Hai un’impresa in difficoltà e ti stai chiedendo come proteggere il tuo patrimonio personale da eventuali azioni dei creditori? Teme che la crisi aziendale possa coinvolgere la tua casa, i risparmi di famiglia o i beni intestati a te?

È una preoccupazione legittima. Quando un’impresa entra in crisi, soprattutto se individuale o a responsabilità illimitata, il confine tra debiti aziendali e patrimonio personale può diventare molto sottile. Ma ci sono strumenti legali e strategie difensive per evitare che la crisi dell’impresa travolga anche te come persona fisica.

Vediamo allora come funziona la responsabilità patrimoniale dell’imprenditore, quali sono i casi più a rischio e cosa si può fare per tutelarsi in modo lecito ed efficace.

Quando il patrimonio personale è a rischio?
Dipende dalla forma giuridica dell’attività:

• Se sei titolare di ditta individuale o socio di una società di persone (SNC, SAS), rispondi con tutti i tuoi beni per i debiti aziendali.
• Se sei amministratore o socio di SRL o SRLS, la responsabilità è limitata al capitale, ma può diventare personale in presenza di irregolarità, come prelievi indebiti, mala gestio, distrazione di beni.

Inoltre, garanzie personali come fideiussioni, cambiali o mutui firmati da te possono esporre il tuo patrimonio anche se la società è formalmente separata.

Quali beni possono essere pignorati?
I creditori possono aggredire casa, conti correnti, stipendi, auto o altri beni intestati a tuo nome, salvo che siano legalmente protetti o appartenenti ad altri soggetti. Anche i beni in comunione legale con il coniuge possono essere a rischio, se non si adottano per tempo le giuste precauzioni.

Come tutelarsi? Le soluzioni possibili
La tutela patrimoniale non si improvvisa: serve una strategia costruita prima che sia troppo tardi. Tra le soluzioni possibili:

• Separazione dei beni coniugali, per proteggere il coniuge da eventuali aggredimenti;
• Rinuncia all’eredità o accettazione con beneficio d’inventario, se si rischia di ereditare debiti aziendali;
• Patti fiduciari, trust o fondi patrimoniali, se istituiti in tempi non sospetti e per finalità lecite;
• Composizione negoziata della crisi o procedure di sovraindebitamento, per bloccare le azioni esecutive e ripartire;
• Saldo e stralcio o accordi stragiudiziali con i creditori, per chiudere i debiti a condizioni sostenibili.

Attenzione: trasferire i beni in modo fittizio o simulato può essere considerato atto in frode ai creditori, con gravi conseguenze legali.

Serve l’assistenza di un avvocato?
Sì, e fin da subito. La difesa del patrimonio personale richiede una conoscenza precisa delle norme tributarie, civili e concorsuali. Solo un avvocato esperto può valutare quali beni sono realmente a rischio, quali azioni difensive sono lecite e quale procedura conviene attivare per evitare il peggio.

Questa guida dello Studio Monardo – avvocati esperti in crisi d’impresa e protezione patrimoniale – ti spiega quando sei davvero a rischio, cosa puoi fare per difendere la tua casa e i tuoi beni personali, e come possiamo aiutarti a superare la crisi senza perdere tutto.

La tua azienda è in difficoltà e hai paura di perdere i tuoi beni personali? Vuoi sapere come proteggerti da pignoramenti e azioni dei creditori?

Richiedi in fondo alla guida una consulenza riservata con l’Avvocato Monardo. Analizzeremo la tua situazione, individueremo i rischi reali e costruiremo per te una strategia legale completa per salvaguardare il tuo patrimonio e la tua tranquillità.

Introduzione

La crisi d’impresa può esporre l’imprenditore a gravi rischi patrimoniali: se l’azienda fallisce o entra in procedure concorsuali, anche i suoi beni personali possono essere aggrediti dai creditori. Negli ultimi anni, la normativa italiana ha introdotto strumenti avanzati per prevenire e gestire le difficoltà aziendali, ma i meccanismi di protezione del patrimonio rimangono fondamentali. La pianificazione patrimoniale lecita significa organizzare per tempo i propri beni (con trust, fondi, holding, ecc.) prima che la crisi si manifesti gravemente, evitando comportamenti fraudolenti che sarebbero nulli o revocabili.

Strumenti chiave di tutela patrimoniale: di seguito si descrivono i principali istituti (trust, fondo patrimoniale, patto di famiglia, holding, polizze vita, intestazione fiduciaria, ecc.), con i loro vantaggi e limiti, alla luce delle novità normative e giurisprudenziali. Si evidenzia come ciascuno opera prima dell’insolvenza per proteggere i beni, pur restando vulnerabile in caso di frode. In particolare, strumenti come il trust familiare permettono di segregare i beni fuori dal patrimonio personale, il fondo patrimoniale vincola legalmente certi asset alla famiglia, il patto di famiglia regola il passaggio generazionale dell’azienda, la holding societaria consente di tenere separati asset e gestione, e le polizze vita isolano somme liquidabili ai beneficiari.

Il presente testo esamina inoltre gli strumenti introdotti dal Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.lgs. 14/2019) – composizione negoziata, piano attestato di risanamento, accordi di ristrutturazione, concordato semplificato – e il loro impatto sul patrimonio aziendale e personale del debitore. Si riportano casi di giurisprudenza recenti (fino a metà 2025) e indicazioni di prassi notarile. La guida include tabelle comparative, FAQ e simulazioni pratiche su scenari tipici, per fornire un supporto operativo a imprenditori e professionisti.

1. Strumenti tradizionali di protezione patrimoniale

1.1 Trust (interno e internazionale)

Il trust è un istituto di origine anglosassone (recepito in Italia dalla Convenzione de L’Aja del 1985, ratificata con L. 364/1989) basato sulla segregazione dei beni. Con un atto tra vivi, il disponente (settlor) trasferisce la titolarità di determinati beni a un trustee (persona fisica o società fiduciaria), affinché li gestisca nell’interesse di uno o più beneficiari o per uno scopo specifico. Il punto chiave è la separazione patrimoniale: i beni conferiti escono formalmente dal patrimonio del disponente e diventano di proprietà formale del trustee, ma restano separati sia dal patrimonio personale del trustee sia da quello dei beneficiari. In pratica, una volta istituito correttamente, il trust mantiene i beni lontani dall’asta dei creditori del disponente (o del trustee) e ne impedisce la confusione negli stati debitori. Ad esempio, se un imprenditore dedica al trust un immobile di famiglia, quel bene non “appare” più nella sua disponibilità, frustrando eventuali attacchi diretti dei suoi creditori personali.

I trust possono essere di vari tipi: familari o a scopo (per erogazioni a enti benefici), discrezionali (il trustee decide quando e come erogare ai beneficiari), autodichiarati (disponente = trustee), ecc. Quel che conta, per la tutela patrimoniale, è l’effetto segregativo: i beni non sono aggredibili per obbligazioni personali del disponente. La Corte di Cassazione ha ribadito l’importanza del trust come strumento legittimo di protezione familiare: in un caso del 2023, ad esempio, gli Ermellini hanno dichiarato valido un trust liberale e discrezionale istituito da un genitore per la famiglia, sottolineando che eventuali pretese dei figli legittimari devono essere fatte valere con l’azione di riduzione dopo la morte (e non con la nullità del trust in vita). In altri termini, un trust familiare, istituito in buona fede con scopi legittimi (ad es. educazione dei figli, sostegno morale, ecc.), non può essere invalidato solo perché incide sulle quote ereditarie: i beneficiari lesi ricorreranno alle relative tutele successorie anziché all’annullamento del trust.

