Hai ricevuto una contestazione dall’Agenzia delle Entrate perché non hai dichiarato una polizza assicurativa detenuta all’estero? In questi casi, l’Ufficio presume che la polizza sia stata utilizzata come strumento di investimento occulto e procede al recupero delle imposte, con applicazione di sanzioni e interessi. Tuttavia, non sempre la contestazione è legittima: esistono strumenti difensivi per dimostrare la natura reale della polizza e tutelare i tuoi diritti.

Quando l’Agenzia delle Entrate contesta le polizze estere non dichiarate
– Se la polizza è stata stipulata presso compagnie estere senza indicazione nel quadro RW della dichiarazione dei redditi
– Se i premi versati o i riscatti non sono stati dichiarati correttamente ai fini fiscali
– Se la polizza presenta caratteristiche finanziarie (unit linked, index linked) e viene assimilata a un prodotto di investimento
– Se emergono incongruenze tra i dati in possesso dell’Agenzia e le somme effettivamente movimentate
– Se la polizza è ritenuta strumentale all’occultamento di capitali all’estero

Conseguenze della contestazione
– Recupero delle imposte sui redditi derivanti dalla polizza (riscatti, plusvalenze, rendimenti)
– Applicazione dell’IVAFE (imposta sul valore delle attività finanziarie detenute all’estero) non dichiarata
– Sanzioni per omessa o infedele compilazione del quadro RW
– Interessi di mora sulle somme accertate
– Possibili contestazioni anche in ambito penale per omessa dichiarazione di capitali all’estero nei casi più gravi

Come difendersi dalla contestazione
– Dimostrare la natura non imponibile della polizza (es. copertura puramente assicurativa e non finanziaria)
– Produrre documentazione completa della compagnia estera (contratto, estratti, certificazioni)
– Contestare la riqualificazione della polizza come strumento di investimento se non sussistono i requisiti
– Evidenziare vizi di notifica, difetti di motivazione o decadenza dei termini nell’accertamento
– Presentare ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria per ottenere l’annullamento della contestazione

Il ruolo dell’avvocato nella difesa
– Analizzare la polizza contestata e la normativa fiscale applicabile
– Verificare la legittimità della contestazione e la corretta qualificazione giuridica della polizza
– Redigere un ricorso fondato su vizi formali, sostanziali e documentazione probatoria
– Difendere il contribuente davanti ai giudici tributari contro richieste indebite
– Tutelare il patrimonio da sanzioni sproporzionate e rischi di ulteriori accertamenti

Cosa puoi ottenere con una difesa efficace
– L’annullamento totale o parziale della contestazione
– L’eliminazione di sanzioni e interessi non dovuti
– Il riconoscimento della corretta natura della polizza estera
– La sospensione delle richieste di pagamento già avviate
– La certezza di regolarizzare la posizione fiscale senza indebiti aggravi

⚠️ Attenzione: il ricorso contro la contestazione deve essere presentato entro 60 giorni dalla notifica dell’atto. Se non si agisce in tempo, l’accertamento diventa definitivo e non sarà più possibile difendersi.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in diritto tributario e fiscalità internazionale – spiega come difendersi in caso di contestazioni su polizze assicurative estere non dichiarate e come tutelare i tuoi diritti.

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Introduzione

Le polizze assicurative stipulate all’estero – in particolare quelle sulla vita o di capitalizzazione con contenuto finanziario – sono spesso utilizzate da privati e imprenditori italiani sia per finalità legittime di investimento, pianificazione successoria e protezione patrimoniale, sia talvolta come strumenti per detenere attività finanziarie oltreconfine. Tuttavia, ometterne la dichiarazione al Fisco italiano può comportare gravi conseguenze: accertamenti tributari, sanzioni amministrative molto elevate e, in casi estremi, contestazioni penali. Negli ultimi anni l’Agenzia delle Entrate ha intensificato i controlli sulle ricchezze estere non monitorate, anche grazie allo scambio automatico di informazioni finanziarie internazionali (Common Reporting Standard – CRS) . Di conseguenza, molti contribuenti si sono visti recapitare lettere di compliance o avvisi di accertamento per polizze estere non dichiarate, con la richiesta di pagare imposte e sanzioni, o di giustificare le omissioni.

In questa guida – aggiornata ad agosto 2025 e arricchita con riferimenti normativi, prassi e sentenze recenti – esamineremo in dettaglio la disciplina italiana sul monitoraggio fiscale delle attività estere, con particolare focus sulle polizze assicurative estere. Adotteremo un taglio tecnico ma divulgativo, utile sia a professionisti legali/fiscali sia ai privati cittadini interessati, e soprattutto dal punto di vista del contribuente “debitore” che deve difendersi dalle contestazioni.

Affronteremo i seguenti temi principali:

• Normativa di riferimento e obblighi dichiarativi: chi è tenuto a dichiarare le polizze estere e in quali casi.
• Aspetti fiscali collegati: la compilazione del Quadro RW e il pagamento dell’IVAFE, nonché la tassazione dei proventi (rendimenti) delle polizze estere.
• Sanzioni amministrative previste in caso di omessa dichiarazione, con tabelle riepilogative delle misure (3-15%, 6-30% ecc.) e delle recenti novità giurisprudenziali (es. applicazione del cumulo giuridico per violazioni pluriennali).
• Presunzioni aggravanti e profili penali: l’effetto “paradisi fiscali” (presunzione di evasione, raddoppio sanzioni/termini) e i limiti di configurabilità di reati tributari (ad esempio, quando l’omessa indicazione di una polizza estera può concorrere nel reato di dichiarazione infedele o nella sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte).
• Strategie difensive e strumenti di tutela: come regolarizzare spontaneamente la posizione (ravvedimento operoso), come impugnare un accertamento o un atto di contestazione, quali argomenti e procedure utilizzare per ottenere riduzioni di sanzioni o annullamenti (ad esempio dimostrare l’assenza di dolo o avvalersi di istituti come l’accertamento con adesione, la conciliazione giudiziale, l’acquiescenza, ecc.).
• Simulazioni pratiche e FAQ: esempi concreti di casi (es. polizza estera non dichiarata in Paese “white list” vs. “black list”, contribuenti che hanno aderito alla voluntary disclosure vs. soggetti scoperti tramite CRS, ecc.) con esito delle contestazioni e possibili soluzioni. Inoltre, una sezione di Domande e Risposte chiarirà i dubbi più frequenti (ad es. “Una polizza caso morte senza valore di riscatto va indicata in RW?”, “Cosa fare se ricevo una lettera per una polizza estera non dichiarata?”, “L’omessa compilazione del quadro RW è un reato?”, ecc.).

Lo scopo è fornire un quadro avanzato e completo, ma al contempo comprensibile, per chi si trova ad affrontare accertamenti su polizze estere non dichiarate, aiutandolo a orientarsi tra norme complesse, a conoscere i propri diritti e obblighi, e a impostare al meglio la propria difesa.

Nota: useremo spesso acronimi comuni in materia fiscale estera: RW (il quadro della dichiarazione dedicato al monitoraggio delle ricchezze estere), IVAFE (Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie detenute all’Estero), IVIE (Imposta sul Valore degli Immobili esteri) e così via. Tutti saranno spiegati in dettaglio nella trattazione.

Quadro normativo e obblighi di monitoraggio fiscale

Chi deve dichiarare le attività estere?

In base alla normativa italiana sul monitoraggio fiscale (originariamente D.L. 28 giugno 1990 n. 167, come modificato nel tempo), sono obbligati a segnalare nella propria dichiarazione annuale dei redditi le attività e investimenti detenuti all’estero tutti i soggetti fiscalmente residenti in Italia appartenenti a determinate categorie. In particolare, l’art. 4 del D.L. 167/90 prevede l’obbligo per:

• Persone fisiche residenti (anche se titolari di partita IVA);
• Enti non commerciali residenti (es. associazioni, fondazioni);
• Società semplici e associazioni equiparate residenti.

Sono invece esonerati dall’obbligo del Quadro RW gli enti e le società soggetti all’IRES (società di capitali ed enti commerciali), poiché in teoria tali soggetti assolvono al monitoraggio tramite le scritture contabili e il bilancio . Ciò non significa che una S.p.A. o S.r.l. possano lecitamente occultare investimenti esteri: semplicemente, per i soggetti “IRES” vige un diverso sistema di controllo. Ad esempio, se una società per azioni detiene un conto bancario estero, non deve indicarlo in RW, ma le somme e i relativi redditi da quel conto devono risultare a bilancio ed essere dichiarati come di consueto. L’eventuale omessa dichiarazione di redditi esteri in capo a una società costituisce una violazione fiscale “ordinaria” (dichiarazione infedele, omessa annotazione in bilancio, ecc.), con possibili riflessi anche penali se l’evasione supera le soglie . In sintesi, il Quadro RW riguarda principalmente le persone fisiche residenti (oltre ad enti non commerciali e società di persone), mentre per le società di capitali il monitoraggio delle attività estere avviene indirettamente attraverso gli obblighi contabili e dichiarativi ordinari.

Va inoltre sottolineato che l’obbligo di monitoraggio fiscale si estende anche al di là della titolarità formale di un asset estero. La normativa antiriciclaggio (D.Lgs. 231/2007) – richiamata dalla disciplina sul monitoraggio – introduce il concetto di titolare effettivo (“beneficial owner”), imponendo di dichiarare non solo ciò che è intestato direttamente al contribuente, ma anche ciò di cui egli ha disponibilità sostanziale tramite interposta persona o veicolo giuridico . In altri termini, schermi fiduciari o societari non esimono dall’obbligo dichiarativo: se un residente controlla di fatto attività estere intestate a terzi, dovrà dichiararle in RW. Esempi tipici:

• un soggetto italiano con delega operativa (firma o procura) su un conto estero intestato ad altra persona deve dichiarare pro quota quel conto, in base alla percentuale di cui può disporre ;
• se le attività estere sono formalmente intestate a una società estera o a un trust/fiduciaria (esterovestizione), ma il residente ne è beneficiario effettivo, questi deve dichiararle come proprie (attività estere indirette) .

L’intento della norma è evitare che “schermi” societari o fiduciari occultino la titolarità reale: l’Amministrazione finanziaria si attende che chi controlla sostanzialmente ricchezze estere le dichiari comunque in RW, anche se formalmente intestate ad altri. In mancanza, la violazione degli obblighi di monitoraggio scatterà comunque, anche se l’asset non figura giuridicamente intestato al contribuente .

(Nota: un caso peculiare riguarda i trust esteri e i relativi beneficiari. La regola generale – chiarita anche dall’Agenzia delle Entrate, Circolare 34/E/2022 – è che i beneficiari di trust non discrezionali (con diritti attuali sui beni o redditi del trust) devono dichiarare “pro quota” il valore delle attività estere attraverso il trust . Nei trust discrezionali/opachi, dove i beneficiari sono solo eventuali e non hanno diritti attuali, l’obbligo può ricadere sul disponente/settlor se questi mantiene poteri di controllo (in quanto considerato titolare effettivo fino a che i beneficiari restano indeterminati) . Si tratta di valutazioni complesse, oltre lo scopo principale di questa guida: in caso di trust esteri, è essenziale farsi assistere da un esperto per stabilire chi, e come, debba assolvere gli obblighi RW.)

Quali attività estere vanno dichiarate?

Rientrano nel monitoraggio fiscale tutte le attività di natura finanziaria o patrimoniale detenute all’estero dal residente, che possano produrre redditi imponibili in Italia, anche solo potenzialmente . Importante: l’obbligo di dichiarazione prescinde dal fatto che nell’anno siano stati effettivamente prodotti redditi da tali attività – conta la possibilità che il bene generi un reddito imponibile, anche in futuro . In altri termini, possedere un bene estero che potrebbe produrre interessi, dividendi, plusvalenze, ecc., fa scattare il monitoraggio anche se in quell’anno specifico non c’è stato alcun realizzo o incasso.

Di seguito un elenco (non esaustivo) delle principali attività estere oggetto di Quadro RW :

• Conti correnti e depositi bancari esteri – ad esempio conti presso banche svizzere, sammarinesi, conti online presso istituti esteri, depositi a risparmio, conti trading, ecc. (nota: anche i conti infruttiferi vanno dichiarati, se superano le soglie, perché comunque costituiscono attività finanziarie estere) .
• Partecipazioni in società non residenti – quote di capitale o azioni di società estere (LTD, LLC, SA, etc.) detenute dal residente, nonché altri strumenti finanziari esteri: obbligazioni emesse da soggetti esteri, titoli di Stato esteri, quote di fondi comuni esteri, derivati e persino criptovalute custodite presso exchange esteri . Tutte queste rappresentano investimenti esteri potenzialmente produttivi di redditi imponibili.
• Immobili situati all’estero – case, terreni e altri fabbricati posseduti fuori d’Italia (a titolo di proprietà o altro diritto reale). Oltre all’obbligo di monitoraggio, tali immobili esteri scontano l’IVIE (imposta sul valore degli immobili esteri, analoga all’IMU) .
• Metalli preziosi e altri beni patrimoniali detenuti all’estero – ad esempio oro fisico conservato in caveau svizzeri, pietre preziose custodite all’estero, opere d’arte in gallerie estere, yacht battenti bandiera straniera, ecc. Purché abbiano potenzialità di produrre redditi (es. plusvalenze in caso di vendita), vanno monitorati .
• Trust, fondazioni e strutture giuridiche estere – come accennato, se il residente è titolare effettivo di beni in trust o entità analoghe fuori Italia, può sorgere obbligo RW a suo carico (in base ai casi complessi descritti prima) .
• Polizze assicurative estere a contenuto finanziario – evidenziamo questo punto, fulcro della nostra trattazione: rientrano nel monitoraggio le polizze vita e di capitalizzazione stipulate presso compagnie assicurative estere, in quanto considerate prodotti finanziari esteri a tutti gli effetti . Approfondiremo nel prossimo paragrafo i dettagli di questa categoria, ma è importante sottolineare sin d’ora che le polizze estere non sono esenti dall’obbligo dichiarativo (salvo poche eccezioni), contrariamente a quanto alcuni contribuenti potrebbero erroneamente ritenere.

Soglie di esenzione: la legge prevede alcune soglie quantitative sotto le quali l’obbligo di dichiarazione in RW è escluso, principalmente per non gravare i contribuenti con investimenti esteri di modesta entità. La principale riguarda i conti correnti e depositi bancari: dal 2014, se l’ammontare complessivo dei depositi esteri detenuti dal contribuente non supera mai 15.000 € di saldo massimo nel corso dell’anno, tali conti non vanno indicati in RW ai fini del monitoraggio . Attenzione: il limite si riferisce al picco di saldo nell’anno, considerando l’insieme dei rapporti finanziari esteri del contribuente . Questo esonero si applica solo ai conti/depositi; non vale invece per altre attività come partecipazioni, immobili, polizze, ecc., che vanno dichiarate indipendentemente dal valore (anche un piccolo investimento estero diverso da un conto bancario va monitorato). Dunque, una polizza assicurativa estera andrà dichiarata in RW a prescindere dal valore, salvo il caso in cui si possa configurare come forma previdenziale esente (ad es. certi piani pensionistici esteri) o altre specifiche esclusioni di legge.

