il tuo centro termale ha debiti o è sotto accertamento fiscale

Agisci subito: ogni atto (cartella, intimazione o accertamento) ha scadenze precise – solitamente 60 giorni dalla notifica – per essere impugnato o rateizzato.

Ecco i passi fondamentali da seguire:

1. Verifica la legittimità degli atti ricevuti: molti accertamenti fiscali contengono vizi di notifica, errori di calcolo o motivazioni generiche, che consentono di chiederne l’annullamento.
2. Controlla l’importo effettivo del debito: le somme richieste spesso comprendono sanzioni e interessi eccessivi, riducibili con una definizione agevolata.
3. Richiedi la rateizzazione: puoi ottenere fino a 120 rate mensili, sospendendo temporaneamente le azioni di riscossione.
4. Valuta la definizione agevolata (rottamazione): se disponibile, permette di pagare solo il capitale dovuto, cancellando sanzioni e interessi.
5. Impugna gli accertamenti infondati: con un ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria puoi bloccare la riscossione e difendere la tua attività.

Come difendersi legalmente e fiscalmente

Un avvocato tributarista esperto nella difesa delle strutture termali e del benessere può analizzare la situazione e predisporre una strategia difensiva su misura, tutelando il patrimonio aziendale e garantendo la continuità operativa del centro.

Le azioni più efficaci comprendono:

• Contestare errori di notifica, prescrizione o motivazione negli accertamenti e nelle cartelle
• Chiedere la sospensione immediata delle azioni di riscossione (pignoramenti, ipoteche, fermi)
• Presentare ricorso contro accertamenti IVA, IRES o IRPEF fondati su presunzioni o calcoli errati
• Negoziare rateizzazioni o transazioni fiscali con l’Agenzia delle Entrate-Riscossione
• Tutelare immobili, impianti e conti aziendali da azioni esecutive
• Riorganizzare la gestione amministrativa e contabile per evitare nuovi debiti in futuro

Il ruolo dell’avvocato nella difesa dei centri termali

Un avvocato specializzato può:

• Analizzare la legittimità di cartelle, accertamenti e intimazioni di pagamento
• Predisporre ricorsi e istanze di sospensione per bloccare la riscossione
• Negoziare piani di rateizzazione o definizioni agevolate
• Difendere il centro termale nel contraddittorio con l’Agenzia delle Entrate
• Proteggere immobili, conti e attrezzature da pignoramenti o sequestri
• Tutelare la continuità operativa e l’immagine della struttura

Cosa puoi ottenere con una difesa efficace

• La sospensione immediata delle procedure di riscossione
• L’annullamento totale o parziale dei debiti illegittimi o prescritti
• La rateizzazione o definizione agevolata delle somme dovute
• La protezione del patrimonio aziendale e personale dei soci
• Il risanamento fiscale e la stabilità economica del centro termale

⚠️ Attenzione: ignorare cartelle o accertamenti fiscali può portare a pignoramenti, blocchi dei conti correnti e ipoteche sugli immobili, con gravi conseguenze sulla continuità del centro e sull’occupazione.
Molte situazioni, però, possono essere risolte o fortemente ridotte se affrontate tempestivamente con una difesa legale e fiscale competente.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in diritto tributario, crisi d’impresa e difesa fiscale delle strutture termali e sanitarie – spiega cosa fare se il tuo centro termale ha debiti o è sotto accertamento, come bloccare la riscossione e come ristabilire la solidità economica e operativa della tua attività.

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Introduzione

I centri termali sono imprese complesse, con elevati costi fissi e spesso stagionalità nei ricavi. Quando un centro termale accumula debiti – siano essi tributari, previdenziali, verso fornitori, dipendenti o banche – è fondamentale conoscere gli strumenti giuridici per gestirli e difendersi. Questa guida avanzata, aggiornata a settembre 2025, illustra in ottica italiana e dal punto di vista del debitore come affrontare una crisi di debiti termali.

Esamineremo dapprima le diverse tipologie di debito che possono gravare su un’azienda termale e le relative conseguenze legali. Passeremo poi alle soluzioni: dalle strategie extragiudiziali (rateizzazioni, accordi stragiudiziali, agevolazioni fiscali) agli strumenti concorsuali di ristrutturazione del debito previsti dal nuovo Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. 14/2019 e s.m.i.). Verranno illustrate procedure come il piano attestato, gli accordi di ristrutturazione, il concordato preventivo, inclusi gli strumenti per le imprese minori (concordato minore, liquidazione controllata). Particolare attenzione sarà dedicata ai debiti verso Erario e INPS, trattati con la transazione fiscale e contributiva.

Troverete inoltre esempi pratici e simulazioni di piani di risanamento applicati a centri termali di diverse dimensioni, nonché una sezione di Domande e Risposte frequenti per chiarire i dubbi più comuni. Infine, tabelle riepilogative aiuteranno a confrontare rapidamente i vari strumenti disponibili e le caratteristiche dei debiti. L’obiettivo è fornire una guida completa e aggiornata, con riferimenti a norme e sentenze recenti, per aiutare chi gestisce un centro termale indebitato a capire cosa fare e come difendersi efficacemente.

1. Forma giuridica e responsabilità del debitore

Prima di affrontare i debiti in sé, è cruciale considerare la forma giuridica con cui è gestito il centro termale, perché da essa dipende chi risponde delle obbligazioni. Un centro termale può essere esercitato tramite una società di capitali (es. S.r.l. o S.p.A.), una società di persone (S.n.c., S.a.s.) oppure come ditta individuale. Queste forme comportano differenze sostanziali in termini di responsabilità patrimoniale:

• Società di capitali (S.r.l., S.p.A.) – Hanno personalità giuridica e patrimonio autonomo. In linea di principio, dei debiti risponde solo la società con il proprio patrimonio. I soci non rispondono con i beni personali, salvo casi eccezionali. Ciò tutela l’imprenditore: se un centro termale è gestito da una S.r.l., i creditori non possono aggredire direttamente la casa o i conti personali del socio. Attenzione: spesso però le piccole società ottengono credito solo offrendo garanzie personali del socio/amministratore (fideiussioni bancarie, ipoteche su beni personali). In tali casi, di fatto anche il patrimonio personale risulta esposto: se la società non paga, la banca escuterà la fideiussione o l’ipoteca contro il socio garante. Inoltre, in scenari di abuso, esiste la possibilità di azioni di responsabilità contro amministratori o soci: ad esempio, se il socio svuota la società di beni a danno dei creditori o paga preferenzialmente alcuni creditori in mala fede, può esserne chiamato a rispondere personalmente (azione di mala gestio o, in caso di procedura concorsuale, azioni di responsabilità promosse dal curatore). In casi estremi di frode si può configurare il reato di bancarotta fraudolenta (se interviene un fallimento/liquidazione giudiziale). Tali situazioni però esulano dalla normale gestione e richiedono comportamenti dolosi o gravemente imprudenti. In generale, la gestione tramite società di capitali offre una protezione legale maggiore al patrimonio personale dell’imprenditore rispetto alla ditta individuale.
• Ditta individuale o impresa familiare – Non c’è separazione tra patrimonio dell’impresa e quello personale dell’imprenditore. Il titolare risponde con tutti i propri beni personali, presenti e futuri, per i debiti dell’attività (art. 2740 c.c.). Questo significa che se un centro termale è gestito come ditta individuale, i creditori possono pignorare non solo i beni aziendali ma anche, ad esempio, l’auto o gli immobili personali del titolare, fatto salvo il limite dei beni impignorabili per legge (es.: gli strumenti indispensabili per l’attività lavorativa, entro certi limiti, o la parte di stipendio minimo vitale, ecc.). La esposizione personale è totale, quindi è una forma più rischiosa per l’imprenditore. D’altro canto, le ditte individuali possono accedere alle procedure di sovraindebitamento (oggi concordato minore, liquidazione controllata) se soddisfano i requisiti di “piccola impresa” (vedi §5.4), mentre le società più grandi seguono le procedure ordinarie.
• Società di persone (S.n.c., S.a.s.) – In una S.n.c. tutti i soci hanno responsabilità illimitata e solidale per i debiti sociali (art. 2291 c.c.). Ciò significa che un creditore della società può legalmente chiedere l’intero pagamento a qualsiasi socio, il quale dovrà poi eventualmente rivalersi sugli altri. Nelle S.a.s., i soli soci accomandatari rispondono illimitatamente, mentre i soci accomandanti godono di responsabilità limitata, a meno che interferiscano nella gestione (perdendo così il beneficio della limitazione). In pratica, per un centro termale gestito in forma di società di persone, i soci “di gestione” rischiano il proprio patrimonio personale in modo analogo a una ditta individuale. Il creditore, prima di attaccare i beni personali, deve escutere il patrimonio sociale (art. 2304 c.c.), ma se questo è insufficiente può aggredire i beni dei soci. Dunque la distinzione tra patrimonio dell’azienda e personale è solo parziale in queste forme societarie.

In sintesi, dal punto di vista del debitore, la forma organizzativa incide su come difendere il patrimonio personale: una società di capitali (S.r.l./S.p.A.) di norma protegge i beni personali dei soci, mentre una ditta individuale o società di persone espone l’imprenditore direttamente. Tuttavia, bisogna considerare le garanzie personali prestate: se il titolare di una S.r.l. ha firmato fideiussioni, di fatto quella separazione viene meno per quei crediti garantiti. Inoltre, indipendentemente dalla forma, comportamenti scorretti possono portare a responsabilità personali (sia civili che penali) dell’imprenditore o degli amministratori.

Pianificazione patrimoniale preventiva: Per chi gestisce un centro termale, è importante valutare strumenti di tutela patrimoniale prima che insorgano i debiti: ad esempio, optare per forme societarie adeguate, segregare alcuni beni in fondi patrimoniali o trust leciti (tenendo però conto che tali atti potrebbero essere vanificati se fatti in frode ai creditori, con azione revocatoria). In situazioni di imminente crisi, evitare assolutamente di distrarre attività o di favorire alcuni creditori a scapito di altri in modo anomalo: in caso di fallimento, il curatore potrebbe agire con azioni revocatorie per far annullare pagamenti o atti dispositivi fatti nell’anno o biennio anteriori al fallimento (artt. 164 e 166 Cod. Crisi) se pregiudizievoli per la par condicio. Ad esempio, la vendita a prezzo irrisorio di un immobile aziendale a un parente, entro un anno dall’insolvenza, sarà probabilmente revocata. Meglio impostare fin da subito una strategia legale di soluzione della crisi, come vedremo, piuttosto che compiere atti disperati che potrebbero peggiorare la posizione del debitore.

2. Tipologie di debiti di un centro termale

Un centro termale può accumulare diverse tipologie di debiti, ciascuna con caratteristiche proprie in termini di creditori coinvolti, gravità ed effetti legali. Analizziamo le principali categorie di debito che tipicamente gravano su un’azienda termale e come il debitore può difendersi in ciascun caso.

2.1. Debiti commerciali (fornitori, locazione, utenze)

Debiti verso fornitori di beni e servizi: I centri termali acquistano molti beni (prodotti per trattamenti, cosmetici, accappatoi, alimenti per il bar/ristorante, ecc.) e servizi (manutenzioni impianti, marketing, ecc.), spesso con pagamento a 30-60-90 giorni fattura. Se il centro termale ritarda o omette questi pagamenti, il fornitore può dapprima sollecitare informalmente, ma in caso di inadempimento persistente passerà verosimilmente alle vie legali per il recupero del credito. Lo strumento tipico è il decreto ingiuntivo: trattandosi di crediti fondati su fatture e contratti, il fornitore può ottenere dal giudice un’ingiunzione di pagamento provvisoriamente esecutiva in tempi relativamente rapidi. Il decreto ingiuntivo è un ordine del tribunale al debitore di pagare entro 40 giorni. Dal punto di vista del debitore termale, è fondamentale verificare la correttezza del credito: se vi sono contestazioni sulla fornitura (merce non conforme, viziata, quantità errate, servizi non eseguiti a dovere, ecc.), egli può proporre opposizione al decreto ingiuntivo entro 40 giorni dalla notifica, per far valere le proprie ragioni in un giudizio ordinario. L’opposizione sospende l’esecuzione provvisoria solo in casi particolari (altrimenti il creditore può iniziare comunque il pignoramento, salvo poi restituire se il giudizio gli dà torto). Se invece il debito verso il fornitore è certo, liquido ed esigibile, il decreto diverrà esecutivo e il creditore potrà procedere con le esecuzioni forzate (pignoramenti di beni).

Come difendersi dai debiti commerciali? Dal punto di vista pratico, un imprenditore termale dovrebbe affrontare subito il problema e comunicare apertamente col fornitore, possibilmente prima che si arrivi al decreto ingiuntivo. Spesso i fornitori preferiscono trovare un accordo stragiudiziale pur di recuperare il credito senza ulteriori spese e ritardi. Le opzioni possibili includono:

• Piano di rientro rateale: proporre di pagare il debito in più tranche mensili o trimestrali. Se il fornitore si fida, può accettare una dilazione concordata (magari con garanzie aggiuntive o interessi di mora ridotti). È importante mettere per iscritto l’accordo, prevedendo magari che finché il debitore rispetta le rate il fornitore si asterrà da azioni esecutive.
• Saldo e stralcio: offrire un pagamento parziale immediato (ad es. il 50-70% del dovuto) a chiusura completa della posizione debitoria. Questa soluzione può convenire se il fornitore dubita di recuperare l’intero importo (magari perché ha saputo che l’azienda è in crisi grave): meglio incassare subito una parte che rischiare lunghi contenziosi. Anche questo va formalizzato per iscritto, prevedendo la rinuncia del creditore al residuo.

Molti fornitori mostrano disponibilità a negoziare, soprattutto se il debitore dimostra collaborazione e buona fede. Dal canto suo, il debitore deve essere realistico nelle proposte: promettere pagamenti che non potrà mantenere peggiora solo la situazione. Se l’accordo viene violato, il fornitore agirà con ancora meno pazienza. Dunque, negoziare sì, ma con un piano sostenibile.

• Verifica delle pretese e contestazioni: se il termalista ritiene di avere motivi legali per ridurre o non pagare quanto richiesto (ad es. forniture difettose, penali applicate indebitamente, errori di fatturazione), dovrebbe farlo presente subito al fornitore, preferibilmente per iscritto, e cercare un accordo transattivo. In mancanza, potrà far valere tali eccezioni in sede di opposizione a decreto ingiuntivo o di giudizio.

In caso di procedura esecutiva già avviata (pignoramento di beni aziendali o conti correnti da parte di un fornitore con titolo esecutivo), le difese possibili sono più ristrette: in genere limitate a vizi formali (p.es. notifica errata) o alla dimostrazione che il debito è stato già pagato o non dovuto. Tali difese vanno fatte valere con opposizione all’esecuzione il prima possibile. Tuttavia, queste sono difese tecniche che difficilmente eliminano il debito; spesso servono solo a guadagnare tempo per poi negoziare.

Debiti per affitto del locale: La gestione di un centro termale implica spesso l’uso di immobili estesi (stabilimento termale, spa, centro benessere) in locazione. Il canone di locazione commerciale è di norma una voce di costo rilevante. Se l’azienda accumula morosità nell’affitto, il locatore (proprietario) può attivare rapidamente una procedura di sfratto per morosità: con un ricorso al tribunale ottiene un’ordinanza di rilascio dell’immobile in tempi brevi. Per il centro termale conduttore, perdere i locali significa spesso dover cessare l’attività (trasferire altrove un complesso termale non è semplice né immediato). La legge tuttavia offre al conduttore moroso una possibilità di rimedio: il diritto alla sanatoria della morosità (detto anche diritto di grazia). In base all’art. 55 L. 392/1978, l’inquilino può evitare la risoluzione del contratto pagando tutti i canoni scaduti, interessi e spese legali entro un termine fissato dal giudice (di solito non oltre 90 giorni dall’intimazione) – facoltà esercitabile una volta sola nell’arco di un biennio. Se il conduttore versa quanto dovuto entro tale termine, lo sfratto viene annullato e il contratto prosegue (tecnicamente si “converte la morosità”). Questo strumento è prezioso: se il centro termale reperisce risorse (ad es. un finanziamento urgente) per coprire gli affitti arretrati, può evitare lo sgombero. Se invece non riesce a sanare la morosità, lo sfratto andrà avanti: il tribunale convaliderà la risoluzione del contratto e verrà liberato l’immobile. Oltre alla perdita del locale, la società termale rimarrà debitrice dei canoni scaduti non pagati; il locatore potrà ottenerne un decreto ingiuntivo e agire esecutivamente sui beni aziendali per recuperarli. Prevenire lo sfratto è fondamentale: anche qui, dialogare col proprietario può portare a soluzioni come un piano di rientro degli affitti arretrati, magari offrendo garanzie (una cauzione aggiuntiva, un coobbligo di un terzo, ecc.). Spesso i locatori preferiscono evitare di rimettere l’immobile sul mercato (soprattutto in zone non facilmente riaffittabili) e possono accettare una dilazione pur di conservare il conduttore. Mantenere un dialogo aperto con il proprietario è essenziale: spiegare la situazione di crisi temporanea, presentare un piano credibile di rientro, può convincerlo a soprassedere dallo sfratto, magari formalizzando un accordo di moratoria (es: “pagherò i prossimi canoni regolarmente e rateizzerò gli arretrati in 12 mesi, se rispetterò l’accordo il contratto continua, altrimenti accetterò lo sfratto”). È sempre opportuno mettere per iscritto tali patti e farsi assistere da un legale.

Debiti per utenze e forniture essenziali: Acqua, luce, gas, telefono/internet: un centro termale, specie se dotato di piscine e strutture complesse, ha bollette molto elevate. Il mancato pagamento delle utenze comporta doppi problemi: da un lato il creditore (es. il gestore elettrico) può attivarsi per il recupero crediti (di solito tramite società di recupero o legali, con diffide e poi azioni monitorie), dall’altro vi è il rischio immediato del distacco del servizio. Le aziende fornitrici di servizi essenziali in genere inviano solleciti e concedono qualche possibilità di rateizzare, ma oltre un certo limite procedono al taglio della fornitura per morosità. Un centro termale senza acqua, elettricità o gas non può operare: dunque questi debiti vanno trattati come prioritari. Difendersi qui significa prevenire il distacco: appena si prospetta di non riuscire a pagare una bolletta significativa, contattare l’ente fornitore, spiegare la situazione e tentare una dilazione. Molti gestori prevedono piani di rientro per le imprese in difficoltà, specialmente se la morosità è recente. Se la fornitura è già stata sospesa, occorrerà in genere pagare almeno una parte del dovuto e fornire garanzie sul resto per ottenerne la riattivazione. Sul fronte legale, i contratti di fornitura spesso contengono clausole risolutive espresse per mancato pagamento, quindi c’è poca difesa sul merito. Eventuali contestazioni su importi (errori di fatturazione, conguagli anomali) vanno sollevate subito al fornitore ed eventualmente all’Arera (l’Autorità di regolazione) o al Corecom per la telefonia, utilizzando i procedimenti di conciliazione previsti, ma questi strumenti servono per disputare l’entità del debito, non per negarlo integralmente. In caso di decreto ingiuntivo per bollette non pagate, valgono le considerazioni fatte per i fornitori commerciali.

In sintesi, per i debiti commerciali la parola d’ordine per il debitore è tempestività: affrontare subito il problema e comunicare con i creditori per negoziare soluzioni. Molti creditori commerciali (fornitori, locatori, utility) sono disposti a compromessi se il debitore mostra concretamente la volontà di pagare, magari solo più lentamente o in parte, piuttosto che intraprendere lunghe azioni legali dall’esito incerto. Ignorare le richieste di pagamento è la strategia peggiore, perché accelera solo le iniziative giudiziarie.

2.2. Debiti bancari e finanziari

I centri termali spesso devono finanziarsi ricorrendo a banche o società finanziarie, ad esempio per:

• Mutui ipotecari ottenuti per acquistare o ristrutturare l’immobile termale, per realizzare piscine e infrastrutture, o per dotarsi di macchinari costosi (impianti di climatoterapia, apparecchi per trattamenti estetici, ecc.).
• Finanziamenti a medio termine o leasing per l’acquisto di attrezzature (es. un costoso macchinario medico-estetico preso in leasing) o veicoli aziendali.
• Aperture di credito in conto corrente o fidi di cassa per sopperire a carenze di liquidità stagionali.
• Prestiti personali dei titolari dirottati nell’attività (in alcune piccole realtà il proprietario può aver contratto prestiti personali – magari garantiti da ipoteca sulla propria casa – per immettere denaro nell’azienda).

Questi debiti finanziari hanno spesso la caratteristica di essere assistiti da garanzie: ipoteche su immobili, pegni su beni o crediti, e quasi sempre fideiussioni personali dei soci/amministratori (specialmente per le PMI). La presenza di garanzie influenza notevolmente le azioni che la banca può intraprendere e le possibili difese del debitore.

Se il centro termale – sia esso impresa individuale che società – non paga regolarmente le rate di mutuo o gli interessi del fido, la banca può in genere revocare il fido o decadere dal beneficio del termine sul mutuo (significa che considera scaduto anticipatamente tutto il debito) e passare all’azione esecutiva. In presenza di un’ipoteca su un immobile (ad es. sull’edificio termale stesso o su un immobile del garante), la banca avvierà una procedura esecutiva immobiliare: notificato un atto di precetto e decorso il termine di legge, procederà al pignoramento dell’immobile e alla sua vendita all’asta, avvalendosi del titolo esecutivo costituito dal contratto di mutuo non pagato con clausola di immediata esecutorietà. Analogamente, in caso di leasing non pagato, la società di leasing potrà riprendere il bene e richiedere le somme residue. Se vi sono garanzie personali (fideiussioni), la banca può agire contestualmente anche contro il garante (pignorando i suoi beni, stipendi, conti), una volta escussa la garanzia.