Rischio revocatorietà: Tuttavia, il trust, essendo generalmente un atto a titolo gratuito (soprattutto quando crea benefici per figli o parenti), può essere oggetto di azione revocatoria fallimentare (art. 2901 c.c.) se effettuato in frode ai creditori. Se il tribunale accerta che il trust è stato costituito malafedevolmente per sottrarre beni a debiti già esistenti, può dichiararne l’inefficacia verso i creditori pregiudicati. La Cassazione ha chiarito che, in revocatoria, il curatore può impugnare non solo i singoli atti di trasferimento dei beni al trustee, ma anche l’atto istitutivo del trust stesso, poiché entrambi contribuiscono a realizzare la segregazione patrimoniale. Inoltre, dal 2015 esiste l’art. 2929-bis c.c. che consente ai creditori di pignorare direttamente i beni conferiti in trust (senza attendere l’esito della revocatoria) quando sussistono i presupposti di dolo e pregiudizio. In sintesi: un trust pianificato con largo anticipo rispetto alla crisi e con finalità serie rimane solido; un trust “in extremis” può essere contestato con revocatoria o con un pignoramento diretto (art. 2929-bis), e un trust simulato rischia anche la nullità (come nella Cass. 10105/2014 che annullò un trust liquidatorio in frode alla legge fallimentare).

1.2 Fondo patrimoniale (art. 167 c.c.)

Il fondo patrimoniale è un istituto civilistico (art. 167 e ss. c.c.) riservato ai coniugi (o anche ai conviventi uniti civilmente) che vogliono destinare certi beni ai bisogni della famiglia. In pratica, mariti e mogli conferiscono immobili, valori mobiliari o aziendali in un “fondo” vincolato: questi beni, pur restando di proprietà dei coniugi, non possono essere alienati o pignorati per debiti che non siano legati ai bisogni familiari (ad es. mutui sulla casa di famiglia). Il fondo patrimoniale crea quindi un patrimonio separato finalizzato al sostentamento familiare, e in astratto protegge quegli asset dai creditori personali dei coniugi.

Tuttavia, come confermato da larga dottrina e giurisprudenza, la costituzione del fondo patrimoniale può essere sottoposta a revocatoria se fatta in frode ai creditori: esso infatti limita la garanzia generale prevista dall’art. 2740 c.c. (per il quale i debiti si pagano con tutti i beni del debitore). In presenza di una procedura concorsuale, il curatore verificherà se il fondo è stato creato “per i bisogni della famiglia” (l’uso normale) o invece per eludere i creditori. Solo in quest’ultima ipotesi si applica l’azione revocatoria (art. 165 CCII, già art.66 L. fall.): ad esempio, se l’imprenditore scinde il proprio patrimonio annoverando solo la casa dei figli nel fondo a scopo protettivo, mentre gli altri beni restano aggredibili. La Cassazione ha sottolineato che il patto di destinazione (il fondo) resta valido se istituito in buona fede, ma diviene inefficace se provato il dolo del debitore-disponente.

Inoltre, la recente Cass. n. 28593/2024 si è pronunciata sul confine tra inefficacia dell’atto istitutivo e tutela dei terzi: ha chiarito che l’eventuale dichiarazione di inefficacia del fondo patrimoniale colpisce solo gli effetti verso i creditori (azione revocatoria), mentre i diritti acquisiti da terzi in buona fede dopo la costituzione del fondo (ad es. acquisti o ipoteche anteriori) restano comunque validi. In sintesi, il fondo patrimoniale può proteggere parte degli asset familiari, ma non è immune da revocatoria se costituito in frode (ciò richiede l’onere di prova del curatore); d’altro canto, un acquisto legittimo di terzi resta garantito anche se il fondo viene revocato.

1.3 Patto di famiglia (L. 55/2006)

Il patto di famiglia è una procedura notarile introdotta per facilitare il passaggio generazionale delle imprese familiari (L. 55/2006). Consente all’imprenditore (o socio di società) di anticipare l’eredità, cedendo azienda o quote ai figli (o ad altri discendenti), nel rispetto delle quote di legittima. Il patto di famiglia ha finalità prevalentemente successorie e fiscali, non specifiche di protezione da creditori. In sostanza, assolve a funzioni simili alla cessione aziendale o alla donazione di quote ai figli: è disciplinato come trasferimento gratuito di partecipazioni (o vendita con conguaglio), richiedendo l’accordo di tutti i legittimari.

Dal punto di vista dei creditori, il patto di famiglia è equiparato a un normale atto di liberalità verso i familiari. Recentemente la Corte di Cassazione (ordinanza 10536/2025) ha ribadito che in linea di principio il patto di famiglia è atto a titolo gratuito soggetto a revocatoria (art. 2901 c.c.), esattamente come una donazione o successione anticipata. In quel caso (una banca in liquidazione coatta) si è discusso se fosse possibile revocare il patto; i giudici hanno confermato che teoricamente il patto può esser impugnato dai creditori prima che si compia, ma hanno osservato che, essendo parte di un negozio complesso, non si poteva annullare solo il pezzo riguardante un figlio singolo. Rimane quindi fermo che ogni negozio che trasferisca quote aziendali a titolo gratuito ai discendenti (come avviene normalmente nel patto di famiglia) può essere attaccato dai creditori se vi è malafede del disponente. In altre parole, il patto di famiglia di per sé non nasconde i beni alla garanzia dei creditori: se l’imprenditore lo utilizza per disfarsi dei beni aziendali per frode, la revocatoria potrà colpirlo. Pertanto, pur essendo uno strumento civile utile per il passaggio generazionale, il patto di famiglia non assicura immunità dalle azioni dei creditori, e deve essere usato con cautela (ad es. prevedendo garanzie o clausole alternative).

1.4 Holding patrimoniale

La holding è una società (tipicamente s.r.l. o s.p.a.) creata per detenere partecipazioni in altre società o direttamente asset. Costituire una holding patrimoniale significa trasferire beni (immobili, partecipazioni societarie, ecc.) da un soggetto a una società di cui lo stesso soggetto è socio (di solito titolare del 100%). Tale operazione produce un effetto di schermo: i beni conferiti sono formalmente intestati alla persona giuridica (la holding), perciò i creditori personali dell’imprenditore non li trovano più direttamente nella disponibilità dello stesso. In pratica, un bene aziendale conferito alla holding non figura nel patrimonio personale del socio, e quindi non è aggredibile per suoi debiti diretti.

Dal punto di vista tecnico, la holding non è prevista da norme speciali di protezione patrimoniale, ma costituisce uno schema societario ben noto: la gestione resta nelle mani dell’imprenditore (che controlla la holding), ma la proprietà legale è trasferita. Come spiega un’analisi economica, i “beni aziendali vengono di proprietà della holding, che fa da schermo protettivo …: in pratica la holding diventa un caveau dove mettere al sicuro gli asset, intoccabili da terzi creditori”. Inoltre, la holding può migliorare la sostenibilità fiscale di riorganizzazioni (utile in prospettiva di vendita di partecipazioni) e facilitare apporti patrimoniali a favore della famiglia.