Riassumendo: quasi ogni attività detenuta all’estero da un residente italiano dev’essere comunicata nel quadro RW, a meno che ricada in un’esenzione specifica. Tale obbligo ha natura “sostanziale” secondo la Cassazione – è cioè finalizzato a garantire la trasparenza sulle ricchezze estere e a prevenire l’evasione, e non è una mera formalità burocratica . Infatti la Suprema Corte ha chiarito che l’omissione del Quadro RW non è considerabile una violazione formale priva di conseguenze, ma pregiudica l’attività di controllo fiscale e quindi ha rilievo sostanziale anche se in concreto non ha prodotto evasione di imposte . Ne discende che l’eventuale mancata indicazione di una polizza estera non può essere giustificata invocando “nessun danno erariale” o incertezza: l’obbligo di monitoraggio ha finalità autonome e fondamentali, e la sua violazione comporta sanzioni indipendentemente dall’esistenza di un’imposta evasa.

Le polizze assicurative estere: tipologie e obblighi dichiarativi

Cosa si intende per polizza assicurativa estera “a contenuto finanziario”

Nel contesto fiscale, quando parliamo di polizze assicurative estere rilevanti per il monitoraggio, ci riferiamo tipicamente a contratti di assicurazione sulla vita o di capitalizzazione stipulati con compagnie assicurative non residenti in Italia, i quali presentino una componente di investimento o risparmio. Esempi comuni: polizze vita “unit-linked” o “index-linked” emesse da compagnie lussemburghesi, irlandesi, del Liechtenstein, ecc., oppure polizze di capitalizzazione (senza copertura vita significativa) emesse da assicuratori esteri. Questi strumenti, pur essendo formalmente contratti assicurativi, hanno una finalità finanziaria – il premio versato viene investito in fondi, titoli o altri attivi – e possono generare un valore di riscatto o un capitale a scadenza.

Ai fini fiscali italiani, tali polizze sono equiparate a investimenti finanziari esteri. Come rileva l’Agenzia delle Entrate, una polizza estera di questo tipo costituisce un’attività estera di natura finanziaria attraverso cui possono essere conseguiti redditi di fonte estera imponibili in Italia . Dunque in linea generale la detenzione di una polizza assicurativa presso una compagnia estera comporta un obbligo di monitoraggio nel quadro RW , al pari di un conto o un investimento finanziario detenuto fuori confine.

Esempio: Tizio, residente in Italia, sottoscrive una polizza vita unit-linked con una compagnia assicurativa lussemburghese, versando un premio unico di 200.000 €. La polizza investe questi premi in un portafoglio di fondi e titoli. Anche se Tizio non percepisce alcun importo durante la vita del contratto (nessun “reddito” periodico), il semplice fatto che dispone di questo investimento estero fa scattare l’obbligo di dichiararlo nel suo quadro RW annuale, indicando il valore della polizza. Inoltre, dovrà potenzialmente pagare l’IVAFE su tale valore (vedremo dopo i dettagli). Solo al momento di un eventuale riscatto o liquidazione, Tizio potrebbe ottenere un reddito (differenza tra capitale finale e premio versato) su cui pagare l’imposta sui redditi; ma dal punto di vista del monitoraggio, ogni anno in cui la polizza è detenuta va comunicata.

Va precisato che non tutte le polizze estere ricadono nell’obbligo: ad esempio, contratti assicurativi esteri privi di contenuto finanziario reale potrebbero non configurare un’attività da monitorare. Pensiamo alle polizze estere di puro rischio (es. polizze caso morte temporanee, senza valore di riscatto né accumulo): in questi casi non c’è un “valore” patrimoniale detenuto” all’estero, ma solo la copertura di un rischio, e di norma tali contratti non generano redditi imponibili (l’eventuale indennizzo in caso di sinistro morte è tipicamente esente da imposte in Italia, come vedremo più avanti). Dunque, una polizza estera “puro rischio” potrebbe non dover essere indicata in RW, analogamente a come non si dichiarerebbe un’assicurazione vita italiana temporanea caso morte. Tuttavia, attenzione: la distinzione tra polizza assicurativa con rilevanza finanziaria e polizza di solo rischio non è sempre semplice, specie con prodotti ibridi. Inoltre, la prassi dell’Agenzia tende a considerare qualsiasi polizza estera che preveda un valore maturato o rimborsabile come un’attività finanziaria estera. Ad esempio, sono sicuramente soggette a monitoraggio: polizze vita a premio unico o ricorrente con valore di riscatto, polizze di rendita differita con valore capitale, contratti di capitalizzazione (in cui l’assicuratore garantisce un capitale a scadenza dietro versamento premi, senza vero rischio demografico).

La definizione civilistica/fiscale di “contratto di assicurazione sulla vita” comprende sia i casi in cui la compagnia è obbligata a corrispondere una somma al beneficiario alla morte dell’assicurato, sia i casi in cui assicurano in caso di sopravvivenza dell’assicurato il diritto a una prestazione a una data prestabilita (polizze di risparmio) . Per cui anche i contratti misti rientrano: se c’è un elemento di risparmio/investimento, la parte finanziaria soggiace agli obblighi fiscali in discorso.

Conclusione: Salvo eccezioni specifiche, le polizze vita/capitalizzazione estere vanno dichiarate nel quadro RW al pari di conti e investimenti. Nella Risposta a interpello n. 300/2019, l’Agenzia Entrate ha ribadito che il Quadro RW va compilato anche per le polizze estere sulla vita e di capitalizzazione quando la compagnia estera non abbia optato per l’applicazione dell’imposta sostitutiva italiana né sia stato dato mandato a un intermediario finanziario italiano di gestire i flussi . Questa condizione (“opt-out”) la spieghiamo meglio di seguito.

Quando una polizza estera non va dichiarata: opzione imposta sostitutiva e ruolo intermediari

Vi sono un paio di situazioni particolari in cui una polizza estera, diversamente dal solito, non deve essere indicata dal contribuente in RW. Entrambe riguardano casi in cui è come se il contratto assicurativo estero venisse “assimilato” a un investimento domestico grazie all’intervento di un intermediario residente:

• Compagnia estera con opzione per regime fiscale italiano: alcune compagnie di assicurazione estere, che operano in Italia in regime di libera prestazione di servizi, possono optare per l’applicazione dell’imposta sostitutiva italiana sui redditi da polizza (art. 26-ter DPR 600/1973) e per l’imposta di bollo sugli strumenti finanziari. In pratica, l’assicuratore estero si comporta come un sostituto d’imposta italiano: applica la tassazione dovuta sui rendimenti al momento della liquidazione e assolve l’imposta di bollo annuale (che per le polizze italiane è pari allo 0,2% annuo sulle riserve, ma per le estere equivale all’IVAFE). Se la compagnia estera effettua questa opzione fiscale, il contratto di fatto viene tassato e comunicativo come se fosse domestico, e al contribuente non è richiesto di dichiararlo in RW (perché l’obbligo di monitoraggio si considera assolto tramite l’intermediario).
• Mandato a un intermediario finanziario italiano: se il contribuente affida la polizza estera in gestione o amministrazione a un intermediario residente (ad esempio tramite una fiduciaria italiana o banca italiana che fa da tramite per i premi e i riscatti), e opta per il regime del risparmio amministrato/gestito, allora non deve compilare il quadro RW . In tal caso infatti i flussi finanziari connessi alla polizza (pagamento dei premi, accredito del riscatto, eventuali cedole) transitano per l’intermediario italiano, il quale li registra e – se previsto – opera le ritenute o imposte sostitutive dovute. Questo esonera il contribuente dal monitoraggio perché i movimenti sono “tracciati” dall’Italia. La recente risposta a interpello n. 75/2025 ha proprio chiarito che se si è optato per il regime del risparmio amministrato o gestito presso intermediario italiano, non vi è obbligo di RW; l’obbligo sussiste solo in caso di regime dichiarativo (cioè in assenza di intermediario) .

In sintesi, come indicato dall’Agenzia Entrate, il contribuente è tenuto al Quadro RW per le polizze vita/capitalizzazione estere quando la compagnia non ha esercitato l’opzione per l’imposizione sostitutiva italiana e non vi è un intermediario residente incaricato di canalizzare i flussi della polizza . Questa è la situazione tipica per la maggior parte delle polizze estere sottoscritte direttamente all’estero: ad esempio, se ho stipulato personalmente una polizza vita con una compagnia svizzera, che non opera come sostituto d’imposta in Italia e con pagamenti/riscatti avvenuti su conti esteri, ricado nel regime dichiarativo e devo dichiarare la polizza (monitoraggio e IVAFE).

Viceversa, se – ipotesi rara – la compagnia estera ha optato per assolvere in Italia le imposte relative (regime introdotto dal 2014 per equiparare certe polizze estere a quelle italiane) o se ho instradato l’investimento tramite un fiduciario italiano che gestisce tutti i movimenti, allora la polizza potrebbe non comparire nel mio Quadro RW (perché l’adempimento è a cura dell’intermediario).

Queste eccezioni, tuttavia, vanno valutate con cautela: nella pratica molti contribuenti privati che hanno sottoscritto polizze estere non si avvalgono di intermediari italiani, e poche compagnie estere hanno realmente esercitato l’opzione fiscale (che comporta oneri e obblighi per loro). Pertanto, nella stragrande maggioranza dei casi le polizze estere vanno dichiarate in RW dal contribuente stesso. Il contribuente incerto può sempre presentare interpello all’Agenzia per conferma, ma la posizione del Fisco è chiara: una polizza estera con valore economico rappresenta un investimento estero da monitorare .

Polizze estere e interposizione fittizia: attenzione al “look through”

Un aspetto delicato legato alle polizze finanziarie estere è che talvolta esse vengono utilizzate come schermo per detenere attività finanziarie estere. In altre parole, il contribuente potrebbe aver trasferito un portafoglio di investimenti (azioni, obbligazioni, fondi) sotto il “guscio” di una polizza assicurativa estera, con l’intento di non dichiarare i singoli investimenti. Ad esempio, invece di detenere direttamente un conto titoli in Svizzera con azioni e obbligazioni, il contribuente stipula una polizza vita in Liechtenstein in cui quel portafoglio viene conferito come premio. Formalmente egli detiene solo una “polizza assicurativa”, quindi potrebbe pensare di dover dichiarare solo quella o magari nulla; nei fatti continua a controllare gli investimenti sottostanti.

L’Agenzia delle Entrate è consapevole di queste possibili situazioni di interposizione. Già in sede di Voluntary Disclosure (2015), con Circolare 10/E/2015, fu chiarito che la procedura mirava proprio a far emergere casi in cui il contribuente italiano aveva “schermato” il suo rapporto estero attraverso una società o una polizza, magari in Paesi black list . Inoltre, la Circolare 38/E/2013 (quesito esemplificativo n.15) presenta un caso interessante: un contribuente stipula un contratto con un’assicurazione estera e i premi vengono investiti in una partecipazione (26%) in una società estera localizzata in un paradiso fiscale, la quale a sua volta detiene investimenti finanziari all’estero. In tale circostanza, l’Agenzia chiarì che il contribuente deve indicare in RW non la polizza in sé, bensì il valore totale degli investimenti sottostanti detenuti tramite la società estera, riportando la percentuale di partecipazione in tale società . Ciò significa che la polizza, in quel caso, venne vista come mero “schermo” per possedere quote societarie estere, e il monitoraggio andava fatto look-through, guardando alla sostanza.

In pratica, se la polizza estera funge da mero contenitore di un portafoglio gestito direttamente dal contribuente, l’Amministrazione potrebbe sostenere che si debbano dichiarare i singoli beni sottostanti. Indizi di interposizione possono essere, ad esempio, la facoltà per il contraente di scegliere specificamente gli investimenti sottostanti o di ricevere report dettagliati e frequenti come se fosse un proprio conto titoli . Se invece la polizza opera come una vera polizza vita, il contraente ha solo facoltà limitate (ad esempio può effettuare switch periodici tra fondi interni offerti dalla compagnia, ma non comprare/vendere liberamente singoli titoli) . In tal caso siamo di fronte a un normale contratto assicurativo finanziario, e l’obbligo RW si adempie indicando la polizza come un’unica voce (senza scendere nei dettagli degli investimenti interni, che la compagnia non è tenuta a rivelare al fisco italiano in dichiarazione).

In sintesi, il contribuente deve fare attenzione: dichiarare comunque la polizza estera è obbligatorio; qualora la polizza celasse attività ulteriori (es. partecipazioni rilevanti in società estere) e l’Agenzia ne venisse a conoscenza, potrebbe contestare la mancata indicazione di queste ultime. In sede difensiva, ovviamente, si potrà argomentare che la polizza era genuina e non uno schermo (se effettivamente il contribuente non aveva poteri di gestione diretta sui sottostanti). Questo tema può diventare molto tecnico nel contenzioso – ad esempio, se il fisco contestasse “interposizione fittizia”, potrebbe tentare di riqualificare i redditi della polizza come redditi esteri direttamente percepiti dal contribuente. Per scopo di questa guida, basta ricordare che dichiarare la polizza estera in RW è sempre necessario; se però il contribuente ha anche controllo sui beni sottostanti, potrebbe dover fornire informazioni aggiuntive all’Agenzia (su richiesta) o, meglio, valutare di dichiarare volontariamente anche tali beni (ad esempio, indicando nel campo note del quadro RW la composizione).

Il caso dei beneficiari “inconsapevoli” di polizze estere

Un caso peculiare è quello del beneficiario di una polizza vita estera, diverso dal contraente, che magari nemmeno sa di essere stato designato. Poniamo che Caio, residente in Italia, sia stato indicato come beneficiario di una polizza vita estera stipulata anni fa da suo padre (residente all’estero o residente in Italia). Caio non ha versato premi né ha potere sul contratto, sa solo (forse) di essere beneficiario in caso di morte del padre. Deve Caio dichiarare qualcosa nel suo RW? La normativa negli ultimi anni è diventata ambigua a riguardo.

Nel 2017, con D.Lgs. n. 90/2017, è stata modificata la definizione di “titolare effettivo” nell’antiriciclaggio (art. 1 D.Lgs. 231/07) includendo potenzialmente anche i beneficiari di contratti assicurativi esteri . Secondo un’interpretazione dottrinale, se la compagnia estera non ha optato per l’imposta sostitutiva ex art. 26-ter DPR 600/73 e non vi è un intermediario italiano, il beneficiario “in ultima istanza” di una polizza estera potrebbe essere considerato titolare effettivo e quindi obbligato al monitoraggio . Si parla di beneficiario “inconsapevole” proprio perché spesso la designazione non viene comunicata al beneficiario (non c’è obbligo di farlo) . La legge consente al contraente di revocare o modificare i beneficiari fino alla scadenza , quindi finché l’evento assicurato non si verifica, il beneficiario non ha un diritto esigibile sul valore.