Come può difendersi il debitore in difficoltà con le banche? Alcune possibili strategie:

• Rinegoziazione o consolidamento del debito: Prima che la situazione degeneri, è spesso opportuno dialogare con la banca. Se il debitore prevede di non poter sostenere l’attuale rata del mutuo, può chiedere un allungamento del piano di ammortamento (riducendo la rata mensile) o un periodo di preammortamento (sospensione temporanea del pagamento della quota capitale). Oppure, se ha più esposizioni, proporre di consolidare tutto in un unico finanziamento a più lungo termine. Le banche preferiscono, ove possibile, trovare soluzioni negoziali anziché avviare costose e lunghe esecuzioni: se l’impresa non è ancora classificata in “sofferenza” conclamata, l’istituto potrebbe accettare una ristrutturazione del debito. Ovviamente servirà presentare un piano credibile (magari con nuovi apporti di capitale, garanzie aggiuntive, business plan di rilancio) e la banca valuterà il merito caso per caso.
• Moratorie o sospensioni di legge: In circostanze eccezionali, interventi normativi o accordi di categoria possono offrire sospensioni generalizzate. Ad esempio, durante l’emergenza Covid-19, il Governo e l’ABI hanno previsto la moratoria dei mutui per le PMI: le imprese potevano richiedere la sospensione delle rate capitale fino a 6-12 mesi. Anche accordi ABI in passato hanno permesso sospensioni per imprese in difficoltà temporanea. È importante tenersi aggiornati su eventuali misure agevolative in vigore. Ad esempio, nel 2023-2024 con la crisi energetica sono state previste garanzie pubbliche o rinegoziazioni agevolate per i settori colpiti (tra cui turismo e termale). Verificare se si rientra in qualche categoria protetta può dare respiro.
• Opposizioni nelle procedure esecutive: Se la banca ha già avviato un pignoramento (es. ipotecario sull’immobile), il debitore può valutare con i legali eventuali motivi di opposizione. Questi possono essere formali (vizi di notifica, errori procedurali) o sostanziali (contestazioni sul conteggio del credito, ad esempio tassi usurari o anatocismo). Ad esempio, controllare se nei conteggi la banca ha applicato interessi di mora che, sommati agli interessi corrispettivi, eccedono il tasso soglia di usura: se sì, si può eccepire l’usurarietà e chiedere la nullità di tali interessi. Oppure verificare se sono state addebitate spese non dovute. Una perizia tecnico-contabile sul rapporto di credito può far emergere appigli difensivi. L’opposizione all’esecuzione (artt. 615-616 c.p.c.) o al precetto può rallentare la procedura e talvolta indurre la banca a trattare (ad esempio proponendo una soluzione di saldo e stralcio). Va detto che queste difese tecniche raramente eliminano del tutto il debito, ma possono ridurne l’entità (se vengono estromessi interessi illegittimi) e soprattutto guadagnare tempo.
• Coordinamento con i garanti: Se il debito bancario è garantito da terzi (es. fideiussione di un familiare del proprietario), è nell’interesse di tutte le parti trovare un accordo. Il garante, infatti, è esposto quanto il debitore principale: la banca potrebbe preferire aggredire direttamente il patrimonio del garante (se più capiente) invece di inseguire l’azienda in crisi. Spesso il garante stesso ha convenienza a negoziare con la banca (ad esempio, proponendo un pagamento parziale immediato per liberarsi dalla garanzia). Debitore e garante dovrebbero quindi fare fronte comune per evitare che la banca metta uno contro l’altro: presentare una proposta coordinata di rientro può essere efficace.
• Strumenti concorsuali o di sovraindebitamento: Come extrema ratio, se l’indebitamento bancario è insostenibile e la banca non accetta accordi, il debitore può valutare l’accesso a una procedura concorsuale (concordato preventivo) o – se si tratta di piccola impresa non fallibile – a un concordato minore o altro procedimento di composizione. L’apertura di tali procedure comporta il blocco delle azioni esecutive individuali dei creditori (automatico nel concordato preventivo dopo l’ammissione, o ottenibile come misura protettiva nel concordato minore). Ciò significa che, ad esempio, un pignoramento immobiliare in corso verrebbe sospeso: la vendita all’asta non potrebbe essere portata a termine senza il via libera del giudice concorsuale. Questo “congelamento” può dare il tempo necessario a predisporre un piano di ristrutturazione che coinvolga anche la banca. Naturalmente, l’accesso a procedure concorsuali ha implicazioni complesse (costi, controllo del tribunale, necessità di un piano sostenibile) e va ponderato con attenzione (si veda oltre §5).

Esempio: Il centro termale Aquae Salutis S.r.l. ha contratto un mutuo ipotecario di €500.000 per ristrutturare lo stabilimento. A causa di un calo di clienti, è in arretrato di 6 rate. La banca minaccia di pignorare l’immobile su cui vanta ipoteca. Possibili azioni: la società potrebbe rinegoziare col banco allungando la durata del mutuo e riducendo la rata (ad es. passare da 10 a 20 anni di piano di ammortamento), oppure cercare un investitore che immetta liquidità per pagare alcune rate arretrate e riprendere i pagamenti regolari. Se la banca ha già notificato un precetto, Aquae Salutis potrebbe proporre un accordo transattivo: vendere volontariamente un asset non ipotecato (ad es. un terreno di proprietà) per ricavare liquidità e offrire subito, poniamo, €300.000 alla banca a saldo del debito residuo – evidenziando che in una vendita forzata all’asta probabilmente la banca ricaverebbe meno. Spesso le banche accettano sconti (haircut) in fase di esecuzione se ciò permette di chiudere rapidamente la posizione (ad es. preferiscono €300.000 oggi piuttosto che attendere l’asta in cui potrebbero incassare forse €250.000). Se nessuna trattativa andasse a buon fine, la società potrebbe valutare un concordato preventivo in continuità: presentare un piano al tribunale che preveda la continuità aziendale (mantenere aperto il centro termale) e la soddisfazione dei creditori, ad esempio reperendo un nuovo socio finanziatore; durante la procedura, la banca non potrebbe eseguire il pignoramento. Naturalmente, questa è l’ultima spiaggia se l’azienda è complessivamente insolvente.

In sintesi, la difesa dai debiti bancari si basa su giocare d’anticipo: appena si manifestano segnali di difficoltà (come la previsione di saltare qualche rata), contattare la banca in modo proattivo, mostrare un piano e chiedere soluzioni condivise. Le banche dispongono di strumenti interni per ristrutturare i crediti (piani di rientro, allungamenti, abbattimenti di interessi), specialmente se intravedono la possibilità che l’azienda si riprenda. Se si lascia invece degenerare la situazione fino alla sofferenza e all’azione legale, i margini negoziali si riducono. Infine, sapere che esistono procedure concorsuali che bloccano i pignoramenti può essere un potente mezzo di pressione: spesso, far capire alla banca che si è pronti ad avviare un concordato (in cui magari la banca potrebbe ricevere meno) spinge l’istituto a valutare con più attenzione un accordo stragiudiziale.

2.3. Debiti tributari e previdenziali (Fisco e INPS)

I debiti verso il Fisco (Erario) e verso gli enti previdenziali (INPS, eventuali casse professionali, INAIL per gli infortuni) rappresentano spesso la componente più delicata dell’indebitamento di un’impresa, inclusi i centri termali. Si pensi a imposte non versate (IVA, IRES, IRAP), a ritenute fiscali operate sulle retribuzioni e non pagate, a contributi previdenziali per dipendenti e titolari non versati, oppure a tributi locali (IMU, TARI) rimasti insoluti. Questi debiti hanno un trattamento peculiare per via della natura pubblicistica del creditore e delle procedure speciali di riscossione previste.

Come nascono e come sono riscossi questi debiti?

• Le imposte statali (IVA, imposte sui redditi, ecc.) possono diventare debito perché l’impresa dichiara il dovuto ma non paga (omesso versamento) oppure a seguito di controlli fiscali che accertano imposte evase. In ogni caso, dopo la fase di accertamento (cartella di pagamento o atto di accertamento esecutivo), la riscossione coattiva è affidata all’Agenzia delle Entrate-Riscossione (AER). Questo ente emette la famosa cartella esattoriale (oggi denominata “cartella di pagamento”), che intima il pagamento entro 60 giorni. Se il contribuente non paga né presenta ricorso, la cartella diventa definitiva e l’Agente della riscossione può procedere con le azioni esecutive senza dover passare dal giudice. Non serve un decreto ingiuntivo: la cartella esattoriale stessa è già un titolo esecutivo. Analogamente, i contributi INPS non pagati (ad esempio i contributi previdenziali sui dipendenti o il contributo IVS dell’imprenditore) e i premi assicurativi INAIL vengono iscritti a ruolo e riscossi tramite cartella. Anche i tributi locali (es. IMU, TASI, TARI dovute al Comune) possono essere affidati ad AER per la riscossione, oppure gestiti tramite ingiunzioni fiscali dagli enti locali o concessionari.
• Gli strumenti di riscossione coattiva in mano ad AER sono in parte diversi da quelli civilistici e molto incisivi. Ad esempio, AER può iscrivere un fermo amministrativo sui veicoli del debitore già dopo il mancato pagamento di una cartella (basta un preavviso 30 giorni prima) per debiti anche relativamente piccoli (sopra €1.000). Può iscrivere ipoteca esattoriale sugli immobili del debitore se il debito complessivo supera €20.000. Oltre i €120.000 di debito, e trascorsi 6 mesi dall’iscrizione di ipoteca senza pagamento, può procedere al pignoramento immobiliare e vendita all’asta. La particolarità è che il pignoramento esattoriale è regolato dall’art. 72-bis del DPR 602/1973, che consente all’Agente di Riscossione una forma semplificata di pignoramento presso terzi: può ordinare direttamente a un terzo (per esempio la banca dove il contribuente ha il conto) di pagare l’importo dovuto all’Erario, senza passare dal giudice. In pratica è un pignoramento diretto: il contribuente si vede ad esempio bloccare il conto corrente o prelevare somme da esso tramite atto dell’Agenzia. Questo strumento rende molto insidiosi i debiti fiscali, perché il concessionario può colpire rapidamente liquidità e crediti (anche crediti verso clienti, affitti, ecc. – inviando l’ordine di pagamento ai debitori del contribuente). Ci sono limiti e garanzie (ad es. la prima casa del debitore, se non di lusso e se non ha altri immobili, non è pignorabile per debiti tributari, in base all’art. 76 DPR 602/73 introdotto nel 2013; inoltre il valore complessivo degli immobili pignorabili deve superare €120.000), ma restano poteri molto ampi.
• Per i contributi INPS, oltre alla riscossione tramite cartella, l’INPS ha poteri ulteriori: ad esempio può emettere avvisi di addebito immediatamente esecutivi per i contributi non pagati, analoghi a cartelle, e anch’essi affidati poi ad AER. Un aspetto critico per l’imprenditore è che un debito contributivo porta all’irregolarità del DURC (Documento Unico di Regolarità Contributiva): senza DURC l’azienda non può partecipare ad appalti pubblici né ottenere agevolazioni o bonus fiscali/previdenziali. Dunque l’insolvenza contributiva “blocca” anche opportunità di lavoro e finanziamenti pubblici. L’INPS può anch’esso iscrivere ipoteca giudiziaria sui beni del debitore e agire esecutivamente, oppure insinuarsi in eventuale procedura concorsuale.
• I debiti verso l’Erario e gli enti pubblici maturano interessi e sanzioni amministrative considerevoli. Gli interessi di mora sulle cartelle sono fissati periodicamente (attualmente intorno al 3-4% annuo) e le sanzioni tributarie per omessi versamenti vanno in genere dal 15% al 30% dell’importo (oltre interessi). Anche le sanzioni civili INPS per omesso versamento di contributi possono essere rilevanti (fino al 40% nei casi di evasione). Questi importi aggiuntivi fanno lievitare rapidamente il debito se non si interviene.

Come difendersi dai debiti fiscali/previdenziali? Innanzitutto, è importante non ignorare le comunicazioni degli enti: ogni atto – cartella, avviso di addebito, intimazione – contiene termini precisi per pagare o impugnare. Lasciarli scadere preclude alcune difese. Le possibili azioni sono:

• Impugnazione degli atti illegittimi: Se il debitore ritiene che la cartella o l’avviso siano errati (importi non dovuti, vizi di notifica, prescrizione del credito, ecc.), può presentare ricorso entro i termini (generalmente 60 giorni alla Commissione Tributaria per tributi, 40 giorni al Tribunale per contributi INPS). Ad esempio, potrebbe eccepire che il tributo era già stato pagato, o che è decaduto il termine per notificare la cartella. Vincere un ricorso annullando l’atto significa eliminare il debito. Tuttavia, queste sono difese sul merito della pretesa fiscale/previdenziale: se il debito è reale e certo (es. IVA dichiarata e non versata), la strada non è l’impugnazione (destinata a fallire), ma la gestione concordata.
• Rateizzazione amministrativa: Lo strumento primario di difesa è chiedere un piano di rateazione all’Agente della Riscossione o all’ente. La legge consente ampie dilazioni: attualmente AER può concedere piani fino a 72 rate mensili (6 anni) semplicemente su richiesta per importi fino a €120.000, senza necessità di dimostrare lo stato di difficoltà. Per importi superiori, o per estendere fino a 120 rate (10 anni), occorre documentare la temporanea situazione di obiettiva difficoltà (per le imprese spesso tramite indici di liquidità o ISEE per le ditte individuali). Durante il piano di rateazione, l’Agente sospende le azioni esecutive, a patto che le rate vengano pagate puntuali. Gli interessi di dilazione sono relativamente bassi (nell’ordine del 2-4% annuo). Nota: Dal 2023, a seguito della legge di Bilancio 2023, gli interessi di dilazione AER sono stati ridotti (2% annuo per alcune definizioni agevolate). In ogni caso, la rateizzazione va richiesta prima che inizino pignoramenti pesanti; se è già in corso un’ipoteca o un fermo, la concessione del piano li congela ma non li rimuove subito (verranno rimossi solo a saldo di tutte le rate, salvo diversa indicazione di AER). Anche l’INPS concede piani di rateazione: tipicamente fino a 24 mesi per via amministrativa, e in casi speciali fino a 36 o 60 mesi con autorizzazioni ministeriali (ad es. situazioni di crisi aziendale conclamata). L’INAIL per i premi segue criteri simili (24 rate). I Comuni possono dilazionare i tributi locali secondo propri regolamenti (spesso concedono 6-12 rate, a volte di più), quindi conviene contattare l’Ufficio Tributi locale per IMU/TARI. Ottenere una rateizzazione regolarizza anche il DURC durante il pagamento: l’azienda con debiti contributivi può riottenere il DURC se c’è un piano di rate in corso e lo si rispetta.
• Definizioni agevolate (“rottamazioni”): Il legislatore negli ultimi anni ha introdotto varie misure straordinarie di condono parziale dei carichi fiscali iscritti a ruolo. Ad esempio la “rottamazione-quater” prevista dalla L. 197/2022 (Bilancio 2023) ha consentito di estinguere i debiti affidati ad AER fino al 30/6/2022 pagando solo l’imposta e risparmiando sanzioni, interessi di mora e aggio. Questa definizione agevolata richiedeva istanza entro aprile 2023. Allo stesso modo, la stessa legge ha disposto l’annullamento automatico delle cartelle fino a €1.000 relative agli anni dal 2000 al 2015 (solo interessi e sanzioni per tributi erariali, intero importo per enti locali salvo diversa scelta). Pur se tali misure sono ad oggi scadute, è sempre possibile che ne vengano varate di nuove (“pace fiscale”). Ad esempio, in autunno 2025 si discute di una possibile rottamazione-quinqies per i carichi 2023-2024. Il debitore farebbe bene a mantenersi informato sulle novità legislative: aderire per tempo a una definizione agevolata può ridurre drasticamente l’esposizione. In mancanza di misure generali vigenti, talvolta si possono ottenere sconti su sanzioni e interessi anche in via individuale trattando col Fisco all’interno di procedure concorsuali (transazione fiscale, vedi §6).
• Sospensione o sgravio per verifiche: Se si ritiene che la cartella sia viziata (ad esempio perché il tributo era stato oggetto di condono, o di annullamento in autotutela dall’ente originario), si può presentare istanza di sospensione della riscossione ad AER, allegando la documentazione. L’Agente sospende le azioni esecutive in attesa che l’ente creditore confermi o smentisca la fondatezza del debito. Questo però è un rimedio a situazioni specifiche di errore, non una soluzione di merito sul debito dovuto.
• Nei casi di insolvenza conclamata: valutare gli strumenti concorsuali di cui diremo (ad es. un concordato preventivo con transazione fiscale, dove si propone il pagamento parziale dei debiti tributari e contributivi, oppure la liquidazione giudiziale con possibile esdebitazione finale). Queste soluzioni vanno intraprese con l’assistenza di professionisti esperti, perché coinvolgono aspetti complessi (il Fisco è un creditore privilegiato e strategico in ogni procedura).

Particolarità importanti (Fisco/INPS): A differenza dei creditori privati, il mancato pagamento di taluni debiti fiscali e contributivi può comportare anche conseguenze penali. Ad esempio, l’omesso versamento di IVA superiore a una soglia (attualmente €250.000 per anno) costituisce reato tributario punito con la reclusione (art. 10-ter D.Lgs. 74/2000); analogamente, l’omesso versamento di ritenute previdenziali operate ai dipendenti oltre €150.000 annui è reato (art. 2, c.1-bis D.L. 463/1983 conv. in L. 638/1983). È evidente che una società termale che trattiene dalle buste paga dei lavoratori le ritenute IRPEF o i contributi e non li versa per lungo tempo si espone, oltre che alle sanzioni amministrative, al rischio di denuncia penale per omissione contributiva. Va detto che questi reati sono estinguibili se il datore di lavoro paga integralmente il dovuto (imposte o contributi) prima della dichiarazione di apertura del dibattimento: quindi anche in ottica penale conviene attivarsi per sanare (anche tramite rateizzazione o concordato, purché prima del processo). In casi di difficoltà di pagamento di IVA/ritenute, è fondamentale confrontarsi con un legale penalista per valutare i rischi e le possibili strategie (come la richiesta di rateizzazione che, se ottenuta, sospende la punibilità per il periodo di rateazione, o il pagamento parziale con priorità agli importi penalmente rilevanti).

Un altro aspetto peculiare: se l’impresa va incontro a fallimento (liquidazione giudiziale), i crediti contributivi e fiscali hanno cause di prelazione speciali e non vengono facilmente “dimenticati”. Ad esempio, in caso di fallimento del datore di lavoro, i dipendenti vengono ammessi al passivo per le loro retribuzioni nette, ma la parte di contributi non versati relativa a quelle retribuzioni rimane comunque in carico al datore fallito – Cassazione ha chiarito che se il datore non versa i contributi trattenuti, quell’importo diventa a tutti gli effetti credito dei lavoratori come retribuzione lorda. Ciò significa che il fallimento dovrà pagare ai lavoratori persino la parte di stipendio che sarebbe dovuta andare all’INPS (e poi l’INPS chiederà al datore, se persona fisica, tale importo come sanzione). Questo principio, affermato da Cass. ord. 18333/2020, sottolinea come i contributi non versati ricadano integralmente sul datore di lavoro insolvente. In pratica: i debiti verso Fisco e INPS non spariscono e anzi godono di priorità nei pagamenti: hanno privilegio generale sui mobili aziendali (artt. 2752 e 2753 c.c.) e ipoteca se iscritta, quindi vengono soddisfatti prima di molti altri crediti in caso di liquidazione. Ciò va tenuto presente quando si prepara un piano di rientro: lo Stato e gli enti pubblici vanno considerati creditori strategici da gestire con piani dedicati (transazioni fiscali) se si vuole superare la crisi.

2.4. Debiti verso il personale dipendente

Un centro termale medio-grande può avere numerosi dipendenti: addetti all’accoglienza, operatori del benessere, terapisti, addetti alle pulizie, manutentori, ecc. I debiti verso i lavoratori tipicamente consistono in retribuzioni non corrisposte (stipendi mensili arretrati), tredicesime/quattordicesime maturate e non pagate, Trattamento di Fine Rapporto (TFR) maturato dai dipendenti cessati e rimasto insoluto, nonché eventuali indennità (ferie non godute, straordinari, ecc.).

Questi debiti hanno una dimensione non solo contrattuale ma anche sociale: il ritardo nel pagamento degli stipendi pone i lavoratori e le loro famiglie in difficoltà economica immediata, perciò la legge e i tribunali sono particolarmente sensibili a tutelare tali crediti. Inoltre, i crediti di lavoro godono di privilegi speciali sui beni del datore.

Conseguenze del mancato pagamento degli stipendi: I dipendenti, se non ricevono la retribuzione, possono agire prontamente. Spesso si rivolgono ai sindacati o a un legale per ottenere un decreto ingiuntivo in tempi rapidi (i crediti da lavoro hanno prova scritta nel libro paga e nel contratto, quindi l’ingiunzione è relativamente agevole). Un lavoratore può anche richiedere le proprie spettanze al giudice del lavoro con un ricorso ordinario, ma il decreto ingiuntivo è più immediato e frequente. Una volta ottenuto titolo esecutivo, il dipendente può pignorare i conti correnti aziendali, i beni mobili (ad esempio l’incasso giornaliero, i macchinari non essenziali) e così via. Tuttavia, spesso le aziende in crisi non hanno liquidità: il vero potere dei dipendenti creditori è un altro, cioè la facoltà di provocare l’insolvenza legale dell’azienda. Infatti, qualsiasi creditore (incluso un dipendente) può presentare istanza di fallimento (oggi liquidazione giudiziale) se il debito è certo, scaduto e di importo sopra le soglie di legge. Più volte nella prassi i dipendenti di aziende decotte hanno depositato istanze di fallimento per ottenere l’intervento del Fondo di Garanzia INPS (vedi oltre). Un centro termale che non paga i lavoratori per mesi rischia quindi sia cause di lavoro individuali, sia mobilitazioni collettive (scioperi, vertenze sindacali) e, appunto, iniziative per farlo dichiarare insolvente.