Limiti e rischi: Anche la holding può subire l’azione revocatoria se i conferimenti sono fatti con dolo. Ad esempio, il curatore fallimentare potrebbe chiedere di annullare la cessione dei beni alla holding se intervenuta a danno dei creditori (soprattutto se dopo sono stati distribuiti dividendi ai soci). Tuttavia, se la holding è stata costituita in bonis e con una vera attività gestoria, la giurisprudenza tende a considerarla lecita. In generale, la holding fornisce una difesa patrimoniale moderna (incorpora asset in un soggetto distinto) ma non un passaggio “magico”: se usata in frode può comunque essere “disintegrata” dal tribunale. In ogni caso, si consiglia di seguire un’adeguata consulenza fiscale e notarile in fase di conferimento di beni, onde evitare problemi (es. imposte di donazione o di registro) e per ottenere data certa sui trasferimenti.

1.5 Polizze vita assicurative

Le polizze di assicurazione sulla vita sono strumenti tradizionali di protezione patrimoniale. Il contraente versa premi periodici all’assicuratore e, in cambio, l’assicuratore si impegna a corrispondere un capitale ai beneficiari designati al verificarsi di un evento (morte dell’assicurato o raggiungimento di una certa età). Grazie a disposizioni di legge e giurisprudenza, le polizze vita godono di una forte immunità dalle procedure esecutive e fallimentari del contraente:

• L’art. 1923 c.c. stabilisce che “non sono pignorabili né sequestrabili i diritti della persona assicurata derivanti da contratti di assicurazione sulla vita, e i premi pagati per questi contratti”, per i primi 5 anni dal versamento del premio (termine in deroga rispetto alla prescrizione ordinaria). Ciò significa che, di norma, un credito non può pignorare il valore di riscatto di una polizza attiva nei primi anni.
• La Cassazione a Sezioni Unite ha affermato in via definitiva (sentenza n. 2871/2008) che in caso di fallimento del contraente il contratto di polizza vita non può essere sciolto dal curatore né annullato: il curatore fallimentare non ha titolo per chiedere all’assicuratore la liquidazione del valore di riscatto, ma può solo agire in revocatoria ordinaria contro i premi eventualmente già versati. Il contratto, quindi, sopravvive al fallimento e l’assicuratore è tenuto a pagare quanto previsto ai beneficiari.
• In una pronuncia del 2015 (Cass. n. 2256/2015) la Corte ha ribadito che se l’assicuratore ha già corrisposto il valore di riscatto dopo la dichiarazione di fallimento del contraente, quel pagamento è inefficace per legge a favore dei creditori (come un atto di devoluzione volontaria agli assicurati), confermando ulteriormente che la somma assicurata non entra nella massa fallimentare.

Grazie a queste garanzie, le polizze vita sono uno strumento sicuro per “mettere al riparo” parte del patrimonio personale: l’imprenditore può designare beneficiari (spesso familiari) senza che i creditori possano aggredire il capitale assicurato. Va ricordato comunque che la protezione si applica alle polizze vita e alle rendite vitalizie; forme di assicurazione mista o di risparmio con funzione previdenziale sono parimenti protette (ancorché, se prevedono clausole miste, i premi versati rimangono impugnabili in revocatoria). Inoltre, l’imponibile fiscale sui premi è una questione a sé (oggi disciplinata a parte dalle norme fiscali sui trust e fondi), ma dal punto di vista patrimoniale la tutela è effettiva grazie alla giurisprudenza.

1.6 Intestazione fiduciaria

L’intestazione fiduciaria è un istituto affine al trust (da non confondere con il trust vero e proprio) che consiste in un mandato fiduciario. In sostanza, il titolare di un bene (denominato fiduciante) conferisce ad un altro soggetto (il fiduciario) la gestione e l’amministrazione del bene, ma con l’obbligo di agire per conto del fiduciante stesso. Il fiduciario formalmente figura come intestatario del bene (ad es. in banca o al catasto), ma la proprietà sostanziale rimane del fiduciante, nell’ambito del rapporto fiduciario.

Questo meccanismo offre una forma di privacy e protezione patrimoniale: i terzi vedono il bene intestato al fiduciario e ignorano chi sia il vero beneficiario. I beni gestiti in questo modo “restano separati” sia dal patrimonio del fiduciario sia da quello del disponente. In pratica, se un imprenditore accende un conto bancario fiduciario o registra un immobile sotto un fiduciario, i suoi creditori ordinari non possono sapere immediatamente che quei beni sono effettivamente suoi, rendendo difficile l’esecuzione forzata diretta. I notai segnalano l’intestazione fiduciaria come strumento utile di riservatezza: chi diventa fiduciario custodisce i beni «in nome proprio, ma per conto di terzi», garantendo protezione dai creditori. Naturalmente, anche qui vale il principio che, se il fedecommittente (il fiduciante) è insolvente e il trasferimento è fraudolento, il creditore potrà chiedere la revocatoria degli atti (il fiduciario potrebbe poi rivalersi sul fiduciante).

2. Strumenti del Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.lgs. 14/2019 e modifiche)

Il Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.lgs. n.14/2019, in vigore dal 15/9/2020) ha introdotto procedure nuove volte a gestire la crisi prima che si arrivi alla liquidazione giudiziale. Dal punto di vista del patrimonio del debitore, tali strumenti non riservano in sé un’immediata protezione (sono procedure di regolazione/debito), ma possono contribuire a preservarlo grazie a meccanismi cautelativi. Qui di seguito i principali:

2.1 Composizione negoziata della crisi

La composizione negoziata (artt. 12 e ss. CCII, introdotta dal D.L. 118/2021 e regolamentata dal D.M. 205/2021) è una procedura stragiudiziale di allerta e negoziazione. L’imprenditore in difficoltà nomina un esperto indipendente e avvia colloqui con i creditori (banche, fornitori, erario, ecc.) per trovare soluzioni (saldo e stralcio, dilazione, conferimenti, ecc.) prima che lo stato di insolvenza diventi conclamato. Non si tratta di una procedura concorsuale: come ha osservato la dottrina, è concepita come alternativa agli accordi stragiudiziali già esistenti, e “esclude di poter essere qualificabile come una ‘procedura concorsuale’”. In altre parole, l’imprenditore mantiene il pieno controllo della sua azienda durante i colloqui, senza alcuna nomina di curatore o commissario e senza alcuna pubblicità concorsuale. Tuttavia, ha a disposizione strumenti utili: può chiedere al tribunale l’applicazione di misure protettive (art. 54 CCII) sin dall’avvio della negoziazione. Tali misure, se concesse, sospendono automatismi per 4 mesi (prorogabili fino a 12): dal divieto per i creditori di iniziare o proseguire azioni esecutive/cautelari sui beni del debitore alla sospensione di prescrizioni e decadenze. In sostanza, le misure “cristallizzano” il patrimonio aziendale del debitore: nessun creditore può iscrivere ipoteche giudiziali opponibili alla massa o pignorare i beni, salvo gli impegni concordati. Questo crea un ambiente stabile per condurre trattative efficaci, favorendo un accordo. L’esperto verifica la buona fede delle trattative e può anche aiutare a coinvolgere partecipate (composizione in gruppo). I creditori non possono opporsi a priori all’avvio della negoziazione; al massimo, se ritengono grave la situazione, possono chiedere direttamente l’apertura di liquidazione giudiziale.