È evidente che imporre l’obbligo RW a chi è solo beneficiario futuro, per di più ignaro, è problematico. Infatti alcuni esperti sostengono che, pur dopo la riforma, il beneficiario inconsapevole non dovrebbe essere sanzionato per omessa dichiarazione, perché in effetti egli “non detiene un effettivo ed attuale valore/attività all’estero” prima che l’evento assicurato accada . Finché l’assicurato è in vita, il beneficiario ha solo una aspettativa eventuale, non una disponibilità di ricchezza estera.

In caso di contestazioni, un beneficiario potrebbe dunque difendersi sostenendo di non essere mai stato titolare effettivo ai fini del monitoraggio, non avendo controllo né informazione sulla polizza . L’Agenzia, dal canto suo, potrebbe obiettare (alla luce del D.Lgs 90/2017) che quel beneficiario andava considerato soggetto obbligato e che avrebbe dovuto attivarsi per ottenere informazioni e dichiarare. Va detto che, ad oggi, non risultano casi noti di sanzioni a beneficiari inconsapevoli – sarebbe anche difficoltoso per il Fisco provarne la colpevolezza, se davvero il beneficiario ignorava tutto.

Quindi, per i beneficiari di polizze estere: se siete a conoscenza di essere stati designati beneficiari certi (ad esempio di polizze stipulate a vostro favore), prudenza vorrebbe quantomeno segnalare questa posizione nel quadro RW, magari con un valore indicativo pari a zero o annotazioni, per non incorrere in contestazioni future. Se invece non ne eravate a conoscenza e vi contestano ex post l’omissione, esistono margini difensivi citando l’oggettiva difficoltà di adempimento e l’assenza di dolo. La questione rientra comunque in casistiche molto particolari e avanzate.

Riassumendo la sezione: le polizze assicurative estere con contenuto finanziario vanno generalmente dichiarate, a meno di rarissime eccezioni. Il contribuente deve prestare attenzione a: classificare correttamente la propria polizza (capire se ha valore di riscatto e natura di investimento), verificare se per caso la compagnia estera o un intermediario hanno assolto agli obblighi (in tal caso conservare documentazione dell’opzione/imposte pagate), ed eventualmente dichiarare anche ciò che sta “dietro” la polizza se di fatto ne ha disponibilità. Nei dubbi, è consigliabile consultare un esperto o presentare interpello, piuttosto che rischiare un’omissione.

Aspetti fiscali collegati alle polizze estere: RW, IVAFE e tassazione rendimenti

Vediamo ora, in concreto, cosa comporta dichiarare una polizza estera e quali altre imposte possono essere dovute. I tre profili fiscali principali sono:

1. Compilazione del Quadro RW ai fini del monitoraggio: indicazione annuale del valore della polizza e dei giorni di detenzione.
2. Applicazione dell’IVAFE (Imposta sul valore delle attività finanziarie estere) sul valore della polizza.
3. Tassazione dei redditi derivanti dalla polizza, in caso di riscatti o altre prestazioni, come redditi di capitale o diversi.

Esamineremo ciascuno separatamente.

Quadro RW: come dichiarare la polizza estera

Il Quadro RW della dichiarazione dei redditi (Modello Redditi PF) è la sezione in cui riportare i valori delle attività estere. Per ogni attività bisogna indicare alcuni dati, in particolare:

• il codice Stato estero in cui l’attività è detenuta;
• il codice identificativo dell’investimento (per le polizze solitamente si usa un codice generico per “altre attività estere” o specifico per “polizze assicurative estere” secondo le istruzioni annuali);
• il valore iniziale e valore finale dell’attività nell’anno (o valore al 31 dicembre, se detenuta tutto l’anno);
• il numero di giorni di detenzione nell’anno;
• l’eventuale quota di possesso (se l’attività è cointestata o posseduta pro quota);
• l’indicazione se il valore è già soggetto a IVAFE tramite intermediario (caso non usuale per polizze) o se il soggetto è il beneficiario effettivo.

Per le polizze estere, il valore da indicare in RW è generalmente il valore di riscatto o valore maturato della polizza al 31/12 (valore finale). Se la polizza è stata aperta nel corso dell’anno, si indica anche il valore iniziale (es. premio versato). Se la polizza si è estinta durante l’anno (per riscatto o scadenza), comunque va dichiarata per i giorni di possesso e come valore finale in genere si mette l’importo rimborsato.

Un caso concreto viene dalla citata Risposta interpello 300/2019: un contribuente aveva una polizza estera in scadenza al 1° gennaio 2019, che è stata liquidata il 31/12/2018 su un conto svizzero. L’Agenzia ha chiarito che: il valore della polizza da indicare in RW per il 2018 è l’intero importo accreditato a fine anno (somma assicurata + rendimento maturato) , perché le condizioni contrattuali prevedevano quel valore a scadenza. Inoltre il periodo di possesso da indicare sono 365 giorni nell’anno 2018, includendo anche il giorno della liquidazione (31/12/2018) . Il contribuente riteneva di dover contare 364 giorni escludendo il 31/12, ma l’Agenzia ha precisato che si conta anche il giorno finale in cui la polizza era ancora formalmente in essere .

In generale, per le polizze vita, il valore finale coincide con il valore di riscatto alla fine dell’anno. Se la compagnia fornisce un estratto conto annuale con il valore, quello è il dato da usare. Se non disponibile, si può usare il premio versato (ad es. per polizze appena sottoscritte dove il valore a fine anno è sostanzialmente pari al premio, salvo caricamenti). L’importante è indicare un valore realistico dell’attività detenuta.

Ricordiamo che il Quadro RW va presentato insieme al modello Redditi PF. Chi presenta il modello 730 (dipendenti/pensionati) e ha obbligo RW, deve aggiungere il “Quadro RW” con un frontespizio Redditi PF, poiché il 730 di per sé non copre queste informazioni . Questo è spesso trascurato: anche chi usa il precompilato 730 deve integrare la parte RW se ha attività estere, altrimenti risulta omessa.

IVAFE: cos’è e come si calcola sulle polizze estere

IVAFE sta per Imposta sul valore delle attività finanziarie detenute all’estero. È una sorta di “bollo” sulle attività finanziarie estere, analogo all’imposta di bollo che si paga sui conti e dossier titoli in Italia. Introdotta dal D.L. 201/2011 (Salva-Italia), inizialmente prevedeva importi fissi per i conti correnti (34,20 € annui) ma poi uniformata allo 0,2% annuo del valore delle attività finanziarie estere (in linea con la percentuale di bollo sui prodotti finanziari italiani) .

L’IVAFE si applica anche alle polizze vita estere, in quanto la legge la impone sulle “attività finanziarie” estere di qualsiasi tipo, e una polizza finanziaria è considerata tale . Dunque ogni anno il contribuente deve calcolare e versare lo 0,2% del valore della polizza. Se la polizza è detenuta tutto l’anno, fa fede il valore di fine anno (31/12). Se detenuta per parte dell’anno, l’imposta va ragguagliata ai giorni di possesso (esempio: polizza aperta a metà anno, si paga metà dell’imposta annuale). L’IVAFE non è dovuta se il valore complessivo di tutte le attività finanziarie estere è inferiore a €5.000 a fine anno – c’è infatti una franchigia per i conti correnti a basso saldo, applicabile estensivamente alle attività finanziarie minori di 5mila (anche se per sicurezza molti consigliano di versarla comunque se dovuta). In ogni caso, anche se IVAFE non dovuta (es. importo minimo), il quadro RW va compilato ai soli fini del monitoraggio .

Facciamo un esempio di IVAFE su polizza: Tizio ha una polizza estera valore €100.000 al 31/12. L’IVAFE base sarebbe 0,2% di 100.000 = €200. Se Tizio presenta la dichiarazione dei redditi, in quell’ambito liquiderà l’IVAFE dovuta per l’anno (nel modello F24 a saldo). Se la polizza fosse cointestata (poco comune), ognuno paga per la sua quota di valore. Se Tizio ha più attività (es. un conto e una polizza), l’IVAFE si calcola su ciascun valore e si somma.

Pagamento e codici: l’IVAFE non viene mai trattenuta dalla compagnia estera (a differenza del bollo che le banche italiane addebitano automaticamente). Deve essere autoliquidata in dichiarazione dal contribuente. Si versa insieme al saldo IRPEF, usando i codici tributo specifici (“4048” mi pare per IVAFE).

Nel caso sopra dell’interpello 300/2019, l’Agenzia confermò che la compilazione del Quadro RW è finalizzata anche al pagamento dell’IVAFE, dato che la polizza vita è un’attività estera da cui derivano redditi di capitale o diversi di fonte estera imponibili . Ciò ribadisce che la polizza rientra nel campo di applicazione dell’IVAFE.

(Nota: esistono eccezioni particolari di aliquote IVAFE diverse – es. i conti correnti ancora a 34€ – ma per semplicità consideriamo 0,2%. Un discorso diverso vale per polizze estere che siano forme di previdenza obbligatoria o complementare: ad esempio, le prestazioni di previdenza svizzera AVS/LPP pagate a residenti italiani sono state agevolate con un’imposta sostitutiva 5% dal 2023 , e tali flussi potrebbero non essere soggetti a IVAFE in quanto assimilabili a pensioni estere e non a investimenti volontari. Queste sono situazioni di confine – in caso di piani pensionistici esteri non obbligatori, occorre valutare di volta in volta se dichiarare in RW. Ad esempio, un fondo pensione privato estero probabilmente sì va dichiarato come attività finanziaria.)

Sanzioni IVAFE omessa: se il contribuente non versa IVAFE quando dovuta, quella è a tutti gli effetti un’imposta evasa. L’Agenzia in genere, quando scopre l’omissione RW, farà pagare l’IVAFE arretrata per gli anni aperti con i relativi interessi, e applicherà anche la sanzione per omesso versamento/infedele dichiarazione su questa imposta (oltre alla sanzione propriamente da RW, di cui parleremo in seguito). La sanzione per imposta non versata (IVAFE è assimilata a un’imposta patrimoniale) di solito rientra in quella generale del 90% dell’imposta evasa (art. 13 D.Lgs 471/97), elevata a 120% perché trattasi di imposta estera non soggetta a ritenuta (la norma prevede aumento di 1/3 per redditi esteri) . Talvolta però l’Agenzia compie un cumulo: ad esempio, potrebbe contestare dichiarazione infedele includendo l’omessa IVAFE nel calcolo. Approfondiremo insieme alle sanzioni.

Tassazione dei rendimenti delle polizze estere

Un aspetto da non dimenticare è che le polizze vita (sia italiane che estere) possono generare redditi imponibili al momento del riscatto o della liquidazione. In Italia, i proventi delle polizze vita sono considerati redditi di capitale ai sensi dell’art. 45 comma 4 TUIR: “i capitali corrisposti in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita o di capitalizzazione costituiscono reddito per la parte corrispondente alla differenza tra l’ammontare percepito e quello dei premi pagati” . Ciò significa che se io pago premi totali per 100 e riscattano 130, ho un reddito tassabile di 30 (al netto di eventuali detrazioni forfettarie se previste per la quota di rendimento da titoli di Stato). L’aliquota di tassazione è attualmente 26% sulla parte di rendimento finanziario, con eventuale aliquota ridotta al 12,5% sulle porzioni di rendimento riferibili a investimenti in titoli di Stato (v’è un calcolo proporzionale fatto dall’assicuratore).

Per le polizze italiane, la compagnia funge da sostituto d’imposta: trattiene la tassazione dovuta sul rendimento al momento dell’erogazione (o sui rendimenti periodici nel caso di rendite). Nel caso di polizze estere, solitamente la compagnia estera non applica alcuna ritenuta per conto del fisco italiano (a meno della citata opzione ex art. 26-ter DPR 600 se mai fatta). Quindi spetta al contribuente dichiarare in Italia gli eventuali redditi percepiti dalla polizza.

Dove dichiararli? Nella dichiarazione dei redditi PF, nel quadro RL o RM a seconda dei casi, come “redditi di capitale esteri” senza credito d’imposta (poiché di norma non vi è doppia imposizione, il rendimento della polizza vita non è tassato all’estero, eccetto forse imposte locali irrilevanti). Alternativamente, se il contribuente si avvale di un commercialista, questi calcolerà l’imposta sostitutiva dovuta.

Esempio: Caio riscatta nel 2025 una polizza estera, ricevendo €50.000 a fronte di premi versati per €40.000. Ha quindi €10.000 di rendimento tassabile. Dovrà indicare tale importo tra i redditi di capitale esteri e pagare il 26% di imposta (€2.600) tramite la dichiarazione 2026 (redditi 2025). Se Caio non dichiara nulla, e l’Agenzia lo scopre (magari perché vede il movimento sul conto estero via CRS), potrà contestargli non solo l’omissione RW ma anche l’evasione su quei €10.000 di reddito, con imposta evasa €2.600 e relative sanzioni (dal 90% al 180% di 2.600, maggiorate di 1/3 per estero: potenzialmente sanzione 120%-240% di €2.600, quindi da circa €3.100 a €6.200).

È importante evidenziare che le prestazioni in caso di morte delle polizze vita hanno un trattamento fiscale diverso: ai sensi dell’art. 34 del DPR 601/1973 (come modificato dalla legge di stabilità 2015), i capitali percepiti per il decesso dell’assicurato in contratti vita a copertura rischio demografico sono esenti da imposta sul reddito . Dunque se la polizza estera paga un capitale a un beneficiario perché l’assicurato è deceduto, quel capitale non è tassato come reddito (può semmai essere soggetto a imposta di successione, ma attualmente i capitali assicurativi verso coniuge e parenti stretti sono esenti anche da quella). Quindi, per esempio, se una polizza vita estera eroga 1 milione a Tizio perché è morto il padre assicurato, Tizio non deve dichiarare quel milione come reddito IRPEF. Tuttavia, se Tizio mantiene la polizza (in caso fosse una polizza trasferibile) o percepisce poi interessi, altre fasi potrebbero rilevare.

In sintesi: la polizza estera in sé non genera reddito imponibile ogni anno (non c’è “reddito figurativo” da dichiarare annualmente, a differenza di come avviene per alcuni fondi esteri soggetti a regime del maturato – le polizze seguono il regime “posticipato” dei redditi di capitale). Soltanto quando vi è un incasso di somme (riscatto totale o parziale, liquidazione a scadenza) emerge un reddito tassabile, pari alla differenza tra quanto ricevuto e quanto pagato in premi. Questo reddito va autodichiarato, salvo che la compagnia estera abbia agito come sostituto (caso raro). Pertanto, chi ha polizze estere non dichiarate potrebbe avere anche redditi non dichiarati legati ad esse (se ha riscattato senza dichiarare la plusvalenza). L’Agenzia, nelle lettere di compliance, evidenzia spesso non solo il mancato RW ma anche la “possibile omessa dichiarazione dei proventi correlati” .