Privilegi e garanzie dei crediti di lavoro: La legge tutela i lavoratori subordinati prevedendo per i loro crediti privilegi di grado molto elevato. In caso di fallimento o concordato, i dipendenti sono soddisfatti prima dei creditori chirografari. In particolare, i salari degli ultimi 2 anni di lavoro e le relative indennità godono di privilegio generale mobiliare di primo grado (art. 2751-bis n.1 c.c.), ossia stanno al vertice della graduatoria sui beni mobili (alla pari solo con poche altre categorie come le spese di giustizia). Inoltre, i salari degli ultimi 3 mesi di lavoro (fino a un massimo pari al triplo della retribuzione mensile) e il TFR godono di un super-privilegio che li pone addirittura davanti ai crediti ipotecari sugli immobili (art. 2777, ultimo comma c.c.). In parole semplici, se l’azienda viene liquidata, i primi a venire pagati con il ricavato sono i lavoratori (almeno le ultime mensilità e il TFR, per quanto possibile). Questo privilegio rende difficile ridurre i debiti verso dipendenti in sede concorsuale: ad esempio, in un concordato, i crediti privilegiati dei dipendenti devono essere pagati integralmente, salvo che i lavoratori stessi acconsentano a una falcidia (cosa rara).

Difendersi dai debiti verso il personale in realtà significa trovare le risorse per pagarli o gestire la crisi in modo ordinato. Dal punto di vista legale, se un centro termale si rende conto di non poter pagare gli stipendi, dovrebbe immediatamente analizzare la propria continuità aziendale: proseguire accumulando mensilità insolute può condurre a responsabilità anche penali (il reato di omesso versamento di ritenute di cui sopra sorge proprio dal mancato pagamento delle ritenute sui salari). Occorre valutare se attivare ammortizzatori sociali (es. cassa integrazione straordinaria per crisi, se accessibile al settore termale in base alle normative pro-tempore) così da alleggerire il costo del personale e non licenziare subito. Se la situazione è irreversibile, l’imprenditore non dovrebbe aggravare il buco continuando la gestione in perdita a spese dei dipendenti: ciò configurerebbe una gestione non conservativa potenzialmente sanzionabile in un eventuale fallimento.

Sul breve periodo, un datore in crisi può cercare un accordo transattivo con i dipendenti: ad esempio, proporre il pagamento parziale subito di alcune mensilità e la restante parte dilazionata, magari offrendo in garanzia beni aziendali o l’intervento di un terzo garante. Può darsi che i dipendenti preferiscano accettare un sacrificio, se intravedono la possibilità di salvataggio dell’azienda, piuttosto che spingere per il fallimento (dove comunque rischierebbero di non recuperare tutto, specie per le parti non privilegiate come sanzioni ed interessi). Tuttavia, va sottolineato che transigere diritti del lavoratore richiede forme particolari (sede protetta sindacale o presso Ispettorato del lavoro), e non può riguardare somme dovute a titolo di retribuzione minima legale o contributi.

Un importante strumento di tutela per i lavoratori è il Fondo di Garanzia INPS: in caso di insolvenza del datore di lavoro, l’INPS interviene pagando ai dipendenti (entro certi massimali) il TFR e le ultime tre mensilità di retribuzione non percepite, per poi surrogarsi nei loro diritti verso l’azienda. Però l’intervento del Fondo richiede che l’azienda sia assoggettata a procedura concorsuale (fallimento, concordato, liquidazione coatta) oppure sia cessata e risultino infruttuosi tentativi di esecuzione forzata (per le piccole imprese non fallibili). Dunque, paradossalmente i dipendenti di un centro termale ottengono soddisfazione più rapida se l’azienda viene dichiarata fallita: presentata l’istanza e aperta la procedura, possono chiedere immediatamente l’intervento del Fondo di Garanzia per ricevere parte dei loro crediti in pochi mesi. Se invece l’azienda rimane in vita ma inadempiente, i lavoratori restano scoperti a tempo indeterminato. Questo spiega perché a volte i dipendenti stessi, di fronte a reiterati mancati pagamenti, “spingono” per il fallimento, come forma di tutela.

Dal lato dell’imprenditore, ciò significa che avere debiti verso il personale è estremamente pericoloso: pochi stipendi arretrati possono innescare una reazione a catena che porta alla crisi conclamata. Conviene quindi dare priorità assoluta al pagamento dei dipendenti nelle scelte di allocazione delle risorse (anche per ragioni etiche e di clima aziendale, oltre che giuridiche). Se proprio non si riesce, è preferibile affrontare la realtà e considerare strumenti di ristrutturazione o liquidazione coinvolgendo i lavoratori nel piano, piuttosto che lasciarli accumulare crediti. Ad esempio, in un concordato preventivo, si potrebbe prevedere che i dipendenti vengano pagati al 100% tramite un intervento di terzi (come spesso accade: molti concordati prevedono il pagamento integrale dei lavoratori per ottenere il loro supporto morale e sindacale al piano). Oppure, se un investitore rileva l’azienda, una condizione spesso posta è il pagamento degli arretrati ai dipendenti.

In sintesi: i debiti verso il personale hanno priorità sia legale che pratica. La “difesa” migliore per un imprenditore è evitare di farli sorgere o, se sorti, trovare rapidamente una soluzione (finanziamento urgente, cessione di asset per pagare, accesso a procedure concorsuali con intervento del Fondo di Garanzia). Giuridicamente, i dipendenti vantano privilegi che li rendono forti creditori, e strumenti (ingiunzioni, istanze di fallimento) che possono mettere in scacco l’azienda. Una gestione oculata della crisi debitoria deve quindi prevedere una strategia specifica per i lavoratori, possibilmente tenendoli informati (trasparenza) e coinvolgendoli in eventuali piani di risanamento, in modo da mantenere un clima collaborativo ed evitare conflitti sindacali o legali distruttivi.

3. Conseguenze del mancato pagamento e rischi per il debitore

Dopo aver analizzato i singoli tipi di debito, è utile avere uno sguardo d’insieme sulle conseguenze generali che minacciano un centro termale indebitato che non riesca a far fronte ai propri obblighi. Questi rischi possono essere suddivisi in: azioni esecutive individuali dei creditori; procedure concorsuali; conseguenze patrimoniali e reputazionali; profili di responsabilità personali e penali. Comprenderli aiuta a motivare un debitore ad agire prontamente, poiché l’inazione aggrava sempre la situazione.

Azioni esecutive individuali: Come visto, ogni categoria di creditori ha strumenti per aggredire il patrimonio del debitore. In concreto, un centro termale insolvente può subire contemporaneamente:

• Pignoramenti mobiliari e presso terzi: Fornitori o banche muniti di titolo esecutivo possono far pignorare i beni mobili presenti nello stabilimento (macchinari, arredi non indispensabili, incassi nella cassa) oppure crediti verso terzi (ad es. crediti che il centro vanta verso tour operator o ASL per convenzioni). AER può bloccare conti correnti e altre entrate con il pignoramento esattoriale 72-bis. Questi atti portano a un drenaggio di liquidità, impedendo all’azienda di proseguire l’attività regolarmente. Ad esempio, un pignoramento del conto aziendale può far saltare tutti i pagamenti, innescando insolvenze a catena verso altri creditori.
• Pignoramenti immobiliari e ipoteche: Se il centro possiede immobili (lo stabilimento di proprietà, terreni, fabbricati secondari) o se i soci hanno dato in garanzia immobili personali, i creditori ipotecari (banche, Agenzia Entrate Riscossione, INPS) possono iscrivere ipoteca e, superate certe soglie, avviare l’esecuzione immobiliare. Una volta che un immobile aziendale finisce all’asta, l’attività rischia di perdere la sede o comunque subire svalutazione patrimoniale. Inoltre, la pubblicità dell’asta sul portale delle vendite pubbliche è devastante per la reputazione dell’impresa a livello locale.
• Sfratti e risoluzioni contrattuali: Il mancato pagamento di canoni di locazione porta allo sfratto (come visto), con perdita del possesso dei locali. Analogamente, la morosità verso fornitori essenziali può portare alla risoluzione di contratti di fornitura in esclusiva (immaginiamo una convenzione con un hotel o un tour operator che porta clienti alle terme: se l’azienda termale non corrisponde le commissioni dovute, il partner potrebbe sciogliere l’accordo, privando le terme di afflusso turistico).
• Interruzione di servizi e forniture: Bollette non pagate => distacco luce/gas; mancato pagamento a fornitori di prodotti => interruzione forniture (ad es. finiti i fanghi termali perché il fornitore ha sospeso le consegne). Questi effetti generano un immediato peggioramento della qualità dei servizi offerti, allontanando i clienti e aggravando la crisi.

Rischio di procedure concorsuali: L’accumularsi di debiti e il proliferare di azioni esecutive portano presto al rischio di insolvenza conclamata e apertura di una procedura concorsuale. In Italia, se l’impresa è di dimensioni non piccole (vedi soglie art. 2 Cod. Crisi), i creditori possono chiederne la liquidazione giudiziale (il “fallimento” secondo la vecchia terminologia). È sufficiente che vi sia uno stato d’insolvenza (incapacità di pagare regolarmente i debiti) e almeno un creditore con un credito certo e scaduto. Non esiste più una soglia fissa di debito per iniziare il fallimento (prima era ~€30.000); oggi contano le dimensioni dell’impresa e il fatto oggettivo dell’insolvenza. In pratica, se un centro termale è organizzato in forma societaria e supera i parametri dimensionali di cui all’art. 2 (attivo > €300k, ricavi > €200k, debiti > €500k), può essere dichiarato insolvente su istanza di un creditore, anche dipendente o fornitore. Se invece è sotto soglia (impresa minore), non è soggetto a fallimento ma resta comunque soggetto alle procedure di composizione della crisi da sovraindebitamento (concordato minore, ecc.). Dunque, in ogni caso un accumulo di debiti non pagati sfocia in una procedura giudiziaria, sia essa un fallimento o una liquidazione controllata.

Gli effetti di una procedura concorsuale sui debitori e sull’impresa sono trattati più avanti (§5), ma anticipiamo che: nel fallimento, l’imprenditore perde la gestione dei beni (che passa al curatore) e l’impresa, salvo esercizio provvisorio, cessa l’attività; nel concordato, l’impresa tenta di continuare sotto controllo del tribunale ma con oneri e limiti (nome dell’azienda associato a una procedura concorsuale, necessità di ottenere voto dei creditori, ecc.). Spesso l’apertura di una procedura concorsuale significa la fine dell’impresa nella forma attuale (può sopravvivere solo se ristrutturata o venduta). Pertanto, il rischio fallimento è quello da evitare con più determinazione, se l’obiettivo è salvare l’azienda. Va detto però che, se la situazione è irrecuperabile, a volte la procedura concorsuale diventa essa stessa uno “strumento di difesa” nel senso che cristallizza la situazione, impedendo ulteriori assalti dei creditori, e consente di gestire la liquidazione in modo ordinato e sotto controllo (es. vendendo l’azienda a un acquirente interessato tramite il concordato). Ad esempio, il Comune proprietario delle Terme di Agnano ha scelto volontariamente di far ricorso al concordato preventivo per congelare i debiti e avere tempo di elaborare un piano di salvataggio. Quindi l’avvio di una procedura concorsuale può essere anche una strategia del debitore (si pensi al concordato in bianco depositato per tempo per bloccare l’istanza di fallimento di un creditore). Ne discuteremo nelle sezioni seguenti.

Impatto patrimoniale e reputazionale: Un centro termale travolto dai debiti subirà quasi inevitabilmente un depauperamento patrimoniale: pignoramenti, vendite forzate all’asta, revoche di licenze o concessioni (es. un Comune può revocare la concessione mineraria o termale se l’azienda concessionaria non paga i canoni o le tasse locali, come l’IMU – alcuni comuni lo prevedono nei regolamenti). Questi effetti riducono il valore dell’impresa e la capacità di generare reddito (es. stabilimento ipotecato e all’asta = impossibilità di ottenere nuovi finanziamenti per investimenti). Sul piano reputazionale, l’insolvenza è spesso un marchio difficile da cancellare: fornitori e partner perdono fiducia, i clienti (soprattutto se sono enti pubblici o grandi agenzie) potrebbero dubitare della continuità del servizio e rivolgersi altrove. La notizia di uno stato di crisi si diffonde – ad esempio, la pubblicazione di protesti cambiari o di pignoramenti immobiliari è pubblica e finisce nelle banche dati. Una volta che un’azienda è etichettata come “sommersa dai debiti”, avrà difficoltà ad accedere a nuovo credito (le banche segnalano in Centrale Rischi le sofferenze, e i fornitori passano a chiedere pagamento anticipato). Anche l’immagine verso la clientela può risentirne se emergono disservizi (chiusure improvvise per scioperi dei dipendenti non pagati, riduzione della qualità per tagli di costi, ecc.). Proteggere l’avviamento e la reputazione è un ulteriore motivo per agire presto: una crisi affrontata tempestivamente con strumenti di risanamento può essere percepita come una gestione responsabile, mentre una crisi trascinata senza controllo porta inevitabilmente a un danno di immagine.

Responsabilità personali e rischi penali: Oltre ai già citati reati tributari e contributivi (omesso versamento IVA/ritenute) e ai possibili reati fallimentari (bancarotta fraudolenta, preferenziale), esistono altri profili di responsabilità che il debitore deve considerare. Gli amministratori di società hanno precisi doveri, in particolare dopo la riforma della crisi d’impresa: devono istituire assetti adeguati e rilevare tempestivamente i segnali di crisi (art. 2086 c.c.). Continuare a indebitarsi incurantemente può esporli ad azioni di responsabilità per insolvenza aggravata o per aver ritardato il ricorso alle procedure. Ad esempio, se i debiti fiscali aumentano e l’amministratore non prende provvedimenti, i creditori potrebbero accusarlo di mala gestio. In caso di fallimento, il curatore valuta sempre se vi sono state colpe gravi nella gestione che hanno pregiudicato i creditori, e in tal caso può avviare un’azione di responsabilità ex art. 2486 c.c. (gestione oltre la perdita del capitale) o promuovere istanze di bancarotta semplice o fraudolenta se c’è dolo. La bancarotta semplice può scattare, ad esempio, se l’imprenditore ha aggravato il dissesto con spese imprudenti o non ha tenuto la contabilità. La bancarotta preferenziale se, in vista del fallimento, ha pagato di proposito qualche creditore lasciando scoperti altri (favorendolo indebitamente).

Tutto ciò suona drammatico, ma serve a evidenziare un concetto: più si tarda a reagire alla crisi, più aumentano i rischi personali per l’imprenditore. Al contrario, un debitore che affronta la situazione per tempo, attivando gli strumenti di allerta e negoziando coi creditori, è visto più favorevolmente anche dall’ordinamento (si pensi che il Codice della Crisi prevede esimenti di responsabilità per chi tempestivamente ricorre a strumenti di composizione negoziata della crisi).

In sintesi, il mancato pagamento prolungato dei debiti porta un centro termale dall’essere un’azienda in difficoltà a diventare un’azienda insolvente, con tutte le conseguenze del caso: beni pignorati, conti bloccati, credibilità azzerata, dipendenti in sciopero, tribunali coinvolti. È una china pericolosa che può condurre alla fine dell’attività e a trascinare l’imprenditore in guai legali e patrimoniali personali. Ma c’è una via per evitarlo: agire tempestivamente e utilizzare gli strumenti di risanamento e ristrutturazione del debito, di cui parleremo ora, per difendersi attivamente dalla crisi invece di subirla passivamente.

4. Soluzioni extragiudiziali e agevolazioni

Quando i debiti iniziano a diventare schiaccianti ma non si è ancora giunti all’insolvenza irreversibile, il debitore dovrebbe innanzitutto esplorare le soluzioni extragiudiziali, ovvero quegli strumenti che permettono di regolare i debiti senza l’apertura immediata di una procedura concorsuale formale. Queste soluzioni hanno il vantaggio di essere più snelle, riservate e flessibili rispetto alle procedure giudiziali. In parallelo, vanno considerate le misure di definizione agevolata offerte dalla legge (come condoni e simili) e la possibilità di gestire la crisi con l’aiuto di esperti attraverso la composizione negoziata.

Esaminiamo le principali opzioni disponibili:

4.1. Rateizzazione dei debiti

Dilazioni con l’Agenzia Entrate-Riscossione (AER): Come già accennato (§2.3), la normativa consente di rateizzare i carichi affidati all’esattore in modo relativamente semplice. Questa è spesso la prima mossa “difensiva” per un’impresa in crisi di liquidità con debiti fiscali/contributivi. I punti chiave:

• Fino a €120.000 di debito iscritto a ruolo, la rateizzazione fino a 72 rate è concessa su semplice istanza, senza bisogno di provare la difficoltà economica. Sopra €120k, o per piani più lunghi (fino a 120 rate), va documentata la situazione di crisi (solitamente con l’Indice di Liquidità <1 o altri parametri indicati da AER, per le imprese).
• È possibile includere in un’unica dilazione più cartelle (basta indicarle tutte nell’istanza): si otterrà un piano mensile cumulativo.
• Con l’accettazione del piano, AER sospende le azioni esecutive. Se però qualche azione è già stata avviata (fermo amministrativo, ipoteca), resterà in essere come garanzia fino al completamento del pagamento – ad esempio, un fermo auto viene revocato solo dopo saldo dell’ultima rata, salvo rare eccezioni. Durante il piano, il debitore deve essere puntuale: il mancato pagamento di 5 rate (anche non consecutive) provoca la decadenza della dilazione, con ripresa immediata di interessi di mora e azioni esecutive.
• Recentemente (2023) è stato previsto che i piani di rateazione decorsi inutilmente possano essere rispristinati pagando le rate arretrate: ad esempio, chi era decaduto per morosità da un piano durante il Covid ha potuto chiedere la riammissione. È bene informarsi perché il legislatore, in situazioni eccezionali, offre queste seconde chance.
• Vantaggi: la rateizzazione “congela” la posizione e la frammenta in pagamenti sostenibili; spesso gli interessi di mora si riducono (nel 2022-2023 erano intorno al 3,5%). Svantaggi: finché la rateizzazione non è completata, il DURC rimane sospeso (viene rilasciato un DURC in regola ma con indicazione della rateizzazione in corso). Inoltre, la dilazione non comporta riduzioni dell’importo – si paga tutto il dovuto, solo a tempo.
• Rateizzazioni INPS/INAIL: In parallelo, il debitore può chiedere all’INPS la dilazione dei contributi accertati ma non ancora a ruolo (ad esempio contributi dell’ultimo anno non ancora scaduti per cui AER non ha emesso cartella). L’INPS concede di regola fino a 24 rate; in situazioni di crisi o in caso di procedure concorsuali in corso, può estendere a 36 o 60 rate previa autorizzazione ministeriale. Anche i debiti correnti (non ancora scaduti) possono essere inclusi per prevenire irregolarità. Similmente l’INAIL per i premi autoliquidati consente dilazioni (24 mesi, con normative proprie). Un piano di rate con INPS/INAIL deve essere richiesto al rispettivo ente (di solito via portale telematico). Una volta concesso, se poi il debito viene iscritto a ruolo, la cartella rifletterà l’avvenuta rateazione.
• Enti locali: Ogni Comune delibera le proprie regole, ma quasi tutti prevedono la possibilità di pagare IMU, TARI, canoni idrici arretrati a rate, soprattutto per importi rilevanti. Conviene contattare l’Ufficio Tributi locale: ad esempio, un Comune può offrire un piano in 12 o 24 rate per un ingente debito TARI, magari subordinandolo all’applicazione di interessi di mora comunali ridotti.

In definitiva, la rateizzazione è una arma fondamentale per guadagnare tempo e migliorare il flusso di cassa: un centro termale che deve €60.000 di IVA può trasformare un salasso immediato in un costo da €833 al mese per 72 mesi, molto più gestibile. Spesso, combinando la rateazione con altre misure (taglio di spese, ricerca di nuovi ricavi), si riesce a riequilibrare temporaneamente la situazione ed evitare guai peggiori. Naturalmente, se il debito complessivo è sproporzionato rispetto alla capacità reddituale dell’impresa, la rateazione serve solo a posticipare il problema – in tal caso bisognerà affiancarla ad altri interventi (ristrutturazione del debito, accordi, ecc.).

4.2. Definizioni agevolate e stralcio di sanzioni

Lo Stato, a intervalli regolari, introduce misure di definizione agevolata dei debiti tributari iscritti a ruolo, note colloquialmente come “rottamazione delle cartelle”. Si tratta di provvedimenti legislativi che consentono ai contribuenti di estinguere i debiti con l’erario pagando solo una parte (tipicamente l’imposta o contributo) ed evitando di pagare altre componenti (sanzioni, interessi di mora, aggio, ecc.). Queste misure sono straordinarie, legate alle scelte di politica fiscale, e hanno finestre temporali specifiche.

L’esempio più recente è la rottamazione-quater 2023 citata: prevista dalla Legge 197/2022, permetteva di pagare il carico affidato ad AER senza sanzioni né interessi di mora, in un massimo di 18 rate sino al 2027. Il termine di adesione (30 aprile 2023) è scaduto e la misura in sé non è più applicabile ad nuovi debiti. Tuttavia, il Parlamento potrebbe varare una rottamazione-quinqies nel 2025: c’è sempre una certa aspettativa di nuove “pace fiscali” in anni pre-elettorali. Un debitore accorto monitora l’iter legislativo: ad esempio, se si vocifera di una possibile sanatoria per le cartelle 2018-2023, potrebbe decidere di attendere prima di versare integralmente quelle somme o di strutturare un concordato includendo l’Erario, sapendo che magari tra qualche mese quelle sanzioni potrebbero essere condonate.