Impatto patrimoniale: durante la composizione negoziata il patrimonio del debitore rimane formalmente invariato, ma protetto. Grazie alle misure cautelari, le vendite forzate e le azioni esecutive sono congelate (art. 54, comma 2 CCII). Allo stesso tempo, il debitore può proporre ai creditori transazioni vantaggiose: ad esempio, loro potrebbero ottenere una percentuale sui futuri utili o su un piano di rientro più aggressivo. Se le trattative decollano e si giunge a un accordo con creditori rappresentanti almeno il 60% del debito, si procede al deposito dell’accordo in tribunale (art. 37 CCII). Se l’accordo coinvolge almeno l’80% dei crediti bancari, esso vincolerà anche gli altri creditori finanziari; in ogni caso, il suo accoglimento da parte del tribunale impone un blocco di fatto delle azioni sui debiti ristrutturati e dà certezza agli aderenti.

2.2 Piano attestato di risanamento

Il piano attestato di risanamento (art. 56 CCII) è una forma di ristrutturazione negoziale del debito introdotta dallo stesso Codice della Crisi. Si tratta di un accordo scritto, redatto dal debitore e attestato da un professionista abilitato (consulente, sindaco, revisore, ecc.) che ne conferma la veridicità e la concretezza economico-finanziaria. A differenza dei concordati tradizionali, il piano attestato può essere concluso autonomamente dal debitore con i creditori senza voto assembleare, ma deve risultare sottoscritto con data certa. La necessità della data certa (spesso apposta dal notaio) serve a dimostrare l’anteriorità del piano rispetto alle azioni esecutive: questa condizione è essenziale perché il piano acquistato di data certa diventa inoppugnabile dai creditori (i quali, dopo l’attestazione, non possono più sostenere che il piano sia un artificio per frodare la massa).

Con il piano attestato, l’imprenditore propone un nuovo accordo di pagamento/debito con i creditori (ad es. dilazioni pluriennali, sconti, finanziamenti ponte), corredandolo di un business plan di risanamento. A differenza della composizione negoziata, questa procedura può anche essere utilizzata dopo che sono sorti debiti, ma sempre in condizione di solvibilità apparente. Se un professionista esterno conferma la fattibilità e la sincerità del piano, i creditori coinvolti sono vincolati dalle condizioni ivi previste (salvo abusi). Il vantaggio giuridico più rilevante è che il piano attestato gode di esenzione revocatoria: una volta perfetto (con data certa e attestazione), non può essere annullato se la crisi è successiva o comunque gestito secondo le regole del CCII. Ciò significa che i creditori non potranno reclamare i pagamenti già effettuati in esecuzione del piano come atti revocabili.

Effetti patrimoniali: il piano attestato non comporta trasferimenti di asset aziendali; modifica soltanto le modalità di rientro del debito. Pertanto il patrimonio resta nella piena disponibilità dell’imprenditore, che però deve dedicare parte del cash flow ai pagamenti concordati. In sostanza, il piano crea un vincolo negoziale di lungo periodo sui redditi futuri dell’impresa, senza alcuna forma di liquidazione o cessione forzata dei beni (fatta eccezione per obblighi esplicitamente pattuiti). Grazie all’attestazione, i creditori sanno che il progetto è sano, e il debitore ottiene una tregua da eventuali contestazioni revocatorie sui pagamenti già fatti.

2.3 Accordi di ristrutturazione del debito

Gli accordi di ristrutturazione (artt. 57-64 CCII) sono lo strumento che ha sostituito l’antico concordato preventivo di tipo concordatario. Consistono in un accordo negoziale tra imprenditore e creditori (finanziari e/o non finanziari) che rappresentino almeno il 60% (dal 2021; prima era 51%) del debito complessivo dell’impresa. Tale accordo, sottoposto all’omologazione del tribunale, può prevedere dilazioni dei pagamenti, sconti sui crediti, conferimenti patrimoniali, conversione in equity (swap) o altri piani di ristrutturazione concordati. Dopo la riforma, il debitore presenta l’accordo in Tribunale e, se l’accordo supera i controlli giudiziali di legittimità (assenza di aumento ingiustificato di un creditore rispetto ad altri, non peggiore dei piani alternativi, ecc.), il tribunale lo omologa.

Una volta omologato, l’accordo assume efficacia legale vincolante per tutti i creditori aderenti (e, in certe condizioni, anche per quelli non aderenti). In pratica, i creditori firmatari si vedono sostituite le vecchie obbligazioni di pagamento con quelle nuove concordate. Dal punto di vista patrimoniale, la ristrutturazione omologata implica un blocco degli atti esecutivi riguardanti le partite concordate: le somme degli accordi omologati vanno pagate secondo il nuovo piano, mentre i creditori rinunciano a qualunque forma di esecuzione separata. Eventuali creditori non firmatari possono rimanere liberi di pignorare (in assenza di misure protettive), ma spesso vengono coinvolti indirettamente perché il tribunale può estendere gli effetti dell’accordo (c.d. cram-down) in casi specifici.

Misure protettive: se durante la negoziazione dell’accordo (o contestualmente alla sua richiesta) il debitore chiede le misure protettive ex art. 54 CCII, dal deposito della domanda in poi tutti i creditori, aderenti o meno, subiscono i limiti della cristallizzazione patrimoniale: nessuno può iniziare o proseguire esecuzioni o cautelari sui beni del debitore, nessun termine prescrizionale scade, e non si possono iscrivere nuove ipoteche giudiziali (salvo quelle eventualmente concordate). Questa sospensione semplifica la ristrutturazione, impedendo che i creditori, approfittando del clima di trattativa, aggrediscano isolatamente il patrimonio (di fatto garantendo la par condicio dei creditori). Le misure protettive hanno effetti temporanei (fino a 12 mesi) e non cancellano i debiti, ma solo ne sospendono la riscossione. Finché valgono, però, mantengono inalterato il valore dei beni ai fini della negoziazione.

2.4 Concordato semplificato (DL 118/2021)

Il concordato semplificato (introdotto dall’art. 25-sexies CCII dal DL 118/2021) è un nuovo strumento destinato alla liquidazione rapida del patrimonio in caso di crisi conclamata. Può essere proposto dall’imprenditore solo dopo che un tentativo di composizione negoziata si sia concluso negativamente (e l’azienda risulti insolvente). In sostanza, il concordato semplificato assomiglia a un concordato preventivo liquidatorio, ma senza votazione dei creditori: l’imprenditore presenta al tribunale una proposta (piano di liquidazione) completa di relazione di un esperto indipendente, che attesta che la procedura negoziale è stata gestita secondo buona fede. Il tribunale allora valuta ex officio se la proposta garantisce ai creditori un recupero ragionevole (pari ad almeno quanto avrebbero in liquidazione fallimentare). Se ritiene il piano congruo, ne omologa l’esecuzione.