Dal punto di vista difensivo, l’omessa dichiarazione di redditi esteri è ancor più grave della sola omissione RW, perché comporta recupero a tassazione delle imposte e sanzioni per infedele dichiarazione (nonché potenzialmente rilievi penali se oltre soglia). Quindi un contribuente che riceve una contestazione su una polizza estera non dichiarata deve verificare se per caso vi siano anche redditi non dichiarati (riscatti o cedole) e, in tal caso, considerare la regolarizzazione anche di quelli. Spesso conviene fare un ravvedimento integrale versando imposte e sanzioni ridotte, piuttosto che aspettare l’accertamento con sanzioni piene (come vedremo, il ravvedimento permette riduzioni notevoli, tipicamente sanzioni a 1/6 del minimo).

Sanzioni amministrative per omessa dichiarazione di polizze estere

Passiamo ora al regime sanzionatorio previsto per chi non dichiara in RW le attività estere (tra cui le polizze). Anticipiamo un concetto chiave: le sanzioni per monitoraggio fiscale colpiscono il valore patrimoniale non dichiarato, in maniera proporzionale, anche se non c’è stata evasione di imposte sui redditi . In altre parole, è punita l’omessa comunicazione in sé come inadempimento “sostanziale” di un obbligo fiscale . Questo è stato ribadito anche dalla Cassazione: la funzione del quadro RW è conoscitiva e preventiva, quindi la relativa sanzione è dovuta a prescindere dall’assenza di evasione d’imposta nel caso concreto .

Le sanzioni base attualmente vigenti (dopo le modifiche intervenute nel 2017) sono le seguenti :

• Omessa o infedele indicazione di attività estere in Paesi collaborativi (c.d. “White List”): sanzione dal 3% al 15% dell’ammontare non dichiarato . Ciò significa che, per ogni anno di violazione, l’Agenzia può applicare una sanzione minima pari al 3% del valore dell’attività estera non monitorata, fino a un massimo del 15%. Ad esempio, su una polizza estera dal valore €100.000 non dichiarata, la sanzione di base sarà compresa tra €3.000 e €15.000 per quell’anno .
• Omessa indicazione di attività estere in Paesi a fiscalità privilegiata o non cooperativi (c.d. “Black List”): sanzione dal 6% al 30% dell’importo non dichiarato . Questa è la versione aggravata per gli asset detenuti in Stati non collaborativi sullo scambio di informazioni fiscali (individuati dall’apposita lista di decreti ministeriali, come il DM 4.5.1999 e succ. mod.). In pratica, se la polizza estera era in un paradiso fiscale, la penalità raddoppia rispetto al normale. Esempio: polizza in un paese black list valore €100.000 → sanzione base tra €6.000 e €30.000.
• Dichiarazione presentata con ritardo “breve” (entro 90 giorni) recante il quadro RW: sanzione fissa di €258 . Questo è un caso particolare: se il contribuente trasmette la dichiarazione dei redditi con un lieve ritardo entro 90 giorni dalla scadenza (es. scadenza ordinaria 30/11, spedisce entro fine febbraio), la dichiarazione viene considerata valida seppur tardiva, e le violazioni dichiarative (compresa l’eventuale omessa compilazione del RW) sono sanzionate in misura fissa minima (€258, ai sensi art. 5 co.2 D.L. 167/90 e art. 13 DPR 322/98) . Questa sanzione può essere ridotta tramite ravvedimento operoso. Se invece la dichiarazione è presentata oltre 90 giorni dal termine, è considerata omessa ai fini fiscali, e si applicano le sanzioni piene previste per omessa dichiarazione (che includono ovviamente il monitoraggio).

Le percentuali sopra (3-15% o 6-30%) si applicano sul valore dell’attività estera non dichiarata per ciascun anno. Come prassi, l’Ufficio tende ad applicare la misura minima in assenza di circostanze aggravanti, specie se non c’è stata evasione di imposte (ad es. il conto estero non produceva redditi) . Ad esempio, in un caso reale esaminato dalla Cassazione, per capitali trasferiti all’estero non dichiarati ma senza imposte evase, l’Agenzia applicò la sanzione minima del 5% (all’epoca quella era la minima edittale) e la Cassazione la ritenne proporzionata e legittima . Ciò non toglie che, se il comportamento del contribuente è valutato particolarmente grave (es. situazioni di frode, occultamento doloso, recidiva), l’Agenzia possa proporre sanzioni più elevate entro il range .

Novità storica: fino al 2017 esisteva perfino una sanzione accessoria della confisca per equivalente sul valore non dichiarato. La norma (poi abrogata) prevedeva che, oltre alla multa in denaro, potessero essere confiscati beni di valore equivalente all’importo occultato all’estero . Questa disposizione è stata eliminata perché ritenuta eccessivamente afflittiva. Oggi rimangono solo le sanzioni pecuniarie proporzionali.

Riassumiamo le sanzioni base in una tabella per maggiore chiarezza:

Violazione Quadro RW	Paese estero coinvolto	Sanzione amministrativa
Omessa/incompleta indicazione di attività estera	Paese white list (collaborativo)	dal 3% al 15% del valore non dichiarato
Omessa indicazione di attività estera	Paese black list (non cooperativo)	dal 6% al 30% del valore non dichiarato
Dichiarazione tardiva entro 90 gg con RW corretto	(qualsiasi)	€258 fissi (sanzione minima per dichiarazione tardiva)

(Le definizioni di white/black list seguono l’evoluzione degli accordi: va notato che molti Paesi un tempo considerati paradisi fiscali – es. Svizzera, San Marino, Liechtenstein – oggi sono collaborativi grazie a accordi CRS OCSE. Ad esempio, la Svizzera è stata formalmente rimossa dalla lista nera dal 2024 . Questo significa che per una polizza svizzera nel 2024 si applicherà la sanzione 3-15% e non più 6-30%. In caso di dubbio sullo status del Paese in un certo anno, l’Agenzia tende comunque ad applicare l’aliquota aggravata finché non si dimostri l’esistenza di un accordo in vigore in quell’anno . È un punto su cui si può discutere in contenzioso, vedremo dopo.)

Violazioni pluriennali: se la polizza estera è stata omessa per più anni di fila, si pone il problema se le sanzioni si sommano per ogni anno o se c’è un limite. Ebbene, la legge prevede il principio del cumulo giuridico (continuazione) ex art. 12 D.Lgs. 472/1997: quando vi sono violazioni ripetute della stessa indole commesse in tempi diversi, si applica un’unica sanzione base (quella più grave tra le singole) aumentata da 1/2 fino al triplo, anziché sommare tutto . La Cassazione ha confermato che per l’omessa compilazione di RW su più anni va appunto applicato l’aumento fino al triplo sulla sanzione del periodo col importo più alto, senza altri aumenti oltre il triplo . In particolare, la Suprema Corte ha escluso che si applichi anche l’aumento per recidiva (il comma 1 dell’art.12, c.d. “dal quarto in poi il doppio”) in aggiunta al triplo: non si cumulano i due meccanismi .

Facciamo un esempio semplificato (ispirato a quello nella dottrina): contribuente omette RW per 3 anni, avendo una polizza estera in un Paese white list dal valore di €200.000, €250.000 e €300.000 nei rispettivi anni. La sanzione per ciascun anno, se prese isolatamente al minimo, sarebbe 3% di quei importi: €6.000, €7.500 e €9.000. L’anno più grave è quello da €300.000 (sanzione base min €9.000). Applicando il cumulo giuridico, l’Ufficio può elevare questa sanzione fino al triplo = €27.000 . Notare che se avesse sommato le tre minime avrebbe fatto €22.500; con il triplo può arrivare a €27.000, quindi un po’ di più. Ma se i valori fossero maggiori o le sanzioni edittali applicate più alte, il triplo funge da tetto massimo (ad es. se fossero 5 anni, la somma minima sarebbe 5 volte, ma col triplo sei comunque fermo a 3 volte il peggiore). In genere al contribuente conviene il regime del cumulo perché pone un limite sanzionatorio . In caso di contestazioni multiperiodo, è fondamentale verificare che l’Ufficio abbia applicato correttamente il cumulo giuridico: se invece hanno sommato le sanzioni anno per anno indipendentemente, c’è motivo per impugnare l’atto e ottenere almeno la riduzione al cumulo .

La Cassazione più volte ha rettificato interpretazioni errate dell’Agenzia su questo punto. Ad esempio, una recente ordinanza (Cass. n. 11849/2023) ha appunto escluso la tesi erariale che voleva sommare sia il triplo sia la recidiva, ribadendo che oltre il triplo non si va . Dunque oggi la giurisprudenza su questo è chiara. Nel valutare un atto sanzionatorio RW pluriennale, è buona prassi controllare se è stata applicata la continuazione come da art.12. Se l’atto di irrogazione sanzioni non menziona il cumulo ed elenca una multa per ogni anno, si può far valere l’applicazione del cumulo in sede di ricorso per abbattere sensibilmente il totale.

Definizione agevolata delle sanzioni: un dettaglio importante per il contribuente che riceve un atto di contestazione (o accertamento contenente sanzioni) è la possibilità di chiuderla pagando in misura ridotta. Ai sensi dell’art.16 comma 3 del D.Lgs. 472/1997, se non si fanno opposizioni e si paga entro il termine per ricorrere, la sanzione è ridotta a 1/3 dei minimi edittali . Nel caso del RW, significa pagare il 1% (che è un terzo del 3%) del valore per Paesi white list, o il 2% (un terzo del 6%) per black list, indipendentemente da cosa aveva calcolato l’ufficio (purché superiore a tali minimi). Questa è una sorta di “oblatio” amministrativa molto conveniente se il contribuente riconosce l’errore e non vuole contenzioso. Esempio: sanzione contestata €10.000 (che supponiamo corrisponda al 5% di €200k). Il minimo legale sarebbe 3% di €200k = €6.000; un terzo di 6.000 è 2.000. Quindi pagando €2.000 entro 30 giorni dalla contestazione, estingue la questione. Naturalmente l’Agenzia su questo è tenuta per legge: conviene sempre verificare nell’atto la dicitura della definizione a 1/3 e valutare se aderire. Se la contestazione appare fondata e senza margini di vittoria in ricorso, approfittare della sanzione ridotta è saggio.

Sanzioni per i redditi non dichiarati (infedele): come accennato, oltre alle sanzioni sul patrimonio non dichiarato, ci sono le sanzioni sulle eventuali imposte non pagate (IVAFE o IRPEF su redditi esteri). L’omessa indicazione di redditi esteri configura violazione di dichiarazione infedele. La sanzione ordinaria è dal 90% al 180% dell’imposta evasa (art. 1 c.2 D.Lgs. 471/97). Se trattasi di redditi esteri per cui non c’era ritenuta alla fonte italiana, la sanzione stessa viene aumentata di 1/3 . Ciò equivale a dire che, per redditi esteri, la forchetta effettiva diventa dal 120% al 240% dell’imposta evasa. Ad esempio, se non ho dichiarato €5.000 di imposta su rendimenti di polizza, potrò avere una sanzione da €6.000 fino a €12.000. Questa sanzione (infedele) assorbe anche l’omessa IVAFE eventualmente, essendo l’IVAFE un’imposta patrimoniale collegata.

Da notare: se l’unica cosa evasa è l’IVAFE (nel caso la polizza non avesse generato redditi reddituali), formalmente si tratterebbe di omesso versamento di imposta patrimoniale. Alcuni atti di sollecito configurano la mancata IVAFE come infedele dichiarazione dei redditi includendo il quadro RW, ma è un tecnicismo. L’importante è che le sanzioni sulle imposte evase si aggiungono a quelle sul monitoraggio. Nella lettera di compliance citata, l’Agenzia avverte chiaramente che: “Sanzione dal 90% al 180% per l’infedele dichiarazione, con aumento di 1/3 trattandosi di redditi esteri (sanzione che comprende anche l’omessa o irregolare determinazione IVAFE)” . Ciò significa che chi omette il quadro RW e anche il pagamento dell’IVAFE, rischia: (a) sanzione 3-15%/6-30% sul valore e (b) sanzione 120-240% sull’IVAFE non pagata (che però su importi piccoli di solito ammonta a poco in valore assoluto). Se poi c’erano redditi consistenti non dichiarati, la parte (b) può superare (a).

Prescrizione (tempi): le sanzioni per monitoraggio fiscale seguono anch’esse un termine di decadenza. In base all’art. 20 D.Lgs. 472/97, le sanzioni vanno notificate entro la fine del quinto anno successivo a quello in cui è avvenuta la violazione, salvo raddoppio dei termini se applicabile. Nel contesto estero, l’art.12 comma 2-ter D.L. 78/2009 ha disposto il raddoppio dei termini per l’irrogazione delle sanzioni RW se relative a Paesi black list . Quindi, per un’omissione RW 2015 relativa a un paradiso fiscale, l’Agenzia avrebbe fino al 31/12/2025 (10 anni) per notificare la sanzione . Se il paese era white list, rimane il termine ordinario di 5 anni (fino al 31/12/2020 per il 2015, quindi ormai decaduto). Bisogna quindi valutare, per anni passati, se i termini sono ancora aperti. Ad esempio, nel 2025 sono sanzionabili ancora le violazioni 2019 (5° anno) in white list e 2014 (10° anno) in black list, e così via. Ci sono state evoluzioni normative che hanno ridotto l’elenco black list, ma a fini di decadenza vale se il paese era black list nell’anno della violazione.

Attività in paradisi fiscali: presunzioni di evasione e aggravanti

Omettere di dichiarare una polizza (o altri asset) detenuta in un paradiso fiscale comporta rischi aggiuntivi oltre alle sanzioni già viste. L’ordinamento prevede una speciale presunzione antievasione e un inasprimento sanzionatorio per i casi di attività estere non dichiarate in paesi “black list”.

La norma chiave è l’art. 12 del D.L. 78/2009, comma 2: “gli investimenti e le attività finanziarie detenuti in Stati o territori a regime fiscale privilegiato, in violazione degli obblighi di dichiarazione, si presumono costituiti, salva prova contraria, mediante redditi sottratti a tassazione”. Inoltre, “le sanzioni previste sono raddoppiate” . In pratica, se vieni scoperto con capitali non dichiarati in un paradiso fiscale, il Fisco può presumere che quei capitali derivino da redditi non dichiarati in Italia, e quindi tassarli come tali. Contestualmente, le sanzioni su quei redditi evasi sono applicate al doppio del normale (quindi 180%-360% anziché 90-180%) .