Un’altra misura del 2023 è stato lo stralcio dei mini-debiti: l’annullamento automatico delle cartelle sotto €1.000 riferite agli anni fino al 2015, limitatamente a interessi e sanzioni per tributi statali e integralmente per enti locali (se deliberato). Molti Comuni hanno escluso lo stralcio per i propri tributi, ma per i ruoli erariali c’è stato. Ciò significa che un centro termale con vecchie cartelle piccole (p.es. una cartella INPS 2010 da €800) ha visto cancellare d’ufficio sanzioni e interessi al 31 marzo 2023. Questi dettagli sottolineano l’importanza di controllare l’estratto conto presso AER periodicamente: potrebbero risultare decadenze di debiti per prescrizione o stralci normativi di cui non si era a conoscenza.

Oltre alle definizioni generalizzate, esiste la possibilità, nel contesto di procedure di accordo o concordato, di ottenere uno stralcio concordato di imposte e contributi tramite la cosiddetta transazione fiscale e contributiva (vedi §6). Ma quello è un negoziato individuale in sede concorsuale.

Dal punto di vista extragiudiziale puro, invece, gli enti fiscali non possono da soli accettare pagamenti parziali a saldo del debito se non c’è una legge che lo consente. Questo è cruciale: un imprenditore non può semplicemente andare dall’Agenzia Entrate a dire “vi do il 50% e chiudiamo” – non è ammesso, salvo nei contenziosi tributari dove esiste l’istituto dell’adesione o della conciliazione giudiziale (che però riguarda imposte non definitive, non ruoli esecutivi). Dunque, al di fuori delle rottamazioni legislative e dei concordati giudiziali, il Fisco richiederà sempre il 100% del dovuto (magari dilazionato). È inutile cercare accordi “privati” col Fisco su sconti, perché l’ordinamento non li prevede (sarebbero trattative contra legem). Lo stesso vale per i contributi INPS: o c’è una legge speciale, oppure l’INPS potrà al massimo dilazionare ma non ridurre l’importo (salvo riduzioni di sanzioni per regolarizzazione spontanea, tipo il ravvedimento operoso sui contributi).

In sintesi: sfruttare le occasioni di definizione agevolata quando ci sono (aderendo subito) può alleggerire molto il carico debitorio. Nelle fasi in cui non ci sono “offerte” legislative sul tavolo, il debitore deve puntare su rateazioni e, se necessario, attendere il prossimo treno legislativo o passare agli strumenti concorsuali per tagliare i debiti pubblici. Nel frattempo, il ravvedimento operoso rimane sempre un’opzione per ridurre sanzioni su tributi non ancora iscritti a ruolo: ad esempio, se il centro termale non ha versato l’IVA del secondo trimestre 2025, anziché aspettare la cartella con sanzione 30%, può spontaneamente ravvedersi versando l’imposta con sanzione ridotta (es. 1/7 se entro pochi mesi). Questo limita il sorgere di debiti maggiorati. Ovviamente il ravvedimento richiede liquidità immediata, quindi va ponderato.

4.3. Accordi stragiudiziali con i creditori

Un’altra via per gestire i debiti è quella negoziale privata, cioè trovare un accordo concordato con i creditori, senza coinvolgimento formale del tribunale. Questa strada è spesso complementare alle rateizzazioni e consiste nel ristrutturare il debito attraverso intese volontarie con uno, alcuni o tutti i creditori. Può avvenire in vari modi:

• Accordi bilaterali con singoli creditori: Ad esempio, il centro termale può raggiungere un accordo scritto con una banca per rinegoziare un mutuo (come già visto) oppure con un fornitore per dilazionare o ridurre il credito. Molte delle soluzioni discusse nel §2.1 (piani di rientro, saldo e stralcio) rientrano in questa categoria. Sono accordi individuali: efficaci tra le parti che li sottoscrivono. Il vantaggio è la semplicità (basta la volontà del creditore e debitore, senza omologazioni esterne). Lo svantaggio è che non vincolano i creditori estranei: se un fornitore accetta un 50% a saldo, benissimo, ma ciò non impedisce ad altri creditori non coinvolti di agire per conto loro. Inoltre, un accordo stragiudiziale non sospende automaticamente eventuali azioni esecutive di terzi: serve il coordinamento e la buona volontà di tutti.
• Moratorie collettive di categoria: Talvolta, specialmente con le banche, si usano protocolli tipo “Piano di rientro multisettoriale”. Ad esempio, se un’azienda ha un pool di banche creditrici, può cercare di sottoscrivere con tutte un accordo quadro (spesso predisposto con l’aiuto di un advisor finanziario) in cui tutte sospendono le azioni e concordano nuovi piani di pagamento. Questo richiede un elevato grado di fiducia e trasparenza: di solito l’azienda deve presentare i dati contabili e un piano industriale convincente. È una sorta di mini-ristrutturazione del debito su base volontaria.
• Concordato stragiudiziale “di fatto”: In passato, si parlava di concordato stragiudiziale riferendosi a un accordo globale che il debitore può proporre a tutti i creditori offrendo il pagamento parziale dei crediti. Per esempio: “Vi pago il 40% in 24 mesi, se tutti aderite”. Se tutti i creditori aderiscono formalmente, l’accordo è valido e vincolante per ciascuno. Tuttavia, ottenere l’unanimità è molto difficile. Basta un piccolo creditore dissenziente per far fallire l’accordo globale (a meno di marginalizzarlo pagando quel piccolo in disparte – ma ciò comporta disparità di trattamento e potenziali rischi in caso di successivo fallimento come pagamento preferenziale). Proporre un concordato stragiudiziale può funzionare se il numero di creditori è limitato e si riesce a coinvolgerli tutti (tipico il caso di imprese familiari con pochi fornitori chiave e una banca: si mettono attorno a un tavolo e trovano un’intesa). In contesti con decine o centinaia di creditori, è quasi impossibile avere l’adesione totale senza ricorrere alle procedure giudiziali che possono imporre la minoranza dissenziente (i cosiddetti accordi omologati, vedi §5.2).
• Atti di disposizione patrimoniale consensuali: Un’altra forma di accordo può essere: il debitore cede un bene a un creditore a parziale soddisfacimento. Ad esempio, il centro termale consegna un macchinario al fornitore di prodotti in cambio dell’azzeramento del debito verso di lui. Oppure cede la gestione di un ramo d’azienda a un creditore per compensare il suo credito (datio in solutum). Queste operazioni vanno ben pianificate, perché se poi si fallisce entro 2 anni potrebbero essere revocate dal curatore come accordi a favore di un creditore (il rischio di azione revocatoria è concreto se il creditore ha ricevuto più di quanto avrebbe preso in un fallimento). Però in ottica stragiudiziale possono risolvere situazioni specifiche: es. l’azienda non riesce a pagare la ditta di manutenzione delle piscine, allora gli “dà in conto credito” un furgone aziendale che non riesce più a mantenere; il fornitore accetta e il debito si estingue pro-quota.

Accordi stragiudiziali e forma: Non esiste un formato legale imposto. È altamente consigliabile formalizzare per iscritto (scrittura privata autenticata o accordo di ristrutturazione firmato digitalmente) qualunque intesa, dettagliando importi, scadenze, eventuali rinunce a interessi o azioni legali. Un accordo generico verbale ha poco peso se poi il creditore cambia idea. Meglio un contratto chiaro in cui il creditore dichiara: “Accetto il pagamento di €X entro il tal termine a saldo e stralcio dell’intero mio credito; rinuncio irrevocabilmente a ogni azione per la parte residua, salvo risoluzione per inadempimento del debitore” ecc. In tal modo, se il debitore adempie, il creditore non potrà successivamente pretendere altro. Attenzione: la transazione su crediti di lavoro richiede sede protetta, come detto, e su debiti fiscali non è ammessa privatamente.

Limiti dell’accordo privato: Il maggior limite, ripetiamolo, è l’assenza di efficacia universale: i creditori dissenzienti o estranei rimangono liberi. Inoltre, un accordo stragiudiziale non offre protezione automatica dalle azioni esecutive: se sto negoziando con le banche ma un fornitore ignaro fa partire un pignoramento, subisco comunque il pignoramento (posso solo poi magari cercare di includerlo nell’accordo tardivamente, oppure quell’azione farà saltare tutto costringendo alla concorsuale). Per questo, spesso gli accordi stragiudiziali funzionano in situazione di pre-crisi più che di insolvenza conclamata: quando i creditori non hanno ancora perso fiducia e sono disposti ad accomodare il debitore.

Nonostante questi limiti, vale sempre la pena tentare accordi bonari, soprattutto con i creditori principali. Se, ad esempio, riesco a ottenere un accordo con la banca e con il 70% dei fornitori per congelare i pagamenti per 6 mesi in attesa di alta stagione, ho creato le condizioni per evitare il default, e intanto posso trattare con il restante 30%. Nel peggiore dei casi, gli accordi stragiudiziali riusciti possono costituire la base per un eventuale accordo di ristrutturazione omologato (strumento giudiziale) se si raggiunge la soglia di legge (60% dei crediti). In effetti, come vedremo, il piano attestato e l’accordo di ristrutturazione sono proprio modi per dare forza legale agli accordi stragiudiziali quando coinvolgono una maggioranza qualificata. Si parte quasi sempre cercando l’accordo volontario; se non tutti aderiscono, ci si attrezza con l’omologazione giudiziale per imporre ai pochi dissenzienti.

4.4. Composizione negoziata della crisi d’impresa

Uno degli strumenti più innovativi – introdotto dapprima con D.L. 118/2021 e poi confluito nel Codice della Crisi – è la composizione negoziata. Si tratta di una procedura volontaria e riservata, attivabile dall’imprenditore in stato di crisi o insolvenza reversibile, finalizzata ad agevolare la negoziazione con i creditori sotto la guida di un esperto indipendente nominato dalla Camera di Commercio. In sostanza, è un percorso di risanamento assistito: l’esperto (di solito un commercialista o avvocato esperto in crisi) analizza la situazione dell’impresa e aiuta imprenditore e creditori a trovare un accordo, ma senza poteri impositivi – non è un giudice, è un mediatore. La procedura è riservata (non viene pubblicata, a meno di misure protettive richieste) e dura inizialmente 3 mesi, prorogabili.

Perché è rilevante per un centro termale indebitato? Perché offre alcuni benefici importanti:

• Sospensione mirata delle azioni esecutive: L’imprenditore che avvia la composizione negoziata può chiedere al Tribunale misure protettive (tutela automatica) per bloccare o evitare azioni esecutive individuali durante la trattativa. Ad esempio, se sto trattando con le banche, posso ottenere dal giudice una sospensione dei pignoramenti per la durata della negoziazione (massimo 4+4 mesi). Questo crea un ambiente più stabile per discutere con i creditori, simile a un freeze concorsuale ma senza essere in una procedura concorsuale vera e propria.
• Coinvolgimento attivo dei creditori: La presenza dell’esperto e il “sigillo” della composizione negoziata possono convincere i creditori a sedersi al tavolo. Spesso, quando arriva una comunicazione ufficiale che l’impresa ha attivato la composizione negoziata, le banche e i fornitori maggiori designano dei delegati per partecipare alle riunioni e valutare il piano di risanamento proposto.
• Flessibilità delle soluzioni: La composizione negoziata non predefinisce uno schema di soluzione. Può portare a un contratto di ristrutturazione (accordo stragiudiziale) con taluni creditori, oppure sfociare in una procedura concorsuale minore (come un concordato semplificato se la trattativa fallisce). In alcuni casi, può concludersi con un nulla di fatto. Ma la legge incoraggia anche soluzioni creative: ad esempio, la cessione dell’azienda a un terzo investitore, l’ingresso di nuovi soci, accordi di moratoria, ecc., facilitati dall’opera dell’esperto.
• Protezioni legali per l’imprenditore: Se l’imprenditore segue le indicazioni dell’esperto e agisce con correttezza, difficilmente potrà essergli contestata una mala gestio successiva. Inoltre, durante la negoziata può ottenere autorizzazione dal tribunale a contrarre finanziamenti prededucibili (cioè nuovi prestiti che verranno ripagati con priorità in caso di fallimento successivo) per sostenere la continuità aziendale. Ciò serve a attrarre eventuali finanziatori (soci o banche) garantendoli che quei fondi rientreranno in prededuzione se le cose andassero male.

Per un centro termale con debiti, la composizione negoziata è indicata se c’è ancora un’attività valida alla base e si intravede una possibilità di risanamento (ad esempio, un ritorno di turisti post-pandemia, un nuovo piano di marketing, ecc.), ma serve ristrutturare il debito pregresso. È uno step che precede il ricorso al tribunale per soluzioni concorsuali vere e proprie, nel tentativo di evitarle. Si potrebbe dire che la negoziata è un ombrello protettivo temporaneo per cercare un accordo stragiudiziale assistito.

Esempio concreto: Thermae S.p.A. ha debiti totali per €4 milioni; l’asset principale è lo stabilimento termale, e la prospettiva è buona grazie a nuovi accordi turistici, ma il debito pregresso la soffoca. Decide di attivare la composizione negoziata. Viene nominato un esperto che analizza i dati e concorda che l’azienda è salvabile, ma bisogna ridurre e diluire il debito. Si ottiene subito dal tribunale una misura protettiva che blocca le esecuzioni, compresa una procedura di pignoramento avviata da un fornitore e una dall’Agenzia Riscossione. Thermae presenta ai suoi creditori (banche, principali fornitori, Fisco) una bozza di piano di risanamento: propone la vendita di un terreno non strategico per incassare €1M, l’ingresso di un socio con €500k di nuovo capitale, e chiede ai creditori di falcidiare del 30% i loro crediti e di dilazionare il resto in 5 anni. Grazie all’esperto, banche e fornitori negoziano dettagli (la banca magari chiede un’ipoteca su un bene a garanzia del debito ridotto). Dopo varie riunioni, si arriva a un accordo sottoscritto da creditori rappresentanti l’85% del totale. Per i pochi creditori non aderenti, la società potrebbe decidere di chiedere l’omologazione dell’accordo (strumento nuovo introdotto dal 2022: accordo di ristrutturazione esteso), in modo da renderlo vincolante anche per loro. In tal modo, Thermae esce dalla negoziata avendo risolto la crisi senza passare per il fallimento né per il concordato preventivo, ma di fatto avendo ottenuto lo stesso risultato: debito ridotto e scadenze allungate, e attività salvata.

È interessante notare che dopo il correttivo 2023-2024, la composizione negoziata è stata ulteriormente potenziata: ora l’esperto può facilitare anche accordi sul debito fiscale, mentre prima c’erano limitazioni (prima, se si voleva abbattere il debito fiscale, bisognava comunque passare da un concordato o accordo omologato; ora invece è possibile includere il Fisco in un accordo transattivo già in sede di negoziazione assistita). Ciò rende lo strumento ancora più completo.

Quando non è adatta la composizione negoziata? Se l’impresa è già decotta, priva di qualunque prospettiva di continuità, o se l’imprenditore non è collaborativo/transparente. In quei casi, i creditori non avranno fiducia e l’esperto concluderà che non c’è base per un accordo. Si passerà allora direttamente alla fase concorsuale (concordato o liquidazione).

In sintesi, la composizione negoziata è un’opportunità da cogliere per chi vuole tentare un salvataggio fuori dalle aule giudiziarie, con l’aiuto di un mediatore qualificato e sotto l’ombrello protettivo della legge. Rappresenta il tentativo più moderno del nostro ordinamento di favorire il risanamento anticipato ed evitare i default traumatici. Va intrapresa però con estrema serietà, presentando dati veritieri e proposte sostenibili; altrimenti, fallirà e si sarà solo perso tempo prezioso.

5. Strumenti di risanamento giudiziale (procedure concorsuali)

Se i debiti hanno superato il livello gestibile con soluzioni spontanee oppure se i creditori chiave non aderiscono agli accordi stragiudiziali, è necessario ricorrere agli strumenti di regolazione della crisi o dell’insolvenza previsti dalla legge fallimentare (oggi Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza). Questi strumenti – comunemente detti procedure concorsuali – coinvolgono l’autorità giudiziaria e mirano a regolare la posizione debitoria in modo organizzato e vincolante per tutti i creditori. Il trade-off è che sono procedimenti più complessi, pubblici e spesso costosi; ma in molti casi rappresentano l’unica via per gestire una situazione multiparte dove non c’è consenso unanime.

Di seguito esaminiamo le principali procedure concorsuali di risanamento o liquidazione oggi disponibili, con particolare attenzione a quelle rilevanti per un centro termale:

5.1. Piano attestato di risanamento (art. 56 Cod. Crisi)

Cos’è: Il piano attestato di risanamento è uno strumento di origine negoziale ma riconosciuto dalla legge, consistente in un piano di risanamento aziendale, redatto dall’imprenditore in crisi/insolvenza reversibile, che viene asseverato da un professionista indipendente circa la sua idoneità a risanare l’impresa, e poi eseguito tramite accordi con i creditori interessati. La caratteristica distintiva è che, pur non essendo soggetto ad omologazione giudiziaria, il piano depositato conferisce al debitore uno specifico beneficio legale: le operazioni poste in essere in esecuzione del piano sono esenti dall’azione revocatoria fallimentare (art. 67, co.3, lett. d) L.F. e oggi art. 56 Cod. Crisi). In pratica, questo tutela il debitore (e i terzi che contrattano con lui) dal rischio che, se poi l’impresa fallisce comunque, certi atti vengano annullati dal curatore. Ciò incentiva i creditori a fidarsi del piano.

Quando usarlo: Il piano attestato è adatto quando l’imprenditore ha già individuato le misure per risanare e possiede il consenso di una parte importante dei creditori, ma preferisce evitare procedure formali. Ad esempio, ha accordi di massima con banche e fornitori per ristrutturare i debiti e prevede lui stesso di risanare l’azienda con nuove strategie. Serve però un “sigillo” di credibilità, che è l’attestazione di un esperto indipendente sul piano, e la pubblicazione (facoltativa) del piano nel registro delle imprese per dargli data certa.

Caratteristiche chiave:

• Volontarietà e selettività: Il piano è predisposto dal debitore unilateralmente; i creditori non votano né devono aderire formalmente (solo quelli con cui si fanno accordi bilaterali aderiscono individualmente). Si possono includere solo alcuni creditori (quelli con cui si fanno intese) mentre gli altri vengono pagati integralmente per tacito accordo. I creditori estranei al piano devono essere soddisfatti regolarmente fuori piano, altrimenti rischi il fallimento. Dunque, tipicamente si usa il piano attestato quando si hanno pochi creditori “strategici” da ristrutturare e gli altri si riesce a pagarli normalmente.
• Attestazione professionale: Un professionista indipendente (revisore, commercialista, ecc., iscritto in appositi elenchi) deve redigere una relazione in cui dichiara che il piano è fattibile e idoneo a risanare l’impresa e a pagare integralmente i creditori non aderenti. Questa figura è centrale: se l’attestazione è mendace o gravemente negligente, il professionista risponde di eventuali danni (anche penalmente, è previsto il reato di falsa attestazione in concordato e per estensione nei piani, vedi Cass. 36401/2023). L’attestatore verifica i dati aziendali, le proiezioni economico-finanziarie e la coerenza del piano con gli obblighi di legge (ad esempio, che i creditori esclusi vengano pagati per intero come richiesto dalla normativa).
• Nessun intervento del tribunale (salvo successive vicende): Il piano attestato non passa al vaglio di alcun giudice o autorità. Viene spesso pubblicato nel Registro Imprese per renderlo opponibile ai terzi e far scattare l’esenzione revocatoria, ma non c’è omologa né decreto di approvazione. È un contratto/insieme di contratti tra debitore e creditori, con in più l’attestazione come garanzia di serietà.
• Beneficio anti-revocatoria: Come detto, l’esenzione dall’azione revocatoria fallimentare riguarda gli atti posti in essere in esecuzione del piano attestato. Esempio: se il piano prevede che il socio finanzi l’azienda e vengano pagati i fornitori con uno sconto del 20%, e poi dopo 1 anno l’azienda fallisce lo stesso, quei pagamenti ai fornitori non potranno essere revocati dal curatore come preferenziali (cosa che invece sarebbero state, essendo pagamenti a creditori nell’anno prima del fallimento). Questo dà sicurezza ai creditori aderenti: sanno che ciò che incassano è “blindato”. Attenzione però: il beneficio vale solo se il piano è idoneo e rispetta i requisiti di legge. Se il piano era solo fittizio o i creditori estranei sono stati pregiudicati, in sede fallimentare l’esenzione può non applicarsi.
• Efficacia limitata verso terzi: A differenza dell’accordo di ristrutturazione o del concordato, il piano attestato non impedisce ai creditori estranei di agire né li vincola a condizioni diverse. Ad esempio, se ho un piano attestato con le banche (che accettano di prorogare i debiti) ma un piccolo fornitore non è incluso e non viene pagato, costui può comunque pignorare. Il piano attestato di per sé non offre protezione automatica (non c’è “stay”). Può tuttavia essere combinato con una richiesta di misure protettive in composizione negoziata o con un concordato “in bianco” presentato per bloccare le azioni e poi rinunciato se il piano va in porto (prassi a volte usata).

Vantaggi: Riservatezza (a parte la pubblicazione del riassunto piano), rapidità (non bisogna attendere voti né omologhe), flessibilità (si negozia solo con chi è necessario), nessuna etichetta di procedura concorsuale aperta (l’azienda resta “pulita”, e se il piano funziona nessuno quasi se ne accorge).

Svantaggi: Non vincola i dissenzienti, non consente di imporre sacrifici a chi non vuole (basta un creditore importante che rifiuta l’accordo perché salti; in quel caso serve passare ad accordo ex art.57 o concordato). Inoltre, non c’è la supervisione del tribunale, il che implica che tutto si basa sulla credibilità del debitore e dell’attestatore: se uno dei due manca, i creditori potrebbero non fidarsi.