Gli effetti del concordato semplificato sono liquidatori: il piano può prevedere la vendita atomistica degli asset (bene per bene) o la cessione dell’intera azienda o di rami d’azienda. L’obiettivo è massimizzare il ricavo complessivo, che viene poi distribuito tra i creditori secondo l’ordine delle prelazioni. La procedura è resa veloce ed economica rispetto a un fallimento: non sono necessari assemblee di creditori, e vengono ridotti alcuni costi di pubblicità e vendita giudiziale. I creditori coinvolti non votano, ma possono fare opposizione all’omologazione entro 10 giorni. Se omologato, il concordato comporta l’estinzione dei debiti secondo quanto previsto dal piano, con conseguente svuotamento del patrimonio (liquidato) a beneficio dei creditori.

Impatto patrimoniale: a differenza degli strumenti prima citati, il concordato semplificato modifica radicalmente il patrimonio del debitore: prevede la vera e propria cessione e liquidazione degli asset. Dopo l’omologazione, l’imprenditore (o il liquidatore designato) provvede alla vendita dei beni come da piano, usando le risorse ottenute per pagare i creditori. In pratica, il patrimonio aziendale esce dall’azienda e rientra nella procedura di liquidazione: l’imprenditore perde il controllo diretto su tali beni. Tuttavia, anche qui le regole garantiscono ordine e trasparenza del riparto: ad esempio, può essere previsto il rispetto dei privilegi di grado (sebbene sia possibile un riparto “allargato” fra classi di creditori non vincolato rigidamente alla regola del credito più garantito prima). In sostanza, chi usa il concordato semplificato accetta di liquidare parte del proprio capitale per chiudere la crisi, ma lo fa in modo sistematico e senza ulteriori oneri procedurali invasivi rispetto al fallimento.

2.5 Altri strumenti della crisi

Il Codice della Crisi prevede anche ulteriori opzioni (ad es. transazione fiscale, omologa di accordi con lesseranze specifiche, ecc.), ma quelle sopra elencate sono le più rilevanti per la protezione patrimoniale del debitore. In particolare, la transazione fiscale (permessa in alcuni procedimenti) consente di stralciare o dilazionare i debiti tributari con il Fisco, attenuando così una fonte di aggressione finanziaria. Tuttavia, tali strumenti operano principalmente sul lato debito/credito, non sui beni in sé.

Un elemento comune a tutte le procedure concorsuali od emergenziali è la prededuzione (o pre-privilegio): ai crediti nati dopo la domanda di accesso viene attribuito rango privilegiato (artt. 67, 182-bis CCII) fino a coprire certe voci di spesa. Ciò significa che, in caso di concordato o liquidazione, le somme dovute al debitore per i servizi durante la procedura (suoi ulteriori debiti) vengono saldati per primi. Questo garantisce che il debitore possa continuare l’attività (pagando consulenze, stipendi, fornitori attuali) durante la ristrutturazione, senza dover congelare tutto il meccanismo negoziale. In termini di patrimonio, ciò tutela proprio la continuità operativa dell’azienda piuttosto che i beni propri del debitore.

3. Impatto delle procedure concorsuali sul patrimonio personale

In questo contesto normativo, l’attenzione cade sul patrimonio personale del debitore (spesso coincidente con quello dell’imprenditore). Va subito ricordato che, salvo eccezioni (come datori di garanzie reali), le procedure concorsuali italiane mirano in primo luogo all’asset aziendale. Tuttavia, in certi casi la crisi aziendale investe anche il patrimonio personale: è il caso, per esempio, dell’imprenditore individuale o del socio accomandatario. In generale:

• Composizione negoziata e piano attestato: sono procedure extragiudiziali che non trasferiscono beni personali: il debitore resta pieno titolare dei suoi asset. Le uniche “limitazioni” sono quelle cautelari richieste (vedi sopra) e la necessità di rendiconto nei piani e nei rapporti. Quindi, in assenza di frode, il debitore conserva il patrimonio personale intatto; semmai vi è un vincolo morale/legale di pagamento dei debiti concordati.
• Accordi di ristrutturazione: anch’essi non comportano di per sé alienazioni dei beni del debitore, ma assorbono risorse (liquidità futura) e possono imporre garanzie reali (ad es. nuovi pegni con consensuale). Durante la negoziazione si può chiedere la protezione del patrimonio (vedi sopra). Dopo l’omologazione, i creditori sotto accordo sono bloccati: essi non possono vendere i beni pignorati, e viceversa il debitore può continuare a detenere e usare i suoi asset come prima (tranne che per le garanzie pattuite). I creditori non firmatari, in assenza di misure protettive, possono conservare il diritto di agire (minore protezione rispetto al concordato), ma tendenzialmente l’accordo omologato limita anche le iniziative ispettive della procedura. In sintesi, il patrimonio personale ordinario dell’imprenditore resta in gran parte inalterato: in mancanza di garanzie particolari, solo le obbligazioni verso i creditori firmatari vengono ridefinite.
• Concordato semplificato (liquidazione): in questo caso il patrimonio dell’impresa – e quindi del debitore imprenditore – viene liquidato. Ciò significa che tutti gli asset messi nel piano escono dal patrimonio dell’imprenditore, diventando fondo patrimoniale della procedura. Sul piano personale, se l’imprenditore ha anche garanti personali o soci illimitatamente responsabili, costoro rispondono solo per eventuali debiti residui dopo la liquidazione; i loro beni personali possono subire azioni esecutive fino a coprire il residuo. Ma spesso, in un concordato (anche semplificato), il presupposto è che il patrimonio aziendale basti almeno in parte a soddisfare i creditori.

In ogni caso, è importante tener presente che i creditori privilegiati (ad es. erariali, previdenziali) potranno far valere i loro diritti secondo l’ordine di prelazione, purché non superino il piano omologato. Il debitore, pur ricorrendo a queste procedure, non “nasconde” magicamente i beni: la legge obbliga alla pubblicità degli accordi e delle proposte (in Gazzetta Ufficiale), e il tribunale controlla trasparenza e parità di trattamento. Anzi, l’uso corretto degli strumenti concorsuali può accrescere la fiducia degli investitori e creditori, consentendo di salvare più valore nell’insieme rispetto al fallimento puro.

4. Giurisprudenza selezionata (aggiornata a metà 2025)

La seguente rassegna riporta alcune pronunce chiave su strumenti di protezione patrimoniale e crisi, utili per comprendere come i tribunali italiani applicano le norme citate.