Facciamo un esempio concreto: Sempronio ha accumulato €1.000.000 su una polizza assicurativa alle Isole Cayman (paese black list) senza mai dichiarare nulla. Se l’Agenzia lo scopre, può presumere che quel milione sia reddito nero (non importa se magari erano risparmi familiari: l’onere della prova contraria spetta al contribuente). Su €1.000.000 tratterebbe come se Sempronio avesse percepito €1.000.000 di reddito in nero nell’anno del ritrovamento (o frazionato negli anni di versamento), con aliquote IRPEF massime (43%) e relative sanzioni. Le sanzioni per infedele del 90-180% verrebbero raddoppiate a 180-360% . In parallelo, Sempronio avrebbe la sanzione monitoraggio 6-30% sul valore. Complessivamente l’impatto economico diventa devastante, potenzialmente superiore al valore stesso (“quasi confiscatorio” come detto da alcuni) .

Non a caso, questo scenario da incubo ha spinto molti a fare la voluntary disclosure negli anni 2015-2017, per far emergere i capitali esteri prima di essere colpiti da tali presunzioni .

C’è da dire che la presunzione non è irrefragabile: il contribuente può smentirla dimostrando che i capitali hanno origine legittima, ad esempio che provengono da redditi dichiarati (risparmi di redditi su cui ha già pagato tasse) o da fonti esenti/non imponibili (eredità già tassate, donazioni, plusvalenze non tassabili, ecc.) . Però la prova deve essere rigorosa: servono documenti chiari che traccino l’origine. In mancanza, la presunzione regge.

Inoltre, come accennato, l’art.12 D.L.78/09 ha introdotto il raddoppio dei termini per accertare imposte relative a redditi nascosti in black list . Quindi il Fisco ha più tempo (fino a 10 anni) per colpirti. Ad esempio, se nel 2025 viene scoperta una polizza segreta aperta nel 2015 alle Cayman, l’Agenzia può ancora emettere avviso di accertamento per l’anno d’imposta 2015 (che normalmente sarebbe prescritto) grazie al raddoppio dei termini, con scadenza al 31/12/2026 per l’accertamento (10 anni dalla dichiarazione 2016 relativa al 2015) . Se la dichiarazione era omessa, possono estendere fino a 14 anni (raddoppio dell’omessa).

Difendersi dalla presunzione: un contribuente contestato ai sensi di art.12 ha poche strade se non portare prove. Ad esempio, se quella polizza ai Cayman era alimentata con fondi provenienti da redditi già tassati in Italia, bisogna produrre evidenze (bonifici dall’Italia di somme già nette, ecc.). Se i soldi derivano da vendita di un immobile dichiarato, mostrare rogiti e F24 dell’imposta sostitutiva eventuale. In alcuni casi, si può eccepire che il Paese non era più black list all’epoca (es. se dal 2018 le Cayman fossero divenute cooperative – ipotesi, non reale finora). Se si dimostra che il paese era white list, la presunzione art.12 potrebbe non applicarsi. Ad ogni modo, questi sono scenari complessi e potenzialmente con rilevanza penale (un milione evaso di solito integra reato). Servirebbe assistenza legale qualificata.

In sintesi, chi detiene capitali non dichiarati in giurisdizioni non cooperative rischia un doppio colpo: da un lato la sanzione RW (6-30% sul patrimonio), dall’altro un accertamento su quel patrimonio come reddito evaso con imposte e sanzioni elevatissime . Questa prospettiva enfatizza ulteriormente l’importanza di dichiarare per tempo o di sanare spontaneamente (vedi sezione ravvedimento) prima di essere scoperti.

Da notare: la presunzione art.12 si applica ai fini fiscali, non direttamente penali, ma i dati così accertati possono ovviamente alimentare procedimenti penali per omessa o infedele dichiarazione se superano le soglie (discusso più avanti).

Profili penali: quando l’omessa dichiarazione RW diventa reato?

Un interrogativo frequente è se la mancata compilazione del quadro RW possa comportare responsabilità penali. La risposta generale è che di per sé l’omessa dichiarazione di beni esteri non integra automaticamente un reato tributario, ma può concorrere a reati fiscali qualora vi sia anche una significativa evasione d’imposta. Vediamo in dettaglio.

In Italia, i reati tributari sono disciplinati dal D.Lgs. 74/2000. Le fattispecie principali sono:

• Dichiarazione infedele (art.4): scatta se nella dichiarazione dei redditi si occultano redditi o si indicano elementi passivi fittizi oltre una certa soglia (attualmente imposta evasa > €150.000 e omissione >10% del reddito dichiarato, con soglie assolute) .
• Omessa dichiarazione (art.5): scatta se non si presenta proprio la dichiarazione, con imposta evasa > €50.000.
• Sottrazione fraudolenta al pagamento di imposte (art.11): scatta se, al fine di evitare il pagamento di imposte dovute o sanzioni, si compiono atti fraudolenti sui propri beni (alienazioni simulate, creazione di schermature, etc.), riducendo la garanzia patrimoniale verso il Fisco.
• Altri reati come la dichiarazione fraudolenta con fatture false (art.2) o altri espedienti (art.3), più rari nel nostro contesto.

Ora, l’omessa compilazione del quadro RW è formalmente una violazione amministrativa. Non esiste un reato specifico di “omettere RW”. Tuttavia, la condotta di occultare patrimoni esteri può essere associata a reati di omessa/infedele dichiarazione se quei patrimoni generavano redditi imponibili non dichiarati, oppure al reato di sottrazione fraudolenta se uno sposta beni all’estero per non pagare il Fisco.

Nessun reato senza imposta evasa: orientamento consolidato

La Cassazione penale ha affermato in più occasioni un principio: la sola violazione degli obblighi dichiarativi sul monitoraggio fiscale non è sufficiente a fondare responsabilità penale, in assenza di una contestazione di imposte evase . In altre parole, ometttere il quadro RW è (solo) un illecito amministrativo, che non diventa reato se non c’è almeno un’evasione di imposta collegata (IRPEF o IVA) e comportamenti fraudolenti volti a renderla difficile da recuperare . Questa linea è stata confermata di recente dalla Cassazione, sentenza n. 20649 del 4 giugno 2025 , che ha ribadito i limiti di configurabilità del reato di sottrazione fraudolenta (art.11 D.Lgs. 74/2000) in riferimento proprio al caso di omessa compilazione del RW. La Corte ha richiamato un principio ormai consolidato: l’omissione RW di per sé non integra un’ipotesi di evasione, essendo il RW uno strumento conoscitivo che non determina direttamente tributi .

Nella vicenda specifica del 2025, un contribuente si era visto sequestrare beni in via preventiva sulla base dell’art.11 (sottrazione fraudolenta) dopo che l’Agenzia gli aveva irrogato una sanzione amministrativa > €1,7 milioni per RW omessi su investimenti esteri . Il Tribunale del riesame annullò il sequestro e la Cassazione ha confermato: mancavano i presupposti oggettivi del reato, perché non vi era stata accertata alcuna imposta evasa a monte . La Corte ha sottolineato che per configurare il reato ex art.11 serve: (1) l’esistenza di un’obbligazione tributaria per IRPEF/IVA o sanzioni accessorie a tali imposte; (2) l’accertamento di un’imposta evasa; (3) condotte fraudolente volte a impedirne la riscossione . Viceversa, l’omessa indicazione nel quadro RW, anche se sanzionata amministrativamente, non implica di per sé evasione e non può costituire base per l’art.11 . La funzione del RW è meramente comunicativa e propedeutica all’accertamento, ma non fa sorgere il tributo .

Questo si allinea ad altre pronunce: Cass. n. 19660/2012, Cass. n. 35983/2020, Cass. n. 28077/2024, Cass. n. 34395/2023 tra le altre , tutte concordi nel ritenere l’obbligo RW finalizzato al controllo, non una tassa in sé. Dunque, l’omissione RW non è penalmente rilevante in automatico . Anche successivi trasferimenti di quei beni, se manca un’evasione su redditi, non configurano sottrazione fraudolenta (non c’è “imposta” sottratta, al più la sanzione RW stessa, che però non è accessoria a IRPEF/IVA) .

In sintesi: non esiste il “reato di quadro RW non compilato”. Chi ha solo omesso di dichiarare una polizza estera, che magari non produceva redditi, non rischia conseguenze penali per questo fatto isolato (fermo restando il salasso amministrativo).

Quando possono scattare reati tributari collegati

Ciò detto, se la polizza estera non dichiarata ha comportato anche un’evasione di imposta sui redditi significativa, potrebbero configurarsi i reati di dichiarazione infedele o omessa dichiarazione. Ad esempio, immaginiamo un contribuente che ogni anno riceveva cedole o anticipi dalla polizza estera per decine di migliaia di euro, mai dichiarati, superando le soglie penali: ciò integrerebbe il reato di dichiarazione infedele (se presentava la dichiarazione omettendo quelle voci) o omessa dichiarazione (se non presentava affatto). Le soglie penali ad oggi: imposta evasa > €150.000 per dichiarazione infedele ; imposta evasa > €50.000 per omessa.

Nel caso classico di polizze, il reato potrebbe essere dichiarazione infedele: ad es., Tizio ha riscattato €500.000 di polizza estera con plusvalenza €200.000, ma non l’ha dichiarata (imposta evasa ~€52.000 > soglia 150k? No, come imposta è sotto 150k, quindi niente reato; ma se avesse evaso >150k di imposte da vari redditi esteri, allora sì). Ecco, spesso chi ha polizze non dichiarate potrebbe avere evaso imposte per importi non enormi (le imposte sui redditi di capitale raramente superano 150k€ salvo capitali enormi). Quindi è relativamente raro che scatti l’art.4.

Altro reato: omessa dichiarazione se la persona volutamente non presentava proprio la dichiarazione dei redditi pur dovendolo (magari per non dichiarare quei redditi esteri). Anche qui soglia 50k imposta evasa – se l’unica imposta evasa era l’IVAFE di pochi euro, non ci siamo; ma se c’erano redditi esteri con imposta >50k e nessuna dichiarazione, potrebbe configurarsi.

Inoltre, come visto, la presunzione paradisi fiscali può portare ad accertare grandi imposte evase: se superano soglie, e c’è volontarietà, può scattare un reato. Ma va valutato caso per caso, perché la presunzione in sede penale da sola non basta, serve la prova del dolo specifico di evasione.

Un altro reato potenzialmente connesso è l’autoriciclaggio (art.648-ter1 c.p.): se il contribuente impiega i proventi di reati fiscali per occultarli – ad esempio, se i soldi nella polizza provenivano da evasione fiscale (reato presupposto) e il contribuente ha messo in atto artifizi per ostacolare l’identificazione di tale provenienza, può configurarsi autoriciclaggio. Questo è stato un tema di discussione soprattutto prima della voluntary, ma è molto complesso da provare e oltre l’ambito fiscale stretto.

Infine, riguardo l’art.11 (sottrazione fraudolenta al pagamento imposte): come da Cassazione 2025, non si applica se c’è solo sanzione RW. Ma potrebbe invece applicarsi se c’è un’imposta evasa e il contribuente, dopo avviso o ispezione, tenta di occultare i beni esteri. Ad esempio, se Tizio viene avvisato che pagherà €1 milione tra imposte e sanzioni, e lui sposta quella polizza su un trust per renderla intoccabile, allora potrebbe configurarsi sottrazione fraudolenta. Però occorrono atti simulati o fraudolenti e un debito tributario esigibile.

Riassunto penale: per chi ha polizze estere non dichiarate, la paura principale rimane la sanzione pecuniaria, non il carcere. Solo in circostanze aggravate (molto denaro evaso, comportamenti dolosi di occultamento) si entra nel penale. La Cassazione ha tranquillizzato sul punto: “la sola violazione RW non costituisce reato in assenza di imposta evasa e condotte fraudolente” . Questo è un argomento difensivo potente se qualcuno cercasse di contestare reati solo per l’omissione RW: va ribadito che il monitoraggio fiscale ha funzione autonoma e non genera automaticamente fattispecie penali .

I contribuenti talvolta temono anche conseguenze penali non tributarie, come accuse di riciclaggio o evasione valutaria – ma oggi la normativa valutaria del 1990 (Legge 227/90) è confluita nel monitoraggio fiscale, e non c’è più un reato specifico di esportazione illegale di capitali (se non per somme oltre soglie a livello contanti). Quindi, niente reato valutario per aver solo detenuto soldi in polizza all’estero.

In conclusione: l’omessa dichiarazione di una polizza estera in sé non vi porterà in tribunale penale, ma può costarvi molto in termini monetari. Se però contestualmente avete evaso redditi cospicui, allora quei redditi non dichiarati sì possono portare a imputazioni penali (infedele/omessa dichiarazione). Di nuovo, conviene prevenire tali rischi regolarizzando prima o cooperando.

Strategie difensive e rimedi per il contribuente

Passiamo ora alla parte “operativa”: cosa può fare un contribuente che si accorge di aver omesso di dichiarare una polizza estera, o che ha già ricevuto una contestazione in merito, per difendersi e limitare i danni. Le strategie variano a seconda dello stato della vicenda (prima che il Fisco se ne accorga vs dopo un atto ufficiale) e della posizione soggettiva (ad esempio, contribuente in buona fede che vuole mettersi in regola vs contribuente che contesta la pretesa).

Possiamo distinguere due macro-fasi:

1. Regolarizzazione spontanea (prima dell’accertamento) – utilizzare il ravvedimento operoso o strumenti simili per sanare l’omissione con sanzioni ridotte.
2. Difesa in fase di accertamento/contesto – come comportarsi dopo aver ricevuto lettere di compliance, inviti o avvisi di accertamento: dall’adesione alla contestazione formale davanti al giudice tributario, con eventuali possibilità di conciliazione.

Vediamole in dettaglio.

Regolarizzazione spontanea: il Ravvedimento operoso

Il ravvedimento operoso (art.13 D.Lgs. 472/1997) è lo strumento principe per i contribuenti che si accorgono di un’infrazione commessa e vogliono rimediare spontaneamente prima di essere scoperti. Consente di pagare le imposte dovute, gli interessi e le sanzioni in misura ridotta, evitando così le ben più pesanti sanzioni piene e altre conseguenze.

Nel caso del quadro RW, il ravvedimento è ammesso finché la violazione non sia già stata constatata dall’ufficio o non siano iniziate verifiche ispezioni di cui si abbia formale conoscenza . Ciò significa che, se ancora non vi hanno notificato nulla in merito alla polizza estera, siete in tempo per ravvedervi. Anche se avete ricevuto una lettera di compliance bonaria, quella non è un atto impositivo né una contestazione formale: potete ancora ravvedervi, anzi è fortemente consigliato farlo entro i termini indicati, perché una volta partito un accertamento vero non si torna indietro .