Caso tipico d’uso: Un centro termale gestito da una S.r.l. fallibile (cioè di dimensioni medio-grandi) che abbia pochi debiti principali – ad esempio, due banche e il fisco – e vari piccoli debiti gestibili. L’imprenditore elabora un piano per tornare in utile (magari tagliando costi e con nuovi investimenti) e lo fa asseverare. Le banche accettano di allungare le scadenze, il Fisco tramite transazione fiscale nel piano accetta un pagamento dilazionato dei tributi (ora è possibile includere transazione fiscale nel piano attestato dopo il 2022), i fornitori minori vengono pagati regolarmente a scadenza man mano (quindi restano estranei ma non pregiudicati). Il piano viene depositato e in un paio d’anni l’azienda risana i conti e rientra dai debiti. Nessuna procedura concorsuale è stata aperta. Se qualcosa andasse storto, il lavoro fatto nel piano comunque potrebbe essere riutilizzato in un successivo concordato preventivo come base.

Rapporto con altre procedure: Il piano attestato si colloca tra l’accordo stragiudiziale puro e l’accordo omologato: se ho il 60% di creditori disponibili, forse conviene passare direttamente a un accordo omologato (che offre maggior certezza imponendo anche ai non aderenti). Se però non voglio coinvolgere affatto il tribunale e riesco a garantire i creditori estranei, il piano attestato è sufficiente. Va detto che il nuovo Codice lo ha disciplinato espressamente all’art. 56, integrandolo meglio rispetto al passato, proprio per incoraggiarne l’uso come strumento di allerta temprana di mercato.

In conclusione, per un centro termale in crisi ma recuperabile, con imprenditore proattivo e alcuni creditori chiave consenzienti, il piano attestato può essere la via più snella per uscire dai debiti. Se però la platea di creditori da convincere è ampia o c’è poca fiducia, si dovrà passare agli strumenti seguenti, più “coercitivi” (nel senso buono del termine).

5.2. Accordo di ristrutturazione dei debiti (artt. 57-64 Cod. Crisi)

Cos’è: L’accordo di ristrutturazione (spesso abbreviato in “ARD”) è un istituto concorsuale in cui il debitore conclude accordi con una parte qualificata dei creditori (almeno il 60% dei crediti), e tali accordi vengono poi omologati dal Tribunale, acquisendo efficacia vincolante anche per i creditori che hanno aderito e alcune protezioni. In sostanza, è una ristrutturazione del debito contrattata con la maggioranza, resa però giuridicamente stabile da un intervento del giudice. A differenza del piano attestato, qui serve il placet del tribunale e la soglia di adesione è chiaramente fissata (60%). A differenza del concordato preventivo, non coinvolge necessariamente tutti i creditori e non c’è voto di tutti: solo chi aderisce è parte dell’accordo, ma l’omologazione da parte del giudice impedisce anche ai dissenzienti di intralciare, purché siano pagati integralmente.

Requisiti e procedura: Il debitore deve predisporre un piano di ristrutturazione e ottenere l’adesione negoziale di creditori rappresentanti almeno il 60% del totale dei crediti. Può quindi depositare l’accordo firmato, insieme al piano e alla relazione di un attestatore indipendente, al Tribunale. Il tribunale verifica la regolarità e la fattibilità e, se tutto ok, omologa l’accordo, rendendolo efficace. I creditori non aderenti restano estranei: il loro diritto non viene modificato dall’accordo (devono essere pagati per intero, o fuori accordo alle scadenze originali, oppure attraverso l’accordo stesso se prevede di soddisfarli diversamente con il loro consenso implicito). Durante la pendenza dell’omologa, il debitore può chiedere misure protettive (stay delle azioni). L’accordo omologato produce inoltre alcuni effetti “protettivi”: es. non si può iniziare fallimento durante l’esecuzione dell’accordo, i pegni e ipoteche su creditori aderenti restano validi ma rinegoziati, ecc.

Novità del Codice della Crisi: Sono state introdotte varianti come l’accordo ad efficacia estesa (art. 61 Cod. Crisi) che consente, in presenza di determinate condizioni e tipologie di creditori (banche o finanziari), di estendere gli effetti dell’accordo anche ai creditori dissenzienti della stessa categoria, purché si raggiunga il 75% di adesione di quella categoria. Inoltre, vi è l’accordo agevolato (art. 60-bis, introdotto dal 2022) che abbassa la soglia al 30% per ottenere moratorie, ma la cui applicazione è limitata. Diciamo che per semplicità qui consideriamo il modello base: accordo col 60% e omologazione.

Vantaggi rispetto al piano attestato:

• Permette di bloccare le azioni esecutive già dalla fase di omologazione e, su richiesta, anche nella fase di trattativa (il tribunale può emanare un decreto di sospensione delle azioni appena si deposita la domanda di omologa con almeno il 60% di adesioni).
• Offre una maggior “forza di legge”: una volta omologato, l’accordo è titolo esecutivo e vincola i firmatari come una sentenza. Se un aderente non rispetta, il debitore può agire esecutivamente contro di lui se previsto (in genere non succede: è il debitore che deve rispettare).
• Permette di superare eventuali veti del Fisco: grazie a una norma introdotta prima dal DL 125/2020 e poi nel Codice, se il Fisco o altri enti pubblici rifiutano di aderire ma l’accordo è approvato dai creditori privati e prevede per Fisco/enti un trattamento non inferiore a quello che avrebbero in una liquidazione, il tribunale può omologare anche senza il loro consenso (c.d. cram-down fiscale). Le Sezioni Unite Cass. 8504/2021 hanno chiarito che le questioni sul diniego dell’Erario vanno decise dal tribunale fallimentare ordinario, non dal giudice tributario. Questo ha risolto un precedente problema di giurisdizione. Dunque, oggi l’accordo di ristrutturazione è uno strumento efficace anche per “imporre” all’Erario una dilazione/riduzione se ragionevole. L’INPS recentemente con il mess. 3553/2024 ha allineato le sue procedure a queste nuove norme.
• Prededucibilità dei nuovi finanziamenti: come nel concordato, anche nell’accordo omologato i finanziamenti in esecuzione del piano concordato possono essere prededucibili, se così previsto dal decreto di omologa. Ciò incentiva banche a erogare credito ponte durante l’esecuzione.

Svantaggi rispetto al piano attestato:

• Bisogna raggiungere quella soglia del 60%. Non è facile se i creditori sono tanti. Inoltre, c’è un certo costo procedurale (spese legali, relazione attestatore, contributo unificato) e i tempi per l’omologa (qualche mese, di solito più breve di un concordato perché non c’è voto, ma dipende dal tribunale).
• Durante l’esecuzione, se il debitore non rispetta gli impegni, i creditori possono chiedere la risoluzione dell’accordo e a quel punto si spalanca il baratro del fallimento molto rapidamente.
• I creditori non aderenti restano estranei e vanno pagati integralmente come da contratto originario (salvo il caso di estensione a gruppi omogenei finanziari). Questo significa che per riuscire l’accordo bisogna avere liquidità per tenere correnti quelli fuori. Se, ad esempio, solo il 60% dei crediti vengono ristrutturati e il 40% (metti piccoli fornitori) rimane da pagare cash, bisogna assicurarsi di poterlo fare, altrimenti uno di quelli può far saltare il banco con un’azione esecutiva se non viene pagato.

Accordo di ristrutturazione e centri termali: Un centro termale potrebbe usarlo se ha una forte maggioranza di creditori consenzienti (diciamo banche, qualche fornitore grande, l’Erario se persuaso dal piano) e pochi dissenzienti. Permette di dare un crisma ufficiale al suo piano di ristrutturazione senza passare per un lungo concordato. Ad esempio, se 3 banche detengono il 70% del debito e hanno firmato l’accordo per ridurre tassi e allungare, l’accordo può essere omologato e gli altri piccoli creditori vengono comunque pagati a scadenza man mano (magari grazie al risparmio ottenuto con le banche).

Differenze tra accordo di ristrutturazione e concordato preventivo: In estrema sintesi: nel concordato tutti i creditori sono coinvolti, c’è un voto di maggioranza che vincola la minoranza e si possono anche ridurre/stralciare i crediti dei dissenzienti; nell’accordo di ristrutturazione, solo i creditori aderenti vedono modificati i loro crediti secondo l’accordo, e i non aderenti devono essere pagati normalmente (a meno di efficacia estesa per certe categorie). Il concordato è più “coercitivo” (puoi imporre tagli a chirografari e ristrutturare privilegiati con soddisfacimento parziale con consenso classi), l’accordo è più “contrattuale” (se uno non vuole aderire, lo paghi fuori e amen). Dunque, se un centro termale ha bisogno di imporre perdite anche ai creditori non consenzienti (perché non ha risorse per pagarli integralmente), allora occorre il concordato. Se invece può permettersi di pagarli integralmente ma ha bisogno solo che una grossa fetta accetti una dilazione o un taglio moderato, l’accordo è sufficiente e meno invasivo.

5.3. Concordato preventivo (artt. 84-120 Cod. Crisi)

Cos’è: Il concordato preventivo è probabilmente lo strumento concorsuale più noto. Si tratta di una procedura giudiziale in cui l’imprenditore in stato di crisi o insolvenza propone un piano ai creditori per il soddisfacimento parziale dei loro crediti e il superamento della crisi, sotto il controllo e con l’approvazione del tribunale. I creditori votano sulla proposta e, se si raggiungono le maggioranze di legge, il concordato viene omologato dal tribunale e diventa vincolante per tutti i creditori anteriori. In parole semplici, è un compromesso legalmente imposto: il debitore offre di pagare i creditori in una certa misura (a volte diversa per classi di creditori) e, ottenuto consenso della maggioranza qualificata, anche i contrari devono accettarlo in luogo della soddisfazione integrale originaria.

Tipologie: Il concordato può essere “in continuità aziendale” se prevede la prosecuzione dell’attività (direttamente dal debitore o tramite un terzo che subentra), oppure “liquidatorio” se prevede la cessazione dell’attività e la vendita/liquidazione dei beni. Nel concordato in continuità i creditori chirografari devono ricevere almeno quello che riceverebbero in una liquidazione (principio base) ma non c’è soglia minima fissa di pagamento; nel concordato liquidatorio tradizionale la legge imponeva almeno il 20% di pagamento ai chirografari (sotto il Codice attuale certe soglie sono modificate o eliminate, soprattutto se c’è apporto di risorse esterne c.d. “quid pluris”). In ogni caso, il concordato liquidatorio puro è spesso meno favorevole ai creditori e più difficile da far accettare, a meno che l’alternativa (fallimento) dia prospettive peggiori.

Procedura in breve: Il debitore presenta il ricorso di concordato con il piano e la proposta. Il tribunale verifica i requisiti di ammissibilità e, se li ritiene ok, ammette alla procedura nominando un commissario giudiziale. I creditori vengono raggruppati in classi omogenee e convocati per esprimere il voto sulla proposta (che può avvenire anche per scritto oggi, non necessariamente in adunanza fisica). Serve il voto favorevole (di persona o per delega) di creditori che rappresentino la maggioranza dei crediti ammessi al voto; oppure, se vi sono classi, la maggioranza per ciascuna classe e comunque che le classi favorevoli rappresentino almeno i 2/3 del totale crediti ammessi (si applicano regole simili al vecchio art. 177 L.F.). Se c’è approvazione, il tribunale passa alla fase di omologazione: verifica legalità e fattibilità e omologa il concordato con decreto. Da quel momento la proposta diventa vincolante per tutti: i creditori riceveranno quanto previsto e nulla più, anche se avevano dissentito. Il concordato omologato sostituisce le obbligazioni originarie.

Effetti protettivi: Fin dal deposito del ricorso, il debitore gode di una moratoria automatica: non si possono iniziare o proseguire azioni esecutive individuali né cautelari sul patrimonio (il cosiddetto automatic stay). I crediti anteriori non possono essere perseguiti singolarmente, devono attendere la procedura. Questo consente all’azienda di respirare e preservare l’integrità del patrimonio. Inoltre, durante la procedura l’impresa opera sotto sorveglianza del commissario e del giudice ma mantiene l’amministrazione ordinaria (salvo eccezioni). Con l’omologa, i crediti restano cristallizzati e verranno soddisfatti secondo il piano (i privilegiati generalmente per l’importo garantito da privilegio, i chirografari nella percentuale offerta, ecc.).

Utilità per centri termali: Il concordato è lo strumento da usare quando la situazione debitoria è tale che bisogna coinvolgere tutti i creditori e ottenere un taglio/dilazione anche da chi non sarebbe volontariamente d’accordo. Ad esempio, se un centro termale ha 100 creditori, impossibile pensare di convincerli tutti stragiudizialmente; con il concordato, se se ne convince la maggioranza numerica e si offre il massimo possibile a tutti, la minoranza contraria sarà comunque trascinata. Si può quindi attuare un risanamento “coattivo” ma ordinato. Inoltre, se l’obiettivo è vendere l’azienda a un terzo liberandola dai debiti, il concordato (in continuità indiretta) è lo strumento giusto: l’azienda viene trasferita a NewCo pulita e i debiti restano nel concordato da liquidare con il ricavato.

Esempio: Il comune di X, proprietario delle Terme di XYZ S.p.A., decide di presentare un concordato preventivo per salvare la società travolta da 15 milioni di debiti. Propone un piano in continuità: trovare un investitore privato che apporta 5 milioni e rileva il 60% della società, il ricavato servirà a pagare i creditori in percentuale. Prevede di pagare integralmente dipendenti e INPS, al 30% fornitori e banca ipotecaria al 80% (o magari integralmente ma spalmata). I creditori votano; la maggioranza approva perché vedono che col fallimento forse prenderebbero 10%, mentre col concordato ne prendono 30%. Il tribunale omologa. La società prosegue con il nuovo socio, i debiti pregressi vengono pagati secondo il piano e per la parte falcidiata i creditori non hanno altre pretese. Si evita il fallimento, i lavoratori mantengono il posto (grazie alla continuità) e la società viene rilanciata.

Vantaggi del concordato preventivo:

• È lo strumento più completo per risolvere la crisi: permette anche sacrifici ai creditori privilegiati (ad es. ridurre il loro credito al valore di realizzo delle garanzie) previa attestazione del soddisfacimento almeno pari a liquidazione. Consente di cancellare debiti chirografari in eccesso una volta eseguiti i pagamenti concordati (in pratica, funziona come una specie di esdebitazione dell’azienda per la parte eccedente pagata).
• Fornisce il più ampio scudo: blocco di tutte le esecuzioni, impossibilità di iniziare fallimento finché la procedura è pendente, possibilità di sciogliersi da contratti onerosi con autorizzazione giudice (nel Codice attuale c’è la facoltà di chiedere lo scioglimento o sospensione di contratti in essere se utile per il piano, previo indennizzo).
• Gestione centralizzata: Un commissario supervisiona e dà fiducia ai creditori che la procedura è equa e controllata (diversamente da un accordo stragiudiziale dove i creditori diffidano magari delle informazioni del debitore). Inoltre, tutti i creditori concorrono secondo la par condicio, ciascuno nel suo grado.
• Possibilità di continuità protetta: Nel concordato in continuità, l’azienda continua a operare (magari sotto la gestione dell’imprenditore ma vigilata), i contratti in corso proseguono (salvo diverse previsioni), e spesso la legge consente anche di ottenere finanziamenti prededucibili e mantenere le autorizzazioni/licenze in capo all’attività. Questo consente di mantenere in vita il valore aziendale (a differenza del fallimento, che spesso distrugge l’avviamento).
• Cram-down delle classi dissenzienti: se per ipotesi ci sono classi di creditori con interessi differenti, il tribunale può omologare anche con il voto contrario di una o più classi, purché il piano rispetti certi criteri di trattamento equo e convenienza rispetto all’alternativa (c.d. cram-down interclassi previsto dal Codice all’art. 112). Questo è un meccanismo avanzato che deriva dalla Direttiva UE 2019/1023, e consente di superare l’opposizione di intere classi (es. soci o chirografari dissenzienti) se la proposta è comunque vantaggiosa per loro rispetto al fallimento.

Svantaggi del concordato:

• Lunghezza e costi: È una procedura giudiziale a tutti gli effetti, può durare diversi mesi (tra ammissione, voto, omologa spesso passa un anno). Richiede spese per commissario, attestatore, legali, contributi. Non è economicamente giustificata per crisi di piccola entità.
• Rigidità: Una volta presentato il piano, dev’essere rispettato. Eventuali modifiche sostanziali richiedono nuova votazione. Se non si riesce a eseguire come promesso, si rischia la risoluzione del concordato e il fallimento successivo. Quindi occorre proporre solo ciò che si è abbastanza sicuri di poter mantenere.
• Pubblicità negativa: L’apertura di un concordato è pubblica (registro imprese) e spesso resa nota sui media locali. Ciò può spaventare i clienti e fornitori. Tuttavia, ormai la reputazione di un concordato è migliore di un fallimento: è visto come tentativo di risanamento, e molte grandi aziende vi sono passate (es. di recente anche note società termali pubbliche). Con una buona comunicazione si può spiegare che è un percorso di risanamento e non la fine.

In conclusione, il concordato preventivo è lo strumento principe per imprese in stato di insolvenza che vogliono evitare la liquidazione giudiziale disordinata e cercare una soluzione ordinata e mediata con i creditori, potendo anche continuare l’attività. Per un centro termale, si traduce nella possibilità di ristrutturare pesantemente il debito e magari attrarre investitori, a patto di avere un piano industriale credibile (ad es. puntare su nuovi servizi wellness, rifinanziare lo stabilimento, ecc.). Non va intrapreso con leggerezza: è un impegno gravoso e irreversibile. Ma se l’alternativa è il fallimento, il concordato può salvare l’azienda o almeno massimizzare il valore nella liquidazione a beneficio di tutti.

Nota: Esiste anche il “concordato semplificato” (introdotto dal DL 118/21) per la sola liquidazione, utilizzabile solo se è fallita una composizione negoziata. È una procedura senza voto dei creditori, in cui il debitore propone direttamente al tribunale un piano liquidatorio. È un istituto particolare, utilizzabile eccezionalmente; nel contesto generale, il concordato preventivo classico rimane lo strumento di riferimento.

5.4. Concordato minore e procedure per imprese minori (sovraindebitamento)

Non tutti gli imprenditori possono accedere al concordato preventivo ordinario: le imprese piccole (sotto certe soglie di attivo/ricavi/debiti) e i debitori civili (privati non imprenditori) seguono regole diverse, disciplinate originariamente dalla L.3/2012 (c.d. legge sul sovraindebitamento) ed ora incluse nel Codice della Crisi. Per queste categorie, esistono procedure analoghe ma semplificate:

• Concordato minore: È l’equivalente del concordato preventivo per i soggetti non fallibili (imprese sotto soglia, imprenditori agricoli, professionisti, consumatori con debiti di impresa residui, ecc.). Funziona in modo simile: il debitore propone ai creditori un piano di ristrutturazione dei debiti, con eventuale liquidazione di beni o continuazione dell’attività in forma ridotta. C’è un voto dei creditori (ma con maggioranze leggermente diverse: basta il 50% dei crediti votanti favorevoli, mi pare). Il tribunale omologa se la maggioranza approva e se il piano è fattibile e più vantaggioso del fallimento. La differenza è che nel concordato minore non c’è un commissario giudiziale nominato di default (ce l’Organismo di Composizione della Crisi – OCC che assiste il debitore). Inoltre, le soglie di accesso sono più basse: si pensi a un artigiano o un piccolo B&B con 200k € di debiti – non fallisce, ma può fare un concordato minore per falcidiare i debiti e ricominciare. I creditori privilegiati nel concordato minore possono essere trattati anche loro con dilazioni o parziali soddisfi, ma servono i consensi specifici o rispettare le regole di falcidia.
• Piano di ristrutturazione del consumatore: Se il titolare del centro termale è anche un consumatore sovraindebitato (o se l’attività è cessata e i debiti sono personali), c’è un’altra procedura dedicata alle persone fisiche non fallibili. Ma nel contesto dei centri termali, di solito parliamo di imprenditori, quindi il concordato minore è la forma appropriata. (Il piano del consumatore permette di ristrutturare i debiti personali senza voto dei creditori, se si prova la meritevolezza, ma esula dal nostro focus imprenditoriale).
• Liquidazione controllata del sovraindebitato: Equivalente del fallimento per i non fallibili. Se un piccolo imprenditore individuale proprio non ce la fa a pagare nulla, può chiedere la liquidazione controllata: un liquidatore nominato dal giudice vende i beni e ripartisce il ricavato ai creditori. Al termine, il debitore persona fisica può chiedere l’esdebitazione del residuo (cioè l’annullamento dei debiti rimasti insoddisfatti), salvo eccezioni. Questo è importantissimo: la legge oggi (artt. 278-282 Cod. Crisi) consente all’imprenditore onesto ma sfortunato di liberarsi dei debiti residui dopo la liquidazione, così da poter ripartire da zero. Anche nel fallimento “classico” c’è l’esdebitazione per l’imprenditore persona fisica, ma nelle società di capitali chiaramente no (la società se resta debitrice residua viene poi estinta).

Nel contesto di un centro termale, immaginiamo un piccolo stabilimento a conduzione familiare (magari in forma di ditta individuale), che non supera le soglie di fallibilità. Se va in crisi, i titolari possono rivolgersi a un OCC (organismo di composizione crisi) e proporre un concordato minore: ad esempio, impegnarsi a pagare il 50% dei debiti in 4 anni, vendere una casa per pagare in parte, ecc. I creditori voteranno e, se approvato e omologato, eseguiranno quell’accordo, dopodiché il debitore verrà liberato dai debiti residui. Se invece la situazione è disperata e non c’è proprio nulla da offrire ai creditori, possono optare per la liquidazione controllata: mettono a disposizione quel poco patrimonio che hanno, un liquidatore lo realizza e distribuisce magari un 10% ai creditori, e poi i titolari ottengono l’esdebitazione del rimanente 90%. In tal modo, non rimarranno debitori a vita. Questo spirito “fresh start” è stato introdotto proprio per dare una seconda chance.