• Trust e revocatoria: Cass. ord. 5073/2023 – conferma che un trust familiare istituito a favore dei figli è valido in vita del disponente: eventuali eredi legittimari contrari dovranno ricorrere esclusivamente all’azione di riduzione (dopo la morte), non all’annullamento del trust. Cass. ord. 25964/2023 – dichiara che, in una causa di revocatoria, l’oggetto dell’impugnazione può essere anche l’atto istitutivo del trust e non solo i singoli atti di trasferimento al trustee. Entrambi gli atti fanno “evento” di segregazione patrimoniale e possono essere azionati contemporaneamente. Cass. sent. 10105/2014 – annulla un trust liquidatorio stipulato da imprenditore insolvente come sostituto del fallimento, ritenendo che violasse norme inderogabili (par condicio creditorum). Queste decisioni evidenziano l’orientamento favorevole ai trust genuini, ma rigoroso verso quelli fraudolenti.
• Polizze vita: Cass. SS.UU. 31/3/2008, n.2871 (Sez. U.) – stabilisce che in caso di fallimento del contraente l’assicurazione sulla vita non si risolve e il curatore non può chiedere lo scioglimento del contratto per ottenere il valore di riscatto. Solo i premi pagati (anni precedenti il fallimento) possono essere oggetto di revocatoria. Segue Cass. 6/2/2015 n.2256 – anche questa afferma che un pagamento di riscatto avvenuto dopo la dichiarazione di fallimento è inefficace verso la procedura. Tali pronunce garantiscono che le somme dovute dall’assicuratore alla scadenza contratto sfuggono alla massa fallimentare, confermando la protezione delle polizze vita.
• Fondo patrimoniale: Cass. 28593/2024 – trattando la revocatoria del fondo patrimoniale, ha precisato che l’inefficacia dell’atto colpisce solo gli effetti verso i creditori, mentre rimangono salvi i diritti acquisiti da terzi dopo il versamento (ad es. acquisti in buona fede sul bene conferito). Cass. 9192/2021 – aveva già chiarito che il fondo patrimoniale (costituito prima del fallimento) può essere revocato solo se si dimostra che è stato fatto in frode alle ragioni dei creditori (ossia con dolo del disponente).
• Patto di famiglia: Cass. ord. 10536/2025 – ha confermato che il patto di famiglia è, “in linea di principio”, revocabile ai sensi dell’art. 2901 c.c.. In quel caso, pur essendo parte di un negozio complesso (con più figli e coniuge), la Corte ha ribadito che si tratta comunque di un atto di trasferimento patrimoniale a titolo gratuito verso i familiari, su cui i creditori possono esercitare le normali azioni revocatorie fallimentari. La decisione sottolinea dunque che il patto, non avendo deroga dal diritto comune, non offre immunità legale dai creditori.
• Concordato e piano attestato: la giurisprudenza specifica su questi istituti è ancora in via di definizione (sono procedure relativamente nuove). Alcune pronunce di merito (T. Mantova 2023, T. Lodi 2023, ecc.) hanno già valutato piani attestati e concordati in situazioni concrete, ma in sede di cassazione non si registrano finora massime stabilizzate su grandi temi. Tuttavia, si segnalano interventi di tribunali che hanno approvato piani di liquidazione (anche semplificati) riconoscendo la legittimità della non convocazione dei creditori e l’azione di opposizione limitata dei creditori (Trib. Lodi 17/12/2023, Trib. Mantova 25/5/2024). In generale, i principi applicati dalla Corte ai concordati tradizionali (par condicio creditorum, principio di ragionevolezza) vengono trasfusi anche nei nuovi strumenti semplificati. Si attendono futuri pronunciamenti delle sezioni unite sulla qualificazione giuridica di questi istituti, che integreranno la cornice di tutela già disegnata dalle leggi.

Le prassi notarili e dottrinali pongono poi in risalto precauzioni pratiche: ad esempio, si raccomanda sempre l’uso della forma scritta e della data certa per gli accordi di ristrutturazione o piani attestati, e si consiglia l’assistenza notarile per i trasferimenti significativi (ad es. conferimenti in fondi patrimoniali o trust) al fine di evitare vizi formali che potrebbero esporli a invalidità. Tali linee guida sottolineano il principio generale: il patrimonio va prevenuto anziché “spostato” all’ultimo momento.

5. Tavole riassuntive di confronto

Di seguito si riportano alcune tabelle sintetiche che confrontano i principali strumenti di protezione patrimoniale e i relativi effetti.

Tabella 1 – Confronto tra strumenti di segregazione patrimoniale

Strumento	Caratteristiche principali	Limiti/Avvertenze	Rischi in caso di frode
Trust	Trasferimento formale di beni a trustee, per scopi	Massima segregazione patrimoniale; benefici ai legittimari solo con riduzione	Azione revocatoria (art.2901 c.c.) e pignoramento diretto (art.2929-bis c.c.) se “sham trust”
Fondo patrimoniale	Beni conferiti dai coniugi ai bisogni familiari (art.167 c.c.)	Attivo solo per i coniugi sposati; non protegge da creditori non familiari; escusso per debiti familiari	Revocabile se dimostrato dolo del costitutore (Cass. 9192/2021), ma terzi in buona fede tutelati (Cass. 28593/2024)
Patto di famiglia	Trasferimento di azienda/quote a figli (L.55/2006)	Rilevanza solo familiare/successionale; non crea nuovi soggetti legali	Revocatorio ordinario (è atto gratuito); attenzione alla litisconsorzio necessario
Holding societaria	Società di “rampa” che detiene partecipazioni/beni separati	I beni restano nella società, non nel nome del socio; utile per consolidare patrimonio familiare	Potenziale revocatoria dei conferimenti se fallimento imminente; esame fiscale e antielusivo
Polizza vita	Contratto assicurativo; capitale ai beneficiari	Protezione limitata: beni non sono formalmente trasferiti ma somme liquidabili sono escluse dai sequestri	Premi pagati (fino a 5 anni) possibili oggetto di revocatoria; altrimenti, contratto immune (Cass. SU 2008)
Intestazione fiduciaria	Beni intestati a fiduciario per conto del disponente	Mantiene riservatezza del titolare effettivo; facilissima attuazione tramite mandato o società fiduciaria	Come trust “minore”: se impiegato per frode, revocatoria; in genere protegge finché non smaschera la frode

Tabella 2 – Strumenti del Codice della Crisi e loro effetti patrimoniali

Procedura	Natura e obiettivi	Effetti cautelari sul patrimonio	Impatto sui beni del debitore
Composizione negoziata	Negoziazione privata con creditori, esperto indipendente	Misure protettive (art.54 CCII): sospendono esecuzioni e iscrizioni di ipoteche, cristallizzano il patrimonio	Patrimonio invariato; conservazione del possesso e dell’uso dei beni, fino all’eventuale accordo tra le parti
Piano attestato di risanamento	Accordo scritto con creditori, attestazione di esperto	Stesso regime delle misure protettive se richieste; piano con data certa esente da revocatoria	Nessuna cessione di beni: gli assets rimangono del debitore; cambiano solo i termini di pagamento del debito
Accordi di ristrutturazione	Accordo negoziale con creditori qualificati, omologazione giudice	Se accompagnati da misure protettive, azioni bloccate (art.54); comunque moratoria ex lege al momento dell’omologazione	Beni aziendali restano nella società, salvo garanzie pattuite. Dopo l’accordo, i creditori aderenti non eseguono più i debiti originari, ma accettano i nuovi impegni concordati.
Concordato semplificato	Liquidazione del patrimonio in via semplificata (dopo composizione negoziata fallita)	L’accordo viene omologato senza voto creditori, contestazione solo tramite opposizione	Liquidazione dei beni: cessione atomistica o vendita di ramo/azienda. Il patrimonio aziendale viene ceduto ai creditori secondo il piano; il debitore esce dal possesso degli asset.
Concordato liquidatorio	(Procedura tradizionale)	Equivalenti al concordato semplificato (ma con assemblea votante)	Simile al concordato semplificato: dismissione degli asset a fini di riparto (non trattato dettagliatamente, ma analogo in termini di effetto finale).