Vediamo come ravvedersi per un’omessa dichiarazione RW:

• Bisogna presentare una dichiarazione integrativa per l’anno o gli anni in cui si è omessa la polizza, compilando correttamente il quadro RW (e pagando l’eventuale IVAFE dovuta) .
• Contestualmente, si versano le sanzioni ridotte calcolate in base al tempo trascorso.
• Si versano anche le eventuali imposte dovute (IVAFE non pagata, imposte sui redditi esteri) con interessi legali dal momento in cui andavano pagate .

Le riduzioni sulle sanzioni previste dal ravvedimento per RW sono notevoli :

• Ravvedimento entro 90 giorni dalla violazione: sanzione ridotta a 1/9 del minimo. (Ad esempio, se uno doveva presentare la dichiarazione a giugno e la fa entro settembre con RW, pagherà 1/9 di €258 oppure 1/9 della sanzione proporzionale a seconda del caso).
• Ravvedimento oltre 90 giorni ma entro 1 anno (dalla scadenza dichiarazione): sanzione ridotta a 1/8 del minimo . Nel caso di RW, dopo 90gg l’omissione RW diventa dichiarazione infedele formale, ma la sanzione minima resta 3% (o 6%). Dunque 1/8 di 3% = 0,375% del valore non dichiarato . Per capirci, su €100.000 di polizza, 0,375% = €375 di sanzione. Ridicolo rispetto ai €3.000 che sarebbe il 3%!
• Ravvedimento entro 2 anni: sanzione ridotta a 1/7 del minimo . 1/7 di 3% ≈ 0,43% (white list) o 0,86% (black list) .
• Ravvedimento oltre 2 anni (fino a quando non parte controllo): sanzione ridotta a 1/6 del minimo . Quindi 1/6 di 3% = 0,5% del valore (o 1% se black list).

Come si vede, anche ravvedendosi molti anni dopo, si paga solo lo 0,5% annuo circa, contro il 3% – una riduzione all’incirca di 1/6 della sanzione minima.

Esempio pratico (dall’articolo citato): Caio non ha dichiarato €50.000 su conti esteri per gli anni 2019, 2020, 2021. Totale sanzione minima “da scoprerto” sarebbe 3% x €50k x 3 anni = €4.500. Ravvedendosi nel 2022: per il 2019 (>2 anni) paga 1/6 del 3% = 0,5% = €250; per il 2020 (entro 2 anni) 1/7 ≈ €214; per il 2021 (entro 1 anno) 1/8 ≈ €187. Totale circa €650 di sanzioni, invece dei €4.500 rischiati . Un risparmio enorme. Ovviamente Caio verserà anche l’IVAFE sui 50k (0,2% annuo, cioè €34,20 per ciascun anno essendo conti correnti) più interessi, ma parliamo di cifre modeste .

Questo esempio mostra chiaramente come ravvedersi convenga sempre se si è ancora in tempo.

Importante: per perfezionare il ravvedimento bisogna pagare correttamente quanto dovuto (imposte, interessi, sanzioni ridotte) e presentare l’integrativa. Occorre usare i giusti codici tributo (ad esempio, per sanzione monitoraggio c’è un codice dedicato). Bisogna anche fare attenzione alla tempistica: se per caso l’anno è già decaduto, l’Agenzia potrebbe non accettare l’F24 (ad esempio ravvedere il 2010 oggi non serve, quello è prescritto – anche se formalmente non c’è un termine massimo prefissato nel ravvedimento ordinario, c’è la decadenza dell’accertamento da considerare) . In pratica, ravvedersi su anni molto vecchi non è fattibile (oltre i termini, l’Erario normalmente rifiuta pagamenti tardivi) . Ma per gli anni ancora accertabili conviene agire.

Un’altra nota: la Legge 197/2022 (Bilancio 2023) aveva introdotto un “Ravvedimento speciale” una tantum, che permetteva di regolarizzare violazioni fino al 2021 pagando 1/18 delle sanzioni . Tuttavia, quel ravvedimento speciale era pensato per imposte evase; nel caso di sole violazioni RW senza imposte, non era applicabile (non c’erano imposte da far emergere, e il meccanismo era diverso) . Di fatto, per il quadro RW l’unica via è rimasto il ravvedimento ordinario , per fortuna già molto favorevole.

Infine, menzioniamo la collaborazione volontaria – voluntary disclosure. Si tratta di due programmi straordinari svolti nel 2015-2016 e 2017 (VDI bis) che consentivano di sanare anni pregressi con sconti su sanzioni e protezione penale. Oggi non sono aperti. Se ne parla solo storicamente: chi vi ha aderito si è messo in regola. Oggi per i nuovi casi resta il ravvedimento, che per violazioni attuali è di fatto simile alla voluntary come effetti economici (si arriva a pagare ~1/6 delle sanzioni, paragonabile ai benefici concessi nelle VD passate).

Conclusione sul ravvedimento: Se vi rendete conto di avere polizze estere non dichiarate, agite subito prima che l’Agenzia ve le contesti. Sfruttando il ravvedimento operoso potete limitare la sanzione a frazioni minime e dormire sonni tranquilli. Anche se avete ricevuto una lettera di compliance (che elenca magari i dati arrivati via CRS per il 2017 o 2018), siete ancora in tempo: quella è un invito a regolarizzare. Conviene coglierlo e sanare immediatamente . Così facendo, in molti casi l’Agenzia archivia la posizione senza ulteriori sanzioni . Ad esempio, il contribuente “Mario” (ipotizzato nell’articolo) ha ricevuto lettera per €100k su 3 anni, ha fatto integrativa e pagato sanzioni totali ~€500 (0,5% annuo ravveduto) invece di rischiare €3.000-15.000×3 = min €9.000 . L’Agenzia, vedendo il ravvedimento, ha chiuso tutto. Caso opposto “Paolo” che ignorò e si ritrovò con maxi sanzioni e sequestro .

Dopo l’avviso: adesione, ricorso, conciliazione

Se il ravvedimento non è più possibile (perché magari l’Agenzia vi ha già notificato un avviso di accertamento o un atto di contestazione di sanzioni), occorre passare alla fase di difesa “contenziosa”. In questa fase ci sono comunque strumenti per evitare il processo o ridurre le sanzioni, nonché ovviamente argomentazioni da utilizzare nel merito qualora si decida di impugnare.

Vediamo gli strumenti principali:

• Accertamento con adesione: se ricevete un avviso di accertamento (ad esempio vi contestano redditi esteri non dichiarati oltre alle sanzioni RW), potete presentare istanza di adesione prima di fare ricorso, chiedendo un contraddittorio con l’ufficio. Nell’adesione potete discutere sia il merito sia la quantificazione delle sanzioni. Spesso l’Agenzia, in sede di adesione, applica già il cumulo giuridico se non l’aveva fatto e può ridurre al 2/3 le sanzioni (infatti la sanzione definita in adesione è ridotta di 1/3 per legge). Quindi, ad esempio, se l’atto prevedeva 15% (massimo) su un anno, si può chiudere a 10% o anche minore. Inoltre, l’adesione consente di pagare con riduzione: le sanzioni irrogabili con l’atto, definendole, vengono abbattute ad 1/3 in meno. Quindi se c’era €10.000 di sanzione, in adesione pagherete €6.667. L’adesione ha il vantaggio di evitare il contenzioso e permette anche la rateazione delle somme dovute.
• Acquiescenza (definizione agevolata): se l’atto che vi hanno notificato appare corretto e non volete fare ricorso, potete accettarlo e pagare entro 30 giorni, beneficiando della riduzione delle sanzioni a 1/3 (come da art. 15 D.Lgs. 218/97 e art.16 c.3 Lgs 472/97 già citato) . Spesso negli avvisi di irrogazione sanzioni trovate scritto l’importo ridotto per definizione immediata. Questa è l’opzione più rapida: paghi e chiudi. Naturalmente conviene se l’ufficio ha già applicato minimi o se la violazione è palese. Se invece l’atto è discutibile o la sanzione calcolata sopra i minimi, può valer la pena ricorrere per ottenere di meglio.
• Ricorso alle Corti di Giustizia Tributaria (ex Commissioni Tributarie): qualora vi siano motivi validi per contestare l’accertamento o la sanzione, si può presentare ricorso (entro 60 giorni dalla notifica, salvo eventuale reclamo mediazione se valore sotto €50k). Nel ricorso in materia RW, i possibili punti di difesa possono essere:
• Contestare errori di fatto: es. la polizza non era detenuta dal contribuente (scambio di persona, intestazione errata), oppure era già stata dichiarata (e l’ufficio non ha incrociato i dati).
• Contestare la natura dell’attività: ad esempio, sostenere che la polizza non era un investimento soggetto a RW (se avete basi per dire che era una polizza puro rischio, o un regime pensionistico estero equiparato a previdenza obbligatoria). Questi argomenti vanno però supportati normativamente e non sempre trovano riscontro, ma in alcuni casi di dubbio normativo potrebbero riuscire (si pensi a previdenze estere di confine).
• Contestare la qualificazione “black list”: se l’ufficio ha applicato il 6-30% ma nel periodo considerato il paese era già collaborativo, potete far valere accordi internazionali o cambi normativi. Ad esempio, se contestano anni recenti su Svizzera come black list, ricorderete che dal 2017 la Svizzera scambia informazioni e dal 2020 è stata rimossa da black list, quindi sanzione doveva essere 3-15%. Cassazione e CTR spesso danno ragione su questo se opportunamente dimostrato.
• Verificare il rispetto del cumulo giuridico: se l’atto somma sanzioni di più anni senza parlare di continuazione, va eccepito che si doveva applicare l’art.12 Lgs 472 e proporre al giudice di ridurre la sanzione nei limiti (la Cassazione supporta pienamente ciò) .
• Sproporzione della sanzione: se l’ufficio ha usato aliquote sanzionatorie medio-alte senza giustificazione, mentre non c’era evasione di imposta, si può invocare il principio di proporzionalità e l’art.7 del D.Lgs. 472/97. La Cassazione ha detto che l’omissione RW è sostanziale e quindi non esente da sanzione, ma ha anche affermato che se l’ufficio applica il massimo edittale senza motivo, i giudici possono ridurre la sanzione entro limiti ragionevoli . Ad esempio, se uno non ha dichiarato €10.000 in un paese white list e l’ufficio infligge 15% = €1.500, si può sostenere che è esagerato e chiedere riduzione magari al 3% = €300 o qualche importo più equo. Spesso le Corti riducono se la condotta non appare particolarmente grave.
• Buona fede e cause di non punibilità: può valere la pena segnalare se c’era obiettiva incertezza normativa (art.6 c.2 D.Lgs.472/97) o altri elementi esimenti. Ad esempio, casi di beneficiario inconsapevole: si potrebbe convincere la CTR ad annullare la sanzione se si dimostra che il contribuente non poteva sapere (argomento di equità). Anche se Cassazione su formalità non transige, i giudici di merito a volte accolgono cause di non punibilità ex art.6 co.5-bis se ravvisano che la violazione è solo formale e non ha arrecato pregiudizio al gettito. In teoria l’omessa RW non rientra tra quelle formali per Cass., ma qualche commissione provinciale in passato annullò sanzioni RW in casi di assenza di danno, poi però Cass. 28077/2024 ha cassato quell’orientamento . Dunque è una linea difensiva oggi debole a livello di legittimità, ma si può provare in primo grado.
• Prescrizione dei periodi: se alcune annualità contestate erano in realtà già decadute (magari le black list dopo 10 anni), va eccepito per far annullare quelle. Anche vizi procedurali (notifica tardiva, difetti formali dell’atto, ecc.) possono essere sfruttati se presenti.

Se si intraprende il ricorso, ricordarsi che per le cause di valore ≤ €50.000 è obbligatorio presentare prima un reclamo/istanza di mediazione all’Agenzia (che spesso risponde con una piccola riduzione transattiva).

• Conciliazione giudiziale: una volta in contenzioso, è sempre possibile trovare un accordo con l’Agenzia prima della sentenza. La conciliazione (giudiziale) comporta normalmente il pagamento di un importo concordato con riduzione delle sanzioni al 40% del minimo se avviene in primo grado (riduzione che fa il giudice omologando l’accordo). Quindi potrebbe essere vantaggiosa se, ad esempio, nel frattempo emergono elementi per dimezzare la pretesa. Nella pratica, si può proporre all’ufficio un’uscita transattiva: ciò avviene spesso nelle nuove Corti di giustizia tributaria che incentivano la chiusura bonaria. La conciliazione dà anche diritto a una riduzione delle eventuali sanzioni al 50% se avviene in appello.
• Pagamento dilazionato e sospensione: se dovete pagare somme elevate per definire la questione, ricordate che potete chiedere la rateazione fino a 8 rate trimestrali (o 16 se importo > €50k) sia in adesione che in acquiescenza. Inoltre, se fate ricorso, potete chiedere la sospensione dell’esecuzione al giudice se il pagamento immediato vi causerebbe danno grave. Nel nuovo processo tributario, se avete ottenuto almeno il 50% di sospensive in passato, l’atto è sospeso di diritto (norma innovativa). Ad ogni modo, per evitare provvedimenti esecutivi (fermi, ipoteche) è bene pagare il 1/3 del dovuto entro 60gg se fate appello contro una sentenza sfavorevole di primo grado (altrimenti l’ente può riscuotere comunque).

Considerazioni finali sulla difesa: Il monitoraggio fiscale è un campo dove le norme sono stringenti e la difesa spesso deve puntare su aspetti tecnici (cumulo, proporzionalità) più che negare la violazione. Una buona strategia difensiva, specialmente per chi è in bona fide, è mostrare di aver cooperato (es. se la contestazione riguarda più anni, pagare magari in ravvedimento quelli non contestati ancora, regolarizzare il futuro, ecc., per far vedere al giudice la buona volontà). Questo può non influire formalmente sulla sanzione, ma umanamente può predisporre meglio alla clemenza.

Se poi c’è di mezzo il penale (ad es. contestazioni di reati), è cruciale coordinare la difesa tributaria con quella penale. In genere, pagare il dovuto prima del dibattimento porta a cause di non punibilità o attenuanti per molti reati tributari. Ad esempio, per il reato di dichiarazione infedele, pagare i debiti tributari prima della dichiarazione di apertura del dibattimento di primo grado estingue il reato (art. 13 D.Lgs.74/2000) – anche se non è automatico per l’infedele, lo è per omesso versamento e dichiarazione omessa con soglie minori. In ogni caso, dimostrare di aver sanato la posizione può evitare misure cautelari (es. sequestri).