Differenze procedurali: Nel concordato minore e procedure sovraindebitamento, di solito c’è il coinvolgimento dell’OCC (di solito la figura è un professionista gestore nominato dall’organismo, che ha funzioni simili al commissario/curatore ma con un ruolo più di assistenza). Il tribunale è semplificato (si passa spesso dal giudice monocratico). I costi sono minori (ci sono misure per ridurre spese per debitori in queste procedure). Non c’è pubblicità sui registri imprese per i consumatori, solo sull’albo delle procedure (per imprese individuali comunque sì su registro).

Importante: Un centro termale di solito sarà gestito da società di capitali oppure da imprese familiari che comunque superano i minimi (un impianto termale anche piccolo ha attivo superiore a 300k facile). Tuttavia, potrebbero esserci situazioni borderline: e.g. un agriturismo con terme naturali, gestito da imprenditore agricolo – quello è non fallibile per definizione (gli imprenditori agricoli non sono soggetti a fallimento), dunque se va male, userà le procedure da sovraindebitamento. Quindi, va valutato caso per caso.

Esdebitazione persona fisica: Sia dopo liquidazione controllata sia dopo fallimento, il debitore persona fisica onesto (che non abbia aggravato la situazione o violato la legge) ha diritto di chiedere l’esdebitazione residua dei debiti rimasti insoddisfatti. Per l’imprenditore, questa è la chiave per poter ripartire con una nuova attività senza trascinarsi debiti impagabili. Ciò non cancella debiti verso eventuali coobbligati (se c’era un fideiussore, quello rimane obbligato) e non cancella debiti di natura personale come alimenti, risarcimenti da fatto illecito grave, sanzioni penali/amministrative. Ma cancella tutto il resto (debiti commerciali, fiscali, contributivi – quest’ultimi salvo casi di dolo). È un argine al cosiddetto “ergastolo del debito”. Anche il nuovo codice ha previsto la possibilità persino per il debitore incapiente (chi non ha nulla da liquidare) di ottenere esdebitazione una tantum ogni 4 anni, a certe condizioni, pur senza pagare nulla, riconoscendo la meritevolezza.

Riepilogando:

• Imprese sopra soglia: concordato preventivo, accordo ristrutturazione, liquidazione giudiziale.
• Imprese sotto soglia / non fallibili: concordato minore, eventuale piano del consumatore (se persona fisica non legata all’impresa), liquidazione controllata, esdebitazione.

Un avvocato che assista un centro termale in crisi deve dunque per prima cosa capire la categoria: la società “Terme X srl” con 5 milioni di debito va sul binario concordato preventivo; il signor Y che gestiva un piccolo stabilimento e ha 200k debiti andrà sul binario concordato minore. Scegliere il percorso sbagliato porta alla dichiarazione d’inammissibilità e poi magari al fallimento (se erroneamente un non fallibile chiede un concordato preventivo, il tribunale deve dichiararlo inammissibile perché soggetto non fallibile, e se è insolvente lo liquida comunque come sovraindebitato).

6. Debiti fiscali e previdenziali: la “transazione” con Erario e enti

Nei paragrafi precedenti abbiamo accennato più volte alla transazione fiscale e contributiva, come strumento per trattare i debiti verso Agenzia Entrate e INPS nell’ambito di procedure concorsuali. Approfondiamo questo punto, data la sua importanza pratica per centri termali spesso gravati da debiti tributari.

Tradizionalmente, fino a qualche anno fa, vigeva un principio rigido: lo Stato non fa sconti sui tributi, se non quelli espressamente previsti per legge (condoni). In un concordato, questo significava che per ottenere il voto favorevole del Fisco bisognava pagare integralmente le imposte (mentre si potevano proporre falcidie su interessi e sanzioni, già privilegiate in modo inferiore). Questo metteva spesso il Fisco in posizione di veto: se non aderiva, il concordato poteva saltare perché non raggiungevi la maggioranza senza il suo voto, oppure perché le imposte non pagate integralmente rendevano la proposta inammissibile (cosiddetto “cram-down fiscale” non consentito).

Evoluzione normativa: Negli ultimi anni c’è stata un’apertura. L’art. 182-ter L.F. (trasfuso negli artt. 63 e 88 CCII) consente di includere nella proposta di concordato o nell’accordo di ristrutturazione una transazione fiscale e contributiva, cioè un trattamento dei crediti tributari e contributivi diverso da quello integrale, purché sia assicurato il pagamento di almeno il valore di quanto otterrebbero in caso di liquidazione giudiziale. In pratica: se l’Erario in un fallimento prenderebbe (per ipotesi) il 20% del suo credito perché l’attivo è limitato, nel concordato gli si può proporre il 25% e chiedere al tribunale di omologare anche se l’Erario non fosse d’accordo. Questa è la sostanza del “cram-down fiscale” introdotto nel 2020 e ora consolidato.

Le Sezioni Unite 8504/2021 hanno ulteriormente chiarito che i profili concorsuali di queste situazioni (il diniego dell’amministrazione) sono decisi dal tribunale fallimentare ordinario, evitando conflitti con il giudice tributario. Dunque, oggi l’Erario non può più bloccare arbitrariamente un concordato se la proposta nei suoi confronti rispetta quel minimo di legge.

In parallelo, l’INPS si è adeguato: col D.Lgs 83/2022 e D.Lgs 136/2024 (correttivi Codice Crisi) sono stati ridefiniti i ruoli di competenza per accettare queste transazioni contributive (prima decidevano comitati regionali, adesso la competenza è stata accentrata), e con messaggio INPS 3553/2024 sono state date istruzioni di facilitare tali processi. Tradotto: se un concordato offre il 30% sul debito INPS e ciò è più di quanto i creditori chirografari prendono ed è almeno quanto l’INPS otterrebbe liquidando (spesso se l’azienda chiude, l’INPS come creditore viene dopo i privilegiati su beni pochi, quindi può essere zero), allora l’INPS può accettare, e se non lo facesse, il tribunale può comunque omologare tirando dentro l’INPS.

Attenzione: La legge prevede che per usufruire del cram-down fiscale deve esserci un’attestazione specifica che il trattamento proposto a Erario/enti non è inferiore a quello che avrebbero avuto in caso di liquidazione. Quindi è fondamentale nel piano comparare cosa otterrebbe il Fisco in un fallimento (calcolando i privilegi su beni liberi, ecc.) e cosa gli si offre in concordato. Se il piano prevede di dare al Fisco il 10% ma in un fallimento stimato prenderebbe il 50%, la transazione non sarebbe confermabile (pregiudica indebitamente l’Erario).

Nei Piani attestati e negli Accordi di ristrutturazione, fino a poco fa non si poteva ridurre il debito fiscale senza consenso esplicito dell’ente (che di solito non arrivava fuori dalle procedure concorsuali). Con il terzo correttivo 2024 sembra possibile inserire intese con il Fisco anche negli accordi semplificati – occorrerà vedere la prassi. Ma certamente nel concordato e nell’accordo omologato ex art. 63 CCII, la transazione fiscale è parte integrante.

Come difendersi dunque dai debiti fiscali/previdenziali in procedura concorsuale? Ecco alcune linee guida:

• Valutare la convenienza reciproca: Proporre all’Erario e all’INPS di essere soddisfatti in misura maggiore o almeno pari alla liquidazione. Spesso, per convincerli ad aderire, si può prevedere anche tempistiche non troppo lunghe (ad es. pagamento in 4-5 anni massimo, perché lo Stato non gradisce attese decennali). Le sanzioni e interessi di norma nel concordato vengono azzerati (tanto sono chirografari puri, basta offrire il trattamento pari agli altri chirografari, spesso zero o pochi punti percentuali).
• Utilizzare eventuali crediti d’imposta in compensazione: Se l’azienda vanta crediti IVA o altri crediti verso il Fisco, in un concordato è ammessa la compensazione (anche se normalmente con cartelle in sospeso la compensazione è bloccata ex art. 31 DL 78/2010). Con autorizzazione del tribunale, si possono compensare crediti e debiti erariali per ridurre l’esposizione reciproca. Cassazione ha riconosciuto ad es. validità a patti di compensazione in concordato preventivo (caso di compensazione bancaria, ma analogia vale anche per Fisco in sede concorsuale per crediti omogenei).
• Fondo di Garanzia INPS per dipendenti e insinuazione INPS: Questo è collaterale ma importante: se il centro termale ha dipendenti e finisce in concordato/liquidazione, l’INPS interviene col Fondo di Garanzia a pagare TFR e ultime 3 mensilità, e poi si insinua al posto dei lavoratori. Quindi una parte del debito verso i dipendenti si trasforma in debito verso INPS (privilegiato). Va considerato nel piano (l’INPS subentra come creditore privilegiato). Questo a volte è utile perché sblocca subito i lavoratori (che vengono pagati dal Fondo) e semplifica la procedura con un unico creditore (INPS) al posto di molti lavoratori. Quindi paradossalmente concordato/liquidazione aiuta i dipendenti a riscuotere dal Fondo e trasferisce il credito all’INPS. Il piano dovrà poi dire come si paga l’INPS per quel credito (magari parzialmente se non c’è capienza, e l’INPS soffrirà in parte come tutti i privilegiati generali se insufficienti beni).
• Coordinamento con definizioni agevolate in corso: Se l’impresa prima di andare in concordato aveva una rateizzazione o rottamazione attiva, di solito il passaggio a procedura concorsuale sospende quelle dilazioni. Nel concordato, i debiti vanno trattati secondo il piano, e le rottamazioni decadono. Tuttavia, se la rottamazione era più favorevole di ciò che offriresti nel concordato (cosa rara, perché rottamazione comunque chiede 100% imposta), conviene forse cercare di onorarla e evitare il concordato se la maggior parte del debito è fiscale. Questo rientra nella valutazione strategica: a volte conviene attendere una rottamazione di legge piuttosto che un concordato: es. nel 2023 alcune aziende in crisi hanno preferito sfruttare la rottamazione-quater pagando solo il 40-50% del dovuto fiscale (senza sanzioni) e questo ha reso inutile un concordato, perché il grosso del debito era fiscale e l’hanno risolto così.

In conclusione, “difendersi” dai debiti fiscali/contributivi significa, in fase concorsuale, includerli sempre nel piano e sfruttare la normativa favorevole attuale che permette di proporre loro soddisfazioni parziali/dilazionate. L’importante è farlo con cognizione di causa (calcoli precisi su valore di realizzo, soglie di legge) e con trasparenza: il tribunale non perdona sgarbi su quel fronte. Un concordato che ignori il Fisco o cerchi furbizie verrà rigettato. Invece, un concordato ben congegnato può efficacemente ridurre il carico fiscale a un livello sostenibile per l’azienda risanata.

Vale la pena menzionare che al di fuori delle procedure, l’unico modo di “transare” con Agenzia Entrate Riscossione è attraverso l’istituto della rateizzazione straordinaria per comprovata crisi (che consente di abbattere le sanzioni in caso di decadenza rottamazioni, ma è un caso particolare) o aspettando i condoni. Invece, dentro le procedure concorsuali, esiste una vera negoziazione dove l’Amministrazione è un creditore come gli altri (con privilegi sì, ma non illimitati) e si siede al tavolo, magari ancora riluttante in alcuni casi, ma con la legge dalla parte del debitore se questi fa le cose per bene.

7. Esempi pratici e simulazioni

Per rendere più concreti i concetti esposti, presentiamo di seguito due scenari ipotetici in cui un centro termale indebitato affronta la situazione con strumenti diversi. Sono situazioni semplificate, ma utili a visualizzare come potrebbe procedere un debitore nella realtà. (NB: i dati numerici sono di fantasia, servono solo ad illustrare il meccanismo.)

Esempio 1 – Piccolo centro termale individuale (imprenditore sotto-soglia):

• Situazione: Mario gestisce le Terme Bellavista come ditta individuale. Ha investito molto per ammodernare il centro ma, complice la pandemia e alcune scelte sbagliate, si ritrova con debiti complessivi di €400.000. In particolare: €120k con banche (un mutuo residuo garantito da ipoteca sulla struttura, e uno scoperto di c/c), €60k verso fornitori, €50k verso 5 dipendenti (stipendi arretrati e TFR), €70k di debiti fiscali vari (IVA, IMU) e €40k verso l’INPS (contributi non versati), più vari piccoli debiti per utenze e altri. Il patrimonio di Mario consiste essenzialmente nello stabilimento termale (un immobile dal valore stimato di €300k su cui grava l’ipoteca residua della banca per €100k di debito) e in poche attrezzature. Non ha liquidità sufficiente, l’attività è in leggero utile operativo ma non abbastanza da ripagare gli arretrati in tempi brevi. I creditori stanno iniziando ad agitarsi: Equitalia ha iscritto ipoteca per l’IMU non pagata e un fornitore minaccia un decreto ingiuntivo.
• Azione intrapresa: Mario, essendo un piccolo imprenditore non fallibile, si rivolge all’OCC locale per avviare una procedura da sovraindebitamento. Con l’aiuto dell’OCC, redige un piano di concordato minore. Nel piano propone di: vendere un terreno agricolo di sua proprietà (non strettamente legato all’attività, del valore stimato di €50k) e una villa ereditata (valore €150k) – queste vendite dovrebbero fruttare €200k. Inoltre, prevede di destinare al piano €1.500 al mese per 5 anni derivanti dai flussi di cassa dell’attività (in totale altri ~€90k). Quindi, complessivamente il piano mette a disposizione circa €290k per pagare i €400k di debiti (circa il 72%). Mario spiega che vuole continuare l’attività (senza la casa di abitazione, ma preferisce salvare le terme). La proposta ai creditori è: pagare integralmente i dipendenti e i debiti INPS (per ragioni sia legali – privilegi altissimi – sia morali), pagare la banca ipotecaria al 100% del residuo (così si libera l’ipoteca e la struttura termale torna libera da vincoli), pagare i fornitori al 50% e i debiti fiscali al 50%. I pagamenti saranno effettuati in parte subito dopo le vendite dei beni (che richiedono però qualche mese dall’omologa per concretizzarsi) e in parte in rate semestrali ai chirografari per 5 anni. L’OCC attesta che il piano è realistico (gli immobili di Mario sono vendibili a quei valori, e l’attività genera almeno €1.500/mese di surplus). I creditori votano: la banca (privilegiata) è favorevole perché viene pagata integralmente e scongiura il fallimento; i fornitori, pur avendo un taglio 50%, vedono che in un’alternativa liquidazione prenderebbero forse 20%, quindi votano sì; l’Erario e l’INPS aderiscono in virtù della transazione proposta (50% per loro è migliore di quanto otterrebbero liquidando, dato che l’immobile basta giusto per banca e dipendenti). La maggioranza approva il piano. Il tribunale omologa il concordato minore. A questo punto, Mario vende i beni personali come promesso e versa le somme all’OCC che le distribuisce secondo il piano: dipendenti e INPS saldati, banca saldata, fornitori ricevono un primo 25% subito e un altro 25% in 5 anni di rate. Esito: dopo 5 anni Mario avrà pagato €290k e ottenuto l’esdebitazione dei €110k residui non pagati (prevalentemente sanzioni e interessi fiscali e parte di fornitori). Le Terme Bellavista proseguono l’attività, alleggerite dai debiti. Mario ha sacrificato parte del patrimonio personale (villa e terreno), ma ha salvato la sua impresa e l’occupazione dei dipendenti, ed è tornato finanziariamente “pulito”.
• Commento: Questo esempio mostra l’utilizzo di un mix di strumenti: concordato minore, continuità aziendale, liquidazione di asset non essenziali, transazione su debiti pubblici. Mario, da solo, senza questi strumenti non avrebbe mai convinto tutti i creditori a dimezzargli i debiti – con la procedura è riuscito a imporre un taglio del 50% ai fornitori e al Fisco con l’accordo della maggioranza. Se non avesse avuto beni da vendere, probabilmente avrebbe dovuto optare per la liquidazione controllata, chiudendo l’attività; invece così l’ha ristrutturata.

Esempio 2 – Società termale di media dimensione (fallibile) in concordato preventivo:

• Situazione: Azienda Termale Romana S.p.A. gestisce uno storico stabilimento. A causa di anni di perdite, si trova con debiti per €5 milioni così suddivisi: €1,5M verso banche (mutui ipotecari su immobili e un leasing su attrezzature), €500k verso l’Erario (IVA e IRAP di più annualità), €300k verso INPS (contributi dipendenti di 2 anni, la società ha 20 dipendenti), €1M verso fornitori vari, €200k verso il Comune (canoni di concessione acque termali e TARI), e residui verso altri (utenze, ecc.). L’attivo però esiste: l’azienda possiede immobili valutati €3M (stabilimento, hotel annesso), attrezzature per €500k (valore di realizzo), e soprattutto ha un nome famoso e una clientela consolidata – in altre parole, ha un avviamento e potrebbe tornare a produrre utili se ristrutturata (negli ultimi 2 anni la gestione è stata leggermente positiva a livello operativo). Il CDA valuta che c’è interesse da parte di investitori privati a rilevare e rilanciare lo stabilimento, ma non con tutto il fardello di debiti.
• Azione intrapresa: La società deposita presso il tribunale una domanda di concordato preventivo con riserva (“concordato in bianco”) per ottenere immediata protezione dai creditori mentre definisce un piano. Ciò blocca istantaneamente le esecuzioni (una banca stava per avviare pignoramento ipotecario – ora sospeso). Entro 120 giorni, la società presenta il piano concordatario. Il piano prevede la continuazione dell’attività ma con l’ingresso di un nuovo investitore: c’è una lettera d’intenti di un gruppo alberghiero disposto a investire €2 milioni per acquisire il 100% delle azioni e garantire la gestione futura. Tale apporto di €2M sarà destinato integralmente ai creditori. Inoltre, la società prevede di vendere alcune proprietà secondarie non strategiche (un terreno e un edificio non legato alle cure termali) per ricavare altri €800k da destinare ai creditori. Totale risorse disponibili nel piano: €2,8M. I debiti privilegiati complessivamente ammontano a circa €2,0M (banche con ipoteche 1,5M, INPS 300k, Comune 100k di privilegi, dipendenti matureranno altre indennità durante la procedura ecc.). I chirografari ammontano a €3,0M (fornitori 1M, Fisco 500k che diventano chirografari per la parte di sanzioni/interessi, parte dei crediti bancari ecc. dopo valutazione garanzie, e altre varie). La proposta concordataria, costruita con l’attestazione di un esperto, è: pagare integralmente i creditori privilegiati (banche, INPS, dipendenti, Comune) utilizzando in parte i €2,8M e se serve una piccola quota di futuro cash flow operativo; pagare una percentuale ai creditori chirografari (fornitori, fisco per la parte non privilegiata) pari al 60% dei loro crediti, in due soluzioni (30% al momento dell’omologa grazie all’apporto del nuovo socio, e un ulteriore 30% entro 1 anno dall’omologa grazie ai ricavi di gestione e magari un finanziamento ponte garantito dal nuovo proprietario). In sintesi, ai chirografari viene proposto un saldo e stralcio 60%. L’attestatore mostra che in un’alternativa liquidazione fallimentare, i creditori chirografari avrebbero preso forse il 20% (perché i beni avrebbero coperto quasi solo i privilegiati e poco sarebbe rimasto), quindi il 60% in concordato è molto conveniente per loro. L’Erario, che è chirografario per gran parte (IVA e IRAP hanno privilegio su immobili fino a copertura determinati limiti, il resto no), riceverebbe 60% anche lui, che è ben più del nulla che avrebbe in fallimento (perché ipoteche banche avrebbero saturato gli immobili). Il Comune ha TARI privilegiata e canoni concessione chirografari: li prendono al 100% i privilegiati e 60% i chirografari.
• Votazione: Si formano classi di creditori per omogeneità: Classe 1 Banche ipotecarie; Classe 2 INPS e dipendenti (superprivilegiati, che per legge vanno pagati al 100% quindi non votano neppure formalmente perché non incideranno); Classe 3 Erario e Comune (creditori pubblici chirografari); Classe 4 Fornitori e altri chirografari commerciali. Al momento del voto, la Classe 1 (Banche) è ovviamente favorevole (prendono 100% e evitano un lungo fallimento); la Classe 4 (Fornitori) esprime anch’essa voto favorevole, magari non all’unanimità ma la maggioranza sì, perché 60% immediato per loro è ottimo rispetto al rischio di minimo 0-20% dopo anni. La Classe 3 (Erario e Comune) inizialmente è contraria – l’Agenzia Entrate con €500k di credito non ama accettare 60%. Tuttavia, la società chiede al tribunale il cram-down di questa classe: dimostra che l’Erario in caso di fallimento non avrebbe nulla (per via dei privilegi altrui) e che quindi il 60% è molto maggiore, pertanto chiede l’omologazione anche senza il consenso di questa classe pubblica dissenziente. Il Tribunale, verificati i presupposti (maggioranza delle altre classi favorevoli e trattamento equo del Fisco), omologa il concordato preventivo nonostante il voto negativo del Fisco (applicando l’art. 112-ter CCII).
• Esecuzione: Subito dopo l’omologa, il nuovo investitore versa €2 milioni nella società (divenendone proprietario). Si perfeziona la vendita delle proprietà secondarie per €800k. Con €2,8M si procede a pagare: banche €1,5M completo (e si liberano le ipoteche), INPS €300k completo, Comune €100k privilegio completo + 60% di €100k chirografo = €60k, dipendenti hanno già ricevuto il corrente e non avevano arretrati rilevanti grazie anche al Fondo di Garanzia INPS che durante il procedimento ha anticipato il TFR (poi l’INPS come visto è stato pagato nel suo credito). Restano circa €340k da distribuire ai chirografari privati (fornitori e altri) che avevano in totale €1M: 60% = €600k dovuto; si paga subito il 30% (€300k) e il residuo 30% (€300k) verrà pagato nei 12 mesi successivi con i flussi di cassa e un eventuale supporto finanziario del nuovo socio (che se ne è detto disponibile in caso di bisogno, come da piano). In un anno, dunque, tutti i creditori avranno ricevuto quanto concordato. A quel punto la società sarà esdebitata (in senso sostanziale: i creditori hanno rinunciato al 40% che non hanno avuto, e non possono più pretendere nulla).
• Esito: Azienda Termale Romana S.p.A. ha evitato il fallimento, ha attratto nuovi capitali, ha dimezzato il proprio indebitamento ed è ripartita con una nuova compagine sociale. I vecchi azionisti (magari enti pubblici locali) hanno perso il controllo, ma l’alternativa sarebbe stata ben peggiore per tutti i creditori. I creditori chirografari hanno recuperato una parte significativa dei loro crediti (60%), i privilegiati sono stati soddisfatti integralmente. I dipendenti hanno mantenuto il posto di lavoro e ora con un investitore forte l’azienda ha prospettive di sviluppo. L’Erario non ha potuto opporsi perché la legge gli impone di subire il concordato se trattato congruamente. L’intera procedura si è svolta in circa 15 mesi (3 mesi di fase iniziale “in bianco”, 6 mesi tra deposito piano e omologa, altri 6 per completare esecuzione), dopodiché la società è ritornata in bonis (solvibile).
• Commento: Questo scenario illustra un concordato in continuità con apporto di terzi, tipico per imprese di medie dimensioni dove l’obiettivo è salvare il valore aziendale. Si vede la forza del concordato: ha permesso di ridurre legalmente l’esposizione debitoria e soprattutto di superare il dissenso di un creditore (il Fisco) che altrimenti avrebbe potuto bloccare tutto. Senza concordato, quell’investitore non avrebbe mai comprato l’azienda con €5M di debiti annessi; con il concordato, l’ha ottenuta “ripulita” pagando €2M (più impegno a pagare la coda di 300k) – quindi per lui un’operazione conveniente, e anche per i creditori che hanno incassato più che in fallimento. Naturalmente, è un’operazione complessa, che richiede l’intervento di legali, attestatori, commissari: costi magari €100-150k totali, ma necessari per salvare un’impresa che valeva milioni come avviamento.