Le tabelle riassuntive evidenziano che gli strumenti extragiudiziali (trust, fondo patr., holding, polizze, intestazione fiduciaria) agiscono mediante la segregazione del patrimonio prima della crisi, mentre le procedure del Codice si occupano della crisi dopo il suo innesco, intervenendo sia sul debito sia sulla conservazione forzata del patrimonio stesso. In ogni caso, l’efficacia di tali scudi dipende dalla correttezza della loro esecuzione e dal rispetto delle norme (ad es. forma, data certa, assenza di dolo).

6. FAQ – Domande frequenti

D: Il trust protegge completamente i miei beni personali dai creditori?
R: Se il trust è costituito in buona fede con finalità lecite (es. fine familiare, benefico o successorio), allora sì – i beni conferiti formalmente non fanno più parte del tuo patrimonio e, come conferma la Cassazione 5073/2023, i creditori non possono semplicemente prenderli; i tuoi eredi dovranno usare l’azione di riduzione se ritengono lesi i loro diritti. Tuttavia, se il trust è un “sham trust” creato per frodare i creditori, può essere annullato con l’azione revocatoria ordinaria (art.2901 c.c.) o perfino pignorato in via diretta (art.2929-bis c.c.).

D: Come funziona la revocatoria sul fondo patrimoniale?
R: Il fondo patrimoniale (art.167 c.c.) protegge in partenza i beni vincolati al sostentamento familiare, ma non è impermeabile: se i creditori dimostrano che il fondo è stato costituito per frodare la massa, esso può essere revocato (art.165 CCII). Come sottolinea la Cass. 28593/2024, l’eventuale inefficacia dichiarata colpisce gli effetti verso i creditori, ma non pregiudica i diritti acquisiti da terzi dopo la costituzione del fondo. In pratica, i tuoi beni in fondo patrimoniale sono protetti se veramente destinati alla famiglia, ma diventano attaccabili in caso di dolo e solo fino a prima del pignoramento.

D: Posso trasferire i beni alla mia famiglia con patto di famiglia e così sarò al riparo dai creditori?
R: Attenzione: il patto di famiglia (L.55/2006) serve a trasferire l’azienda ai figli, ma opera come una normale donazione (anche se legittimata dal legislatore). La Cassazione 10536/2025 ha affermato che in linea di principio è revocabile come ogni atto gratuito. Quindi se ci sono debiti aziendali scoperti e il trasferimento dei beni è a titolo gratuito, i creditori potrebbero impugnare il patto stesso. Pertanto il patto di famiglia non “protegge” automaticamente i beni dalla garanzia generale: deve essere gestito con cura (ad es. prevedendo compensazioni o clausole di garanzia) per non incorrere in revocatoria.

D: Le polizze vita mi tutelano dai pignoramenti del fisco o delle banche?
R: Sì, le polizze vita hanno una tutela legale molto forte. L’art. 1923 c.c. vieta il pignoramento dei diritti relativi alle assicurazioni sulla vita (e dei premi pagati) per 5 anni, e la Cassazione SU 2008/2871 conferma che in caso di fallimento la polizza non viene acquisita dal curatore. Ciò significa che, finché la polizza rimane in vita o fino al termine assicurato, il valore assicurato spetta di diritto ai beneficiari designati. L’unico rischio è che i premi versati possano essere impugnati come atto a titolo gratuito (revocatoria), ma la somma assicurata, una volta raggiunta, resta al sicuro.

D: Se costituisco una holding con i miei immobili e partecipazioni, i miei creditori non potranno mai toccarli?
R: La holding separa formalmente i tuoi beni dall’imprenditore: i beni versati restano nella società, e i creditori personali vedono la partecipazione nella holding e non direttamente i singoli asset. Finché la holding è sana, le aggressioni personali non “passano” alla società (salvo garanzie preesistenti). Tuttavia, se nel tempo fallisse la società holding stessa o fosse in frode verso i creditori, i beni conferiti potrebbero finire nella procedura concorsuale (a meno che non ci sia un trust interno o apposite clausole di segregazione). Quindi la holding è un buon “scudo”, ma non è infallibile: meglio usarla in contesti aziendali concreti e rispettando le regole fiscali e commerciali.

D: Che vantaggio danno le misure protettive nel Codice della Crisi?
R: Le misure protettive (art. 54 CCII) possono essere richieste in fase di accordo di ristrutturazione o composizione negoziata. Il loro effetto principale è congelare le azioni esecutive: dal momento della domanda (che va fatta in tribunale) tutti i creditori, aderenti o meno, non possono né iniziare né continuare espropriazioni sui beni del debitore. In pratica, arrestano pignoramenti e sequestri per 4 mesi (prorogabili). Questo crea uno “scudo” temporaneo che tutela il patrimonio mentre si discutono i piani di rientro. Fino a quando durano, gli asset non vengono toccati (cristallizzazione patrimoniale).

D: Come posso evitare che i miei trasferimenti patrimoniali vengano annullati in caso di fallimento?
R: La regola d’oro è sempre la tempestività e la legittimità: si deve strutturare il passaggio di beni molto prima che i creditori manifestino la crisi. In generale, qualunque trasferimento a titolo gratuito (donazione, trust, patto famiglia, costo di fondi) può essere revocato ex art. 2901 c.c. se fatto in frode ai creditori. Le azioni più sicure sono quelle con validi motivi (pianificazione successoria, finalità reali come lo studio dei figli, ecc.) e fatte in bonis. Inoltre, redigere contratti e piani con data certa (notaio) e perizia di esperti riduce il rischio di futuri contestazioni. Infine, strumenti come l’intestazione fiduciaria o la sottoscrizione assicurativa producono nell’immediato un’effettiva protezione civile, pur dovendo sempre restare “giustificabili” come destinazione di beni.

7. Simulazioni applicate a casi tipici

Caso 1: Trust familiare vs. azione revocatoria. Mario è imprenditore e padre di due figli minorenni. Temendo le obbligazioni future, istituisce un trust familiare (svizzero) affidando a una banca fiduciaria il suo appartamento di residenza e una certa liquidità, destinandoli alla formazione dei figli. Il trustee redige l’atto, con data certa notarile, e i figli sono beneficiari. In seguito, Mario ottiene un prestito in azienda e fallisce perché non riesce a rimborsare. Il curatore scopre il trust e agisce in revocatoria su di esso. In giudizio emerge che Mario, al momento del conferimento, era ancora solvente e ha istituito il trust per scopi familiari leciti (cors di studi figli). La Cassazione (5073/2023) ha detto che un trust così istituito rimane valido; i creditori non possono immediatamente prendere i beni, ma Mario rimane responsabile per il suo debito almeno fino all’eventuale riduzione della legittima da parte dei figli dopo la morte. I beni conferiti restano blindati: il curatore potrà al massimo tentare l’azione di revocatoria contro il conferimento, ma deve provare dolo (evento di danno e scientia). Grazie alla segregazione reale, i beni del trust non finiscono in massa fallimentare. I figli vedono il trust rispettato (Cass. 5073/2023) e potranno far valere i loro diritti solo attraverso l’azione di riduzione ereditaria, non tramite annullamento.