Prospettive conciliative: a volte, l’Agenzia stessa in casi non troppo gravi preferisce evitare il contenzioso: può inviare un invito al contraddittorio offrendo una chiusura con sanzioni ridotte se il contribuente paga subito (specie su base art.5-bis D.Lgs.218/97). Ad esempio, se rileva un quadro RW omesso ma senza imposte evase, potrebbe – prima di emettere atto – invitare a pagare col minimo e 1/3 in meno. Accettare tali proposte chiude la questione. Valutate con il vostro consulente caso per caso.

In questa parte abbiamo fornito un ventaglio di strumenti difensivi. Riassumendo in breve:

• Se non vi hanno ancora scoperto: regolarizzate con ravvedimento (pagherete molto poco rispetto al rischio).
• Se vi mandano una lettera bonaria: approfittatene per ravvedervi subito (di solito riducono a 1/6).
• Se vi notificano un atto: valutate adesione o acquiescenza (sanzioni a 2/3 o 1/3) se la violazione è indubbia; se ci sono buoni motivi, fate ricorso per far valere errori dell’ufficio e ottenere riduzioni o annullamenti (ma sempre ponderando costi/benefici).
• Se in ricorso: evidenziate cumulo, eccessi, buona fede, e cercate se possibile un accordo transattivo.
• Mai ignorare gli atti: il silenzio porta a iscrizioni a ruolo e cartelle, con aggravio di interessi e aggi. Meglio affrontare subito la questione, magari con un professionista esperto di fiscalità internazionale.

Simulazioni pratiche

Vediamo ora alcune simulazioni di casi concreti riguardanti polizze estere non dichiarate, per comprendere gli scenari possibili e l’esito delle diverse strategie.

Esempio 1: Polizza estera in paese “white list” – regolarizzazione volontaria vs accertamento

Scenario: Il sig. Mario è un professionista residente in Italia. Nel 2018 ha investito €100.000 in una polizza unit-linked presso una compagnia del Lussemburgo (paese collaborativo “white list”). La polizza non è mai stata indicata nel quadro RW dal 2018 al 2021. Nel 2022 Mario riceve una lettera di compliance dall’Agenzia delle Entrate: grazie ai dati CRS, sanno che nel 2018-19-20-21 lui aveva quella polizza (con valori finali crescenti da €100k a €120k). La lettera lo invita a verificare e, se del caso, a regolarizzare entro 90 giorni.

• Opzione A – Ravvedimento operoso: Mario, consigliato dal suo avvocato, decide di aderire alla compliance. Presenta nel 2022 dichiarazioni integrative per gli anni 2018-2019-2020-2021, compilando il quadro RW per la polizza. Calcola l’IVAFE dovuta per ciascun anno (0,2% circa sul valore medio: all’incirca €200 nel 2018, €210 nel 2019, etc.) e la versa con interessi. Calcola le sanzioni RW con ravvedimento: poiché sono trascorsi più di 2 anni per 2018-2019-2020, applica 1/6 del 3% = 0,5%; per il 2021, essendo entro 2 anni, applica 1/7 ≈0,43%. Supponendo valori medi €100k, €110k, €115k, €120k, le sanzioni sono circa €500 + €550 + €600 + €516 = €2.166 totali (in media lo 0,5% annuo). Mario versa queste sanzioni ridotte e presenta i modelli F24 e le integrative all’Agenzia. Esito: L’Agenzia delle Entrate verifica i versamenti e riscontra la regolarizzazione. Considerando che Mario ha agito spontaneamente prima di un accertamento formale, archivia la posizione senza irrogare ulteriori sanzioni . Mario alla fine ha pagato circa €2.166 di sanzioni e €~850 di IVAFE+interessi, mettendo la parola fine alla vicenda. Ha evitato un possibile contenzioso e soprattutto ha evitato le sanzioni piene (che potevano essere 3% × (€100k+…)/anno ~ €14.000 solo di RW, più eventuali infedele su IVAFE).
• Opzione B – Inerzia e Accertamento: Ipotizziamo invece che Mario ignori la lettera (magari pensa che l’Agenzia non procederà). Dopo 6 mesi, l’ufficio avvia un controllo e nel 2023 notifica a Mario un Avviso di Accertamento per il 2018-2019-2020-2021 contestando: omessa dichiarazione RW per ciascun anno, omesso versamento IVAFE, infedele dichiarazione per l’IVAFE non versata. L’Agenzia applica la sanzione minima del 3% per ogni anno (valutando che è white list e non c’è altra evasione di redditi) : quindi €3.000 + €3.300 + €3.450 + €3.600 = €13.350 totali. Inoltre richiede l’IVAFE evasa di circa €850 + interessi e applica su questa una sanzione da infedele al 120%: l’IVAFE totale sui 4 anni era €850, 120% = €1.020 sanzione. Totale pretesa: ~€15.220 + interessi. Mario a questo punto, molto pentito, può:
• fare accertamento con adesione: l’ufficio acconsente a ridurre le sanzioni RW applicando il cumulo giuridico (unica sanzione sul 2021 aumentata del doppio). Quindi invece di €13.350, si calcola 3% di €120k = €3.600 × 3 = €10.800. Poi, per adesione, riducono 1/3 = €7.200. La sanzione infedele su IVAFE 1.020 ridotta 1/3 = €680. Mario paga dunque circa €7.880 di sanzioni + €850 IVAFE + interessi. Un esborso maggiore rispetto al ravvedimento, ma comunque ridotto rispetto al teorico iniziale.
• oppure fare ricorso: potrebbe provare a eccepire l’applicazione retroattiva di white list se, poniamo, il Lussemburgo fosse stato considerato black list nel 2018 (non è il caso, è white list da prima). Oppure chiedere al giudice ulteriore riduzione per proporzionalità (sanzioni dal 3% al 1.5%). Potrebbe ridurre ancora un po’. Ma avrà spese legali e tempi.

Morale: Mario con ravvedimento ha speso €3k circa ed evitato grattacapi; Mario inerte ha rischiato oltre €15k e comunque pagando con adesione spende intorno a €9k + costi e ansie. La differenza è notevole: regolarizzarsi spontaneamente costa molto meno e mette al riparo da futuri problemi, mentre aspettare l’accertamento comporta almeno il triplo delle sanzioni, pur con gli sconti da adesione.

Esempio 2: Polizza in paradiso fiscale non dichiarata – esito di un accertamento aggressivo

Scenario: La sig.ra Paola è residente italiana che aveva disponibilità finanziarie ereditate in passato. Nel 2015 ha sottoscritto una polizza di capitalizzazione presso una compagnia in Isola di Man (all’epoca considerata territorio non White list). Ha versato 500.000 € di premio. Non ha mai dichiarato nulla in RW. Nel 2025, tramite informazioni scambiate, l’Agenzia viene a conoscenza di questa polizza ancora in essere, il cui valore attuale è circa €600.000. Paola non ha mai percepito riscatti parziali né redditi da essa (vuole attendere la scadenza). Tuttavia, per il Fisco rimane il fatto che 500k (poi 600k) erano all’estero nascosti.

Accertamento: L’Agenzia emette un atto contestando il mancato monitoraggio dal 2015 al 2024 (10 anni). Poiché l’Isola di Man fino a qualche anno fa era paradiso fiscale, applica il regime aggravato. Inoltre, in base all’art. 12 DL 78/09, presume che quei €500.000 iniziali fossero redditi sottratti a tassazione. Procede quindi a: – Recuperare a tassazione IRPEF anno 2015 su €500.000 come “redditi evasi” (aliquota 43% → imposta €215.000). – Sanzione su questa imposta evasa: base 90-180%, raddoppiata → 180%-360%. L’Ufficio sceglie il minimo raddoppiato 180%: sanzione €387.000 . – Sanzione RW: dal 6% al 30% sul valore non dichiarato. L’Ufficio applica 6% annuo. Normalmente farebbe cumulo: 6% di €600k = €36k × triplo = €108k. Però non esclude nemmeno la recidiva e prova ad aggiungere qualcosina, ma supponiamo €108k. – Totale richiesto a Paola: tasse €215k + sanz. redditi €387k + sanz RW €108k + interessi. Oltre €700.000, più del valore attuale della polizza!

Difesa di Paola: Situazione drammatica. Paola si rivolge a un avvocato tributarista e uno penalista. In sede penale, rischia imputazione per dichiarazione infedele (imposta evasa 215k > soglia 150k) e forse sottrazione fraudolenta se considerano l’intestazione polizza come atto fraudolento (da vedere). Il penale proverà a giocare sul fatto che quell’eredità poteva essere esente? Se Paola può provare che quei 500k derivavano dalla vendita di una casa già tassata, questo cambierebbe tutto: confuterebbe la presunzione. Dovrà produrre documenti, tracce bancarie dall’Italia alle IOM.

In fase tributaria, si punta su: – Dimostrare che la provvista è di origine fiscalmente lecita (es. esibisce dichiarazioni dei redditi pregresse con redditi risparmiati, oppure documenta che il padre glieli aveva donati già tassati). Se riesce, può contestare l’applicazione dell’art.12 presuntivo e chiedere che non venga tassato il capitale. – Inoltre, far valere eventuali modifiche di cooperazione: Isola di Man ha siglato accordo con Italia dal 2019, quindi dal 2019 in poi potrebbe non essere più considerata black list. Quindi almeno per gli anni 2019-2024 la sanzione RW andrebbe al 3-15% non raddoppiata. E magari il raddoppio termini non vale oltre il 2018. – Sicuramente chiedere al giudice l’applicazione del cumulo giuridico corretto senza recidiva (l’Agenzia nel suo atto può aver fatto confusione). – Sul penale, l’avvocato punterà alla causa di non punibilità pagando tutto (se Paola trova i fondi per farlo) prima del dibattimento: se versa 215k imposta + interessi e magari patteggia, potrebbe evitare il carcere.

Possibile esito: Dato che la posizione di Paola è grave, è probabile che tenterà di negoziare un accordo (magari transazione con pagamento di una parte). Se però Paola non può provare la liceità dei fondi, il giudice tributario probabilmente confermerà l’imposta evasa (215k) e ridurrà un po’ le sanzioni (magari portandole da 180% a 120% per non esagerare, e applicando giustamente il triplo 6% =108k sul RW). Paola comunque si troverebbe a dover sborsare attorno a €215k + €258k (120% di 215k) + €108k = €581k, oltre interessi. Molto probabilmente dovrà smobilizzare la polizza per far fronte al pagamento (il che è paradossale, ma succede). In più, penalmente se paga tutto prima dell’appello, potrebbe ottenere la non punibilità (prevista per dichiarazione infedele se estingue il debito, benché la norma art.13 L.74/2000 sia controversa sull’infedele – per omessa vale di sicuro, per infedele c’è dibattito se includerla tra quelle estinguibili. Ma l’attenuante certo c’è).

Considerazione: Questo esempio illustra il caso limite in cui l’omessa dichiarazione di attività in paradiso fiscale porta a conseguenze quasi espropriative. Purtroppo è realistico: molte cause di Scudo Fiscale e Voluntary Disclosure riguardavano persone in questa situazione che preferirono autodenunciarsi e pagare circa il 30% pur di evitare rischi peggiori.

Esempio 3: Beneficiario di polizza estera non informato – caso controverso

Scenario: Il sig. Luca scopre nel 2025 di essere stato nominato beneficiario di una polizza vita estera intestata a suo zio defunto, residente all’estero. Nel 2025, a seguito della morte dello zio, Luca riceve dalla compagnia assicurativa di Jersey un capitale di €200.000. Luca, negli anni prima, non sapeva nulla di questa polizza e ovviamente non l’aveva mai indicata in RW. Improvvisamente però l’Agenzia delle Entrate, notiziata del pagamento, gli contesta di non aver compilato il RW per quella polizza negli anni precedenti (lo zio l’aveva stipulata nel 2010 e Luca era beneficiario).

Analisi: Formalmente, secondo l’interpretazione spinta della normativa (post-2017), Luca era titolare effettivo di quell’attività in qualità di beneficiario “in ultima istanza” e avrebbe dovuto dichiararla . Ma Luca può obiettare: – Non aveva alcun potere di disposizione, né conoscenza: il beneficiario inconsapevole non detiene un valore effettivo . – La normativa è poco chiara e comunque lo zio risiedeva all’estero, quindi Luca non immaginava obblighi.

Possibile risoluzione: Con ogni probabilità, in casi simili l’Agenzia finora non ha irrogato multe (sono situazioni borderline). Se lo facesse, Luca impugnerebbe per insussistenza dell’elemento soggettivo (mancanza di colpa o dolo) e per difetto di obbligo (sostenendo che finché lo zio era vivo, la polizza non era di sua spettanza). Un giudice tributario potrebbe accogliere la tesi di Luca, annullando la sanzione per oggettiva impossibilità di adempiere (principio generale). Inoltre, il capitale percepito alla morte dello zio è esente da IRPEF (rischio demografico) , quindi almeno non c’è imposta.

Questo esempio serve a mostrare che ci sono casi limite dove la rigidità del monitoraggio entra in conflitto col buonsenso. In pratica, il Fisco punterebbe semmai a sanzionare lo zio (se fosse italiano) o l’intermediario, non Luca. Ma è utile discuterne per capire i confini della normativa.

Domande frequenti (FAQ)

Di seguito una serie di domande comuni in materia di polizze estere non dichiarate, con risposte sintetiche che riassumono quanto visto:

D: Le polizze vita estere vanno sempre indicate nel quadro RW?
R: Sì, nella generalità dei casi sì. Le polizze assicurative estere che prevedono un valore di riscatto o di maturazione costituiscono attività finanziarie estere e come tali vanno dichiarate nel quadro RW . Fanno eccezione solo situazioni particolari, ad esempio se la compagnia estera ha assunto gli obblighi fiscali in Italia (imposta sostitutiva) o se la polizza è un puro rischio senza valore; in assenza di queste circostanze, bisogna inserirle in RW indicando il valore e i giorni di possesso.

D: Cosa rischio se non dichiaro una polizza estera?
R: La mancata compilazione del quadro RW espone a pesanti sanzioni amministrative: tipicamente il 3-15% del valore non dichiarato per anno (se la polizza è in paese collaborativo) oppure 6-30% se in paradiso fiscale . Inoltre, dovrai comunque pagare l’IVAFE arretrata (0,2% annuo) con interessi e la relativa sanzione (90-180% dell’imposta evasa, aumentata di 1/3 per attività estere) . In casi estremi (paradisi fiscali, grossi importi) il Fisco può presumere che i capitali derivino da redditi evasi e tassarli, aggravando molto la situazione . Non dichiarare una polizza può quindi costare migliaia o centinaia di migliaia di euro in sanzioni.

D: L’omessa dichiarazione RW è un reato penale?
R: Di per sé, no. L’omissione del quadro RW è un illecito amministrativo, non un reato autonomo . Può però concorrere ad un reato se correlata a evasione di imposte significativa. Ad esempio, se dalla polizza derivavano redditi esteri non dichiarati sopra soglia (imposte evase > €150.000), si può configurare dichiarazione infedele. Oppure se, dopo un avviso, trasferisci fraudolentemente beni per non pagare, può esserci sottrazione fraudolenta. Ma la sola omissione di monitoraggio – specie in assenza di imposta evasa – non è sufficiente a fondare un’accusa penale, come confermato da Cassazione .

D: Ho scoperto di aver sbagliato e non dichiarato una polizza estera: posso rimediare?
R: Sì, puoi utilizzare il ravvedimento operoso. Finché l’Agenzia non ti contesta formalmente la violazione, puoi presentare una dichiarazione integrativa con il quadro RW mancante e pagare le sanzioni in forma ridotta (da 1/8 a 1/6 del minimo a seconda del ritardo) . Pagherai anche l’IVAFE dovuta con interessi. Così eviterai le sanzioni piene. Ad esempio, se erano dovuti €10.000 di sanzioni, col ravvedimento magari ne paghi solo €1.500. È fortemente consigliato ravvedersi appena ci si accorge dell’errore.

D: Ho ricevuto una lettera dall’Agenzia sulle mie attività estere non dichiarate (lettera di compliance). Cosa devo fare?
R: La lettera di compliance non è un accertamento, ma un invito a controllare e regolarizzare. Devi verificare i dati indicati (la lettera elenca i conti/polizze e relativi saldi/proventi) . Se effettivamente non hai dichiarato quelle attività o redditi, il consiglio è di presentare al più presto dichiarazioni integrative per quegli anni e versare quanto dovuto sfruttando il ravvedimento operoso . La lettera stessa di solito indica che puoi sanare con sanzioni ridotte a 1/6. Se invece ritieni che i dati siano errati (ad es. attività già dichiarata o non tua), puoi segnalarlo all’Agenzia con documenti. In ogni caso, non ignorare la lettera: dopo potrebbe arrivare un accertamento vero con sanzioni piene.

D: La mia polizza estera non ha prodotto redditi (nessun riscatto né interessi): perché devo dichiararla comunque?
R: Perché la legge sul monitoraggio fiscale impone di dichiarare anche le attività potenzialmente produttive di redditi, a prescindere che li abbiano generati in quell’anno . Il quadro RW serve a far sapere al Fisco che possiedi ricchezze all’estero. Quindi anche se la polizza non ha reso nulla quest’anno, va dichiarata per il suo valore. In futuro, se genererà un reddito (es. plusvalenza al riscatto), dovrai tassarlo. Ma l’obbligo RW scatta subito, “a monte”. L’unica eccezione è per beni di modesto importo (conti < €15.000) limitatamente a conti bancari – eccezione che comunque non vale per polizze.

D: La polizza è intestata a mio marito (non residente) ma i soldi sono i miei: devo dichiararla io?
R: Se tu, residente, hai la disponibilità effettiva di quell’attività estera (ad esempio puoi operare su di essa, ne sei beneficiaria, ecc.), potresti essere considerata titolare effettivo e tenuta al monitoraggio . In casi di intestazioni a terzi (coniuge non residente, società estera, fiduciaria), l’Agenzia guarda alla sostanza: se risulti l’effettivo proprietario o beneficiario, dovresti dichiarare l’attività come tua. Quindi, sì, se i fondi sono tuoi e puoi in qualsiasi momento farli rientrare, meglio dichiarare in RW a tuo nome indicando magari l’intestazione formale (ci sono caselle apposite per attività intestate a terzi di cui si è beneficiari effettivi).

D: Come si calcola l’IVAFE su una polizza estera? Devo pagarla ogni anno?
R: L’IVAFE è dovuta ogni anno in cui detieni la polizza, calcolata sul valore della polizza (valore di riscatto o somma assicurata maturata) al tasso dello 0,20% annuo . Si paga in dichiarazione dei redditi, sommando l’IVAFE di tutte le attività finanziarie estere possedute. Se la polizza è stata detenuta solo per parte dell’anno, l’imposta è proporzionale ai giorni. Nota: se l’IVAFE totale annua risulta inferiore a €12, può non essere dovuta (casi minimi). In genere, su polizze di importo rilevante l’IVAFE incide poco (0,2%), ma ricorda di pagarla perché il mancato versamento è considerato come un’imposta evasa (anche se piccola) con relative sanzioni.

D: Se regolarizzo la mia posizione (es. faccio ravvedimento), l’Agenzia può ancora contestarmi dopo?
R: Se il ravvedimento è fatto correttamente e prima che l’Agenzia abbia notificato atti, la violazione si considera definita e non verranno comminate ulteriori sanzioni per quegli anni e attività . L’Agenzia al massimo potrebbe fare controlli per verificare la completezza (es. chiederti documenti della polizza), ma se hai dichiarato e pagato tutto (sanzioni ridotte, IVAFE, eventuali redditi) non avrà basi per ulteriori accertamenti su quell’oggetto. In pratica chiude la questione. Tuttavia, il ravvedimento non protegge da indagini penali se l’illecito era già configurato (diverso dal caso in cui il pagamento estingue il reato – concetto applicabile per alcuni reati tributari). Ma per il monitoraggio, non essendo reato, pagando ti metti al sicuro anche sotto ogni profilo.

D: Una polizza previdenziale estera va in RW?
R: Se è una polizza assimilabile a un fondo pensione estero (es. previdenza svizzera LPP, o un PIP estero), il trattamento è peculiare: la legge di Bilancio 2023 ha previsto una tassazione agevolata del 5% per le rendite AVS/LPP svizzere anche se incassate all’estero . Questo fa intendere che tali somme sono considerate redditi. Per il monitoraggio, le istruzioni non sono chiarissime: in passato l’Agenzia ha escluso dall’RW forme di previdenza obbligatoria estera. In generale, se si tratta di previdenza obbligatoria (tipo previdenza statale estera) no, non va in RW. Se invece è una previdenza complementare estera individuale (tipo un prodotto assicurativo pensionistico volontario), tendenzialmente sì, andrebbe dichiarato come polizza estera. Ogni caso va valutato, ma la prudenza suggerisce di dichiarare, indicando magari nella descrizione che è previdenza, così l’Agenzia eventualmente saprà inquadrarlo.

D: Il fisco italiano può scoprire le mie polizze estere?
R: Oggi decisamente sì, grazie allo scambio automatico di informazioni finanziarie (Common Reporting Standard). Le compagnie di assicurazione estere (dei paesi aderenti CRS) comunicano annualmente alle autorità locali i dati delle polizze detenute da soggetti esteri (compresi italiani), e questi dati vengono trasmessi all’Agenzia delle Entrate italiana. Già nel 2020 l’Italia ha ricevuto info relative al 2017 e così via . Le lettere di compliance 2020-2021 hanno riguardato conti e polizze 2017 in poi . Dunque, se hai una polizza in un paese cooperativo, è molto probabile che l’Agenzia lo sappia o lo saprà a breve. Per i paradisi fiscali puri (non aderenti CRS), resta il rischio di scoperte tramite voluntary di controparti, controlli incrociati, Panama Papers, e – dal 2024 – la Direttiva DAC7/DAC8 potrebbe estendere la rete. Insomma, non confidare più sul segreto bancario: conviene regolarizzare prima che ti trovino loro.

D: Ho intenzione di aderire a un’eventuale nuova voluntary disclosure se la faranno. Mi conviene aspettare?
R: Non è detto che ci sarà una nuova voluntary. L’ultima è stata nel 2017. Nel 2023 il governo ha fatto un ravvedimento speciale per alcune violazioni, ma non specifico per l’estero (e comunque non vantaggioso per RW senza imposte). Aspettare è rischioso: se ti scoprono prima, paghi salato. Il ravvedimento operoso ordinario già ti dà sanzioni molto ridotte (1/6 del minimo) , praticamente in linea con possibili agevolazioni di una voluntary. Quindi non conviene aspettare sperando in sanatorie future; meglio approfittare delle norme ordinarie ora. In più, il ravvedimento lo puoi fare su base anonima tramite un professionista, mentre la voluntary impone la piena disclosure nominativa. In sintesi: se sai di avere polizze non dichiarate, muoviti ora con ravvedimento, invece di confidare in condoni ipotetici.

Fonti (giurisprudenza e prassi citate): Corte di Cassazione – ord. n. 20649/2025 (omessa RW non è reato) ; Cass. n. 28077/2024 (violazione RW è sostanziale, sanzione 5% proporzionata su €1,18 mln) ; Cass. n. 11849/2023 (cumulo giuridico per violazioni RW pluriennali, esclusa recidiva) ; Cass. nn. 19660/2012, 35983/2020, 34395/2023 (monitoraggio fiscale e reati tributari) . – Agenzia Entrate, Risposta a interpello n. 300/2019 (polizza estera: tassazione riscatto anno incasso, RW valore intero e 365gg) ; Risoluzione n. 62/E 13.11.2023 (chiarimenti monitoraggio imprese assicurative estere) . – D.L. 167/1990 art.4 (obbligo monitoraggio), D.Lgs. 74/2000 art.11 (sottrazione fraudolenta), D.L. 78/2009 art.12 (presunzione paradisi fiscali) , D.Lgs. 472/97 art.12 (cumulo sanzioni), art.13 (ravvedimento). – Circolare Agenzia Entrate 38/E/2013 (esempi polizze interposte) , Circ. 10/E/2015 (VD su polizze schermate) . – Materiale di dottrina: Monardo, Sanzioni Quadro RW (agg. 2025) ; FiscoOggi, Monitoraggio fiscale assicurazioni estere (2023) ; Fisco&Tasse, Violazioni RW e rimedi (2025) ; Diritto Bancario, G.Manzi, Beneficiari inconsapevoli e monitoraggio (2019) .

Glossario: Quadro RW – sezione della dichiarazione per investimenti esteri e IVIE/IVAFE; IVAFE – imposta annuale sul valore delle attività finanziarie estere (0,2%); White list/Black list – giurisdizioni considerate cooperative o meno ai fini dello scambio info (liste ministeriali); Cumulo giuridico – criterio sanzionatorio per violazioni ripetute (unica sanzione aumentata invece di somma); Ravvedimento operoso – istituto di autodenuncia con riduzione sanzioni; Voluntary disclosure – procedura straordinaria di emersione di capitali esteri con riduzione sanzioni e scudo penale (non attualmente aperta).

Hai ricevuto un avviso di accertamento perché l’Agenzia delle Entrate ti contesta la mancata dichiarazione di polizze assicurative estere? Fatti Aiutare da Studio Monardo

Hai ricevuto un avviso di accertamento perché l’Agenzia delle Entrate ti contesta la mancata dichiarazione di polizze assicurative estere?
Vuoi sapere cosa rischi e come puoi difenderti da queste contestazioni?

Le polizze vita e le polizze finanziarie stipulate all’estero devono essere dichiarate nel quadro RW della dichiarazione dei redditi, ai fini del monitoraggio fiscale e dell’IVAFE (imposta sul valore delle attività finanziarie estere). Inoltre, i redditi generati da tali polizze possono essere soggetti a tassazione in Italia. Il Fisco incrocia i dati con lo scambio automatico di informazioni (CRS, FATCA): omissioni o irregolarità vengono segnalate rapidamente.

👉 Prima regola: dimostra la natura della polizza e verifica se era davvero soggetta a obbligo di dichiarazione.

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⚖️ Quando scattano le contestazioni

• Omissione del quadro RW per il monitoraggio fiscale;
• Mancato pagamento IVAFE sulla polizza estera;
• Omissione dei redditi prodotti (plusvalenze, cedole, riscatti);
• Trasferimento di capitali non giustificato verso l’estero;
• Presunzione di evasione basata su dati trasmessi da banche o compagnie assicurative estere.

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📌 Conseguenze della contestazione

• Sanzioni per omesso monitoraggio (dal 3% al 15% del valore della polizza, raddoppiate se in Paesi black list);
• Recupero delle imposte sui redditi prodotti dalla polizza;
• Applicazione di interessi di mora;
• Rischio di profili penali per dichiarazione infedele o omessa, se gli importi sono elevati.

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🔍 Cosa verificare per difendersi

• Tipologia della polizza: è un contratto vita puro (esente) o una polizza finanziaria (dichiarabile)?
• Paese di localizzazione: UE/SEE con scambio informazioni o Paese black list?
• Eventuali imposte già pagate all’estero: possono ridurre il carico fiscale in Italia;
• Motivazione dell’accertamento: l’Agenzia deve indicare fonti e dati precisi;
• Regolarità della notifica e rispetto dei termini di decadenza.

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🧾 Documenti utili alla difesa

• Contratto di polizza e appendici;
• Estratti conto annuali o certificati di valore della polizza;
• Documentazione bancaria relativa ai premi versati e ai riscatti;
• Eventuali certificazioni fiscali rilasciate all’estero;
• Dichiarazioni dei redditi già presentate.

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🛠️ Strategie di difesa

• Dimostrare che la polizza non era soggetta a dichiarazione (es. polizze vita a puro rischio);
• Provare il pagamento di imposte estere per evitare la doppia imposizione;
• Contestare errori dell’Agenzia nella ricostruzione dei valori o nella qualificazione della polizza;
• Eccepire vizi formali: notifica irregolare, motivazione insufficiente, decadenza dei termini;
• Richiedere autotutela se la contestazione è manifestamente infondata;
• Ricorso alla Corte di Giustizia Tributaria entro 60 giorni, con possibilità di sospendere la riscossione;
• Adesione o mediazione tributaria per ridurre sanzioni e chiudere la lite.

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🛡️ Come può aiutarti l’Avv. Giuseppe Monardo

📂 Analizza la tipologia di polizza e la documentazione assicurativa;
📌 Verifica se sussisteva effettivamente l’obbligo di dichiarazione;
✍️ Predispone memorie difensive e ricorsi contro le sanzioni e il recupero d’imposta;
⚖️ Ti rappresenta nel contraddittorio con l’Agenzia delle Entrate e nei giudizi tributari;
🔁 Suggerisce strategie preventive per la corretta gestione fiscale di polizze e investimenti esteri.

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🎓 Le qualifiche dell’Avv. Giuseppe Monardo

✔️ Avvocato esperto in accertamenti fiscali e monitoraggio di attività estere;
✔️ Specializzato in difesa di contribuenti su polizze estere, investimenti e capitali oltreconfine;
✔️ Gestore della crisi iscritto presso il Ministero della Giustizia.

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Conclusione

Le contestazioni del Fisco sulle polizze assicurative estere non dichiarate non sempre sono corrette: a volte derivano da errori di qualificazione o da dati incompleti trasmessi dall’estero.
Con una difesa mirata puoi dimostrare la regolarità della tua posizione, ridurre sanzioni e imposte indebite e proteggere il tuo patrimonio.

📞 Contatta subito l’Avv. Giuseppe Monardo per una consulenza riservata: la tua difesa contro gli accertamenti sulle polizze estere inizia qui.