Questi esempi, pur modellati, mostrano come la scelta dello strumento giusto dipenda da fattori come la dimensione dell’impresa, la struttura del debito, la presenza di investitori, la volontà di continuare l’attività o meno. Un piccolo imprenditore familiare punterà su procedure più snelle e cercherà di salvare il salvabile magari sacrificando beni personali; una società più grande punterà a una soluzione che coinvolga capitali freschi e la riorganizzazione complessiva, utilizzando il concordato preventivo come veicolo.

8. Domande frequenti (FAQ)

Vediamo ora alcune domande comuni che debitori (o creditori) si pongono riguardo ai centri termali indebitati e alle possibili soluzioni, con risposte sintetiche:

• D. “Ho ricevuto un decreto ingiuntivo da un fornitore che vanta 50.000€ di crediti. Non posso pagare subito: cosa posso fare per evitare il pignoramento?”
  R. Innanzitutto verifica se il credito è corretto. Se hai motivi validi (contestazioni su forniture), puoi proporre opposizione entro 40 giorni dall’ingiunzione, guadagnando tempo. In parallelo, contatta subito il fornitore tramite il tuo legale: proponi un piano di rientro (es. 5.000€/mese per 10 mesi) o un saldo e stralcio se hai liquidità parziale. Se il fornitore accetta, potete chiedere congiuntamente al tribunale una sospensione dell’esecutorietà del decreto in attesa dell’accordo. Se invece non accetta e ottiene la formula esecutiva, potresti valutare – per importi così grandi – strumenti di composizione della crisi (se ci sono anche altri debiti) come un concordato minore, che bloccherebbe le esecuzioni. Ma per un singolo debito, meglio tentare la via dell’accordo extragiudiziale. Importante: non restare fermo. Un pignoramento su conto aziendale può paralizzarti, quindi agisci prima che arrivi.
• D. “La banca ha minacciato di escutere l’ipoteca sullo stabilimento termale perché sono in ritardo di 3 rate mutuo. Possono davvero farmi vendere all’asta le terme? Come posso difendermi?”
  R. Se sei in ritardo significativo, la banca può legalmente avviare l’esecuzione ipotecaria dopo averti fatto decadere dal termine del mutuo. Per evitarlo, devi rinegoziare urgentemente col l’istituto. Prepara un piano: ad es. chiedi una moratoria (sospensione) di 6-12 mesi se c’è una causa temporanea (es. attesa alta stagione), oppure un allungamento del mutuo (riducendo la rata). Porta alla banca evidenze finanziarie e magari il supporto di un consulente. Le banche preferiscono ristrutturare il credito piuttosto che affrontare un’asta, se mostr i che puoi riprendere a pagare con un’aggiustamento. Valuta anche di offrire garanzie aggiuntive o un coobbligato, se possibile, per rassicurarli. In parallelo, se hai già ricevuto atto di precetto, potresti chiedere al giudice un’opposizione per motivi tecnici o un termine di grazia (a volte concesso se puoi pagare gli arretrati). Nei casi estremi, l’apertura di una procedura di concordato preventivo bloccherebbe l’asta automaticamente, dandoti tempo per trovare un accordo globale. Ma è l’ultima risorsa. Di solito, mostrando collaborazione, la banca preferisce rinegoziare (magari consolidando interessi di mora nel nuovo piano). Ricorda: vendere all’asta conviene poco anche alla banca (realizzo spesso basso). Quindi difenditi negoziando prima che l’asta parta.
• D. “Ho troppi debiti fiscali e contributivi arretrati. Rischio qualcosa sul piano penale?”
  R. Dipende dall’importo e dalla natura. Ci sono due reati tributari comuni: l’omesso versamento IVA oltre €250.000 annui e l’omesso versamento di ritenute oltre €150.000 annui. Se tu, come legale rappresentante, hai omesso di versare IVA per più di 250k in un anno fiscale, commetti reato (art.10-ter D.Lgs.74/2000) punibile con reclusione 6 mesi–2 anni. Simile per le ritenute previdenziali oltre 150k (art.2 L.638/83, fino a 3 anni). Sotto queste soglie, resta illecito amministrativo (multe/sanzioni ma non penale). Anche l’omessa presentazione di dichiarazione IVA oltre 50k di imposta evasa è reato, ma qui parliamo di dichiarazioni presentate ma non pagate. Inoltre, l’omesso versamento contributi INPS trattenuti ai dipendenti è reato oltre una soglia modesta (~€10k), ma se versi anche tardivamente prima del giudizio penale ottieni l’archiviazione. In sintesi: se i tuoi debiti IVA/ritenute superano quelle soglie, sì, rischi un procedimento penale. Come difendersi? La legge prevede che il reato si estingue se paghi integralmente il dovuto (per IVA entro la dichiarazione dell’anno seguente, per ritenute entro 3 mesi da contestazione). Quindi, aderire a rateizzazioni o concordati che portino al pagamento può salvarti anche penalmente. In sede di concordato, spesso si cerca di pagare l’IVA per intero proprio per evitare problemi penali. Consulta un penalista tributario: a volte la presentazione di un piano di concordato contenente il pagamento dell’IVA può convincere il PM ad attendere l’esito prima di procedere. In ogni caso, ignorare il problema peggiora la situazione. Se invece i tuoi debiti fiscali sono sotto soglia, niente penale, ma restano le gravi sanzioni amministrative e interessi.
• D. “Il Comune minaccia di revocarmi la concessione termale e altri servizi perché ho debiti con loro (IMU, canoni). Possono farlo? Come evitare di perdere la concessione?”
  R. Molti regolamenti comunali prevedono clausole di decadenza delle concessioni in caso di morosità prolungata su canoni o tributi locali. Il Comune può quindi avviare la revoca se risulti inadempiente grave. Per evitarlo, devi agire su due fronti: 1) Regolarizzare per quanto possibile: contatta subito l’Ufficio Tributi e proponi un piano di rientro per IMU/TARI (spesso lo accettano, ad es. dilazionato in 24-36 mesi). Per i canoni concessori, chiedi magari una rideterminazione temporanea o di posticipare le scadenze citando le difficoltà (specie se cause di forza maggiore come Covid). 2) Attiva un dialogo politico/amministrativo: scrivi al Sindaco o assessore competente spiegando il tuo piano di risanamento generale (se ne hai uno, es. stai trattando con investitori o stai avviando una composizione negoziata) e chiedendo di soprassedere alla revoca in attesa della soluzione. Spesso i Comuni non hanno interesse reale a revocare (rischiano contenziosi e chiusura servizio), ma mettono pressione. Se mostri buona fede pagando intanto una parte (magari grazie a una definizione agevolata o usando liquidità disponibile) e rateizzando il resto, è probabile che sospendano il procedimento di revoca. In caso estremo, un ricorso amministrativo può essere fatto valere se la revoca appare sproporzionata (ad es. concessionario in crisi che sta cercando di pagare). Ma meglio evitare di arrivare allo scontro: far vedere che stai pagando secondo un piano è la miglior difesa. Se entri in concordato, quella può essere argomentazione per chiedere che la concessione non venga revocata ai sensi dell’art. 120 Cod. Crisi (i contratti pubblici possono proseguire se la PA non subisce un pregiudizio). Quindi coinvolgi il Comune nel tuo piano di risanamento e offr i un percorso di rientro: con ogni probabilità preferiranno incassare gradualmente che revocare e magari non trovare altri gestori pronti.
• D. “Qual è la differenza tra un piano attestato di risanamento e un accordo di ristrutturazione? Sembrano simili: come scelgo?”
  R. Sono simili nell’obiettivo (ristrutturare debiti in modo negoziale) ma diversi per struttura giuridica: il piano attestato è un accordo privato tra debitore e alcuni creditori, senza omologa del tribunale, che richiede solo l’attestazione di un professionista e offre come beneficio la protezione da revocatorie. Non impone nulla ai creditori dissenzienti (che vanno pagati per intero). L’accordo di ristrutturazione invece è omologato dal tribunale, necessita del consenso di almeno il 60% dei crediti, e una volta omologato vincola i firmatari e può bloccare azioni esecutive durante l’omologazione. I creditori dissenzienti restano estranei ma, a differenza del piano attestato, puoi ottenere misure protettive generali mentre perfezioni l’accordo e soprattutto hai la certezza legale che quell’accordo è insindacabile (salvo frodi). In sintesi: usa il piano attestato se hai una crisi gestibile coinvolgendo pochi creditori principali e puoi pagare gli altri normalmente (situazione meno grave, volontà di riservatezza massima). Usa l’accordo ex art.57 se hai già il sostegno della maggioranza dei creditori e vuoi “blindarlo” con l’omologa per evitare che singoli possano tirarsi indietro o agire. In pratica, spesso si tenta prima un piano attestato; se non tutti stanno alle intese, si passa all’accordo omologato per valenza erga omnes sui consenzienti e per ottenere lo stay (es. blocco pignoramenti in corso) che il piano attestato di per sé non dà. Per decidere, valuta: quanti creditori devo coinvolgere? ho bisogno di sospendere azioni subito? posso permettermi tempi e costi di un’omologa? Il piano attestato è più semplice e meno costoso, ma più fragile (se un creditore chiave non collabora, salta). L’accordo è più robusto e “ufficiale”, ma richiede di raggiungere quell’adesione qualificata e passare dal tribunale. Infine, considera che se nel tuo debito c’è molta parte pubblica (Fisco), oramai spesso serve l’omologa per forzarne la mano – quindi accordo omologato o addirittura concordato. Il piano attestato col Fisco funziona solo se l’Erario spontaneamente aderisce (raro). Quindi la composizione del debito incide sulla scelta.
• D. “La mia società termale è molto indebitata ed è avviata la liquidazione giudiziale (fallimento). Cosa succede ai debiti residui dopo che vendono tutto? Io garante o amministratore dovrò pagarli?”
  R. Se la società è, poniamo, una S.r.l., la società in sé una volta terminata la liquidazione giudiziale verrà cancellata e cesserà di esistere. I debiti societari insoddisfatti restano tali, ma non avendo la società più soggettività, di fatto nessuno potrà più pretenderli (muoiono con la società, salvo casi di riapertura del fallimento se emergono nuovi attivi). Tu come ex amministratore o socio di S.r.l. non sei personalmente obbligato per i debiti sociali residui (questo è il vantaggio della responsabilità limitata). Fanno eccezione: eventuali debiti per cui hai prestato garanzie personali (es. fideiussione alla banca: se la banca non ha recuperato tutto nel fallimento, verrà da te garante per la differenza); e casi di mala gestione: se il curatore ritiene che per tua colpa o frode il passivo è aumentato, potrebbe farti causa per responsabilità e chiedere danni (ma è una questione risarcitoria, non che erediti i debiti, se non hai colpe non paghi). Se invece eri un imprenditore individuale, allora tu sei il fallito persona fisica: in questo caso, dopo la chiusura del fallimento puoi chiedere l’esdebitazione e ottenere la liberazione da tutti i debiti rimasti, eccetto quelli esclusi (alimentari, risarcimenti da dolo, multe). Quindi di regola anche la persona fisica viene liberata e i creditori non possono più pretendere nulla. Durante la procedura, eventuali garanti terzi rimangono invece obbligati: ad esempio, se tuo cugino aveva garantito un debito, il creditore può agire sul cugino per la parte non soddisfatta nel fallimento. In sintesi: la società di capitali muore con i suoi debiti, soci e amministratori non pagano a meno di garanzie personali o azioni di responsabilità. La persona fisica imprenditore viene liberata dai debiti residui tramite esdebitazione (previa condotta collaborativa durante la procedura). Quindi, post-fallimento, né la società (che non esiste più) né tu imprenditore (se esdebitato) dovrete pagare i residui. Attenzione però: l’esdebitazione non copre sanzioni penali, amministrative pecuniarie e debiti da dolo – ad es. multe o un risarcimento per un reato non vengono cancellati. E l’IVA evasa deliberatamente nemmeno. Ma per debiti commerciali, fiscali, contributivi ordinari, sì, l’esdebitazione persona fisica li estingue. Ciò detto, l’ideale è non arrivare a quel punto e gestire prima con un concordato – ma se ormai sei in liquidazione giudiziale, collaborare col curatore e poi chiedere l’esdebitazione è la strada per ripulirti e poter ripartire in futuro.
• D. “Cos’è la composizione negoziata della crisi? Dovrei provarla prima di fare un concordato? Quali vantaggi mi dà concretamente?”
  R. La composizione negoziata è una procedura volontaria introdotta di recente (2021) in cui chiedi la nomina di un esperto indipendente che ti aiuti a negoziare con i creditori una soluzione stragiudiziale. È riservata (non diventa di pubblico dominio se non chiedi misure protettive) e non è una procedura concorsuale, ma un percorso di trattativa assistita. I vantaggi: hai un professionista terzo che analizza i tuoi conti e ti supporta nel predisporre proposte sostenibili; puoi ottenere dal tribunale, se necessario, una protezione temporanea (fino a ~6 mesi) dalle azioni dei creditori mentre tratti; eventuali finanziamenti nuovi che ottieni durante la negoziazione possono essere protetti (prededucibili) se la crisi poi degenera; in più, se segui le raccomandazioni dell’esperto e poi comunque fallisci, questo può tutelarti da accuse di aggravamento doloso. Insomma, ti dà tempo e supporto per trovare un accordo prima di un concorso formale. Conviene provarla se credi che la tua crisi sia risolvibile fuori dal tribunale ma hai bisogno di coordinare più creditori riottosi. Spesso l’esperto può convincere banche o grandi fornitori a venire a patti (magari scaglionando i pagamenti, tagliando interessi, ecc.) presentando loro piani realistici. Se la negoziazione riesce, puoi magari fare un accordo stragiudiziale o un piano attestato con i creditori, salvando l’impresa senza dichiarare concordato. Se invece fallisce, hai comunque la possibilità di accedere in modo preferenziale a un concordato semplificato liquidatorio. Dunque, la composizione negoziata è un tentativo “soft” di risanamento che la legge incoraggia come primo passo. Non costa molto (a parte il compenso dell’esperto, spesso calmierato) e può evitare procedure ben più costose. Quindi, salvo casi in cui è già chiaro che i creditori non aderiranno se non forzati (es. Fisco enorme, troppi creditori litigiosi), vale la pena tentare la via negoziata: male che vada, non ti preclude poi di chiedere il concordato. E anzi, l’esperto potrà fornirti analisi utili anche per il successivo concordato se servirà. Quindi sì, prova la composizione negoziata se hai ancora margine di dialogo – ti dà una chance di soluzione consensuale col paracadute (lo stay delle azioni se serve, ora ampliato pure per tributari con la riforma). È come un “tavolo di crisi” guidato da un mediatore esperto: non sempre risolve, ma se c’è buona volontà delle parti, può farlo evitando la pubblicità negativa e la rigidità di un concordato.

9. Tabelle riepilogative

Per facilitare la comprensione, riportiamo due tabelle di sintesi: la prima confronta i principali strumenti di gestione della crisi/insolvenza di cui abbiamo discusso; la seconda riassume le tipologie di debiti e il loro trattamento giuridico.

Tabella 1 – Confronto degli strumenti di regolazione della crisi d’impresa

Strumento	Chi può usarlo (soggettivo)	Consenso richiesto	Ruolo del tribunale	Effetti principali	Quando indicato
Piano attestato di risanamento <br/>(art. 56 CCII)	Imprese in crisi/insolvenza (fallibili) <br/> (imprese minori possono farlo ma l’effetto anti-revocatoria rileva solo per fallibili).	Accordi individuali con creditori strategici; <br/> ≥0% adesione (nessuna soglia minima, teoricamente anche un solo creditore).	Nessuna omologazione. <br/>Solo deposito (facoltativo) al Registro Imprese. Tribunale non coinvolto, salvo eventuale verifica ex post in caso di fallimento (per revocatoria).	– Esenzione da azioni revocatorie fallimentari per atti esecutivi del piano. <br/> – Nessun stay automatico delle azioni esecutive (il debitore può chiedere misure protettive solo attivando composizione negoziata o concordato in bianco a supporto). <br/> – Accordi vincolanti solo per chi li sottoscrive; creditori estranei devono essere pagati per intero.	Crisi negoziabile con pochi creditori decisivi. <br/>Quando si vuole evitare pubblicità e rigidità, e si è in grado di pagare integralmente gli altri creditori. <br/>Utile in crisi iniziale, con prospettiva di risanamento veloce e credibilità alta del debitore.
Accordo di ristrutturazione (omologato) <br/>(artt. 57-64 CCII)	Imprese commerciali fallibili (o anche non fallibili? – in CCII esiste concordato minore per non fallibili; accordo ristrutturazione in principio soggetti a liquidazione giudiziale).	≥60% dei crediti totali devono aderire.<br/> (Varianti: accordo agevolato 30% per ottenere stay, accordo esteso 75% per banche dissenzienti).	Omologazione da parte del tribunale. <br/>Possibile omologa nonostante mancata adesione Fisco se trattamento equo.	– Sospensione delle azioni esecutive individuali su richiesta dal deposito al decreto di omologa. <br/> – Vincola i creditori aderenti come fosse sentenza. <br/> – Creditori non aderenti: restano estranei (vanno pagati fuori accordo ai termini originari). <br/> – Possibile cram-down Fisco (omologa anche se Erario dissente, se soddisfatti requisiti).	Situazione di crisi avanzata ma con sufficiente supporto da parte di una maggioranza di creditori. <br/>Quando si vuole un accordo legalmente stabile e protezione dalle azioni per implementarlo. <br/>Adatto se 60-75% creditori (per valore) sono d’accordo spontaneamente.
Concordato preventivo <br/>(artt. 84-120 CCII)	Imprese commerciali fallibili in crisi o insolvenza. <br/>(Non accessibile a imprese sotto-soglia, né a enti pubblici).	>50% di crediti ammessi al voto (maggioranza semplice),<br/> oppure maggioranze per classi se classi formate. <br/>(Esclusi dal voto i privilegiati soddisfatti al 100%).	Ammissione e Omologazione da parte del Tribunale. <br/>Nomina di Commissario e Giudice Delegato.	– Automatic stay: sospende tutte le azioni esecutive e precauzionali dal ricorso e per tutta la procedura. <br/> – Possibile continuazione dell’attività sotto vigilanza (concordato in continuità) oppure liquidazione dei beni (concordato liquidatorio). <br/> – Cram-down classi dissenzienti: tribunale può omologare anche con classi contrarie se piano equo. <br/> – Taglio dei debiti chirografari e falcidia dei privilegiati possibile secondo norme. <br/> – Dopo omologa, vincola tutti i creditori anteriori, anche dissenzienti: i crediti restano soddisfatti come da piano, l’eccedenza è inesigibile.	Crisi grave con necessità di coinvolgere tutti i creditori e imporre sacrifici anche ai dissenzienti. <br/>Quando serve una ristrutturazione profonda del debito, magari con intervento di terzi o riorganizzazione azienda, sotto controllo giudiziario. <br/>Strumento più adatto se si vuole salvare l’impresa operativa (concordato in continuità) o massimizzare realizzo evitando il fallimento.
Concordato minore <br/>(artt. 74-83 CCII)	Debitori non fallibili (imprese minori sotto soglie, imprenditori agricoli, professionisti, consumatori con debiti di impresa limitati).	>50% dei crediti votanti favorevoli (regole semplificate di voto).	Omologa del Tribunale, con ausilio OCC (gestore crisi).	– Sospende le azioni esecutive (come concordato preventivo). <br/> – Procedura semplificata gestita da OCC (anziché commissario). <br/> – Riduce e/o dilaziona i debiti analogamente al concordato, con vincolo per tutti dopo omologa. <br/> – Dopo esecuzione, il debitore persona fisica è esdebitato dai residui.	Piccoli imprenditori sommersi dai debiti ma con possibilità di offrire ai creditori una soddisfazione parziale in un piano. <br/>Alternativa al fallimento personalizzata per “sovraindebitamento”.
Liquidazione giudiziale <br/>(ex fallimento)	Imprese fallibili insolventi. <br/>Avviata su ricorso creditori o d’ufficio.	N/A (procedura coattiva, non consensuale).	Tribunale dichiara liquidazione, nomina curatore e giudice delegato.	– Spossessamento totale del debitore, curatore vende i beni. <br/> – Scioglimento impresa (salvo esercizio provvisorio se utile). <br/> – Creditore devono insinuarsi al passivo, pagamenti secondo ordine dei privilegi. <br/> – Al termine, se debitore persona fisica, può ottenere esdebitazione dei debiti non pagati.	Quando non vi è prospettiva di risanamento né accordo. <br/>Procedura di chiusura dell’impresa e liquidazione patrimonio. <br/>È l’extrema ratio (coatta), da evitare se possibile mediante soluzioni concordate.
Liquidazione controllata <br/>(ex L.3/2012 sovraindebitamento)	Debitori non fallibili insolventi (piccole imprese, consumatori).	N/A (procedura coattiva non consensuale).	Tribunale apre procedura su ricorso debitore o creditori; nomina liquidatore (di regola l’OCC).	– Simile al fallimento: liquidatore raccoglie e vende i beni del debitore. <br/> – Distribuzione ai creditori secondo cause di prelazione. <br/> – Al termine, il debitore persona fisica ottiene l’esdebitazione dei debiti residui (salvo eccezioni).	Quando il sovraindebitato non ha modo di proporre un piano sostenibile. <br/>Si attiva anche volontariamente per liberarsi dai debiti tramite liquidazione del patrimonio disponibile.

Tabella 2 – Tipologie di debiti e caratteristiche giuridiche principali

Tipo di debito	Creditori tipici	Natura del credito	Privilegi / Garanzie	Azioni di recupero tipiche	Note
Debiti verso fornitori <br/>(commerciali)	Fornitori di beni e servizi, appaltatori, professionisti, bollette utenze (se non domestiche)	Chirografari puri (nessuna garanzia di legge, salvo patti contrattuali come riserva proprietà).	– Nessun privilegio generale (eccetto alcuni settori: es. agenti commercio hanno privilegio su provvigioni). <br/> – Eventuali garanzie contrattuali: fideiussioni personali, pegni su beni forniti (rari), clausole riserva proprietà (fornitura macchinari: venditore può rivendicare se non pagato, se registro).	– Decreto ingiuntivo rapido basato su fatture/estratti conto. <br/> – Pignoramento mobiliare di beni aziendali non essenziali (arredi, scorte) e/o pignoramento presso terzi (crediti vs clienti, conti correnti). <br/> – Sfratto (per locatori) nel caso di affitto locali. <br/> – Azioni ordinare di risarcimento danni (es. contro inadempimenti).	– Possono aggregarsi e presentare istanza di fallimento (creditori commerciali spesso attivano la procedura concorsuale se il debitore è insolvente). <br/> – In concorso: chirografari prendono quota proporzionale dopo privilegiati; di solito solo parziale soddisfo (dipende dall’attivo). <br/> – Spesso disponibili a transazioni (rate, sconti) se debitore cooperativo.
Debiti bancari e finanziari	Banche (mutui, leasing, fidi), società leasing, finanziarie, obbligazionisti.	In parte garantiti (mutui ipotecari, leasing con patto di riservato dominio sul bene, pegno su titoli, ecc.), in parte chirografari (scoperti c/c, prestiti non assistiti da garanzie). Spesso accompagnati da fideiussioni personali di soci/amministratori.	– Garanzie reali: ipoteca su immobili (classico per mutuo), pegno su beni mobili o crediti (meno comune per imprese in esercizio). Il creditore garantito ha privilegio speciale sull’importo ricavato da quei beni. <br/> – Privilegio ex art. 2767 c.c. su beni acquistati in leasing (equiparato a riserva proprietà: il lessor ha prelazione sul ricavato bene). <br/> – Fideiussione: diritto di escussione immediata sul terzo garante (che poi subentra nel credito verso il debitore).	– Decadenza dal termine (art. 1186 c.c.): se debitore in difficoltà, banca può revocare fido o pretendere subito l’intero mutuo. <br/> – Precetto e Pignoramento immobiliare se c’è ipoteca: vendita all’asta dell’immobile dato in garanzia. Banca esecuta in base a contratto di mutuo (titolo esecutivo). <br/> – Pignoramento conti correnti e mobili registrati (es. auto) se scoperti non garantiti. <br/> – Escussione fideiussore: spesso banca procede subito contro il garante per vie brevi.	– Crediti ipotecari: in procedure concorsuali hanno privilegio speciale sul ricavato immobile (grado secondo data ipoteca). Di solito riprendono buona parte fino a capienza valore immobile. <br/> – Banche sono soggette a regole particolari in accordi: possibilità cram-down accordi ristrutturazione se 75% consente (estensione a dissenzienti finanziari). <br/> – Spesso disponibili a rinegoziazione (allungamento mutuo, consolidamento debiti) se vedono prospettiva. Durante emergenze (Covid) previste moratorie normative. <br/> – In concorso, se non soddisfatti integralmente, la parte scoperta del credito ipotecario diventa chirografa (art. 2858 c.c.). <br/> – Finanziamenti post omologa accordi/concordato possono essere prededucibili (incentivo a banche a finanziare risanamento).
Debiti tributari <br/>(verso Fisco e enti impositori)	Agenzia delle Entrate (imposte dirette, IVA), Agenzia Entrate-Riscossione (cartelle), Comuni/Province/Regioni (tributi locali: IMU, TARI, canoni acqua, ecc.), altri enti impositori (ad es. Agenzia Dogane per accise).	Privilegiati in parte: imposte erariali vantano privilegio generale mobiliare (art. 2752 c.c.) per gli ultimi anni, e speciale immobiliare se iscritta ipoteca da AER (art. 77 DPR 602/73). <br/>Tributi locali hanno rango inferiore (art. 2752 co.3, privilegiati dopo Erario). <br/>Gran parte del debito fiscale risulta però chirografo (sanzioni, interessi, imposte meno recenti).	– Privilegio generale: su mobili e crediti, per imposte sul reddito ultimi 1-2 anni e IVA ultimi 1 anno. <br/> – Privilegio speciale immobiliare: Equitalia (AER) può iscrivere ipoteca su immobili per debito ≥ €20k; ciò dà preferenza su realizzo immobile (dopo eventuali ipoteche bancarie di grado anteriore). <br/> – Inespropriabilità prima casa se unico imm. e debito < €120k. <br/> – Fermo amministrativo su veicoli per debiti ≥ €1k (non privilegio ma misura cautelare).	– Cartella di pagamento: titolo esecutivo dopo 60 gg notifica. <br/> – Pignoramento esattoriale: AER utilizza art.72-bis DPR 602/73 per pignorare conti e crediti presso terzi senza passare dal giudice. <br/> – Pignoramento immobiliare: per debiti fiscali > €120k, previa iscrizione ipoteca e attesa 6 mesi. <br/> – Ingiunzione fiscale (Comuni) per tributi locali, equiparata a titolo esecutivo. <br/> – Azioni cautelari: fermo auto, ipoteche.	– Rateizzazioni amministrative possibili: fino 72 rate (6 anni) senza prove, fino 120 rate con prova difficoltà. Enti locali pure permettono dilazioni. <br/> – Definizioni agevolate (“rottamazioni”) occasionali: condono sanzioni e interessi. <br/> – In procedure concorsuali: si può proporre transazione fiscale per pagare parzialmente/dilazionato il Fisco. Oggi possibile cram-down se Fisco dissente ma ottiene almeno quanto in liquidazione. <br/> – Sanzioni tributarie considerate chirografe e spesso falcidiate 100% in concordato. <br/> – Reati: omesso versamento IVA >€250k/anno e ritenute >€150k/anno (cfr. supra FAQ penale). Pagamento integrale prima sentenza estingue il reato.
Debiti previdenziali e del lavoro	INPS (contributi obbligatori dipendenti e titolari), INAIL (premi assicurativi), Casse professionali (se il caso). <br/>Dipendenti e collaboratori (retribuzioni, TFR, rimborsi).	– Contributi INPS: equiparati a tributi, hanno privilegio generale per ultimi 2 anni contributi (art. 2753 c.c.) e concorrono con quelli sul realizzo mobiliare. Se iscritta ipoteca da AER, privilegio su immobile. <br/> – Retribuzioni e TFR lavoratori: super-privilegio sui mobili per gli ultimi 3 mesi di retribuzione e ferie non godute, e TFR, che prevale anche su ipoteche. <br/>Resto retribuzioni 1 anno e indennità hanno privilegio generale di grado elevato (art. 2751-bis).	– Privilegi INPS e lavoratori spesso esauriscono l’attivo mobiliare prima che resti qualcosa per chirografari. <br/> – Fondo di garanzia INPS: paga ai lavoratori TFR e ultime 3 mensilità se datore insolvente, subentrando nel credito privilegiato. <br/> – Dipendenti in caso di fallimento hanno anche privilegio su immobili (art. 2777, importo limitato). <br/> – Contributi lavoratore non versati: Cass. 2020 ha chiarito che diventano credito del lavoratore e datore ne risponde in fallimento.	– Avviso di addebito INPS: titolo esecutivo immediato, gestito poi da AER come cartella. <br/> – Azione giudiziale lavoratori: ingiunzione o causa lavoro per stipendi; possibilità di chiedere fallimento datore (anche un singolo dipendente può farlo). <br/> – Pignoramento presso terzi: es. lavoratori possono pignorare incassi azienda. <br/> – Sanzioni civili: INPS applica interessi e sanzioni per omessi versamenti (fino 9% annuo). <br/> – Tutela penale: omesso versamento ritenute INPS > €10k annuo è contravvenzione (punita con ammenda/arresto), estinguibile pagando prima del giudizio. – In concordati, transazione contributiva: possibile rateizzare o stralciare contributi come per Fisco. INPS richiede piano fattibile e trattamento non inferiore a liquidazione. <br/> – Licenziamenti collettivi: se crisi porta a riduzione personale, seguire procedure L.223/91 per evitare cause ulteriori. <br/> – DURC irregolare: con debiti INPS/INAIL, no DURC => esclusione appalti e incentivi. Durante concordato o con rateazione attiva, si può ottenere DURC provvisorio.

(Legenda: privilegio generale = su tutti i mobili del debitore; privilegio speciale = su specifico bene; prededucibile = credito sorto in procedura concorsuale da soddisfare prima di altri)

10. Conclusioni

La situazione di un centro termale gravato dai debiti è sicuramente complessa, ma – come abbiamo visto – l’ordinamento italiano offre una gamma di strumenti per gestire e risolvere la crisi. La parola chiave è proattività: un debitore, sia esso imprenditore individuale o società, deve agire tempestivamente ma con consapevolezza. Aspettare passivamente l’esecuzione dei creditori porta quasi sempre a esiti peggiori (pignoramenti disordinati, disgregazione dell’azienda, fallimento non pilotato).

In primo luogo, occorre fare una diagnosi accurata della situazione debitoria: quantificare esattamente i debiti (estratti conto, cartelle AER, conteggio fornitori, estratto contributivo INPS, ecc.) e capire l’urgenza (qualche creditore ha già mosso azioni legali?). Contestualmente, bisogna valutare l’attivo disponibile e le prospettive: c’è capacità di generare flussi di cassa futuri? Ci sono asset non strategici vendibili? L’azienda in sé è ancora valida sul mercato (clientela, concessioni, ecc.) o no? Questa analisi indirizzerà la scelta dello strumento: se l’azienda ha prospettive, vale la pena tentare una ristrutturazione; se invece è strutturalmente in perdita e senza vie di rilancio, potrebbe essere inevitabile una liquidazione, cercando però di attenuare gli effetti sui debitori (esdebitazione) e sui creditori (vendite ordinate per massimizzare il ricavato).

Le soluzioni più rapide e informali (rateazioni, definizioni agevolate) vanno attivate subito per guadagnare tempo e liquidità. Ad esempio, ottenere una rateizzazione fiscale blocca ipoteche e fermi, e una domanda di rottamazione (se aperta per legge) può dimezzare il debito fiscale. Sono misure a breve termine, ma fondamentali per stabilizzare la situazione. In parallelo, va impostata la strategia di medio termine: negoziare con i principali creditori e predisporre un eventuale piano di risanamento. Coinvolgere consulenti esperti in diritto tributario, fallimentare e del lavoro è cruciale: le decisioni che si prendono durante una crisi (come quali pagamenti fare o sospendere) hanno impatti legali per anni a venire.

L’ordinamento oggi incoraggia molto la composizione negoziale assistita e gli strumenti “concordati”: c’è la chiara filosofia di salvare dove possibile l’impresa (principio della continuità) o almeno conservare valore rispetto alla liquidazione giudiziale. Un centro termale spesso ha un valore territoriale e sociale (occupazione, attrattiva turistica): anche le istituzioni locali potrebbero essere coinvolte in piani di salvataggio (come visto in vari casi reali – es. Terme di Agnano, Montecatini – in cui i Comuni e le Regioni hanno agito per evitare il tracollo definitivo). Ciò non significa aspettarsi salvataggi pubblici a fondo perduto, ma che un buon piano di ristrutturazione può trovare alleati insospettati (ad esempio, la Regione potrebbe essere interessata a intervenire per mantenere aperto lo stabilimento, magari comprando parte delle proprietà – come avvenuto per Montecatini).

In conclusione, “difendersi” dai debiti per un imprenditore termale vuol dire usare attivamente tutti gli strumenti legali a disposizione. Non esistono bacchette magiche: un concordato non trasforma un’azienda decotta in florida, e una rateizzazione non genera liquidità per pagarla. Bisogna abbinare alle misure giuridiche un serio piano industriale: riduzione costi, ricerca di nuovi ricavi (magari innovando i servizi termali o integrandoli nel settore benessere/healthcare più ampio), coinvolgimento di partner (un hotel, un tour operator, un fondo di investimento). Le misure legali creano lo spazio e il tempo per eseguire questo piano senza l’assillo immediato dei creditori.

Vale anche la pena sottolineare che, dal lato personale, la legge oggi tutela l’imprenditore onesto: l’esdebitazione post-fallimento o post-liquidazione controllata garantisce che, se uno ha messo tutto il suo impegno e patrimonio per pagare i debiti ma non è bastato, potrà ripartire libero dai vecchi debiti. Questo è un forte incentivo a non fuggire dalle proprie responsabilità ma ad affrontarle: i benefici di una soluzione concordata (sia in termini di riduzione dei debiti sia di pace personale) superano il peso di trascinarsi debiti per tutta la vita.

In definitiva, la crisi di un centro termale indebitato si può affrontare e superare con successo combinando realismo (riconoscere la gravità, prendere decisioni drastiche se serve, come dismettere asset non vitali) e competenza legale (scegliere e utilizzare correttamente gli strumenti giuridici descritti). Muoversi per tempo è fondamentale: prima si interviene, più opzioni saranno praticabili. Non ignorare mai gli “att i”: ogni cartella, ogni preavviso di ipoteca, ogni decreto ingiuntivo ha scadenze precise per reagire. Una difesa efficace è anche fatta di risposte tempestive: ad esempio, un’opposizione entro 40 giorni può essere l’inizio di una trattativa fruttuosa; lasciar scadere quel termine preclude difese.

In conclusione, al debitore termale in difficoltà possiamo dire: c’è una via d’uscita, anzi più d’una, ma va percorsa attivamente e consapevolmente. Documentarsi (come con questa guida), farsi assistere da professionisti esperti, e mantenere un atteggiamento trasparente e costruttivo verso i creditori e le istituzioni, sono le chiavi per trasformare una crisi che sembra irreversibile in un percorso di risanamento o, quantomeno, in una soluzione ordinata e meno traumatica. Le terme, luoghi di cura e ristoro, meritano ogni sforzo per essere salvaguardate anche economicamente; con gli strumenti giuridici giusti, e la determinazione dell’imprenditore, anche un’azienda termale “malata” di debiti può guarire e tornare a prosperare, come dimostrano diversi casi concreti di successo.

Gestisci un centro termale, spa o struttura di benessere e stai affrontando debiti fiscali, contributivi o bancari? Fatti Aiutare da Studio Monardo

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Hai ricevuto cartelle esattoriali, intimazioni di pagamento o rischi pignoramenti, ipoteche e blocchi dei conti correnti da parte dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione, delle banche o dei fornitori?

👉 Prima regola: non aspettare che la situazione peggiori.
Nel settore del benessere e dell’accoglienza, dove i costi di gestione sono alti e la stagionalità influenza i flussi di clienti, anche pochi mesi di calo delle presenze possono generare una crisi di liquidità.
Con una difesa legale e fiscale mirata, puoi bloccare azioni esecutive, rinegoziare i debiti e proteggere la tua struttura, i tuoi collaboratori e la tua reputazione.

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⚖️ Le cause più comuni di indebitamento per un centro termale

• Calo di presenze turistiche e riduzione dei ricavi stagionali.
• Aumento dei costi energetici, di manutenzione e del personale.
• Ritardi nei pagamenti da parte di enti o tour operator.
• Debiti fiscali e contributivi (IVA, INPS, IRAP, IRPEF) non versati.
• Leasing onerosi per impianti termali, vasche e apparecchiature.
• Cartelle esattoriali e interessi di mora accumulati nel tempo.
• Mancata pianificazione fiscale o errori nella gestione contabile.

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📌 I rischi per un centro termale indebitato

• Cartelle esattoriali e pignoramenti su conti correnti e incassi.
• Ipoteca su immobili, terreni o strutture ricettive.
• Fermi amministrativi su veicoli o mezzi di servizio.
• Revoca di linee di credito e affidamenti bancari.
• Blocco dei rimborsi fiscali o dei crediti IVA.
• Rischio di liquidazione giudiziale (ex fallimento) in caso di insolvenza.
• Perdita di concessioni o accreditamenti sanitari in caso di irregolarità contributive.

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🔍 Cosa fare subito

• Analizza la tua posizione debitoria, distinguendo tra debiti fiscali, contributivi, bancari e fornitori.
• Verifica la legittimità delle cartelle e degli atti notificati, molti contengono vizi o importi prescritti.
• Blocca pignoramenti e azioni esecutive con ricorsi o istanze di sospensione.
• Richiedi rateizzazioni o definizioni agevolate (“rottamazioni”), se disponibili.
• Affidati a un avvocato tributarista esperto nel settore turistico e sanitario, per costruire un piano di difesa efficace e sostenibile.

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🧾 Strumenti per difendersi e risolvere i debiti

💠 Rateizzazione delle cartelle
Puoi ottenere fino a 120 rate mensili e sospendere pignoramenti e riscossioni in corso.

💠 Definizione agevolata o “rottamazione”
Consente di pagare solo il capitale, cancellando sanzioni e interessi di mora.

💠 Ricorso tributario o istanza di autotutela
Permette di annullare o sospendere cartelle e atti viziati o prescritti.

💠 Composizione negoziata della crisi (D.Lgs. 14/2019)
Strumento del Codice della Crisi d’Impresa che consente di negoziare con Fisco, banche e fornitori, mantenendo la continuità aziendale e sospendendo le azioni dei creditori.

💠 Piano di risanamento aziendale
Con una consulenza legale e contabile mirata, puoi ristrutturare i debiti, ridurre i costi fissi e salvare la tua struttura termale.

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🛠️ Strategie di difesa per un centro termale indebitato

• Analizzare ogni cartella e atto notificato per individuare vizi, prescrizioni o errori di calcolo.
• Contestare ipoteche, fermi amministrativi e pignoramenti illegittimi.
• Dimostrare la crisi temporanea di liquidità per ottenere rateizzazioni agevolate.
• Attivare accordi di rientro e saldo e stralcio con Fisco, banche e fornitori.
• Tutelare impianti, strutture e attrezzature termali dalle azioni esecutive.
• Migliorare la gestione contabile e fiscale per evitare nuovi debiti futuri.

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⚖️ Perché agire subito è fondamentale

Nel settore termale e del benessere, la continuità del servizio e la fiducia della clientela sono essenziali.
Un pignoramento o un blocco dei conti può compromettere la gestione del centro, la sicurezza sanitaria e la reputazione della struttura.

Agire tempestivamente consente di:

• Bloccare cartelle e azioni di riscossione.
• Difendere la tua struttura e i tuoi impianti.
• Rinegoziare debiti e ridurre l’esposizione fiscale.
• Ripristinare equilibrio finanziario e continuità operativa.

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🛡️ Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

📂 Analizza la tua situazione debitoria e la documentazione ricevuta.
📌 Verifica la legittimità delle cartelle, dei pignoramenti e delle ipoteche.
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⚖️ Ti rappresenta davanti all’Agenzia delle Entrate-Riscossione, alle banche e alla Corte di Giustizia Tributaria.
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🎓 Le qualifiche dell’Avv. Giuseppe Monardo

✔️ Avvocato esperto in diritto tributario e gestione della crisi d’impresa.
✔️ Specializzato nella difesa di centri termali, spa e strutture sanitarie private contro debiti fiscali e bancari.
✔️ Gestore della crisi d’impresa iscritto presso il Ministero della Giustizia.

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Conclusione

Un centro termale con debiti può risollevarsi e tornare competitivo, ma serve agire subito con una strategia legale e fiscale ben pianificata.
Con il giusto supporto professionale puoi bloccare cartelle e pignoramenti, ridurre l’esposizione e salvaguardare la tua struttura, il personale e la fiducia dei clienti.

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