Caso 2: Fondo patrimoniale e crisi aziendale. Luca e Laura costituiscono un fondo patrimoniale conferendo la loro abitazione di famiglia, con mutuo residuo, «ai bisogni della famiglia». L’atto è posto prima di qualunque situazione critica. Pochi anni dopo, l’azienda di Luca subisce perdite gravi: si apre una procedura di concordato. Il curatore attacca il fondo come atto in frode. Esito possibile: i giudici accertano che il fondo era stato effettivamente creato per il fabbisogno familiare (soddisfacendo con la casa il mutuo e mantenendo i figli), e non solo per frode (ad es. non c’erano altri beni da nascondere). Se riconoscono buona fede, il fondo sopravvive e l’abitazione rimane vincolata al solo mutuo familiare. Se però il curatore prova che il patrimonio netto di Luca era già negativo e che il fondo ha sottratto al patrimonio i beni principali, il tribunale potrebbe dichiararlo inefficace. In quel caso, la Cass. 28593/2024 dice che l’annullamento del fondo colpisce solo i rapporti con i creditori (la casa ritorna nella piena disponibilità del Fallimento), ma chiunque l’avesse comprata in buona fede dopo la costituzione manterrà i suoi diritti. In sostanza, il risultato dipende dalla prova di legittimità della destinazione familiare.

Caso 3: Composizione negoziata con misure protettive. L’impresa SRL “Alfa” sta soffrendo. Il titolare, ing. Viola, si avvede dei primi segni di crisi e avvia la composizione negoziata. Chiede al tribunale le misure protettive previste dall’art. 54 CCII. Il giudice le concede immediatamente: d’ora in poi, per 4 mesi, nessun creditore può pignorare i conti correnti o i macchinari di Alfa, e le ipoteche giudiziali preesistenti restano congelate. Approfittando di questa tregua, Viola negozia con banche e fornitori, presentando un piano di rientro credibile attestato da un esperto. Alcuni creditori firmano un accordo di ristrutturazione (rimandando pagamenti con nuovi termini). A procedura conclusa, il tribunale omologa l’accordo. Le misure protettive restano in vigore fino alla scadenza, garantendo che Alfa continui l’attività e che gli asset non calino di valore durante i colloqui. Alla scadenza delle misure, una volta omologato l’accordo, Alfa riprende a pagare secondo il piano, e i creditori firmatari non possono più eseguire sui beni (sono vincolati all’accordo). Nel frattempo i beni aziendali non hanno subito spostamenti di proprietà: la sede e gli impianti di Alfa sono rimasti sempre intestati alla società, solo che l’impresa ha usato il tempo guadagnato dalle misure protettive per ristrutturarsi senza dissesti forzosi.

Caso 4: Concordato semplificato per cessione aziendale. L’imprenditore Donato opera una fioritura di vivai. Purtroppo accumula debiti superiori al patrimonio e dichiara insolvenza. Dopo un tentativo infruttuoso di composizione negoziata, presenta al tribunale un concordato semplificato: propone di vendere tutti i vivai (singolarmente o come ramo unico) al miglior offerente, e di distribuire il ricavato tra i creditori in base alle priorità. In fase di omologa, il giudice verifica che i creditori riceveranno almeno quanto avrebbero ottenuto in liquidazione fallimentare, e convalida il piano. Vengono nominati dei liquidatori giudiziali. In breve, i beni aziendali (terreni, attrezzature, semi in vivaio, ecc.) escono dal patrimonio di Donato e vengono venduti come previsto nel piano. Il denaro ricavato ripaga i fornitori e le banche secondo l’ordine di prelazione; eventuali creditori di rango inferiore vengono pagati solo se avanza qualcosa. Donato, di fatto, perde il controllo sui vivai (che appartengono alla procedura) ma ottiene una soluzione ordinata della crisi e chiude la partita debitoria con i creditori.

8. Fonti normative, giurisprudenziali e dottrinali

• Normativa principale: D.lgs. 14/2019 (Codice della Crisi e dell’Insolvenza); DL 118/2021 conv. L.147/2021 (modifiche al Codice Crisi); Legge fallimentare (L. 267/1942) per le discipline transitorie; Codice Civile (artt. 167 c.c. – fondo patrimoniale; art. 1923 c.c. – assicurazioni vita; art. 2740 c.c. – garanzia generale; art. 2901 c.c. – revocatoria; art. 2645-ter c.c. – patto successorio; art. 1836 c.c. – holding; ecc.); L. 55/2006 (patto di famiglia); L. 364/1989 (ratifica Convenzione dell’Aja sul trust); Legge sui trust interni (art. 2, co.4-bis L. 286/2006); Decreto Legislativo 346/1990 (successioni, per la fiscalità dei trust).
• Giurisprudenza selezionata (Italia): Cass. SS.UU. 31.3.2008 n.2871 (polizza vita in fallimento); Cass. 6.2.2015 n.2256 (inefficacia del versamento dopo fallimento); Cass. 5073/2023 (trust familiare e legittimari); Cass. ord. 25964/2023 (revocatoria trust); Cass. 10105/2014 (trust liquidatorio nullo); Cass. 28593/2024 (azione revocatoria fondo patrimoniale); Cass. 9192/2021 (revocatoria fondo patrimoniale); Cass. 10536/2025 (revocabilità patto di famiglia); Cass. 24896/2020, Cass. 22367/2021 (concordato preventivo e prassi di voting); Trib. Lodi 17.12.2023 (concordato semplificato su crisi fiscale); Trib. Mantova 25.5.2024 (omologazione concordato semplificato); ecc.

L’azienda è in crisi? Fatti aiutare da Studio Monardo

Quando un’impresa entra in crisi, il rischio più grande per l’imprenditore è vedere aggrediti i propri beni personali: casa, conto corrente, stipendio, auto. Ma esistono strumenti legali concreti per difendersi.
Fatti aiutare da Studio Monardo per mettere in sicurezza il tuo patrimonio prima che sia troppo tardi.

🛡️ Come può aiutarti l’Avvocato Giuseppe Monardo

📂 Analizza la tua esposizione debitoria e distingue tra debiti personali e aziendali
📑 Ti assiste nella scelta del regime patrimoniale più tutelante (separazione, fondo patrimoniale, trust)
⚖️ Valuta la possibilità di accedere a strumenti di composizione della crisi o esdebitazione
✍️ Ti difende in caso di pignoramenti, ipoteche o responsabilità personali come amministratore
🔁 Ti supporta anche nel dialogo con banche e creditori per evitare aggressioni forzate

🎓 Le qualifiche dell’Avvocato Giuseppe Monardo

✔️ Avvocato esperto in diritto della crisi d’impresa e protezione del patrimonio
✔️ Difensore di soci, amministratori e garanti in difficoltà economica
✔️ Consulente legale per operazioni preventive e gestioni in contesti ad alto rischio
✔️ Gestore della crisi iscritto al Ministero della Giustizia

Conclusione

La tutela del patrimonio personale è possibile anche in caso di crisi aziendale.
Con gli strumenti giusti e una strategia preventiva puoi proteggere ciò che è tuo e ripartire con serenità.

📞 Richiedi ora una consulenza riservata con l’Avvocato Giuseppe Monardo: